Аннотация.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Основой данной работы стала бухгалтерская информация  за исследуемый период 1999 - 2000 г.г.

Работа состоит из четырёх глав: “Содержание финансового анализа”; “Анализ финансового состояния предприятия”; “Анализ прибыли и рентабельности”; “Охрана труда”, включая аналитические таблицы и графики.

В состав приложения входит бухгалтерская отчетность за период 1999 - 2000 г.г. (бухгалтерский баланс; отчет о движении денежных средств) и алгоритмы расчета основных применяемых в данной работе аналитических показателей и коэффициентов.

При выполнении настоящей работы  были использованы специальные литературно-справочные источники: финансовые справочники,  учебники, Положения и инструкции Минфина, и т. д. - всего 22 пособия.

Содержание

 

 

Введение........................................................................................................................................ 3

РАЗДЕЛ 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО.................................................................... 7

АНАЛИЗА..................................................................................................................................... 7

1.1Значение финансового анализа в современных условиях………………………………10

1.2.Виды финансового анализа………………………………………………………………10

1.3.Классификация методов и приемов финансового анализа........................................... 12

1.4.Информационная база финансового анализа…………………………………………   14

1.5.Формирование финансовых результатов предприятия………………………………  18

1.6.Анализ баланса предприятия и его структуры…………………………………………20.

1.7. Основные подходы к финансовому анализу................................................................. 22

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ................................................... 34

ПРЕДПРИЯТИЯ

   2.1 Краткая характеристика предприятия............................................................................. 34

2.2.Предварительный обзор баланса...................................................................................... 39

2.3 Оценка ликвидности баланса........................................................................................... 42

2.4.Характеристика имущества предприятия....................................................................... 43

2.5. Характеристика источников средств предприятия....................................................... 48

2.5.1.Анализ собственных средств ООО “Агромаркет”.................................................. 49

2.5.2.Анализ заёмных средств ООО “Агромаркет”.......................................................... 51

2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО “Агромаркет”.............................................. 54

2.7. Оценка платежеспособности предприятия ................................................................... 57

2.7.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности............................................................................................................ 59

РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И....................................................................................... 61

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ............................................................................................................... 61

3.1.Анализ формирования и распределения прибыли......................................................... 61

3.2.Анализ рентабельности…………………………………………………………………..62

3.3.Описание программы...................................................................................................... 635

РАЗДЕЛ 4. ОХРАНА ТРУДА…………………………………………………………………65

Заключение................................................................................................................................. 83

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.................................................................. 84

 

ПРИЛОЖЕНИЕ.

 

Введение.

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от­ношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциаль­ных конкурентов. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в  распоряжении.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать ряд поставленных вами задач, известное как “Финансовое управление” или “Финансовый менеджмент”.

Финансовый менеджмент как наука имеет сложную структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять – значит принимать решения. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Финансовый менеджмент  базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок и др.

Для финансового менеджера временная ценность денежных ресурсов имеет особое значение, поскольку в аналитических расчётах приходится сравнивать денежные потоки, генерируемые в разные периоды времени.

В настоящих условиях финансовый менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.  

Деятельность финансового менеджера в общем виде может быть представлена следующими направлениями: общий финансовый анализ и планирование; обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств), распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика).

Итак, успешное финансовое управление,  направленное на:

­­– выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы,

– избежание банкротства и крупных финансовых неудач,

– лидерств в борьбе с конкурентами,   

– приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы,

– рост объёмов производства и реализации, 

– максимизация прибыли,

– минимизация расходов,

– обеспечение рентабельной работы фирмы

и есть цель финансового менеджмента.

Объектом дипломного исследования является оптово-торговая фирма ООО фирма «Опаз».

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние ООО фирма "Опаз", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

v предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

v характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

v характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

v оценка финансовой устойчивости;

v расчет коэффициентов ликвидности;

v анализ прибыли и рентабельности;

v разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО фирма "Опаз" за 1998, 1999 годы, а именно:

v бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

v отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

v горизонтальный анализ,

v  вертикальный анализ,

v анализ коэффициентов (относительных показателей),

v сравнительный анализ.

Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл свои отражения во многих источниках научной литературы.

В них рассматривались следующие понятия, используемые в дипломной работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

Структурно дипломная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

РАЗДЕЛ 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА.

 

1.1. Значение финансового анализа в современных условиях.

      Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функциях.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных  и  децентрализованных финансов.

"Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и  использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др."

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.        

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством  финансов  Российской  Федерации, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом Р.Ф.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа -  "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной  экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

1.2. Виды финансового анализа.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующими аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

                          

1.3. Классификация методов и приёмов анализа.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг  аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

1.4. Информационная база финансового анализа.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элемен­том информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи­нансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям/8/:

¨      Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа. 

¨      Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

¨      Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

¨      Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

¨      Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

¨      Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1.       Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2.       Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3.       Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия. 

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности мо­жет быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собст­венно бухгалтеры.

Все организации обязаны со­ставлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтер­скую отчётность. Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчёт­ности бюджетных организаций, состоит из:

•бухгалтерского баланса;

•отчёта о прибылях и убытках;

•приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

•аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтер­ской отчётности, если она в соответствии с Федеральным законом подлежит обя­зательному аудиту;

•пояснительной записки.

Пояснительная записка к годовой бухгал­терской отчётности должна содержать существенную информацию об организа­ции, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

1.5. Формирование финансовых результатов предприятия.

Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, связанная с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. При этом они выполняют две функции:

а) воспроизводственную;

б) контрольную.

Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия.

Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации:

1. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.

2. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования.

3. Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной коньюнктуры.

4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.

      Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия.

      Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости решаются две важнейшие для предприятия проблемы:

             а) борьба с убыточностью;

             б) повышение прибыльности.

Предприятие не только должно покрывать свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль.

Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования предприятия.

Самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

Самофинансирование осуществляется за счет прибыли и амортизации. В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается нераспределенная прибыль. Из нераспределенной прибыли и амортизации формируется финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия.

Финансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся: кредит банка, выпуск ценных бумаг (акций и облигаций). Однако остановимся более подробно на собственных источниках финансирования предприятия (собственном капитале).

Собственный капитал - капитал, безусловным и исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.

К собственному капиталу следует отнести уставный фонд (акционерный капитал), т. е. первоначальные и последующие вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Определение прибыли связано с получением валового дохода предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. В этом случае валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль.

Масса прибыли и валового дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к такому объёму прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции  на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. Для этого необходимо знание источников формирования прибыли и методов по лучшему их использованию.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется три основных источника получения прибыли:

первый - получение прибыли за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта;

второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью;

третий источник связан с инновационной деятельностью предприятия.

Величина средств для финансирования расширения производства зависит от ряда факторов: 1) налогообложения; 2) величины амортизационных отчислений; 3) поведение предприятия на рынке банковских ссуд;  4) поведение предприятия на рынке ценных бумаг.

Остановимся подробнее на влиянии первого фактора, т.е. на системе налогообложения, поскольку размер налога непосредственным образом влияет на размер нераспределенной прибыли (за рубежом её называют чистой прибылью, которая поступает в распоряжение предприятия).

Налоги - это обязательные платежи физических лиц (населения) и юридических лиц (предприятий, организаций), взимаемые государством.

Состав налогов и сборов Российской Федерации определен  законом     “Об основах налоговой системы РСФСР”. Налоги делятся на прямые и косвенные.

Важнейшим прямым налогом, взимаемым с юридических лиц, является налог на прибыль предприятий. Плательщиком данного налога являются предприятия и организации, являющиеся юридическими лицами по законодательству РФ, а также иностранные компании, занимающиеся предпринимательской деятельностью в России. Объектом обложения является валовая прибыль предприятия  (определение смотри выше).

Ставка налога на прибыль устанавливается в соответствии с действующим законодательством РФ в процентном отношении к объёму обложения (долевая процентная ставка), на 1.04.99 г. действовала ставка налога на прибыль в размере 30 % для бирж и брокерских контор, а также на прибыль от посреднических операций - в размере 45%. При получении предприятием иных видов доходов по ним рассчитываются другие,  установленные законом ставки налога, а на суммы этих доходов сокращается валовая прибыль предприятия, с которой должен взиматься налог по ставке в 30%.

Следует отметить, что размеры ставок налога на прибыль в России не превышают фактически действующие ставки в промышленно развитых странах.

По результатам мировой практики максимальная ставка на прибыль не должна превышать уровень 35%, иначе компании теряют заинтересованность в развитии и расширении производства.

Если бы налоговые ставки равнялись нулю, то налоговых поступлений не было бы. Аналогичная ситуация сложилась бы и при налоговой ставке на уровне 100%, причиной чего стала бы потеря материальных стимулов к коммерческой деятельности. Отмечено, что налоговые сборы достигают максимальных величин при ставке налога на прибыль, равной 35%.

Налоговым законодательством при налогообложении прибыли предприятий могут быть предусмотрены многочисленные льготы. Например, облагаемая прибыль уменьшается на суммы, направленные на развитие производства; на природоохранные мероприятия и другие.

1.6. Анализ баланса предприятия и его структуры.

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.

Эта группировка удобна для “ чтения баланса ”, под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п.

Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса за анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение – отрицательно.

После оценки динамики изменение баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объёма производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия.

Более быстрый темп роста объёма производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Для установления темпов роста объёма производства,  реализации продукции и прибыли используют данные предприятия о производстве продукции, отчёт  о финансовых результатах и баланс.

Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции в расчёте на один рубль (квартальной) стоимости имущества целесообразно исчислять и сопоставлять с данными прошлых лет, а также с аналогичными показателями других предприятий.

Указанные показатели в странах с рыночной экономикой используются с целью характеристики деловой активности руководителей предприятия. Для характеристики деловой активности используются также показателей фондоотдачи, материалоёмкости, производительности труда, оборачиваемости оборотного капитала, собственного капитала, коэффициенты устойчивости экономического роста и чистой выручки.

Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса – итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям “ убытки ” и “ резервы по сомнительным долгам ”.

Чтение этих статей баланса позволяет сделать некоторые выводы о финансовом состоянии предприятий. Так, наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данного предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной и с суммой убытка предшествующего баланса. Это позволить выявить сложившуюся тенденцию. Наличие сумм по статье “ Резервы по сомнительным долгам ” свидетельствует об имеющейся просроченной дебиторской задолженности за товары, работы или услуги или по другим её видам.

В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования (анализ по вертикали).

Вертикальный анализ – это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).

По этим показателям прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.

При определении тенденции изменения оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент износа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Определенные выводы о производственной и финансовой политике предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств – всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используются прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и  платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственных и заёмных средств, соотношением заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на четыре группы:

– первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

– легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

– среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

– труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношение определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности;  промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления, по которым он анализируется.                       

1.7. Основные подходы к финансовому анализу.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

·        экспресс-анализ финансового состояния,

·        детализированный анализ финансового состояния./3/.

Экспресс-анализ финансового состояния.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (таблица 1).

Таблица 1. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа. /3/

Направление анализа	Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
1.1. Оценка имущественного положения	1.       Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. 1.       Коэффициент износа основных средств. 2.       Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
1.2. Оценка финансового положения.	1.       Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. 2.       Коэффициент покрытия (общий). 3.       Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. 4.       Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. 5.       Коэффициент покрытия запасов.
1.3. Наличие “больных” статей в отчетности.	1.       Убытки. 2.       Ссуды и займы, не погашенные в срок. 3.       Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. 4.       Векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	1.       Прибыль. 2.       рентабельность общая. 3.       рентабельность основной деятельности.
2.2. Оценка динамичности.	1.       Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. 2.       Оборачиваемость активов 3.       Продолжительность операционного и финансового цикла. 4.       Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1.       Рентабельность авансированного капитала. 2.       Рентабельность собственного капитала.

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Детализированный анализ финансового состояния.

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

-                                 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

-                                 Выявление “больных статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

-                                 Оценка имущественного положения.

-                                 Построение аналитического баланса-нетто.

-                                 Вертикальный анализ баланса.

-                                 Горизонтальный анализ баланса.

-                                 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

-                                 Оценка финансового положения.

-                                 Оценка ликвидности.

-                                 Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

-                                 Оценка основной деятельности.

-                                 Анализ рентабельности.

-                                 Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.

Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге “Основы финансового менеджмента”. /2/

Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается  образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния И.Т. Балабанов предлагает провести по следующей схеме:

·      анализ доходности (рентабельности);

·      анализ финансовой устойчивости;

·      анализ кредитоспособности;

·      анализ использования капитала;

·      анализ уровня самофинансирования;

·      анализ валютной самоокупаемости.

Анализ доходности  хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.

Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.

Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

·      состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;

·      динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

·      наличия собственных оборотных средств;

·      кредиторской задолженности;

·      наличия и структуры оборотных средств;

·      дебиторской задолженности;

·      платежеспособности.   

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более подробно показатели, характеризующие ликвидность будут рассмотрены во второй главе данной работы.

Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один)  рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.

1. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период

2. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования:

К = (П+А) / (К+З),

 где П - прибыль, направляемая в фонд накопления;

           А -  амортизационные отчисления;

           К - заемные средства;

           З - кредиторская задолженность и др. привлеченные средства.

Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирование. 

  Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступлений валюты над ее расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект не “проедает” свой валютный фонд, а постоянно накапливает его.

Следующий источник по рассматриваемой проблеме это учебник под редакцией Е. С. Стояновой “Финансовый менеджмент: теория и практика”. Данный автор особое внимание уделяет специфическим методам анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е. С. Стояновой, являются:

*     коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

*     коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

*     коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

*     коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

*     коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Важным инструментом финансового менеджмента является не только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии. /9/

Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Предприятие, использующее только собственные средства, ограничивает  их рентабельность примерно двумя третями экономической рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага. /9/

ЭФР = 2/3 (ЭР - СРСП) х ЗС/СС,

где ЭР - экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;

СРСП – среднерасчетная  ставка процента;

ЗС – заемные средства;

СС – собственные средства.

То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных средств.

Большое внимание Е.С. Стоянова уделяет операционному анализу, называемому также анализом "издержки-объем-прибыль", - отражающим зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства / сбыта.

Ключевыми элементами операционного анализа служит: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли.

Порог рентабельности – эта такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще  не имеет и прибыли. Вычислив порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно: обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса прибыли.

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Так как в данной работе не используются элементы операционного анализа, то нет смысла более подробно останавливаться на выше описанном методе.

Применение матричных балансов для оценки финансового состояния.

В статье КЭН М.И. Литвина рассматриваются некоторые возможности применения матричных методов оценки и  анализа финансовых показателей, увязанных с действующей формой бухгалтерского баланса. /13/

Как  известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения  разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.

Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество),  а по вертикали – статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса

В матрице  баланса необходимо выделить четыре квадранта по следующей схеме:

Актив	Пассив
Внеоборотные средства	Собственный капитал
Оборотные средства	Обязательства

При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.

На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы:

1.      Матричный баланс на начало года.

2.      Матричный баланс на конец года.

3.      Разностный (динамический) матричный баланс за  год.

4.      Баланс денежных поступлений и расходов предприятия.

Матричные балансы  предприятия составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику – изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных расчетов).

Правила составления матричной модели для первых трех балансов не сложны.

1.      Выбирается  размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива – по вертикали.

2.      Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса.

3.      Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия (см. табл. 1).

4.      Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы. (таблица 2).

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы – подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.

Можно предложить следующий вариант  подбора средств (таблица 3).

Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств.

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств); рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия;  объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).

Таблица 2.

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства.
1. Основные средства и нематериальные активы.	1.       Уставный и добавочный капитал. 2.       Долгосрочные кредиты и займы 3.       Фонды накопления и нераспределенная прибыль
2. Капитальные вложения.	4.       Долгосрочные кредиты и займы 5.       Уставный и добавочный капитал 6.       Фонды накопления и нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые вложения.	1 .Уставный и добавочный капитал 2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
Оборотные средства.
1. Запасы и затраты.	1.        Уставный и добавочный капитал (остаток) 2.        Резервный капитал 3.        Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) 4.        Краткосрочные кредиты и займы. 5.        Кредиторы 6.        Фонды потребления и резервы
2. Дебиторы.	7.       Кредиторы 8.       Краткосрочные кредиты и займы.
3. Краткосрочные финансовые вложения.	1.       Резервный капитал 2.       Кредиторы 3.       Фонды потребления и резервы
4. Денежные средства.	1.Резервный капитал 2.Фонды накопления и нераспределенная прибыль 1.       Кредиты и займы 4. Фонды потребления и резервы

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на  счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком  этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

При необходимости информация о доходах и  расходах может быть расширена  и детализирована по каждой статье.

Таблица 3. Матричный баланс предприятия.

Актив      Пассив	УК и  добавочный капитал	Резервный капитал	Фонды накопления и прибыли	Итого собственный капитал	Долгосрочные кредиты	Кредиторы	Фонды потребления и резервы	Итого обязательств	БАЛАНС
ОС и НМА	х			х					х
Кап. вложения	х		х	х	х			х	х
Долгосрочные  фин. вложения.	х			х					х
Итого внеоборотные активы	х		х	х	х			х	х
Запасы и затраты	х	х	х	х		х		х	х
Дебиторы						х		х	х
Краткосроч-ные фин. вложения						х		х	х
Денежные средства						х	х	х	х
Итого оборотные активы	х	х	х	х		х	х	х	х
БАЛАНС	х	х	х	х	х	х	х	х	х

Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, предлагаемая В.В. Ковалевым.

 

                                                 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 ПРЕДПРИЯТИЯ.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предпри­ятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Со­гласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время состав­ляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного анали­тического баланса.

2.1 Краткая характеристика предприятия.

 

            ООО “Агромаркет” функционирует на рынке с 1997 года. Основной деятельностью предприятия является оптовая торговля пищевых добавок и ингредиентов для колбасного и хлебобулочного производства. Таким образом, основными клиентами являются колбасные  цеха, мясокомбинаты, хлебокомбинаты, пекарни  и т.п.

Организационно-управленческая структура предприятия.

ООО "Агромаркет состоит из восьми следующих структурных подразделений:

1.      Администрация (дирекция).

2.      Бухгалтерия.

3.      Отдел продаж.

4.       Отдел снабжения/сбыта.

5.      Юридический отдел.

6.      Столовая.

7.      Секретариат.

8.      Служба охраны.

1. Администрация

Общая задача:

определение направлений деятельности ООО "Агромаркет", руководство деятельностью, координация взаимодействия остальных подразделений.

Компетенция:

-         определение форм и методов деятельности предприятия,

-         издание обязательных для исполнения приказов и распоряжений,

-         распоряжение имуществом и денежными средствами предприятия,

-         прием и увольнение сотрудников,

-         определение штатного расписания, должностных обязанностей сотрудников, размера заработной платы,

-         принятие решений о поощрении и наложении на сотрудников дисциплинарных взысканий,

-         заключение договоров,

-         заслушивание и принятие отчетов подотчетных сотрудников.

Сотрудники:

Директор, заместитель директора, заместитель директора. 

 

2.Бухгалтерия

Общая задача:

Своевременное и полное отражение деятельности ООО "Агромаркет" в бухгалтерских документах предприятия, ведение бухгалтерского учета предприятия, предоставление бухгалтерской отчетности предприятия  в налоговую инспекцию, внебюджетные фонды и другие государственные органы в порядке и в сроки, установленные законодательством, обеспечение своевременной уплаты налогов и взносов во внебюджетные фонды.

Компетенция:

-         подготовка и предоставление бухгалтерских отчетов от имени предприятия,

-         истребование и последующее хранение всех необходимых первичных документов, необходимых для выполнения поставленной задачи,

-         представительство интересов предприятия в банках и кредитных учреждениях, осуществление платежей на основании распоряжений администрации,

-         предоставление администрации информации о бухгалтерском учете и отчетности предприятия, суммах уплаченных налогов и взносов, денежных средствах находящихся на счете предприятия, внесение предложений по оптимизации налоговых платежей.

Сотрудники:

Главный бухгалтер, бухгалтер. Бухгалтер находится в непосредственном подчинении главного бухгалтера.

 

3. Отдел продаж:

Общая задача:

Получение, оприходование, хранение и отпуск товаров со склада, обслуживание клиентов, выписка необходимых для отпуска товара документов, получение наличных денежных средств за реализованный товар, учет находящихся на складе товаров, доставка товаров на склад предприятия и доставка товаров клиентам.

Компетенция:

-         получение от поставщиков товарно-материальных ценностей с возложением персональной полной материальной ответственности на лицо, расписывающееся в получении товара,

-         предъявление претензий поставщикам по недостаче товара относительно данных, указанных в накладной,

-         оприходование товаров на склад предприятия, истребование необходимых первичных документов,

-         организация погрузочно-разгрузочных работ,

-         информирование клиентов о наличии/отсутствии товаров на складе, ориентировочных сроках прибытия товаров, прием заказов на временно отсутствующие в наличии товары,

-         обеспечение надлежащих условий хранения и незамедлительное информирование администрации о любых обстоятельствах, создающих угрозу утраты, порчи, повреждения и недостачи товаров,

-         непосредственное обслуживание клиентов, оформление документов на получение товара на складе и документов подтверждающих покупку товаров у ООО "Агромаркет",

-         прием наличных денежных средств в оплату за проданные товары, учет и сдача наличных денежных средств администрации с возложением персональной полной материальной ответственности на лицо, осуществляющее прием наличных денежных средств,

-         выдача товаров на складе в соответствии с оформленными документами,

-         учет находящихся на складе товаров с возложением персональной материальной ответственности за утрату/недостачу товаров.

Сотрудники:

Экономист, заведующий складом, грузчик-экспедитор, грузчик экспедитор.

 

4. Отдел снабжения/сбыта

Общая задача:

Разработка отдельных направлений деятельности предприятия, поиск поставщиков товаров, ведение с ними предварительных переговоров, размещение заказов, обеспечение сбыта товаров, предоставление клиентам информации о новых товарах, о потребительских свойствах товаров и правилах их использования, первичное рассмотрение претензий клиентов к качеству товаров.

Компетенция

-         сбор информации о потребностях клиентов в предлагаемых предприятием товарах, предварительная проверка надежности и платежеспособности новых клиентов,

-         сбор информации о потенциальных поставщиках, предлагаемых ими товарах и их потребительских свойствах,

-         ведение переговоров с потенциальными контрагентами,

-         планирование и осуществление рекламных акций, способствующих продвижению товаров на рынке, расширению сети сбыта,

-         размещение заказов от имени предприятия,

-         внесение предложений о расширении ассортимента предлагаемых предприятием товаров.

Сотрудники: менеджер, менеджер, менеджер, менеджер.

5. Юридический отдел

Общая задача: правовое обеспечение деятельности предприятия, организация внешнеэкономической деятельности.

Компетенция:

-         дача консультаций по правовым вопросам деятельности предприятия,

-         подготовка документов правового характера, проектов договоров и соглашений, юридическая экспертиза предоставляемых контрагентами проектов,

-         составление претензий и исковых заявлений,

-         разработка оптимальных правовых схем деятельности предприятия,

-         сбор и обработка информации об иностранных поставщиках, предлагаемых ими товарах,

-         ведение переговоров с иностранными поставщиками,

-         составление и перевод документов обеспечивающих внешнеэкономическую деятельность.

Сотрудники: юрист.

6. Столовая

Общая задача: обеспечение питания сотрудников

Компетенция:

-         закупка продуктов питания,

-         приготовление обеда для сотрудников и гостей администрации,

-         обеспечение соблюдения санитарных норм и правил при хранении и приготовлении продуктов питания и в столовой.

Сотрудники: повар.

7. Секретариат

Общая задача:

ведение телефонных переговоров, переадресовка звонков, прием и отправка документов факсимильной связью, ведение делопроизводства.

Компетенция:

-         ведение телефонных переговоров, информирование клиентов о наличии товаров и ценах на них,

-         выполнение поручений администрации,

-         подготовка исходящих документов в соответствии с инструкциями сотрудников,

-         регистрация и учет исходящих и входящих документов,

-         хранение и передача информации временно отсутствующим сотрудникам.

Сотрудники: секретарь.

8. Служба охраны

Общая задача:

охрана имущества предприятия в нерабочее время, выходные и праздничные дни.

Компетенция:

-         неотлучное дежурство в офисе предприятия в нерабочее время, выходные и праздничные дни,

-         принятие мер по сохранению имущества предприятия,

-         незамедлительное информирование администрации обо всех обстоятельствах, могущих привести к порче, утрате, повреждению имущества предприятия,

-         обеспечение невозможности проникновения в офис предприятия посторонних лиц.

2.2.Предварительный обзор баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями струк­туры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и верти­кального анализа./3/

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1.      Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 399 или 699),

2.      Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или не­движимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

3.      Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу  раздела 2 актива баланса (строка 290);

4.      Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

5.      Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пасси­ва баланса (строка 490);

6.      Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива ба­ланса          (строка 590+690);

7.      Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

Актив

Из данных таблицы 4 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 1461,9 тыс. руб. или на 319,14%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения оборотных активов почти по всем статьям, в частности материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1311,1 тыс. руб. или в 48 раз; денежные средства на 80,8  тыс. руб. (в 1,6 раз). В то же время появились долгосрочные финансовые вложения на 139 тыс. руб., что также увеличило имущество предприятия. Возникает вопрос: куда такая маленькая фирма могла направить такую большую сумму, которая составила  86% нераспределенной прибыли отчетного года? Поясню: учредители ООО “Агромаркет” с 1999г. являются учредителями еще одной фирмы, которой потребовались значительные суммы для дальнейшего развития, что и повлекло за собой такой расход прибыли в форме беспроцентного кредита. Необходимо отметить, что такой расход прибыли довольно неразумен, так как на ООО “Агромаркет” возник недостаток оборотных средств, о чем поговорим ниже.

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые “больные” статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:    

1.                         Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предпри­ятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится “Непокрытый убыток отчёт­ного года” (стр. 320). На ООО “Агромаркет”  такой статьи не наблюдается.

2.                         Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

*наличие сумм "плохих" долгов в статьях: “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 230) и “Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)” (строка 240).

На ООО “Агромаркет” отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Что касается краткосрочной дебиторской задолженности, то можно отметить положительную тенденцию: за рассматриваемый период произошло значительное сокращение – на 378 тыс. руб. (- 700%).

*наличие в строке 246 “Прочие дебиторы” сумм, отражающих:

                   а) расчёты по возмещению материального ущерба;

                   б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установ­ленном порядке.

На ООО “Агромаркет” за отчетный период произошло существенное снижение данных сумм - на 105,7 тыс.руб..

Пассив

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 1301 тыс. руб. в том числе за счет увеличения кредиторской задолженности, которая увеличилась на 1342 тыс. руб. (в 3,5 раза),

Удельный вес собственных средств довольно низкий в структуре  баланса:  на  1998г. - 3,61%; к концу периода произошло увеличение их доли до 8,69%.

Одной из “больных” статей в ООО “Агромаркет” является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (89,2% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции  в счет полученных авансов. Это свидетельствует об определенных  финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО “Агромаркет” за 1998-1999 годы, можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.    

2.3 Оценка ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по­гашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.  Анализ  ликвидности  баланса  приведён в таблице 5.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

Абсолютно	Соотношение активов и пассивов баланса ООО “Агромаркет”
ликвидный баланс	1998 год	1999 год
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.	А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии  это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся улучшить свою платежеспособность. Причём, за отчётный период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для по­крытия наиболее срочных обязательств с 477,1 тыс. руб. до 1738,0 тыс. руб. В начале периода соотношение А1 и П 1 было 0,2:1 (123,2 тыс. руб./ 600,3 тыс. руб.), а на конец 1999 года 0,1:1. Так как теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1, отметим негативную тенденцию изменения данного соотношения к концу 1999г.. Таким образом, в конце 1999 года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 10% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсо­лютно ликвидных средств.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изме­нения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свиде­тельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец 1999 года.=(А1+А2)-(П1+П2)=(204+63) - (1942+2) = -1677 тыс. рублей.

То есть на конец 1999 года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство соответствует условию ликвидности баланса (А2>П2), то при погашении ООО “Агромаркет” краткосрочной дебиторской задолженно­сти, предприятие сможет погасит свои краткосрочные обязательства.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является при­ближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

 

2.4.Характеристика имущества предприятия.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в рас­поряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мо­бильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.  Данные аналитических расчётов приведены в таблице 4.

Анализируя в динамике показатели таблицы 4 можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 1461,9 тыс. руб. или на 319,1%.

Рассмотрим  изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 99,1%. За прошедший период они уменьшились на 6,76 тыс. рублей.

Доля запасов возросла на 1311,1 тыс. руб. (в 48 раз) в структуре оборотных средств, а доля дебиторской задолженности значительно уменьшилась – на 378 тыс. рублей (в 7 раз).

Таблица 4. Оценка имущества (средств) предприятия.  

Показатели	1998	1999	Отклонения
				Абсолютные	%
1.Всего имущества (строка 399)	667,1	2129	+1461,9	319,1
			Внеоборотные активы
2.ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	6	163	+157	2716,7
- то же в % к имуществу	0,9	7,66		+6,76
2.1.Нематериальные активы (строка 110)	1,5	-	-1,5
-то же в % к внеоборотным активам	25	-
2.2.Основные средства (строка 120)	4,5	24	+19,5	533,3
-то же в % к внеоборотным активам	75,0	14,7		-60,3
2.3.Незавершённое строительство (строка 130)	-	-
-то же в % к внеоборотным активам	-	-
2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	-	139	+139
-то же в % к внеоборотным активам	-	85,3
			Оборотные активы
3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290)	661,1	1966,0	+1304,9	297,4
- то же в % к имуществу	99,1	92,3		-6,8
3.1.Материальные оборотные средства (с. 210)	27,9	1339,0	+1311,1	4799,3
-то же в % к оборотным средствам	42,2	68,1		+25,9
3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)	123,2	204,0	+80,8	165,6
-то же в % к оборотным средствам	18,6	10,4		-8,2
3.3.Дебиторская задолженность (230+240)	441,0	63,0		14,3
-то же в % к оборотным средствам	66,7	3,2		-63,5
3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)	54	358	+304	663,0
-то же в % к оборотным средствам	8,2	18,2		+10,0
4.Убытки  (строка 390)	-	-
- то же в % к имуществу	-	-

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила в 1998г. 66,7% оборотных средств, а в 1999г. -  3,2%, ее абсолютное уменьшение на 378 тыс. рублей (в 7 раз), способствовало снижению оборотных средств на 700% (441 / 63 х 100%). На ООО “Агромаркет” данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1311,1 тыс. рублей за рассматриваемый период или в 48 раз. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1998г. составила  42,2% , а в 1999г.  доля материальных оборотных средств достигла 68,1%. Такая ситуация сложилась в связи с тем, что с 1999г. изменилась форма работы с основными покупателями продукции ООО “Агромаркет”.

Суть ее состоит в том, что основные потребители формируют заявку на конкретный промежуток времени (чаще всего на месяц), соответственно фирма привозит по заявкам необходимый товар в нужном количестве, но потребителями этот товар будет востребован в течение месяца постепенно, по мере необходимости, что соответственно увеличивает загруженность склада. В связи с этим доля запасов в составе имущества сильно увеличилась.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) значительно уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. 

Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1.      Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализи­руемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к  стоимости оборотных средств.

2.      Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборо­та в днях и определяемое отношением стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 6.

Таблица 6. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1998-1999.

	Показатели	Значения показателей по годам
		1998	1999	%  к 1998
1	Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	27,9	1339,0	4799,3
2	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	441,0	63,0	700,0
3	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	600,3	1942,0	323,5
4	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	661,1	1966,0	297,4
5	Выручка от реализации без НДС,          тыс. руб.	4261,1	10459,0	245,5
Расчетные показатели
6	Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных средств.	152,7	7,8	5,1
7	Время оборота матер. обор. средств, дни	2,4	46,1	2,3
8	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,7	166,0	1711,3
9	Время оборота дебиторской задолженности, дней	37,3	2,2	5,9
10	Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	7,1	5,4	76,6
11	Время оборота кредиторской задолженности, дней	50,7	66,8	131,8
12	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.	6,4	5,3	82,8
13	Время оборота оборотных средств, дней.	55,9	67,7	121,1
14	Продолжительность операционного цикла.	39,7	48,3	121,7
15	Продолжительность финансового цикла.	-11,0	-18,5	59,5

 

Из данных таблицы видно, что произошло существенное снижение оборачиваемости запасов и резко возрос коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, что повлекло за собой небольшое уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Оборачиваемость де­биторской задолженности увеличилась с 9,7 оборо­тов в год до 166,0 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило значительно более высокими темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 37,3 дней в 1998 и 2,2 дней в 1999 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается  очень быстро. Время оборота кредиторской задолженности достаточно медленное: в 1999г. – 66,8 дней.

Очень существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборот­ных средств с 152,7 оборотов в 1998 году до 7,8 оборотов в 1999 году. Соответственно время оборота увеличилось до 46,1 дней. Уменьшение оборачиваемости в 1999 году произошло за счет огромного количества запасов на складе, что связано с изменением формы работы с основными потребителями.

Оценим изменение внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов за рассматриваемый период  существенно возросла – в 27 раз. Их доля в имуществе также возросла. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 3 раза. Таким образом темп прироста внеоборотных средств был значительно выше, чем оборотных средств. Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост- а именно, резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в таблице  7.

Увеличение стоимости внеоборотных активов обусловлено, главным образом, появлением долгосрочных финансовых вложений в 1999г. на сумму 139 тыс.руб. при их удельном весе во внеоборотных активах – 85,3%, а также увеличением основных средств, которые за год увеличились на 19,5 тыс. руб., или на 533,3% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец 1999 года 14,7%.  Увеличение стоимости внеоборотных активов, в основном,  за счет долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

Заметим, что в структуре внеоборотных активов за 1998г. наибольшую долю составляют основные средства, тогда как в 1999г. наибольшую долю составляют долгосрочные финансовые вложения.

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производствен­ную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

•основные средства (строка 120);

•запасы (строка 210):

  - расходы будущих периодов (строка 217);

  - затраты в незавершённом производстве (издержках обращения) (строка 214). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

1 . 1998г.:

Р.А. = 4,5 + 27,9 = 32,4 тыс. рублей

Доля Р.А. = 32,4  / 667,1 х 100% = 4,9%

2.1999г.:

Р.А. = 24 + 1339 = 1363 тыс. рублей

Доля Р.А. = 1363  / 2129 х 100% = 64,1 %

В абсолюте сумма реальных активов увеличилась с 32,4 тыс. руб. на 1330,6 тыс. руб. или в 42 раза, что произошло, в основном, за счёт увеличения запасов, а также стоимости ОС. В структуре имущества  доля реальных активов существенно возросла: на 59,2%. В целом можно отметить  высокий уровень реальных активов к концу 1999 года.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ООО “Агромаркет”,  увеличение доли оборотных средств, значительное сокращение доли дебиторской задолженности, но в то же время ухудшение коэффициентов обора­чиваемости материальных оборотных средств и кредиторской задолженности.

2.5. Характеристика источников средств предприятия

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематери­альные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собст­венного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение  итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предпри­ятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Данные таблицы 7 показывают, что общее увеличение источников составило 1461,9 тыс. руб. или 319,1%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 1301 или на 302,3%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств увеличилась на 767,6 %.

 

2.5.1.Анализ собственных средств ООО “Агромаркет”

Удельный вес собственных средств предприятия в 1998 году составил 3,6%,  в 1999 году их удельный вес незначительно возрос на 5,1 % и составил к концу анализируемого периода 8,7 % от  средств предприятия.

 Необходимо отметить, что на рассматриваемом предприятии удельный вес собственных средств крайне низок, что говорит о сильной финансовой зависимости от кредиторов.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 7.

 

Таблица 7. Собственные и заёмные средства.

Показатели	1998 год	1999 год	Отклонения
			Абсолютное	%
1.Всего средств предприятия, тыс. руб.  (стр.699);   - в том числе:	667,1	2129	+1461,9
2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490);	24,1	185	+160,9
-то же в % к имуществу	3,6	8,7		+5,1
из них:
2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.  (490-190-390)	18,1	22	+3,9
-то же в %  к собственным средствам.	75,1	11,9		-63,2
3.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690)	643	1944	1301
-то же в % к имуществу;	96,4	91,3		-5,1
из них:
3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590);
- в % к заёмным средствам.
3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610);
- в % к заёмным средствам.
3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620);	600,3	1942	+1341,7
- в % к заёмным средствам.	93,4	99,9		+6,5

 

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 18,1тыс. руб. и за счёт этого источника покрывалось 64,9% (18,1/27,9х100%) материальных оборотных средств, что соответствует нормативу - 50% и более. На конец 1999 года стоимость собственных оборотных средств составила 22 тыс. руб., что покрывает лишь 1,6% (22/1339х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения име­ет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

 Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 8)

Таблица 8. Расчёт собственных оборотных средств (тыс. руб.)

	1998	1999	Отклонения
Показатели			+	%
1. Уставный капитал	10,0	10,0	-	100
2. Добавочный                капитал.	-	-	-	-
3.Резервный капитал	-	-	-	-
4.Фонды накопления	-	-	-	-
5. Фонд социальной сферы	-	-	-	-
6.Нераспределённая прибыль прошлых лет	-	14	14
7.Нераспределённая прибыль отч. года	14,1	161	147
Итого собственных средств (раздел 4)	24,1	185	160,9	767,6
Исключается:
1. Нематериальные активы	1,5	-
2.0сновные средства	4,5	24,0
3.Незавершённое строительство	-	-
4. Долгосрочные финансовые вложения	-	139,0
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	6,0	163,0
5. Убыток отчётного года	-	-
Итого исключается:	6,0	163,0
Итого собственных оборотных средств	18,1	22,0

         

Из данных таблицы 8 видно, что собственные оборотные средства незначительно увеличились, что произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли 1999 года. Данное увеличение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств.

Положительным фактором является тот факт, что увеличение собственных оборотных средств произошло, в основном, за счет увеличения собственных средств, в частности долгосрочных финансовых вложений, а не за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия.

2.5.2.Анализ заёмных средств ООО “Агромаркет”

  

Поскольку заемные средства значительно выросли за отчётный год, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные и краткосрочные займы в рассматриваемом периоде отсутствуют.

В 3,2 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 99,9 % на конец 1999 года. Причем ее увеличение с 600,3 тыс. руб. до 1942 тыс. руб. (на 1341,7 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  (см. таблицу 4. показатель 3.2). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 9.

Анализ кредиторской задолженности.

            

Таблица 9. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

Расчёты с кредиторами	1998	1999	Изменение за отчётный период
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	%
1.С поставщиками и подрядчиками	586,1	97,6	1733	89,2	+1146,9	295,7			50,4	-340 176
2.По оплате труда	9,9	1,6	13	0,7	+3,1	131,3
3.По социальному страхованию и обеспечению	-	-	1	0,1	+1
4. Задолженность перед бюджетом	1,9	0,3	127	6,5	+125,1	6684,2
5. Авансы полученные	-	-	60	3,1	+60
6. Прочие кредиторы	2,4	0,5	8,0	0,4	+5,6	333,3
Итого кредиторская задолженность	600,3	100	1942	100	1341,7	323,5

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 9, можно отметить  что произошли существенные измене­ния  в следующих статьях:  

·        задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 3 раза или на 1146,9 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 89,2%.

·        возросла в 1,3 раза  задолженность по оплате труда с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 0,9 %.

·        произошло существенное увеличение задолженности перед бюджетом на 125,1 тыс. руб. или в 66,8 раз. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения.

·        менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так  появилась задолженность по социальному страхованию и обеспечению - 1 тыс. рублей, незначительное увеличение произошло по статье “Прочие кредиторы” – на 5,6 тыс.руб. Следует также отметить, что в 1999 году появилась такая статья как “Авансы полученные” в размере 60 тыс. рублей  при их отсутствии в 1998 году.

В целом можно отметить ухудшение структуры кредиторской задолженности связанное с увеличением доли “больных” статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Позитивным моментом является снижение удельного веса задолженности сторонним предприятиям, что связано с взаимными не платежами.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

 Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО "Агромаркет" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного  погашения. На ООО "Агромаркет" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представ­ленный в таблице 10.

                                                       

Таблица 10. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

задолженности (тыс. руб.)

Расчёты	Дебиторская Задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
					Дебиторской	Кредиторской
	1998	1999	1998	1999	1998	1999	1998	1999
1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги	267,6	56,0	586,1	1733,0			318,5	1677,0
2.По векселям	-	-	-	-
3. По авансам	50,7	-	-	60,0	50,7			60,0
4. По отчислениям на социальные нужды				1,0				1,0
5. С бюджетом			1,9	127			1,9	127
6. По оплате труда			9,9	13			9,9	13
7. С прочими	122,7	7	2,4	8	120,3			1,0
Итого	441,0	63,0	600,3	1942,0			159,3	1879,0

Вывод: налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1879 тыс. руб. или почти в 12 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то ООО “Агромаркет” сможет погасить лишь 1/12 часть обязательств перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники.

2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО “Агромаркет”.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности соб­ственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат.

Общая величина запасов и затрат  равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1.                              Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);

2.                              Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190). В виду отсутствия долгосрочных пассивов данный показатель суммарно равен первому;

3.                              Общая величина основных источников формирования запасов и затрат  (490+590+610-190). В виду отсутствия долгосрочных пассивов и краткосрочных заёмных средств данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 11.

                                             

Таблица 11. Определение типа финансового состояния предприятия (тыс.руб.)

Показатели	1998	1999
1.0бщая величина запасов и затрат (33)	81,9	1697
2.Наличие собственных оборотных средств     (СОС)	18,1	22
3.Функционирующий капитал (КФ)	18,1	22
4.0бщая величина источников (ВИ)	18,1	22

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ)	-63,8	-1675
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33)	-63,8	-1675
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	-63,8	-1675

То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни в 1998 году, ни в 1999 году.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа    финансовой ситуации      /4/

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

2..Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

На ООО “Агромаркет” трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 1998, так и в 1999 году. Таким образом финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО "Агромаркет" относительные показатели. Это коэффициенты, рассчитанные в таблице 12 (см. приложение).

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффици­ента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1.      Коэффициент независимости на ООО “Агромаркет” на конец 1999 года составляет 0,09, что свидетельствует о сильнейшей финансовой зависимости от кредиторов, предпритие имеет заемных средств значительно больше, чем собственных. Но нужно отметить хоть незначительное, но увеличение данного коэффициента по сравнению с 1998 годом на 0,05.

2.      Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств сви­детельствует, что в 1998 году предприятие привлекало на каждый 1руб. собственных средств, вложенных в активы, 26,7 рублей заёмных средств. В течение рассматриваемого периода заёмные средства уменьшились до 10,5 рублей на каждый 1руб. собствен­ных вложений. Тенденция снижения заёмных средств может в будущем ослабить сильную зависимость предприятия от привлечённых средств.

3.      Значения коэффициента манёвренности собственных средств за рассматриваемый период близки к нормативным, но снижение данного коэффициента к концу 1999 года свидетельствует о неблагоприятной тенденции.

4.      Значения коэффициента обеспечения соьственными средствами крайне низкие, что свидетельствует о низкой доле собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств.

5.       Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств имеет значение, соответствующее нормативу как в 1998, так и в 1999 году, причем в 1999г. данный коэффициент очень возрос и составил 0,65, что говорит о значительной сумме реальных активов в имуществе предприятия.

6.      Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода существенно ниже нормативного и составляет 0,01%, что свидетельствует о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия.

 

2.7. Оценка платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле, приведённой в таблице 13 (см.приложение). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения фи­нансовой ситуации в организации с точке зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потен­циальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Исходя из данных баланса на ООО “Агромаркет” коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. таблицу 13).

Проанализируем коэффициенты  L2,  L3,  L4 и их изменение.

1.                         Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 1999 года составил 0,1, при его значении на конец 1998 года 0,2. Это значит, что только 10%  краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель близок к нормативному, но имеет тенденцию к снижению, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков (сумма задолженности поставщикам составляет 89,2% от общей суммы кредиторской задолженности).

2.                         Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,9 в 1998 году уменьшилось до 0,1 на конец 1999 года и стало ниже нормативного значения на 0,06. To есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО “Агромаркет” смо­жет погасить 10% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать когда и в каком ко­личестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 1999 года не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов,  как: скорости платёжно­го документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособ­ности дебиторов.

3.                         Общий текущий коэффициент покрытия L4 сократился за отчетный период на 0,1 и составил на конец 1999 года 0,8 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 80%.

Таким образом все показатели, характеризующие платежеспособность пред­приятия на ООО “Агромаркет” находятся на уровне ниже нормы, кроме того при этом наблюдается их дальнейшее снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец 1999 года составляло 0,4, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) предпри­ятие не сможет покрыть ещё 60% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 1998 годом общая ликвидность средств предприятия несколько ухудшилась. Так в прошлом году ООО “Агромаркет” не могло погасить в порядке срочности 40% обязательств.

2.7.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей вос­становления платежеспособности.

Анализ и оценка структуры ба­ланса организации проводится на основе показателей:

ü  коэффициента текущей ликвидности (L5);

ü  коэффициента обеспеченности собственными средствами (L6);

ü  коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности (L7).

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным, указанным в таблице 13.

Согласно Закона РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий, внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих  платежей, неспособности погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

На ООО “Агромаркет” коэффициент текущей ликвидности в течение и на конец отчётного периода равен 1,0. То есть это значение свиде­тельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами (ниже предельного в 2 раза.).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, в 1998 году  составил 0,03, а на конец 1999 года - 0,01, что значительно ниже нормативного значения

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффици­ентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент вос­становления платежеспособности. На анализируемом предприятии как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходи­мым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев (расчёт L7 представлен в таблице 13). В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 1999 году 0,5 при норма­тиве >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Агромаркет" были сделаны следующие выводы.

Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1999 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах.

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась в 1999 году более чем в 3 раза. Это говорит о том, что на предприятии плохо организовано управление кредиторской задолженностью, скорость оборота которой составляет 68 дней, что свидетельствует о том, что ее погашение происходит слишком медленными темпами. Для решения сложившейся ситуации предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Доля оборотных средств в составе имущества высокая (92,3%). Не смотря  на это, предприятие испытывает острую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания значительной части оборотных средств в виде материальных запасов (68,1%). За отчетный период произошло увеличение материальных запасов на складах в 48 раз.

Причинами такого положения являются, очевидно, изменения формы работы с потребителями продукции, которые описаны выше.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, разработка программы более эффективного управления запасами.

РАЗДЕЛ 3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.

3.1.Анализ формирования и распределения прибыли.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финан­совой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в сис­теме показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показа­тели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 “Отчёт о финансовых результатах и их использовании”. К ним относятся:

•прибыль ( убыток) от реализации продукции;

•прибыль (убыток) от прочей реализации;

•доходы и расходы от внереализационных операций;

•балансовая прибыль;

•налогооблагаемая прибыль;

•чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффектив­ность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими пред­приятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важ­нейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан­совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реа­лизации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо дохо­дов и расходов от внереализационных операций.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в ка­честве обязательных элементов исследование:

1.      Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчётный период).

2.      Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (“вертикальный анализ” показателей).

3.      Исследование влияние факторов на прибыль (“факторный анализ”).

4.      Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть “трендовый анализ” показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 14, используя данные отчётности предприятия из формы №2.

             

Таблица 14. Анализ прибыли отчётного года (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код	За отчётный	За предыдущий	Отклонения
	стр.	Год	год	+ / -	%
1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В).	010	10459	4261	+6198	245,5
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С).	020	9488	3942	+5546	240,7
3. Коммерческие расходы (КР).	030	699	265	+434	263,8
4. Управленческие расходы (УР).	040	-	-
5.Прибыль ( убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр)	050	266	54	+212	492,6
6. Проценты к получению.	060	-	-
7.Проценты к уплате.	070	-	-
8.Доходы от участия в  других организациях (ДрД).	080	-	-
9.Прочие операционные доходы (ПрД).	090	2	-	+2
10.Прочие операционные расходы (ПрР).	100	16	-	+16
11.Прибыль ( убыток) от финансово- хозяйственной деятельности( стр. 050 + 060-070+080+090-100) (Пфхд).	110	257	54	+203	475,9
12.Прочие внереализационные доходы .	120	-	-	-
13. Прочие внереализационные расходы (ВнР).	130	-	6	-6
14.Прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 110+120-130) (Пб).	140	257	48	+209	535,4
15.Налог на прибыль (НП).	150	88	14	+74	628,6
16.Отвлечённые средства (ОтС).	160	8	20	-12	40,0
17.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140-150-160) (Пн).	170	161	14	+147	1150

Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 1999 году существенно увеличилась по сравнению с 1998годом на 209 тыс. руб. или в 5,4 раза.

Увеличению балансовой прибыли способствовало:

¨   Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 203 тыс. руб. или на 475,9%, что произошло за счет увеличения прибыли от реализации.

Снижению балансовой прибыли способствовало:

¨   Незначительное влияние оказало появление прочих операционных расходов в размере 16 тыс. руб

Таким образом фактор, уменьшающий балансовую прибыль по сумме был перекрыт действием увеличивающего её фактора, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 5,4 раза.    

 

3.2.Анализ рентабельности.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст­ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи­нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери­зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1.      Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);

2.      Рентабельность производственных фондов;

3.      Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).

1.Рентабельность продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

1.      Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);

2.      Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч­ке от реализации продукции (без НДС);

3.      Рентабельность продаж по чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4.      Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реа­лизации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ООО “Агромаркет” представлен в таблице 15.

      Таблица 15. Показатели  рентабельности  продукции ООО “Агромаркет” (тыс. руб.)

Показатели	Расчет	1998	1999	Отклонения
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	стр.010	4261	10459	+6198
2. Прибыль от реализации.	стр.050	54	266	+212
3. Балансовая прибыль.	стр.140	48	257	+209
4. Чистая прибыль.	с.140-150	34	169	+135
Расчетные показатели
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	стр.050 стр.010	1,3	2,5	+1,2
2. Общая рентабельность.	стр.140  стр.010	1,1	2,5	+1,4
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	с.140-150       стр.010	0,8	1,6	+0,8

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,1 в 1998 до 2,5 в 1999 году, то есть увеличился в 2,3 раза. Это говорит о том, что в 1999 году каждый рубль реализации приносил в среднем 2,5 копейки балансовой прибыли.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос с 0,8 в 1998 году до 1,6 на конец 1999 года. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 1999 году на 1 руб. реализованной продукции  предприятие имело 1,6 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции также возросла за отчетный период на 1,2% и составила к концу 1999 года 2,5%.  Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1,2 копейки больше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие, хотя есть тенденция к улучшению. 

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рента­бельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффек­тивно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависи­мость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером при­были, полученной от их использования.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 16.

Таблица 16. Показатели для расчёта рентабельности (тыс. руб.)

Показатели	Код стр.	1998	1999
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	48	257
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф №2)	34	169
3. Среднегодовая стоимость имущества	399 (Ф №1)	667,1	2129
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	24,1	185
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	-	-
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	-	139
7 .Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	-	-

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности  вложений, которые представлены в таблице 17.

Таблица 17. Показатели рентабельности вложения (%)

Показатели	Расчёт ( код стр.)	1998г.	1999г.	Отклонение +/-
1. Общая рентабельность вложений	140(Ф№2) / 399	7,2	12,1	+4,9
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150(Ф№2) 399	5,1	7,9	+2,8
3. Рентабельность собственных средств	140-150(Ф№2) 490	141,1	91,4	-49,7

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что почти все показатели рентабельности вложений увеличились.

Общая рентабельность вложений в 1999г возросла до 12,1%. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 12,1 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такого  предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 1998г-1999г.

Рентабельность собственных средств достаточно высока: в 1998г. – 141,1%, к концу 1999г. – 91,4%. Динамика этого показателя  за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в товарооборот дали хороший результат.

В целом можно отметить, что почти все показатели рентабельности вложений  предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО “Агромаркет”.

Для повышения рентабельности собственных средств, предприятие может использовать эффект финансового рычага.

дифференциал

плечо

                                          ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС

ЭР=НРЭИ/Активы,

где НРЭИ - прибыль до выплаты налогов и процентов.

СРСП = 20%.

Активы	2129
СС	185
ЗС	1944
ЗС/СС (плечо рычага)	10,5
НРЭИ	257
ЭР	12,0%
Дифференциал	-0,08
ЭФР	-056

Из приведенных выше расчетов видно, что в 1999 году на ООО "Агромаркет"  ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует ЭФР для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, хотя такая необходимость существует.

Вывод:

Балансовая прибыль на ООО “Агромаркет” в 1999 году существенно увеличилась по сравнению с 1998 годом на 209 тыс. руб. или в 5,4 раза. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 203 тыс. рублей, в основном за счёт увеличения статьи дохода “Прибыль от реализации”. Снижению балансовой прибыли способствовали операционные расходы  в сумме 16 тыс. руб., снизившие балансовую прибыль на 6,2%.

Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчет­ном году по сравнению с предыдущим в 5,4 раза.

После уплаты налога на прибыль в 1998 году в распоряжении предприятия осталось 14 тыс. руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В 1999 году прибыль  отчетного периода составила  161 тыс. руб.

За рассматриваемый период почти все показате­ли рентабельности  увеличились и, не смотря на невысокие значения, тенденцию можно охарактеризовать как положительную.

В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность ООО “Агромаркет” в 1999 году (относительно 1998года).

3.3. Описание программы.

Для сокращения времени и наглядности результатов была написана программа на EXCEL “Финансовый анализ ООО “Агромаркет”.

Возможности программы: на основе бухгалтерского баланса (формы №1) и отчета о прибылях и убытках (формы №2) формируются:

-         вертикальный анализ баланса,

-         горизонтальный анализ баланса,

-         коэффициенты ликвидности,

-         коэффициенты финансовой устойчивости,

-         коэффициенты оборачиваемости.

Программа является очень удобной для пользователей, так как позволяет просмотреть все изменения в динамике, благодаря сохранению балансов предыдущих лет.

Также для удобства пользователей создана help – система, позволяющая быстро найти нужную информацию.

Программа является очень удобной для внутреннего пользования, так как позволяет проследить тенденцию развития предприятия, своевременно заметить “больные” статьи в отчетности, соответственно, изменить финансовую политику предприятия.

РАЗДЕЛ 4. ОХРАНА ТРУДА.

В данном разделе решается задача анализа соответствия условий работы оператора ЭВМ государственным стандартам. Работа осуществляется в помещении, характеризуемом следующими параметрами: длина помещения равна ширине и равна 4,5 метрам, высота помещения равна 2,5 метрам. На высоте одного метра от пола расположен один оконный проем размером 1,3х2 метра с деревянными двойными переплетами, застеленное оконным листовым стеклом. Оконный проем оборудован легкими шторами белого цвета. Потолок окрашен в белый цвет, стены покрыты светлыми однотонными обоями. Пол помещения покрыт светлым линолеумом. В помещении на высоте 750 миллиметров размещена рабочая поверхность (стол). Площадь рабочей поверхности 1х2,5 м. На рабочей поверхности размещена одна ЭВМ типа IBM PC. Ниже приведена схема помещения.

Рис. 2. Схема помещения.

Вид сверху.                                           Вид сбоку.

Размеры в сантиметрах.

Анализ потенциально опасных и вредных факторов

Опасные факторы.

1. Поражение электрическим током.

Причины возникновения. Помещение относится к категории помещений без повышенной опасности поражения электрическим током. Физический доступ к токоведущим частям оборудования максимально затруднен для оператора. В этих условиях основной причиной возникновения данного опасного фактора является прикосновение к металлическим нетоковедущим частям (например, – корпусу ЭВМ), которые могут оказаться под напряжением в результате повреждения изоляции.

Характеристика воздействия. Электрический ток оказывает на организм термическое, биологическое, механическое, электролитическое воздействие. Воздействие может привести к двум видам поражения – местным (электротравмам) и общим (электроударам).

2. Возникновение пожара.

Причины возникновения. Неисправность электрических цепей, неисправность токовой защиты, неосторожное обращение с огнем (например при курении), возгорание в соседних помещениях могут привести к пожару в данном помещении.

 Характеристика воздействия. Огонь оказывает на организм человека термическое воздействие, представляющее собой угрозу как для здоровья, так и для жизни человека.

Вредные факторы.

1. Неоптимальные метеорологические условия.

Причины возникновения. Неоптимальные погодные условия: повышенная или пониженная температура, повышенная или пониженная влажность, ветер.

Характеристика воздействия. Повышенная температура и низкая влажность могут вызвать раздражение кожи у человека. Пониженная температура приводит к переохлаждению организма. Этому способствует, так же, высокая скорость движения ветра (при сквозняке) в помещении, являющаяся причиной интенсивного испарения влаги с поверхности организма и, соответственно, переохлаждения. Повышенная влажность затрудняет потоотделение, а пониженная – приводит к сухости в дыхательных путях и затрудняет дыхание. Воздух, влажностью 15 – 20 % высушивает изоляцию проводов так, что уже через 3 – 4 года она может растрескаться.

2. Нерациональное освещение.

Причины возникновения. Несоответствие естественного и искусственного освещения установленным нормам (СниП 23-05-95).

Характеристика воздействия. Слабое освещение при любых видах работ приводит к напряжению глаз, что при длительном воздействии влечет ухудшение зрения.

3. Электромагнитное излучение.

Причины возникновения. В данном помещении источником электромагнитного является монитор компьютера.

Характеристика воздействия. В случае нахождения источника излучения в непосредственной близости от человека, возможны патологические изменения в органах зрения, нарушение обмена веществ. Если наибольшая спектральная полость излучения находится в рентгеновском диапазоне, то, при длительном воздействии, возможны генетические мутации.

4. Шум

Причины возникновения. В данном помещении основным источником шума является вентилятор в блоке питания ЭВМ.

Характеристика воздействия. Воздействие шума отражается как на органах слуха, так и на общем психическом состоянии человека (Возможна глухота, различные нервные расстройства).

5. Несоответствие эргономических показателей установленным нормам.

Кроме внешних факторов, на человека в процессе производства влияют так же факторы производственной среды. Факторами производственной среды являются:

§  санитарно – гигиеническая обстановка, определяющая внешнюю среду в рабочей зоне, как результат воздействия применяемого оборудования, технологических процессов;

§  психофизические элементы, которые обусловлены самим процессом труда: рабочая поза, физическая нагрузка, нервно – психическое напряжение;

§  эстетические элементы: оформление производственного помещения, оборудования, рабочего места, рабочего инструмента;

§  социально – психологические элементы, составляющие характеристику психологического климата.

Анализ соответствия фактических значений влияющих факторов допустимым и рекомендации по достижению данного соответствия

Электрический ток.

ЭВМ, являющаяся основным источником поражения электрическим током, относится к электроустановкам напряжением до 1000 В (В соответствии с Правилами устройства электроустановок (ПУЭ)). Ее питание осуществляется от сети однофазного переменного тока напряжением 220 В, током 6 А и частотой 60 Гц. В качестве интерфейса между сетью и ЭВМ используется стабилизатор напряжения “Пилот”. “Пилот” рассчитан на 220 В, 10 А, 50/60 Гц, что соответствует параметрам сети. Мощность, потребляемая ЭВМ не превышает 300 Вт (Системный блок – не более 150 Вт, монитор – 80 Вт, принтер – 45 Вт), что, по крайней мере, в 4 раза меньше той мощности, которую может обеспечить питающая сеть. Таким образом, интерфейс между ЭВМ и сетью соответствует требованиям безопасности.

Данное помещение относится к классу помещений без опасности поражения электрическим током. Основной причиной возникновения опасности поражения электрическим током является прикосновение к металлическим нетоковедущим частям (например, корпусу ЭВМ), которые могут оказаться под напряжением в результате повреждения изоляции.

Для обеспечения защиты от поражения электрическим током в электросетях с напряжением до 1000 В при прикосновении к металлическим нетоковедущим частям, которые могут оказаться под напряжением в результате повреждения изоляции, применяют зануление, так как защитное заземление не обеспечивает достаточно надежную и полноценную защиту. Зануление должно обеспечивать быстрое автоматическое отключение поврежденной установки от сети или снижения напряжения на нетоковедущих частях, оказавшихся под напряжением.

Рассчитаем номинальный ток плавкой вставки предохранителя.

Iном < Iкз/Кт,

где Кт – коэффициент кратности тока короткого замыкания по отношению к номинальному току устройств максимальной токовой защиты, Кт = 1,3;

Iкз – ток короткого замыкания, рассчитывается по формуле:

Iкз = U / R, где R – активное сопротивление, которое состоит из суммы активного сопротивления токоведущего провода r_т, нулевого защитного провода r_н и активного сопротивления трансформатора мощностью 400 кВт – 0,0065 Ом.

Сопротивление рассчитывается по формуле:

r = q * l / s, где q  – удельное сопротивление проводника, s  - сечение провода, l - длина проводника. Таким образом, r_н = 100*0,075/12 = 0,15 Ом;

r_т = 100*0,0175/6 = 0,29 Ом;

Iкз = 220/(0,15+0,29+0,065) = 435 А.

Таким образом, Iном должен быть менее 335 А (435/1,3 =335).

Максимальное значение напряжения на корпусе по отношению к земле не должно превышать допустимого напряжения прикосновения:

Uпр. доп. = Iкз* r_н

Uпр. доп. = 436*0,15 = 65,4 В.

В соответствии с ГОСТ 12.1.038-82, допустимое напряжение прикосновения не должно превышать 75 В при продолжительности воздействия 0,7 с. Этой продолжительности достаточно для сгорания плавкого предохранителя.

Вывод: В целях обеспечения защиты от поражения электрическим током рекомендуется использовать защитное зануление с предохранителем, имеющим номинальный ток плавки – менее 335 А. Мощные показатели соответствуют норме.

Пожарная безопасность.

Данное помещение относится, в соответствии с СНиП 11-90-81 к категории В – горючие и трудно горючие помещения, в которых в обращении находятся жидкости, твердые горючие (пластиковые корпуса компьютеров, деревянные столы, линолеум) и трудно горючие вещества (изоляция соединительных и силовых кабелей) и материалы, способные гореть только при взаимодействии с кислородом или друг с другом, при условии, что помещение, в которых они имеются не относится к категории А или Б.

Здание, в котором находится помещение, выполнено из железобетона.

Системный блок и монитор ЭВМ выполнены в закрытом исполнении.

Противопожарные мероприятия:

§  для отопления помещения использовать только центральное водяное отопление;

§  двери в помещение выполнены из ДВП, пропитанного огнестойким составом (степень огнестойкости – III);

§  для хранения магнитных носителей использовать несгораемый металлический шкаф;

§  запрет на курение в данном помещении;

§  установка в помещении телефонного аппарата для быстрого вызова пожарной службы;

§  физическая доступность (отсутствие загромождений) розеток для ручного отключения питания ЭВМ.

Вывод: При условии соблюдения вышеуказанных рекомендаций, помещение соответствует требованиям пожарной безопасности.

Метеорологические условия.

Выполняемые в помещении работы относятся к категории легких работ с затратами энергии до 150 Ккал/ч (172 Дж/с), следовательно микроклимат в помещении должен соответствовать ГОСТ 12.1.005-76. Помещение относится к категории с незначительными избытками явной теплоты (до 23 Вт/м³). Нормируемые значения температуры, относительной влажности и скорости движения воздуха для данных видов помещений приведены в таблице:

Период года	Температура воздуха в помещении, 0С	Относительная влажность, %	Скорость воздуха, м/с
Холодный (t воздуха ниже +10 0С)	22 - 24	40 – 60	0,1
Теплый (t воздуха выше +10 0С)	23 – 25	40 – 60	0,1

Поддержание параметров микроклимата в помещении обеспечивается центральным отоплением и наличием оконного проема (возможностью проветривания помещения).

Климатические условия поддерживаются в пределах:

§  температура 17 – 23 ⁰С;

§  относительная влажность 40 – 70 %;

§  концентрация пыли в воздухе не более 0,5 мг/м³

Так как источников выделения вредных веществ в помещении нет, то местной вентиляции не требуется.

Вывод: Климатические условия соответствуют требованиям ГОСТа.

Расчет искусственного освещения.

Естественное освещение осуществляется за счет оконного проема, площадью 2,6 м². Отношение площади окон к площади пола: 2,6 / 4 = 0,65. Необходимо рассчитать параметры искусственного освещения.

1. Исходные данные.

1.1 Система искусственного освещения.

Освещение – общее равномерное (так как место расположения рабочей поверхности не фиксировано и может быть изменено).

Метод расчета освещения – метод светового потока.

1.2 Размер помещения.

Длина А = 4,5 м, ширина В = 4,5 м, высота Н=2,5 м.

Площадь S = 20,25 м.

1.3   Коэффициент отражения потолка – 70 %, коэффициент отражения стен – 50 % (побеленный потолок, стены со светлыми обоями, окна закрыты белыми шторами).

1.4   Разряд зрительных работ.

Характеристика зрительной работы – работа грубой точности (наименьший объект различения – маркировка клавиш клавиатуры – более 5 мм), а так же работа со светящимися объектами (монитором). Разряд зрительной работы в соответствии с СниП 23-05-95 – VI.

2. Расчет

2.1 По СниП 23-05-95 назначается норма минимальной освещенности – Ен = 200 лк (зрительная работа выполняется не более половины рабочего дня).

2.2 Выбор типа светильника.

Количество и месторасположение светильника уже задано конструктивными особенностями помещения (количество – 1; месторасположения – центр помещения).

Учитывая, что рабочая поверхность расположена не в центре помещения и может быть перенесена из одной точки комнаты в другую, предпочтительнее установить светильник, рассеивающий свет (конструкция А III). Так как светильник находится в благоприятных условиях, в которых вредное воздействие среды снижено, то выбираемая эксплуатационная группа – 1. Помещение бытовое, слабо подвержено загрязнениям, поэтому светотехнический материал выбираемого светильника может быть типа М (мягкий). Итак, эксплуатационная группа - А III М1.

Тип выбранного светильника – НБП 17-3х300-005-УЗ (светильник с 4 лампами накаливания, мощностью 300 Вт каждая, потолочный для жилых помещений, серии 17, модификации 005 для работы в условиях умеренного климата в закрытых отапливаемых помещениях).

2.3 Коэффициент использования светового потока.

При выбранных типах лампы и светильника, при данных коэффициентах отражения потолка и стен, при данном индексе помещения

i = , где Нр – высота подвеса светильника над рабочей поверхностью (2 м).

i = 20,25 / (2*9) = 1,125,

коэффициент использования светового потока – 49 %.

2.4 Коэффициент запаса – 1,3 (для лампы накаливания в помещении с малыми выделениями дыма или копоти).

2.5 Определение величины светового потока для одной лампы.

Ф = , лм,

где Ен – нормируемая освещенность, лк;

S- площадь освещаемого помещения, кв.м;

Z – коэффициент минимальной освещенности, для ламп накаливания – 1,15;

Кз – коэффициент запаса;

N – количество светильников (1);

n – количество ламп в светильнике (4);

Кисп – коэффициент использования светового потока лампы.

Ф =  = 3089 лм.

2.6 Допустимые отклонения от требуемого светового потока.

Допускаются отклонения от – 10 % до + 20 %, что соответствует от 2780 до 3707 лм. В этот диапазон попадают следующие лампы накаливания:

§  Б 215-225-200 (2920 лм) – биспиральная моноспиральная аргоновая, напряжение в сети от 215 до 225 В, мощность – 200 Вт.

§  Г 215-225-150 (2920 лм) – газопольная моноспиральная аргоновая, напряжение в сети от 215 до 225, мощность – 150 Вт.

§  Г 215-225-200 (2920 лм) – газопольная моноспиральная аргоновая, напряжение в сети от 215 до 225, мощность – 200 Вт.

Рис 3. Эскиз системы освещения (размеры в метрах).

Вид сверху                                                          Вид сбоку

3. Вывод: В целях соответствия освещенности рабочей поверхности СниП 23-05-95, рекомендуется использовать светильник типа НПБ 17-3х300-005-УЗ и лампы накаливания одного из следующих типов: Б 215-225-200, Г 215-225-150, Г 215-225-200. При условии соблюдения этих рекомендаций освещенность соответствует требованиям ГОСТ.

Электромагнитное излучение.

Допустимые уровни излучения нормируются в соответствии с ГОСТ 29.05.006-85. Интенсивность электромагнитного излучения в 5 сантиметрах от экрана составляет до 64 В / м², но на расстоянии 30 сантиметров она не превышает 2,4 В / м², что меньше допустимого уровня. То же можно сказать о рентгеновском (10 мкБер/ч) излучении и об интенсивности ультрафиолетового и инфракрасного излучения (10 – 100 мВт/м²).

Максимальная напряженность на кожухе видеотерминала составляет 3,6 В/м, но на расстоянии, которое отделяет оператора от кожуха, эта величина соответствует фоновому уровню 0,2 – 0,5 В / м².

Вывод: Для достижения соответствия требованиям ГОСТа оператор должен находится не менее чем в 30 см от видеотерминала.

Шум.

Нормирование шума осуществляется по ГОСТ 20.445-75. Суммарный уровень шума, получаемый в результате наложения звуковых волн друг на друга не должен превышать 50 дБА. Реальный уровень шума не превышает указанной величины.

Эргономика, производственная эстетика и культура производства.

Анализируя санитарно-гигиенические нормы и правила работы с вычислительной техникой, можно составить ряд рекомендаций по оптимизации труда операторов ЭВМ. Основными направлениями оптимизации являются:

§  рациональное размещение техники в помещении, учет освещенности и удобства организации рабочего места;

§  внимание к организации режимов труда и отдыха, создание микроклимата в помещении и благоприятного психологического климата в коллективе;

§  обязательное соблюдение требований техники безопасности и охраны труда на рабочем месте;

§  полное информирование оператора об его правах и обязанностях, о профзаболеваниях и их симптомах, возникающих при нарушении рекомендаций, правил и мер предосторожности.

Выполнение этих рекомендаций позволит повысить работоспособность, предупредить развитие функциональных расстройств, снизить общую заболеваемость.

Работа программиста за дисплеем относится к типу коммуникаций “человек – машина”. Персональный компьютер IBM PC спроектирован с учетом ряда эргономических требований:

§  возможность поворота дисплея;

§  возможность перемещения клавиатуры;

§  малая теплоотдача аппаратуры;

§  возможность регулировки яркости изображения;

§  кнопка включения аппаратуры расположена в пределах досягаемости рук;

Все это способствует экономии движений оператора, уменьшает утомляемость при работе за дисплеем. Решения дизайна в сером цвете не оказывает раздражения на глаза программиста.

Рабочий стол имеет следующие параметры:

длина - 2500 мм,

ширина – 1000 мм,

высота – 750 мм.

Стол удовлетворяет требованиям ГОСТ 12.2.032-78.

Помещение оборудовано мягкими стульями, что соответствует требованиям ГОСТ 12.2.031-78. Высота рабочей поверхности и сидения программиста не регулируются, что допускается данным ГОСТом.

Существуют рекомендации ограничения непрерывной работы перед видеотерминалом четырьмя часами при восьмичасовом рабочем дне и объеме информации 30 000 знаков за 4 часа. Рекомендуется делать регулярные перерывы в работе для отдыха, самомассажа, гимнастики рук и глаз. Рабочее место должно быть организованно так, чтобы можно было выполнять работу в нескольких положениях (например, со спинкой кресла, отклоненной немного назад или вперед). Необходимо исключить неудобные позы и регулярно каждый час делать перерывы в работе. Органы управления компьютером (клавиатура, мышь и т.п.) следует расположить так, чтобы руки при их использовании занимали обычные удобные положения. Руки не должны отходить далеко от туловища. Высота стола должна быть такой, чтобы угол в локтевом сгибе приблизительно составлял 90 градусов. Дисплей необходимо расположить так, чтобы обеспечить привычную и удобную для глаз дистанцию. Это соответствует такому уровню, чтобы взгляд, направленный на него шел горизонтально, либо немного отклонялся вниз. Расстояние от глаз до дисплея должно составлять 0,5 метра. Не следует устанавливать излишнюю яркость и контрастность дисплея, т. к. это приводит к повышенной утомляемости глаз.

Заключение.

При условии соблюдения всех вышеуказанных рекомендаций, помещение и производственный процесс оператора ЭВМ полностью соответствуют требованиям безопасности жизнедеятельности, нормируемым СНиП и другими ГОСТами.

 

РАЗДЕЛ 5. Заключение.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Агромаркет" были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятия в 1999 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Недостаток оборотных средств возник из-за долгосрочных финансовых вложений, что довольно неразумно, так как оборотных средств оказалось недостаточно для самого предприятия. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в  основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности.

Балансовая прибыль в 1999 году увеличилась в 5,4 раза. После уплаты налога на прибыль прибыль фирмы в отчетном периоде составила 161 тыс. руб., что в 11,5 раз выше 1998 года.

Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО "Агромаркет". Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

  

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.    Баканов М.И. , Шеремет А.Д. “Теория экономического анализы: учеб­ник.”. - М.: Финансы и статистика, 1996г.- 288с.

2.    Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.

3.    Ковалев В.В. “Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчётности.” - М.: Финансы и статистика, 1996г. - 432с.

4.    Крейнина М.Н. “Финансовое состояние предприятия. Методы оценки”.- М. .: ИКЦ “Дис”, 1997г- 224с..

5.    Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС , 1996.

6.     Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительством РФ 5 августа 1992 года №552.

7.    Скоун Т. "Управленческий учет".- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1997.

8.    Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993.

9.    "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. “Методика финансового анализа” - М.: ИНФРА- М, 1996г. - 176с.

11. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 1996.

12. Инструкция ГНС РФ №37 от 10.08.95г. с изменениями и дополнениями.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 12

Показатели   рыночной   устойчивости.

Наименование Показателя	Способ расчета	Норма	Пояснения	1998	1999	Отклонения
1.Коэффициент независимости.		³0,5	Показывает долю собственных средств в общей сумме средств  предприятия.	0,04	0,09	+0,05
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.		£1	Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств	26,7	10,5	-16,2
3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.			Показывает сколько долгосрочных займов привлечено для финансирования активов наряду с собственными средствами	-	-
4.Коэффициент маневренности собственных средств.		³0,1	Характеризует степень мобильности использования собственных средств	0,8	0,1	-0,7
5.Коэффициент обеспечения собственными средствами.		³0,1	Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств.	0,03	0,01	-0,02
6.Коэффициент реальной стоимости ОС и  материальных оборотных средств в имуществе предприятия.		³0,5	Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия.	0,05	0,65	+0,6
7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия.		Þ0,5	Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия.	0,007	0,01	+0,003

Таблица 5                

Анализ  ликвидности  баланса.

АКТИВ	Расчет	1998	1999	ПАССИВ	Расчет	1998	1999	Платежный  излишек или недостаток
								1998	1999
1	2	3	4	5	6	7	8	9=3-7	10=4-8
1.Наиболее ликвидные     активы(А1)	стр.250+ стр.260	123,2	204,0	1.Наиболее срочные    обязательства(П1)	стр.620	600,3	1942,0	-477,1	-1738,0
2.Быстрореализуемые     активы(А2)	стр.240	441,0	63,0	2.Краткосрочные пассивы(П2)	стр.610+ 670	42,7	2,0	+398,3	+61,0
3.Медленнореализуемые     активы(А3)	стр.210+ 220+230 +270	96,9	1699,0	3.Долгосрочные    пассивы(П3)	стр.590+630+640+650 +660	-	-	+96,9	+1699,0
4.Труднореализуемые     активы(А4)	стр.190	6,0	163,0	4.Постоянные пас-     сивы(П4)	стр.490	24,1	185,0	-18,1	-22,0
БАЛАНС	стр.399	667,1	2129,0	БАЛАНС	стр.699	667,1	2129,0	-	-

 

 

 

 

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.                                 Таблица 13

Наименование пока­зателя	Способ расчёта	Норма	Пояснения	1998	1999	Отклонения
Общий показатель ликвидности		³l	Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации	0,6	0,4	-0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности		³0,2¸0,7	Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может ре­ально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.	0,2	0,1	-0,1
Промежуточный коэффициент покрытия		³0,7	Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.	0,9	0,1	-0,8
Общий текущий коэффициент покрытия		³2	Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных обо­ротных средств.	0,9	0,8	-0,1
Коэффициент теку­щей ликвидности		³2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.	1,0	1,0	0
Коэффициент обеспеченности собст­венными оборотными средствами		³0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необ­ходимых для его финансовой устойчиво­сти.	0,03	0,01	0,02
Коэффициент восстановления платежеспособности.		³l	Характеризует возможность предпри­ятия восстановить свою платежеспособ­ность через 6 месяцев. Он рассчитывает­ся в случае, если хотя бы один из коэф­фициентов L4 или L5 принимает значе­ние меньше критического.		0,5