ГОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ (филиал в
г. Орле)
Факультет
«Учетно-статистический»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По дисциплине: ТЕОРИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
Вариант № 5
Выполнила студентка
4 курса,
второго высшего образования, л.д. №07УБД60924
Парамонова О. В.
Руководитель
Баранова С. В.
Орел
2009
Задание № 1.
Постройте факторную
модель зависимости рентабельности капитала от рентабельности продаж и
коэффициента деловой активности (капиталоотдачи). Укажите тип модели. Расчеты
влияния факторов выполните способом цепных подстановок.
Таблица
5.1
Исходная информация
для проведения анализа
|
Показатель
|
Идентификатор
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
|
коэффициент рентабельности
продаж
|
|
0,084
|
0,069
|
|
коэффициент деловой
активности
|
|
0,560
|
0,572
|
|
коэффициент рентабельности
капитала
|
|
0,047
|
0,040
|
Решение:
= 
0,084 х 0,560 = 0,04704
0,069 х 0,560 = 0,03864
0,069 х 0,572 = 0,039468
=
0,03864 – 0,04704 = - 0,0084
=
0,039468 – 0,03864 = 0,000828
=
0,039468 – 0,04704 = - 0,007572
=
- 0,0084 + 0,000828 = - 0,007572
Вывод:
Задание № 2.
Способом долевого участия
определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и
оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.
Таблица 5.2
|
Показатель
|
Иденти-фикатор
|
Предыду-щий год
|
Отчет-ный год
|
Измене-ние (+;-)
|
Рентаб.
|
Рентаб.
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб.
|
П
|
7900
|
9400
|
+1500
|
|
|
|
Среднегодовая стоимость
внеоборотных
активов, тыс. руб.
|
ВА
|
32600
|
35400
|
+2800
|
24,2%
|
26,6%
|
|
среднегодовая стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
|
ОА
|
38800
|
37200
|
-1600
|
20,4%
|
25,3%
|
|
Сумма активов
|
|
71400
|
72600
|
|
11,06%
|
12,95%
|
Решение:
Р
= 
Рентаб.=
Рентаб.
=
Вывод: Анализ влияние среднегодовой
стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех
активов показал, что влияние среднегодовой стоимости оборотных активов (
1,27%) больше, чем влияние среднегодовой стоимости
внеоборотных активов (0,62%). Это произошло за счет увеличения прибыли и уменьшения
среднегодовой стоимости оборотных активов в отчетном году.
Задание № 3.
Индексным методом
определите влияние факторов (количества реализованной продукции и цен) на
результативный показатель – объем продаж в стоимостном выражении.
Таблица 5.3
|
Вид продукции
|
Объем продаж в натуральном выражении (q), шт.
|
Объем продаж в стоимостном выражении (qp), тыс. руб.
|
|
Предыдущий год
|
Отчетный
год
|
Предыдущий год
|
Отчетный
год
|
|
А
|
18200
|
19500
|
8918
|
9594
|
|
В
|
3400
|
4000
|
2958
|
3520
|
Решение:
p
= 8918/18200 = 0,49
р
= 2958/3400 = 0,87
р
= 9594/19500 = 0,492
р
= 3520/4000 = 0,88
|
Вид продукции
|
q
|
q
|
p
|
p
|
qp
|
qp
|
qp
|
|
А
|
18200
|
19500
|
0,49
|
0,492
|
8918
|
9594
|
9555
|
|
В
|
3400
|
4000
|
0,87
|
0,88
|
2958
|
3520
|
3480
|
|
Сумма
|
|
|
|
|
11876
|
13114
|
13035
|
= 
Общий индекс объема потребления товаров и услуг в текущих ценах:
Индекс
потребления составил 110,7 %, следовательно, потребление увеличилось на 10,7 %.
Вывод:
Задание № 4.
Определите сумму
переменных расходов, если выручка от продаж составила 250 тыс. руб., а доля
маржинального дохода – 25%.
Решение:
Дм =ВР – Рп
Рп = ВР – Дм
1) Определим маржинальный доход:
250000 х 0,25 = 62500 (руб.)
2) Сумма
переменных расходов составит:
Рп = 250000 – 62500 =
187500 (руб.)
Вывод:
Задание № 5.
На депозит внесена сумма
500 тыс. руб. Годовая процентная ставка составляет 18 %. Начисление
осуществляется каждый квартал по схеме сложных процентов. Определите наращенную
сумму через 3 года.
Решение:
St = S(1 + 
)
St = 500000 (1+ 0,18/4)
St = 850000
Вывод:
Задание № 6.
Из
приведенных ниже инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критериям
чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (PI) и внутренней нормы рентабельности (IRR). Предполагаемая цена капитала –
24%.
Таблица 5.4
|
Показатель
|
Номера проектов
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
IRR
|
23,3
|
21,7
|
19,2
|
25,2
|
24,1
|
16,4
|
19,8
|
|
I
|
140
|
120
|
150
|
80
|
110
|
130
|
155
|
|
PV
|
150
|
110
|
145
|
156
|
152
|
115
|
135
|
|
PI
|
1,071
|
0,917
|
0,967
|
1,95
|
1,382
|
0,884
|
0,871
|
|
NPV
|
10
|
-10
|
-5
|
76
|
42
|
-15
|
-20
|
Решение:
1) Найдем индекс рентабельности инвестиций по формуле: PI = 
2)
Найдем критериям чистой
текущей стоимости по формуле:
NPV = PV – I
Вывод: Из
приведенных инвестиционных проектов наиболее привлекательным по критериям
чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (PI) и внутренней нормы рентабельности (IRR) является проект №4, т.к. NPV > 0, PI = 1,95 (отражает наибольшую отдачу
каждого рубля инвестиционных вложений по сравнению с другими проектами), IRR = 25,2 (наибольший из приведенных
инвестиционных проектов).