Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий легкой промышленности повышения эффективности функционирования, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования, преодоления бесхозяйственности, активизации  предпринимательства,  инициативы  и  т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий легкой промышленности. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия легкой промышленности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности предприятия, оцениваются результаты деятельности предприятия легкой промышленности, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо знать не только общие закономерности и тенденции развития экономики в условиях перехода к рыночным отношениям, но и тонко понимать проявления общих, специфичных и частных экономических законов в практике своего предприятия легкой промышленности, своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности предприятия. Он   должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов  хозяйственной  деятельности.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности  предприятия легкой промышленности  является  прибыль.

Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи  три  функции:

·        экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности  предприятия легкой промышленности;

·        стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения  и  использования;

·        одного из основных источников формирования финансовых  ресурсов  предприятия легкой промышленности.

Прибыль - основной источник финансирования прироста оборотных средств, социального развития предприятия легкой промышленности, а также важнейший источник формирования  доходной  части  бюджетов  разных  уровней.

В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация прибыли в этой связи является первостепенной задачей предприятия легкой промышленности. На величину прибыли в деятельности оказывают влияние факторы субъективного  характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного  объекта.

         Целью данной работы является исследование  формирования финансовых результатов  на предприятии легкой промышленности.

         Поставленная цель конкретизируется рядом задач:

1.     рассмотреть теоретические основы формирования  финансовых результатов  предприятия легкой промышленности легкой промышленности

2.     рассмотреть практические аспекты формирования финансовых результатов  предприятия легкой промышленности легкой промышленности.

1. Теоретические основы формирования предприятия легкой промышленности легкой промышленности

1.1. Прибыль в системе  рыночных отношений, ее экономическое содержание

Финансовый результат деятельности предприятий легкой промышленности легкой промышленности характеризуется показателями прибыли (убытка).

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия легкой промышленности на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело нас к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая — результат реализации товаров и услуг, вторая — результат «работы» капитала.

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1)    исчисления налогов;

2)    защиты кредиторов;

3)    для выбора разумной инвестиционной политики.

Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды = Экономическая прибыль

Этот подход предполагает ежеквартальное исчисление величины «гудвилла» и ее колебаний. Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.

В современной теории учета, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом — бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором — их суммы не совпадают.

В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором — в будущее. В последнем учтен тот факт, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия легкой промышленности. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги.

В современной экономической литературе есть несколько определений прибыли, схожих по своему смыслу. Рассмотрим некоторые из них:

-         прибыль — выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации;

-         прибыль — обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйст­вующего субъекта на определенных стадиях его формиро­вания;

-         прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами;

-         прибыль – обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности.

Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.

Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров). Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль является показателем, наиболее пол­но отражающим эффективность производства, состояние производительности труда, уровень затрат. Она показывает стимулирующее воздействие на укрепление ком­мерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собст­венности.

За счет прибыли осуществляются фи­нансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий легкой промышленности, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйст­венных потребностей предприятия легкой промышленности, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономи­ки государства на основы рыночного хозяйства. Предприятия легкой промышленности, получив фи­нансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюд­жет и других обязательных платежей и отчислений.

Поддержание необходимого уровня прибыльности — объек­тивная необходимость успешной деятельности предприятия легкой промышленности в рыночной экономике. Недостаток прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о не­эффективности и рискованности бизнеса, и является одной из причин  банкротства.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия легкой промышленности. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий легкой промышленности.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий легкой промышленности, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль предприятия легкой промышленности — основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так формулируют цели акционерной компании (являющейся наиболее распространенной формой предпринимательской деятельности в развитых странах): «Цели компании обычно включают максимизацию акционерной собственности,  максимизацию прибыли, максимизацию управленческого вознаграждения, бихевиористические (поведенческие) цели и социальную ответственность».

1.2. Факторы формирования  финансовых результатов

Изменение социально-экономического развития государства в период перехода к рыночным отношениям приводит к качественным структурным сдвигам в сторону интенсификации легкой промышленности, что обуславливает неизменный рост денежных накоплений и главным образом прибыли предприятий легкой промышленности различных форм собственности.

Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объема реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а следовательно, повышение производительности труда, снижение стоимости товаров, улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь указанных факторов.

Рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат на реализацию продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции.

Затраты на реализацию продукции, определяющие ее стоимость товаров, состоят из стоимости используемых в реализации продукции природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации.

Состав и структура затрат зависят от характера и условий реализации товаров при той или иной форме собственности, от соотношений материальных и трудовых затрат и других факторов.

Затраты на реализацию продукции – один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности.

Реальный состав затрат по реализации продукции регламентируется Положением о составе затрат по реализации продукции и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. В соответствии с этим Положением затраты на реализацию продукции, исходя из их экономического содержания, объединяются в пять групп:

-       Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

-       Затраты на оплату труда;

-       Отчисления на социальные нужды;

-       Амортизация основных фондов;

-       Прочие затраты.

Размер прибыли как конечного финансового результата хозяйственной деятельности работы предприятия легкой промышленности зависит и от второй, не менее важной величины-объема выручки от реализации продукции.

Размер выручки от реализации продукции и соответственно прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и от уровня применяемых цен.

Исходя из выше указанного постановления выручка от реализации продукции в соответствующих ценах может определяться различными методами в зависимости от рыночных условий хозяйствования, наличия или отсутствия договоров, путей внедрения товаров на рынок и т. д.

Традиционный метод определения выручки от реализации продукции состоит в том, что реализация считается совершенной по мере оплаты продукции и поступления денег либо на счета предприятий легкой промышленности в банке, либо наличными в кассу предприятия легкой промышленности. Наряду с этим выручка от реализации может быть исчислена и по мере отгрузки продукции покупателю и предъявления ему расчетных документов.

Тот или иной метод определения выручки от реализации продукции в зависимости от договорных условий, форм сбыта продукции и иных хозяйственных проблем устанавливается самим предприятием легкой промышленности на длительный период для целей налогообложения.

Итак виды и уровень применяемых цен определяют в конечном счете объем выручки от реализации продукции, а следовательно прибыли.

На уровень стоимости продукции большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: постоянные и переменные. В современных условиях предприятия легкой промышленности имеют возможность организовать управленческий учет по международной системе, основным принципом которого является наличие раздельного учета этих затрат по видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия легкой промышленности.

Руководство предприятия легкой промышленности заинтересовано в том, чтобы выжить в конкурентной борьбе и всегда стремиться получить максимум прибыли

1.3. Аналитически – исследовательская методика формирования финансовых результатов

Создание и функционирование любого предприятия легкой промышленности упрощенно представляет собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий легкой промышленности в выработке и принятию управленческих решений по обеспечению эффективности деятельности, которая выражается в достигнутых финансовых результатах.

Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося предприятия легкой промышленности. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от множества факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством предприятия легкой промышленности. К числу таких регулирующих процедур относятся:

-  варьирование границей отнесения активов к основным средствам;

-  ускоренная амортизация основных средств;

-  применяемая методика амортизации малоценных и быстро изнашивающихся предметов;

-  порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

-  порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

-  порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

-  порядок создания резервов по сомнительным долгам;

-  своевременное списание безнадежных долгов;

-  порядок отнесения на стоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;

-  состав накладных расходов и способ их распределения;

-  снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др.

В процессе управления прибылью предприятия легкой промышленности главная роль отводится формированию прибыли от основной деятельности, с целью осуществления которой оно создано.

Процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли, характеризуется в финансовом менеджменте категорией левериджа, т.е. некоторого фактора, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результирующих показателей.

 Существует три вида левериджа, определяемые путем перекомпановки и детализации статей «Отчета о прибылях и убытках» предприятия легкой промышленности:

-                                Финансовый леверидж;

-                                Финансовый леверидж.

Логика такой группировки заключается в следующем: чистая прибыль представляет собой разницу между выручкой и расходами двух типов - финансового характера. Они не взаимосвязаны, однако величиной и долей каждого из них можно управлять.

Величина чистой прибыли зависит от многих факторов. С позиции финансового управления деятельностью предприятия легкой промышленности на нее оказывают влияние:

- то, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы;

- структура источников средств.

Первый момент находит отражение в структуре основных и оборотных средств и эффективности их использования.

Второй момент находит отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. Использование заемных средств связано для предприятия легкой промышленности с определенными, порой значительными издержками. Каково должно быть оптимальное сочетание собственных и привлеченных долгосрочных финансовых ресурсов, как оно повлияет на прибыль? Эта взаимосвязь характеризуется категорией финансового левериджа.

Таким образом, финансовый леверидж - это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия легкой промышленности путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.

Обобщающим критерием является призводственно-финансовый леверидж, для которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручка, расходы финансового характера и чистая прибыль.

Деятельность предприятия легкой промышленности сопровождается расходами различного вида и относительной значимости. Согласно новому плану счетов возможны два варианта учета затрат на реализацию продукции. Первый, традиционный для отечественной практики, предусматривает исчисление стоимости продукции путем группировки расходов на прямые и косвенные. Второй вариант, широко используемый в экономически развитых странах, предполагает иную группировку затрат – на переменные и условно-постоянные по видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия легкой промышленности.

Аналитическое представление рассматриваемой модели основывается на следующей базовой формуле:

S=VC+FC+GL,                        (1)

где, S – реализация в стоимостном выражении (выручка);

 VC – переменные расходы;

 FC – условно-постоянные расходы;

 GL – валовой доход.

Поскольку в основу анализа заложен принцип прямо пропорциональной зависимости показателей, имеем:

VC=k+s,                                  (2)

 где, k – коэффициент пропорциональности.

 Используя формулу (1), а также условие, что критическим считается объем реализации, при котором валовой доход равен нулю, имеем:

S=k*S+FC/                              (3)

 Поскольку S в этой формуле характеризует критический объем реализации в стоимостном выражении, поэтому, обозначив его Sm, имеем:

Sm=FC/(1-k).                                    (4)

Формулу (3) можно представить в наглядном виде путем перехода к натуральным единицам измерения. Для этого введем следующие дополнительные обозначения:

Q- объем реализации в натуральном выражении;

 P- цена единицы продукции;

V- переменные расходы на единицу продукции;

Qc- критический объем продаж в натуральных единицах.

Преобразуя формулу (1), имеем:

Qc=FC/P-V.                                       (5)

 Знаменатель в формуле (5) представляет собой удельный маржинальный доход. Таким образом, экономический смысл критической точки предельно прост: он характеризует количество единиц продукции, суммарный маржинальный доход которых равен сумме условно-постоянных расходов.

 Очевидно, что формула (5) может быть легко трансформирована в формулу для определения объема реализации в натуральных единицах (Qi), обеспечивающего заданный валовой доход (GI).

Qi=( FC+GI )/( P-V ).                        (6)

 Маржинальный доход представляет собой сумму валового дохода или валовой прибыли и условно-постоянных издержек. Эта категория основана на том, что полное поглощение все условно-постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты предприятия легкой промышленности и приравнивается к одному из направлений распределения прибыли. В формализованном виде маржинальный доход (Dm) можно представить двумя основными формулами:

Dm=GL+FC,                                     (7)

Dm=S-VC                                         (8)

 Приступая к анализу влияния на прибыль отдельных факторов, преобразуем формулу (7) следующим образом:

GI=Dm-FC                               (9)

 Для выполнения аналитических расчетов прибыли от продаж часто используют показатели выручки от продаж и удельного веса маржинального дохода в выручке от продаж (Dm) вместо показателя общей суммы маржинального дохода ( Dm). Эти три показателя взаимосвязаны между собой:

Dy=Dm/S                                          (10)

 Если из этой формулы выразить сумму маржинального дохода:

Dm=S*Dy                                (11)

Преобразовать формулу (9), то получим другую формулу определения прибыли от родаж:

GI=S*Dy-FC                                     (12)

 Формула (11) используется именно тогда, когда приходится считать общую прибыль от продаж при реализации предприятие легкой промышленностим нескольких видов продукции. если известны удельные веса маржинального дохода в выручке по каждому виду продукции в общей сумме выручки от продаж, то тогда Dy для общей суммы выручки просчитывается как средневзвешенная величина.

 В аналитических расчетах используют еще одну модификацию формулы определения прибыли от продаж, когда известными величинами являются объем реализации в натуральном выражении и ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции. Зная, что маржинальный доход можно представить:

Dm=Q*Dc,                               (13)

 где, Dc-ставка маржинального дохода в цене единицы продукции, формула (9) будет записана следующим образом:

GI=Q*Dc-FC                                     (14)

 Таким образом, для принятия управленческих решений в области увеличения прибыли от продаж, необходимо учитывать влияние следующих изменений:

-  количества и структуры проданного;

-  уровня цен;

-  уровня условно-постоянных расходов.

 Однако, вернемся к оценке левериджа.

Уровень левериджа (Упл) принято измерять следующим показателем:

Упл=TGI/TQ,                                    (15)

где TGI-темп изменения валового дохода, %

 TQ-темп изменения объема реализации в натуральном  выражении, %.

Путем несложных преобразований формулы (15) ее можно привести к более простому виду. Для этого используем выше приведенные обозначения и иное представление формулы (1):

P*Q=V*Q+FC+GI, или c*Q=FC+GI.

Поэтому,

Упл = (ΔGI-GI)/( ΔQ-Q)=((c*ΔQ)-(c*Q-FC))/( ΔQ-Q)=

=c*Q/GI                                             (16)

 Экономический смысл показателя Упл прост - он показывает степень чувствительности валового дохода предприятия легкой промышленности к изменению объема реализации. А именно, для предприятия легкой промышленности с высоким уровнем левериджа незначительное изменение объема реализации может привести к существенному изменению валового дохода. Чем выше уровень условно-постоянных расходов по отношению к уровню переменных расходов, тем выше уровень левериджа. Таким образом, предприятие легкой промышленности, повышающее свой технический уровень с целью снижения удельно-переменных расходов, одновременно увеличивает и свой левериджа.

 Предприятие легкой промышленности с более высоким уровнем  левериджа считается более рискованным с позиции  риска, т.е. риска неполучения валового дохода. Возникает ситуация когда предприятие легкой промышленности не может покрыть своих расходов характера.

2. Практические аспекты анализа формирования финансовых результатов предприятия легкой промышленности легкой промышленности ООО «Крой»

2.1. Анализ выручки от реализации

         Для анализа  динамики показателей выручки о реализации используют величины этого показателя, полученные в отчетном и предыдущем году, а также рассчитывают показатели по периодам времени года:

         Анализ выручки от реализации продукции необходимо начинать  с изучения динамики  и ее структуры. При этом  используют данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы № 5 «Приложение к балансу».

         Для анализа динамики и структуры выручки о  реализации  продукции используем таблицу 1.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции ООО «Крой»

 Из таблицы  1 видно,  что в  отчетном году произошел рост   доли прибыли  структуре выручки от реализации на 10,32 %, при этом доля затрат в структуре выручки от реализации  выросла на 21,31 %. В отчетном году наблюдается рост значения  прибыли на 39062. руб., рост значения полной себестоимости на 103073. руб. и рост значения выручки от реализации в целом на 69176 руб.

         В структуре полной себестоимости произошли следующие изменения:

- материальные затраты выросли на 54097 руб., но при этом их доля в структуре себестоимости  выросла на 11,74 %

- амортизация снизилась на 1534 руб., ее доля в структуре себестоимости также упала на 1,7 %;

- заработная плата выросла на 27761 руб., доля  ее   в структуре себестоимости при этом  выросла на 6,11 %

- отчисления на соцнужды выросли на  12942 руб., но при этом их доля в структуре себестоимости выросла на 3,11 %;

- сумма  прочих затрат упала на14807 руб., их доля в структуре себестоимости  выросла на 2,12 %

         О тех же тенденциях свидетельствуют рисунки, представленные ниже.