|
МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине
«Финансовый менеджмент»
Вариант № 1
Специальность
«Бух. учет, анализ и аудит»
Курс
4
2009
|
«Анализ и прогнозирование финансовых
результатов предприятия»
Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит
оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать
заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
1.
На основании аналитических данных за отчетный год
определить:
§
прибыль от реализации;
§
налогооблагаемую прибыль;
§
рентабельность продукции;
§
налог на прибыль, подлежащий перечислению в
бюджет;
§
НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2.
Оценить эффект производственного рычага, рассчитать
порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать
полученные результаты.
3.
Построить прогнозную финансовую отчетность на конец
планового периода, при условии роста выручки от реализации на 10%.
Решение
1.
Для выполнения задания воспользуемся данными из
следующих таблиц:
Таблица 1
Сведения по балансу АО
«Интерсвязь» на 01.01.2008 г., руб.
|
АКТИВ
|
Начало периода
|
Конец периода
|
|
1
|
2
|
3
|
|
I. Внеоборотные активы
|
|
|
|
Нематериальные активы:
|
|
|
|
остаточная стоимость
|
20883,00
|
21070,00
|
|
первоначальная стоимость
|
22102,00
|
22374,00
|
|
износ
|
1219,00
|
1304,00
|
|
Незавершенное производство
|
4009,00
|
1700,00
|
|
Основные средства:
|
|
|
|
остаточная стоимость
|
94765,00
|
93819,00
|
|
первоначальная стоимость
|
114910,00
|
25100,00
|
|
износ
|
20145,00
|
25100,00
|
|
Долгосрочная дебиторская
задолженность
|
1821,00
|
1753,00
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
0,00
|
0,00
|
|
Итого по разделу I
|
121478,00
|
118342,00
|
|
II.
Оборотные активы
|
|
|
|
Запасы:
|
|
|
|
производственные запасы
|
15037,00
|
7465,00
|
|
незавершенное производство
|
4218,00
|
5898,00
|
|
готовая продукция
|
6917,00
|
5112,00
|
|
Векселя полученные
|
270,00
|
0,00
|
|
Дебиторская задолженность
за товары, работы, услуги:
|
|
|
|
чистая реализационная
стоимость
|
42282,00
|
37465,00
|
|
первоначальная стоимость
|
45802,00
|
40312,00
|
|
Резерв сомнительных долгов
|
3520,00
|
2847,00
|
|
Дебиторская задолженность
по выданным авансам
|
412,00
|
0,00
|
|
Прочая текущая дебиторская
задолженность
|
25,00
|
9016,00
|
|
Денежные средства и их
эквиваленты:
|
|
|
|
в национальной валюте
|
41323,00
|
11730,00
|
|
в иностранной валюте
|
6745,00
|
5218,00
|
|
Прочие оборотные активы
|
0,00
|
0,00
|
|
Итого по разделу II
|
117229,00
|
81904,00
|
|
III. Расходы будущих периодов
|
0,00
|
2264,00
|
|
Баланс
|
238707,00
|
202510,00
|
|
ПАССИВ
|
Начало
периода
|
Конец
периода
|
|
I. Собственный капитал
|
|
|
|
Уставный капитал
|
60000,00
|
60000,00
|
|
Дополнительный капитал
|
2628,00
|
2628,00
|
|
Прочий дополнительный
капитал
|
28754,00
|
31899,00
|
|
Резервный капитал
|
15000,00
|
15000,00
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
10223,00
|
14879,00
|
|
Итого по разделу I
|
116605,00
|
124406,00
|
|
II. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты банков
|
3200,00
|
0,00
|
|
Отсроченные налоговые
обязательства
|
|
|
|
Прочие долгосрочные
обязательства
|
0,00
|
0,00
|
|
Итого по разделу II
|
3200,00
|
0,00
|
|
III. Текущие обязательства
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
0,00
|
0,00
|
|
Кредиторская задолженность
за товары, работы, услуги
|
73898,00
|
30857,00
|
|
Текущие обязательства по
расчетам:
|
|
|
|
с бюджетом
|
17276,00
|
24053,00
|
|
по внебюджетным платежам
|
7986,00
|
719,00
|
|
по страхованию
|
6590,00
|
3506,00
|
|
по оплате труда
|
8942,00
|
6120,00
|
|
с участниками
|
0,00
|
412,00
|
|
Прочие текущие
обязательства
|
0,00
|
12437,00
|
|
Итого по разделу III
|
114692,00
|
78104,00
|
|
IV. Доходы будущих периодов
|
4210,00
|
0,00
|
|
Баланс
|
238707,00
|
202510,00
|
Таблица 2
Выписка из
отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь» за 2007 г., руб.
|
Статья
отчета
|
Сумма
|
|
1
|
2
|
|
Доход (выручка) от
реализации продукции (товаров, работ, услуг)
|
67224,00
|
|
Налог на добавленную
стоимость
|
11255,00
|
|
Чистый доход (выручка) от
реализации продукции (товаров, работ, услуг)
|
55969,00
|
|
Себестоимость от реализации
продукции (товаров, работ, услуг)
|
26413,00
|
|
Валовая прибыль
|
29556,00
|
|
Прочие операционные доходы
|
1827,60
|
|
Административные расходы
|
9231,30
|
|
Расходы на сбыт
|
1250,7
|
|
Прочие операционные расходы
|
1345,60
|
|
Финансовые
результаты от операционной деятельности
|
|
Прибыль
|
19556,00
|
|
Финансовые
результаты от обычной деятельности до налогообложения
|
|
Прибыль
|
19556,00
|
|
Налог на прибыль от обычной
деятельности
|
4693,44
|
|
Финансовые
результаты от обычной деятельности
|
|
Чистая прибыль
|
14862,56
|
|
Элементы операционных
расходов
|
|
|
Материальные затраты
|
6025,00
|
|
Расходы на оплату труда
|
7899,00
|
|
Отчисления на социальное
страхование
|
3357,00
|
|
Амортизация
|
4955,00
|
|
Прочие операционные расходы
|
1000,00
|
|
Итого
|
23236,00
|
|
Расчет
показателей прибыльности акций
|
|
Среднегодовое количество
простых акций
|
10000
|
|
Скорректированное среднегодовое
количество простых акций
|
10000
|
|
Чистая прибыль,
приходящаяся на одну простую акцию
|
1,33016
|
|
Скорректированная чистая
прибыль, приходящаяся на одну простую акцию
|
1,33016
|
|
Дивиденды на одну простую
акцию
|
0,8646
|
Таблица 3
Дополнительные
сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, согласованные с данными
финансовой отчетности:
Таблица 3
Сведения о доходах и затратах компании в
отчетном году, руб.
|
Показатель
|
Сумма
|
|
1
|
2
|
|
Выручка от реализации
продукции, включая НДС
|
67224,00
|
|
Затраты предприятия:
|
42718,40
|
|
расход основных материалов
на производство изделий
|
20913,00
|
|
расход лакокрасочных
материалов на ремонт помещений цеха и склада
|
500,00
|
|
расход топлива на отопление
помещений
|
1000,00
|
|
оплата электроэнергии,
потребленной на освещение помещений
|
800,00
|
|
оплата электроэнергии,
потребленной на технологические цели
|
1000,00
|
|
заработная плата
рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве
|
5000,00
|
|
заработная плата,
начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату
управления
|
2000,00
|
|
амортизация основных фондов
и нематериальных активов
|
1185,40
|
|
командировочные расходы
|
500,00
|
|
почтово-телеграфные расходы
|
200,00
|
|
отчисления в целевые фонды
на социальные нужды
|
1820,00
|
|
оплата услуг аудиторской
фирмы
|
500,00
|
|
уплата процентов по
краткосрочной ссуде
|
500,00
|
|
оплата услуг транспортной
организации
|
800,00
|
|
расходы на текущий ремонт
оборудования
|
600,00
|
|
расход вспомогательных
материалов в основном производстве
|
500,00
|
|
выплата процентов по
облигациям предприятия
|
300,00
|
|
расход воды на технологические
цели
|
800,00
|
|
оплата услуг консалтинговой
фирмы
|
500,00
|
|
судебные издержки
|
800,00
|
|
расходы на содержание
законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)
|
700,00
|
|
затраты по аннулированному
производственному заказу
|
600,00
|
|
штрафы, уплаченные
покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов
|
400,00
|
|
прочие переменные расходы,
включаемые в себестоимость продукции
|
300,00
|
|
прочие постоянные расходы,
включаемые себестоимость продукции
|
500,00
|
|
Потери имущества в
результате наводнения
|
(41000,00)
|
|
Доходы от аренды складских
помещений
|
32000,00
|
|
Дивиденды по акциям других
эмитентов
|
3000,00
|
|
Возврат безнадежного долга
|
8000,00
|
|
Доходы от долевого участия
в СП
|
5000,00
|
|
Доходы от дооценки товаров
|
4000,00
|
|
Прибыль прошлых лет,
выявленная в отчетном году
|
2000,00
|
|
Положительные курсовые
разницы по операциям в иностранной валюте
|
1000,00
|
|
Убытки по операциям прошлых
лет, выявленные в отчетном году
|
(5000,00)
|
|
Убытки по бартерным
операциям, совершенным по более низким ценам
|
(3000,00)
|
|
Транспортный налог
|
(1000,00)
|
|
Налог на землю
|
(2000,00)
|
|
Проценты по депозитному
вкладу
|
3000,00
|