Таблица 17 – Анализ уровня затрат на производство продукции

Из таблицы видим, что уровень затрат на производство продукции ООО "Транс-АТЭКС" снизился. Затраты на 1 руб. товарной продукции составили 69,2 коп. в 2004 г. по сравнению с 2003 г., когда затраты на   1 руб. товарной продукции составили 72,6 коп. Снижение уровня затрат связано с увеличением объема производства (экономии на условно-постоянных издержках), а также с изменением структуры производимой продукции.

2.7 Анализ прибыли и рентабельности

В таблице 18 приведен анализ структуры балансовой прибыли ООО "Транс-АТЭКС".

Таблица 18 - Анализ структуры балансовой прибыли предприятия

Продолжение таблицы 18

Данные таблицы 18 показывают, что в 2004 г. у предприятия улучшилось положение в сравнении с 2003 г. в том отношении, что увеличилась прибыль от основного вида деятельности (производства), тогда как в 2003 г. прибыль предприятию принесла в основном операционная и внереализационная деятельность.

Результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности. Экономическая эффективность представляет собой показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Рентабельность оборота (продаж) – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

.                                       

Роб _{2003 г.} = 5606 *100 / 697310 = 0,8%

Роб _2004г. = 49250 *100 / 931885 = 5,3%

Таким образом, рентабельность продаж ООО "Транс-АТЭКС" в 2004г. по сравнению с 2003 г. увеличилась на 563%.

Рентабельность продукции:

Рпр _{2003 г.} = 5606 *100 / 577174 = 1%

Рпр _{2004 г.} = 49250 *100 / 726870 = 6,8%

Согласно данным российского статистического ежегодника за 2004 год рентабельность продукции предприятий промышленности в 2004 году составляла в среднем 14,5%. В сравнении с этим показателем рентабельность продукции ООО "Транс-АТЭКС" (6,8%) является очень низким.

Рентабельность совокупного капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия:

Рк _{2003 г.} = 5606 *100 / 285241 = 1,97%

Рк _{2004 г.} = 49250 *100 / 522605 = 9,42%

Таким образом, возросла эффективность использования имущества предприятия. В среднем по отрасли промышленности рентабельность активов в 2004г. составила 5,6%. Следовательно, эффективность использования имущества ООО "Транс-АТЭКС" выше среднеотраслевого.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (ВА) отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств:

Рва _{2003 г.} = 62671 *100 / 118525 = 52,9%

Рва _{2004 г.} = 41861 *100 / 248547 = 16,8%

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов ООО "Транс-АТЭКС"  является высокой.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, динамика оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах:

Рсоб.к. _{2003 г.} = 62671 *100 / 164925 = 38%

Рсоб.к. _{2004 г.} = 41861 *100 / 275340 = 15,2%

Эффективность управления оценивается такими основными показателями, как чистая прибыль на 1 руб. оборота, прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота, балансовая  прибыль на 1 руб. оборота. Различие всех показателей эффективности управления – в числителях формул, т. е. финансовых результатах, отражающих определенную сторону хозяйственной деятельности.

Чистая прибыль на 1 руб. оборота (Чпр^об):

Чпр^об _{2003 г.} = 62671 *100 / 697310 = 9%

Чпр^об _{2004 г.} = 41861 *100 / 931885 = 4,5%

Таким образом, эффективность управления несколько снизилась, об этом свидетельствует снижение чистой прибыли на 1 руб. оборота. Снижение эффективности произошло за счет снижения доходности операционной и внереализационной деятельности предприятия.

2.8 Анализ финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового со­стояния предприятия. Валюта баланса дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Так, согласно данным бухгалтерского баланса за 2003 год, валюта баланса ООО "Транс-АТЭКС" увеличилась в абсолютном выражении на 305,42 млн. руб., составив на конец отчетного года 437,952 млн. руб. Увеличение валюты баланса за отчетный период может свидетельствовать об активизации производственной или хозяйственной деятельности. Согласно данным бухгалтерского баланса за 2004 год, валюта баланса увеличилась на 169,306 млн. руб., что также может свидетельствовать об активизации производственно-хозяйственной деятельности.

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии предприятия и его динамике можно получить при составлении на основе бухгалтерского баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса, который строится путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Так, для проведения анализа структуры и динамики внеоборотных активов ООО "Транс-АТЭКС"  составим таблицу 19 и 20.

Таблица 19 – Анализ структуры и динамики внеобротных активов предприятия в 2003 году

На основе таблицы 19 проведем общий обзор изменения внеоборотных активов по анализируемому предприятию за отчетный период.

Из показателей баланса видим, что в анализируемом периоде внеоборотные активы предприятия увеличились на 305422 тыс. руб., составив в конце периода 437952 руб., при этом удельный вес их в валюте баланса увеличился на 42,3%.

На 99594 тыс. руб. в абсолютной величине к концу года увеличилась масса основных средств, и на 16,9% увеличился их удельный вес в валюте баланса.

На начало года вложения в нематериальные активы отсутствовали. К концу 2003 года их удельный вес в общем объеме внеоборотных активов составил 0,38%. Это свидетельствует о появлении в деятельности предприятия вложений в патенты, лицензии и другую интеллектуальную собственность. Снизились долгосрочные финансовые вложения предприятия практически до нуля, что говорит об отсутствии инвестиционной направленности вложений предприятия.

Таблица 20 – Анализ структуры и динамики внеобротных активов предприятия в 2004 году

В 2004 году продолжалось увеличение объема внеоборотных активов: темп роста составил 121%. Абсолютное увеличение внеоборотных активов: 47247 тыс. руб. В 2003 году темп роста составил 1854,9%. Следовательно, рост внеоборотных активов предприятия за рассматриваемый период значительно замедлился.

В структуре внеоборотных активов предприятия за 2004 год произошли некоторые значительные изменения. Это касается незавершенного строительства, доля которого снизилась с 49,6 до 2,6% в общем объеме внеоборотных активов, и основных средств. Доля основных средств в общем объеме внеоборотных активов возросла с 49,2 до 96%.

Для оценки изменений финансового состояния предприятия составим таблицу, аналогичную сравнительному балансу.

Таблица 21 – Анализ структуры и динамики оборотных средств предприятия (2003 г.)

Анализ структуры активов за 2003 г. показывает положительную динамику оборотных средств (в абсолютном выражении их величина увеличилась на 92625 тыс. руб. или на 76,9%). Увеличение оборотных средств может свидетельствовать об увеличении производства, возможен вариант снижения их оборота.

Основной вес в формировании оборотных средств на начало 2003 г. имеет дебиторская задолженность (41,9%) и запасы (37,6%). На конец года структура оборотных средств изменилась. Основной вес в формировании оборотных средств на этот момент времени имеют запасы (43,1%), дебиторская задолженность (30,7%). Таким образом, на конец 2003 г. часть средств в виде дебиторской задолженности перешла в запасы. Однако в абсолютном выражении дебиторская задолженность возросла на 14890 тыс. руб. или на 29,5%. Тем не менее, снижение удельного веса дебиторской задолженности является положительным явлением в деятельности предприятия.

Таблица 22 – Анализ структуры и динамики оборотных средств предприятия (2004г.)

Продолжение таблицы 22

Анализ структуры активов за 2004 г. показывает, что на конец года объем оборотных активов в абсолютном выражении увеличился на 122059 тыс. руб. или на 57,3%. Их доля в общем объеме активов предприятия увеличилась с 48,6 до 55,2%. Основную долю в формировании оборотных средств на конец 2004 г. занимают краткосрочные финансовые вложения – 40% (их сумма по сравнению с началом года увеличилась на 38,7%), дебиторская задолженность – 35,4%. Доля запасов снизилась с 43,1 до 17,3% в общем объеме оборотных активов. Наибольшие темпы роста имеют расходы будущих периодов (660,2%) и краткосрочные финансовые вложения предприятия (521,4%).

Проведем анализ дебиторской задолженности предприятия.

Таблица 23 - Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия

Основную долю в дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, составляет задолженность покупателей и заказчиков. В 2003-2004 гг. доля этого вида задолженности возросла с 52,8 до 73,9%.

В задачи анализа структуры и динамики оборотных средств предприятия входит не только оценка динамики стоимости и структуры оборотных средств предприятия, но и оценка эффективности использования оборотных средств, которая характеризуется показателями оборачиваемости активов предприятия, отражающих структуру имущества и зависящих от составляющих оборотных средств:

Чистый оборотный капитал (ЧОК). Он характеризует величину оборотных средств предприятия, остающейся после расчетов по краткосрочным обязательствам:

ЧОК = оборотный капитал (290) – краткосрочная задолженность (690)

Исходя из данных бухгалтерского баланса чистый оборотный капитал на конец 2003 г. составляет 58897 тыс. руб., на конец 2004 г. – 1567 тыс. руб.

Формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами является основным признаком ликвидности. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. В нашем случае в 2003-2004 гг. произошло снижение чистого оборотного капитала.

Отношение ЧОК ко всей сумме активов предприятия показывает долю ЧОК в структуре имущества.

Таблица 24 - Анализ чистого оборотного капитала предприятия

Таким образом, доля чистого оборотного капитала в общих активах рассматриваемого предприятия в 2003-2004 гг. снизилась с 29,6 до 0,27%. Это означает, что к концу 2004 г. практически все оборотные средства ООО "Транс-АТЭКС"  были сформированы за счет краткосрочных долгов. В этой ситуации значительную роль играют краткосрочные обязательства предприятия, при этом имеется большой риск нарушения ликвидности предприятия.

Проанализируем оборачиваемость оборотного капитала предприятия.

Расчет оборачиваемости оборотного капитала предприятия приведен в таблице 25.

Таблица 25 – Анализ оборачиваемости оборотного капитала предприятия

Снижение оборачиваемости с 4,2 до 3,4 оборотов в год свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств на данном предприятии, что характеризуется отрицательно. Период оборота оборотного капитала в среднем за 2003 г. составил 86,9 дней, за 2004г. – 107,4 дней. Таким образом, его длительность возросла на 20,5 дней. За счет замедления оборота в оборотный капитал за рассматриваемый период было вовлечено дополнительно 45751,9 тыс. руб.

Обратную ситуацию можно наблюдать с запасами товарно-материальных ценностей, оборачиваемость которых возросла с 8,42 до 9,7 оборотов в год. Соответственно, период оборота запасов уменьшился на 5,7 дней.

Несколько снизилась в 2004 году оборачиваемость готовой продукции и дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 12,03 до 11,13 оборотов в год, соответственно, период одного оборота дебиторской задолженности увеличился на 5,73 дней.

Оценка пассивов предприятия включает изучение структуры и динамики источников формирования его имущества, к которым относятся собственные средства, заемные и привлеченные средства. Исходя из показателей, приведенных в таблице 26, можно сделать следующие выводы.

Таблица 26 – Анализ источников финансирования (пассивов) предприятия (2003 г.)

Основным источником формирования совокупных активов являются собственные средства, доля которых в структуре пассивов увеличилась в 2003 г. с 38,76% до 63,59%, что способствует финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, если на начало 2003 г. основным источником формирования активов предприятия являлись краткосрочные обязательства, то на конец года в качестве основного источника выступают собственные средства. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности только за счет собственных средств не всегда выгодно, т.к. в нашем случае производство носит сезонный характер.

Доля заемных средств, напротив уменьшилась на 26,04%, хотя в абсолютном выражении они увеличились (на 72978 тыс. руб. или 89,93%). Уменьшение доли заемных средств свидетельствует о росте финансовой независимости. Хотя, следует иметь в виду, что если цены на материальные ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. Небольшое количество краткосрочных источников является положительным фактором, который характеризует улучшение баланса и рост финансовой независимости. Наибольшую часть погашенной суммы кредиторской задолженности составили займы и кредиты.

Таблица 27 – Анализ источников финансирования (пассивов) предприятия (2004 г.)

В 2004 году наблюдаем обратную ситуацию. Доля собственных средств предприятия снижается с 63,59 до 44,83%, при этом возросла доля краткосрочных обязательств (с 35,19 до 54,92%). Увеличение доли заемных средств свидетельствует о некотором снижении финансовой независимости предприятия в 2004 г.

Таблица 28 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО "Транс-АТЭКС" (тыс. руб.)

Таким образом, финансовое положение предприятия на конец 2004 г. можно охарактеризовать как неустойчивое, что соответствует положению, когда функционирующее предприятие использует для покрытия запасов только привлеченные средства.

Финансовое состояние предприятия с позиции перспективы оценивается показателями ликвидности  и платежеспособности.

В целях анализа статьи актива делятся на четыре группы по степени ликвидности, а статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл.29). Баланс абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами,  т. е. предприятие способно без существенных затруднений погасить свои обязательства.

Абсолютная ликвидность баланса характеризуется соотношением:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

А1: Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)  (260+250)

П1: Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) (620)

А2: Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность) (240)

П2: Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) (610)

А3: Медленно реализуемые активы (все ТМЗ) (210)

П3: Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) (590)

А4: Труднореализуемые активы (ВА и дебиторская задолженность более 12мес.) (190+230)

П4: Постоянные пассивы (собственные средства) (490+640+650)

Таблица 29 – Анализ ликвидности баланса предприятия

На основе матрицы ликвидности можно дать оценку финансовой устойчивости предприятия. В краткосрочном и долгосрочном периоде выполняется только условие минимальной ликвидности. Таким образом, наблюдается абсолютная устойчивость в текущем периоде и минимальная устойчивость предприятия во всех периодах.

Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния (табл.30).

Таблица 30 – Анализ финансовых коэффициентов ООО "Транс-АТЭКС"

Продолжение таблицы 30

По результатам расчетов, представленных в таблице 30, можно сделать вывод о том, что предприятие является финансово устойчивым, однако имеется тенденция его снижения.

2.9 Проведение управленческого обследования

Стратегическое видение и миссию для ООО "Транс-АТЭКС" можно определить следующим образом.

Стратегическое видение: лидерство на мебельном рынке Хабаровского края. Миссия: выпуск качественной продукции за счет высокоэффективных производственных мощностей; удовлетворение потребностей потребителя; создание благоприятных условий для своих работников и повышение творческого потенциала.

Исходя из принятых на предприятии видения и миссии, можно сформулировать главную цель организации, сущность которой состоит в занятии лидирующих позиций рынке Хабаровского края.

ООО "Транс-АТЭКС" – компания, ориентированная в основном на конкурентов. Ее действия определяются действиями и реакциями конкурентов. Она тратит большую часть своего времени, наблюдая за действиями конкурентов, их долями рынков, и старается найти стратегии, позволяющие противодействовать конкурентам.

Такой подход имеет свои положительные и отрицательные стороны. Положительная сторона заключается в том, что компания пребывает в состоянии высокой боеготовности. Это заставляет ООО "Транс-АТЭКС" не терять бдительности и выявлять слабые стороны как своей позиции, так и позиции конкурентов. Негативный момент – компания становится не столько активной, сколько реактивной.

ООО "Транс-АТЭКС" не следует какой либо одной четкой стратегии, она, как выражается Ф. Котлер, "держится середины дороги", при этом использует следующие основные виды комплексных маркетинговых стратегий:

-         превосходство по издержкам;

-         специализация;

-         концентрация.

Компания упорно работает над достижением минимальных издержек производства и распределения, чтобы установить цену, меньшую чем у конкурентов, и завладеть значительной долей мебельного рынка.

Также компания сосредотачивает основные усилия на создании оптимизированного товарного ассортимента и маркетинговой программы.

Наряду с этими стратегиями, компания сосредотачивает усилия на качественном обслуживании нескольких рыночных сегментов (в основном это касается, мебели для спален, гостиных и офисной мебели).

Для таких товарных групп, как мебель для спален и офисная мебель в организации принята стратегия сохранения лидерства на местном рынке; для детской мебели и прихожих – инвестирование и избирательное финансирование; для гостиничной мебели – низкая активность, постепенное снижение продаж и уход с рынка; для мебели для гостиных – получение максимальной прибыли.