1

1. Структура тарифной ставки, дифференциация в зависимости от видов страхования

Под страховыми тарифами понимаются ставки платежей с единицы страховой сумму за определенный период. Для удобства расчета за единицу страховой суммы обычно понимается 100 у.е., за страховой период – один год. При таких условиях тарифная ставка представляет собой платеж в определенном проценте от страховой суммы. В структуре тарифной ставки находят отражение все необходимые фонды и резервы, предназначенные для страховых операций.

Главная часть тарифной ставки (нетто-ставка) предназначена для формирования выплат страхового возмещения и страховых сумм. Нетто-ставка состоит из двух частей: чистой оплаты риска (рисковая нетто-ставка) и рисковой надбавки. Чистая оплата риска определяется умножением вероятности риска на страховую сумму.

На основе статистических данных за ряд лет (желательно за 305 лет) рассчитываются отклонения от средней величины рисковой нетто-ставки. Для этого к «чистой нетто-ставке» добавляется рисковая надбавка, равная среднему квадратическому отклонению. В результате получают обеспечивающую нетто-ставку (обеспечивает выплату возмещений в условиях, когда фактический уровень выплат превышает средний норматив).

Следовательно, тарифная ставка технически строится из чистой оплаты риска, рисковой надбавки и, наконец, нагрузки, предназначенной покрывать расходы страховой организации и приносить прибыль. Полная тарифная ставка носит название брутто-ставки. Все составные части тарифной ставки поступают в различные специальные фонды и резервы:

· рисковая нетто-ставка – в фонд оплаты убытков, из которого происходят выплаты страховых сумм и страхового возмещения (в зарубежной практике он носит название «резерв премий», в отечественной – технические резервы или резерв по страхованию жизни);

· страховые рисковые надбавки – в фонд, предназначенный для компенсации случайных колебаний страхового фонда выплат;

· нагрузка в брутто-ставке – на формирование особых фондов, из которых оплачиваются издержки страховой организации. При проведении отдельных видов страхования в состав нагрузки включаются отчисления на финансирование мероприятий, позволяющих снизить вероятность наступления страхового события.

Частью тарифной ставки (брутто-ставки) является резерв предупредительных мероприятий (РПМ) и прибыль по рисковым видам страхования (П).

При проведении отдельных видов страхования в состав нагрузки включаются отчисления на финансирование мероприятий, позволяющих снизить вероятность наступления страхового события.

В составе страховых фондов можно выделить следующие запасные фонды и резервы:

1) технические резервы по рисковым видам страхования;

2) резерв взносов по страхованию жизни (накопительные виды личного страхования);

3) резерв предупредительных мероприятий;

4) фонды оплаты труда, производственного и социального развития;

5) амортизационный фонд.

Первые три позиции относятся к специальным страховым фондам. За счет данных источников страховые организации имеют возможность использовать средства в качестве инвестиционных ресурсов. Фонд производственного и социального развития и фонда оплаты труда обеспечивают нормальное функционирование страховщика. Амортизационный фонд обеспечивает воспроизводство основных средств страховой организации [12,с.84-85].

2. Методика расчетов страховых тарифов по страхованию жизни (таблицы смертности и т.д.)

Построение тарифов по страхованию жизни имеет следующие особенности:

1. Расчеты производятся с использованием демографической статистики и теории вероятности.

2. При расчетах применяются способы долгосрочных финансовых исчислений.

3. Тарифные ставки-нетто состоят из нескольких частей, каждая из которых призвана сформировать страховой фонд по одному из видов страховой ответственности, включенных в условия страхования.

Сочетание математических методов, применяемых в статистике, теории вероятности и долгосрочных финансовых исчислений породило особу отрасль науки – теорию актуарных расчетов, на основе которой устанавливаются тарифные ставки и резерв взносов по страхованию жизни. Актуарные расчеты – это система математических и статистических методов, с помощью которых определяются финансовые взаимоотношения страховщика и страхователя по долгосрочному страхованию жизни.

Тарифная ставка определяет, сколько денег каждый из страхователей должен внести в общий страховой фонд с единицы страховой суммы. Поэтому тарифы должны быть рассчитаны так, чтобы сумма собранных взносов оказалась достаточной для выплат, предусмотренных условиями страхования. Таким образом, тарифная ставка – это цена услуги, оказываемой страховщиком населению, т.е. своеобразная цена страховой защиты. От чего же зависят ее размеры, как установить цену на тот или иной вид страхования жизни?

Полная тарифная ставка называется брутто-ставкой. Она состоит из нетто-ставки и нагрузки. Задача нетто-ставки – обеспечить выплаты страховых сумм, т.е. выполнение финансовых обязательств страховщика по договорам страхования. Нагрузка предназначена компенсировать расходы на ведение страховых операций.

Своеобразие операций страхования жизни проявляется при построении нетто-ставки. Условия страхования жизни обычно предусматривают выплаты в связи с дожитием застрахованного до окончания срока действия договора страхования или в случае его смерти в течение этого срока. Кроме того, предусматриваются выплаты в связи с потерей здоровья вследствие травмы и некоторых болезней.

Таким образом, для исчисления объема страхового фонда нужно располагать сведениями о том, сколько лиц из числа застрахованных доживет до окончания срока действия их договоров страхования и сколько из них каждый год может умереть, у скольких из них и в какой степени наступить потеря здоровья. Количество выплат, помноженное на соответствующие страховые суммы, позволит определить размеры предстоящих выплат, т.е. появится возможность узнать, в каких размерах нужно будет аккумулировать страховой фонд.

Продолжительность жизни отдельных людей колеблется в широких пределах. Она относится к категории случайных величин, численное значение которых зависит от многих факторов. Демографической статистикой выявлена и выражена с помощью математических формул зависимость смертности от возраста людей. Разработана специальная методика составления так называемых таблиц смертности, где на конкретных цифрах показывается последовательное изменение смертности вслед за возрастом. Этими таблицами страховые организации пользуются для расчета тарифов.

Кроме закономерностей, связанных с процессом доживаемости и смертности, при построении тарифов учитывается долгосрочный характер операций страхования жизни, поскольку эти договоры заключаются на длительные сроки: 3 и более лет. В течение всего времени их действия (или в самом начале срока страхования при единовременной уплате) страховые органы получают взносы. Выплаты же страховых сумм производятся на протяжении срока страхования или по истечении определенного периода от начала действия договора, если наступит смерть застрахованного или он утратит здоровье.

Временно свободные средства, аккумулируемые страховой организацией, используются как кредитные ресурсы. За пользование ими уплачивается ссудный процент. Но если при сберегательной операции доход от процентов присоединяется ко вкладу, то в страховании на сумму этого дохода заранее уменьшаются (дисконтируются) подлежащие уплате взносы страхователя. Для того, чтобы заранее понизить тарифные ставки на тот доход, который будет складываться в течение ряд алеет, используются методы теории долгосрочных финансовых исчислений [9,с.220-224].

3. Особенности организации финансов страховщика

Финансы страховой компании – система денежных отношений, возникающих в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

По своему экономическому содержанию всю совокупность денежных отношений страховой компании можно сгруппировать по следующим направлениям:

· между учредителями в момент создания по поводу формирования собственного капитала;

· между страховщиком и страхователями – связаны с уплатой последними страховой премии и выплатой страховщиками денежных сумм при наступлении страховых случаев. Эти финансовые отношения являются основными, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности;

· между головной страховой компанией и ее подразделениями – по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;

· между страховой компанией и вышестоящей организацией внутри разного вида холдинговых организаций.

Материальной основой всех перечисленных отношений является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование собственного и в его составе уставного капитала страховой компании, начинается и завершается кругооборот средств страховой компании, формирование и использования денежных фондов и резервов (см. таблицу 1)

Таблица 1 – Структура финансовых ресурсов страховой компании

Финансовые ресурсы страховой компании

Собственный капитал

Привлеченный капитал

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Целевые поступления и финансирование

Фонды накопления

Фонд социальной сферы

Страховые резервы

Кредит

Кредиторская задолженность

Перестраховочный кредит

Таким образом, финансовые ресурсы страховой компании – это совокупность временно свободных средств страховщика, находящихся в хозяйственном обороте и используемых для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности. Они складываются из двух основных частей – собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной. Это обусловлено отраслевой спецификой. Деятельность страховой компании основана на создании страхового фонда и других денежных фондов, источником которых являются как средства учредителей (акционеров), так и страхователей, поступившие в форме страховых премий.

Последние не принадлежат страховщику на правах собственности. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования, находятся в распоряжении страховой компании, после чего либо используются на страховые выплаты, либо образовываются в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Они временно могут быть использованы страховщиком, и только в качестве инвестиционного источника.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса – наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Это обстоятельство отражает сугубо отраслевую специфику финансов страховщика.

Страховая компания может использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии (нетто-премия), предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия собирается и резервируется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Состав и структура элементов фонда зависят то того, какими видами страховой деятельности занимается страховая компания [11,с.93-95].

4. Доходы страховой организации

По доходами страховой фирмы обобщенно понимается ее выручка от страховой и нестраховой деятельности в течение года.

Конкретные поступления, формирующие годовой доход страховой фирмы, подробно отражаются в ее финансовом отчете, выдержка из которого приводится в следующем виде:

1. Доходы

1.1. Доходы по страховым операция

1.1.1. Страховые взносы (премии) по договорам страхования – всего

1.1.2. В том числе – полученные в перестрахование

1.1.3. Возврат страховых резервов по страхованию

- жизни

- имущества и других рисковых видов

- ответственности

1.2. Другие страховые доходы – всего

1.2.1. От финансовых вложений

1.2.2. От продажи акций, облигаций и иных ценных бумаг

1.2.3. От долевого участия в СП

1.2.4. В том числе – суммы полученного возмещения доли убытков по договорам, переданным в перестрахование

1.2.5. В том числе – суммы полученных комиссионных и брокерского вознаграждения по договорам, переданным в перестрахование

1.3. Доходы от иной (нестраховой) деятельности

1.3.1. От инвестирования страховых резервов

1.3.2. Дивиденды по акциям, облигациям, другим ценным бумагам

1.4. Амортизационные отчисления

1.5. Итого доходов [1.1.1 + 1.1.3 + 1.2.1 + 1.2.3 + 1.3 – 1.4], в т.ч.

- от страховой деятельности

- от нестраховой деятельности.

Доходы по страховым операциям (первая группа (1.1)) складываются в течение отчетного года, во-первых, от уплаты страхователями премий по заключенным договорам страхования; во-вторых, от получения страховщиком части премий по рискам, взятым от других страховых фирм в перестрахование; в-третьих, от возврата специальных страховых резервов по страхованию жизни, имущества и других рисковых видов, ответственности.

Вторая группа (1.2) – другие доходы по страховой деятельности. Она связана с получением доходов не от страховых сделок, а от страховых операций, улучшающих финансы фирмы. Во-первых, это доходы от финансовых вложений в течение года, которые фирма производила, например, из прибыли для собственного развития; или из них (кроме технических) резервов. Во-вторых, фирма может иметь доходы от продажи акций, облигаций и иных ценных бумаг. Эти доходы могут обеспечить ей увеличение уставного капитала, страховых резервов, повысить ее финансовую устойчивость. В-третьих, фирма может иметь долю в совместном страховом предприятии и получать от этого случае она может выплатить страхователю возмещение за других перестраховщиков. И это станет для нее убытком. Но когда перестраховщики вернут ей свои доли, то они записываются в доход децедента. В-пятых, за передачу части рисков другим перестраховщикам фирме-цеденту по договору положено комиссионное или брокерское вознаграждение за посредничество от каждой фирмы-перестраховщика.

Третья группа (1.3) доходов относится к нестраховой деятельности фирмы в течение отчетного года. В первой и второй группах большинство свободных денежных поступлений связано с тарифной ставкой (кроме 1.2.1-1.2.3). Третья группа доходов связана с инвестиционной деятельностью страховой фирмы. А также дивиденды по акциям, облигациям и иным ценным бумагам.

Четвертая часть – это амортизационные отчисления, которые в итоговый результат доходной части не включаются.

Таким образом, первичный источник доходов – поступления совокупной страховой премии, вторичный – поступления от другой страховой и нестраховой деятельности [6].

5. Расходы страховщика

Доходы требуются страховой фирме для того, чтобы, во-первых, аккуратно выполнять свои обязательства перед страхователями (уставная цель); во-вторых, обеспечивать финансирование всех сторон деятельности страховщика для выполнения уставной цели, то есть – решать свои уставные задачи.

При планировании расходов страховая фирма исходит из того, что расходы в страховании, как и доходы, являются результатом прогноза на основе построения тарифной ставки. Процессы материального производства в основном носят предсказуемый характер. Поэтому здесь можно составить план производства и расходов на него с достаточной точностью (в условиях умеренной инфляции 3-5% в год).

На основе финансового отчета страховой фирмы ее расходы отражаются следующим образом:

1.6. Выплаты страхового возмещения и обеспечения (страховых сумм)

1.7. Отчисления на пополнения страховых резервов по страхованию

- жизни

- имущества и других рисковых видов

- ответственности

1.8. Отчисления на предупредительные мероприятия

1.9. Передача страховых взносов (премий) в перестрахование

1.10. Расходы на ведение дела, из них:

- вознаграждение посредников

- заработная плата штатных работников

1.11. Прочие расходы по нестраховой деятельности (инвестирование из страховых резервов, долевое участие в СП и др.)

1.12. Итого расходов [1.6+1.7+1.8+1.9+1.10 – («из них»+1.11)], в т.ч.

- по страховой деятельности

- по нестраховой деятельности

Оборот финансов в страховании подчинен его особенностям, в частности, вероятностному (рисковому) характеру предпринимательства. ТО есть здесь определить объем фактической страховой ответственности фирмы на предстоящий год можно лишь приблизительно. Это значит, что фактические доходы и расходы страховщика могут быть и ниже, и выше предполагавшихся на данный финансовый год. Именно поэтому в составе страховых резервов заложен резерв убытков и предусмотрена возможность резервов колебаний убыточности и катастрофических убытков.

На основе расходной части финансового отчета и тарифной ставки видно, что в страховом деле складываются две группы годовых расходов или себестоимости: совокупные расходы страховой фирмы складываются в полную себестоимость ее страховой и нестраховой деятельности (это – то, что в страховании называют себестоимостью в широком смысле слова); расходы на ведение дела, складываются в частичную себестоимость чисто страховой деятельности (это то, что называют себестоимостью в узком смысле слова) [6].

6. Порядок формирования и распределения прибыли

Согласно финансового отчета о доходах и расхода страховой фирмы прибыль называют положительным сальдо баланса, т.е.:

В страховом деле имеются различные подходы к пониманию прибыли – тарифный, балансовый, практический.

Тарифный подход исчисляет прибыль как разницу между брутто-ставкой и всеми другими частями ее. Таким образом, получают тарифную прибыль, то есть прибыль от чисто страховой деятельности по конкретным видам страхования в расчете на тарифный период.

Эта прибыль исчисляется на основе страховой математики, но тем не менее является предполагаемой, прогнозируемой. Часто страховые фирмы по многим видам страхования получают не прибыль, а убытки. Тогда главный финансовый результат есть:

Выручают страховщиков в таких ситуациях либо более прибыльные виды страхования, либо грамотная инвестиционная деятельность.

Балансовый подход базируется на сравнении доходной и расходной частей финансового отчета.

Простая разница между доходной и расходной частями дает балансовую прибыль, которая, как известно, далеко не вся принадлежит фирме.

Принципиальный расчет прибыли/убытка страховщика

по данным баланса доходов-расходов

Балансовая прибыль страховой фирмы, как и тарифная, является прогностической, ибо доходная и расходная части баланса так же подчинены фактору случайности и вероятности страховых случаев, как и тариф.

Практический подход к прибыли базируется на непосредственном восприятии показателей финансового отчета практическими страховщиками. Несмотря на знание теории финансового отчета, страховщики его показатели воспринимают психологически по-своему. Для них поступления страховых взносов воспринимается как прибыль (отсюда, видимо, и западное название «премия»); зато вполне законные по условия и правилам страхования выплаты по страховым случаям (возмещения и обеспечения) страхователям страховщики воспринимают как убытки.

Такое употребление страховщиками понятий «прибыль» и «убытки» является неофициальным, профессиональным сленгом и связано с профессиональной психологией отражения финансового отчета в обыденном (рабочем) сознании страховых работников [6].

7. Себестоимость страховых услуг

Себестоимость в экономической теории связывают не с авансированными в производство затратами (издержками), а с текущими. Это в полной мере относится к себестоимости деятельности страховой фирмы (в широком и узком смысле слова).

Себестоимость полная (в широком смысле) складывается из следующих расходов:

· во-первых, это страховые выплаты (возмещения и обеспечения) в соответствии с условиями и правилами страхования, произведенные в течение года по убыткам, нанесенным страховыми случаями застрахованным интересам страхователей;

· во-вторых, это отчисления на пополнения страховых резервов по страхованию жизни (математических резервов), имущества и других рисковых видов, а также ответственности (технических резервов). Эти отчисления производятся за счет соответствующих долей премий, поступивших на фирму в течение года, тарифной прибыли (части ее) и части инвестиционного дохода;

· в-третьих, это отчисления из премий в резерв предупредительных мероприятий;

· в-четвертых, это передача части премий в перестрахование. Передавая часть риска перестраховщикам, цедент должен по договору перечислить им долю премии, соответствующую объему страховой ответственности перестраховщиков;

· в-пятых, это расходы на ведение дела;

· в-шестых, это прочие расходы, связанные с нестраховой деятельностью фирмы (инвестирования из страховых резервов, долевым участием в совместных предприятиях и др.).

Здесь же учитываются финансовые затраты фирмы в эмиссии ценных бумаг, в совместных предприятиях.

На долю себестоимости в широком смысле слова приходятся все расходы (статьи 1.6, 1.7, 1.9 и 1.11), в том числе около 10% приходится на расходы на ведение дела (себестоимость в узком смысле слова) и примерно 10% - на пополнение резервов предупредительных мероприятий. Это соотношение видов себестоимости дается по добровольному страхованию.

Себестоимость частичная – в узком смысле слова.

Страховщик осуществляет текущие расходы (себестоимость) для финансового обслуживания чисто страховой деятельности – договоров страхования. Эти текущие затраты в тарифе и в балансе называются расходами на ведение дела. Складываются они из расходов:

- аквизационных,

- инкассовых,

- ликвидационных,

- управленческих,

- организационных.

Аквизационные расходы связаны с финансированием процесса заключения договора страхования, а именно, с выплатой комиссионных вознаграждений посредникам (страховым агентам и брокерам); с медицинским освидетельствованием страхователей по личному страхованию; с осмотром и оценкой имущества и т.п. Аквизационные расходы возрастают, если страховая фирма вводит новые виды страхования.

Инкассовые расходы связаны с оплатой труда работников страховой фирмы, принимающих от страхователей премии.

Ликвидационные расходы относятся к прямым затратам, которые производятся после наступления страхового случая. Это расходы, обеспечивающие проезд экспертов и ликвидатора на место происшествия; вознаграждения экспертам и др.

Управленческие расходы связаны с финансированием затрат на оплату труда штатного персонала страховой фирмы; канцелярские расходы, командировочные и т.п.

Организационные расходы обеспечивают затраты по учреждению фирмы.

8. Налогообложение страховых организаций

Сегодня особенно возрастает значимость в управлении страховой компанией налогового менеджмента и центрального его элемента – налогового планирования. Последнее играет важную роль в процессе внешнего взаимодействия страховой организации с налоговыми органами и с потенциальными партнерами и клиентами, обеспечивая выполнение обязательств по платежам в бюджет.

С позиции страховой организации в настоящее время целесообразно говорить об эффективном налоговом планировании как составной части финансового управления, поскольку до 65% средств страховщиков уходит в неправильно определяемые налоговые платежи. В связи с этим остро встает вопрос о необходимости продуманной системы управления финансовыми ресурсами.

В настоящее время страховые организации уплачивают следующие виды налогов и сборов.

В федеральный бюджет (в обязательном порядке):

· налог на прибыль;

· подоходный налог;

· налог на отдельные доходы и расходы (могут взиматься в рамках налога на прибыль);

· таможенные пошлины;

· сбор за использование наименований «Россия» и «Российская Федерация» и их словосочетаний;

· транспортный налог.

В бюджеты субъектов Федерации:

· налог на имущество;

на местном уровне:

· сбор на нужды образовательных учреждений;

· налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы;

· плата за воду;

· земельный налог;

· налог на рекламу (может взиматься).

В государственные внебюджетные фонды:

в дорожный фонд –

· налог на пользователей автомобильных дорог;

· налог на приобретение автотранспортных средств;

· единый социальный налог.

Перечень налогов довольной большой, поэтому необходима его оптимизация и более рациональный подход к организации системы исполнения страховыми организациями обязательств перед бюджетами всех уровней.

Первым этапом и составной частью налогового менеджмента выступает налоговое планирование. В настоящее время к наиболее распространенным его методам относятся следующие:

1. Выработка налоговой стратегии, определяемой общими целями деятельности страховой организации и позволяющей эффективно управлять финансовыми ресурсами.

2. Применение на практике налогового календаря.

3. Организация структуры, позволяющая добиться максимального успеха.

4. Использование системы налоговых льгот (минимизация налоговых обязательств).

5. Использование преимуществ финансово-промышленной группы (ФПГ).

6. Структурирование пассивов, позволяющее понизит сумму налоговых обязательств.

7. Выбор учетной политики значительно влияет на налоговые обязательства.

8. Размещение капитала в регионах с пониженным налогообложением (оффшорных зонах).

9. Инвестиционная деятельность страховщика

Инвестиционная политика страховщика оказывает большое влияние на его платежеспособность, а в перспективе – и на конкурентоспособность. Поэтому надежность инвестиций, сопутствующие ей ликвидность, доходность и возвратность, как правило, являются основными принципами деятельности инвестиционного отдела страховой организации, создающегося для размещения активов.

В РФ право страховщиков инвестировать страховые резервы и другие средства закреплено ст. 26 Закона «Об организации страхового дела в РОссийской Федерации». Для обеспечения финансовой устойчивости гарантий страховых выплат и обеспечения платежеспособности инвестиционная деятельность страховых компаний регламентируется Правилами размещения страховых резервов, которые вступили в силу в июне 1995 года. В них, кстати, и заложены те принципы, на которых должна эта деятельность осуществляться:

· диверсификация;

· возвратность;

· прибыльность;

· ликвидность.

Росстрахнадзор рекомендует использовать следующие определения этих понятий. Под диверсификацией понимается наличие широкого круга объектов инвестиций средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска. Возвратность - обязательная возможность возврата инвестированных средств в полном объеме. Прибыльность – обязательное получение дохода от инвестирования средств. Ликвидность – возможность быстрой реализации инвестированных активов при сохранении их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения взятых обязательств по страховым выплатам.

Иначе говоря, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и, в случае необходимости, иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы.

С 1992 года, с момента зарождения страховых организаций как финансового института, в РФ спектр инвестиционных инструментов ограничивался недвижимостью и банковскими депозитами. Инвестировать в недвижимость страховые организации позволить себе не могли из-за недостаточности средств. Поэтому основными сферами размещения средств были для них банковские депозиты, а также акции и паи предприятий. Сегодня портфель крупных российских страховщиков кроме депозитов охватывает, как правило, все сегменты фондового рынка: государственные ценные бумаги, муниципальные облигации, корпоративные акции, векселя банков и предприятий и т.п.

Согласно Правилам в целях обеспечения финансовой устойчивости страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат, с обязательным соблюдением следующих соотношений:

· не менее 10% средств резервов – в государственные ценные бумаги областных, краевых и местных органов управления;

· не более 40% - в недвижимое имущество;

· не более 50% - в банковские вклады (депозиты);

· не более 40% - в ценные бумаги акционерных обществ и в другие ценности;

· не более 10% - в валютные ценности в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле»;

· не менее 5% - на расчетный счет в банке для осуществления текущих выплат страховых сумм по проводимым видам страхования;

· не менее 80% средств резервов должно быть инвестировано на территории РФ, если иное не предусмотрено международными соглашениями.

10. Фонды, резервы страховой организации

Все составные части тарифной ставки поступают в различные специальные фонды и резервы. Рисковая нетто-ставка поступает в фонд оплаты убытков, из которого выплачиваются страховые суммы и страховое возмещение. Страховые рисковые надбавки образуют фонд, предназначенный для того, чтобы компенсировать случайные колебания страхового фонда выплат.

Нагрузка в брутто-ставке направляется на формирование особых фондов, из которых будут оплачены издержки страховой организации. При проведении отдельных видов страхования в состав нагрузки включаются отчисления на финансирования мероприятий, позволяющих снизить вероятность наступления страхового события.

Потребность в формировании запасных фондов обусловлена одним из сущностных признаков страхования – временной раскладкой ущерба. Случайный характер страховых событий подразумевает накопление средств страховщиков в благоприятный период для того, чтобы иметь возможность оказать помощь пострадавшим страхователям в неблагоприятный момент. Целью формирования запасных фондов является обеспечение финансовой устойчивости страховых операций, а источником формирования – недоиспользованная часть нестто-ставок по всем поступившим платежам, поскольку на выплату страховых сумм и страхового возмещения в цене страховой услуги – тарифе предусмотрена именно нетто-ставка. Остаток нетто-ставок платежей, не израсходованный по прямому назначению в текущем благоприятном году, будет накапливаться из года в год до тех пор, пока не наступит неблагоприятный год, в котором текущих поступлений платежей страховщику не хватит для выполнения своих обязательств перед страхователем.

Формирование резервов, их объем и последующее использование объективно обусловлены динамикой показателя убыточности страховой суммы: в первом случае он колеблется ежегодно в пределах нормального статистического отклонения; во втором случае к таким колебаниям добавляется изменение самого среднего уровня убыточности, вызванное внешними для страховщика причинами; третий тип колебаний характеризуется пиками убыточности катастрофического характера при достаточно устойчивом среднем уровне убыточности. Формирование и использование резервов представляет для страховых организаций важнейшую сторону их деятельности, без которой они не могут функционировать.

Назначение страховых резервов и порядок их создания различны, но общим для них признано то, что они в экономическом смысле являются средствами страхователей, а не страховщиков и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по неоконченным на отчетную дату договорам страхования.

11. Классификация страховых резервов

Все страховые резервы могут использоваться только по прямому назначению. Решение об использовании этих средств принимается в случае необходимости выплат страхового возмещения и страховых сумм.

В состав страховых фондов можно выделить следующие запасные фонды и резервы:

· технические резервы по рисковым видам страхования;

· резерв взносов по страхованию жизни (накопительные виды личного страхования);

· резерв предупредительных мероприятий;

· фонды оплаты труда, производственного и социального развития;

· амортизационный фонд.

К специальным страховым фондам относятся:

· технические резервы по рисковым видам страхования;

· резерв взносов по страхованию жизни;

· резерв предупредительных мероприятий.

12. Резерв незаработанной премии

Страховые организации могут создавать резервы неоплаченных убытков. Это специальные фонды, образуемые страховщиком для выполнения финансовых обязательств по заявленным ему, но еще оплаченным убыткам. Между датами возникновения страховых случае и оплатой убытков по ним существует определенный промежуток времени, который нередко исчисляется несколькими годами.

Для страховых организаций, занимающихся страхованием жизни, огромное значение имеют резервы премий. Правильное исчисление резервов важно и для страховщика, и для страхователей. По страхованию жизни резерв образуется в связи с долгосрочным характером операций и предназначен для выплат, срок которых наступит через определенное число лет. Порядок образования резерва по каждому договору страхования зависит от характера обязательств по выплате страховых сумм, предусмотренных различными видами страхования. Та часть взносов по смешанному страхованию жизни, которая обеспечивает выплаты при дожитии застрахованных, поступает в резерв целиком, ибо используется она для этих выплат лишь по окончании срока действия договоров (к этому сроку она вместе с процентами достигает полного размера страховой суммы).

Резерв, обеспечивающий выплаты по случаям смерти, формируется по иному. Размер взносов устанавливается на одном уровне для всех лет действия договоров, тогда как потребность в средствах на выплаты страховых сумм по случаям смерти в течение этого срока возрастает с увеличением возраста застрахованных. Поэтому в первые годы действия договоров часть взносов поступает в избытке по сравнению с выплатами, а в последние годы их недостает для текущих выплат. Избыток, образующийся в первые годы их недостает для текущих выплат. Избыток, образующийся в первые годы, отчисляется в резерв и служит источником для покрытия превышения выплат над поступлениями в последующие годы.

13. Резерв по страхованию жизни

Среди страховых фондов особое место занимает резерв взносов по страхованию жизни. Поскольку при страховании жизни и ренты заранее известны сроки уплаты взносов и выплаты страхового обеспечения при дожитии, страховые организации имеют возможность использовать средства резерва взносов в качестве инвестиционных ресурсов. По своей экономической природе средства этого резерва взносов аналогичны вкладам населения в сберегательном банке, поэтому целесообразно за счет инвестиционного дохода снижать тарифы или предусматривать различные поощрительные выплаты.

14. Финансирование предупредительных мероприятий

Резерв предупредительных мероприятий предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества. Перечень мероприятий и порядок использования данного резерва определяется положением, разработанным страховщиком и утвержденным органами страхового надзора. Резерв формируется путем отчисления от страховой брутто-премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде. Размер отчислений определяется страховщиком индивидуально исходя из процента, предусмотренного в структуре тарифной ставки на эти цели.

15. Анализ страховой организации. Необходимость и направление проведения

К задачам проведения анализа относятся:

· выявление рентабельности страховых операций и финансовой устойчивости страховой организации в целом;

· оценка степени выполнения страховщиком программных мероприятий, плана, прогноза финансового развития;

· оценка мероприятий риск-менеджмента, разработанных для ликвидации выявленных недостатков.

Приемы анализа основной деятельности страховщика включают балансовый метод, элиминирование, интегральный метод, динамические ряды, графический метод, экономико-статистические методы, группировку, сравнение, разложение обобщающих показателей на частные, детализацию и обобщение, факторный анализ и др.

В связи с наличием в структуре тарифной ставки временной раскладки ущерба большое значение приобретает анализ показателей за длительный период. Вследствие территориальной раскладки ущерба анализ страховых операций может быть проведен на территории, предусмотренной при построении страховых тарифов данного вида страхования, поскольку различная экономическая база развития страхования в разных регионах страны и некоторые другие факторы требуют достаточно осторожного использования в анализе средних величин.

Информационной базой для анализа служит внутренняя информация: прогнозные показатели, нормативы, тарифы, система их оценки и регулирования. В этом случае анализ проводятся для целей управления деятельностью внутри самой страховой организации.

В качестве информационной базы используются баланс и приложения к нему, статистические отчеты. Анализ деятельности страховых организаций может быть проведен с помощью компьютерных продуктов.

Результаты анализа основной деятельности страховых организаций могут быть представлены такими аналитическими данными, как:

· объемы и суммы поступивших страховых премий и суммы выплат страхового возмещения;

· доходность страховых операций;

· убыточность страховых операций, операций по перестрахованию;

· динамика страхового портфеля (для страховых организаций, занимающихся одновременно разными видами страхования).

16. Анализ финансового состояния страховых операций

Целью анализа финансовой устойчивости страховых операций является изучение соответствия фактической убыточности тарифному уровню. Теоретической основой такого анализа является коэффициент В.С.Коньшина. Поскольку финансовая устойчивость страховых операций характеризуется дефицитом средств или превышением доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду, то степень вероятности дефицита средств примет вид:

где - коэффициент Коньшина; - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю, руб.; объем собранных страховых сумм (по личному страхованию) или число страховых объектов (при страховании имущества).

Превышение доходов над расходами выражается коэффициентом устойчивости страхового фонда:

где - коэффициент устойчивости страхового фонда; - сумма доходов страховщика за тарифный период; - сумма расходов страховщика за тарифный период; - сумма средств в резервных фондах, руб.

По личному страхованию убыточность можно представить в следующем виде:

· убыточность при наступлении нетрудоспособности (несчастного случая);

· убыточность по страхованию на дожитие;

· убыточность по страхованию на случай наступления инвалидности.

Если > нетто-ставки, то проводится анализ элементов убыточности.

При определении частоты наступления страховых событий можно воспользоваться формулой

где - частота наступления страховых случаев.

По договорам имущественного страхования определяется также опустошительность страховой суммы.

Убыточность страховых операций и страховой суммы представляет собой отношение объема выплат страхового возмещения и страховых сумм к совокупной страховой сумме по данному виду страхования. Объем выплат формируется под влиянием числа выплат и средней величины выплаты на один договор и исчисляется по формуле

где - убыточность страховой суммы; - средняя сумма выплат по одному договору; - количество произведенных выплат; - средняя страховая сумма по одному договору; - количество действующих договоров.

Анализ убыточности страховых операций и страховых сумм должен проводиться с учетом влияния различных факторов. Он может быть проведен методом цепных подстановок или методом разниц. При этом определяется роль каждого фактора в изменении показателя убыточности в текущем году по сравнению с базисной его величиной. За базу могут приниматься уровень убыточности, заложенный в тарифной ставке, средняя убыточность за ряд лет (тарифный период), уровень убыточности на начало года.

Устойчивость страховых операций определяется вероятностью ущерба, то есть величиной тарифной ставки, числом застрахованных объектов (в имущественном страховании) и однородностью страховой суммы. В практике эти факторы реализуются через показатель убыточности страхового портфеля.

17. Анализ страхового рынка

Схему организации страхового рынка можно представить следующим образом:

где – прямое страхование;

– прямое страхование, опосредованное с участием посредника;

– перестрахование;

– сострахование.

Прямое страхование и прямое страхование, опосредованное с участием посредника не требует особого и трудоемкого анализа. Все сводится к главному принципу – доходы должны превышать расходы.

Более детального анализа требуют перестрахование и сострахование.

Перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой организации вне зависимости от размеров ее капитала, фондов, резервов и других активов.

Выделяется несколько причин необходимости существования института перестрахования:

· выравнивание страховых сумм, принятых на страхование рисков;

· сбалансирование страхового портфеля;

· приведение потенциальной ответственности по совокупной страховой сумме в соответствие с финансовыми возможностями страховщика;

· обеспечение финансовой устойчивости страховых операций, их рентабельности;

· получение взаимного участия в рисках, принятых на страхование другими страховщиками.

Таким образом, анализ страхового рынка сводится к анализу страховых рисков. Перестрахование является системой экономических отношений, в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, передает часть их с учетом своих финансовых возможностей другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля страхования, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.

При этом под емкостью рынка понимается общая сумма ответственности, которую страховые организации, участвующие в страховании, состраховании и перестраховании определенного риска, могут принять на себя исходя из их финансовых возможностей.

Если емкость рынка оказывается недостаточной для обеспечения страхования в полной сумме, то риск через перестрахование передается на другие рынки. В результате в страховании, особенно крупных или опасных рисков, принимают участие десятки страховых организаций.

При анализе рынка каждый страховщик исходит из того, что страховая деятельность должна быть экономически эффективной, а также учитывается стоимость перестрахования.

Под стоимостью перестрахования следует понимать не только причитающуюся перестраховщику долю премии, но и те расходы, которые он будет нести по ведению дела в связи с передачей рисков в перестрахование и сострахование.

18. План оздоровления финансового состояния организации

Решения, принимаемые в рамках финансового менеджмента, в зависимости от целей, которые преследует компания, делятся на краткосрочные и долгосрочные. Иными словами, эффективная стратегия страховщика определяется линией его поведения на рынке, а финансовое управление способствует ее осуществлению.

На практике кроме анализа и составления прогнозных моделей финансовый менеджмент включает:

1. принятие инвестиционных решений;

2. определение оптимальной структуры активов компании;

3. управление портфелем ценных бумаг;

4. формирование дивидендной политики;

5. формирование дивидендной политики;

6. передачу части рисков в перестрахование;

7. создание системы внутреннего контроля и информационного обеспечения;

8. формирование оптимальной структуры компании;

9. использование методов налогового планирования и др.

В круг вопросов, исследуемых финансовым менеджментом в деятельности страховой организации, наряду с оценкой всех видов рисков, анализом финансового состояния и расчетом «запаса финансовой прочности» - платежеспособности входят выработка комплекса мероприятий, снижающих риск, а также стратегия управления страховой и инвестиционной деятельностью в разных экономических ситуациях.

Особенно актуальным является вопрос сохранения платежеспособности, ибо потеря доверия к страховщику ведет к изъятию у него средств для размещения в других места, и, следовательно, к банкротству.

Среди мероприятий, способствующих восстанволению платежеспособности и поддержке эффективности страховой и финансовой деятельности предприятия, следует назвать:

· смену руководящего звена страховой организации;

· инвентаризацию имущества;

· оптимизацию дебиторской задолженности;

· снижение расходов на ведение дела;

· продажу дочерних фирм и долей в капитале других организаций;

· продажу незавершенного строительства;

· оптимизацию количества персонала и обеспечение социальных льгот для уволенных;

· продажу излишнего оборудования, средств компьютерной техники и т.д.;

· конверсию долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;

· автоматизацию производства и использование новых программных продуктов с целью оптимизации учетной политики;

· совершенствование организации труда;

· капитальный ремонт, приобретение дополнительных основных фондов.

В плане мероприятий по финансовому оздоровлению необходима выработка перспективного бизнес-плана, где следует провести анализ страховых тарифов, используя при этом объем страховых услуг таким образом, чтобы можно было определить ожидаемый размер страховых поступлений. Данный анализ должен учитывать различные альтернативные варианты.

19. Стабилизационный резерв

В любом случае, когда изучаются показатели и ликвидности, и платежеспособности, подразумевается, что предприятие находится в некоторой устойчивой среде; что при этом все остальные параметры также известны и, что особенно важно, стабильны. Однако страховщик берет обязательства на будущее, руководствуясь прошлым опытом. И тут никакое самое точное, обоснованное и авторитетное предсказание не может быть верным на 100%. Более того, страховщик берет на себя обязательства, выполнение которых должно произойти либо через достаточно большой промежуток времени (при страховании на дожитие или пенсионном страховании), либо срок и размер которых неизвестны и которые определяются с помощью теории вероятностей (страхование от несчастных случаев, автотранспортных средств и т.п.).

Иными словами, если любое другое предприятие знает, когда и сколько ему нужно платить своим деловым партнерам, или в каком размере и в какие сроки оно должно погасить кредит и уплатить по нему проценты, то страховщику сроки и размеры своих обязательств перед страхователями известны с весьма большой степенью допуска.

В силу этого в страховой деятельности важна не просто способность компании платить по обязательствам (что, в принципе, определяется на основании соотнесения отдельных статей баланса), а способность выполнять их при любом неблагоприятном изменении ситуации, при самом худшем для страховщика стечении обстоятельств.

Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, поскольку отражает его способность платить по обязательствам в «нормальных» условиях.

Росгоснадзор строго отслеживает сам факт создания и размер созданных фондов и резервов, необходимых для поддержания платежеспособности страховой организации. В дополнении ко всему этому создается как дополнительная гарантия стабилизационный фонд, необходимый для регулирования «перекосов» в денежных потоках страховой организации.

20. Резерв произошедших, но не урегулированных убытков

Создание резерва произошедших, но не урегулированных убытков необходимо для снижения риска уменьшения финансовой устойчивости страховых организаций. Данный резерв является обязательным и является под контролем Росгоснадзора.

Данный резерв необходим для устранения временного разрыва между двумя положениями страховой организации – некоторого снижения платежеспособности страховщика и ее восстановления до прежнего или необходимого уровня. Если наблюдается снижение величины страховых резервов, то это можно объяснить временным характером проведения страховых операций и по возможности пересмотреть методики формирования страховых резервов. Реальный срок реализации такого решения – три месяца. Именно для ликвидации этого временного разрыва и создается резерв произошедших, но не урегулированных убытков.

21. Финансовая устойчивость и платежеспособность. Понятие и оценка

Статья 25 Закона Российской Федерации «О страховании» предусматривает, что «основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования». Необходимо признать, что в данной статье упомянуты далеко не все факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщиков (ФУС).

На основании данных финансовой отчетности можно выделить пять факторов, обеспечивающих ФУС:

- достаточный собственный капитал;

- обязательства (включая технические резервы);

- размещение активов;

- ограничение единичного риска (перестрахование);

- тарифная политика.

Необходимо отметить, что указанные факторы оказывают решающее влияние и на платежеспособность страхового предприятия. Вместе с тем понятия платежеспособности и финансовой устойчивости различны.

Платежеспособность обычно понимается как «…во-первых, …способность хозяйственной единицы выполнить свои финансовые обязательства перед прочими субъектами рынка, и, во-вторых, используется как синоним ликвидности». Не возражая в целом против такой трактовки, мы бы более контрастно разделили понятия ликвидности и платежеспособности. При этом ликвидность могла бы быть определена как способность предприятия рассчитаться по неотложным обязательствам, а платежеспособность – способность его оплатить как уже предъявленные претензии, так и те обязательства, срок исполнения которых еще не наступил.

Что касается понятия финансовой устойчивости страховщика, то его можно сформулировать следующим образом. Финансовая устойчивость страховщика – способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при воздействии неблагоприятных факторов, изменении экономической конъюнктуры.

В качестве примера проведем оценку финансовой устойчивости страховой компании А и страховой компании Б по финансовой устойчивости страхового фонда.

Исходные данные:

а) страховая компания А имеет страховых платежей (доходов) 100 млн. руб. Сумма средств в запасных фондах на конец тарифного периода – 25 млн. руб.; сумма страховых выплат – 40 млн. руб.; расходы на ведение дела – 10 млн. руб.;

б) страховая компания Б имеет сумму доходов 70 млн. руб. Остаток средств в запасном фонде – 20 млн. руб.; страховые выплаты – 30 млн. руб.; расходы на ведение дела – 10 млн. руб.

Решение:

Коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда составляет:

а) для страховой компании А

б) для страховой компании Б

Основные критерии платежеспособности можно сформулировать следующим образом.

1. В связи с тем, что зеркалом финансового состояния страховщика является его баланс, то он и определяется показатель платежеспособности. Объективность показателя платежеспособности определяется качеством бухгалтерского учета

2. Платежеспособность – оценочный показатель, и в этом качестве должен давать возможность для сравнения как в динамике (платежеспособность повышается или понижается), так и территориально (платежеспособность между регионами, районами и т.п.).

3. Показатель платежеспособности – это сложный, агрегированный показатель. Точность его расчета определяется как точностью исходных данных, так и совпадением их во времени.

4. Одним из условий обеспечения платежеспособности страховщиков является соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета этих соотношений разрабатывается Федеральной службой РФ по надзору за страховой деятельностью (ст.27 п.1 Закона «О страховании»). Во исполнение этого требования Росстрахнадзором разработана Методика оценки платежеспособности страхового общества на основе нормативного размера соотношения активов и принятых обязательств страховщика от 28.04.1993 г. №02-02/14.

22. Финансовая отчетность страховой организации и бухгалтерский баланс

Финансовое состояние компании характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Исходные данные для анализа финансового состояния страховой компании представлены, в основном, в бухгалтерском балансе – форме № 1-с и в отчете о финансовых результатах – форме № 2-с.

Отраслевая специфика страхования требует для общей оценки динамики финансового состояния страховщика группировки статей баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива):

АКТИВ

1. Имущество.

1.1. Иммобилизованные активы.

1.2. Мобильные, оборотные активы.

1.2.1. Материалы и предметы потребления.

1.2.2. Дебиторская задолженность.

1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги.

ПАССИВ

1. Источники имущества.

1.1. Собственный капитал.

1.2. Страховые резервы и заемный капитал.

1.2.1. Долгосрочные обязательства.

1.2.2. Краткосрочные обязательства.

1.2.3. Наиболее срочные обязательства.

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния компании. К ним, например, относятся:

общая стоимость имущества компании;

стоимость иммобилизованных активов (то есть основных и прочих внеоборотных средств);

стоимость оборотных (мобильных) средств;

величина дебиторской задолженности в широком смысле слова;

сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

стоимость собственного капитала;

величина страховых резервов (за минусом доли перестраховщиков в страховых резервах);

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов;

величина кредиторской задолженности в широком смысле.

23. Планирование деятельности страховщика

Планирование является важным фактором конкурентоспособности страховщика на рынке страховых услуг, так как позволяет прогнозировать будущие поступления, в том числе с целью определения инвестиционных ресурсов для построения схем их последующего размещения. Для этого необходимо прохождение нескольких этапов:

1. анализ

2. прогноз будущей деятельности, скорректированный на величину отклонений

3. построение инвестиционных схем

4. расширение сферы сбыта страховых услуг

5. налоговое планирование

6. маркетинговое планирование (маркетинговые методы распространения страховых продуктов, включая PR – организацию общественного мнения, основной задачей которого является создание и сохранение имиджа страховой организации

Список использованных источников

1. Балабанов И.Т. Страхование. – СПб, 2002. – 250 с.

2. Гвозденко А.А. Основы страхования. – М.: Финансы и статистика, 1998 г. – 456 с.

3. Гинзбург А.И. Страхование. – Спб., 2002. – 174 с.

4. Гомелля В.Б. Основы страхового дела. – М., 1998. – 384 с.

5. Крутик А.Б. Организация страхового бизнеса. – СПб., 1997. – 193 с.

6. Основы страховой деятельности / Отв. ред. Федорова Т.А. – М., 2002. - 749 с.

7. Рудницкий В.В. Экономика и организация страхового дела. – СПб., 1999. – 135 с.

8. Страхование от А до Я / Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной. – М., 1996. – 626 с.

9. Страховое дело / Под ред. проф. Л.И.Рейтмана. – М., 1999. – 524 с.

10. Шахов В.В. Страхование. – М., 2003. – 311 с.

11. Юлдашев Р.Т. Организационно-экономические основы страхового бизнеса. – М., 2002. – 247 с.

12. Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика. – М., 2003. – 199 с.