Министерство образования и науки Российской Федерации

Всероссийский заочный финансово-экономический институт





Курсовая работа

По дисциплине:

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

Вариант № 2







Исполнитель: __________________

Специальность ________________

Группа: _______________________

№ зачетной книжки: ____________

Преподаватель: ________________








Воронеж - 2009 г.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ


Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

       Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

      Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

      Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

     В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

     Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятии по рейтингу.

      Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т. е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции и эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.





І.  Анализ ресурсного потенциала организации.

Задание №1


При анализе использования трудовых ресурсов в производстве и при продаже продукции воспользуемся способом относительных отклонений. В его основе лежат прямо пропорциональное влияние самого «количественного» из влияющих на анализируемый показатель факторов и возможность определения каждого последующего фактора путем сопоставления уровня показателя (в %), охватывающего n факторов, с аналогичным показателем, охватывающим n-1 факторов.

Динамика:

- Численности рабочих равна 9750/8750 × 100 = 111,429%

- Числа отработанных человеко-дней 2340000/2091250 = 111,895%

- Числа отработанных человеко-часов 19188000/16730000 = 114,692%

- Объема продаж 7236400/6240000 = 115,968 %

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Динамика показателя в процентах

Разница в процентах (+,-)

Расчет влияния фактора

Фактор, повлиявший на выявленное изменение

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

Численность рабочих, чел.

8750

9750

111,429

11,429

713 143

Изменение численности рабочих

2

Число отработанных человеко дней, чел.-дн

2091250

2340000

111,895

0,466

29 093

Изменение числа дней, отработанных одним рабочим

3

Число отработанных человекочасов, чел.-ч.

16730000

19188000

114,692

2,797

174 556

Изменение продолжитель-ности рабочего дня

4

Объем продаж (без НДС), тыс.руб.

6240000

7236400

115,968

1,276

79 609

Изменение среднечасо-вой выработки одного рабочего


Разница в % определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в % умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.

Полученные результаты произведенных расчетов оформим в табл.1.

Баланс факторов:

7236400-6240000 = 996400 тыс.руб.

713143 + 29093 + 174556 + 79609 = 996400 = 996400 тыс.руб.

Произведенный расчет влияния отдельных факторов на рост объема продаж позволяет сделать вывод.

Прирост объема продаж достигнут тремя факторами:

- Изменением численности рабочих, что оставило 71,57% (713143/996400 × 100) от полученного прироста

- Изменением продолжительности рабочего дня, что составило 17,52% (174556/996400 × 100)

- Изменение среднечасовой выработки одного рабочего, что составило 7,99% (79609/996400 × 100)

- Изменение числа дней, отработанных одним рабочим, что составило 2,92% (29093/996400 × 100)

Задание №2


Объем материальных затрат, влияющих на выпуск продукции, формируется под влиянием экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным факторам относится количество использованных материалов и себестоимость их заготовления, а к интенсивным – выход продукции на каждый рубль израсходованных в процессе производства материалов или расход материалов на каждый рубль произведенной продукции. Материалоотдача является интенсивным показателем.


Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

А

Б

1

2

3

1

Объем продаж (без НДС), тыс.руб

6240000

7236400

996 400

2

Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс.руб

3566302

4211700

645 398

3

Коэфф.материалоотдачи проданной продукции (рассчитать),

1,75

1,72

-0,03

4

Степень влияния следующих факторов:

X

X

X

5

Изменение стоимости материалов в себестоимости продаж (рассчитать) тыс.руб.

X

X

1129260,37

6

Изменение Материалоотдача продаж (рассчитать), тыс.руб.

X

X

-132860,37


Взаимосвязь экстенсивных и интенсивных показателей можно проследить, включив в правую часть тождества (V=V) материальные производственные затраты (МЗ). Для сохранения указанного равенства умножим и разделим правую его часть на одну и ту же стоимость материальных затрат.

V = V × МЗ/МЗ = МЗ × V/МЗ = МЗ × М0

Где V – объем продаж, тыс. руб.

МЗ – расход материалов, тыс. руб.

М0 – материалоотдача использованных материалов, руб.

На основании проведенного анализа всех показателей выявляются резервы роста объема продаж. В ходе анализа влияния экстенсивных и интенсивных факторов, связанных с использованием материалов, влияющих на объем выпускаемой и продаваемой продукции, применим способ сцепных подставок:

V = МЗ × М0

базовый расчет – 3566302 * 1,75 = 6240000 тыс. руб.

расчетный показатель –3566302 * 1,72 = 7369260 тыс.руб.

фактический расчет –4211700* 1,72 = 7236400 тыс. руб.

Влияние изменения материальных затрат было положительным и составляло 1129260 тыс. руб. (7369260 - 6240000).

Влияние снижения материалоотдачи по сравнению с прошлогодним показателем за аналогичный период на 0,03 руб. привело к снижению объема продаж на – 132860 тыс. руб. (7236400 - 7369260). Совокупное влияние экстенсивных и интенсивных факторов составило + 996400 тыс. руб. (+ 1129660 - 132860), что соответствует общему изменению объему продаж + 1040000 тыс. руб. (7236400 - 6240000).

Изменение материальных затрат благоприятно повлияло на объем продаж, но отрицательно – на материалоотдачу. Можно предположить, что материальные затраты на нашем предприятии в основном росли за счет себестоимости заготовления отдельных видов материалов. Рост объема продаж за счет увеличения количества израсходованного материала может быть вызван разными причинами, например непроизводительными и сверхнормативными расходами. Их ликвидация или снижение является реальным резервом увеличения объема производства и продаж продукции. Данное направление анализа имеет большое значение в организациях обрабатывающих отраслей.

Мероприятия по осуществлению контроля над процессами заготовления материалов могут привести к оптимизации цен приобретения сырья и транспортно-заготовительных расходов.

Отсутствие сверхнормативного расхода материалов дает основание считать, что отрицательное влияние материалоотдачи вызвано структурными сдвигами в производстве и продаже продукции и комплексным влиянием изменения цен на материалы и реализуемую продукцию.


 

Задание №3

В состав активной части основных средств включаются: силовые машины и оборудования, транспортные средства.

На начало прошлого года стоимость активной части основных средств составила 1059795 тыс.руб., - на конец прошлого года – 1127412 тыс.руб., на конец отчетного года – 1150371 тыс.руб.

Отсюда среднегодовая стоимость активной части основных средств за прошлый год составила 1093603,5 тыс.руб., за отчетный год 1138891,5 тыс.руб.

Почти вся информация, необходимая для определения влияния указанных факторов, есть в Форме №2 [7, с.25] и в Справке №1. Исключение составляет показатель «выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств».

Выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств

=

Годовой выпуск продукции, тыс.руб.

/

Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб.

/

Количество дней, в течении которых оборудование находилось в рабочем состоянии, дни

/

Продолжительность рабочего дня, ч.

/

Коэффициент сменности


Используя имеющуюся информацию выполним данный расчет:

- по данным прошлого года – 6240000 / 1093603,5 / 239 / 8 / 1,05 = 0,0028

- по данным отчетного года – 7236400 / 1138891,5 / 240 / 8,2 / 1,3 = 0,0025

На объемные годовые показатели выпуска и продаж продукции влияют следующие экстенсивные и интенсивные показатели : среднегодовая стоимость активной части основных средств и их среднегодовая фондоотдача.

V = ОСакт * Фоакт.год.

Фоакт.год. = Чд * Ксм * Чч * Вч , отсюда:

V = ОСакт * Чд * Ксм * Чч * Вч

В представленном алгоритме расчета влияния влияния отдельных факторов на объем продаж только среднегодовая стоимость активной части основных средств является экстенсивным фактором. Осталные - характеризуют интенсивность их использования по времени и по мощности.

Влияние факторов определено способом сцепных подстановок:

Vпр.год. = 1093603,5 * 239 * 1,05 * 8 * 0,0028 = 6240000 тыс.руб.

Vрасч.1 = 1138891,5 * 239 * 1,05 * 8 * 0,0028 = 6498409 тыс.руб.

Vрасч.2 = 1138891,5 * 240 * 1,05 * 8 * 0,0028 = 6525599тыс.руб.

Vрасч.3 = 1138891,5 * 240 * 1,3 * 8 * 0,0028 =  8079313 тыс.руб.

Vрасч.4 = 1138891,5 * 240 * 1,3 * 8,2 * 0,0028 = 8281296 тыс.руб.

Vотчет.год = 1138891,5 * 240 * 1,3 * 8,2 * 0,0025 = 7236400 тыс.руб.


Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п

Показатель

Условное обозначение

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

А

Б

В

1

2

3

1

Объем продаж (без НДС), тыс.руб.

V

6240000

7236400

996400

2

Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб.

ОСПР

1093603,5

1138891,5

45288

3

Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, дн.

ЧД

239

240

1

4

Коэффициент сменности работы оборудования, коэфф.

КСМ

1,05

1,3

0,25

5

Средняя продолжительность смены, ч.

ЧЧ

8

8,2

0,2

6

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимость активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс.руб.

ВЧ

0,0028

0,0025

-0,0004

7

Степень влияния следующих факторов (рассчитать):

Х

Х

Х

Х

8

Изменение первоночальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс.руб.

∆ ОСПР

Х

Х

258 409

9

Изменение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс.руб.

∆ ЧД

Х

Х

27 190

10

Изменение Ксм, тыс.руб

∆ КСМ

Х

Х

1 553 714

11

Изменение средней продолжительности смены, тыс.руб.

∆ ЧЧ

Х

Х

201 983

12

Изменение продукции, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимости основных средств за 1 машино-час работы, тыс.руб.

∆ ВЧ

Х

Х

-1 044 896


Влияние изменения среднегодовой стоимости активной части производственных основных средств:

Vрасч.1 - Vпр.год. = 6498409 – 6240000 = 258409 тыс.руб.

Влияние изменения числа дней в году, в течении которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии:

Vрасч.2 – Vрасч.1 = 6525599 – 6498409 = 27190 тыс.руб.

Влияние изменения коэффициента сменности:

Vрасч.3 – Vрасч.2 = 8079313 – 6525599 = 1553714 тыс.руб.

Влияние изменения продолжительности рабочего дня:

Vрасч.4 – Vрасч.3 = 8281296 – 8079313 = 201983 тыс.руб.

Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:

Vотчет.год.– Vрасч.4 = 7236400 – 8281296 = - 1044896 тыс.руб.

Общее изменение объема продаж:

7236400 – 6240000 = 996400 тыс.руб.

Общее влияние факторов:

258409 + 27190 + 1553714 + 201983 – 1044896 = 996400 тыс.руб.

Баланс факторов:

996400 тыс.руб. = 996400  тыс.руб.


Оценка результатов анализа позволяет сделать вывод, что увеличение продаж в отчетном году произошло в основном за счет интенсивных факторов – увеличения средней продолжительности рабочего дня, увеличения количества дней и коэффициента сменности. Незначительное увеличение продаж произошло за счет увеличения активной части основных средств.

Один из интенсивных факторов отрицательно повлиял на увеличение продаж – уменьшение объема продаж, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимость активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования. Этот фактор привел к снижению объема продаж на 1044896 тыс. руб.

Задание №4

Согласно схеме анализа экстенсивных и интенсивных факторов использования ресурсов на объем выпуска и продаж продукции всегда влияют два фактора: по факторам труда — численность и выработка, по материалам — материальные затраты и материалоотдача, по фондам — стоимость активной части основных средств и фондоотдача. Из них отбираются экстенсивные факторы (среднесписочная численность рабочих, материальные затраты и среднегодовая стоимость активной части основных средств), по которым определяются темпы роста по сравнению с базовыми данными и прирост экстенсивного показателя по каждому виду ресурсов на 1% прироста объема выпуска или продаж продукции (коэффициента экстенсивности использования ресурса, в процентах). Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурса служит базой для определения коэффициента его интенсивности. Поскольку сумма коэффициентов, характеризующих деятельность в целом, всегда принимается за 100%, зная значение одного, можно определить значение другого — например, коэффициента интенсивности — путем вычитания из 100% значения коэффициента экстенсивности (100 – Кэкст).

На стадии обобщения данного показателя определяется усредненный коэффициент экстенсивности деятельности организации в целом. Комплексный показатель экстенсивности использования ресурсов рассчитывается как средняя величина значений соответствующих коэффициентов по каждому виду ресурса (∑Кэкст i. / п), а комплексный показатель интенсивности использования всех ресурсов — как 100% минус средняя величина коэффициента экстенсивности использования всех видов ресурсов, в процентах.

Рассмотрим последовательность расчетов по данной методике на примере анализируемого предприятия. Динамика среднесписочной численности рабочих составила:

прошлый год — 8750 человек;

отчетный год — 9750 человек. Прирост — 1000 человек, или 11,43 %.

При приросте выручки от продаж в 15,97 % прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,716, или 71,6%. Коэффициент интенсивности – 28,4% (100 – 71,6).

Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила:

прошлый год — 3566302 тыс. руб.;

отчетный год — 4211700 тыс. руб. Прирост — 18,10%.

Здесь же воспользуемся сомнительным предположением о неизменности ассортимента проданной продукции и росте материалов только за счет увеличения объема продаж. Это подтверждается показателем прироста материальных затрат на 1% прироста объема. Данный показатель в нашем примере равен 113,3%. Поскольку сверхнормативного расхода материалов быть не может, а информации о потерях от брака в отчетности нет, есть основания считать, что увеличение коэффициента экстенсивности в 1,133% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде.

В данном случае целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.

Среднегодовая стоимость активной части основных средств:

прошлый год — 1093603,5 тыс. руб.;

отчетный год — 1138891,5 тыс. руб. Прирост — 4,14%.

Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составит 0,259, или 25,9%. Коэффициент интенсивности составит 74,1% (100 – 25,9).

На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:

комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент:

∑Кэкст i / п ,

где ∑Кэкст i / п - комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент; ∑Кэкст - сумма всех коэффициентов экстенсивности, рассчитанная как отношение динамики прироста показателей экстенсивного влияния ресурса на 1% прироста объема продаж; i - показатель, на основании которого определяется коэффициент экстенсивности; п — число видов ресурсов.

Числовое значение данного коэффициента равно:

(0,716 + 0,259 + 1,133) / 3 = 0,7028, или 70,28%;

комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов:

∑Кэкст i / п * 100 = 0,7028 * 100 = 70,28%,

комплексный показатель интенсивного использования ресурсов:

100 - ∑Кэкст i / п * 100,

Числовое значение коэффициента интенсивного использования ресурсов равно 29,72% (100 – 70,28).

Результаты сведены в аналитическую табл.4.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный

год

Темп роста

Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж

Кэкст.i

Коэфф. Влияния на прирост выручки от продаж

Экстенсивность использования ресурса

Кэкст.i * 100

Интенсивность использования ресурса

100 - Кэкст.i  * *100

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

Численность рабочих, чел

8750

9750

11,43

0,716

71,6

28,4

2

Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс.руб.

1093603,5

1138891,5

4,14

0,259

25,9

74,1

3

Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс.руб.

3566302

4211700

18,10

1,133

113,3

-13,3

4

Выручка от продаж, тыс.руб.

6240000

7236400

15,97

Х

Х

Х

5

Алгоритм расчета комплексного показателя использования ресурсов

Х

Х

Х

Кэкст.i/n

100 –

6

Комплексные показатели использования ресурсов

Х

Х

Х

0,7028

70,28

29,72

Задание №5


Обобщим выявленные резервы роста выпуска и продаж продукции по каждому виду ресурсов в таблицу 5

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

(в тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Резерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов

1

2

3

4

1

Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

Х

Х

2

Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

Х

Х

3

Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств

1 044 896

Х

4

Итого комплектный ресурс

Х



Результаты анализа эффективности использования отдельных видов ресурсов свидетельствуют о неблагополучном положении дел в использовании основных средств.

Как отмечалось в задании №2, несмотря на значительный рост материальных затрат и повышение показателя материалоотдачи, нельзя сделать вывод об их нерациональном использовании. Это приводит к выводу о реальном влиянии единственно возможного фактора — изменения себестоимости заготовления материалов. Увеличение себестоимости материалов отрицательно отразится на себестоимости продукции, но не расширит возможности выпуска продукции за счет лучшего использования (ликвидации сверхнормативного расхода) материалов (сырья). Поэтому данными о динамике затрат на материалы нельзя пользоваться для определения резерва увеличения выпуска и продажи продукции.

При этом четко просматривается специфика подсчета резервов увеличения выпуска и продаж продукции за счет снижения себестоимости заготовки расходуемых материалов (сырья). Указанная специфика приобретает принципиальное значение в отраслях, где отклонения от норм расхода ингредиентов не может быть по определению (отклонение от норм карается законом). В этом случае стоимостное отклонение от норм возможно только при изменении себестоимости заготовления материалов (сырья). Увеличение материальных затрат не свидетельствует о перерасходе материалов в натуральном выражении, что исключает возможность его включения в резерв роста объема продаж.

Наиболее нерационально на нашем предприятии использовалась активная часть основных средств. Сказалось уменьшение объема продаж, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимость активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (что привело к снижению объема про­даж на 1044896 тыс. руб.).

Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы (сырье). Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов. Но такой результат нельзя интерпретировать как окончательный в оценке возможности динамического развития всей организации. Он показывает, что деятельность компании, направленная на снижение нерационального использования ресурсов, может значительно улучшить объемные показатели за счет пересмотра политики в области капитальных вложений, например приобретения нового, более производительного оборудования — активной части основных средств.

ІІ Анализ производства и объема продаж

Задание №6


Для определения влияния на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции в натуральном выражении, ее структуры и цен на нее, рассмотрим таблицу 6.

Таблица 6

Информация и  дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж

№ п/п

Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прош.

год

Отчет.

год

Прош.

год

Отчет.

год

Прош.

год

Отчет.

год

Прош.

год

Отчет.

год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Количество, шт.

9400

11500

4800

5880

7000

7000

21200

24380

2

Цена, тыс.руб.

250

256

300

305

350

357

Х

Х

3

Выручка, тыс.руб.

2350000

2944000

1440000

1793400

2450000

2499000

6240000

7236400

4

Расчетный пока-затель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс.руб.

Х

2702500

Х

1656000

Х

2817500

Х

7176000

5

Расчетный пока-затель выручки за отчетный год при ценах прошлого года, тыс.руб.

Х

2875000

Х

1764000

Х

2450000

Х

7089000


1.Расчитаем темп роста количества проданной продукции Тр = 24380 / 21200 * 100 = 115%

2.Рассчитаем выручку от продаж по структуре и ценам прошлого года

Vi = ki прошл.г. * цi прош.г. * 1,1

изделие А: VА = 9400 * 250 * 1,15 = 2702500 тыс.рублей

изделие В:  VВ = 4800 * 300 * 1,15 = 1656000 тыс.рублей

изделие С:  VС = 7000 * 350 * 1,15 = 2817500 тыс.рублей

итого: Vрасчетное 1 = 2702500 + 1656000 + 2817500 = 7176000 тыс.рублей

3. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

Vi = ki отч.г. * цi прошл.г.

изделие А: VА = 11500 * 250 = 2875000 тыс.рублей

изделие В: VВ = 5880 * 300 = 1764000 тыс.рублей

изделие С: VС = 7000 * 350 = 2450000 тыс.рублей

итого: Vрасчетное 2 = 2875000 + 1764000 + 2450000 = 7089000 тыс.рублей

4. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

а) влияние изменения количества проданной продукции

ΔVколичество = Vрасчетное 1 – Vпрош.г. = 7 176 000 – 6 240 000 = 936 000 тыс.рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

ΔVструктуры = Vрасчетное 2 – Vрасчетное 1 = 7 089 000 – 7 176 000 = - 87 000 тыс.руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

ΔVцены = Vотч.г. – Vрасчетное 2 = 7 236 400 – 7 089 000 = 147 400 тыс.рублей

Баланс отклонения 996400 = 936000 – 87000 + 147400

Влияние экстенсивных факторов (936 000 - 87 000) / 996 400 * 100 = 85,2%

Влияние интенсивных факторов 147 400 / 996 400 * 100 = 14,8%

Можно заключить, что рост выручки произошел в основном за счет экстенсивных факторов (изменение количества) на 85,2%, а за счет интенсивных факторов (изменение цены) на 14,8%.


Задание №7


Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия A, B, C, D и E (методичка, приложение 4), разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. Расчеты обобщим в таблице 7.




Исходные данные для составления бизнес – плана на будущий отчетный период

Таблица 7

№ п/п

Наименование изделий

Спрос на изделия, шт.

Цена изделия на будущий период, тыс.руб

Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.

Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

Рентабельность изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж, коэфф.

Отнесение рентабельности продукции к определенной группе, № группы

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

ИзделиеА

11500

260

240

2990000

2760000

230 000

7,692

ІІІ

2

ИзделиеВ

5000

400

358

2000000

1790000

210 000

10,500

ІІ

3

ИзделиеС

9500

430

395

4085000

3752500

332 500

8,140

ІІІ

4

ИзделиеD

3000

540

510

162000

153000

9 000

5,556

ІІІ

5

ИзделиеЕ

6000

980

-

-

-

-

-

-


Итого

35000

Х

Х

9 237 000

8455500

781 500

Х

 


Расчеты:

1.

Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.

=

Спрос на изделия, шт.

*

Цена изделия на будущий период, тыс.руб


2.

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб

=

Спрос на изделия, шт.

*

Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.



3.

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

=

Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.

-

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб


4.

Рентабельность изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж, коэфф.

=

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

*

100

/

Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.


Исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в анализируемой организации, при включении показателей в одну из указанных групп используем следующую градацию: группа 1 – продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 – от 10 до 25%, группа 3 – ниже 10%.

Анализируя результаты, отраженные в таблице 7, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных.  Наиболее рентабельным является производство изделия  «В». На втором месте по уровню рентабельности изделие «С». На третьем - изделие - «А». Изделие - «D» наименее рентабельно.

Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий. Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от нерентабельных изделий. Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От нерентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.



Задание №8

По данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и справки №1 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию» и результатов анализа предыдущего задания можно определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформим в таблице 8. Анализируя полученные результаты, следует учесть, что нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 60 – 70 % от объема продаж.


Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п

Показатель

За отчетный год

На планируемый период, обеспеченный спросом

1

Выручка от продаж, тыс.руб.

7236400

9 237 000

2

Переменные затраты, тыс.руб.

4801575

5 665 185

3

Постоянные затраты, тыс.руб.

1713001

2790315

4

Прибыль от продаж, тыс.руб.

721 824

781 500

5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.

2434825

3571815

6

Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэфф.

0,336

0,387

7

«Критическая точка» объема продаж, тыс.руб.

5091109,40

7215978,33

8

Запас финансовой прочности, тыс.руб.

2145290,60

2021021,67

9

Уровень запасов финансовой прочности в объеме продаж, %

0,296

0,219

Расчет данных в таблице:

1.Выручку от продаж, переменные и постоянные расходы, прибыль от продаж возьмем из формы №2

2.Выручку от продаж и прибыль от продаж на планируемый период возьмем из таблицы 7

3.Постоянные расходы на планируемый период оставим те же на уровне отчетного года.

4.Переменные расходы на планируемый период вычислим:

Переменные расходы = Выручка от продаж – постоянные расходы – прибыль от продаж.

5.Маржинальный доход = Выручка от продажи – переменные затраты

6.Уровень маржинального дохода = Маржинальный доход / выручка от продажи

7.«Критическая точка» объема продаж = выручка от продаж * (постоянные затраты/маржинальный доход)

8.Запас финансовой прочности = Выручка от продаж – «Критическая точка» объема продаж

9.Уровень запасов финансовой прочности = Запас финансовой прочности / Выручка от продаж

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ОАО "Агат" в отчетном году составила 5091109,4 тыс. рублей, а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 7215978,33 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж безубыточный и рентабельный. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 2145290,6 тыс.рублей, . а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом - 2021021,67 тыс. рублей

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

ІІІ Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание №9

 

Рассмотрим данные формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Обобщим, необходимую для выводов информацию в таблицу 9.


Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п

Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности

За отчетный год

За прошлый год

Отклонения (+,-)

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

1

Материальные затраты

4211700

64,65

3566302

62,80

645 398

18,10

2

Затраты на оплату труда

1302925

20,00

1135580

20,00

167 345

14,74

3

Отчисления на социальные нужды

338 758

5,20

295 277

5,20

43 481

14,73

4

Амортизация

497 621

7,64

506 003

8,91

-8 382

-1,66

5

Прочие затраты

163 572

2,51

175 238

3,09

-11 666

-6,66

6

Итого

6514576

100,00

5678400

100,00

836 176

39,25


Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 836176 тыс. рублей или на 39,25%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Из данных таблицы следует, что анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции составляет 62,8%. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено увеличение доли материальных затрат с 62,8% до 64,655%. Это свидетельствует о том, что предприятие продолжает не рационально использовать материальные ресурсы.

Велика доля затрат на оплату труда в поэлементной структуре затрат предприятия (20% и 20% соответственно). На долю амортизации приходится около 9%. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено снижение доли затрат на труд и доли амортизации. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат стали приниматься своевременно и взвешенно.


Задание №10


Динамику себестоимости реализованной продукции охарактеризуем в таблице 10.

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 рубль продаж

№ п/п

Показатель

Услов-ное обозна-чение

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

1

Количество, шт.

Q

9 400

11 500

4 800

5 880

7 000

7 000

21 200

24 380

2

Цена, тыс. руб.

Z

250

256

300

305

350

357

Х

Х

3

Стоимость, тыс. руб.

QZ

2 350 000

2 944 000

1 440 000

1 793 400

2 450 000

2 499 000

6 240 000

7 236 400

4

Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

P

191,84

253,99

328,98

231,41

328,00

319,00

Х

Х

5

Себестоимость продукции, тыс. руб.

QP

1 803 296

2 920 885

1 579 104

1 360 691

2 296 000

2 233 000

5 678 400

6 514 576

6

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, тыс. руб.

Q1P0

Х

2 206 160

Х

1 934 402

Х

2 296 000

Х

6 436 562

7

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.

Q1Z0

Х

2 875 000

Х

1 764 000

Х

2 450 000

Х

7 089 000

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z

1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затрпрош. г. =  ΣQ0*P0 / ΣQ0*Z0 = 5 678 400 / 6 240 000 = 0,91 руб.

2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затротч.г. =  ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z1 = 6 514 576 / 7 236 400 = 0,90 руб.

3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ΣQ1*P0 / ΣQ1*Z0 = 6 436 562 / 7 089 000 = 0,9080руб.

4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z0 = 6 514 576 / 7 089 000 = 0,9190 руб.

5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

ΔЗатрQ = Затр1 -  Затрпрош.г. = 0,9080 – 0,91 = - 0,0020руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

ΔЗатрP = Затр2 -  Затр1 = 0,9190 – 0,9080 = 0,0110 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

ΔЗатрZ = Затротч.г. -  Затр2 = 0,90 – 0,9190 = - 0,0187 руб.

г) общее влияние всех факторов

ΔЗатр =  –0,0020+ 0,0110 – 0,0187 = - 0,0097 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,0097 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции – уменьшение на 0,0020 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения  - на 0,0110 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0187 руб. на рубль затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции В и С снизилось.


Задание №11


Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Для проведения анализа используем таблицу 11.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п

Наименование материалов

Количество израсходованного материала, т

Цена, тыс. руб.

Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1

Материал вида Х

2240

2 010

560

580

1 254 400

1165800

2

Материал вида У

1 360

1 610

270

295

367 200

474950

3

Материал вида Z

1269

1 020

758

710

961 902

724200

4

Материал вида W

1 800

2 075

546

890

982 800

1846750


Итого

Х

Х

Х

Х

3 566 302

4 211 700


Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

МЗ = q * s

1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 = 1 125 600 – 1 254 400 = - 128 800 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1 165 800 – 1 125 600 = 40 200тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = -128 800 + 40 200  =  - 88 600тыс. рублей


2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  434 700 – 367 200 = 67 500 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 474 950 – 434 700 = 40 250 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 67 500 + 40 250 =  107 750 тыс. рублей


3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  773 160 - 961 902 = - 188 742 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 724 200 - 773 160 = - 48 960 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = - 188 742 - 48 960 = - 237 702тыс. рублей


4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  1 132 950 - 982 800 = 150 150 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1 846 750 - 1 132 950 = 713 800 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 150 150 + 713 800 = 863 950тыс. рублей

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = -128800 +67500 – 188742 + 150150 = - 99 892 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs =  40200 + 40250 – 48960 + 713800 = 745290 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 745290 – 99892 = 645398 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 745290 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.

При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов,  кроме материала Z, при этом наибольший рост произошел у материала W – на 713800 тыс. рублей, а наименьший – у материала Х, на 40200 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения цены превышает рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.


Задание №12


Для определения степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда воспользуемся данными формы № 5.

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТпрош.г. = 1135580 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТотч.г. = 1302925 тыс. рублей

2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника (методичка, приложение 5)

з/п1 работника = ЗОТ / N

а) предыдущий год: з/п1 работника 0 = 1135580 / 27810 = 40,8335 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 1302925/28520 = 45,6846 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ1 = з/п1 работника 0 * N1 = 40,8335*28520 =  1164571 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

ΔЗОТчисло работников = ЗОТ1 – ЗОТпрош.г. = 1164571 – 1135580 = 28991 тыс. рублей

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

ΔЗОТз/п 1 работника = ЗОТотч.г. - ЗОТ1 = 1302925 – 1164571 = 138354 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔЗОТ = ΔЗОТчисло работников + ΔЗОТз/п 1 работника = 28991 + 138354 = 167345 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 167 345 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 138 354 тыс.рублей, а за счет увеличения численности работников на 710 чел., произошло увеличение ЗОТ на 28991 тыс.рублей.

Все величины факторов повлияли на снижение затрат по оплате труда положительно, следовательно создавать резервы нет необходимости.

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата.

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;

         Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени.

 Фонд заработной платы может включать в себя переменную и постоянную части.

1) Постоянная часть фонда заработной платы включает зарплату рабочих-повременщиков, специалистов и служащих, младшего обслуживающего персонала, а также все виды доплат. Она зависит от численности работников (ЧР), количества отработанных дней одним работником в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П) и среднечасовой заработной платы (ЧЗП). Для факторного анализа постоянной части фонда заработной платы может быть использована следующая модель:

ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП.

2) Переменная часть есть фонд заработной платы по сдельным расценкам и премии за высокие производственные результаты. Она зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (УДi), удельной трудоемкости (ТЕi) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТi). Модель общей суммы заработной платы здесь такая:

ЗПобщ = Σ (VВПобщ * УДi * ТЕi * ОТi).

Анализ использования ФОТ: для этого можно установить соответствие между темпами роста производительности труда (среднегодовой выработки на одного работающего или основного работника) и темпами роста среднегодовой заработной платы одного работающего или основного работника. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.


Задание №13


Анализ доходов и расходов ОАО "Агат" проведем по данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках". В этой форме содержится информация обо всех доходах и расходах за предыдущий и отчетный годы. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов обобщим в таблице 12.


Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменения (+,-)

сумма, тыс.руб.

%          к итогу

сумма, тыс.руб.

%          к итогу

сумма, тыс.руб.

%          к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Выручка (нетто)

7 236 400

99,27

6240000

99,42

996 400

115,97

2

Проценты к получению

27 676

0,38

18 513

0,29

9 163

149,49

3

Прочие доходы

25 824

0,35

17 904

0,29

7 920

144,24

4

Всего доходов

7 289 900

100

6276417

100

1 013 483

116,15

5

Себестоимость продукции

4801575

68,47

4182379

69,31

619 196

114,80

6

Коммерческие расходы

674 452

9,62

587 477

9,74

86 975

114,80

7

Управленческие расходы

1 038 549

14,81

908 544

15,06

130 005

114,31

8

Проценты к уплате

165 522

2,36

203 145

3,37

-37 623

81,48

9

Прочие расходы

332 924

4,75

153 070

2,54

179 854

217,50

10

Всего расходов

7013022

100

6034615

100

978 407

116,21

11

Превышение доходов над расходами

276 878

Х

241 802

Х

35 076

114,51


          Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1013483 тыс. рублей, что составило рост на 16,15%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,42% в прошлом году  и 99,27% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны(0,29 % в прошлом году  и 0,38 % в отчетном году).

          Расходы организации увеличились на 978407 тыс.рублей, т.е. на 16,21%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (69,31% в прошлом году и 68,47% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,06% в прошлом году и 14,81% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.

          Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 12, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ОАО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 15,97%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым  годом по сумме на 14,80%, но наблюдается сокращение ее по структуре на 0,84 %.

          Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 14,51%, или на 35076 тыс. руб.


ІV Анализ финансовых результатов организации

Задание №14

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Существуют следующие показатели прибыли:

- валовая (маржинальная) прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

          Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

          Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.


Задание №15

 

На основании показателей отчета формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п

Показатель

Прошлый год,

тыс.руб.

Отчетный год,

тыс.руб.

Отклонение (+,-)

тыс.руб.

А

Б

1

2

3

1

Валовая прибыль

2057621

2434825

377 204

2

Прибыль от продаж

561 600

721 824

160 224

3

Прибыль (убыток) по прочим операциям

-319 798

-444 946

-125 148

4

Прибыль (убыток) до налогообложения

241 802

276 878

35 076

5

Налог на прибыль

23533

39960

16 427

6

Чистая прибыль (убыток)

218 269

236 918

18 649

7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

Х

Х

Х


а) изменение прибыли до налогообложения

Х

Х

35 076


б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х

Х

-16 427


Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом сцепных подстановок:

ЧП0 = НП0 – Н0 = 241 802 – 23 533 = 218 269тыс.руб.

ЧПрасч = НП1 – Н0 = 276 878 – 23 533 = 253 345 тыс.руб.

ЧП1 = НП1 – Н1 = 276 878 – 39 960 = 236 918 тыс.руб.

ΔЧПизм.НП = ЧПрасч - ЧП0 = 253 345 – 218 269 = 35 076 тыс.руб.

ΔЧПизм.Н = ЧП1 - ЧПрасч = 236 918 - 253 345 = - 16 427 тыс.руб.

Баланс отклонения: 18 649 = 35 076 - 16 427

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Из данных таблицы 13 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 14,5% (35076/241802 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 8,54% (18649/218269 * 100).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

– чистая прибыль (увеличилась на 8,54%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 28,53%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 14,5%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

– выручка от реализации товаров (увеличилась на 15,97%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 28,53%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.

В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.

Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 14,5% составила 35076 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение налога на прибыль на 69,8%, благодаря этому фактору чистая прибыль снизилась на 16424 тыс.руб.

Задание №16


Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчетные данные возьмем из таблицы 10.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

(в тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости

Отчетный год

1

Выручка от продаж

6 240 000

7 089 000

7 236 400

2

Себестоимость проданных товаров

5 678 400

6 436 562

6 514 576

3

Коммерческие расходы

 

 

4

Управленческие расходы

 

 

5

Прибыль от продаж

561 600

652 438

721 824


Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на 160224 тыс.рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

ΔПQ = П0 * ΔТ /100

где: П0 – прибыль предыдущего года;

       ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.

ΔТ = ΣQ1*P0 / ΣQ0*P0 * 100% – 100%

В нашем примере ΔТ = 7 089 000 / 6 240 000 * 100% - 100% = 13,61%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 561 600 * 13,61 / 100 = 76 410 тыс. руб.

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 652 438 – (561 600 + 76 410) = 14 428 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔПZ = ΣQ1* Z 1 - ΣQ1* Z 0 = 7 236 400 – 7 089 000 = 147 400 тыс.руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔПр = ΣQ1* Р1 - ΣQ1* Р0 = 6 514 576 - 6 436 562 = 78 013 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура - ΔПP + ΔПZ = 76 410 + 14 428 - 78 013 + 147 400 = 160 224 тыс. руб.

Задание № 17

 

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год  КЭЗ прошл.г. =4182379/6240000 = 0,6703

б) отчетный год  КЭЗ отч.г. = 4801575/7236400 = 0,6635

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год  RПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,32971 

б) отчетный год RПД = 2434825/7236400 = 0,3365

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6703 + 0,3297 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6635 + 0,3365 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.


Задание №18


Таблица 15

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п

Показатель

За отчетный год

За предшествующий год

Изменение (+,-)

1

Выручка (нетто), тыс.руб.

7236400

6240000

996400

2

Переменные расходы, тыс.руб.

4801575

4 182 379

619196

3

Маржинальная прибыль, тыс.руб.

2434825

2 057 621

377204

4

Рентабельность производственной деятельности (коэфф.)

0,51

0,49

0,015

5

Влияние факторов:

Х

Х

Х

6

Доходы от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов

Х

Х

0,015

7

Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф.

Х

Х

                  0,007  


Данные для таблицы возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

 1. Рентабельность производственной деятельности = маржинальная прибыль / переменные расходы

а) прошлый год: 2057621 / 4182379 = 0,49

б) отчетный год: 2434825 / 4801575 = 0,51

2. Доход от продаж = выручка / переменные расходы

а) прошлый год: 6 240 000 / 4 182 379 = 1,4920

б) отчетный год: 7236400 /  4801575 = 0,330

3. Рентабельность продаж = маржинальная прибыль / выручка

а) прошлый год: 2 057 621 / 6 240 000 = 0,3297

б) отчетный год: 2434825 / 7236400 = 0,3365

Исходя из выше перечисленных формул, можно вывести формулу рентабельности производственной деятельности для определения влияния таких факторов как доход от продаж и рентабельность продаж:


Рентабельность производственной деятельности

=

Доход от продаж

*

Рентабельность продаж


Rпд.0 = Дпр.0 * Rпр.0 = 1,492 * 0,330 = 0,492

Rпд.расч. = Дпр.1 * Rпр.0 = 1,507 * 0,330 = 0,497

Rпд.1 = Дпр1 * Rпр.1 = 1,507 * 0,336 = 0,507

Δ Rпд.пр) = Rпд.расч. - Rпд.0 = 0,497– 0,492 = 0,005

Δ Rпд. (Rпр) = Rпд.1 - Rпд.расч. = 0,4507 – 0,497 = 0,010

Баланс отклонения: 0,015 = 0,010 + 0,005

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения рентабельности продаж.

Негативно повлияло снижение дохода от продаж.

При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью уменьшения переменных расходов (понижение себестоимости производимых товаров), что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности


Задание №19


Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 16. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2




Таблица 16

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Предыдущий год

Изменение (+,-)

1

Прибыль до налогообложения, тыс.руб.

276 878

241 802

35 076

2

Активы, тыс.руб.

2 995 535

2 732 021,50

263 513,5

3

Рентабельность активов

0,0924

0,0885

0,0039

4

Влияние на изменение коэф. рентабельности активов следующих факторов:





Выручки от продаж на 1 руб. доходов

Х

Х

Х


Доходов на 1 руб. активов

Х

Х

-0,00014


Показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Х

Х

0,0052


1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:

а) прошлый год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 844 729 + 3 146 340) / 2 = 2 995 535 тыс.руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / сумму среднегодовых остатков активов

а) прошлый год: 241 802 / 2 732 021,5 = 0,0885

б) отчетный год: 276 878 / 2 995 535 = 0,0924

3. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

        Дох/A - доля доходов  на 1 руб. активов;

        P/N – рентабельность продаж.

          Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов

Δ RА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (7 236 400 /7 289 900 – 6 240 000 / 6 276 417) * (6 276 417 / 2 732 021,5) * (241 802 / 6 240 000) = -0,00014

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ RА Дох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (7 236 400 /7 289 900) * (7 289 900 / 2 995 535 – 6 276 417 / 2 732 021,5) *(241 802 / 6 240 000) = 0,0052

в) влияние рентабельности продаж

Δ RА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (7 236 400 /7 289 900) * (7 289 900 / 2 995 535) *(276 878 / 7 236 400 – 241 802 / 6 400 000) = -0,0012

          Таким образом, у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов. Данное увеличение произошло в результате увеличения доли доходов, приходящихся на 1 руб. активов. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние, т.е. рентабельности продаж и доли выручки, приходящейся на 1 руб. доходов.


Задание №20


Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 17. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошедший год

Изменение (+,-)

1

Чистая прибыль, тыс.руб.

236 918

218 269

18 649,00

2

Собственный капитал, тыс.руб.

1 804 063

1663856,5

140 206,50

3

Рентабельность собственного капитала

0,1313

0,1312

0,0001

4

Влияние на изменение коэф. рентабельности СК факторов:

Х

Х

Х


а) финансового рычага.

Х

Х

0,0038 


б) коэф. ликвидности

Х

Х

-0,0114 


в) коэф. оборачиваемости

Х

Х

0,0167 


г) коэф. рентабельности продаж

Х

Х

-0,0090 


1.     Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс.руб.

2.     Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (957 776 + 1 178 554) / 2 = 1 068 165 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 178 554 + 1 204 389) / 2 = 1 191 471,5 тыс.руб.

3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:   

RСК = P/СК

Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:


             Р * V * ОА * ЗК

RСК =                                    = (ЗК / СК) * (ОА / ЗК) * (V / ОА) * (Р / V)

            СК * V * ОА * ЗК


Данная модель характеризует зависимость показателя рентабельности собственного капитала от следующих факторов:

1)    финансового рычага (ЗК / СК);

2)    коэф. ликвидности (ОА / ЗК);

3)    оборачиваемости оборотных активов организации (V / ОА);

4)    чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж (Р/V)


Расчет показателя рентабельности собственного капитала за предыдущий год:

RСК 0 = (ЗК / СК)0 * (ОА / ЗК)0 * (V / ОА)0 * (Р / V)0 =

= 0,6420 * 1,4299 * 4,0853 * 0,0350 = 0,1312

Расчет показателя рентабельности собственного капитала за отчетный год:

RСК 1 = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * (V / ОА)1 * (Р / V)1 =

= 0,6604 * 1,3094 * 4,6384 * 0,0327 = 0,1313

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

ΔRСК ЗК/СК =Δ (ЗК / СК ) * (ОА / ЗК)0 * (V / ОА)0 * (Р / V)0 =

= (0,0185) * 1,4299 * 4,0853 * 0,0350 = 0,0038

б) влияние коэф. ликвидности:

ΔRСК V/ОА = (ЗК / СК )1 * Δ (ОА / ЗК) * (V / ОА)0 * (Р / V)0 =

= 0,6604 * (-0,1205) * 4,0853 * 0,0350 = -0,0114

в) влияние коэффициента оборачиваемости:

ΔRСК V/ОА = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * Δ (V / ОА) * (Р / V)0 =

= 0,6604 * 1,3094 * (0,5530) * 0,0350 = 0,0167

г) влияние рентабельности продаж

ΔRСК P/V = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * (V / ОА)1 * Δ (Р / V) =

= 0,6604 * 1,3094 * 4,6384 * (-0,0022) = -0,0090

д) общее влияние всех факторов

ΔRСК = 0,038 – 0,0114 + 0,0167 – 0,0090 = 0,0001.

          Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году повысилась на 0,01% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь за счет увеличения показателя оборачиваемости на 1,67%, что свидетельствует о повышении эффективности текущей деятельности компании. Также на рентабельность собственного капитала положительно повлиял финансовый рычаг (повышение этого показателя вызвало увеличение рентабельности СК на 0,38%).

V Анализ финансового положения организации

Задание №21


Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:

Упроизв.л. = ΔТP /ΔТQ

где: ΔТP – темп изменения прибыли от продаж, %

       ΔТQ – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %

ΔТP = ΔP/P = (721824 – 561 600)/561600*100 = 28,5%

ΔТQ = ΔQ/Q = (24380 - 21200)/21200*100= 15 %

Упроизв.л. = 28,5 / 15 = 1,9

          Теперь определим финансовый рычаг по формуле:

Уфин.л. = ΔТЧР /ΔТР

где: ΔТЧР – темп изменения чистой прибыли, %

ΔТЧР = ΔЧP/ЧP = (236918 - 218269)/218269*100 = 8,5 %

Уфин.л. = 8,5 / 28,5 = 0,3

Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.

          Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией производственно-финансовый левериджа:

Упроизв-фин.л. = Упроизв.л. * Уфин.л.

Упроизв-фин.л. = 0,3*1,9=0,57.






Задание №22


Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА ≥ КО

где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

        КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Для ОАО "Агат" данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется:

1 574 710 > 826 763 и   1545524 > 833409  

          Это означает то, что предприятие можно считать платежеспособным.

          На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

          Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

          Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

где: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

       А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

       А3 – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

       А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

       П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

       П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

       П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов иплатежей);

       П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).


Логика представленных соотношений такова:

1. Бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал.

2.Долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и в соответствии с логикой этой методики служат источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства.

3.Краткосрочные кредиты и займы соответствуют дебиторской задолженности и служат источником их финансирования, при этом для признания баланса ликвидным необходимо превышение дебиторской задолженности над соответствующими пассивами.

4.Кредиторская задолженность соответствует в балансе наиболее ликвидным активам, т.е. денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям. При этом необходимо превышение кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Для нашей компании показатели анализа ликвидности баланса приведены в таблице 18, 19

Таблица 18

Дефициты и излишки баланса, тыс.руб.

Расчет

Расчетная формула

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Капитал собственный – Внеоборотные активы

П4 – А4

396 156

341135

Запасы – долгосрочные пассивы

А3 – П3

706 283

669 891

Дебиторская задолженность – Кратко-срочные кредиты и займы

А2 – П2

232 157

209 612

Денежные средства – Кредиторская задолженность

А1 – П1

(542 284)

(538 368)





Таблица 19

Предельный анализ излишков и дефицитов, тыс.руб.

Расчет

Значения

Вывод

Прирост П4 – Прирост А4

Снижение А3 – Прирост П3

Снижение А2 – Прирост П2

Снижение А2 – Прирост П3

(55 021)

(36 392)

(22 545)

3 916

Ухудшение

Ухудшение

Ухудшение Улучшение


Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов, рассчитанных методике. Причина дефицитности баланса — несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Предельный анализ ликвидности показывает ухудшение четвертого соотношения, что приводит к уменьшению излишка собственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицита высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности.

Рассчитаем относительные показатели ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

КАЛ = (ДС + КФВ)/КО

где: ДС – денежные средства;

       КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

       КО – краткосрочные обязательства.

КАЛ = (73923 + 60000) / 833409 = 0,1606 (рекомендуемое значение 0,15-0,2) – в ближайшее время предприятие платежеспособно.

- коэффициент текущей ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами:

КТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО

где: ДЗ – дебиторская задолженность.

КТЛ = (73923+60000+370692) / 833409 = 0,6055 (рекомендуемое значение 0,5 - 0,8). Предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- коэффициент общей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:

КОЛ = ОА/КО

КОЛ = 1545524 / 833409 = 1,85 (рекомендуемое значение 1-2). Т.е. оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

1. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

Кавт = СК/ВБ = 1941951 / 3146640 = 0,62

где ВБ – валюта баланса

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их. (Норма ≥ 0,5).

2. Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования. Организация, получив долгосрочный кредит, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы.

Кфу = (СК + ДКЗ)/ВБ = (1941951 + 370692) / 3146340 = 0,7350

Полностью располагая этими средствами, организация рассматривает их в данном периоде в качестве собственного капитала. (Норма ≥0,7).

3. Коэффициент финансового левериджа характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия.

КФЛ = ЗК/СК = 1204389 / 1941951 = 0,6202

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.

4. Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.

Км = СОС/СК = 1545524 / 1941951 = 0,796 (Рекомендуемое значение =>0,5). В нашем примере у предприятия достаточно возможностей финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Финансовое положение ОАО "Агат" можно назвать достаточно устойчивым.

Задание № 23


Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

ДЗ/КЗ = 370692 / 672291 = 0,55.

Показатель не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства.

Показатель близок к 1, что свидетельствует о финансировании анализируемого предприятия преимущественно за счет кредиторов. Преобладание Кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Задание №24


На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

- предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

- предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

- в ближайшее время предприятие платежеспособно.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса — несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств (62 %) в соотношении с заемными, что делает предприятие немного зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости.


VI Комплексная оценка деятельности организации

Задание №25


Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ОАО "Агат" акционерных обществ: "Алмаз" и "Рубин". Исходные данные для анализа представлены в таблице 20.


Таблица 20

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Показатели

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон)

Алмаз

Рубин

Агат

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,074

0,078

0,100

0,1

2

Коэффициент рентабельности активов

0,094

0,1

0,092

0,1

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,110

0,126

0,131

0,131

4

Коэффициент рентабельности доходов

0,038

0,04

0,033

0,04

5

Коэффициент рентабельности расходов

0,033

0,031

0,028

0,033

6

Коэффициент финансовой независимости

0,608

0,612

0,118

0,612


Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в табл. 21.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

Rij =


Таблица 21

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Показатели

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон)

Алмаз

Рубин

Агат

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,74

0,78

1

1,8

2

Коэффициент рентабельности активов

0,94

1

0,92

1,4

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,84

0,96

1

2

4

Коэффициент рентабельности доходов

0,95

1

0,82

1,6

5

Коэффициент рентабельности расходов

1

0,94

0,86

1,5

6

Коэффициент финансовой независимости

0,99

1

0,19

1,7

7

Итого

5,46

5,68

5

Х

8

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

8,25

8,97

7,24

Х

 

Ранжирование мест ООО

II

I

III

Х


Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО “Рубин”. ООО “Алмаз” соответствует второе место, третье место (с большим отрывом) соответствует деятельности ООО ”Агат”. В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.



Задание № 26

Данная курсовая работа посвящена проведению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условного предприятия (ООО «Агат»), определению его места в конкурентной среде и разработке рекомендаций, направленных на повышение эффективности результатов его деятельности.

На основе результатов бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих обществ. Рассматривая результаты деятельности данного предприятия в общем можно говорить, что они удовлетворительные.

Выручка от продаж возросла по сравнению с прошлым годом на 996400 тыс. руб., наблюдается изменение прибыли от продаж на 160224 тыс.руб. в основном за счет экстенсивных факторов, что говорит о ее низком качестве.

Анализ себестоимости продукции выявил снижение в отчетном году показателя затрат на 1 рубль продаж на 0,0097 коп., что говорит о повышении прибыльности производственной деятельности. Несмотря на общий прирост стоимости материальных ресурсов в отчетном году, их удельный расход увеличился (снизилась материалоотдача), что следует оценить отрицательно. Также наблюдается увеличение доходов и расходов предприятия, при этом положительным фактором является превышение темпов роста доходов по сравнению с расходами , что говорит о увеличении прибыли. В отчетном году основная прибыль получена ООО «Агат» за счет производственной деятельности.

В процессе анализа финансовых результатов установлено, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 160224 тыс. руб., как уже говорилось раньше, причем увеличение объема продаж и повышение цен на продукцию привели к росту прибыли, а повышение себестоимости продукции, изменение структуры продаж в сторону увеличения удельного веса низкорентабельных видов продукции, увеличение коммерческих и управленческих расходов - к ее снижению. Резервом увеличения прибыли от продаж ООО «Агат» является возрастание удельного веса в объеме продаж более рентабельных видов продукции, а также снижение себестоимости товаров и коммерческих и управленческих расходов. Качество прибыли ООО «Агат» невысокое, так как ее прирост в большей степени связан с ростом отпускных цен на продукцию, а рост физического объема продаж привел к незначительному увеличению прибыли.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 1,5% за счет повышения доходности от продаж. Рентабельности активов увеличилась на 0,39 % за счет изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов и изменения доходов на 1 руб. активов. Рентабельность собственного капитала также увеличилась на 0,01% (из-за незначительного роста размера собственного капитала).

В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Анализ финансового положения показал, что баланс ООО «Агат» в отчетном году можно считать ликвидным. У большинства коэффициентов ликвидности есть соответствие с нормативным значениям, причем наблюдается их положительная динамика. Все это говорит об улучшении финансового положения предприятия. Платежеспособность ООО «Агат» можно охарактеризовать как достаточно высокую, коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению в отчетном году 0,6248.

Однако оценка финансовой устойчивости предприятия с позиции обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования показала, что ООО «Агат» имеет нормальную финансовую устойчивость. Величина собственного капитала, снижение роста зависимости от внешних источников, соотношение активов и пассивов баланса, а так же динамика коэффициентов ликвидности позволяют оценить финансовое положение предприятия как устойчивое.

Рейтинговое ранжирование, проведенное на основе полученных в процессе анализа показателей, определило, что ОАО «Агат» имеет низшийрейтинг среди конкурентов (последнее место).

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

- проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями; развитие прямых хозяйственных связей с покупателями;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целю их снижения;

- пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;

- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости;

- совершенствование процесса производства, мобилизация неиспользуемых внутрипроизводственных резерв (особенно по материалам) в целях дальнейшего повышения уровня интенсификации производственной деятельности.




СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:



1. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета.- М: Финансы и статистика, 2007.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: "Инфра-М" 2008.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008.

4. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Инфра-М, 2008.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.; ИНФРА-М, 2007.

6. АФО: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007..

7. КЭАХД: Методические указания по выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008.

8. КЭАХД: Учебное пособие/ Под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008.

9. ТЭА: Учеб. пособие / Под ред. Р.П. Казаковой, С.В. Казакова. – М. : Инфра-М, 2008.