АНАТАЦИЯ

                Поставленная в работе цель позволила  сформулировать следующую структуру работы.

                Структура работы состоит из введения, 2 – х глав, заключения, приложения и списка использованной литературы:

                Во введении сформулирована основная цель и поставлены задачи работы, доказана актуальность выбранной темы.

                В первой главе рассматриваются понятие и источники инвестиций; виды инвестиций, взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций; субъекты РФ и их инвестиционная обеспеченность и привлекательность.

                Во второй главе «Инвестиционная характеристика Сибирского федерального округа» рассматриваются  особенности инвестиционной привлекательности на примере Алтайского края и Республики Алтай.

                В заключении подведены основные итоги исследования, а также сделаны рекомендации.

                Дипломная работа содержит таблицы классификаций инвесторов по  основным видам, инвестиций. Экономическое развитие региона субъекта РФ.

Содержание

Введение……………………………………………………………...4

ГЛАВА 1.

1.1 Понятие и источники инвестиций…………………………………………..6

1.2 Виды инвестиций. Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций….15

1.3 Субъекты РФ их инвестиционная обеспеченность и привлекательность.24

ГЛАВА 2.

2.1 Инвестиционная характеристика Сибирского федерального округа…….36

2.2 Особенности инвестиционной привлекательности Алтайского края, Республики Алтай……………………………………………………………….47

 Заключение………………………………………………………………………58

Список литературы………………………………………………………………59

Приложение………………………………………………………………………61

Введение

Долговременный подъем российской экономики на современном технологическом уровне возможен лишь в одном случае - при реанимации инвестиционного процесса, ибо прописная истина гласит: без инвестиций нет экономического роста. Переход к регулируемым рыночным отношениям должен коренным образом изменить инвестиционную политику государства с целью усиления его воздействия на инвестиционный процесс посредством финансово-кредитных рычагов, т. е.  с помощью налогов, налоговых льгот, норм ускоренной амортизации и ее индексации, учетной ставки банковского процента, субсидий из бюджета жизненно важным отраслям народного хозяйства. Эффективная инвестиционная политика должна охватывать как государственные инвестиции, так и создание благоприятного инвестиционного климата для частных инвесторов. Без инвестиций невозможно реализовать задачи по структурной перестройке экономики, повысить технический уровень производства и конкурентоспособность отечественной продукции, как на отечественном, так и на мировом рынках.

Естественно, что инвестиционной политикой должны заниматься не только федеральные власти, но и региональная законодательная и исполнительная власть, и даже органы Местного самоуправления. Именно на региональных органах управления в Федеральных округах лежит ответственность за формирование благоприятного инвестиционного климата на территории для привлечения частных отечественных и зарубежных инвестиций.

Инвестиционный климат – это обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политичес­ких, социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекатель­ность и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйствен­ную систему (экономику страны, региона, корпорации).

В рамках проводимых исследований инвестиционной привлекательности экономические исследования подтверждают устойчиво высокий рейтинг инвестиционной привлекательности Алтая как одного из субъектов Сибирского Федерального округа.

Алтай характеризуется комбинацией горного и равнинного рельефов и разнообразием живописного ландшафта.

Алтай включает в себя множество курортных зон, использующих лечебные источники с радоновыми водами и лечебные грязи. Курорт федерального значения «Белокуриха» использует источники с термальными слабо минерализированными радоновыми водами с повышенным содержанием кремниевой кислоты. Лечебные грязи широко используются в городе Яровом и здравнице «Степное озеро». Также на  Алтае помимо курортно-климатического туризма  широкое распространение получил спортивно-экстремальный туризм.

Таким образом, целью данной работы является рассмотрение инвестиционной привлекательности Сибирского федерального округа, в частности Алтая, Республики Алтай.

В связи с этим выделим следующие задачи:

Описание и рассмотрение инвестиций Сибирского федерального округа.

Рассмотрение инвестиционной привлекательности  Алтая, Республики Алтай.

ГЛАВА 1.

1.1.      Источники инвестиций.

          Основным источником инвестиций являются сбережения. Сбережения – это располагаемый доход за  вычетом расходов на личное потребление. Проблема заключается в том,  что сбережения  осуществляется одними  хозяйствующими  субъектами, а инвестиции могут осуществлять совсем другие структуры или хозяйствующие субъекты. И на региональном экономическом уровне сбережения населения, являются основным источником инвестиций (например, сбережения рабочих, учителей, врачей, работников науки, искусства и культуры и т. д.). Однако важно отметить, что лица (субъекты) не осуществляют  инвестирования (капиталовложения), связанного с реальным приростом капитальных благ региона.  Разумеется, фундаментальным источником инвестиций являются и накопления функционирующих в регионе промышленных, сельскохозяйственных предприятий, фирм, предпринимательских структур и т. д.  Здесь «сберегатель» и «инвестор» совпадают. Однако роль сбережений домашних хозяйств, не являющихся одновременно и предпринимательскими фирмами, весьма существенна и значительна. Поэтому несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных различий может приводить региональную экономику (мезоэкономику), так же как и  макроэкономику, в состояние, отклоняющееся от равновесия.

          Существует множество факторов, влияющих на инвестиционный климат и на  инвестиционную активность.

Во – первых,  процесс инвестирования зависит от ожидаемой нормы прибыли, эффективности или рентабельности предполагаемых капиталовложений. Если эта рентабельность слишком низка, то вложения не  будут осуществлены.

Во - вторых  (и это органически связано с первым обстоятельством), инвестор при выработке решений всегда учитывает альтернативные  возможности капиталовложений, и решающим здесь будет уровень процентной ставки. Инвестор может вложить денежный капитал в строительство нового завода или фабрики, а может и разместить свои денежные ресурсы в банке. Если норма процента оказывается выше ожидаемой нормы прибыли, то, ясное дело, инвестиции не будут осуществлены, и,  наоборот, если норма процента ниже ожидаемой нормы прибыли, предприниматели, фирмы будут осуществлять проекты капиталовложений.

            Экономический  рост в долговременном плане определяется в первую очередь уровнем тех инвестиций, которые направляются на увеличение производственного аппарата, его модернизацию и реконструкцию, на научно–исследовательские и опытно–конструкторские работы. Однако не последнюю роль играют и вложения, связанные с повышением образовательного и культурного уровня, укрепления здоровья и улучшения бытовых условий населения.

             На макроуровне инвестиционный процесс заключается в том, что сбережения населения, юридических лиц и часть доходов государства (то, что не использовано на потребление) превращаются в производственное оборудование, здания и сооружения, технологию, материалы и энергию (инвестиционные товары), в результате чего происходит расширение производства в масштабах общества. Рост производства увеличивает возможности для сбережений, которые являются потенциальными инвестициями; сбережения, превращаясь в инвестиции, ведут к расширению производства и т. д. Как экономическая категория инвестиционный процесс выражает отношения, которые возникают между его участниками по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.

 Важнейшим фактором, который определяет уровень инвестиций в масштабах общества, является  соотношение между потреблением и сбережением. Причем от этого соотношения зависит не только сегодняшнее, но и завтрашнее потребление. Чем больше общество продает сегодня, тем меньше оно сберегает, а следовательно, тем  меньше уровень инвестиций. В свою очередь, чем меньше уровень инвестиций сегодня, тем меньше возможностей для увеличения уровня потребления в будущем. Сама же пропорция  между потреблением и сбережением определяется, как уже отмечалось выше, достигнутым уровнем производительности труда и уровнем доходов населения.

Другим важным фактором, определяющим уровень инвестиций в обществе, является  безопасность вложений. Собственники сбережений будут вкладывать свои средства даже в условиях минимальной прибыли, если будут уверены в том, что свои средства они не потеряют. Напротив, если есть угроза потерять вложенные средства, то все большая часть сбережений не будет вовлекаться в инвестиционный процесс. Пример России в этом плане является весьма показательным. Часть населения, наученная горьким опытом потери своих сбережений, находившихся на счетах в Сбербанке, а затем потери средств, вложенных в «финансовые пирамиды», продолжает в значительных масштабах хранить свои сбережения в иностранной валюте.

В условиях нестабильности речь идет не о том, как нарастить свои средства, а только о том, как их сохранить.

Следующим фактором, который оказывает влияние на превращение сбережений в инвестиции, является  уровень прибыли на инвестиции. Этот фактор всегда действует в совокупности с фактором безопасности. Чем выше ожидаемая прибыль от вложений, тем выше риск данных инвестиций.  Менее рисковые  вложения, как правило, приносят меньшую прибыль. Но  даже если мы имеем дело с практически безрисковыми вложениями (к каковым обычно относят вложения в государственные ценные бумаги), то и эти инвестиции должны иметь какой – то минимальный размер прибыльности, ниже которого владельцы сбережений не захотят осуществлять инвестиции.

Еще один фактор, влияющий на уровень и интенсивность инвестиций, - это степень организованности финансового рынка. Как было показано выше, немалая часть инвестиционных ресурсов в современных условиях формируется за счет сбережений населения. Однако население практически лишено возможности непосредственно осуществлять инвестиции в производство. Его участие в основном осуществляется с помощью финансового рынка. И если финансовый рынок хорошо организован, то даже те денежные средства, которые оказываются свободными на незначительный срок (например, деньги, предназначенные на текущее потребление населения от одной выплаты зарплаты до другой), также вовлекаются в инвестиционный процесс. Кроме того, инвестициями становятся также временно свободные денежные средства предприятий.

Все эти факторы характеризуют способность общественного механизма превращать сбережения в инвестиции.

В условиях благоприятного  развития событий, стабильного  развития экономики подавляющая  часть сбережений действительно превращается в инвестиции. В то же время нестабильность экономического положения в стране, кризисное состояние экономики, высокие темпы инфляции приводят к тому, что значительная часть сбережений не превращается в инвестиции, не вовлекается в инвестиционный процесс, а используется на товарные запасы или расходуется на приобретение иностранной валюты. Другая  часть сбережений направляется в сферы, где ожидается более высокая прибыль и более быстрое ее получение. Значительная часть инвестиций приобретает краткосрочный, спекулятивный характер. Доля долгосрочных производственных инвестиций сокращается, что приводит к падению темпов роста производства, сокращению занятости, а, следовательно, к снижению уровня,  как потребления, так и сбережений. Далее рассмотрим понятие инвестиций.

 Понятие инвестиций.

             Инвестиции – это вложения денежных или материальных средств, интеллектуальных ресурсов во все сферы экономики с целью получения последующего дохода.

В экономической литературе понятия  «сбережения»  и  «инвестиции»  стоят обычно рядом: одно неизбежно предлагает другое. Так, по мнению Дж. Кейнса, сбережения и инвестиции «должны быть равны между собой, поскольку каждая из них равна превышению дохода над потреблением»  (Кейнс,  с. 183). По нашему мнению, сбережения являются лишь необходимым звеном инвестиционного процесса. Инвестиции предполагают сбережения. Но не все сбережения становятся  инвестициями. Например, если денежные средства не используются своим владельцем на потребление, то они являются сбережениями. Однако, оставаясь у своего владельца без движения, они не становятся инвестициями. Инвестициями становятся те сбережения, которые прямо или косвенно используются для расширения производства с целью извлечения дохода в будущем (иногда через несколько лет).

В отечественной литературе советского периода инвестиции рассматривались в основном под углом зрения капиталовложений, и поэтому категория «инвестиции» по существу  отожествлялись с категорией «капиталовложения».  Под капиталовложениями понимались «затраты на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование» [1].

Что касается инвестиций, то они трактовались как «долгосрочное положение капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли народного хозяйства» [2].

 Из приведенных высказываний следует, что по существу инвестиции не только отожествлялись с капитальными вложениями, но и подчеркивался долгосрочный характер этих вложений.

Подобные взгляды были характерны вплоть до недавнего времени. С началом осуществления в нашей стране рыночных реформ точка зрения на содержание категории «инвестиции» стала изменяться, что получило отражение в действующем законодательстве.

Так, в законодательстве Российской Федерации инвестиции определены как «денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование,  лицензии, в том числе и  на  товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта» [3].

 В этом определении можно выделить три существенных момента.

            Во–первых, здесь фактически проводится грань между инвестициями и сбережениями, хотя понятие «сбережения» и не употребляется. Из определения  следует, что инвестициями становятся только те  сбережения (денежные средства, машины, оборудование,  другое имущество, интеллектуальные ценности), которые не лежат мертвым грузом, а вкладываются в различные виды деятельности с целю  извлечения  прибыли и достижения положительного социального эффекта.

            Во–вторых, понятие инвестиций не связывается с долгосрочными вложениями.  Инвестициями могут быть вложения на  любой срок, подпадающие под данное определение.

            В–третьих, в Законе не устанавливается форма вложений. Это могут быть денежные средства, технологии, оборудование, другое имущество, интеллектуальные ценности, имущественные права. Действительно, суть дела не изменяется от того, внес ли, например, акционер при создании предприятия определенную сумму денег, которая пошла на приобретение имущества, или акционер приобрел на свои деньги имущество и внес его в уставный капитал акционерного общества.  По существу, так же обстоит дело и с  интеллектуальными ценностями. Акционер в качестве своего вклада может внести в уставный капитал общества с согласия других акционеров идею, которая получает денежную оценку. Дело в том, что акционер мог подать  эту  идею  акционерному обществу, которая была бы оплачена из средств  других акционеров. И в этом случае эта идея  являлась бы  товаром, как и любое другое имущество.

В современной  экономической литературе, посвященной финансовым аспектам функционирования экономики, инвестиции являются одной из наиболее часто используемых категорий,  как на микро -, так и на макроуровне. При  этом, как правило, это понятие трактуется достаточно узко и противоречиво.

Так, в одной из первых переводных монографий по рыночной экономике  Э.Дж. Долана и  Д. Е. Линдея инвестиции на макроуровне определяются как «увеличение объема капитала, функционирующего в экономической системе, т. е. увеличение  предложения  производительных ресурсов, осуществляемое людьми»  (Долан, Линдей, с. 13).

             Различия в трактовках понятия «инвестиция» на микроуровне предопределяются как целями и задачами исследования отдельных авторов, так и многоаспектностью сущностных сторон этой экономической категории. Можно привести и другие трактовки, однако из этого можно сделать ряд выводов.

             Первый вывод:  понятие «инвестиция» на макро – и  микроуровнях наполнено различным содержанием. То, что для отдельного инвестора на микроуровне является инвестицией,  например приобретение какого – либо здания, ценных бумаг на вторичном рынке, не подходит под понятие инвестиции на макроуровне, так как в этом процессе не происходит прироста средств производства и материальных запасов, т. е. не  происходит прироста капитала в целом.

            Второй вывод:   понятие «инвестиция» связывается с деятельностью конкретного лица, называемого инвестором. Именно инвестор вкладывает средства (либо собственные, либо заемные) в тот или иной проект.

             Третий вывод: инвестиции представляют собой многоаспектные вложения капитала,  которые могут реализоваться в различных формах и характеризоваться разнообразными особенностями.

Обобщая представленные выше подходы к определению понятия инвестиции, можно выделить следующие признаки инвестиций, являющиеся наиболее существенными:

   • потенциальная способность инвестиций приносить доход;

   • процесс инвестирования, как правило, связан с преобразованием части                                  накопленного капитала  в  альтернативные виды активов экономического субъекта (предприятия);

   • в процессе осуществления инвестиций используются разнообразные инвестиционные ресурсы, которые  характеризуются спросом, предложением и ценой;

   • целенаправленный характер вложения капитала в какие – либо материальные и нематериальные объекты (инструменты);

   • наличие срока вложения (этот срок всегда индивидуален и определять его заранее неправомерно);

   • вложения осуществляются лицами, называемыми инвесторами, которые преследуют свои индивидуальные цели, не всегда связанные с извлечением непосредственной экономической выгоды;

   • наличие риска вложения капитала, означающее, что достижение целей инвестирования носит вероятностный характер.

Под инвестициями будем понимать целенаправленное вложение на определенный срок капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) для  достижения индивидуальных целей инвесторов.

 Инвестор – лицо многоликое, поэтому известны различные схемы их классификации. На рис. 1.1 приведен дин из вариантов подразделения инвесторов по основным признакам.

Рис. 1.1. Классификация инвесторов по основным признакам

 

Объединения юридических лиц

 

                     

 

  Краткая характеристика инвесторов:

             По организационной форме инвесторы подразделяются на следующие группы:

  • юридические лица, включая коммерческие и некоммерческие организации любых организационно – правовых форм, зарегистрированных как на территории России, так и вне ее;

  • физические лица независимо от того, являются или не являются они резидентами;

  • объединения юридических лиц, включая различного рода холдинги, концерны, промышленно – финансовые группы и т. п.;

  • объединения юридических, физических лиц на основе договора о совместной деятельности4

  • государственные органы, включая органы федеральной власти и органы субъектов Федерации, и органы местного самоуправления.

            По направлению основной деятельности выделяют индивидуальных и институциональных инвесторов. Индивидуальный инвестор представляет собой юридическое или физическое лицо, либо объединение юридических и физических лиц, либо органы государственного и местного самоуправления, осуществляющие инвестиции, как правило, для развития своей основной деятельности, для  достижения собственных целей и решения конкретных задач социально – экономического характера. Институциональный инвестор представляет собой финансового посредника, аккумулирующего средства индивидуальных инвесторов и осуществляющего инвестиционную деятельность от своего лица.

            По  форме собственности инвестированного капитала всех инвесторов подразделяют на частных, государственных и муниципальных.

Частные инвесторы представляют собой юридических лиц, основанных на негосударственных формах собственности, а также физических лиц. В роли государственных инвесторов выступают органы государственной власти, а также государственные предприятия.

Муниципальные инвесторы представлены органам муниципальной власти, а также муниципальными  предприятиями.

            По менталитету  инвестиционного поведения выделяют консервативных, умеренно – агрессивных и агрессивных инвесторов.

Консервативным  является инвестор, заботящийся прежде всего об обеспечении безопасности инвестиций и избегающий осуществления средне- и высокорискованных вложений. В качестве главной цели консервативного инвестора выступает стремление защитить свои средства от инфляции.

К умеренно – агрессивным относятся инвесторы, выбирающие такие инструменты, объекты вложения, которые в совокупности обеспечивают рост его капитала. Высокорисковые вложения подстраховываются ими слабо доходными и малорисковыми  вложениями.

Агрессивный инвестор – это инвестор, стремящийся к быстрому росту вложенных средств (капитала). Как правило, он выбирает объекты (инструменты) инвестирования по критерию максимизации дохода.

            По целям инвестирования инвесторов подразделяют на стратегических и портфельных инвесторов. Для стратегического инвестора в качестве главной  цели инвестирования, как правило, выступает обеспечение реального участия в стратегическом управлении деятельностью объекта, в который вкладываются средства.

Портфельный инвестор, как правило, вкладывает свои средства в разнообразные объекты (инструменты) с  разной степенью риска и доходности с целью получения  желаемого уровня доходов на вложенные средства.

            По принадлежности к резидентам  выделяют отечественных и иностранных инвесторов. Отечественными инвесторами  являются все лица – резиденты.

К иностранным инвесторам относятся иностранные государства, международные  финансовые организации и иностранные юридические и физические лица.

1.2.Виды инвестиций. Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций.

             Средства, предназначенные для  инвестирования в производство и в объекты непроизводственной сферы, в своей подавляющей массе выступают первоначально в форме денежных средств. Превращение последних в инвестиции  может происходить разными путями. Наиболее простой путь имеет место в тех случаях, когда сам хозяйствующий субъект, обладая  определенными собственными средствами, используют их для расширения и совершенствования производства или создания непроизводственных объектов. Подобным образом превращаются в инвестиции сбережения физического лица, которое организует предприятие за счет своих личных сбережений.

Однако в других случаях процесс превращения сбережений в инвестиции является более сложным. Дело в том, что подавляющая масса населения лишена возможности осуществлять непосредственно инвестиции в производство, так как для этого необходимо обладать некоторыми навыками в управлении производством, а также иметь определенный минимальный размер средств. Не превращается непосредственно в инвестиции по тем или иным причинам и часть прибыли предприятий.

            Таким образом, с одной стороны, население и некоторые предприятия располагают свободными  денежными средствами, а с другой стороны, многие предприятия нуждаются в дополнительных средствах для реализации своих инвестиционных программ. Передача средств осуществляется по каналам финансового рынка, где собственники денежных средств выступают в качестве поставщиков инвестиционного капитала, а лица, привлекающие чужие средства, - в качестве его потребителей.

В зависимости от того, каким образом осуществляется передача денежных средств от поставщиков к потребителям, на финансовом рынке можно выделить два основных канала. Один канал – это рынок банковских кредитов. Банки аккумулируют временно свободные денежные средства юридических  и физических лиц, выплачивая за привлеченные средства определенный процент, а затем предоставляют под более высокий процент кредиты заемщикам (тем, кто осуществляет реальные инвестиции). Таким образом, процесс движения денег от их собственника к заемщику опосредуется банком.

            Во многих случаях такой способ передачи денежных средств отвечает интересам собственника денег, так как, хотя последний и получает от банка более низкий процент, но тем самым он  перекладывает риск невозврата денег заемщиком на банк. Помимо надежности банковские вклады являются высоколиквидными, так как вкладчик может легко забрать свои средства. Кроме того, вложения денежных средств в банки являются доступными, даже для самых мелких вкладчиков (собственников сбережений).

Однако банк выплачивает вкладчикам более низкий процент по сравнению с тем, который берет со своих заемщиков, поэтому вполне естественным является стремление поставщиков капитала выступать в отношения непосредственно с этими заемщиками.

            Что касается потребителей капитала (заемщиков), то им также порой выгоднее вступать в отношения непосредственно с поставщиком  капитала.

Например, банки часто не в состоянии предоставить кредит на тот срок, в котором нуждается заемщик, у банка может не быть и требуемой суммы кредита, необходимой заемщику для осуществления крупных проектов, и др.

Все это приводит к тому, что потребители капитала наряду с банковскими кредитами в широких масштабах осуществляют привлечение свободных денежных средств с помощью выпуска ценных бумаг.

При определенных обстоятельствах этот способ в большей мере отвечает интересам и поставщиков, и потребителей инвестиционных ресурсов. Поставщики ресурсов (собственники сбережений) зачастую могут вкладывать свои средства на более выгодных условиях, чем банковские вклады, и на более длительные сроки. Чаще всего достаточно простой является процедура вложений, осуществляемая путем купли – продажи ценных бумаг. Кроме того, если ценные бумаги обладают достаточно высокой ликвидностью, то инвестор может в случае необходимости достаточно легко вернуть затраченные средства, продав принадлежащие ему ценные бумаги.

Итак, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.

            От объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции (рис. 1.2). Под реальными инвестициями понимаются вложение средств (капитала) в создание реальных активов (как материальных, так и нематериальных),  связанных с осуществлением операционной деятельности экономических субъектов, решением их социально – экономических проблем.  Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги.

             Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Формами финансовых инвестиций являются вложения в долевые и в долговые ценные бумаги, а также депозитные банковские вклады.

Спекулятивные финансовые инвестиции ориентированы на получение инвестором желаемого инвестиционного дохода в конкретном периоде времени. Финансовые  инвестиции, ориентированные на долгосрочные  вложения, как правило, преследуют  стратегические цели  инвестора, связаны с участием в управлении объекта, в  который вкладываются капиталы.

Рис. 1.2. Классификация инвестиций по критерию объекта вложения  капитала.

	Инвестиции

 

 

 

            Реальные инвестиции, в вою очередь, подразделяют на материальные (вещественные) и нематериальные (потенциальные). Потенциальные инвестиции используются для получения нематериальных благ. В  частности они направляются на повышение  квалификации персонала,  проведение научно – исследовательских и опытно – конструкторских работ, получение товарного знака (марки) и т. п. Материальные инвестиции предполагают вложения, прежде всего в средства производства. Их, в свою очередь, можно подразделить на:

1)    стратегические инвестиции;

2)    базовые инвестиции;

3)    текущие инвестиции;

4)    новационные инвестиции.

Назначение этих инвестиций  и их роль в наращивании производственного потенциала различны.

            Стратегические инвестиции – это инвестиции, направленные на создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности, в иных регионах и т.п.

            Базовые инвестиции – это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее сфере деятельности, том же регионе и т. п.

            Текущие инвестиции призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов.

            Новационные  инвестиции можно подразделить на две группы:

  -  инвестиции в модернизацию предприятия, в том числе в техническое переоснащение в соответствии с требованиями рынка.

  -  инвестиции по обеспечению безопасности в широком смысле слова. Речь идет об инвестициях, связанных с включением в состав предприятия технологических структур, гарантирующих бесперебойное и эффективное  обеспечение производства необходимым сырьем, комплектующими, обслуживанием технологического производства (ремонт, накладка, разработка технической документации и т. п.).

Для каждого из выделенных видов, типов инвестиций характерны свои уровни риска. Так, например, среди материальных инвестиций наиболее высокий уровень риска характерен для инвестиций по созданию новых предприятий, производств и наименьший уровень – для текущих инвестиций.

Зависимость между типом инвестиций и уровнем их риска прежде всего определяется возможностью прогноза состояния внешней для инвестора среды после завершения инвестиций. В нашем случае создание новых предприятий, новых производств, как правило, связано с освоением, выпуском новых видов продукции (услуг) для рынка. Однако поведение рынка на перспективу трудно предвидеть поскольку оно характеризуется высокой степенью неопределенности.

             По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные (опосредованные). Прямые инвестиции предполагают прямое, непосредственное участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования, будь то приобретение реальных активов, либо вложение капитала в уставные фонды организации. Косвенные (опосредованные) инвестиции предполагают вложения капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) посредством приобретения различных финансовых инструментов.

             В экономической литературе часто можно встретить деление  инвестиций на прямые и портфельные. При этом под прямыми инвестициями  понимают «непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов.  Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг».  Если не считать некоторых нюансов, то прямые инвестиции по существу отожествляются с реальными инвестициями, а портфельные – с финансовыми.

На самом деле портфельные инвестиции представляют собой диверсификацию вложений капитала инвестора в различные объекты инвестирования  и прежде всего в различные финансовые инструменты. Объектами портфельного инвестирования, как правило, выступают  различные ценные бумаги, банковские депозитные вклады, иностранная валюта. Соответственно в состав инвестиционного портфеля могут входить как прямые, так и косвенные опосредованные инвестиции. Прямые и портфельные инвестиции имеют различный смысл для инвестора и получателя инвестиций (предприятия).

Для предприятия каждый инвестор ассоциируется с определенным размером либо потоком вложений (прежде всего финансовых). Причем зачастую, например в акционерных обществах, в зависимости от размера вложений (количества приобретенных акций) инвесторы получают определенные  права на участие в управлении. Соответственно инвесторы с позиции получателя инвестиций подразделяются на крупных, мелких и т. п., а не на портфельных и прямых инвесторов.

Инвестор, вкладывая средства в предприятие через приобретение акций, паев, долей, действует либо непосредственно (прямой инвестор), либо опосредованно (опосредованный инвестор) через финансовые институты. При этом важно не то, как он действует, а то, какие цели преследует, какой объем средств  вкладывает в предприятие.

            Портфельный инвестор – это лицо, которое приобретает различные финансовые инструменты с разной степенью риска с целью получения определенного (желаемого) уровня доходов на вложенные средства. При этом портфельный инвестор не обязательно действует через финансовые институты. Он может осуществлять эти операции прямо, непосредственно. Другими словами, с точки зрения инвестора инвестиции разделяются на прямые и косвенные (опосредованные),  либо портфельные и неделимые, однородные или, как их еще называют, симплексные.

             По отношению к объекту вложения выделяют внутренние и внешние инвестиции. Внутренние инвестиции представляют собой вложения капитала в активы самого инвестора,  внешние – вложения капитала в реальные активы других хозяйствующих субъектов или финансовые инструменты иных эмитентов.

             По периоду осуществления инвестиции подразделяют на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции представляют собой вложения капитала на период от трех и более лет (как правило, они осуществляются в форме капитальных вложений), среднесрочные – вложения капитала на период от одного до трех лет, краткосрочные – вложения на период до одного года.

            Во временном аспекте инвестиции классифицируются также по продолжительности срока эксплуатации инвестиционных объектов.

Может быть определенным или неопределенным. Любая неопределенность повышает финансовые риски и тем самым снижает заинтересованность во вложениях.

Важным классификационным признаком инвестиций является их взаимозависимость.

            По степени взаимосвязи инвестиции подразделяют на три группы:

1)    изолированные инвестиции (это такие вложения, которые не вызывают потребности в других инвестициях);

2)     инвестиции, зависимые от внешних факторов (например вложения капитала, которые зависят от наличия производственной, социальной инфраструктуры, уровня инфляции и т. д.);

3)    Инвестиции, влияющие на внешние факторы (примером таких инвестиций могут быть вложения в средства массовой информации).

Вторая и третья группы составляют так называемые взаимосвязанные (взаимозависимые) инвестиции.

             По степени надежности инвестиции подразделяют на относительно надежные и рисковые. Наиболее рисковыми являются инвестиции в сферу исследований и разработок.  Здесь трудно оценить и потребности в ресурсах, и будущие результаты. Различные формы поддержки данного вида инвестиций зачастую осуществляются через государственные программы. Менее рисковыми являются инвестиции в сферы (отрасли) с достаточно определенным рынком сбыта. Более надежные вложения в настоящее время в России – инвестиции в сферы импортозамещения, а также в отрасли нефтегазового комплекса.

             Инвестиции можно классифицировать и через призму характеристики инвесторов.  Здесь существуют разные подходы к выделению классификационных признаков. Наиболее распространенным подходом является разделение инвесторов на две группы:

 а) частные инвесторы (отечественные и иностранные);

 б) государственные и муниципальные инвесторы.

Частные инвестиции представляют собой вложения капитала физических, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

К государственным и муниципальным инвестициям относят вложения капитала государственных и муниципальных предприятий, а также средств бюджетов разных уровней и государственных внебюджетных фондов.

             По характеру использования капитала  в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.

Первичные инвестиции  представляют собой вложения капитала за  счет как собственных, так и заемных средств инвесторов.

Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала в инвестиционных целях посредством его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций.

Дезинвестиция – это высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего использования в инвестиционных целях.

            По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.

Отечественные инвестиции представляют собой вложения капитала резидентам данной страны (домашними хозяйствами, предприятиями, организациями, государственными и муниципальными органами).

К иностранным инвестициям относят вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

             По отраслевой направленности инвестиции классифицируют в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности. Например, инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, энергетику и т. п.

С понятием реальных и финансовых инвестиций тесно связано понятие действительного и фиктивного капитала. В экономической литературе под фиктивным капиталом понимаются обычно ценные бумаги. Действительный капитал вкладывается в производство, а ценные бумаги служат титулами собственности, представляющими этот капитал. Фиктивный капитал – это «капитал, который существует в виде ценных бумаг, приносящих доход их владельцу… В отличие от действительного капитала, вложенного в различные отрасли  хозяйства, фиктивный капитал не имеет внутренней стоимости и не является реальным богатством, а поэтому не выполняет никакой функции в процессе капиталистического воспроизводства».

Для каждого отдельного владельца ценные бумаги (фиктивный капитал) являются ценностями, которые приносят ему вполне реальные доходы. Однако с точки зрения общественного капитала ценные бумаги действительно не являются реальным богатством. Увеличение или уменьшение стоимости функционирующих в обществе ценных бумаг может происходить независимо от реального капитала. И с этой точки зрения ценные бумаги выступают как фиктивный капитал.

Действительный капитал общества увеличивается за счет инвестиций в реальные активы, в то время как фиктивный капитал может возрастать без финансовых инвестиций за счет роста курсовой стоимости ранее выпущенных ценных бумаг. Особенно наглядно процесс возрастания фиктивного капитала может быть проиллюстрирован процессом выпуска так называемых производственных ценных бумаг, которые сами по себе не предусматривают реальных инвестиций, а дают право на покупку новых выпусков или ранее выпущенных ценных бумаг. В этом случае финансовые инвестиции не сопровождаются ростом действительного капитала общества.

Возрастание  курса акций происходит не само по себе, а потому, что увеличивается эффективность использования реального капитала. Рост курсовой стоимости акций предприятия отражает тот факт, что рынок дает более высокую оценку данному предприятию.

            Таким образом, можно утверждать, что, не являясь реальным богатством, фиктивный капитал дает рыночную оценку реального капитала общества в каждый данный момент времени. Представьте себе, что имеются два предприятия с совершенно одинаковыми реальными активами. Однако одно предприятие лучше использует эти активы и работает более эффективно. Ясно, что курсовая стоимость акций такого предприятия будет более высокой по сравнению с другим предприятием. Поэтому фиктивный капитал увеличивается не сам по себе, а отражает состояние реального капитала. Величина фиктивного капитала – это не что иное, как рыночная стоимость того реального капитала, титулом которого является фиктивный капитал.

Следовательно, вряд ли можно согласиться с тем, что «фиктивный капитал не выполняет никакой функции в процессе капиталистического воспроизводства». На самом деле, ценные бумаги (фиктивный капитал) играют важную роль в процессе воспроизводства на пути превращения сбережений в инвестиции. Фиктивный капитал (ценные бумаги) приносит его владельцам доход. Стремление к получению этого дохода побуждает собственников сбережений инвестировать средства  в ценные бумаги. Собранные эмитентами средства используются на создание и приобретение реальных активов, результатом чего является увеличение объема производства.

Движение финансовых инвестиций внешне напоминает движение ссудного капитала. Как показал К. Маркс, в процессе движения ссудного капитала одна и та же сумма капитала выступает в качестве капитала – собственности и капитала – функции, а доход функционирующего капиталиста распадается на две части – ссудный процент и предпринимательский доход. В условиях слабого развития акционерных обществ свободные капиталы поступали в производство в основном в форме ссудного капитала. Реальные инвестиции в производство осуществлялись функционирующими капиталистами за счет собственного и заемного капитала.

            С развитием акционерной фирмы предприятий характер инвестиционного процесса существенно изменяется. Разумеется, и в этом случае  действующие акционерные общества могут осуществлять реальные инвестиции за счет собственных средств (нераспределенной прибыли) или банковских кредитов, не прибегая к финансовым инвестициям. Не сопровождается финансовыми  инвестициями и процесс создания индивидуальных предприятий за счет собственных средств их владельцев.

Совсем по иному обстоит дело в  организации акционерного общества. При учреждении акционерного общества его учредители вносят в уставный капитал имущество, денежные средства, интеллектуальную собственность. Вклад каждого учредителя оценивается в денежной форме, и каждый учредитель приобретает определенный пакет акций, соответствующий доле, внесенной в уставный капитал общества. Одна и  та же сумма инвестиций принимает форму и реальных, и финансовых инвестиций. Процесс увеличения реального капитала сопровождается ростом фиктивного капитала. Причем дело обстоит так, что реальные инвестиции не могут быть осуществлены без выпуска акций, т. е. без финансовых инвестиций.

В случае увеличения уставного капитала акционерного общества сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции.            Таким образом, финансовые инвестиции являются необходимым звеном инвестиционного процесса. Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

Расширение производства может осуществляться также за счет заемных средств, привлекаемых за счет выпуска долговых ценных бумаг.      Следовательно, и в этом случае процесс реального инвестирования осуществляется с помощью финансовых инвестиций.

Несколько иначе обстоит дело, когда мы обращаемся ко вторичному рынку ценных бумаг. Если инвестор приобретает акцию уже действующего предприятия, то для него  средства, затраченные на  покупку акций, являются инвестициями. Но эти средства поступают бывшему владельцу акции, а увеличение реального капитала предприятия не происходит. Точно так же обстоит дело при покупке любых других видов ценных бумаг на вторичном рынке. В этом случае (если не увеличивается курс ценных бумаг) не происходит и увеличения фиктивного капитала общества, происходит лишь перераспределение фиктивного капитала между членами общества. Таким образом, финансовые инвестиции, осуществляемые в форме покупки ценных бумаг на вторичном рынке, являются относительной формой инвестиций и не связаны непосредственно с процессом реального инвестирования.

            Из сказанного можно сделать вывод о том, что финансовые инвестиции являются связующим звеном на пути превращения сбережений в реальные инвестиции и служат одним из важнейших каналов, по которому сбережения поступают в производство, и в то же время они могут выступать как относительно самостоятельная форма инвестиций.  Учитывая то, что в настоящее время  довольно распространенной организационно – правовой формой предприятий являются акционерные общества, а также то, что расширение производства зачастую осуществляется с помощью заемных средств, привлекаемых путем выпуска ценных бумаг, можно утверждать, что финансовые инвестиции и рынок ценных бумаг играют очень важную роль в инвестиционном процессе на пути превращения сбережений в реальные инвестиции.

1.3.Субъекты РФ их инвестиционная обеспеченность и привлекательность.

            Под регионом понимается фактически существующая основная ячейка территориальной структуры страны, а именно – субъект Российской Федерации: область, край, республика.

Регион – субъект РФ представляет собой сформировавшуюся социально – экономическую систему и в то же время выступает подсистемой социально – экономического комплекса страны. Важнейшие его признаки таковы: историческое прошлое территориальной обобщенности; природно-ресурсный потенциал; комплекс экономических, политических и межнациональных отношений; наличие территориальных границ и территориальных органов управления. Кроме того, регион – субъект РФ обладает правом на саморазвитие и является неотъемлемой частью единого экономического, правового, территориального пространства Российской Федерации.

Регион – субъект РФ, получив некоторую экономическую самостоятельность, оказался в крайне сложной ситуации, т. к. налаживать экономические механизмы взаимодействия внутри региона и с Федерацией приходится, не имея современных инструментов анализа, планирования и регулирования экономики, а также опираясь на устаревшую информационную базу. Кроме того, экономические реформы в регионе – субъекте РФ, проходящие на фоне перестроечных и кризисных явлений, на данном этапе обострили внутрирегиональные противоречия и взаимоотношения с «центром», механизм взаимоотношений с которым находится в стадии формирования. Практически реализация Договора о разграничении предметов ведения и полномочий между органами государственной власти РФ и органами государственной власти региона выявила проблемы, связанные с низкой правовой, платежной и налоговой дисциплиной, несовершенством законодательной базы в регионе – субъекте РФ. Надо сказать, что регионы – субъекты РФ в значительной степени дифференцированы по социально – экономическим признакам, что не позволяет выделять окончательно сформировавшиеся типы регионов; наиболее распространенным можно считать «промежуточно – модельный» тип региона субъекта РФ.

            Социально – экономический подход к региону следует начать с установления меры соответствия вклада каждого региона в экономику страны уровню личного и общественного потребления в регионе.  Основной критерий – валовой региональный продукт (ВРП) в расчете на душу населения, исчисленный на основе регионального межотраслевого баланса СНС. Причем произведенный ВРП определяет уровень развития экономики, а использованный ВРП – уровень и качество жизни населения. Меру соответствия необходимо определять ежегодно на основе среднероссийского уровня (но не среднестатистического) по этим  показателям с учетом особенностей политической и экономической ситуации в стране и регионе.         Выравнивание социально – экономического состояния регионов – субъектов РФ должно происходить с учетом меры соответствия вклада каждого региона в экономику страны уровню личного и общественного потребления в регионе и обеспечиваться государственной региональной экономической политикой, но сегодня отсутствует даже такая постановка вопроса и на региональном  и на федеральном уровне.

            Исследование экономического развития региона – субъекта РФ является крупной комплексной проблемой, для изучения которой еще не выработана методология. Мы придерживаемся позиции, предусматривающей построение пятиуровневой системы исследования, которая представлена на рис. 1.3.

Важное значение имеет проблема измерения экономического роста в регионе – субъекте РФ.  На региональном уровне экономический рост целесообразно измерять темпами роста или прироста реального валового  регионального продукта (ВРП) в целом либо на душу населения. Принципиально важно различать произведенный и использованный ВРП, которые, как правило, не совпадают. Произведенный ВРП характеризует объем созданных в регионе товаров и услуг, использованный объем потребленных в регионе товаров и услуг.

Ориентация на внутренние резервы экономики региона – субъекта РФ объективно необходима. В современных условиях изменились критерии развития территорий: вместо максимизации общегосударственного эффекта на первое место выходят удовлетворение внешнего и внутреннего рынков региона – субъекта РФ с учетом конкурентоспособности различных отраслей и производств в нем. Экономическое развитие региона – субъекта РФ имеет в своей основе рост валового регионального продукта (ВРП) и означает прогрессивное изменение структуры экономики, приводящее к повышению уровня жизни населения, что невозможно без рыночных преобразований.

В рамках системы регионального воспроизводства выделяют четыре группы пропорций:

  1.Межотраслевые (отраслевая структура экономики, пропорции межотраслевого обмена)

  2. Внутриотраслевые (материалоемкость, фондоотдача, производительность труда, рентабельность и др.)

  3. Межрегиональные

  4. Внешнеэкономические (соотношение ввоза и потребления, соотношения вывоза и производства).

Каждая из групп пропорций может использоваться для анализа инвестиционного процесса вне зависимости от других групп, а также все группы пропорций могут объединяться для всестороннего анализа на базе  балансовой модели экономики региона.

  

Рис. 1.3. Уровни и задачи исследования экономического развития региона – субъекта РФ

Оценка природно – ресурсного, трудового, финансового потенциала, аграрных преобразований

Выработка принципиальных положений по оптимальному формированию пропорций регионального воспроизводства

Оценка уровня и качества жизни

Топология регионов по уровню жизни и уровню развития экономики

Апробация методологических и методических  приемов

Выявление механизмов рыночных преобразований

            Наиболее ответственные моменты – поиск инвесторов и создание в регионе условий для инвестирования. С учетом факторов, определяющих сравнительные преимущества, разрабатывается система конкретных организационно – экономических мер по основным направлениям развития  федерального и регионального уровней. Реализация сравнительных преимуществ природно – ресурсного и производственного потенциала региона позволят: во – первых, эффективнее использовать имеющийся в стране потенциал; во – вторых, развивать конкурентную среду и конкурентоспособные производства; в – третьих, ускорить структурную перестройку экономики регионов и страны, в – четвертых, развивать интеграцию и налаживать межрегиональные и внешнеэкономические связи. Полученный эффект будет выражаться в росте валового регионального продукта.

            Финансовая и инвестиционная обеспеченность региона – субъекта – это движущая сила механизма рыночных преобразований. Анализ финансов можно провести по следующим источникам финансовых ресурсов: централизованные (региональный бюджет и региональные внебюджетные фонды) и децентрализованные (средства предприятий). Оценивая перспективы оживления инвестиционной деятельности в регионе – субъекте РФ, необходимо опираться на: спрос и предложение на финансовые ресурсы (наличие и характер), источники и величину имеющихся инвестиционных ресурсов, институты инвестиционного процесса, структура инвестиций, инвестиционный климат и инвестиционную привлекательность.

Однако следует заметить, что источники ресурсов (бюджет, внебюджетные фонды, средства предприятий) не могут обеспечить финансовую стабильность в регионе. Перестраивающая экономика региона проявляет устойчивый спрос на финансовые ресурсы, однако перспективы инвестиционной обеспеченности региона нельзя назвать благоприятными, практически большинство инвестиционных источников (сбережения населения, предприятий, организаций, государства и др.) достаточно сужены. Это связано с тем, что долгосрочный характер спроса на финансовые ресурсы не соответствует краткосрочному характеру их предложения. Основные рычаги активизации процесса инвестирования находятся на макроуровне. Это эффективная законодательная (создание системы льгот и гарантий для инвесторов), кредитно – денежная (снижение ставки рефинансирования), налоговая (снижение и изменение структуры налогов) и амортизационная политика (восстановление роли амортизационных отчислений).

             В число причин неэффективного использования ресурсов и диспропорций,  отразившихся на инвестиционном процессе и вызывавших несоответствие и общее снижение уровня спроса и предложения, следует включить несопряженность в  развитии отраслей, неэффективность процессов  обновления основного капитала в первом периоде и дезинвестирование, «проедание» его  во втором периоде, развал ряда отраслей и переориентация других на внешний рынок.  Существует комплекс явлений, вызванных несогласованностью интересов различных субъектов хозяйствования в ходе объективно назревших реформ, превалирование ведомственных, местнических интересов, что привело к спаду в экономике и затуханию инвестиционного процесса. Соответственно необходим комплекс адекватных мер, способствующих развитию инвестиционного процесса и устойчивому экономическому росту. Проблема заключается вместе с тем не только в формальном создании благоприятного инвестиционного климата. «Сами по себе инвестиции, - как справедливо полагает Г. Клейнер,  - смогут стать импульсом, толчком к промышленному развитию только в том случае, когда экономика уже находится в движении и условия для реализации инвестиций в виде функционирующего производства и инвестиционной инфраструктуры созданы».

            Теперь о выборе целей, инструментов и индикаторов экономического развития. Своей работой «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс внес фундаментальный вклад в понимание механизма функционирования рыночной экономики; в особенности это касается роли накопления и инвестиций.  Вместе с тем необходимо, на наш взгляд, видеть ограниченную возможность использования его исследований в экономике на данном этапе ее развития. Причина в том, что, во – первых, его выводы касаются достаточно зрелого рыночного хозяйства, но никак не переходной экономики, хотя и могут пролить свет на отдельные вопросы, во – вторых, это рыночное хозяйство функционировало при жесткой монетарной политике государства (еще не утратили свое значение принципы «золотого стандарта»), в то время как монетарная политика, проводимая с начала 90 –х гг. в российской экономике, подорвала денежную систему и последующее состояние экономики определяется прежде всего данным фактором.

Обоснование важной проблемы инвестиции в существенно трансформированной российской экономике сопряжено с осмыслением таких ранее не использовавшихся  отечественными экономистами понятий, как «доверие», «психологический фактор», «ожидание».

«Инвестиции, - писал Кейнс,  - стимулируются либо повышением графика предельной эффективности, либо понижением нормы процента».  И предельная эффективность капитала, и норма процента у Кейнса – сложные понятия, несущие нагрузку как строго очерченного круга в целом поддающихся изменению факторов реального времени, так и довольно неопределенных будущих ожиданий, того или иного состояния уверенности, психологии.  В российской экономике к концу 90 – х гг. сложилась ситуация, аналогичная (хотя и не в полной мере) тем крайним случаям, на которые настойчиво указывал Кейнс. Норма процента продолжительное время завышена, и понизить ее не удается вследствие сильной спекулятивной, по Кейнсу,  составляющей спроса на деньги. Высокие  процентные ставки сдерживают инвестиции, что приводит к низкой деловой активности в целом.

Экономика региона – субъекта РФ представляет собой наисложнейшую систему, которая не может исследоваться и управляться с помощью примитивных или устаревших приемов, сегодня для этого требуются более совершенные методы. Такие возможности открываются с применением балансовой модели экономики региона – субъекта РФ, которая как инструмент анализа и прогноза имеет большую ценность. Основные направления этой модели представлены на рис. 1.4.

Рис 1.4 . Направление использования балансовой модели экономики региона – субъекта РФ.

             Социальная  ориентация экономического роста предполагает органическое единство собственно экономического и социального аспектов инвестиционной политики. А это означает, что любые инвестиционные программы должны обеспечивать решение назревших социальных проблем, прежде всего обеспечение экологической безопасности и создание благоприятных для человека условий труда. В этом же контексте должны осуществляться специальные инвестиционные программы,  способствующие  повышению экономической активности населения, увеличению занятости, сохранению квалифицированной рабочей силы (инвестиции в прогрессивные производства, в развитие малого и среднего предпринимательства, общественные работы и др.).

Особого внимания требует проблема эффективности капиталовложений как экономических, так и социальных критериев. Учет последних расширяет представления об эффективности затрат. Так, экономия на инвестициях в природоохранные технологии приводит к росту (в десятки раз) расходов на компенсацию ухудшения здоровья и окружающей среды. Однако взаимозаменяемость инвестиций и текущих социальных затрат во внимание не принимается, что ведет к расточительному использованию ресурсов.

Есть еще один аспект взаимосвязанности социальной и инвестиционной политики. Речь идет о создании определенного социального климата в регионах и снижении социальных рисков. И оценка изменений уровня доходов населения и сбережений, занятости и безработицы, обеспечение жильем, доступности социальных услуг, состояния здоровья и уровня образования, наличия развитой системы образования, земельно-имущественных отношений – должна учитываться при определении направлений инвестиционной политики.

От уровня  социальных и политических рисков зависит степень доверия инвесторов. Результаты проведенного Мировым банком опроса предпринимателей свидетельствуют, что по индексу доверия Россия занимает далеко не первое место. В значительной степени это обуславливается высокими социальными рисками.

Далее рассмотрим инвестиционную привлекательность региона.

Инвестиционная привлекательность региона.

             Инвестиционная привлекательность региона является основой принятия инвестиционного решения. От ее реальности зависят последствия как для инвестора, так и для экономики региона и макроэкономики в целом.  Чем сложнее ситуация, тем в большей степени опыт и интуиция инвестора должны опираться на результаты экспертной оценки инвестиционного климата на уровне макроэкономики и региона. Надо сказать, что история оценок инвестиционной привлекательности или инвестиционного климата стран мира начитывая более 30 лет. Первые такого рода оценки были разработаны и применены западными экспертами в середине 60 – х годов.

Одной из первых оценок в этом направлении стало исследование Гарвардской школы бизнеса. В основу сопоставления была положена экспертная шкала, включающая следующие характеристики каждой страны: законодательные условия для иностранных и национальных инвесторов, возможность вывоза капитала, состояние национальной валюты, политическая ситуация в стране, уровень инфляции, возможность использования национального капитала.

Дальнейшее развитие методологического аппарата сравнительной оценки инвестиционной привлекательности стран  пошло по пути расширения и усложнения системы оцениваемых экспертами параметров и введения количественных показателей.  Наиболее часто использовались следующие параметры и показатели: тип экономической системы, макроэкономические показатели (объем ВНП,  структура экономики и др.), обеспеченность природными ресурсами, состояние инфраструктуры, условия развития внешней торговли, участие государства в экономике. Появление  достаточно представительной категории стран с переходной экономикой и специфическими условиями инвестирования в конце 80–х годов  потребовало разработки особых методических  подходов. Они учитывали не только условия, но и результаты инвестирования,  близость страны к мировым экономическим центрам, масштабы институциональных преобразований, «демократические традиции», состояние и перспективы проводимых реформ, качество трудовых ресурсов. В настоящее время  комплексные рейтинги инвестиционной привлекательности стран мира периодически публикуются ведущими экономическими журналами мира.

             Очевидно, что создание благоприятного инвестиционного климата в России является одним из важнейших условий привлечения инвестиций и последующего экономического роста страны. Всем известны незавидные позиции России, которая в 1988 занимала 17 – е место сразу вслед за Италией Тайванем; ни одна из бывших союзных республик СССР не сумела попасть в число 50 стран с наиболее благоприятным инвестиционным климатом.

Очередной экономический кризис неизбежно отбросит Россию за пределы первой сотни наиболее инвестиционно привлекательных  стран. Однако уместно вспомнить, что Россия является федеративным  государством, состоящим из 89 относительно самостоятельных субъектов (регионов). Россия – страна настолько резких межрегиональных экономических, социальных и политических контрастов, что каждый потенциальный инвестор при наличии достаточной информации об инвестиционном климате может выбрать регион с наилучшими условиями инвестирования. Появление в России вместо одного и единственного инвестора – государства – множества самостоятельных хозяйствующих субъектов и потенциальных инвесторов, а также приход на российский рынок иностранных инвесторов обусловили потребность в оценках инвестиционной привлекательности регионов России. Однако, так как регион или, точнее говоря, субъект федерации имеет существенные отличия от страны или государства в целом, то механическое перенесение известных и апробированных в международной практике методологических подходов оказалось невозможным.

            Понимание этой специфики привело к разработке целого ряда различных оценок инвестиционной привлекательности регионов России, проведенных не только отечественными, но и зарубежными исследователями и фирмами.         Наиболее распространенным методом, применяющимся в этих исследованиях, является ранжирование регионов. В результате этой процедуры составляется рейтинг, т. е. линейный ряд объектов, в котором они по сочетанию выбранных признаков  находятся на равном расстоянии друг от друга. Каждому из них присваивается порядковый номер (ранг), соответствующий его месту в общем ряду.  Наиболее предпочтительному объекту, как правило, присваивается первый ранг. На основе как рейтингов, так и абсолютных значений показателей могут составляться группировки.

В этом случае каждый регион относится к определенному классу (типу) объектов, выделенному экспертами по сочетанию условий инвестирования и уровню предпочтительности для инвестора.  Наиболее интересным комплексным исследованием инвестиционного климата российских регионов, проведенным за рубежом, являются работы, сделанные по заказу  Банка Австрии в 1995 г. и в 1998 г.  Из российских работ наиболее обстоятельной по числу учитываемых факторов, но, к сожалению, не имевших дальнейшего продолжения, является оценка инвестиционного климата российских регионов, выполненная к первому Конгрессу российских предпринимателей в 1994 г.  Среди отечественных  исследователей до сих пор существуют различные мнения не только о том, как оценивать инвестиционную привлекательность регионов, но и что это такое.  Например, под «инвестиционной привлекательностью регионов»  в статьях З. Котляра в «Деловом  мире» и  М. Акимова в журнале «Профиль» подразумевалось распределение фактических объемов привлеченных в регионы инвестиций.

Надо сказать, что иногда оценка инвестиционной  привлекательности регионов проводится по ограниченному набору или даже по одному показателю. Существует и противоположный подход, при котором десятки и сотни показателей, характеризующих регион, механически агрегируются в один, смысл которого уловить довольно трудно. С учетом зарубежного и отечественного опыта вышеназванными авторами была разработана собственная методика составления  комплексного рейтинга инвестиционной привлекательности российских регионов. Результаты исследования были опубликованы в журнале «Эксперт» В отличие от всех предыдущих исследований оценка инвестиционного климата проводилась для каждого из 89 субъектов федерации.

Также впервые проведен анализ общедоступных региональных законодательных актов. В первых двух оценках инвестиционный климат региона рассматривался как комплексная характеристика, состоящая из трех ключевых подсистем: во – первых,  инвестиционного потенциала – совокупности имеющихся в регионе факторов производства и сфер приложения капитала; во – вторых, инвестиционного риска – совокупности переменных факторов риска инвестирования; в – третьих, законодательных условий – правовой системы, обеспечивающей стабильность деятельности инвестора. Законодательство влияет не только на  степень инвестиционного риска, но и регулирует возможности инвестирования в те или иные сферы или отрасли, порядок использования отдельных факторов производства – составляющих инвестиционного потенциала региона.

            Для составления рейтинга инвестиционной привлекательности регионов было использовано более сотни статистических показателей регионального развития в статике и динамике за 1992 – 1998 гг., а также авторские расчетные показатели, такие, например, как индекс реальных доходов населения,  индекс Джини и другие.  Для  оценки законодательных условий инвестирования (законодательного риска) были изучены тексты около 1000 законодательных актов Российской Федерации и ее субъектов, относящихся к сфере регулирования инвестиционной деятельности и налогового режима. Были привлечены также другие источники, содержащие дополнительную информацию: доклады различных исследовательских центров,  статьи, монографии, картографические материалы.

            Особое значение в характеристике и анализе инвестиционного климата и инвестиционной  привлекательности имеет экономический статус инвестиционного потенциала. Инвестиционный потенциал – характеристика количественная, учитывающая основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и другие показатели. Его расчет основан на абсолютных статистических показателях.

Совокупный потенциал региона включает следующие интегрированные его виды:

  — Ресурсно-сырьевой, рассчитанный на основе средневзвешенной обеспеченности территории региона балансовыми запасами основных видов природных ресурсов;

  — Производственный, понимаемый как совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе;

  — Потребительский, понимаемый как совокупная покупательная способность населения региона;

  — Инфраструктурный, в основе расчета, которого положена оценка экономико-географического положения региона и инфраструктурной насыщенности его территории;

  — Инновационный, при расчете, которого учитывался комплекс научно – технической деятельности в регионе;

  — Трудовой, для расчета, которого использовались данные о численности экономически активного населения и его образовательном уровне;

  — Институциональный, понимаемый как степень развития ведущих институтов рыночной экономики в регионе;

  — Финансовый, выраженный через общую сумму налоговых и иных денежных поступлений в бюджетную систему с территории данного региона.

Инвестиционная привлекательность существенным образом связана с инвестиционным риском. Инвестиционный риск оценивает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Риск – характеристика вероятностная, качественная.

 Применительно к региону можно выделить следующие виды риска:

1)        Политический, зависящий от устойчивости региональной власти политической поляризации населения;

2)         Экономический, связанный с динамикой экономических процессов в регионе;

3)        Социальный, характеризующийся уровнем социальной напряженности;

4)        Криминальный, зависящий от уровня преступности с учетом тяжести преступлений;

5)        Экологический, рассчитанный как интегральный уровень загрязнения окружающей среды;

6)        Финансовый, отражающий напряженность региональных бюджетов и совокупные финансовые результаты деятельности предприятий регионов;

7)        Законодательный – совокупность правовых норм, регулирующих экономические отношения на территории: местные налоги, льготы, ограничения и т.п.

Следует заметить, что на первом этапе расчетов из всех статистических показателей, относящихся к тому или иному виду риска и потенциала, с помощью корреляционного анализа были выделены наиболее индикативные показатели. Затем методом факторного анализа был определен вклад каждого индикативного показателя в величину соответствующего потенциала или риска. На последнем этапе работы с помощью метода кластерного анализа регионы, ранжированные по потенциалу и риску и относящиеся к различным типам законодательного климата, были объединены в группы по характеру инвестиционного климата.

Оценка весов вклада каждого вида потенциала и риска в совокупный потенциал и совокупный риск, а также регионального и федерального законодательства была получена по результатам анкетирования российских и иностранных экспертов, в том числе представителей инвестиционных компаний, в частности: TYSSEN, MITSUI, BRITISH &AMERICAN TOBACCO, ERNST & YOUNG и других. Важно также обосновать интегральный рейтинг региона.

Интегральный рейтинг региона по инвестиционному потенциалу рассчитывался как средневзвешенное по экспертным весам значение удельного веса каждого региона России по показателям, относящимся к каждому из перечисленных выше видов (составляющих) потенциала. Значение рейтинга «I» получал регион, имеющий наибольший потенциал. В случаях, когда фактические значения статистических показателей у нескольких регионов были равны, всей группе присваивалось среднегрупповое значение рейтинга.  При отсутствии, какого-либо признака всем регионам присваивался 89 – й рейтинг. Интегральный рейтинг региона по уровню инвестиционного риска рассчитывался на основе средневзвешенных отклонений значений выбранных показателей риска каждого региона от среднероссийских.

            Регионы России сильно дифференцированы по соотношению инвестиционного риска и потенциала. Наиболее наглядно это видно в координатах «потенциальный риск». На этой плоскости можно выделить три интервала по потенциалу (высокий, средний и низкий: 1, 2, 3) и четыре – по риску (низкий, средний, высокий  и очень высокий:  A, B, C. и D). В соответствии с ними выделены характерные типы регионов.

            Сравнение результатов оценки инвестиционного климата регионов с реальной инвестиционной активностью позволило выявить регионы с недостаточным и избыточным вниманием инвесторов («недоинвестированные» и «переинвестированные»). Анализ долговременных тенденций выявил процесс концентрации капитальных вложений в ограниченном числе регионов. Лишь 16 регионов имеют меньший, чем в среднем по России (33, 1%), общий спад ежегодного объема капитальных вложений в 1997 г. по сравнению с 1992 – м годом. Из них только 10 относятся к регионам с наиболее благоприятными условиями.

По сути дела это свидетельствует о том, что инвесторы продолжают игнорировать потенциально благоприятный инвестиционный климат, созданный в ряде регионов страны.  Их активность не соответствует ни достаточно весомому местному инвестиционному потенциалу, ни относительно низкому риску.

 

   

 

                                                

ГЛАВА 2.

2. 1. Инвестиционная  характеристика Сибирского федерального округа.

              Дата образования - 13 мая 2000 года. В Сибирский федеральный

округ входит 16 субъектов РФ. Территория Сибирского федерального округа

 составляет 30% территории России, население - 20,5 млн человек (14,3%

населения России). На территории Сибири сосредоточены: 85%

общероссийских запасов свинца и платины, 80% угля и молибдена, 71% никеля, 69% меди, 44% серебра, 40% золота. Валовый региональный продукт составляет 11,4% ВВП России. Доля округа в общем объеме промышленного производства РФ в 2001 году составила 12,4%. Доля СФО в общей протяженности железных дорог России - 17,5%[4]

Дата образования - 13 мая 2000 года.

Состав СФО

16 субъектов Российской Федерации, в том числе:

- 4 республики (Алтай, Бурятия, Тыва, Хакасия);

- 2 края (Алтайский, Красноярский);

- 6 областей (Иркутская, Кемеровская, Новосибирская, Омская, Томская, Читинская);

- 4 автономных округа (Агинский Бурятский, Таймырский (Долгано-Ненецкий), Усть-Ордынский, Эвенкийский).

- По числу субъектов Российской Федерации Сибирский федеральный округ занимает 2-е место после Центрального федерального округа.

Административный центр - г. Новосибирск

Административно-территориальное деление

- городов - 132 (в том числе 2 города «миллионера» из 10 российских - гг. Новосибирск, Омск);

- административных районов – 325;

- городских районов и округов – 59;

- поселков городского типа – 291;

- сельских администраций – 3637.

Территория

Общая площадь

- 5114,8 тыс. км2 (30% территории России).

Протяженность территории

- с севера на юг – 3566 км;

- с запада на восток – 3420 км.

Округ граничит

- на севере - с Ямало-Ненецким автономным округом, входящим в состав Тюменской области;

- на западе – с Тюменской областью, Ямало-Ненецким автономным округом, Ханты-Мансийским автономным округом;

- на востоке - с Республикой Саха (Якутия), Амурской областью;

- на юге – с Республикой Казахстан, Республикой Монголия, Китайской Народной Республикой.

Протяженность государственной границы

- 7269,6 км,

в том числе:

- с Республикой Казахстан - 2697,9 км;

- с Республикой Монголия - 3316,2 км;

- с Китайской Народной Республикой - 1255,5 км.

Характеристика государственной границы

- пограничных застав – 120;

- пунктов пропуска через границу – 63

- таможенных постов – 71.

Население

Численность

- 20,5 млн. чел. (14,3% населения России)

Удельный вес в общей численности населения округа:

- городского населения - 70,5%;

- сельского– 29,5%;

- мужчин – 47,4%;

- женщин – 52,6%.

Удельный вес возрастных групп в общей численности населения округа:

- моложе трудоспособного возраста – 19,8%;

- трудоспособном – 62,1%;

- старше трудоспособного – 18,1%.

Демографическая нагрузка

На 1000 жителей округа трудоспособного возраста приходится 610 лиц нетрудоспособного возраста (в том числе детей и подростков (0-15 лет) – 318; лиц старше трудоспособного возраста – 292).

Национальная и конфессиональная принадлежность

На территории округа проживают:

- представители более 130 национальностей;

- действуют

- более 500 национально-культурных автономий и центров;

- более 1800 религиозных организаций;

- около 40 конфессий.

Плотность населения

- 4,0 чел. на 1 км2 (в России – 8,4 чел.).

Средний возраст

- 36,3 года (в том числе мужчины – 34,1 года; женщины – 38,3 года).

Естественная убыль

- Общий коэффициент естественной убыли населения (на 1000 чел. населения) в 2001 году составил - 4,7 (в России: - 6,5).

- Естественная убыль населения в 2001 году отмечена в 10 субъектах Российской Федерации Сибирского федерального округа.

Естественный прирост

- Естественный прирост населения в 2001 году отмечен в 6 субъектах Российской Федерации Сибирского федерального округа (Республика Алтай, Республика Тыва, Таймырский (Долгано-Ненецкий), Агинский Бурятский, Усть-Ордынский Бурятский и Эвенкийский автономные округа).

Сокращение численности населения

- В 13 субъектах Российской Федерации Сибирского федерального округа (по итогам 2001 года).

Увеличение численности населения

В 3-х субъектах Российской Федерации Сибирского федерального округа (по итогам 2001 года), в том числе:

- Республика Алтай;

- Таймырский (Долгано-Ненецкий) автономный округ;

- Агинский Бурятский автономный округ.

Миграционная убыль в 2001 году

- 35676 чел. (в России миграционный прирост + 81781 чел.)

Численность вынужденных мигрантов

Всего – 113051 чел.:

в том числе:

- вынужденных переселенцев (с 1 июля 1992 года) – 113008 чел.;

- беженцев (с 20 марта 1993 года) – 43 чел.

Природные ресурсы

Минеральные ресурсы

На территории Сибири сосредоточены:

- 85% общероссийских запасов свинца и платины;

- 80% угля и молибдена;

- 71% никеля;

- 69% меди;

- 44% серебра;

- 40% золота.

Земельные ресурсы:

- 59,0% земель под лесами;

- 8,1% - болота;

- 11,1% - сельскохозяйственные угодья;

- 3,3% - водные объекты;

- 18,5% - другие угодья.

Из всех земель под оленьими пастбищами – 11,0%.

Лесные ресурсы

Общая площадь лесного фонда – 346321,7 тыс. га;

- в том числе площадь, занятая хвойными породами, - 187161,3 тыс. га.

- Общий запас древесины основных лесообразующих пород – 31058,17 млн. м3.

Особо охраняемые природные объекты

На территории округа расположены:

- 21 государственный природный заповедник (42,3% площади российских заповедников);

- 6 национальных парков (35,9% площади российских национальных парков).

Охотничьи угодья

Площадь охотничьих угодий округа - 30,7% от общей площади охотничьих угодий России.

Экономика

Ведущая отрасль экономики СФО – промышленность.

Валовой региональный продукт – 715,2 млрд. руб. (или 11,4% ВРП по России).

Валовой региональный продукт на душу населения – 34,5 тыс. руб. (по России – 43,3 тыс. руб.).

Промышленность

Доля округа в общем объеме промышленного производства Российской Федерации в 2001 году - 12,4%.

Ведущие отрасли промышленности: [5]

- цветная металлургия;

- электроэнергетика;

- лесная и деревообрабатывающая;

- черная металлургия;

- химическая и нефтехимическая;

- пищевая и мукомольная;

- топливная;

- строительных материалов;

- машиностроение и металлообработка;

- легкая.

Сельское хозяйство

Доля округа в общем объеме сельскохозяйственного производства России в 2001 году - 16,2%.

Важнейшие отрасли сельского хозяйства: животноводство, производство зерна, овощеводство.

Объем производства продукции сельского хозяйства в 2001 году – 161875 млн. руб., в том числе продукции:

- растениеводства – 83933 млн. руб.;

- животноводства – 77942 млн. руб.

Внешнеторговая деятельность

Внешнеторговый оборот в 2001 году:

-13069,3 млн. долларов США (в том числе объем экспорта – 10534,5 млн. долларов; импорта – 2534,8 млн. долларов).

Сибирский федеральный округ - основной транспортный узел России

Уникальное геополитическое положение Сибири (в совокупности с Дальним Востоком) как моста между Европой и Азией.

Через СФО проходят основные транзитные потоки России (грузоперевозки и пассажирские перевозки) из европейской части страны в азиатскую.

Доля Сибирского федерального округа в общей протяженности:

железных дорог России – 17,5% (2-е место);

автомобильных дорог (общего и ведомственного пользования) России – 16,8% (3-е место);

судоходных внутренних водных путей России – 29,7% (1-е место).

Территория привлекательная для международного сотрудничества

На территории округа – представительства 7 иностранных государств:

Федеративной Республики Германии (г. Новосибирск - Генеральное консульство ФРГ);

Монголии (г. Иркутск, г. Кызыл (Республика Тыва), г. Улан-Удэ (Республика Бурятия) – Генеральные консульства Монголии);

Польши (г. Иркутск – Генеральное консульство Польши);

Израиля (г. Новосибирск – Израильский культурно-информационный центр);

Италии (г. Новосибирск – отделение отдела по развитию торгового обмена Посольства Италии);

Республики Белоруссии (г. Новосибирск – отделение Посольства Республики Белоруссия);

Болгарии (г. Новосибирск – Генеральное консульство Болгарии).

Сибирский федеральный округ включает территории с экстремальными условиями для проживания

К районам Крайнего Севера и приравненным к ним местностям относится значительная часть территории СФО:

полностью территории 3-х субъектов - Республики Тыва, Таймырского (Долгано-Ненецкого) автономного округа, Эвенкийского автономного округа;

частично территории 6 субъектов – Республики Бурятия, Республики Алтай, Красноярского края, Иркутской, Томской и Читинской областей.

На территории округа проживают около 70 тыс. чел. 18-ти национальностей коренных малочисленных народов Севера и Сибири (более одной трети 45 коренных народов Севера и Сибири, проживающих в Российской Федерации).

             Инвестиционный паспорт Сибирского Федерального Округа:

Инвестиционный паспорт содержит краткое описание субъектов Федерации

Сибирского федерального округа, сведения о конкретных предприятиях

инвестиционных проектах с подробными характеристиками (на русском и английском языках). В нем представлено около 160 проектов из различных отраслей экономики, подготовленных с помощью администраций субъектов Федерации СФО.

Темпы роста инвестиций и возможность активного привлечения средств из внешних источников в большой степени определяются поведением самих хозяйствующих субъектов, а также органов власти на рынке капитала. Именно поэтому силами аппарата полномочного представителя Президента РФ в Сибирском федеральном округе, администраций субъектов Федерации, входящих в округ, был реализован проект «Инвестиционный паспорт Сибирского федерального округа».

            Окружной масштаб инвестиционного паспорта позволил сконцентрировать проекты из различных отраслей экономики и практически из всех субъектов Федерации, входящих в состав Сибирского федерального округа. Для включения в паспорт финансово-экономическое управление и информационно-аналитический отдел аппарата полпреда провели анализ всех инвестиционных проектов, которые были представлены администрациями регионов и предприятиями. Всего на включение в паспорт претендовало более 500 проектов, из которых были отобраны наиболее привлекательные. Сейчас в паспорте около 160 проектов.

Помимо подробного описания отдельных проектов вложения капитала паспорт содержит основную информацию, которая востребована каждым инвестором. Прежде всего, это сведения об инфраструктуре Сибирского федерального округа и каждого региона в отдельности. В паспорте представлены, в частности, такие данные, как протяженность автомобильных дорог, железнодорожных путей, внутренних судоходных путей, сведения о территории федерального округа и регионов, количестве населения и национальном составе. Для того чтобы оценить перспективность проектов, инвесторам также представлена информация о природных ресурсах сибирских территорий, социальной инфраструктуре, экономике, внешней торговле.

             Инвестиционный паспорт Сибирского федерального округа ориентирован, прежде всего, на иностранного инвестора. В настоящее время привлечение иностранных инвестиций — одна из стремительно развивающихся сфер международных экономических отношений.

Таким образом, Сибирский Федеральный округ обладает достаточным потенциалом для  привлечения инвестиций.

Далее рассмотрим инвестиционную активность Сибирского Федерального округа.

             Инвестиционный прогноз разрабатывается государственными и неправительственными организациями как органическая часть прогноза развития отдельных предприятий, организаций, компаний, отраслей хозяйства, регионов, страны в целом на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу. Значение инвестиционной составляющей прогноза или программы определяется обеспеченностью инвестиционными ресурсами, условиями их предоставления, эффективностью и риском вложения капитала. Без учета эффективности инвестиций прогноз развития превращается в набор пожеланий и финансово необоснованных рекомендаций. В свою очередь мало обоснованным является прогноз инвестиций, если он не базируется на индикаторах конкретных вариантов развития производительных сил отраслей и районов, макроэкономических проектировках экономического роста.

             Необходимость прогнозирования и программирования не только макроэкономического, но и территориального социально-экономического развития страны определяется многократными различиями регионов по территории, численности населения, природно-ресурсному потенциалу, уровню и продуктивности экономического развития, качеству жизни населения.

Так, численность населения субъектов РФ даже без учета автономных округов различается в 44 раза, стоимость основных фондов - в 269 раз, валовой региональный продукт (ВРП) - в 246 раз, инвестиции в основной капитал - в 530 раз.

             Основная задача регионального прогноза инвестиционной деятельности состоит в научном обосновании наиболее эффективного размещения инвестиций по территории страны за счет выявления и более рационального использования региональных резервов наращивания инвестиционного потенциала и направлений вложения капитала.

Конкретизация региональных потребностей в инвестициях, источников их финансирования и сроков осуществления, определение приоритетных направлений и важнейших объектов инвестиционной деятельности в регионах позволяет уточнить макроэкономические показатели федеральных прогнозов.

Фонд «Центр стратегических разработок - Сибирь» осуществляет свою деятельность при Аппарате полномочного представителя Президента РФ в Сибирском федеральном округе. Основными направлениями деятельности Фонда являются администрирование работ по наполнению отдельных направлений Стратегии экономического развития Сибири, принятой Правительством Российской Федерации 7 июня 2002 г., и внедрение наукоемких и энерго- и ресурсосберегающих технологий на предприятиях Сибирского федерального округа. Все работы в области высоких технологий и обучения/переобучения специалистов ведутся совместно с ведущими специалистами Сибирского отделения Российской Академии Наук.

Приоритетные направления деятельности ЦСР-Сибирь в Стратегии экономического развития Сибири – это содействие повышению инновационной активности в Сибирском федеральном округе и деятельность по укреплению хозяйственных взаимосвязей между регионами округа, повышению конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Одним из приоритетных направлений деятельности в области развития инновационной и инвестиционной активности в СФО является организация взаимодействия научно-технического и научно-образовательного потенциала Сибири и предприятий индустриального сектора в области внедрения наукоемких проектов[6].

            Основной задачей деятельности в этой области является восстановление разорванных связей между предприятиями и научными учреждениями СФО. Более 80% всей производимой продукции в СФО приходится на следующие отрасли: производство цветных металлов и стали, энергетика и транспорт, нефте- и газопереработка, химическая промышленность, деревообработка и производство целлюлозы, горнодобывающая и угольная промышленность, сельское хозяйство. Разработка и внедрение высоких технологий для этих отраслей является приоритетной задачей в рамках укрепления взаимосвязей науки и производства в СФО. Важным фактором определяющим особенности этой деятельности, является то, что большинство заводов и предприятий в этих отраслях в большей мере были введены в действие в 60-х годах, а, следовательно, физически и технологически устарели. Поэтому, в рамках партнерства «наука-производство», были определены два основных направления деятельности: оптимизация и модернизация старого технологического оборудования и внедрение совершенно новых высоких технологий.

            Федеральные округа - крупные территориальные образования, более соизмеримы по основным экономическим параметрам, но значительно различаются по сопоставимым количественным и качественным показателям инвестиционной деятельности и экономических ресурсов. Эти различия просматриваются буквально по всем показателям: производительности труда и капитала, оснащенности основными фондами (ОФ), рентабельности производства, инвестиционной активности и результативности инвестиций.

Эти крупные территориальные образования значительно различаются не только собственными потенциалами инвестиционных возможностей, но и фактическими размерами инвестиций в основной капитал в расчете на душу населения и на рубль основных фондов. Различия четко просматриваются также в капиталоемкости производства и воспроизводственных процессах.

Приводимые в табл.1 показатели свидетельствуют о начале в 2000 г. выхода инвестиционной деятельности (в большей или меньшей мере) ряда наиболее развитых округов на траекторию расширенного воспроизводства. Это означает качественный перелом в экономическом росте на территории, производящей 65% ВВП страны[7].

Таблица 1

Показатели	Округа
Централь-ный	Сев.-Западный	Южный	Приволж-ский	Ураль-ский	Сибир-ский	Дальнево-сточный	РФ
ВРП:
% к РФ	33,1	9,8	7,8	17,8	15,0	11,4	5,1	100,0
На душу населения, руб.	56281	51391	22624	35024	74575	34412	44545	41708
На руб. ОФ (фондотдача), коп	51	46	30	34	43	33	31	40
Основные фонды
% к РФ	25,6	10,1	10,2	20,7	13,5	13,5	6,4	100,0
На душу населения, руб.	111645	112938	75823	104414	172011	110766	143775	110642
На рубль ВРП, руб.	1,97	2,18	3,34	2,97	2,30	3,02	3,20	2,50
Сальдированный финансовый результат деятельности предприятий и организаций
% к РФ	31,8	9,5	4,4	16,8	22,8	12,3	2,4	100,0
На душу населения, руб.	10238	7814	2437	6240	21560	7043	4017	8179
Валовое накопление основного капитала (1999 г.)
% к РФ	27,5	11,3	9,7	17,8	18,2	9,6	5,8	100,0
На душу населения, руб.	5852	6146	3539	4370	11355	3644	6394	5401
% к ВРП	17,7	20,0	22,2	17,6	24,7	14,9	18,2	18,9
Инвестиции в основной капитал
% к РФ	26,2	10,1	11,3	16,8	23,0	8,2	4,4	100,0
На душу населения, руб.	8097	8019	5960	5985	20848	6238	7082	8046
На руб. ОФ, коп	7,3	7,1	7,9	5,7	12,1	4,3	4,9	7,3
На руб. ВРП, коп.	14,3	18,7	26,3	17,0	27,9	13,0	15,8	18,6

             В 2000 г. инвестиционная активность на территории несколько снизилась по сравнению с предыдущим годом. В основной капитал было инвестировано 93,1 млрд. руб., или 8,2% от РФ, против 10,3% в 1999 г. За 2000 г. физический объем вложений капитала увеличился на 12%.

Более половины инвестиций округа приходилось на Красноярский край (25,8%), Кемеровскую (17,6%) и Иркутскую области. Самой слабой инвестиционная деятельность была в республиках Тыва и Алтай, а также в автономных округах. На долю этих шести субъектов РФ приходилось только 2,9% вложений в основной капитал округа.

Весьма скромны и душевые показатели инвестиционной деятельности: 6-е место в России по объему инвестиций на душу населения. При этом 61,1% вложений капитала обеспечивали собственные источники накоплений, в том числе средства индивидуальных застройщиков. В целом по Сибири они ниже по сравнению с другими федеральными округами и в 1,8 раза меньше, чем в целом по России. Ни один субъект РФ на территории округа не вышел на среднероссийский уровень, а в Республике Тыва этот показатель в 9 раз ниже среднего по стране.

             Инвестиционные возможности округа значительны, но плохо используются для развития региона, хотя на его территории проживает 14,3% населения страны. В экономике преобладают фондоемкие производства. Фондоемкость хозяйства на 28% выше средней по России[8].

Более благоприятен для оценки собственных инвестиционных возможностей сальдированный финансовый результат деятельности сибирских предприятий и организаций, который составил 12,3% от РФ. Это в основном обусловлено повышенной рентабельностью предприятий цветной металлургии. На территории региона осуществляется 10,3% иностранных инвестиций, что говорит о его привлекательности[9].

В 2000 г. в расчете на рубль основных фондов  вкладывалось только 4,3 коп. инвестиций. При повышенной фондоемкости производства этого недостаточно для устойчивого расширенного воспроизводства (см. также Приложение 1-3).

            Собственные финансовые ресурсы, высокая рентабельность профилирующих производств позволяют более активную инвестиционную деятельность. О возможности опережающего наращивания финансового потенциала региона в будущем свидетельствует также обеспеченность бюджета округа собственными финансовыми ресурсами. На территории округа собирается 10% налогов и сборов страны, на 5% больше бюджетных расходов. Пока же инвестиционные возможности очень слабо используются для нормализации воспроизводственных процессов. В регионе не обеспечивается не только расширенное, но и простое воспроизводство основных фондов.

Для повышения эффективности использования уникального ресурсного потенциала нужно существенно поднять инвестиционную активность[10].

Таким образом, Сибирский федеральный округ занимает пятое место среди других округов России по инвестиционной привлекательности. Тройка лидеров выглядит так: Уральский, Центральный и Северо-Западный округа. Всего в 2000-2003 годах в Россию было инвестировано около 15 млрд. долларов[11].

В округе делается многое для увеличения инвестиционной активности. Так, в Иркутской, Кемеровской, Томской, Новосибирской областях и в Алтайском крае приняты региональные законы об инвестиционной политике. Но, к сожалению, многие руководители предприятий не знают о таких инструментах привлечения средств для развития собственного производства, как векселя, кредиты, облигации, займы, эмиссии акций и т.д. Среди других причин слабой активности руководителей предприятий по привлечению инвестиций является несовершенство нормативно-правовой базы и налоговые ограничения.

2.2.  Инвестиционная привлекательность Алтайского края Республики Алтай

Географическое расположение Алтайского края и  Республики Алтай делает крайне сложным ее экономическое развитие. Республика чрезвычайно удалена от центра, крупных городов, транспортных артерий и потенциальных рынков сбыта. Совершенно недостаточно развита транспортная инфраструктура, и горный рельеф местности делает решение этой задачи вдвойне сложной. На территории республики отсутствуют запасы полезных ископаемых. Отсутствуют также сколько-нибудь крупные производства. Таким образом, собственный внутренний ресурс и перспективы внутренних накоплений крайне недостаточны. Необходимо привлечение внешних инвестиций, как российских, так и зарубежных. Отсюда вытекает необходимость создания не просто хорошего, но близкого к идеальному инвестиционного климата. Республика, с ее географическим положением и отсутствием предложений, привлекательных для сверхприбыльного вложения капитала, не может, в отличие от мегаполиса или сырьевого региона, довольствоваться  просто хорошим инвестиционным климатом.

Алтайский край и Республика Алтай проводили в десятилетие реформ различную инвестиционную стратегию. При этом оба региона находились во многом в сходном положении в начале 90-х гг. Это положение можно охарактеризовать такими особенностями[12]:

·        отсутствие на территории регионов особо ценных природных ресурсов (газ, нефть, золото, глинозем и т. п.);

·        отсутствие на территории регионов крупных или современных производств;

·        преимущественно сельскохозяйственная ориентация регионов;

·        слаборазвитая транспортная инфраструктура;

·        отсутствие «транзитной ренты».

Туризм как инвестиционно-привлекательная сфера сегодня является весьма доходным бизнесом. Он может составлять основу бюджетных доходов целых государств (например, Кипр, Португалия). Современная туристическая индустрия весьма разнообразна в своих проявлениях.

Алтай характеризуется комбинацией горного и равнинного рельефов и разнообразием живописного ландшафта. Среди достопримечательностей региона можно выделить музей казахской культуры (аил), расположенный перед мостом на озеро Ая, археологическую достопримечательность – городище «Соузга» у села Соузга. Интерес представляет Денисова пещера, единственный памятник Алтая содержащий более 20 культурных слоев. Шебалинский район богат историческими и археологическими памятниками: могильники Тоурак-1, Большой Толгоек, стоянка Тыткескень-2, Чоба, курганные могильники Ильинка, «Шебалино». Большой популярностью пользуется Семинский перевал – самая высокая точка Чуйского тракта (1894 м. над уровнем моря). Старое алтайское название перевала – Дъал-Менку («Вечная гора»). В Турачакском районе находится Телецкое озеро. Его часто сравнивают с Байкалом. Вдоль берега озера, прямо у воды, растут могучие кедровые деревья – «прителецкие кедрачи». Уникальные природные объекты Республики Алтай – Алтайский заповедник и прилегающая территория вокруг горы Белуха, Зона Покоя «Укок» и другие включены в Перечень всемирного наследия ЮНЕСКО.[13]

Горный Алтай, как туристическая зона, вообще уникален, потому что позволяет выбирать развлечения полярного характера: от пассивного лежания на зеленой лужайке под сенью елей, до активных и даже экстремальных туров, прежде всего, это рафтинг и альпинизм, а кроме того - спелео-туры (исследование горных пещер), треккинг и конные туры.

Здесь существуют все возможности для развития различных форм туризма. К таким возможностям следует отнести:

·        наличие на территории края множества археологических и этнологических памятников, а именно: курганных и грунтовых могильников, древних поселений и городищ, пещерных стоянок каменного века, наскальных рисунков;

·        наличие высоких гор – прекрасного места для занятий альпинизмом и горными лыжами;

·        богатую фауну республики, предоставляющую возможности для охоты: на медведя, марала, лося, лису, кабана, глухаря и других животных;

·        лечебные источники с радоновыми водами и лечебные грязи.

·        продукты питания, получаемые в основном традиционными методами, экологически чистые, так как огромное пространство алтайских гор не подвергалось промышленному освоению.

·        продукты природного происхождения, обладающие известными целебными свойствами, например панты, получаемые на мараловодческих фермах, мед и прополис с горных пасек, мумие, золотой корень. Растительные ресурсы республики насчитывают более 2 тысяч видов растений, из них 200 видов растений-эндемиков встречаются только в горах Алтая;

·        своеобразную национальную культуру алтайского народа, наличие колоний староверов, последователей Рериха и т. д.;

·        богатую коллекцию национальных сувениров, изделия из дерева и камня, шкур диких зверей, кости;

Создание условий для развития туристско-рекреационного комплекса является одним из эффективных рычагов структурной перестройки экономики. Успешное развитие отрасли окажет стимулирующее воздействие на торговлю, строительство, транспорт, сельское хозяйство, объекты культуры. Результатом будет привлечение дополнительных финансовых ресурсов (в том числе валютных) в экономику республики, обеспечение занятости населения и спроса на продукцию местных товаропроизводителей. Реализация данного направления предусматривает создание современных гостинично-туристских комплексов с широким спектром услуг и строительство объектов общетуристического назначения.

В республике Алтай существуют предпосылки к развитию следующих видов туризма[14]:

·        курортно-климатического,

·        спортивно-экстремального.

Курортно-климатический туризм отличается тем, что в качестве главной «изюминки» для привлечения туристов используются климатические, ландшафтные и географические особенности местности. Такими особенностями в республике могут быть интересные горные ландшафты, красивые озера.

В любом случае этот тип туризма тяготеет к комфортному климату и благоприятной экологии. Для организации данных видов туризма требуются довольно крупные начальные капиталовложения и довольно большой срок для запуска всей курортной системы. Надо проводить широкую рекламную кампанию для увеличения охвата максимального количества потенциальных клиентов всех уровней дохода. В любом случае организация туристического бизнеса нуждается в тщательных маркетинговых исследованиях.

В республике в последние годы удалось развить сеть отелей, кемпингов достаточно высокого уровня. На территории республики действуют несколько десятков туристических комплексов и баз отдыха, в том числе четыре туристические базы круглогодичного действия («Киви-лодж», «Царская охота», «Эдем», «Катунь», «Золотое озеро», «Юность», «Кучерла»), учебно-тренировочный центр «Семильский перевал». Стал развиваться «сельский туризм» – отдельные деревянные дома (комнаты) для гостей в живописной местности у реки, подножия гор, в которых есть все необходимое для отдыха: жилые комнаты на 2–3 человека, оборудованные кухни, баньки, предоставление индивидуальной программы со стороны местного гида – владельца усадьбы.

Тем не менее, стоит проблема создания новых туристических комплексов, рассчитанных не только на средний класс, но и на взыскательных клиентов.

Кроме того, если рынок туристических услуг в России в той или иной мере информирован о преимуществах отдыха и туризма на Алтае, то задача продвижения Алтая на международный рынок находится в начальной стадии.

Однако перспективным может оказаться и иной вид туризма, сильно отличающихся от традиционных видов.

Спортивно–экстремальный  туризм. Этот вид туризма может принимать самые разные формы. В отличие от традиционных форм, где организация курортов требует постоянного внимания и регулярных усилий со стороны местных властей, этот вид туризма может возникать и самостоятельно. Местные власти должны только упорядочить этот процесс. Самодеятельный туризм может приносить как пользу региону и его окрестностям, так и вред. Именно поэтому вмешательство местных властей желательно не только по финансовым соображениям. В качестве отрицательных примеров можно назвать ситуацию, которая сложилась в определенный момент в районе озера Севан. Из-за большого притока неорганизованных туристов под угрозой исчезновения оказались уникальные виды рыб, обитающие в этом озере. Лицензирование отлова рыбы не только сохранило редкие виды, но также дало дополнительные средства в местные бюджеты.

Для организации зон спортивного туризма могут подойти самые разные ресурсы. Разброс разновидностей спортивного туризма может быть от респектабельных горнолыжных курортов до спуска на плотах по горным рекам, охоты и рыбной ловли. Желательно разработать и красивую концепцию экзотической составляющей, вложить небольшие ресурсы в создание минимально необходимой инфраструктуры. Речь может идти о мероприятиях, позволяющих современному горожанину испытать острые ощущения и сбросить груз повседневных забот: альпинизм, охота на экзотического зверя, знакомство с культурой коренных народов, своеобразными религиозными течениями и т. п.  В этом плане Республика Алтай обладает необходимыми предпосылками – от существования института шаманов до значительного интереса к региону со стороны поклонников творчества Рерихов.

Вопрос по организации спортивно-экзотического туризма состоит не столько в каких-то особых природных факторах или в крупных капитальных вложениях, сколько в изобретательности местных предпринимателей и администрации.

Но последний тип туризма имеет и свои недостатки. Основной недостаток – это достаточно узкий и замкнутый круг любителей того или иного вида спортивного или экзотического туризма. Маркетинговые исследования и реклама республики как места, предоставляющего подобные услуги, должны быть узко нацелены на клубы или конкретный слой (группу) людей, являющихся основными потребителями этих услуг.

Таким образом, можно говорить о двух основных составляющих развития индустрии туризма – развитии собственно сектора туристических услуг и рекламно-креативном содействии туризму.

В целом для создания туристского комплекса международного уровня необходимо решение следующей задачи регионального значения:

Развитие материальной базы туризма путем создания условий для привлечения инвестиций для реконструкции и нового строительства гостиниц, малых отелей, турбаз, кемпингов и всей инфраструктуры туристической индустрии, для чего необходимо:

·        Определение отношения собственности и вопросы передачи для туристских целей водно-земельных угодий;

·        Определение гарантий государства для иностранных инвесторов;

·        Формирование современного туристского рынка на основе развития конкуренции, углубления специализации и кооперации в работе туристских организаций;

·        Формирование современной системы подготовки, переподготовки и повышения квалификации туристских кадров, осуществление научных исследований в сфере туризма;

·        Информационная активность региональных властей и частных туристических операторов с целью информирования потенциальных клиентов о возможностях и преимуществах региона.

В Республике Алтай при населении всего 204 тысячи жителей, , ежегодное число туристов составляет, по разным оценкам, порядка 500 тысяч человек. В регионе работают 116 туристских предприятий. Основные турцентры – Чумашский, Майминский и Турачакский районы. Другие тоже стараются не отставать и развивают туризм. Принята ли соответствующая программа?

Целевая программа по развитию туризма утверждена на период до 2006 года. Сейчас разрабатываем важный документ – проектирование схемы размещения объектов туристской инфраструктуры Алтая на период до 2020 года. Схема носит статус градостроительной документации, это своеобразный генеральный план застройки территории туробъектами. Она основана на научных разработках, согласована со многими ведомствами. Ее главная цель – прекращение стихийной застройки наиболее ценных рекреационных площадей. Реализация этой схемы будет способствовать равномерному и грамотному размещению объектов туркомплекса на всей территории республики.

Оценка состояния туристской инфраструктуры в регионе.

На Алтае она интенсивно развивается. Причем в этом процессе активно участвуют местные жители. Это снимает социальное напряжение, преломляет мышление и менталитет людей. Например, социально-экономическая сфера Чумашского района сегодня целиком зависит от развития туротрасли. Постепенно совершенствуется инфраструктура средств размещения. Работают около двух десятков гостиниц, которые, на мой взгляд, могут соответствовать трем звездам по государственной классификации. Главным образом это гостиницы туристского класса, категории одна-две звезды.

Иностранцы пока не слишком активно приезжают на Алтай. В прошлом году, по сведениям паспортно-визовой службы, регион посетили четыре с половиной тысячи гостей из-за рубежа. Здесь  наблюдаются две основных проблемы. Первая – недостаточная раскрутка Алтая за рубежом как туристского направления. Для решения этой общей для многих субъектов федерации задачи представители 19 регионов Сибири решили объединиться и выступать на крупнейших выставках под единым брэндом „Сибирь”. Вторая проблема – удаленность от источников турпотока, стран Западной Европы и Юго-Восточной Азии. Учитывая, что стоимость авиаперелета значительно выше, чем обслуживания, туристы выбирают другие варианты отдыха.

На сегодня сделаны решительные шаги в развитии авиаперевозок, связывающих Алтай с другими регионами страны. Основной перевозчик – авиакомпания „Сибирь”.  Здоровая конкуренция еще никому не мешала, она всегда на руку турфирмам Алтая. Пока переговоры с авиакомпаниями не достигают нужных результатов по созданию благоприятной ценовой политики для туристских компаний.

Все зависит от договорной политики конкретного туристского предприятия. Год назад сделан анализ турпотока на примере одной из фирм. Результаты таковы: 60% потока дают туроператоры Новосибирской области и туристы, которые через них едут, порядка 20% – туристы из Санкт-Петербурга и Москвы, и оставшиеся 20% турпотока распределяются на Кемеровскую, Томскую, Омскую области и Алтайский край. Европейская часть России дает нам около 20–25% туристов: это незаслуженно мало.

Увеличение количества туристов, прежде всего из Европейской России, – основная цель участия Алтайского края в MITF?

Главная задача – продвижение турпродукта Республики Алтай на туристский рынок страны. Москва – большой источник туристов, здесь много заинтересованных корпоративных и индивидуальных покупателей. Москвичи знают об Алтае, и это нас радует.

Наиболее интересные проекты – строительство горного комплекса на горе Синюха, стоимость которого предварительно оценивается в 40 млн евро. Интересны и предложения по развитию горнолыжного комплекса в районе Каракольских озер, по благоустройству Чуйского тракта. Со строительством и вводом в действие международного пропускного пункта в Монголию активно заработает маршрут проезда в Центральную и Западную Монголию со стороны России, через Алтай. Поэтому уже сейчас надо готовить цепочку гостиниц вдоль Чуйского тракта. Есть планы по сооружению культурно-этнического гостиничного центра в районе Денисовых пещер[15].

Алтайский край

            Алтайский край расположен на юго-востоке Западной Сибири России между 49-54? северной широты и 78-87? восточной долготы. На западе и юге граничит с Восточно-Казахстанской, Семипалатинской и Павлодарской областями Республики Казахстан (протяженность государственной границы - 843,6 км), на севере и северо-востоке - с Новосибирской и Кемеровской областями, на юго-востоке - с Республикой Алтай.  Особенности экономико-географического положения региона - удаленность от основных экономических центров Европейской части страны и морских портов. Не благоприятность расположения края в глубине Сибири компенсируется наличием важных широтных транзитных путей: автомагистраль, соединяющая Россию с Монголией, железная дорога, связывающая Среднюю Азию с Транссибирской магистралью, международные авиалинии.

Ландшафт края представлен тремя зонами: на востоке – горы, в центре – слегка возвышенная равнина, на западе и юго-западе – Кулундинская и Алейская степи. Территория края находится в пределах двух физико-географических стран - Западно-Сибирской равнины и Алтая Саянских гор. Значительную её часть занимают Алтайские горы, западные склоны Салаира и примыкающие к ним равнинные, предгорные районы. В крае присутствуют почти все природные зоны России - степь и лесостепь, тайга, горы и богатые речные экосистемы.

В крае - несколько курортов, использующих лечебные источники с радоновыми водами и лечебные грязи. Курорт федерального значения «Белокуриха» использует источники с термальными слабо минерализированными радоновыми водами с повышенным содержанием кремниевой кислоты. Лечебные грязи широко используются в городе Яровом и здравнице «Степное озеро». На основе лекарственных растений производятся многочисленные чистые настойки и отвары, бальзамы, облепиховое масло, пантокрин, мед и прополис.

В регионе – все возможности для развития нетрадиционных форм туризма, множество памятников архитектуры, культуры, археологических и этнологических. Горы - прекрасное место для альпинистов и туристов-горнолыжников. Увлекательный вид отдыха - охота на медведя, марала, лося, лису, кабана, глухаря. Туризм - один из самых перспективных секторов экономики края с большим потенциалом для быстрого развития.

Программа развития туризма в Алтайском крае на период с 2006 по 2010 годы и до 2015 г.

1.      Основания для разработки Программы

Настоящая Программа направлена на создание правовой, орга­низационной и экономической среды для формирования современ­ной туристической индустрии в Алтайском крае, привлечение инвестиций, содействия развитию материальной базы туризма и разработана с учетом кон­цепции развития туризма в Российской Федера­ции на период до 2005 г., утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 11 июля 2002 г. № 954-р.

При разработке Программы учтены положения федеральной целевой программы «Развитие туризма в Российской Федера­ции», утвержденной постановлением  Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1996 г. № 177, и Мероприятий  реализации второго этапа (1999 – 2005 гг.) федеральной целевой программы «Развитие туризма в Российской Федера­ции», утвержденных распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 декабря 1999 г. № 2090-р.

Программа носит комплексный инновационный характер и при­звана стимулировать процесс становления в сфере туризма современных рыночных отношений и адекватных им механизмов госу­дарственного регулирования.

2. Содержание проблемы и обоснование необходимости

ее решения программными методами

Современная туристическая индустрия является одной из крупнейших высокодоходных и наиболее динамично развивающихся отраслей мирового хозяйства. Число рабочих мест в настоящее время в сфере туризма составляет 192 млн. чел, или 8 процентов от общих показателей занятости в мире.

По данным Всемирной туристской организации (ВТО) и Международного валютного фонда, туризм с 1998 года вышел на первое место в мировом экспорте товаров и услуг, обогнав автомобильную промышленность, производство химических продуктов, продуктов питания, компьютеров и офисного оборудования и топлива. Средние темпы роста туризма составили в 1950-1999 годах 7 % в год, что намного выше среднегодовых темпов роста мировой экономики в целом. По прогнозам ВТО, в ближайшие десятилетия темпы роста туризма сохранятся.

Российская Федерация, несмотря на свой высокий туристический потенциал, занимает незначительное место на мировом туристическом рынке. На ее долю приходится около 1 % мирового туристического потока.

По оценкам ВТО, потенциальные возможности России позволяют при соответствующем уровне развития туристической инфраструктуры принимать до 40 млн. иностранных туристов в год. Однако на сегодняшний день количество приезжающих в Россию иностранных гостей с деловыми, туристскими и частными целями составляет 7,4 млн. человек, что не соответствует ее туристическому потенциалу.

Сфера оказания туристско-экскурсионных услуг в Алтайском крае в последние годы переживает бурный подъем. В Алтайском крае на 1 февраля 2005 года 97 фирмы имеют лицензии на турагентскую деятельность и 22 на туроператорскую. По официальным данным статистики темпы роста объемов туристско-экскурсионных услуг в фактических ценах в 2000 году составили 200%, в 2001 г. также 200 % (хотя объем туристско-экскурсионных услуг в целом невелик и составляет в 2000 г. – 13,7 млн. руб., в 2001 г. – 27,4 млн. руб, в 2002 г. – 42,5 млн. руб, в 2003 г. – 112,5 млн. руб). Однако, по мнению руководителей ведущих турфирм края эта цифра занижена, что объясняется как несовершенной системой предоставления статистической отчетности, так и не полным объемом информации предоставленной турфирмами края в органы статистической отчетности. В соответствии с экспертной оценкой в крае в течение года количество туристов и отдыхающих составляет около 200 тысяч человек в год. При подсчете учитывались вместимость действующих объектов размещения (турбаз, туркемпингов, пансионатов, гостиниц), а также люди, которые приезжают в места проведения массовых  культурных мероприятий. Кроме того, через территорию края проходит весь поток направляющихся в Республику Алтай -  порядка 500 тыс. чел. Учитывая тенденции роста сферы туристских услуг в крае, реально ожидать, что в период до 2010 г. количество туристов и экскурсантов в крае достигнет примерно 800 тысяч человек в год, а к 2015 г. составит 1,5 млн. человек.

Недостаточные темпы роста въездных туристских потоков объясняются причинами внешнего и внутреннего характера.

Причины внешнего характера:

-  экономическая и политическая нестабильность в стране;

-         недостаточность поддержки туризма как отрасли экономики (неразвитость федеральной нормативно-законодательной базы, отсутствие финансирования федеральных программ и т.п.);

-         негативная информация о России в зарубежных средствах массовой информации (преступность, низкий уровень жизни, слабая инфраструктура, недостатки в обслуживании и т.п.).

Причины внутреннего характера:

-                   слабый уровень развития туриндустрии как по качественным, так и по количественным характеристикам:  нерешенные проблемы перевозчиков (авиация, железнодорожный и автомобильный транспорт), гостиничной индустрии, объектов общественного питания, турагентской и туроператорской сети, услуг развлечения и аттракций, банковских, страховых, информационных и иных услуг. Отрицательно сказывается недостаточный уровень подготовки обслуживающего персонала;

-                  явно выраженная сезонность работы, хотя наш край обладает исключительными ресурсами для организации зимнего отдыха.

Принимая во внимание ограниченные возможности инвестиро­вания в развитие материальной базы туризма бюджетных средств, предусматривается использование различных форм государственного стимулирования для привлечения в сферу туризма частных инвестиций, в том числе иностранных.

Проблему подготовки туристических кадров намечается решить за счет структурной перестройки существующей системы образова­ния, а также использования возможностей учреждений дополнительного образования. Вместе с тем, важна роль администрации края в создании системы научного и рекламно-информационного обеспечения продвижения туристского продукта Алтайского края на внутреннем и внешнем рынках. Именно на эти цели направляется более половины средств национальных туристических администраций стран, занимающих ведущие позиции на мировом туристическом рынке.

Программа призвана способствовать предупреждению и смягчению последствий существующих и возможных негативных явлений туристской деятельности и соз­дать реальные предпосылки для решения задач, поставленных в области развития туризма.

3.  Основные цели и задачи развития туризма в Алтайском крае

Основные цели Программы – создание современного высокоэффективного и конкурентоспособного высокотехнологичного всесезонного туристического комплекса, направленного на полное гармоничное удовлетворение потребностей граждан России и иностранных граждан в туристских услугах, а также – сохранение уникальных природных и социально-культурных рекреационных ресурсов Алтайского края при полноценном их использовании для развития сферы туризма.

Обе цели Программы взаимоувязаны, так как достижение цели социального характера во многом зависит от решения экономических задач. В свою очередь, создание современной туристской индустрии в Алтайском крае невозможно без сохранения природных и социально-культурных рекреационных ресурсов.

Программа формирования туристско-рекреационного комплекса как одного из приоритетных секторов экономики Алтайского края предполагает выполнение следующих задач:

1)     формирование нормативно-правовой базы туризма Алтайского края и оказание организационно-методической помощи туристическому сектору экономики со стороны администрации края;

2)     формирование имиджа Алтайского края как центра туризма, и продвижение его туристического продукта на российский и международные туристские рынки;

3)     стимулирование развития материально-технической базы туризма путем привлечения российских и иностранных инвестиций для реконструкции действующих и создания новых туристских объектов и средств размещения;

4)      развитие инфраструктуры  туризма, создание благоприятных условий для развития туристских зон на территории края;

5)     укрепление и дальнейшее развитие межотраслевой и межрегиональной координации;

6)     повышение качества обслуживания в сфере туризма;

7)     сохранение природных ресурсов края, экологический мониторинг туристско-рекреационных зон;

8)     обоснование, проектирование и создание сети природных парков в туристско-рекреационных зонах края.

Формирование организационно-правовых и экономических условий для стимулирования развития въездного и внутреннего туризма требует:

- эффективной деятельности Координационного Совета по развитию туризма и спортивно-оздоровительного отдыха при главе администрации края;

- создания пакетов нормативных документов, регулирующих прием и туристско-экскурсионное обслуживание туристов и отдыхающих;

- организации разработки и внедрения добровольной сертификации по системе качества;

- разработки предложений по совершенствованию налогообложения в туристском и гостиничном комплексах края;

- создания необходимых условий для успешного развития гостиничных средств размещения и иной туристической инфраструктуры;

- создания благоприятного инвестиционного климата для российских и иностранных компаний, вкладывающих средства в развитие туристической инфраструктуры края.

Заключение

            В Сибирский Федеральный округ входит 16 субъектов РФ.  Территория Сибирского Федерального округа составляет 30% территории России население 20.5 млн. человек (14,3% населения России). В ходе рассмотрения основной характеристики можно сделать вывод, что Сибирский Федеральный округ обладает достаточным потенциалом для привлечения инвестиций.

            Сибирский Федеральный округ занимает пятое место среди других округов России по инвестиционной привлекательности тройка лидеров выглядит так: Уральский, Центральный и Северо - Западный  округа.  Всего в 2000 – 2003 годах в Россию было инвестировано около 15 млрд. долларов. Инвестиционные возможности округа значительны, но плохо используются для развития региона.  На территории региона  осуществляется 10,3% иностранных инвестиций, что говорит  о его привлекательности. Однако в округе делается многое для увеличения инвестиционной активности.

             Так, в  Иркутской, Кемеровской, Томской, Новосибирской областях и в Алтайском крае приняты региональные законы об инвестиционной политике.

             Алтай привлекателен в основном туризмом и характеризуется комбинацией горного и равнинного рельефов и разнообразием живописного ландшафта.

По поводу инвестиционной привлекательности Алтая уже сегодня можно говорить о двух основных составляющих развития индустрии туризма – развитии собственного сектора туристических услуг.

             Также следует отличить, что причинами инвестиционной политики Алтая служат то, что эффективное развитие туризма позволит значительно увеличить поток российских и иностранных туристов и приток валовых поступлений в экономику края, а также обеспечить, с одной стороны, рост налоговых отчислений в бюджеты различных уровней, а с другой стороны, учитывая воздействие туризма на все стороны жизни общества,  - развитие смежных отраслей экономики и повышение уровня занятости населения.

 

Список литературы

    1. Инвестиции и инновации: Словарь – справочник от А до Я /Под ред.     Бора М.З., Денисова А.Ю. – М.: Издательство «Дис», 1998 г.,  - 208 с.

2. Гитманк, Джонк, Основы инвестирования -  Спб.: Феникс, 2002.

3. Инвестиционный анализ: теория выбора (оценка инвестиционных проектов). // Инвестиции в России, 2001 - №2

4. Инвестиционное проектирование, // Деньги и кредит, 2003 - №1

5. Итоги социально-экономического развития СФО в 2003 году. // Губернский информационный бюллетень, № 3, 2004 - с.31-53.

6. Итоги социально-экономического развития СФО  в I квартале 2000 года. // ГИБ, № 5, 1999-с.17-52.

7.  Инвестиции. Формы и методы их привлечения: М.: Алгоритм, 2001. – 384с.

8.  Инвестиции: Учебник /Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова. – М.: ООО «ТК Велби», 2003. – 440с.

9. Колтынюк Б.А. Инвестиции. Учебник. – СПб.:2003. – 848с.

10. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов.// Финансы 2002-  №12

11. Караваев В. Региональная инвестиционная политика. // Инвестиции в Россию, № 2, 2003 -  с.12-15.

12. Лавров А., Кузнецова О. Оценка бюджетного потенциала регионов России. // Рынок ценных бумаг, № 5, 2002 - с.38-54.

13. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений.- М: Логос,  2002.

14. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты. // Вопросы экономики, № 9, 2003 - с.69-79.

15. Инвестиционная деятельность в России / Матеров И.С. и др. – М.:ТЕис, 2001. – 310с.

16. Старк, Как рассчитать эффективность инвестиций -  М: Логос, 2001.

17.  Инвестиции в России: экономический и социокультурный подходы / Под ред. Л.С. Тарасевича и С.Г. Ковалева. СПб.: 1999. – 155с.

18. Фоломьев А.,  Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения. // Вопросы экономики, № 9, 2003 - с.57-68.

19.  Холт, Роберт, Баренс Планирование инвестиций - М.: Логос, 2001

20. Хессел Х. Суверенный рейтинг Российской Федерации. // Рынок ценных бумаг, № 5, 2001 - с.21-29.

21.  Шарп. Инвестиции - М.: Дело,  2002.

22. Эйгель Ф.. Критерии оценки кредитного риска. // Рынок ценных бумаг, № 5, 2002 - с.11-20.

23. Экономическая эффективность инвестиций: показатели и методы определения, // Экономист, 2003 -  №12

24.                        http://www.altai-republic.ru/

25.                        http://www.altairegion.ru/

26.                        http://sibir.rian.ru/

27.                        http://method.altai.rcde.ru

28.                        http://www.investmentrussia.ru/rus/stat

29.                        http://www.robintour.ru/

1.     Приложение

Приложение 1

Инвестиции в основной капитал в январе-ноябре 2002 года
	Млрд. рублей	В % к итогу по Российской Федерации
Российская Федерация	965.2	100
Сибирский федеральный округ	75,9	7,9
Республика Алтай	0,5	0,1
Республика Бурятия	2,6	0,3
Республика Тыва	0,2	0,02
Республика Хакасия	1,7	0,2
Алтайский край	5,2	0,5
Красноярский край	19,4	2,0
в том числе: Таймырский (Долгано-Ненецкий) авт.округ	0,2	0,02
Эвенкийский авт.округ	0,02	0,0
Иркутская область	9,8	1,0
в том числе Усть-Ордынский Бурятский авт.округ	0,1	0,01
Кемеровская область	13,8	1,4
Новосибирская область	7,1	0,7
Омская область	3,8	0,4
Томская область	6,8	0,7
Читинская область	5,1	0,5
в том числе Агинский Бурятский авт.округ	0,1	0,01

 Приложение 2

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в январе-ноябре 2002 года
	Инвести- ции в основной капитал	В том числе
собствен-ные средства в процентах к итогу	из них	привле- ченные средства в процентах к итогу	из них
прибыль, остаю-щаяся в распоря-жении органи-заций	аморти- зация	бюджетные средства	в том числе средства федераль- ного бюджета
Российская Федерация	100	49,3	22,7	21,4	50,7	21,7	6,2
Сибирский федеральный округ	100	62,0	31,7	27,1	38,0	18,5	10,0
Республика Алтай	100	30,3	18,9	10,9	69,7	19,7	11,4
Республика Бурятия	100	75,7	15,2	55,7	24,3	21,4	8,8
Республика Тыва	100	2,1	0,0	1,9	97,9	91,0	77,4
Республика Хакасия	100	69,1	12,2	54,8	30,9	22,5	10,3
Алтайский край	100	40,7	20,0	17,1	59,3	42,5	36,3
Красноярский край	100	73,5	60,0	13,4	26,5	9,0	4,0
в том числе: Таймырский (Долгано-Ненецкий) авт.округ	100	48,5	48,5	-	51,5	41,8	-
Эвенкийский авт.округ	100	12,5	-	12,5	87,5	87,5	49,4
Иркутская область	100	58,3	17,4	40,0	41,7	27,4	9,9
в том числе Усть-Ордынский Бурятский авт.округ	100	32,1	3,7	28,4	67,9	67,1	5,8
Кемеровская область	100	72,2	35,0	29,1	27,8	18,7	9,5
Новосибирская область	100	53,2	31,8	21,1	46,8	24,1	16,8
Омская область	100	59,8	35,5	19,9	40,2	20,5	7,0
Томская область	100	28,6	7,4	16,6	71,4	11,4	3,0
Читинская область	100	79,1	4,8	67,6	20,9	9,3	8,4
в том числе Агинский Бурятский авт.округ	100	1,9	0,7	0,4	98,1	90,1	89,8

 

Приложение 3

Иностранные инвестиции в январе-ноябре 2002 года
	Поступило тыс. долларов США	В том числе
всего	в % к итогу	прямые инвестиции	портфельные инвестиции	прочие инвестиции
Российская Федерация	7888038	100	3153775	58954	4675309
Сибирский федеральный округ	934490	11,8	154097	2108	778285
Республика Алтай	101	0,0	101	-	-
Республика Бурятия	159	0,0	109	-	50
Республика Тыва	381	0,0	-	-	381
Республика Хакасия	24	0,0	24	-	-
Алтайский край	4594	0,1	4594	0,1	-
Красноярский край	868	0,0	868	-	-
в том числе: Таймырский (Долгано-Ненецкий) авт.округ	-	-	-	-	-
Эвенкийский авт.округ	-	-	-	-	-
Иркутская область	82582	1,0	4027	1813	76742
в том числе Усть-Ордынский Бурятский авт.округ	2	0,0	2	-	-
Кемеровская область	4677	0,1	2465	-	2212
Новосибирская область	145284	1,8	140758	96	4430
Омская область	679632	8,6	877	199	678556
Томская область	15821	0,2	1	-	15820
Читинская область	367	0,0	273	-	94
в том числе Агинский Бурятский авт.округ	-	-	-	-	-

 

---

[1] Хачатуров Т.С. Эффективность капиталовложений. М.: Экономика, 1979. С. 45; Политическая экономия. Словарь / Под ред.О.И. Ожерельева и др. М.: Политиздат, 1990. С.189.

[2] Экономическая энциклопедия. Политическая экономия / Гл. ред. А.М. Румянцев. М., 1972. Т. 1. С.548; Финансово – кредитный словарь / Под ред. В.Ф.Гарбузова. М.: Финансы и статистика.1984.

[3]  Закон РСФСР от  26 июня 1991 г.  «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».  Ст. 1.

[4] http://sibir.rian.ru/

[5] http://sibir.rian.ru/

[6] Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты. // Вопросы экономики, № 9, 2003 - с.69-79.

[7] http://www.investmentrussia.ru/rus/stat

[8] Караваев В. Региональная инвестиционная политика. // Инвестиции в Россию, № 2, 2003 -  с.12-15.

[9] Итоги социально-экономического развития СФО  в I квартале 2000 года. // ГИБ, № 5, 1999-с.17-52.

[10] Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты. // Вопросы экономики, № 9, 2003 - с.69-79.

[11] Итоги социально-экономического развития СФО в 2003 году. // Губернский информационный бюллетень, № 3, 2004 - с.31-53.

[12] http://www.altai-republic.ru/

[13] http://www.robintour.ru/

[14] http://www.altai-republic.ru/

[15] http://www.altairegion.ru/