Содержание


Введение. 3

1.Теоретические основы финансового планирования деятельности предприятия. 5

1.1. Финансовое планирование в системе финансового менеджмента. 5

1.2. Современные способы и методы финансового планирования организации. 29

1.3. Особенности финансового планирования государственных учреждений. 41

2. Анализ системы финансового планирования деятельности Сибирской ВГСЧ   45

2.1. Экономическая  характеристика предприятия. 45

2.2. Оценка системы планирования финансовых показателей. 48

2.3. Анализ взаимосвязи финансовых показателей деятельности организации. 64

3.Совершенствование системы финансового планирования в Сибирской ВГСЧ   77

3.1. Основные направления совершенствования системы финансового планирования в Сибирской ВГСЧ. 77

3.2. Планирование финансовых показателей деятельности организации на 2005 г. 79

Заключение. 87

Список использованной литературы.. 89

Приложения. 92

Введение


Актуальность рассмотрения вопросов, связанных с управлением финансовых потоков, очевидна в современных условиях российской экономике. Современная экономика предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих в ней процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Основными факторами возрастающей роли планирования в современных условиях являются

·        увеличение размеров организации и усложнение форм ее деятельности;

·        высокая нестабильность внешних условий и факторов;

Возможности планирования ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них являются:

·        неопределенность внешней  (рыночной) среды;

·        возможность слияния или поглощения другой организацией;

·        возможность монопольного установления цены реализации продукции;

В сущности, планирование является одним из основных элементов управления как непосредственно производством, так и общеэкономической деятельностью предприятия. Особенно это важно в настоящее время в государственном секторе экономики, т.к. качество финансового планирования и прогнозирования в настоящее время значительно снизилось в этом секторе экономики. Учитывая все вышеизложенное считаю, что данная теме представляется актуальной.

Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе финансовой информации, которая должна быть достаточно полной и достоверной.

Цель дипломной работы – разработать мероприятия по совершенствованию системы финансового планирования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1)     изучить теоретические аспекты темы: сущность финансового планирования, виды и методы финансового планирования.

2)     рассмотреть процесс финансового планирования в Сибирской ВГСЧ

3)     Изучить финансовые документы организации

4)     Проанализировать финансовые показатели деятельности организации.

Объектом исследования является Сибирская военизированная горноспасательная часть государственного учреждения «Управление горного надзора и военизированных горноспасательных частей при Государственном комитете Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу»

В управлении финансами в Сибирской ВГСЧ выделяют несколько элементов: планирование, оперативное управление и контроль. Планирование занимает важное место в системе управления финансов, так как именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансовых ресурсов и направления их наиболее эффективного использования.

В процессе написания дипломной работы автором изучены труды российских исследователей по проблеме оплаты труда, таких как: Адамчук В.В., Барышников Н.П., Баткаева И.А., Брызгалин А.В., Киперман Г.Я., Слезингер Г.Э.,  Рофе А.И. и др. Также использованы законодательные и иные нормативные акты, учебные и практические пособия.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. 

1.Теоретические основы финансового планирования деятельности предприятия.

1.1. Финансовое планирование в системе финансового менеджмента.


Система управления финансами в современной экономике имеет определяющее значение для ее функционирования и развития. Сложившаяся к настоящему времени российская система управления финансами получила развитие в процессе экономических реформ перехода от планово-централизованной к рыночной экономике.

Управление финансами в современной рыночной экономике представляет собой взаимосвязанный комплекс мер, инструментов, а также финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и ее отдельных звеньев, способствующих развитию реального сектора экономики и решению назревших социальных проблем.[15;с.56]

То есть другими словами, управление финансами это действия, направленные на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики.

Намеченная финансовая политика может быть успешно реализована только при научной организации процесса управления финансами.

По своему содержанию процесс управления финансами - это создание, применение, проверка соблюдения, изучение, анализ и совершенствование форм финансовых отношений, предназначенных для реализации целей и задач, намеченных финансовой политикой. Формы финансовых отношений - это законодательно оформленные в виде нормативных актов объективные финансовые отношения (например, финансовые отношения государства с предприятиями организованы в формах различных налогов, положений о государственном финансировании и т.п.). Из содержания процесса управления финансами видно, что финансы могут быть как объектом, так и субъектом управления.

Объектом управления финансы являются тогда, когда осуществляются такие стадии управления как создание, проверка соблюдения, изучение, анализ и совершенствование форм финансовых отношений.

Субъектом управления финансы являются тогда, когда происходит стадия практического применения выработанных форм финансовых отношений.

В управлении финансами, как и в других управленческих системах, выделяются субъекты и объекты управления:

Объекты - разнообразные виды финансовых отношений;

Субъекты - финансовые органы.

Целью управления финансами является достижение финансовой устойчивости и независимости, проявляющихся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты и, в конечном счете, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества. [20;с.94]

Исходя из современной экономической литературы по мнению большинства авторов, таких как Астахов В.П., Баканов М.И., Шеремет А.Д.,  можно выделить следующие элементы  управления финансами:

n финансовое планирование, назначение которого сводится к разработке системы финансовых планов экономического и социального развития страны, регионов и отдельных хозяйствующих субъектов и соответствующих финансовых отношений на основе научного обоснования процесса движения финансовых ресурсов на определенный период;

n прогнозирование, имеющее концептуальное значение, так как на его основе разрабатываются и формируются возможные сценарии формирования финансовых ресурсов страны и их эффективного использования с учетом концепций развития финансовых отношений, в результате чего определяются конкретные программы по решению наиболее острых социальных и экономических проблем;

n финансовое регулирование, направленное на формирование и поддержание конкурентной среды, стимулирующей экономическое развитие и ограничение монополизации рынка;

n финансовый контроль, сущность которого сводится к обеспечению выполнения всеми хозяйствующими субъектами законодательно-правовых норм действующего законодательства, выявлению и предотвращению возможных нарушений и разработке предложений по совершенствованию нормативной, правовой и законодательной базы с целью обеспечения устойчивого функционирования финансовой системы;

n финансовое законодательство, которое служит нормативно-правовым обеспечением финансовой политики и мер по ее реализации;

n система методов мобилизации финансовых ресурсов, обеспечивающая совершенствование и развитие рациональных форм изъятия части доходов, получаемых субъектами экономики для реализации целей государства.

Организация процесса управления финансами включает в себя три основные стадии:

При реализации первой стадии осуществляется выработка (создание) форм финансовых отношений, их совершенствование - финансовое право, положения которого направлены на создание определенного финансового механизма.

Различают два основных метода организации форм финансовых отношений: наделение форм финансовых отношений финансовыми стимулами, которые представляют собой возможность той или иной формы финансовых отношений материально воздействовать на деятельность субъектов экономики с целью заинтересовать их в наилучших результатах своей работы (примером подобного финансового стимулирования могут служить предоставляемые налоговые льготы); наделение форм финансовых отношений нормативами (тарифы, ставки), обеспечивающими реальность и результативность мер финансового воздействия на экономические процессы.

Вторая стадия заключается в практическом применении (реализации) форм финансовых отношений - финансовая деятельность, включающая в себя составление и исполнение финансовых планов и прогнозов с целью определения источников и оптимального объема денежных  доходов, их рационального распределения и использования и выявления возможностей увеличения доходов и сокращения расходов.

На третьей стадии управления финансами проводится финансовый контроль.

Контроль за состоянием экономики, развитием социально-экономических процессов в обществе является важной сферой деятельности по управлению народным хозяйством. Одним из звеньев системы контроля выступает финансовый контроль. Его назначение заключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении процесса формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства. Роль финансового контроля при переходе к рынку многократно возрастает.

Таким образом, финансовый контроль, с одной стороны, является одной из завершающих стадий управления финансами, а с другой, он выступает необходимым условием эффективности управления ими. Сложность понимания финансового контроля обусловлена сложностью самой категории финансов. Можно сказать, что финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации.

Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. На протяжении очень многих лет у нас в стране составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Так в натуральных показателях планировался объем производства тканей, холодильников, продукции пищевой промышленности – в метрах, тоннах, штуках, а финансы выполняли лишь функцию учета посредством приведения к единому стоимостному показателю. Что-либо купить, развернуть деятельность без разрешения вышестоящей организации предприятия фактически не могли, все «фондировалось», распределялось «сверху».

 В условиях административно-командной экономики пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями. Утверждаемые самим предприятием годовые финансовые планы, тем не менее, были регламентированы «сверху» по важнейшим показателям: объему реализуемой продукции, номенклатуре выпускаемых изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет. Планы получались громоздкие, трудноприменимые для управления. В этих условиях предприятию, его финансовой службе отводилась роль простых исполнителей, а потребность в финансовом планировании на низовом уровне при директивном управлении утрачивалась.

И только в условиях развития рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание, как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

Рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов, ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

Изменение содержания сводного финансового планирования вызвано прежде всего тем, что расширение самостоятельности в использовании собственных средств предприятиями, увеличение ответственности за результаты хозяйственной деятельности, введение налоговых принципов распределения прибыли выводит из-под контроля центральных органов значительную часть ресурсов, снижает объем информации.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

- предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

- служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке влечет за собой корректировку финансовой, а затем и общей стратегии развития хозяйствующего субъекта.

Другими словами, в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития предприятия.

Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Важным моментом при разработке финансовой стратегии является определение периода ее реализации. Он зависит от ряда факторов, к основным из них следует отнести:

- динамику макроэкономических процессов;

- тенденции   развития  отечественного   финансового   рынка   (с  учетом зависимости от мировых финансовых рынков);

-   отраслевую        принадлежность         предприятия       и        специфику производственной деятельности.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой – с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Принимая решение о вложении средств, фирма должна ответить на два вопроса. Во-первых, стоит ли вкладывать средства в тот или иной долгосрочный проект. Фирма должна быть уверена, что ее вложения окупятся и принесут дополнительный доход. И, во-вторых, если стоит вкладывать средства, то каким образом следует привлекать искомые средства.

После того как фирма приняла положительное решение о целесообразности вложения средств в увеличение долгосрочных активов, ей необходимо решить другую важнейшую задачу: выбрать соответствующие источники финансирования. Фирма может осуществить финансирование либо за счет собственных средств (дополнительная эмиссия акций или реинвестирование прибыли), либо долгосрочных заемных (долгосрочный кредит, выпуск долгосрочных облигаций и т.п.).

Одним из преимуществ использования заемных средств при финансировании долгосрочных проектов является возможность обеспечения роста доходов собственников (акционеров – владельцев обыкновенных акций). Поэтому фирма стремится использовать заемные средства в таких масштабах, которые ей позволяют заимодавцы.

Фирма всегда стремиться увеличить рентабельность собственного капитала и тем самым повысить интерес владельцев обыкновенных акций. Рост рентабельности собственного капитала увеличивает прибыль в размере на одну обыкновенную акцию и дает возможность фирме выплачивать больше дивидендов на акцию при той же норме выплаты дивидендов.

Финансовое планирование на предприятии имеет следующую целевую направленность:

1. Обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности предприятия.

2. Увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место.

3. Организация  финансовых  взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами.

4. Обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов.

5. Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны деятельности предприятия; оно обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые условия для улучшения финансового состояния предприятия.

Финансовое планирование на предприятия взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.).

В процессе составления проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала предприятия, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т.д.

В процессе разработки финансового плана определяются: затраты на реализуемую продукцию, выручка от реализации, денежные накопления, амортизация, объем и источники финансирования намечаемых на планируемый период инвестиций, потребность в оборотных средствах и источники ее покрытия, распределение и использование прибыли, взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.

Работа по составлению финансового плана проводится в несколько этапов:

Первый этап – оценка исполнения финансового плана за предшествующий период;

Второй этап – рассмотрение проектируемых производственных показателей, на основе которых будет составляться финансовый план;

Третий этап – разработка проекта финансового плана.

Построение эффективной системы управления финансами является главной целью финансово политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политики предприятия должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям. Стратегическими целями финансовой политики являются:

- максимизация прибыли;

- оптимизация структуры источников финансирования;

- обеспечение финансовой устойчивости;

- повышение инвестиционной привлекательности.

Стратегическое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. В широком смысле его можно назвать планированием роста и развития предприятия. Оно носит долгосрочный характер и связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Финансовые планы должны быть тесно связаны с бизнес-планами предприятия. Финансовые прогнозы только тогда приобретают практическую ценность, когда проработаны производственные и маркетинговые решения, которые требуются для воплощения прогноза в жизнь. В мировой практике финансовый план является важнейшим элементом бизнес-планов.

Финансовая часть бизнес-плана разрабатывается в виде прогнозных финансовых документов, которые призваны обобщить материалы предыдущих разделов и представить их в стоимостном выражении. В этом разделе должны быть подготовлены прогнозы доходов, движения денежных средств и баланса.

Прогнозы и планы могут быть выполнены с любым уровнем детализации. Составление комплекса этих документов – один из наиболее широко используемых подходов в практике финансового прогнозирования. Финансовый прогноз представляет собой расчет будущего уровня финансовой переменной: величины денежных средств, размера фондов или их источников.

Формирование оптимальной структуры капитала, т.е. установление наиболее выгодного соотношения между собственными и заемными источниками финансирования представляет собой "королевскую проблему" финансового менеджмента. Неудивительно, что ее решению посвящены работы наиболее авторитетных ученых-финансистов, прежде всего – лауреатов Нобелевской премии Мертона Миллера и Франко Модильяни. Эти ученые сделали вывод о том, что в условиях совершенного рынка, при отсутствии налогов и транзакционных издержек и при наличии равного доступа предприятий и физических лиц к кредитным ресурсам, структура капитала не оказывает влияния на его цену. Обоснование этого заключения состоит в следующем: по мере роста доли заемного финансирования, увеличивается эффект финансового рычага, то есть возрастает финансовый риск предприятия. Соответственно растет цена его капитала, и все преимущества заемного финансирования сводятся к нулю. В условиях эффективного рынка никто не мешает акционерам предприятия самим взять ссуду в банке и купить на полученные деньги новые акции. Им нет смысла перепоручать эту работу менеджерам предприятия, от которых требуется совсем другое - максимально эффективно инвестировать предоставляемый им капитал.

Таким образом, сама по себе структура капитала не оказывает влияния на его цену, поэтому в данной сфере менеджерам не следует искать возможности увеличения стоимости предприятия, они должны сосредоточиться на эффективном управлении активами. Однако та же самая мировая практика показывает, что руководители большинства предприятий все-таки уделяют значительное внимание оптимизации структуры капитала, более того, решение этой задачи составляет одну из основных функций финансового менеджмента. Данный парадокс также имеет свое рациональное объяснение: реальные экономические условия далеки от тех идеальных предпосылок, которые были заложены Модильяни и Миллером в основу своих доказательств. Пока еще нет абсолютно эффективных рынков, существуют и транзакционные издержки и налоги, а физические лица имеют более ограниченный доступ к кредитным ресурсам, чем предприятия. Поэтому оптимизация структуры капитала вполне может принести предприятию реальное снижение его цены и сделать собственников предприятия богаче. Одним из важнейших факторов данного эффекта является возможность отнесения процентов за кредит на себестоимость, иными словами - исключение этих сумм из величины базы обложения налогом на прибыль. Дивиденды по акциям выплачиваются из чистой прибыли, то есть они не предоставляют предприятию и его собственникам подобной "налоговой защиты".

Основные показатели, характеризующие финансовую структуру капитала, – это коэффициенты оценки финансовой устойчивости (платежеспособности). Они характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов.

1.     Коэффициент концентрации собственного капитала:

                               

где СК – собственный капитал;

        К – суммарный (собственный и заемный) капитал;

        ККСК – доля собственного капитала в финансовой структуре капитала. Для большей финансовой устойчивости желательно, чтобы он был на уровне 60%.

2.     Коэффициент финансовой зависимости:

                 ,

где ЗК – заемный капитал;

        КФЗ – характеризует зависимость предприятия от внешних займов; чем выше данный коэффициент, тем более рискованная ситуация и тем больше вероятность возникновения дефицита денежных средств.

Желательно, чтобы коэффициент финансовой зависимости был меньше 100%.

При анализе коэффициентов концентрации собственного капитала и финансовой зависимости необходимо учитывать стабильность хозяйственной ситуации на предприятии, средний уровень по разным отраслям и видам деятельности, а также возможность доступа предприятия к дополнительным источникам финансирования.

3.     Коэффициент покрытия процентов:

   

где ПР – прибыль до выплаты процентов и налогов на прибыль;

        РП – расходы по выплате процентов;

        КПП – степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит.

Этот коэффициент показывает, сколько раз во время анализируемого периода предприятие заработало средств для выплаты процентов, а также во сколько раз прибыль превосходит сумму расходов по обслуживанию долга. Снижение данного показателя свидетельствует о повышении финансового риска.

Абсолютные значения коэффициентов оценки финансовой устойчивости зависят от многих факторов: типа производства, отраслевых особенностей формирования капитала, степени доступности различных источников финансовых ресурсов.

Финансовая структура капитала определяет не только финансовую устойчивость предприятия, но и цену капитала.

Оценка финансовой структуры капитала тесно связана с расчетом финансового риска.

Финансовый риск – это комплексное понятие, включающее вероятность:

- потери прибыли и снижения рентабельности в связи с чрезмерными объемами заемного капитала;

- уплаты процентов и выплаты основного долга не в срок или невозможность вообще выплатить эти суммы.

Количественную интерпретацию финансового риска дают расчеты эффекта финансового рычага. Существует несколько моделей финансового рычага.

I метод (модель) эффекта финансового рычага связывает объем и стоимость заемных средств и уровень рентабельности собственного капитала:


где СНП – ставка налога на прибыль;

       ЭР – экономическая рентабельность (рентабельность активов);

       ЗК – заемный капитал;

       СК – собственный капитал;

       СРСП – средняя расчетная ставка процента, включает не только процент, но и затраты по страхованию заемных средств и т.п., отнесенных к сумме заемных средств.

        ЭФРI – возможное приращение к рентабельности собственных средств, связанное с использованием заемных средств, несмотря на платность последних.

Если СРСП < ЭР, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФРI.

Если СРСП > ЭР, то рентабельность  собственных средств у предприятия, которое берет кредит по данной ставке, будет ниже, чем у предприятия, которое этого не делает, на величину ЭФРI.    

II метод (модель) эффекта финансового рычага показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль на акцию при изменении прибыли до уплаты процентов и налогов на 1%.

                          

Чем дороже обходятся заемные средства предприятию, тем больше ЭФРII, а следовательно, и финансовый риск. Особенно это опасно при снижении прибыли.

Процесс оптимизации структуры капитала предприятия осуществляется по следующим этапам:

Основной целью этого анализа является выявление тенденций динамики объема и состава капитала в предплановом периоде и их влияния на финансовую устойчивость и эффективность использования капитала. Анализ проводится в три стадии.

На первой стадии анализа:

- рассматривается динамика общего объема и основных составных элементов капитала в сопоставлении с динамикой объема производства и реализации продукции;

- определяется соотношение собственного и заемного капитала и его тенденции;

- в составе заемного капитала изучается соотношение долго- и краткосрочных финансовых обязательств;

- определяется размер просроченных финансовых обязательств, и выясняются причины просрочки.

На второй стадии анализа рассчитываются и изучаются в динамике следующие коэффициенты:

1) коэффициент автономии. Он позволяет определить в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала, т.е. долю чистых активов предприятия в общей их сумме;

2) коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансирования). Он позволяет установить какая сумма заемных средств привлечена предприятием на единицу собственного капитала;

3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости. Он характеризует отношение суммы собственного и долгосрочного заемного капитала к общей сумме используемого предприятием капитала и позволяет выявить финансовый потенциал предстоящего развития предприятия;

4) коэффициент соотношения долго- и краткосрочной задолженности. Он позволяет определить сумму привлечения долгосрочных финансовых кредитов в расчете на единицу краткосрочного заемного капитала, т.е. характеризует политику финансирования активов предприятия за счет заемных средств.

Эти коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

На третьей стадии анализа оценивается эффективность использования капитала в целом и отдельных его элементов. Рассчитываются и рассматриваются в динамике следующие основные показатели:

1) период оборота капитала;

2) коэффициент рентабельности всего используемого капитала;

3) коэффициент рентабельности собственного капитала;

4) капиталоотдача;

5) капиталоемкость реализации продукции.

Существует ряд объективных и субъективных факторов, учет которых позволяет формировать структуру капитала, обеспечивая условия наиболее эффективного его использования на каждом конкретном предприятии. Основными из этих факторов являются:

1. Отраслевые особенности операционной деятельности предприятия. Характер этих особенностей определяет структуру активов предприятия, их ликвидность.

2. Стадия жизненного цикла предприятия. Растущие предприятия, находящиеся на ранних стадиях своего жизненного цикла и имеющие конкурентоспособную продукцию, могут привлекать для своего развития большую долю заемного капитала, хотя для таких предприятий стоимость этого капитала может быть выше среднерыночной (на предприятиях, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, уровень финансовых рисков более высокий, что учитывается их кредиторами). В то же время предприятия, находящиеся в стадии зрелости, в большей мере должны использовать собственный капитал.

3. Конъюнктура товарного рынка. Чем стабильней конъюнктура этого рынка, а соответственно стабильней и спрос на продукцию предприятия, тем выше и безопасней становится использование заемного капитала.

4. Конъюнктура финансового рынка. В зависимости от состояния этой конъюнктуры возрастает или снижается стоимость заемного капитала.

5. Уровень рентабельности операционной деятельности. При высоком значении этого показателя кредитный рейтинг предприятия возрастает и оно расширяет потенциал возможного использования заемного капитала.

6. Коэффициент операционного левериджа. Рост прибыли предприятия обеспечивается совместным проявлением эффекта операционного и финансового левериджа. Поэтому предприятия с растущим объемом реализации продукции, но имеющие в силу отраслевых особенностей ее производства низкий коэффициент операционного левериджа, могут в гораздо большей степени (при прочих равных условиях) увеличивать коэффициент финансового левериджа, т.е. использовать большую долю заемных средств в общей сумме капитала.

7. Отношение кредиторов к  предприятию. Как правило, кредиторы при оценке кредитного рейтинга предприятия руководствуется своими критериями, не совпадающими иногда с критериями оценки собственной кредитоспособности предприятием.

8.Уровень налогообложения прибыли. В условиях низких ставок налога на прибыль или использование предприятием налоговых льгот по прибыли, разница в стоимости собственного и заемного капитала, привлекаемого из внешних источников, снижается.

9. Финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия. Неприятие высоких уровней рисков формирует консервативный подход собственников и менеджеров к финансированию развития предприятия, при котором его основу составляет собственный капитал. И наоборот, стремление получить высокую прибыль на собственный капитал, невзирая на высокий уровень рисков, формирует агрессивный подход к финансированию развития предприятия, при котором заемный капитал используется в максимально возможном размере.

10. Уровень концентрации собственного капитала.

С учетом этих факторов управление структурой капитала на предприятии сводится к двум основным направлениям – 1) установлению оптимальных для данного предприятия пропорций использования собственного и заемного капитала; 2) обеспечению привлечения на предприятие необходимых видов и объемов капитала для достижения расчетных показателей его структуры.

Оптимизация структуры капитала происходит по нескольким критериям:

1. Оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня финансовой рентабельности

Для проведения таких оптимизационных расчетов используется механизм финансового левериджа.

2. Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации его стоимости

Процесс этой оптимизации основан на предварительной оценке стоимости собственного и заемного капитала при разных условиях его привлечения и осуществлении многовариантных расчетов средневзвешенной стоимости капитала.

3. Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации уровня финансовых рисков

 Этот метод оптимизации структуры капитала связан с процессом дифференцированного выбора источников финансирования различных составных частей активов предприятия. В этих целях все активы предприятия подразделяются на три группы:

1) внеоборотные активы;

2) постоянная часть оборотных активов;

3) переменная часть оборотных активов.

В зависимости от своего отношения к финансовым рискам собственники или менеджеры предприятия избирают один из вариантов финансирования активов. Учитывая, что на современном этапе долгосрочные займы и ссуды предприятиям практически не предоставляются, избранная модель финансирования активов будет представлять соотношение собственного и заемного (краткосрочного) капитала, т.е. оптимизировать его структуру с этих позиций.

Предельные границы максимально рентабельной и минимально рискованной структуры капитала позволяют определить поле выбора конкретных его значений на плановый период. В процессе этого выбора учитываются ранее рассмотренные факторы, характеризующие индивидуальные особенности деятельности данного предприятия.

Окончательное решение, принимаемое по этому вопросу, позволяет сформировать на предстоящий период показатель «целевой структуры капитала», в соответствии с которым будет осуществляться последующее его формирование на предприятии путем привлечения финансовых средств из соответствующих источников.

Любое предприятие - центр относительно автономных решений. Эти решения имеют различную природу и масштабы в зависимости от того, идет ли речь о достижении долгосрочных целей, их конкретизации в стратегии предприятия, или о кратковременной адаптации к условиям внешней среды, рыночной конъюнктуры. Но в любом случае сделанный выбор и принятые решения будут иметь финансовые последствия, которые необходимо прогнозировать. Именно прогнозируемые финансовые последствия способны оказаться критерием выбора тех или иных вариантов поведения предприятия.

Таким образом, самостоятельное функционирование хозяйствующих субъектов в условиях рынка требует от них значительного расширения сферы управления и самоуправления, увеличивает объем и усложняет характер управленческих мероприятий. Существенно возрастает и ответственность за своевременность и качество принимаемых решений. И в результате все большее значение приобретает финансовый менеджмент, обеспечивающий устойчивое управление финансово-хозяйственной деятельностью в условиях динамично меняющейся среды.

Финансовый менеджмент на предприятии представляет собой динамически изменяющиеся в пространстве и времени, связанные между собой управленческие действия, направленные на выявление проблем, поиск и организацию выполнения принятых решений.

В качестве своей ключевой задачи финансовый менеджмент имеет эффективное достижение целей предприятия, исключающее нерациональные затраты времени, ресурсов и талантов. В соответствии с поставленной целью в процессе управления деятельностью предприятия устанавливаются промежуточные задачи по активизации работников всех подразделений предприятия по контролю за движением и использованием всех его ресурсов. Для этого производится глубокий анализ проблем во всех сферах и областях деятельности предприятия, и выделяются те, которые требуют наибольшего внимания и усилий, так как являются главными факторами достижения желаемых результатов. [37;с.225]

 Также задачами финансового менеджмента в условиях перехода на рыночные отношения является - эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности, а именно:

- изыскание источников финансовых ресурсов для развития предприятия;

- предложение наиболее эффективного пути использования ресурсов;

- обеспечение финансовыми ресурсами предприятия в любой момент и в нужном объеме.

Цели и задачи финансового менеджмента являются отправным моментом для определения объема и видов управленческих работ, которые обеспечивают их достижение. Другими словами финансовый менеджмент реализуется через выполнение ряда управленческих действий, имеющих название функций управления, которые являются составными частями любого процесса управления вне зависимости от особенностей (размера, назначения, формы собственности, сферы деятельности и т.д.) того или иного предприятия.

К общим функциям финансового менеджмента относятся:

Планирование - это вид управленческой деятельности, связанной с составлением планов деятельности предприятия. Планы содержат перечень того, что должно быть сделано, определяют последовательность, ресурсы и время выполнения работ, необходимые для достижения поставленных целей. То есть объектами финансового планирования на предприятиях являются финансовые ресурсы и финансовые отношения, опосредующие их движение.  Соответственно планирование включает:

n установление целей и задач;

n разработку стратегии, программ и планов для достижения целей;

n определение необходимых ресурсов и их распределение по целям и задачам;

n доведение планов до сведения всех, кто должен участвовать в их выполнении и несет ответственность за их реализацию;

n составление прогнозов, показывающих возможные направления будущего развития предприятия, рассматриваемого в тесном взаимодействии с окружающей средой.

Вторая функция финансового менеджмента - организовывание, задачей которой является формирование структуры организации, а также обеспечение всем необходимым для ее нормальной работы - персоналом, материалами, оборудованием, зданиями, денежными средствами и т.д. Организовать - значит разделить на части и делегировать выполнение общей управленческой задачи путем распределения ответственности и полномочий, а также установления взаимосвязей между различными видами работ.

Мотивация - это деятельность, имеющая целью активизировать людей, работающих на предприятии, и побудить их к эффективному труду для выполнения целей, определенных планом.

Действия по мотивации включают экономическое и моральное стимулирование и создание условий для проявления творческого потенциала работников.

Контроль - это управленческая деятельность, задачей которой является количественная и качественная оценка и учет результатов работы предприятия. В ней выделяют два основных направления: контроль за выполнением работ, намеченных планом и, принятие мер по коррекции всех значительных отклонений от плана. 

Главные инструменты выполнения этой функции - наблюдение, проверка всех сторон деятельности, учет и анализ. Эффективно поставленный контроль должен иметь стратегическую направленность, ориентироваться на результаты, быть своевременным и достаточно простым.

Координация - это функция процесса управления на предприятии, обеспечивающая его бесперебойность и непрерывность. Главная задача координации - достижение согласованности в работе всех звеньев организации путем установления рациональных связей (коммуникаций) между ними. Характер этих связей может быть различным, так как зависит от координируемых процессов. Поэтому для выполнения этой функции могут использоваться как всевозможные документальные источники (отчеты, докладные, аналитические материалы), так и результаты обсуждения возникающих проблем на совещаниях и собраниях. 

Планирование и прогнозирование - важнейшие элементы сознательного управления экономическими и социальными процессами.

Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования, которые являются частью экономического и социального планирования.

Эти два понятия нередко отождествляются, но фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов. Посредством финансового планирования конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.

Таким образом, финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. В более глубоком смысле финансовое планирование - это совокупность мероприятий, связанных с планомерным образованием и использование фондов денежных средств.

Его объектом в основном выступает финансовая деятельность государства или любого хозяйствующего субъекта, иногда круг или отдельные финансовые операции.

Рыночные отношения также базируются на финансовом планировании, но рынок коренным образом изменяет его характер, содержание и назначение, так как на макроуровне возникает объективная потребность в финансовом планировании, как в научной основе принятия решений в области развития экономики и социальной сферы всей страны, отдельных регионов, отраслей. При этом важное значение придается их финансовому обеспечению, то есть определению источников финансирования, прогнозирования объема и структуры расходов и конечных результатов. Таким образом, финансовое планирование и прогнозирование становятся важным элементом государственного регулирования общественных процессов. С их помощью прогнозируется и в последствии реализуется финансовая политика государства в конкретном периоде.

В условиях рынка возрастает значимость финансового планирования и на микроуровне, так как любой шаг предприятий и предпринимателей сопряжен с риском, приносит доходы или потери и должен быть предварительно рассчитан, обоснован в разных вариантах, прежде чем будет принято решение.

Главным назначением внутрифирменного финансового планирования является расчет потребности в денежных средствах, объема и структуры затрат, определение эффективности любых хозяйственных и финансовых операций и итогов всей работы субъекта.

Вообще основными задачами финансового планирования, как на макро, так и на микроуровне являются:

1. определение объемов и источников формирования фондов и финансовых ресурсов;

2. определение направлений использования финансовых ресурсов;

3. выявление материальных, трудовых и финансовых резервов;

4. осуществление контроля за целевым использованием средств.

Из единой системы планирования финансовое планирование выделяют отличительные особенности, связанные с объектами, сферами планирования, его целью и характером, а также формой основных показателей, а именно:

объектом финансового планирования всегда выступает финансовая деятельность субъектов хозяйствования на любом уровне управления;

сфера его действия охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств;

финансовое планирование обращено к стоимостной стороне воспроизводства и его основной целью является обоснование финансовых возможностей обеспечения намечаемых проектов и их эффективности;

финансовые показатели, задания, планы всегда рассчитываются в стоимостной форме и являются производными от натуральных показателей (например, прибыль предприятия, зависит от ряда факторов: какую продукция произвели, в каком объеме и кому продали).

Организация финансового планирования, отвечающая объективным требованиям, предполагает учет его основных принципов, к числу которых относятся:

объективная необходимость использования финансового планирования как первоначальной стадии управления финансами на всех уровнях хозяйствования;

принцип эффективности, который отражает качественную сторону данного процесса и ориентирует его на получение положительных финансовых результатов, на достижение должного экономического и социального эффекта;

принцип комплексности и единства цели, который предполагает согласование производственных и финансовых заданий и планов на разных уровнях управления. При этом требуется сочетание общегосударственных, коллективных и личных экономических интересов участников воспроизводства. Только при соблюдении этого принципа в сочетании с другими возможно определить эффективную, разумную финансовую политику государства и любого самостоятельного субъекта. [25;с.111]

принцип научности - научная обоснованность финансовых планов означает не только их реальность, но и предполагает выбор лучших решений с учетом долгосрочной выгоды.

Исходя из выше сказанного можно подтвердить ранее сказанное. Управление финансами в современной рыночной экономике представляет собой взаимосвязанный комплекс мер, инструментов, а также финансовых институтов, обеспечивающих стабильное и эффективное функционирование финансовой системы в целом и ее отдельных звеньев, способствующих развитию реального сектора экономики и решению назревших социальных проблем.[15;с.56]



1.2. Современные способы и методы финансового планирования организации.


Планирование - это деятельность, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении планов, определяющих будущее состояние экономической системы, путей способов и средств его достижения.

С точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне,  планирование – это способ осуществления действия, основанный на сознательных, волевых решениях субъектов микроэкономики, механизм, который заменяет цены и рынок.

Существует две формы планирования деятельности фирмы: планирование деятельности фирмы на рынке; внутрифирменное планирование. Как правило, эти аспекты планирования взаимосвязаны.

Необходимо отметить, что по-настоящему планирование может быть рациональным только тогда, когда отношения фирмы с контрагентами на рынке носят не случайный и разовый характер, а приобретают устойчивый и долговременный характер.

Планирование деятельности предприятия позволяет: осуществить четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей; побудить руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения; определить показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля; подготовить предприятие к внезапным изменениям рыночной конъюнктуры; четко формализовать обязанности и ответственность всех менеджеров фирмы.

Планирование можно классифицировать по нескольким критериям:

по степени охвата (общее и частичное);

содержанию в аспекте предпринимательской деятельности (стратегическое - поиск новых возможностей и продуктов, тактическое - предпосылки для известных возможностей и продуктов, оперативное - реализация данной возможности);

 предмету (объекту) планирования (целевое, средств - потенциал, оборудование, материалы, финансы, информация; программное, действий);

сферам функционирования (производство, маркетинг, НИОКР, финансы);

охвату (глобальное, контурное, макровеличин, детальное);

срокам (кратко- , средне- , долгосрочное);

жесткое и гибкое.

Критерии выбора формы планирования (принципы планирования):

- полнота (требуется учесть все),

- детализация (глубина ее определяется целью планирования),

- точность,

- простота и ясность,

- непрерывность,

- эластичность и гибкость (использование плановых резервов, учет множественности возможных альтернатив, отсрочка деталей планирования до выяснения обстановки, вариантность),

- выравнивание при планировании (учет "узких мест"),

- экономичность.

При оценке экономичности планирования следует учесть его полезность (что обычно трудно) и затраты на планирование. [29;с.93]

Подход менеджмента к планированию может быть осуществлен постановкой критериев и задач планирования, определением средств планирования, методов согласования планов, направлений и методов планирования.

Следует четко определить:

- объект планирования (что планируется),

- субъект планирования (кто планирует),

- период (горизонт) планирования (на какой срок),

- средства планирования (например, компьютерное обеспечение),

- методику планирования (как планировать),

- согласование планов (каких, с кем и на каких условиях).

Стратегическое планирование осуществляется на долгосрочную перспективу и подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия на качественном уровне или в виде весьма общих количественных ориентиров.

Тактическое планирование осуществляется на среднесрочную перспективу (1—5 лет) и определяет ресурсы, необходимые предприятию для вступления на избранный стратегический путь.

Оперативное планирование охватывает текущую деятельность предприятия и имеет горизонт не более одного года. Часто представляется в помесячной, подекадной или понедельной разбивке.

В рамках стратегического планирования целевые установки могут упорядочиваться различными способами, однако как минимум выделяется четыре типа целей:

- рыночные (какой сегмент рынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты в основной производственно-коммерческой деятельности компании);

- производственные (какова структура производства и технология обеспечат выпуск продукции необходимого качества и объема);

-                     финансово-экономические (каковы основные источники финансирования и прогнозируемые финансовые результаты выбираемой стратегии);

-                     социальные (в какой мере деятельность компании обеспечит удовлетворение определенных социальных потребностей общества в целом или отдельных его слоев).

В любом случае среди основных цепей, ради достижения которых разрабатываются стратегические планы, всегда присутствует комбинация — рынок”. Иными словами, основное предназначение подобного плана — обоснование того, во-первых, какой товар должен производиться и, во-вторых, где он может быть реализован. Естественно, план не ограничивается лишь констатацией целей, но также включает их обоснование, в том числе и ресурсное. Именно поэтому составной частью любого стратегического плана является финансовая компонента.

Стратегическое планирование осуществляется с позиции долгосрочной перспективы.

Стратегический план может иметь следующую структуру.

1. Содержание и целевые установки деятельности компании

Излагаются предназначение и стратегическая цель деятельности компании, масштабы и сфера деятельности, тактические цели и задачи.

2. Прогнозы и ориентиры

Приводятся прогноз экономической ситуации на рынках капиталов, продукции и труда, намеченные перспективные ориентиры по основным показателям.

3. Специализированные планы и прогнозы

1. Производство.

2. Маркетинг.

3. Финансы (финансовый план).

4.  Кадровая политика.

5. Инновационная политика (научно-исследовательские и конструкторские разработки).

6. Новая продукция и рынки сбыта.

Тактическое планирование чаще всего осуществляется в форме бизнес- планов. В нашей стране этот термин стал широко использоваться лишь с начала 90-х годов, однако к настоящему моменту любой более или менее крупный проект производства предваряется разработкой детального бизнес-плана.

Бизнес-план — это документ, в концентрированной форме отражающий ключевые показатели, которые обосновывают целесообразность некоторого проекта, четко и наглядно раскрывающий суть предполагаемого нового направления деятельности фирмы. Отсутствие такого документа приводит к неэффективному распределению ограниченных финансовых и материальных ресурсов, не позволяет сконцентрировать усилия всего персонала на решении наиболее перспективных задач, создает сложности для проведения эффективного контроля из-за отсутствия другого обобщающего документа, позволяющего оценить степень отклонения фактически достигнутых результатов от запланированных.

 Можно без преувеличения сказать, что бизнес-план является одним из наиболее эффективных инструментов, находящихся в арсенале высшего руководства компании независимо от ее размеров, сферы и масштабов деятельности. Прежде чем начать предпринимательскую деятельность, надо быть уверенным, что она будет приносить доход, достаточный для обеспечения нормальной жизни предприятия, обслуживания текущих расчетов с поставщиками и кредиторами и расширения производства. Бизнес-план не только дает возможность обосновать, сколько потребуется средств для этого, но и служит некоторым эталоном, относительно которого оценивается деятельность данной фирмы. С позиции экономической теории этот документ выполняет четыре функции.

Первая функция связана с возможностью использования бизнес-плана для формирования концепции развития, т.е. стратегии бизнеса. Данная функция крайне необходима в период создания фирмы, а также при разработке принципиально новых направлений деятельности, В этом случае бизнес-план используется как некое формализованное средство качественного и количественного обоснования целесообразности и правильности выбранного курса.

Вторая функция — собственно планирование. Она служит для экономической оценки выбранного направления деятельности и идентификации ключевых ориентиров, а в случае реализации бизнес- плана — для контроля его выполнения.

Третья функция — привлечение займов и кредитов. Для того чтобы застраховать себя от вполне возможного невозврата предоставляемых кредитов, банки, как правило, требуют— и их требования следует признать обоснованными — не только гарантий и реального залога, но и тщательно проработанной концепции, стратегии бизнеса. Ни один солидный кредитор или банк не выдадут под новое дело кредиты, если им не будет предоставлен убедительный и обоснованный план работы фирмы. Поэтому хорошо подготовленный бизнес-план становится одним из ключевых факторов в решении вопроса о привлечении источников финансирования.

 Четвертая функция рекламно-пропагандистская. Она необходима для привлечения к новому делу потенциальных партнеров, которые могут вложить в намечаемый проект собственный капитал или содействовать мобилизации иных источников. В этом случае бизнес-план может разрабатываться как документ, предназначенный для того, чтобы убедить потенциальных партнеров либо инвесторов в перспективности будущего дела и возможности личного участия в нем.

Объем, степень детализации и структура бизнес-плана определяются назначением деятельности и спецификой хозяйствующего субъекта, его размерами, сферой деятельности. Бизнес-план разрабатывается на год или на более длительный период в зависимости от масштаба целевого проекта.

Совокупность краткосрочных планов предприятия (до одного года) обычно обозначается термином «бюджет». Бюджет – детализированный план деятельности предприятия на ближайший период (обычно бюджет формируется сроком на один год), который охватывает доход от продаж, производственные и финансовые расходы, движение денежных средств, формирование прибыли предприятия.

С позиции количественных оценок планирование текущей деятельности предприятия заключается в построении так называемого генерального бюджета, представляющего собой систему взаимосвязанных операций и финансовых бюджетов (рис.2).

Бюджет продаж. Цель данного блока – рассчитать прогноз объема продаж в целом. Исходя из стратегии развития компании, ее производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции (в натуральных единицах). Прогнозные отпускные цены используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов продукции.

Бюджет производства. Цель данного блока – рассчитать прогноз объема производства исходя из результатов расчета предыдущего блока и целевого остатка произведенной, но не реализованной продукции (запасов продукции).

Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных об объемах производства (предыдущий блок), нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении.

Бюджет прямых затрат труда. Цель данного блока — рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета объемов производства в блоке 2. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе и систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.

Бюджет переменных накладных расходов. Алгоритм расчета ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т.п.) в зависимости от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.).

Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исходными данными для расчета служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах) сырья и материалов (блоки 2 и 3), данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также данные о себестоимости готовой продукции.

Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) накладных расходов. Постатейный состав расходов определяется различными факторами, в том числе и спецификой деятельности компании.

Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основании данных предыдущих блоков с использованием алгоритмов, определяемых принятой в компании методикой исчисления себестоимости.

Бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов (прогнозный баланс). Необходимо спрогнозировать остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др.

Бюджет доходов и расходов (прогнозный отчет о прибылях и убытках). Нужно рассчитать прогнозные значения: объема реализация, се6е стоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов, к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему проценту.

Бюджет денежных средств (прогнозный отчет о движении денежных средств). Прогнозный вариант этой формы может быть рассчитан различными способами. [24;с.64]

Активное воздействие финансового планирования на повышение эффективности общественного производства и любого хозяйствующего субъекта во многом зависит от методов обоснования и взаимной увязки финансовых заданий.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. На основании доступной отчетно-учетной информации оценивается финансовое положение предприятия, его внутренние и внешние отношения. Это позволяет характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные решении

Сущность нормативного метода в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйственного субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие. Существуют также нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. При этом большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом – рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию. Этот метод интересен тем, что дает возможность проанализировать деятельность предприятия в различных экономических ситуациях, а также проработать пути развития в всех вариантах.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

И только совокупность перечисленных методов позволит сделать разносторонние выводы

Методы сбалансированности финансовых планов должны базироваться на рациональных формах движения финансовых ресурсов, содействующих достижению высокого экономического и социального эффекта.

Реальность и обоснованность финансовых заданий, отдельных показателей находит конкретное выражение в составлении и исполнении финансовых планов.

Вообще в российском планировании всегда присутствовал элемент неоправданного обобщения частного опыта. Присутствует он и сейчас: единые принципы и форматы планирования, включая критерии эффективности, методы контроля, использовались практически без изменений во всех регионах, отраслях, для всех предприятий холдингов и групп, почти без учета особенностей организационных структур, систем управления, систем распределения, делегирования полномочий, взаимосвязей между текущими и стратегическими задачами, региональными и отраслевыми особенностями предприятий. Другая характерная особенность — неумение выделять приоритеты.

Анализ причин недостаточной эффективности функционирования целого ряда предприятий позволил выявить основные проблемы и сформулировать следующие принципы постановки системы планирования:

·        процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;

·        планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

·        должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;

·        нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

·        следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;

·        система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

·        обязательное требование — система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

Реализация этих принципов построения системы планирования позволяет и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

В российской практике сложился алгоритм принятия финансовых решений. Проиллюстрируем его.

Разработку  финансового  плана  целесообразно  начинать с прогноза  прибыли  и убытков,  так  как,  имея  данные по прогнозу  объема    услуг,    можно   рассчитать   необходимое   количество материальных   и трудовых  ресурсов,   определить  материальные  и трудовые  затраты.

В Сибирской ВГСЧ фактически это и является финансовым планированием. 

Далее разрабатывается прогноз движения (потока)   наличных   средств, что в Сибирской ВГСЧ фактически не приводилось в жизнь.   Необходимость   его   составления  определяется   тем,   что  многие  из  затрат,   показываемых  при  расшифровке прогноза прибылей и убытков,  не отражаются на порядке осуществления   платежей.  Прогноз  движения наличных  средств  учитывает приток наличных (поступления и платежи),  отток наличных   (затраты и расходы),  чистый денежный поток (избыток или дефицит),  начальное и конечное сальдо банковского счета.

Необходима разработка прогноза баланса активов и пассивов (по форме балансового  отчета),  который  и является хорошей проверкой  прогноза прибылей,  убытков  и  движения  наличных  средств.

При составлении прогноза  баланса  учитываются  приобретения  основных фондов, изменение  стоимости  материальных запасов,   отмечаются   планируемые займы,  выпуск  акций  и  других  ценных  бумаг и т.д. 

Примерная схема   принятия   финансовых решений   в   системе планирования и   управления  финансами показана в приложении 1

На этой основе в целях обеспечения платежеспособного состояния   предприятия просчитывается  его  финансовое положение,  финансовая стабильность, устойчивость.   Результаты   анализа   относительных  показателей и коэффициентов могут вызвать необходимость разработки  нового варианта финансового плана,  который  должен  начинаться  с  выбора заданных значений.


1.3. Особенности финансового планирования государственных учреждений.

Основным продуктом финансового планирования в государственных учреждениях являются финансовые планы.

Многообразие задач, решаемых звеньями финансовой системы, отдельными ведомствами, предприятиями, организациями в области финансов, вызывает существенные различия в образовании, распределении фондов денежных средств и опосредующих их финансовых отношениях. Это, естественно, находит отражение в разработке многочисленных финансовых планов, отличающихся по форме и содержанию.

Взаимосвязанные между собой во времени и пространстве многочисленные финансовые планы составляют систему финансовых планов, которая развивается и совершенствуется в соответствии с требованиями каждого этапа экономического развития.

Все финансовые планы, объединенные в определенную систему, подразделяются на две основные группы:

- централизованные (общегосударственные);

- децентрализованные планы.

Централизованные финансовые планы содержат следующие существенные признаки:

их объект - общегосударственные ресурсы, формируемые и распределяемые на макроуровне;

охват - сфера финансовой деятельности государства, соответственно и его финансовые взаимоотношения с участниками воспроизводственного процесса;

основная цель - обоснование финансовой политики государства на конкретный период, базирующейся на определении его финансовых возможностей удовлетворения общегосударственных потребностей. Их основные задания намечают доходы и расходы всех централизованных фондов денежных средств, создаваемых на макроуровне, определяют источники, пути их формирования и исполнения;

по форме они всегда являются сводными. [45;с.81]

Важнейшим централизованным финансовым планом, распространенным во всех странах мира, является государственный бюджет. Он разрабатывается в форме баланса, в котором планируются все доходы и расходы на текущий период в соответствии с программой экономического и социального развития страны, ее регионов. При этом особое внимание уделяется полной аккумуляции источников поступлений, рациональному распределению бюджетных ассигнований и бездефицитному сбалансированию бюджета.

К числу централизованных финансовых планов относятся и финансовые планы всех внебюджетных фондов, представляющих собой стоимостные балансы, определяющие все поступления на текущий год и расходы.

Количество децентрализованных финансовых планов значительно больше и разнообразней по форме и содержанию. Это финансовые планы многочисленных, разных по своей деятельности, типу организации, методам управления и финансирования предприятий, учреждений, организаций и ведомств.

Они различаются по:

- форме собственности (финансовые планы государственных, арендных, кооперативных предприятий, акционерных обществ, иностранных и совместных предприятий, частных фирм и общественных организаций);

- отраслевым особенностям (финансовые планы промышленных, сельскохозяйственных предприятий и т.д.);

- специфике производства (финансовые планы предприятий материалоемкого, фондоемкого, трудоемкого производства);

- сфере деятельности (финансовые планы торговых, закупочных, посреднических предприятий и т.д.);

- типу и размеру предприятия (финансовые планы малых, средних и крупных предприятий);

Финансовые планы бюджетных учреждений носят название приходно-расходных смет, которые состоят из трех разделов:

I. Общая сумма по статьям и источникам финансирования

- из государственного бюджета,

- доходы самой бюджетной организации;

II. Оперативно-производственные показатели деятельности (например для школ - количество классов);

III. Расчеты и обоснования по статьям сметы.

Общественные организации составляют финансовые планы, где в доходной части отражаются членские взносы и поступления от проведения платных мероприятий, а в расходной части - расходы на функциональную деятельность.

При переходе к рыночной экономике возросло значение и внутрифирменного финансового планирования как решающего условия эффективного управления деятельностью предприятий, в связи с чем предприятия, фирмы стали переходить на общемировые стандарты в финансовом планировании, а именно к разработке бизнес-планов, в котором важное место принадлежит финансовому обеспечению всех намеченных мероприятий. Финансовый бизнес-план включает ряд таблиц и балансов: прогноз реализации продукции, таблицу доходов и затрат, баланс доходов и денежных расходов.

Все виды финансовых планов в зависимости от периода их действия подразделяются на:

- перспективные (определяют движение денежных средств на значительный период с учетом долгосрочных вложений и выгоды);

- текущие - это задания на текущий год, которые детализируются на более короткие периоды времени;

- оперативные - в настоящее время им отводится решающее место,  особенно в условиях инфляции (их срок, как правило, менее года),  они содержат в себе кратковременные прогнозы поступления доходов, возможности покрытия текущих платежей и т.п.

Исходя из выше сказанного можно сделать вывод, что цель финансового планирования заключается в обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже- и кредитоспособностью. Финансовый план оказывает большое влияние на экономику предприятия.

2. Анализ системы финансового планирования деятельности Сибирской ВГСЧ

 

2.1. Экономическая  характеристика предприятия


Объектом исследования настоящей дипломной работы является Сибирская военизированная горноспасательная часть государственного учреждения «Управление горного надзора и военизированных горноспасательных частей при Государственном комитете Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу». Сибирская ВГСЧ ГУ Управление ГН и ВГСЧ при Госстрое России, действует  с 01.01.2001 и располагается по адресу  г. Новосибирск, 630080 ул. С. Шамшиных, 37

Структура Сибирской ВГСЧ определяется Госстроем России на основании Положения о горноспасательной службе в транспортном строительстве (утверждено постановлением Совета Министров Правительства Российской Федерации от 08.06.93 № 540).

Дислокация военизированных горноспасательных взводов и пунктов Сибирской ВГСЧ утверждается ГУ «Управление ГН и ВГСЧ при Госстрое России» по согласованию со строительными предприятиями и Госгортехнадзором России (Ростехнадзор),

Военизированные горноспасательные взвода и пункты, включенные согласно  Положению о ГУ «Управление ГН и ВГСЧ при Госстрое России» в состав Сибирской ВГСЧ, действует на основании Положений, утверждаемых Управлением имеют расчётные счета в учреждениях банков и непосредственно подчинены начальнику Сибирской ВГСЧ.

Структура Сибирской ВГСЧ:

-         Штаб Сибирской ВГСЧ – г. Новосибирск

-         1 Военизированный горноспасательный взвод – г. Новосибирск

-         2 Военизированный горноспасательный взвод – Республика Бурятия.

-         Военизированный горноспасательный пункт – г. Омск

-         Военизированный горноспасательный пункт – г. Красноярск

-         Военизированный горноспасательный пункт – г. Облучье

Численность личного состава составляет 156 человек, из них в бухгалтерии – 8 чел, руководителей подразделений решающих экономические и финансовые вопросы – 7 чел.

Сибирская ВГСЧ состоит на отдельном балансе Управления  имеет расчётные счета в учреждениях банков, круглую печать и штампы с изображением своего наименования.

Основными задачами Сибирской ВГСЧ являются:

- осуществление на закреплённых за Сибирской ВГСЧ объектах экстренных мер по спасению людей, ликвидации аварий, их последствий и других работ , требующих применения средств защиты органов дыхания и специального горноспасательного оснащения;

- содержание в постоянной готовности к применению табельного оснащения, комплектование и специальная подготовка личного состава, обеспечение его всеми видами довольствия.

В соответствии с возложенными задачами Сибирской ВГСЧ на закреплённых объектах осуществляется:

- горноспасательные работы по спасению и эвакуации людей;

- тушение подземных пожаров, ликвидация последствий загазирований, затоплений, прорыва плывунов, пульпы и других текучих масс;

- тушение пожаров на поверхности;

- контрольно-профилактический надзор готовности объектов  к спасению, эвакуации людей и ликвидации возможных аварий;

Прохождение и несение службы личным составом Сибирской ВГСЧ осуществляется согласно «Положения о прохождении службы» и «Устава внутренней службы» на основе единоначалия командиров .Сибирскую ВГСЧ возглавляет начальник ВГСЧ, который руководствуясь Положениями и Уставами  приказами и распоряжениями Управления на основе единоначалия самостоятельно решает все вопросы деятельности организации.

Финансирование затрат на содержание профессиональной горноспасательной службы производится за счёт средств, предусматриваемых на эти цели сводными сметными расчётами на строительство тоннелей, метрополитенов и других подземных сооружений.

Платежи на содержание горноспасательной службы производится строительными организациями в соответствии с соглашениями, которые являются неотъемлемой частью заключаемых договоров. Эти соглашения могут пересматриваться в соответствии с условиями договора.

Основные результаты деятельности Сибирской ВГСЧ представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Основные финансовые показатели Сибирской ВГСЧ

Показатели

2003

2003

2004

Темп роста

Сумма

%

Сумма

%

Сумма

%

1

2

3

4

5

6

7

8

ДОХОДЫ

Доходы от обычных видов деятельности

 

 

 

 

 

 

 

выручка от продажи продукции

19003

100

32253,00

99,99

25544,00

99,92

79,20

прочие операционные доходы

 

 

 

 

 

 

 

прочие внереализационные доходы

 

 

2,00

0,01

20,00

0,08

1000,00

Итого доходов

19003

100

32255,00

100,00

25564,00

100,00

79,26

РАСХОДЫ

Основные расходы

17228

 

25668,00

89,38

22069,00

88,46

85,98

Управленческие расходы

1930

 

3021,00

10,52

2864,00

11,48

94,80

Прочие операционные расходы

 

 

 

0,00

5,00

0,02

 

Прочие внереализационные расходы

 

 

29,00

0,10

9,00

0,04

31,03

Итого расходов

19158

 

28718,00

100,00

24947,00

100,00

86,87

По результатам таблицы можно сделать вывод о том, что Сибирская ВГСЧ   снизило размер своих доходов на 6691 тыс.руб. или на 20,74%, соответственно уменьшились и расходы на 3771 тыс.руб. или на 13,13 %, в общем можно сделать вывод о, том что Сибирское ВГСЧ сузило сферу соей деятельности.

После ознакомления с объектом исследования приступим непосредственно к рассмотрению системы планирования на предприятии.


2.2. Оценка системы планирования финансовых показателей


Приступим непосредственно к рассмотрению и оценки системы финансового планирования Сибирской ВГСЧ

В управлении финансами в Сибирской ВГСЧ выделяют несколько элементов: планирование, оперативное управление и контроль.

Финансовое планирование Сибирской ВГСЧ – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия которое осуществляется посредством составления финансового плана, включающего различные разделы в зависимости от  задач, и во многом определяется приоритетами, выбранными руководящим органом- Управлением.

Для эффективной работы каждый сотрудник должен понимать, что ожидается от него, какими полномочиями он обладает, какими должны быть его взаимоотношения с другими служащими. Это достигается с помощью схемы организации, дополненной соответствующими должностными инструкциями, и распределения обязанностей.

В Сибирской ВГСЧ линейная организационная структура. Основу составляет штабной принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (отдел материально - технического снабжения, оперативный отдел, финансы, персонал и т. д. ). По каждому отделу формируется своя структура управления, пронизывающая всю организацию сверху донизу. Результаты работы каждого отдела оцениваются показателями, характеризующими выполнение ими своих целей и задач.

 

 




Московский

     ВГСО
 
    Москва                 Уфа            Екатеринбург   Хабаровск           Новосибирск

Бухгалтерия

Лаборатория КИП
 
 


              


 





Схема 1 – Структура ГУ Управление ГНиВГСЧ при Госстрое России

Такой вид организационной структуры является развитием линейной и призван ликвидировать ее важнейший недостаток, связанный с отсутствием звеньев стратегического планирования. Линейно - штабная структура включает в себя специализированные отделы, которые не обладают правами принятия решений и руководства нижестоящими подразделениями, а лишь помогают начальнику Управления в выполнении отдельных функций, прежде всего, функций стратегического планирования и анализа. В остальном эта структура соответствует линейной.

Должностные обязанности финансовых служб в Сибирской ВГСЧ представлены в таблице 2.2

Задачами финансового планирования в Сибирской ВГСЧ являются:

·        планирование объема услуг горноспасательного обслуживания;

·        планирование расходов;

·        планирование обновления модернизации, реконструкции и обновления средств;

·        Планирование ремонта основных средств

·        оценка прибыли и убытков;

·        анализ движения наличности

Главная задача финансового планирования состоит в определении потребностей финансирования, которые появляются вследствие изменения деятельности (объемов предоставления услуг). На уровне первого приближения эта задача может быть решена путем укрупненного прогнозирования основных финансовых показателей бизнеса предприятия. В качестве таких показателей используются статьи баланса и отчета о прибыли.

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность) увеличиваются сообразно наращиванию объемов реализации предприятия. Очевидно, что разница между увеличением активов и увеличением пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

В практике финансового планирования Сибирской ВГСЧ в применяют нормативный метод

Финансовое планирование представляет собой составление плана доходов и расходов Сибирской ВГСЧ

Планирование доходов осуществляется на основе заключенных договоров.

Договора на оказание услуг заключаются перед началом финансового года, что позволяет финансовым службам Сибирской ВГСЧ своевременно оценивать размеры финансовых поступлений.

Планирование расходов осуществляется в зависимости от конкретной статьи

1. Затраты на денежное довольствие формируется исходя из прогнозируемой штатной численности сотрудников Сибирской ВГСЧ и нормативных документов по оплате труда

2. Материальные затраты планируются исходя из установленных норм, ожидаемого объема услуг. Важным аспектом является своевременное предоставлении подразделений Сибирской ВГСЧ смет материальных расходов на предстоящий год

3. Прочие расходы формируются аналогично материальным затратам

4. Затраты на социальное страхование складываются под влиянием таких факторов, как   размер фонда заработной платы, нормативов и действующего налогового законодательства

5. Расходы на ремонт основных средств формируются по заявке ответственных лиц за техническое обеспечение Сибирской ВГСЧ. Этот показатель зависит от изношенности оборудования.

Объем затрат на содержание профессиональной горноспасательной службы определяется по нормативам, приведенным в таблице 2.

Таблица 2.

Наименование показателей

Нормативы затрат в месяц (тыс. руб.)

Основные первичные структурные формирования

Общеструктурные затраты оперативных подразделений

Горноспасательное отделение "А"

Группа или команда "К"

Газоаналитическая лаборатория

Горноспасательный пункт "П"

горноспасательный взвод "В"

Горноспасательный отряд "Д"

Военизированная горноспасательная часть региона "Б"

Пост. ден.дов."Ф1"

24,142

12,071

4,171

22722

47,259

80,222

102,89

Продолжение таблицы 2.

Доп. ден. дов. "Ф2"

44,939

22,469

7,686

37,326

87,500

145,14

183,40

Внутрихоз нужды "Ф3"

27,633

13,815

4,743

24,020

53,904

90,148

114,519

Итог(стр.1+стр.2+стр.3)

96,714

48,355

16,600

84,068

188,663

315,519

400,819

 НДС (стр.4 х 20% :100)

19,343

9,670

3,320

16,813

37,732

63,104

80,163

Всего (стр.4+стр.5)

116,057

58,025

19,920

100,881

226,395

378,623

480,980

Нормативы затрат определены  по состоянию на 01.05.2002г., при последующем изменении минимального размера оплаты труда  или размера отчислений в бюджет и во внутренние внебюджетные фонды, нормативы затрат  подлежат индексации. В местности, где к заработной плате применяются районные территориальные и другие установленные законодательством надбавки или коэффициентные нормативы затрат по постоянному денежному довольствию "Ф1" и дополнительному денежному довольствию "Ф2" увеличиваются:

К х Ф1 (тыс. руб.) и К х Ф2 (тыс. руб.) соответственно , где:

К = Р1 + (Р2- 1) + (Р3-1)+ …- суммарный коэффициент надбавок,

Р1- районный коэффициент, Р2-  за работу в районах Крайнего Севера;

В дальнейших расчетах используются вновь образованные нормативы (А1 К1 ,Г1 ,П1 ,В1 ,Д1 ,Е1) ,исчисленные по выражениям:

А1= К х Ф1 + К х Ф2+….+Ф3;                   К1= К х Ф1+ К х Ф2+…+Ф3;

Г1= К х Ф1 + К х Ф2 + ….+ ф3  и.т.д

Общие затраты на год ("О" тыс. руб.)на содержание военизированных горноспасательных подразделений определяются по нормативам из расчета:

О = Н х n х 12 (месяцев), где:

Н –норматив (А,К,Г,П,В,Д,Е) согласно таблице (в соответствующих случаях применяются вновь образованные нормативы (А1,К1,Г1,П1,В1,Д1,Е1),

n – количество соответствующих структурных военизированных горноспасательных подразделений (единиц), предусмотренных в дислокации.

Затраты на содержание ВГСВ определяются, как сумма затрат на содержание  первичных структурных формирований,  общеструктурные затрат на содержание ВГСВ  и доли общеструктурных затрат ВГСЧ определяемой как отношение общеструктурных затрат ВГСЧ  к общему количеству отделений  умноженных на количество отделений , входящих во взвод.

Каждое подразделение для обработки данных по управлению финансами и для составления бухгалтерских отчетов обеспечены персональными компьютерами. ВГСЧ планирует финансовые документы отдельно в целом по своей структуре на основании типовых форм и за тем предоставляет в управление  для составления сводных финансовых документов (план доходов и расходов, план МТС, план капитального ремонта основных средств, зданий и сооружений).

Координация деятельности экономических  финансовых служб осуществляется  по средствам приказов и распоряжений начальника управления в целом по организации, а начальник ВГСЧ издает приказы и распоряжения по Сибирской ВГСЧ

Рассмотрим планы доходов и расходов за 2002-2004 года

План доходов и расходов основывается на следующих прогнозных оценках:  доходов от реализации; прочих доходов; издержек производства и реализации продукции; прочих издержек: ожидаемых налоговых выплат; выплат процентов по долгам.

Таблица 3.

План доходов и расходов в Сибирской ВГСЧ за 2002 г.

№

Наименование статей

Всего

1 кв.

2 кв.

3кв.

4кв.

1. Доходы

1.1.

Доходы от реализации

60997,4

2796,8

2725,6

2725,6

2754,6

Продолжение таблицы 3.

1.2.

Поступления из регионального бюджета

8000

2000

2000

2000

2000

 

Итого

19002,6

4796,8

4725,6

4725,6

4754,6

2. Расходы

2.1.

Затраты денежного довольствия

10878,3

1965,9

3019

2946,6

2946,8

2.2.

Материальные затраты

534,1

174,1

120

120

120

2.3.

Амортизация основных фондов

627,9

173,9

174

140

140

2.4.

Прочие расходы

6158,6

1664

1511,2

1477,2

1477,2

2.5.

Обязательное и добровольное  страхование

113

2

70

23

22

Итого

17155,9

3633,9

4600,2

4446,8

4475

3. Прибыль

3.1.

Прибыль (налоговая)

1846,7

1162,9

125,4

278,8

279,6

3.2.

Отчисления в бюджет

443,2

279

30,1

66,9

67,2

3.3.

Прибыль к распределению

1403,5

883,9

95,3

211,9

212,4

Таблица 4.

План доходов и расходов в Сибирской ВГСЧ за 2003 г.

№

Наименование статей

Всего

1 кв.

2 кв.

3кв.

4кв.

1. Доходы

1.1.

Доходы от реализации

19790,4

4794,6

4998,6

4998,6

4998,6

1.2.

Поступления из регионального бюджета

8000

2000

2000

2000

2000

 

Итого

27790,4

6794,6

6998,6

6998,6

6998,6

2. Расходы

Продолжение таблицы 4.

2.1.

Затраты денежного довольствия

17370,40

3984,9

4457,50

4463,7

4464,3

2.2.

Материальные затраты

600

150

150

150

150

2.3.

Амортизация основных фондов

300

75

75

75

75

2.4.

Прочие расходы

8235,3

2095,40

2026,7

2053,4

2059,9

2.5.

Обязательное и добровольное  страхование

170

40

40

45

45

2.6.

Расходы на ремонт ОС

50

5

15

15

15

2.7

Внереализационные расходы

20

12,5

12,5

12,5

12,5

Итого

26505,8

6305,3

6709,2

6742,1

6749,2

3 Прибыль

3.1.

Прибыль (налоговая)

1284,6

489,3

289,40

256,5

249,40

3.2.

Отчисления в бюджет

308,3

117,4

69,4

61,6

59,9

3.3.

Прибыль к распределению

976,3

371,9

220

194,9

189,50

Таблица 5.

План доходов и расходов в Сибирской ВГСЧ за 2004 г.

№

Наименование статей

Всего

1кв.

2 кв.

3кв.

4кв.

1. Доходы

1.1.

Доходы от реализации

25348,5

6153,5

6398,3

6398,3

6398,3

1.2.

Поступления из регионального бюджета

8000

2000

2000

2000

2000

Продолжение таблицы 5.

 

Итого

33348,5

8153,5

8398,3

8398,3

8398,3

2. Расходы

2.1.

Затраты денежного довольствия

20844,5

4781,9

5349

5356,4

5357,2

2.2.

Материальные затраты

720

180

180

180

180

2.3.

Амортизация основных фондов

360

90

90

90

90

2.4.

Прочие расходы

9882,36

2514,5

2432

2464,1

2471,9

2.5.

Обязательное и добровольное  страхование

204

48

48

54

54

2.6.

Расходы на ремонт ОС

60

6

18

18

18

2.7.

Внереализационные расходы

24

15

15

15

15

Итого

31806,48

7566,34

8051,02

8090,5

8099,02

3. Прибыль

3.1.

Прибыль (налоговая)

1541,52

587,16

347,28

307,8

299,28

3.2.

Отчисления в бюджет

369,96

140,88

83,28

73,92

71,88

3.3.

Прибыль к распределению

1171,56

446,28

264

233,88

227,4

В целом формирование планов доходов и расходов отражают необходимые показатели, но при этом хотелось бы отметить, что финансовое планирование на предприятии в целом направлено на достижение только годовых показателей. Деление происходит только по кварталам, но и то условно.

Заключительный этап финансового плана – составление аналитической записки, в которой указываются: величина и структура доходов и расходов и взаимоотношения предприятия с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования. Большее внимание уделяется распределению прибыли. В заключении делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами в структуре источников их формирования.

При оценки системы финансового планирования важнейшим показателем является выполнение плана доходов и расходов представленный ниже в таблицах 6.-8.

Таблица 6.

Исполнение плана доходов и расходов по Сибирской ВГСЧ за 2002 г.

наименование

 

2002

Отклонения

план

факт

Доходы от реализации товаров

19002,60

18635,60

-367

Внереализационные доходы

-4

63,80

67,80

Итого доходы

18998,60

18699,40

-299,20

Затраты денежного довольствия

10878,30

9591,70

-1286,60

Итого расходы

17151,90

17306,60

154,70

Прибыль налоговая база

1846,70

1392,80

-453,90

Отчисления в бюджет

443,20

334,30

-108,90

Прибыль к распределению

1403,5

1058,50

-345

Таблица 7.

Исполнение плана доходов и расходов по Сибирской ВГСЧ за 2003 г.

наименование

 

2003

Отклонения

план

факт

Доходы от реализации товаров

29070,50

29232,20

161,70

Внереализационные доходы

 1

0,90

1,9

Итого доходы

29070,50

29234,10

163,60

Затраты денежного довольствия

18048,90

16279,90

-1769

Итого расходы

27563,60

25697,70

-1865,9

Прибыль налоговая база

1506,90

3536,40

2029,50

Отчисления в бюджет

 361,6

848,70

487,1

Прибыль к распределению

1145,3

2687,7

1542,40

Таблица 8.

Исполнение плана доходов и расходов по Сибирской ВГСЧ за 2004 г.

наименование

 

2004

Отклонения

план

факт

Доходы от реализации товаров

26279,00

26279,00

0

Внереализационные доходы

19,60

19,80

0,2

Итого доходы

26298,60

26298,80

0,2

Затраты денежного довольствия

13740,30

13500,20

-240,10

Итого расходы

25741,70

24946,90

-794,80

Прибыль налоговая база

556,90

1351,90

795

Отчисления в бюджет

133,6

24,5

190,9

Прибыль к распределению

423,3

1027,40

604,1

Схема 2 – Соотношение плановых и фактических показателей

за 2004 год

Таблица 9.

Динамика изменений по периодам

Показатель

2002

2003

Откл.

2003

2004

Откл.

2004

2005

Откл.

Доходы и целевое фиксирование

19002,6

27790,4

8787,8

27790,4

33348,5

5558,1

33348,5

1984,8

-31363,7

Затраты денежного довольствия

10878,3

17370,4

6492,1

17370,4

20844,5

3474,1

20844,5

2003,5

-18841

Материальные затраты

534,1

600

65,9

600

720

120

720

134,5

-585,5

Амортизация основных фондов

627,9

300

-327,9

300

360

60

360

120

-240

Прочие расходы

6158,6

8235,3

2076,7

8235,3

9882,36

1647,06

9882,36

8

-9874,36

Обязательное и добровольное  страхование

113

170

57

170

204

34

204

149,2

-54,8

Расходы на ремонт ОС

 

50

50

50

60

10

60

283,2

223,2

Внереализационные расходы

 

20

20

20

24

4

24

1,2

-22,8

Прибыль (налоговая)

1846,7

1284,6

-562,1

1284,6

1541,52

256,92

1541,52

1240,9

-300,62

Отчисления в бюджет

443,2

308,3

-134,9

308,3

369,96

61,66

369,96

297,8

-72,16

Прибыль к распределению

1403,5

976,3

-427,2

976,3

1171,56

195,26

1171,56

943,1

-228,46

По данным проведенного анализа в таблица 6-8 можно сделать вывод о том, что доходы от реализации за исследуемый период увеличились в 2003 г. на 8787,80, в2004 г.5558,10 что свидетельствует о правильном направление планирования в Сибирской ВГСЧ. Основной статьей расходов Сибирской ВГСЧ является материальные затраты которые увеличились на 720 тыс.руб., но в дальнейшем планируется снижение данного показателя, что положительно скажется на функционировании предприятия.

Проанализируем по годам выполнение намеченного плана доходов и расходов. В 2002 году в отношении  доходов необходимо отметить, что они оказались меньше ожидаемого уровня на 367 тыс. руб.

В части внереализационных доходов и расходов, то первоначально прогнозировались только внереализационные доходы в размере 4 тыс. руб. Фактически оказалось положительное сальдо в 63,8 тыс. руб. В  целом в части доходов они оказались меньше планируемых на 299,2 тыс. руб. Расходы в 2002 году в части расходов на денежное довольствие оказались меньше планируемых на 1286,6 тыс. руб.  По остальным статьям расходов наблюдается перерасход, приведший к общему увеличению расходов на 154,8 тыс. руб.

В целом прибыль к распределению по итогам года составила 1058,5 тыс. руб. при плановом уровне в 1403,5 тыс. руб., т.е. на 345 тыс. руб. меньше.

В  2003 году в части доходов наблюдается обратная тенденция. Фактическая выручка составила на 161,7 тыс. руб. больше плановой. В отношении расходов наблюдается аналогичная с 2002 годом ситуация, когда сумма денежного довольствия составила на 1769 тыс. руб. меньше плановой. Общее снижение расходов по сравнению с плановым уровнем составило 1866 тыс. руб.

В целом по итогам 2003 года прибыль составила 2687,7, что на 1542,4 тыс.руб. больше планового уровня прибыльности.

Оценивая систему планирования прежде всего необходимо уделять внимание таким аспектам, как соотнесение  плановых показателей и фактических.

При значительном превышении планового уровня прибыли над фактическим возникает дефицит бюджета, «замораживание» плановых проектов финансировавшихся из чистой прибыли, возникновение кассовых разрывов. Обратная ситуация также негативно отрежется, т.к. полученная прибыль до конца года не поступает в оборот предприятия, что фактически сковывает имеющиеся финансовые возможности на достаточно долгий срок.

При оценки отклонение необходимо учитывать и размер отклонения не только абсолютный, но и относительный. Отклонение в доходов в 2003 году в размере 163,6 тыс. руб не значительно, т.к. оно составляет 0,56%. Отклонение же в части денежного довольствия значительно, т.к. оно составляет 10,87%. Касательно чистой прибыли, то отклонение в размере 57,39% говорит о крайне не эффективной системе финансового планирования в период по 2003 год.

Основным проблемным местом в разрезе финансового планирования является крайне неудовлетворительная ситуация с планирование расходов на денежное довольствие.

В 2004 году ситуация в части планирования доходв окончательно наладилась и общее отклонение доходной части составила только 0,2 тыс. руб., что составляет 0,0008%, чем безусловно можно пренебречь.

 Части расходной части к сожалению ситуация исправлена не полностью. Необходимо отметить, что разрыв части денежного довольствя снизился в меньшую сторону с 10% в 2003 году до 1,78% в 2004 году. Наибольшее отклонение вызвали прочие расходы, которые в 2004 году оказались значительно выше прогнозных. Общая сумма экономии в части расходной статьи составила 795 тыс. руб.

Чистая прибыль выросла с 423,3 до 1027,4 тыс. руб., т.е. 242% от плановой

Таким образом необходимо отметить, что в Сибирской ВГСЧ система финансового планирования функционирует, но в ней существуют значительные недостатки приводящие к высокому уровню ошибок в планировании. Также необходимо отметить, что в процессе планирования учитывается опыт и ошибки прошлых лет и вырабатываются механизмы для их устранения. Так в 2004 году при финансовом планировании удалось достичь крайне положительного результата в разрезе доходной части.

Кроме достоверности системы финансового планирования рассмотри и широту охвата

В Сибирской ВГСЧ практически не уделяют вниманию кассовым планам, что даже при позитивном достижении по итогам года реально может вызывать значительные затруднения вследствие таких аспектов как значительный срок дебиторской задолженности, непогашение задолженности, несвоевременное поступление средств и т.д.

Все это приводит к кассовым разрывом в течении финансового период, что негативно сказывается на расчетной дисциплине предприятия и вызывает ряд негативных факторов:

1.     Непредвиденные отсрочки в приобретении материалов

2.     Несвоевременная выплата заработной платы

3.     Снижение уровня доверия кредиторов и поставщиков из-за несвоевременного погашения своей задолженности.

Приступим к изучению взаимосвязей показателей деятельности организации.

Выделим основные недостатки системы финансового планирования в исследуемом объекте.

Сложившаяся уже за последнее десятилетие система финансового планирования в Сибирской ВГСЧ целый ряд серьезных недостатков.

1.     Процесс планирования по традиции начинается от производственных вопросов, а не от сбыта продукции.

2.     Планирование сегодня – процесс очень трудоемкий. Существующие планово-экономические службы продолжают подготавливать огромное число документов, большинство из которых не пригодны для использования финансовой службой в целях анализа и корректировки действий.

3.     Процесс финансового планирования затянут во времени, что не позволяет использовать плановые показатели для принятия оперативных управленческих решений, так как они больше отражают историю.

4.     При планировании преобладает затратный механизм ценообразования: цена предприятия формируется без учета рыночной конъюнктуры.

5.     На предприятиях, как правило, отсутствует разделение затрат на переменные и постоянные, не используется понятие маржинальной прибыли, не всегда проводится анализ безубыточности продаж.

6.     В процессе финансового планирования не оценивается эффект операционного рычага, не ведется расчет запаса финансовой прочности.

7.     Кассовый план составляется с интервалом в квартал, что не позволяет эффективно использовать финансовые ресурсы. В частности это относится к таким аспектам, как расходование средств на инвестиционную деятельность, где значительные затраты приходятся на начало года, хотя

8.     Существующая система планирования не позволяет проводить достоверный анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности на рынке.

 


2.3. Анализ взаимосвязи финансовых показателей деятельности организации

 

Различные финансовые показатели хозяйственной деятельности взаимосвязаны имеют взаимосвязь. Объясняется это прежде всего тем, что большинство финансовых показателей зависят от одних и тех же факторов, таких как, объем реализованной продукции, уровень себестоимости, размеры управленческих и коммерческих расходов и т.д. В других случаях это объясняется тем, что одни финансовые показателя являются исходными для расчета других. Например, прибыль является исходный показателям для расчета показателя рентабельности.

Рассмотрим основные финансовые показатели в Сибирской ВГСЧ согласно бухгалтерскому балансу и отчета о прибылях и убытках предприятия.

Бухгалтерский баланс Сибирской ВГСЧ – основной документ представляет собой форму, в которой представлено все имущество Сибирской ВГСЧ и источники его формирования.

В таблице 10. приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия Сибирская ВГСЧ, а так же их изменение за анализируемый период.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 тыс.р. - в конце периода, то есть  темп роста составил 201%. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 тыс.р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом, темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования Сибирская ВГСЧ .

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 2003 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.

 Так же на увеличение суммы собственного капитала повлияло увеличение целевых финансирований и поступлений. Постоянно в течение анализируемого периода осуществлялось целевое финансирование Сибирская ВГСЧ. Администрацией г. Новосибирска выделялись средства на пополнение источников финансирования оборотных средств. На 1.01.02г. сумма  целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.

Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 9,94% на 1.01.02г. до 34,72% на 1.01.05г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.

Таблица 10.

Источники формирования  финансовых ресурсов Сибирская ВГСЧ

Показатель

1.01.02г.

1.01.03г.

1.01.04г.

1.01.05г.

Абс. Отклон.

Темп роста, %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

1. Всего источников финансовых ресурсов

5 781 

100,0

7 171 

100,0

10 852 

100,0

11 624 

100,0

5 843 

201,1

в т.ч.



2. Собственный капитал

5 206 

90,1

5 251 

73,2

7 548 

69,6

7 588 

65,3

2 382 

145,7

из них:




2.1.Уставный капитал

10,967

0,2

16,422

0,2

16,422

0,2

16,422

0,1

5 

149,7

2.2.Добавочный капитал

4 933 

85,3

4 964 

69,2

7 261 

66,9

7 261 

62,5

2 328 

147,2

2.3.Целевые финансирования и поступления

75 

1,3

270 

3,8

270 

2,5

310 

2,7

236 

416,2

2.4. Фонды накопления

97 

1,7

0 

0,0

0 

0,0

0 

0,0

-97 

0,0

2.5. Фонды потребления

90 

1,6

0 

0,0

0 

0,0

0 

0,0

-90 

0,0

2.6.Расчеты по дивидендам

0 

0,0

0 

0,0

0,46 

0,0

0,46 

0,0

0 


3. Заемный капитал

575 

9,9

1 920 

26,8

3 304 

30,4

4 036 

34,7

3 461 

702,2

3.1. Краткосрочные кредиты

153 

2,6

200 

2,8

1 305 

12,0

1 288 

11,1

1 135 

841,1

3.2. Кредиторская задолженность

422 

7,3

1 720 

24,0

1 999 

18,4

2 748 

23,6

2 327 

651,8

в т.ч.









Продолжение таблицы 10

поставщики и подрядчики

128 

2,2

885 

12,3

1 437 

13,2

2 322 

20,0

2 193 

1808,3

по оплате труда

79 

1,4

185 

2,6

244 

2,3

159 

1,4

80 

200,8

по социальному страхованию и обеспечению

2 

0,0

78 

1,1

64 

0,6

44 

0,4

42 

2068,8

задолженность перед бюджетом

112 

1,9

321 

4,5

43 

0,4

132 

1,1

19 

117,3

прочие кредиторы

100 

1,7

251 

3,5

210 

1,9

92 

0,8

-8 

92,3

Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии Сибирская ВГСЧ за анализируемый период увеличилась на 2327 тыс.р. и на 1.01.05 г. составила 2748269 тыс.р. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемый период составил 651,83%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 73% в начале анализируемого периода до 68% в конце. Это связано с  нарастающими темпами роста краткосрочных заемных средств. В то же время доля кредиторской задолженности в общей суммы финансовых ресурсов увеличилась с 7% в начале анализируемого периода до 24% на 1.01.05г., что говорит о большом влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 128 тыс.р. на 1.01.02г. до 2322 тыс.р. на 1.01.05г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 85%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 1808,34%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность. Следовательно рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия Сибирская ВГСЧ .

В то же время наблюдается небольшой рост задолженности по так называемым "больным статьям" баланса, представленным на рисунке 2.1 как наиболее рисковая кредиторская задолженность.








 














Схема 3 -  Соотношение и динамика  источников финансовых ресурсов Сибирская ВГСЧ

Задолженность по социальному страхованию и обеспечению возросла с 2 тыс.р. в начале исследуемого периода до 44 тыс.р. - в конце. Темп роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению составил 2068,8%. Так же увеличилась на 80 тыс.р. задолженность по выплате заработной платы работникам и на 19 тыс.р. задолженность предприятия перед бюджетом. Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 117,3%. Темпы роста задолженности по этим статьям значительны, но, как видно из рисунка 3.1 изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доле этих статей в общей сумме источников: 1,4%, 0,4% и 1,1% на 1.01.05 г. соответственно.

Сумма краткосрочных кредитов увеличилась с 153080 тыс.р. на начало анализируемого периода до 1287601 тыс.р. - в конце анализируемого периода, то есть на 1134521 тыс.р. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 841,13%. Доля краткосрочных кредитов в общей сумме заемных средств на 1.01.02г. составила 27%, а к концу анализируемого периода увеличилась до 39%. Доля краткосрочных кредитов в сумме заемных средств довольно велика, но небольшая доля краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов снижает их влияние на изменение структуры источников средств. В то же время, темп роста краткосрочных кредитов самый большой среди остальных статей источников финансирования.

Задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 7 т.р. и составила на конец исследуемого периода 91977 т.р.

Как видно из рисунка 2.1, структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно. Наблюдается рост задолженности по так называемым "больным статьям" - задолженность по выплате заработной платы работникам, по социальному страхованию, задолженность перед бюджетом. Хотя задолженность по этим статьям баланса растет быстрыми темпами, сумма ее достаточно мала. Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия Сибирская ВГСЧ является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.

Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния. Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия позволяет сделать вывод о их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса.

Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. От рациональности размещения финансовых ресурсов в активах предприятия и оптимальности структуры этих активов зависит повышение изменение суммы прибыли, рентабельности предприятия, а, следовательно, улучшение его финансового состояния.

Структура активов характеризует в первую очередь уровень мобильности имущества предприятия, а также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается. От структуры активов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того,  эта структура оказывает большое виляние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности. Информация о состоянии активов предприятия, содержащаяся в его балансе дает достаточно основательную базу для их анализа и определения приоритетных направлений вложения финансовых ресурсов.

В таблице 11 приведен анализ изменения структуры и динамики активов  Сибирская ВГСЧ за последние 3 года.

Как видно из таблицы 11, в составе имущества за весь анализируемый период преобладают иммобилизованные активы. На 1.01.02г. их доля в составе имущества была 86,47%, а к концу анализируемого периода она уменьшилась до 62,82%. В то же самое время сумма иммобилизованных активов в денежном выражении возросла за счет увеличения стоимости основных средств, сумма которых возросла в результате переоценки в 2003 году.

Доля оборотных активов наоборот возросла с 13,53% в начале периода до 26,14% на 1.01.05г. При этом оборотные активы, независимо от их удельного веса в имуществе продолжают оставаться наиболее мобильной его частью и в решающей степени определяют платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Исходя из изложенного, очень важна оценка динамики оборотных активов. Как правило, их прирост означает улучшение структуры имущества с финансовой точки зрения. Дебиторская задолженность в общей сумме имущества  предприятия на начало периода составляла небольшую долю (6,34%) и к концу анализируемого периода увеличилась до 15,02%. В сумме дебиторской задолженности предприятия ОАО "Армхлеб" отсутствуют безнадежные долги покупателей и других дебиторов. Следовательно, всю дебиторскую задолженность, равно как и ее прирост, можно рассматривать в качестве полноценного мобильного элемента активов.

В балансе предприятия присутствует дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев. На 1.01.05г. ее сумма составляла 8,5 тыс.р., а к концу периода эта задолженность была полностью погашена. Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев отражается в сумме иммобилизованных активов, так как она не может служить источником погашения долгов предприятия в анализируемом периоде.

Таблица 11.

Структура и динамика изменения активов Сибирская ВГСЧ

Показатель

1.01.02г.

1.01.03г.

1.01.04г.

1.01.05г.

Абс. Отклон.

Темп роста, %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

Сумма, тыс.р.

У.В., %

1.Всего имущества

5 781 

100,0

7 171 

100,0

10 852 

100,0

11 624 

100,0

5 843 

201,1

в т.ч.

0,0

0,0

0,0

2.Иммобилизованные активы

4 999 

86,5

5 237 

73,0

7 440 

68,6

7 302 

62,8

2 303 

146,1

в том числе:




Нематериальные активы

0,58 

0,0

9,2 

0,1

7 

0,1

8,3 

0,1

8 

1452,0

Основные средства

4 615 

79,8

4 637 

64,7

6 479 

59,7

6 270 

53,9

1 655 

135,9

Незавершенное строительство

368 

6,4

547 

7,6

849 

7,8

961 

8,3

592 

260,9

Долгосрочные финанс. влож.

6,9 

0,1

8,6 

0,1

71 

0,7

63 

0,5

56 

909,7

Дебиторская задолженность

8,5 

0,1

35 

0,5

35 

0,3

0,0

-9 


Продолжение таблицы 11

3.Мобильные активы

782 

13,5

1 610 

22,4

2 532 

23,3

3 038 

26,1

2 256 

388,5

3.1.Запасы

370 

6,4

600 

8,4

771 

7,1

978 

8,4

608 

264,2

в том числе:









сырье, материалы и др.

291 

5,0

368 

5,1

430 

4,0

486 

4,2

195 

166,8

животные на выращивании

10 

0,2

29 

0,4

0,0

0,0

-10 


МБП

5,4 

0,1

70 

1,0

130 

1,2

163 

1,4

157 

2996,0

затраты в незаверш.произв.

3,6 

0,1

0,04 

0,0

711 

6,6

0,1 

0,0

-4 

1,8

готовая продукция

60 

1,0

75 

1,0

135 

1,2

193 

1,7

133 

323,4

расходы будущих периодов


0,0

7,4 

0,1

5,4 

0,0

5 


прочие запасы и затраты

57 

0,8

68 

0,6

132 

1,1

132 


3.2.Дебиторская задолженность

366 

6,3

765 

10,7

1 565 

14,4

1 745 

15,0

1 379 

476,5

3.3.Денежные средства

20 

0,4

73 

1,0

49 

0,4

75 

0,6

54 

365,6

в том числе

0,0

0,0

0,0

0,0

касса

0,7 

0,0

1,8 

0,0

0,6 

0,0

1,6 

0,0

1 

234,3

расчетные счета

0,001 

0,0

2,3 

0,0

0,2 

0,0

22 

0,2

22 


прочие денежные средства

20 

0,3

69 

1,0

48 

0,4

51 

0,4

31 

257,3

4.Убытки

0

0,0

324

4,5

880,424

8,1

1283

11,0

1 283 

Важно так же отметить, что темп роста оборотных активов составил 388,5%, а темп роста иммобилизованных активов - 146,1%. То есть прирост оборотных активов не сопровождался уменьшением внеоборотных активов, а лишь опережал увеличение последних по темпу. Это и обеспечило изменение доли оборотных активов в составе имущества с 13,53% до 26,14% при соответствующем снижении доли внеоборотных активов.

Когда происходят такие изменения в структуре имущества, целесообразно проанализировать, что произошло с другими элементами активов и пассивов. Иными словами, надо определить, за счет каких статей баланса оказался возможным прирост оборотных активов.

Исходя из понимания самой сути баланса предприятия можно утверждать, что факторами, обеспечивающими прирост оборотных активов, являются уменьшение других элементов активов или увеличение любых элементов пассивов, и наоборот, в качестве отрицательных факторов прироста оборотных активов выступают увеличение других элементов активов или снижение размеров источников финансовых ресурсов.

Рентабельность

2004 год:  1027,4 / 26279 * 100% = 3,91%

2003 год: 2687,7 / 29232,2 * 100% = 9,19%

2002 год: 1058,5 / 18635,6 * 100% = 5,68%

Динамику рентабельности по годам представим графически

Схема 4 – Динамика рентабельности

3.Совершенствование системы финансового планирования в Сибирской ВГСЧ

 

3.1. Основные направления совершенствования системы финансового планирования в Сибирской ВГСЧ


В ходе анализа системы планирования сибирской ВГСЧ были выявлены определенные проблемы в её функционировании.

Наряду с осознанной необходимостью широкого применения совершенного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

-          высокая степень неопределённости на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;

-          отсутствие нормативно- правовой базы отечественного бизнеса.

Опыт  планирования в Сибирской ВГСЧ относится в основном к периоду централизованной экономики. Отсюда планирование на этих предприятиях носило вторичный характер, отражало плановую деятельность на центральном и отраслевом уровнях, и, следовательно, не предполагало серьезного умения анализировать и предвидеть собственные цели развития.

Поэтому специалистам Сибирской ВГСЧ необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования.

Выделим обобщенно основные направления совершенствования финансового планирования на предприятии:

1.     Уменьшения временного отрезка планирования с кварталов по месяцам

2.     Разработка плана движения кассовой наличности и его внедрение в практику финансового планирования в Сибирской ВГСЧ

3.     Разработку мероприятий по планированию состояния дебиторской задолженности и контролю за его исполнением

4.     Установление более тесного контакта с отделом кадров и снабжения, что позволит снизить отклонения в фонде заработной платы и повысить точность прогнозов

5.     Автоматизация учета и финансового планирования

Кроме этого можно предложить для усовершенствования системы планирования:

·     процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;

·     планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

·     должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;

·     нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

·     следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;

·     система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

·     обязательное требование — система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

Реализация данных мероприятий позволит:

1.     Устранить кассовые разрывы в течении года

2.     Повысить степень достоверности отчетов

3.     Своевременно использовать свободные денежные средства и избегать «замораживания» наличных денежных средств

4.      Снизить дополнительные расходы на покрытие дефицита наличности по месяцам

5.     Автоматизация учета и финансового планирования позволит снизить затраты на оплату труда, повысить производительность труда и повысить точность расчетов

Реализация предложения по автоматизации финансового планирования позволит снизить расходы на оплату труда финансовых работников за счет освобождения составит 68000 руб.

Стоимость внедрения программы учета и финансового планирования в Сибирский ВГСЧ:

1. Стоимость программного продукта: 6000 руб.

2. Стоимость установки и адаптации его к условиям Сибирской ВГСЧ: 5000

Итого расходов: 11000 руб.

Экономия от внедрения автоматизации финансовых служб составит: 68000 – 11000 = 57000 тыс. руб.

С учетом предложенных мероприятий в действие был разработан план доходов и расходов на 2005 год.



3.2. Планирование финансовых показателей деятельности организации на 2005 г.


В составе документов финансового планирования были разработаны:

1. План доходов и расходов

2. Отчет по движению кассовой наличности

В итогам 1 квартала 2005 года составлен отчет по исполнению доходов и расходов  на 01.04.2005.

На рассматриваемом предприятии Сибирский ВГСЧ, помимо расчетов точки безубыточности, процесс финансового планирования целесообразно дополнить следующими моментами:

1) расчет выручки на длительный срок;

 2) расчет финансовой прочности;

 3) расчет доходов помимо прибыли от реализации. Опишем эти моменты.

Определение этой критической точки объема производства осуществляется графическим и расчетным способом. Минимальный объем реализации, при котором общий доход равен общим затратам, т.е. данный вид деятельности окупает вложенные в него затраты, называется точкой безубыточности. При его расчете пользуются следующей формулой:

Тб = Sc/(P – Sv), где

Тб – критический объем производства;

Sc – сумма постоянных расходов;

P – цена за единицу услуг Сибирской ВГСЧ;

Sv – сумма переменных расходов на единицу услуг.

2. Расчет точки безубыточности делается в условиях нескольких ограничений. Предполагается, что: не произойдет изменения цен на сырье и продукцию за период, на который осуществляется планирование; постоянные издержки остаются неизменными в ограниченном диапазоне объема продаж; переменные издержки на единицу продукции не изменяются при изменении объема продаж; продажи осуществляются равномерно.

В рамках данного метода также рассчитывается запас финансовой прочности по формуле:

Фпр = (V – Тб)/V, где

V – объем продаж;

Тб – точка безубыточности.

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств – финансовый документ, получающий в российской практике в последние годы все большее распространение. Он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками.

Прогноз движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования предприятием денежных средств и в определении их источников. В дополнение к изучению отчетной информации прогнозные данные позволяют оценить будущие потоки, а следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.

Финансирование инвестиций включается в прогноз после тщательного технико-экономического обоснования и анализа производственных и финансовых инвестиций. При планировании долгосрочных инвестиций и источников их финансирования будущие денежные потоки рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе методов дисконтирования для получения соизмеримых результатов.

С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходование денежных средств, а значит проверить будущую ликвидность предприятия.

Таблица 12

Баланс движения денежных средств в 2005 году

Показатели

За год

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август

сентябрь

октябрь

ноябрь

декабрь

Поступления денежных средств от реализации услуг

1984.8

99.2

138.89

142.03

262.78

114.5

154.2

137.8

219.1

167.2

163.1

237

149

Прочие поступления

1955.7

187

163

142

127

98

112

167

187

173

163

145

291.7

Итого поступлений

3940.5

286.2

301.89

284.03

389.78

212.5

266.2

304.8

406.1

340.2

326.1

382

440.7

Расход денежных средств

2699.64

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

224.97

Расходы на налоговые платежи

297.8

0

0

74.45

74.45

0

0

74.45

0

0

74.45

0

0

Остаток средств

943.1

61.23

138.15

122.76

213.12

200.65

241.88

247.26

428.39

543.62

570.3

727.33

943.1




На основании приведенных выше расчетов Сибирская ВГСЧ планирует составление плана доходов и расходов на перспективу, то есть на 2005 г.

Перед непосредственным составлением финансового плана на 2005 год составляются планы и сметы по отдельным видам расходов


СМЕТА РАСХОДОВ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ОБЪЕКТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Наименование структурного подразделения: Штаб Сибирского ВГСЧ

Объект основных средств: Автомобиль легковой ВАЗ 2106

Период инвестиций: 01.06.-05.06.2005

Таблица 13

Смета расходов и расходов на приобретение объекта основных средств


№ п/п

Наименование расходов

Сумма, руб.

1

Стоимость приобретения автомобиля

138000-00

2.

Транспортные расходы

2500-00

3.

Расходы на оформление приобретения объекта основных средств 

900-00

Итого сметная стоимость ремонта

141400-00



СМЕТА РАСХОДОВ НА  ПРИОБРЕТЕНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Наименование структурного подразделения: Штаб Сибирского ВГСЧ

Отдел подразделения: Бухгалтерия

Планируемое время приобретения: июль 2005 года

Таблица 14

Смета расходов на приобретение основных средств


№ п/п

Наименование расходов

Сумма, руб.

1

Монитор LG 17

4700

2

Системный блок Р-IV

11500

3

Комплектующие

3500

ИТОГО

19700

Таблица 15

Группировочный реестр амортизационных отчислений Сибирской ВГСЧ


Расчетный период: 01.01.2005-31.12.2005

Амортизационная группа

Первоначальная стоимость

Нора амортизации по группе  годовая

Сумма амортизации

1

2

3

4

Вторая группа

120

33,33%

40

Третья группа

73

20,00%

14,6

Восьмая группа

1635

4,00%

65,4

ИТОГО

1828

Х

120

Составим общий план доходов и расходов

Таблица 16

Прогноз финансового плана на 2005 г. В Сибирской ВГСЧ.

№

Наименование статей

Всего

1

Доходы

 

1.1.

Доходы от реализации

1984,80

1.2.

Внереализационные д.

1204

1.3. 

Доходы по задолженности прошлых лет

751,7

2

Расходы

2.1.

Затраты денежного довольствия

2003,50

2.1.1.

2.1.2.

2.1.3.

В т.ч. Основная заработная плата сотрудников

Премиальные выплаты

Прочие начисления

1474,58

368,64

160,28

2.2.

Материальные затраты

134,5

2.3.

Амортизация основных фондов

120

2.4.

Прочие расходы

8

2.5.

Обязательное и добровольное  страхование

149,20

2.6.

Расходы на приобретение основных средств

19,7

2.6.

Расходы на приобретение, ремонт и модернизацию ОС

263,50

2.6.1


2.6.2

В т.ч. Расходы на текущий ремонт административных помещений

Расходы на ремонт основных средств производственного назначения


64,4


199,1

2.7.

Внереализационные расходы

1,2

3

Прибыль

3.1.

Прибыль (налоговая)

1240,90

3.2.

Отчисления в бюджет

297,80

3.3.

Прибыль к распределению

943,10

Отчет о прибылях и убытках

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз отчета о прибылях и убытках содержит следующие статьи:

1.     Выручка от реализации услуг (за минусом НДС и акцизов)

2.     Себестоимость

3.     Коммерческие расходы

4.     Управленческие расходы

5.     Прибыль (убыток) от реализации

6.     Проценты к получению

7.     Проценты к уплате

8.     Доходы от участия в других организациях

9.     Прочие операционные доходы

10.                Прочие операционные расходы

11.                Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

12.                Прочие внереализационные доходы

13.                Прочие с не реализационные расходы

14.                Прибыль (убыток) планового периода

15.                Налог на прибыль

16.                Отвлеченные средства

17.                Нераспределенная прибыль (убыток) планового периода

В данном плане Сибирская ВГСЧ учитывает все предыдущие расчеты и составляет план более всего подходящий под осуществляемый вид деятельности.


 



Заключение

Объектом исследования является Сибирская военизированная горноспасательная часть.

Структура Сибирской ВГСЧ определяется Государственным комитетом Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу на основании Положения о горноспасательной службе в транспортном строительстве (утверждено постановлением Совета Министров Правительства Российской Федерации от 08.06.93 № 540).

Сибирскую ВГСЧ возглавляет начальник ВГСЧ, который назначается на должность и увольняется с должности начальником ГУ «Управление ГН и ВГСЧ при Госстрое России» в соответствии с «Положением о прохождении службы военизированным личным составом горноспасательных подразделений» согласно условиям Контракта.

Финансовое планирование Сибирской ВГСЧ – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от  задач, объектов планирования и во многом определяется приоритетами, выбранными руководством предприятия.

Финансовая политика – есть искусство влиять на объект управления финансами – хозяйственную систему и её деятельность. Поэтому финансовая политика Сибирской ВГСЧ направлена на централизацию доходов объекта финансового управления. Для успешного решения поставленных задач были применены следующие документы:- планы,- отчеты,- показатели и т.п.

В ходе написания диплома были выполнены следующие задачи:

1)    изучены теоретические аспекты темы: сущность финансового планирования, виды и методы финансового планирования.

2)    рассмотрен процесс финансового планирования в действующей организации.

3)    Изучены схемы организации управления финансами на исследуемом предприятии

4)    Изучены финансовые документы организации

5)    Проанализированы финансовые показатели деятельности организации.


Список использованной литературы

1.     Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 24.06.1998г. №123 ФЗ с последующими изменениями.

2.     Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ( ПБУ 4/99 приказ МФ РФ от 06.07.99г. №43н ).

3.     Положение о ведение учета и отчетности в РФ ( приказ МФ РФ от 29.07.98г. №34н ).

4.     Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ» от 19.06.95. №89-ФЗ

5.     Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9.07.99. №160-ФЗ

6.     Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99.

7.     Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий» / М.: Экономика и финансы, 1994г.

8.     Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 1997г.

9.     Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 1998г.

10.                                                                                                Баканов М.И., Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы, 1997г.

11.                                                                                                Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000г.

12.                                                                                                Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.:  финансы и статистика, 1997г.

13.                  Бернстайн Л.А. « Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.:  финансы и статистика, 1997г

14.                                                                                                Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 1998 г.

15.                  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2001 г.

16.                  Иванов Г.П. «Антикризисное управление  : от банкротства к финансовому оздоровлению» / М.: ЮНИТИ, 1996г.

17.                  Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

18.            Ковалев А.П. «Финансовый анализ» / М.:  финансы и статистика, 1997г.

19. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998 г.

20. Ковалев В.В. Финансы: Учебник. – М.: ПБОЮЛ, 2001г.

21. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001г.

22.  Корчагина Л.М. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» // Бухгалтерский учет –1996г.-№10

23. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Главбух, 1998 г.

24. Кравченко Л.И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле» / Минск: Высшая школа, 1995г.

25. Крейнина М.Н. «Финансовый менеджмент» / М.: .: Издательство «ДИС», 1997г.

26. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия.// Финансы. – 1995 г. - №6.

27. Мазурова И.И., Романовский М.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации.: учебное пособие СПб УэиФ, 1995 г.

28. Марголин А.М., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 2001 г.

29. Романовский М.В., Финансы предприятий: Учебник. – СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса»», 2000.

30. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перер. И доп. – М.: ООО «Новое знание», 1999 г.

31. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2001г.

32. Терехова Л.В. Управление финансами предприятия, - М.: 2000 г.

33. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1996 г.

34. ШереметА.Д. Управленческий учет: Учебное пособие. М.: ИД ФБК- ПРЕСС, 2000г.

35.            Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» / М.: ИНФРА, 1999 г.

36.                   Бизнес-план. Методические материалы. / Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкина, Н.А. Колесникова. – М., 2002. – 254 с.

37.                   Бизнес-план: Отчественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. Под общ. ред. В.М. Попова. – М., 1998. – 263 с.

38.                   Бизнес-планы. Полное справочное руководство / Под ред. И.М. Степнова. – М., 2001. – 240 с.: ил.

39.                   Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. – М., 2000. – 672 с.: ил.

40.                   Бизнес-планирование. Учебник для вузов / В.М. Попов, С.И. Ляпунов, С.Ю. Муртузалиева. – М., 2000 – 670 с.

41.                   Бизнес-план: Отчественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. Под общ. ред. В.М. Попова. – М., 1998. – 263 с.

42.                   Ильин В.С. Планирование на предприятии. Т.2.-359 с.

43.                   Л.А. Дробозина. Финансы. Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2000.-548 с.

44.                   М.В. Романовский. Финансы. Учебник. – М.: «Перспектива», 2000.-467 с

45.                   Горфинкель В.Я. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА, 2002.-527 с.

46.                   Раицкий К.А. Экономика пердприятия. – М.: ЮНИТИ, 1999.-260 с.

47.                   Покропивный С.Ф. Экономика предприятия. – Киев, 2001.-249 с.

Приложения

Приложение 1

Разработка долгосрочной стратегии:

Прогнозирование рыночного спроса и конкуренции;

Определение товарных приоритетов производства и  маркетинговой стратегии;

Состояние ОПФ и технологий. Задачи повышения качества продукции;

Прогноз продаж в зависимости от конкурентоспособности;

Финансовая стратегия; целевые показатели себестоимости и рентабельности.