РАЗДАТОЧНЫЙ МАТЕРИАЛ
1. Студентки гр. 10-22-2 Л.И. Туминой
2. Специальность 080105 «Финансы и кредит»
3. Факультет «Менеджмент и маркетинг»
4.
Кафедра «Финансы и кредит»
Дата защиты дипломной работы
«___»
июня 2006 г.
ЛИСТ 1
Таблица 1.6. Показатели деловой
активности ОАО «Удмуртнефтепродукт»
|
Показатели
|
2002 г.
|
2003 г.
|
2004 г.
|
2005 г.
|
|
1. Выручка от реализации,
тыс. р.
|
2 426 440
|
3 209 428
|
4 333 241
|
6 372 098
|
|
2. Себестоимость реализованной продукции,
тыс. р.
|
1 988 451
|
2 205 786
|
3 587 010
|
5 312 856
|
|
3.Чистая прибыль, тыс. р.
|
28 292
|
73 496
|
58 381
|
131 843
|
|
4. Средняя стоимость
оборотных активов, тыс. р.
|
519 937
|
770 813
|
1 289 644
|
2 326 887
|
|
5. Стоимость капитала
организации, тыс. р.
|
778 357
|
1 105 956
|
1 677 480
|
2 817 154
|
|
6. Стоимость материальных
запасов, тыс. р.
|
122 738
|
202 878
|
249 357
|
271 414
|
|
7.Денежные средства, тыс.
р.
|
8 834
|
9 683
|
10 779
|
23 363
|
|
8. Дебиторская
задолженность, тыс. р.
|
295 953
|
318 455
|
415 708
|
778 658
|
|
9. Кредиторская
задолженность, тыс. р.
|
288 273
|
172 696
|
274 998
|
119 219
|
|
10. Коэффициент
оборачиваемости капитала, оборот
|
3,12
|
2,9
|
2,58
|
2,26
|
|
11.Коэффициент
оборачиваемости текущих активов,
оборот
|
4,67
|
4,16
|
3,36
|
2,74
|
|
12. Коэффициент
оборачиваемости запасов, оборот
|
16,02
|
10,87
|
14,39
|
19,57
|
|
13. Коэффициент
оборачиваемости денежных средств, оборот
|
274,67
|
331,45
|
402,01
|
272,74
|
|
14. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот
|
8,20
|
10,08
|
10,42
|
8,18
|
|
15. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот
|
0,14
|
0,08
|
0,08
|
0,02
|
|
16. Продолжительность
оборота материальных запасов, дни
|
23
|
34
|
25
|
19
|
|
17. Продолжительность
оборота дебиторской задолженности, дни
|
22
|
20
|
40
|
45
|
|
18. Продолжительность
оборота кредиторской задолженности, дни
|
53
|
29
|
28
|
8
|
|
19. Продолжительность
операционного цикла, дни
|
45
|
54
|
65
|
64
|
|
20. Продолжительность
финансового цикла, дни
|
-8
|
25
|
37
|
56
|
Таблица 3.1. Анализ динамики и инфраструктуры активов предприятия
|
Показатели
|
2002 г.
|
2003 г.
|
Изменение (+,-)
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к величине
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к величине
|
|
1.Основные средства
|
192 565
|
30,77
|
218 626
|
25,88
|
26 061
|
11,90
|
267 718
|
27,29
|
349 132
|
23,70
|
81 414
|
16,55
|
|
2.Прочие внеоборотные активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
3.Запасы
и затраты
|
139 581
|
22,30
|
266 175
|
31,50
|
126 594
|
57,79
|
232 539
|
23,70
|
310 288
|
21,07
|
77 749
|
15,81
|
|
4.Дебиторская задолженность
|
286 462
|
45,77
|
350 446
|
41,48
|
63 984
|
29,21
|
468 926
|
47,80
|
778 658
|
52,87
|
309 732
|
62,97
|
|
5.Денежные средства и прочие активы
|
7 260
|
1,16
|
9 681
|
1,15
|
2 421
|
1,11
|
11 876
|
1,21
|
34 849
|
2,37
|
22 973
|
4,67
|
|
Актив
|
625 868
|
100
|
844 928
|
100
|
219 060
|
100
|
981 059
|
100
|
1 472 927
|
100
|
491 868
|
100
|
Таблица 3.2. Анализ динамики
источников формирования активов
|
Показатели
|
2002 г.
|
2003 г.
|
Изменение (+,-)
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к величине
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к величине
|
|
1.Капитал и резервы
|
207 728
|
23,38
|
278 418
|
21,07
|
70 690
|
16,33
|
336 800
|
16,86
|
468 643
|
13,20
|
131 843
|
8,49
|
|
2.Долгосрочные кредиты и займы
|
10 000
|
1,13
|
15 594
|
1,18
|
5 594
|
1,29
|
1 112 698
|
55,70
|
2 407 927
|
67,80
|
1 295 229
|
83,36
|
|
3.Краткосрочные кредиты и займы
|
382 415
|
43,05
|
854 612
|
64,68
|
472 197
|
109,08
|
273 318
|
13,68
|
555 751
|
15,65
|
282 433
|
8,18
|
|
4.Кредиторская задолженность
|
288 273
|
32,45
|
172 696
|
13,07
|
-115 577
|
-26,70
|
274 998
|
13,77
|
119 219
|
3,36
|
-155 779
|
-10,03
|
|
Пассив
|
888 416
|
100
|
1 321 320
|
100
|
432 904
|
100
|
1 997 814
|
100
|
3 551 540
|
100
|
1 553 726
|
100
|
Рис. 3.1. Анализ
динамики и инфраструктуры активов предприятия
Рис. 3.2. Анализ
динамики и инфраструктуры пассивов предприятия
|
|
 |
|
Показатели
|
2002 г.
|
2003 г.
|
Изменение (+,-)
|
2004 г.
|
2005 г.
|
Изменение (+,-)
|
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
тыс. р.
|
в % к итогу
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной
даты)
|
|
покупатели и заказчики
|
19289
|
61,88
|
9 768
|
45,20
|
-9 521
|
-16,86
|
246
|
2,04-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
прочие дебиторы
|
11884
|
38,12
|
11 841
|
54,80
|
-43
|
16,86
|
11798
|
97,96
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Всего
|
31173
|
100
|
21 609
|
100
|
-9 564
|
-
|
12044
|
100
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной
даты)
|
|
покупатели и заказчики
|
233 765
|
88,28
|
238 624
|
80,39
|
4859
|
-7,89
|
306 090
|
75,83
|
377503
|
57,49
|
71413
|
-18,34
|
|
векселя к получению
|
400
|
0,14
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
авансы выданные
|
3 624
|
1,36
|
13099
|
3,41
|
9475
|
2,05
|
34083
|
8,44
|
173098
|
32,23
|
139015
|
23,79
|
|
прочие дебиторы
|
27 157
|
10,25
|
51673
|
16,21
|
24516
|
5,96
|
63495
|
15,73
|
73085
|
10,39
|
9590
|
-5,34
|
|
Всего
|
264 780
|
100
|
296 846
|
100
|
32066
|
-
|
403664
|
100
|
778658
|
100
|
374994
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 4.6. Динамика структуры дебиторской
задолженности и ее структуры ОАО «Удмуртнефтепродукт»
на 2002-2005гг.
ЛИСТ 6
Таблица 4.9. Расчет альтернативных вариантов
кредитной политики
ОАО «Удмуртнефтепродукт»
|
Вариант 1
|
Вариант 2
|
|
Исходные
данные:
DSOо =
40 дней;
DSOn = 45 дней;
So = 7 687 317
тыс. р.;
Sn = 9 455 400 тыс. р.;
V = 25% =
0,25;
k = 8% =
0,08;
Во = 1% = 0,01;
Вn = 1% = 0,01;
Рn =
Ро = 0 (нет скидок);
Do = Dn = 0
|
Исходные
данные:
DSOо =
40 дней;
DSOn = 35 дней;
So = 7 687 317
тыс. р.;
Sn = 7 072 332
тыс. р.;
V = 25% =
0,25;
k = 8% =
0,08;
Во = 1% = 0,01;
Вn = 0,5% = 0,005;
Рn =
Ро = 0 (нет скидок);
Do = Dn = 0
|
|
Решение:
I = (45 – 30)*(7 687 317/360) + 0,25*[45* (9 455 400 – 7 687 317)/360] =
= 320 305 + 55 253= 375 558 тыс. р.;
|
Решение:
I = (35 – 40)*(7 072 332/360) + 0,25* [40*(7 072 332
– 7 687 317)/360) =
= -98 227 – 17
083= -115 310 тыс. р.;
|
|
P = (9 455 400 – 7 687 317)*(1 – 0,25) +
0,08*375 558 – (0,01*9 455 400 –
0,01*7 687 317)=1 326 062 +
30 045– 17 681 = 1 338 426 тыс. р.
|
P = (7 072 332
– 7 687 317)*(1 –
0,25) + 0,08*(-115 310) – (0,005*7 072 332 –
0,01*7 687 317) =
= -461 239– 9 225 + 41 511 = -428 953 тыс. р.
|
Таблица
4.12. Показатели деловой активности
ОАО
«Удмуртнефтепродукт»
|
Показатели
|
2005г.
|
2006г.
|
|
Коэффициент
оборачиваемости текущих активов, оборот
|
2,74
|
3,02
|
|
Коэффициент оборачиваемости
запасов, оборот
|
19,57
|
20,04
|
|
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, оборот
|
272,74
|
343,48
|
|
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, оборот
|
8,18
|
11,04
|
|
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, оборот
|
0,02
|
0,05
|
|
Продолжительность оборота
материальных запасов, дни
|
19
|
17
|
|
Продолжительность оборота
дебиторской задолженности, дни
|
45
|
33
|
|
Продолжительность оборота
кредиторской задолженности, дни
|
8
|
17
|
|
Продолжительность
операционного цикла, дни
|
64
|
50
|
|
Продолжительность
финансового цикла, дни
|
56
|
33
|
|
Чистый оборотный капитал
(ЧОК)
|
1672768
|
2858432
|
ЛИСТ 7
Таблица 4.11. Прогнозный баланс ОАО «Удмуртнефтепродукт»
на 31.12.2006г.
|
Актив
|
31.12. 2005г.
|
в % к балансу
|
31.12. 2006г.
|
в % к балансу
|
Абсолютное
изменение
|
Относительное
изменение
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
576 904
|
16,12
|
752 503
|
17,81
|
175 599
|
1,69
|
|
Основные средства +НМА+ Незавершенное строительство
|
416 193
|
11,63
|
558 369
|
13,0
|
142 176
|
1,37
|
|
Доходные вложения +ДФВ
|
160 711
|
4,49
|
194 134
|
4,5
|
33 423
|
0,01
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
3 002 274
|
83,88
|
3 482 204
|
82,19
|
479 930
|
-1,69
|
|
Запасы, в т.ч.
|
310 288
|
8,67
|
382 659
|
8,32
|
72 371
|
-0,35
|
|
сырье и материалы+животные
|
21 660
|
0,61
|
23 232
|
0,55
|
1 572
|
-0,06
|
|
затраты в незавершенном пр-ве
|
7 052
|
0,20
|
5 652
|
0,13
|
-1 400
|
-0,07
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
277 959
|
7,77
|
321 220
|
7,59
|
43 261
|
-0,18
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
16 683
|
0,47
|
23 678
|
0,56
|
6 995
|
0,09
|
|
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)
|
756 045
|
21,12
|
640 735
|
15,13
|
- 115 310
|
-5,99
|
|
в т.ч. покупатели и заказчики
|
394 985
|
11,04
|
348 007
|
8,08
|
-46 978
|
-2,96
|
|
Денежные средства+КФВ
|
1 919 258
|
53,62
|
2 463 753
|
58,18
|
544 495
|
4,56
|
|
БАЛАНС
|
3 579 178
|
100
|
4 234 707
|
100
|
655 529
|
0
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
III.
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
|
468 643
|
13,09
|
540 945
|
12,77
|
72 302
|
-0,32
|
|
Капитал
|
84 355
|
2,36
|
84 355
|
2,0
|
0
|
-0,36
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного
года
|
384 288
|
10,74
|
456 590
|
10,78
|
72 302
|
0,04
|
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
2 407 927
|
67,28
|
3 070 163
|
72,5
|
662 236
|
5,22
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
702 608
|
19,63
|
623 772
|
14,73
|
-78 836
|
-4,9
|
|
Займы и кредиты
|
555 751
|
15,53
|
285 673
|
6,75
|
-270 078
|
-8,78
|
|
Кредиторская задолженность
|
96 606
|
2,70
|
338 099
|
7,98
|
241 493
|
5,28
|
|
БАЛАНС
|
3 579 178
|
100
|
4 234 707
|
100
|
655 529
|
0
|