І Анализ ресурсного потенциала организации

Задание №1.

Для определения влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции текущего года по сравнению с прошлым годом заполним таблицу 1 (приложение 7, приложение 1 форма №2).

ТАБЛИЦА 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

1. Рассчитаем динамику изменения числа рабочих.

% динамики = N₁ / N₀ =  12285 / 11214 * 100 = 109,551 %

2. Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом, используя метод относительных отклонений.

Отклонение = % динамики – 100% = 109,551 % - 100% = 9,551 %

3. Рассчитаем влияние данного фактора на изменение объема продаж.

Влияние фактора = V₀ * Отклонение / 100 = 8243819 * 9,551/ 100 = 787331 тыс. рублей.

Аналогично определяем влияние на изменение объема продаж остальных факторов.

4. Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж.

ΔV = ΔN + ΔД + ΔЧ + ΔВ = 787331 + 184309 + 230386 – 707323 = 494704 тыс. рублей

         Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост объема продаж на 494704 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1.     Увеличение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом  на  1071 человека привело к увеличению объема продаж на 787331 тыс.рублей или на 9 %.

2.     По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 5 дней среднего числа дней, отработанных одним рабочим. Увеличение рабочего времени в отчетном периоде привело к цвеличению объема продаж на 184309 тыс.рублей  или на 2,1 %.

3.     В отчетном году на 0,2 часа увеличилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что увеличило объем продаж на 230386 тыс.рублей или на 2,64 %.  

4.     В отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего уменьшилась. Снижение производительности труда уменьшило объем продаж на 8,1%  или на 707323 тыс. рублей.

В целом по данному заданию можно сделать следующие выводы: полученное за отчетный период увеличение объема продаж, связанное с использованием трудовых ресурсов произошло за счет увеличения среднего числа рабочих дней, отработанных одним рабочим, за счет увеличения количества рабочих дней, а так же, за счет увеличения средней продолжительности рабочего дня. Наблюдаемое уменьшение среднечасовой выработки одного рабочего привело к недополучению предприятием прибыли. Предприятию можно порекомендовать рассмотреть возможность и необходимость повышения квалификации уже работающих, добиваться сокращения потерь рабочего времени (образуемых из-за прогулов, внутрисменных потерь из-за неисправности оборудования, машин, механизмов, из-за отсутствия работы, сырья, материалов, электроэнергии, топлива), добиваться сокращения затрат труда за счет интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения автоматизации и механизации производства, более совершенной техники и технологии производства.

Задание № 2

         Для определения степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием материалов, на прирост объема продаж заполним таблицу 2 (приложение 1 форма № 2).

ТАБЛИЦА 2

Определяя влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:

V = МЗ * М_о

Применим метод абсолютных разниц.

1. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж

ΔV(МЗ) = ΔМЗ * М_{о 0} = 165260 * 1,73 = 286444,01 тыс. рублей

2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции

ΔV(М_о) = МЗ₁ * ΔМ_о =   4921420 * 0,04 =  208259,99 тыс.рублей

3. Общее влияние факторов равно 286444,01 + 208259,99 = 494704 тыс.рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост объема продаж на 494704 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что  позволило увеличить объем продаж на 208259,99 тыс. рублей, а так же увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж, что  позволило увеличить объем продаж на 286444,01 тыс. руб. 

Данному предприятию можно порекомендовать направить свои усилия на снижение стоимости материальных ресурсов в себестоимости продукции, более экономно использовать имеющиеся запасы в процессе производства продукции.

Задание №3

В состав активной части основных средств включаются: силовые машины и оборудования, транспортные средства.

На начало прошлого года стоимость активной части основных средств составила – 1150371 тыс.руб., на конец прошлого года – 1212955тыс.руб., на конец отчетного года - 1328259 .

Почти вся информация, необходимая для определения влияния указанных факторов, есть в Форме №2  и в Справке №1. Исключение составляет показатель «выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств».

Выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств = Годовой выпуск продукции, тыс.руб. / Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб. / Количество дней, в течении которых оборудование находилось в рабочем состоянии, дни / Продолжительность рабочего дня, ч. / Коэффициент сменности.

Используя имеющуюся информацию выполним данный расчет:

- по данным прошлого года – 8243819 / 1181663 / 245 / 1,5 / 8 = 0,0024

- по данным отчетного года – 8738523 / 1270607 / 250 / 1,8 / 8,2 = 0,0019

На объемные годовые показатели выпуска и продаж продукции влияют следующие экстенсивные и интенсивные показатели : среднегодовая стоимость активной части основных средств и их среднегодовая фондоотдача.

V = ОС_акт * Фо_{акт.год.}

Фо_{акт.год.} = Ч_д * К_см * Ч_ч * В_ч , отсюда:

V = ОС_акт * Ч_д * К_см * Ч_ч * В_ч

В представленном алгоритме расчета влияния влияния отдельных факторов на объем продаж только среднегодовая стоимость активной части основных средств является экстенсивным фактором. Осталные - характеризуют интенсивность их использования по времени и по мощности.

Влияние факторов определено способом сцепных подстановок:

V_пр.год. = 1 181 663 * 245 * 1,5 * 8 * 0,0024 = 8243819 тыс.руб.

V_расч.1 = 1 270 607 * 245 * 1,5 * 8 * 0,0024 = 8864333 тыс.руб.

V_расч.2 = 1270607 * 250 * 1,5 * 8 * 0,0024 = 9045238 тыс.руб.

V_расч.3 = 1270607 * 250 * 1,8 * 8 * 0,0024 = 10854285 тыс.руб.

V_расч.4 = 1270607 * 250 * 1,8 * 8,2 * 0,0024 = 11125642 тыс.руб.

V_{отчет.год} = 1270607 * 250 * 1,8 * 8,2 * 0,0019 = 8738523 тыс.руб.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

Влияние изменения среднегодовой стоимости активной части производственных основных средств:

V_расч.1 - V_пр.год. = 8864333 – 8243819 = 620514 тыс.руб.

Влияние изменения числа дней в году, в течении которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии:

V_расч.2 – V_расч.1 = 9045238 – 8864333 = 180905 тыс.руб.

Влияние изменения коэффициента сменности:

V_расч.3 – V_расч.2 = 10854285 – 9045238 = 1809048 тыс.руб.

Влияние изменения продолжительности рабочего дня:

V_расч.4 – V_расч.3 = 11125642 – 10854285 = 271357 тыс.руб.

Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:

V_{отчет.год.}– V_расч.4 = 8738523 – 11125642 = -2 387 119 тыс.руб.

Общее изменение объема продаж:

8738523 – 8243819 = 494704 тыс.руб.

Общее влияние факторов:

620514 + 1809048 + 271357 – 2387119 = 494704 тыс.руб.

Баланс факторов:

494704 тыс.руб. = 494704 тыс.руб.

Задание №4

Рассмотрим последовательность расчетов по данной методике на примере анализируемого предприятия. Динамика среднесписочной численности рабочих составила:

прошлый год — 11214 человек;

отчетный год — 12285 человек. Прирост — 1071 человек, или 9,55 %.

При приросте выручки от продаж в 6 % прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 159,2%. Коэффициент интенсивности – - 59,2%.

Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила:

прошлый год — 4756160 тыс. руб.;

отчетный год — 4921420 тыс. руб. Прирост — 165260 тыс. руб., или 3,47%.

Показатель прироста материальных затрат на 1% прироста объема равен 57,9%. Увеличение коэффициента экстенсивности в 57,9% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде.

В данном случае целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.

Среднегодовая стоимость активной части основных средств:

прошлый год — 1181663 тыс. руб.;

отчетный год — 1270607 тыс. руб. Прирост — 88944 тыс. руб., или 7,53%.

Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составит 1,254, или 125,4%. Коэффициент интенсивности составит -25,4%.

На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:

комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент:

∑К_экст i / п ,

где ∑К_экст i / п - комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент; ∑К_экст - сумма всех коэффициентов экстенсивности, рассчитанная как отношение динамики прироста показателей экстенсивного влияния ресурса на 1% прироста объема продаж; i - показатель, на основании которого определяется коэффициент экстенсивности; п — число видов ресурсов.

Числовое значение данного коэффициента равно:

(1,592 + 0,597 + 1,254) / 3 = 1,1416, или 114,16%;

комплексный показатель интенсивного использования ресурсов:

100 - ∑К_экст i / п * 100,

Числовое значение коэффициента интенсивного использования ресурсов равно -14,1+% (100 – 114,16).

Результаты сведены в аналитическую табл.4.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

Задание №5

Влияние на объем продажи продукции использования трудовых ресурсов, предметов труда и средств труда,  рассмотрено в заданиях 1-4. сведем полученные ранее расчеты в таблицу 5.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

(в тыс. руб.)

Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. В рассматриваемом анализе комплектный резерв составил 0 тыс.руб.

 На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;

- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;

- факторы, связанные с использованием основных средств.

         Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Рассмотрим структуру резерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

а) факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов:

Увеличение числа рабочих по сравнению с предыдущим периодом является экстенсивным фактором, так же, как и увеличение средней продолжительности рабочего дня. Это позволяет говорить о экстенсивном характере дополнительных резервах увеличения выручки за счет факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

 б) факторы, связанные с использованием материальных ресурсов:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является стоимость материалов в себестоимости продаж экстенсивным фактором.

в) факторы, связанные с использованием основных средств:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является  изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс.рублей основных средств –  данный фактор является фактором интенсификации, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены – экстенсивный фактор.

Анализ показывает, что за исключением изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, остальные факторы являются экстенсивными для роста объема продаж, следовательно, предприятие очень хорошо использует имеющиеся резервы интенсивных факторов, поскольку при уменьшении экстенсивных факторов обеспечивается рост объема производства.

ІІ Анализ производства и объема продаж

Задание №6

Для определения влияния на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции в натуральном выражении, ее структуры и цен на нее, рассмотрим таблицу 6 (методичка, приложение 1).

Таблица 6

Информация и  дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж

1. Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года.

V_i = k_{i прошл.г.} * ц_{i отч.г.}

изделие А: V_А = 11680 * 309 = 3609120 тыс.рублей

изделие В:  V_В = 5600 * 287 = 1607200 тыс.рублей

изделие С:  V_С = 11976 * 300,66 = 3600704 тыс.рублей

итого: V_{расчетное 1} = 3609120 + 1607200 + 3600704 = 8817024 тыс.рублей

2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

V_i = k_{i отч.г.} * ц_{i прошл.г.}

изделие А: V_А = 8000 * 302,3 = 2418400 тыс.рублей

изделие В: V_В = 9100 * 264,42 = 2406222 тыс.рублей

изделие С: V_С = 121,56 * 269,89 = 3280783 тыс.рублей

итого: V_{расчетное 2} =  2418400 + 2406222 + 3280783 = 8105405 тыс.рублей

4. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

а) влияние изменения количества проданной продукции

ΔV_{количество} = V_{расчетное 1} – V_прол.г. = 8817024 – 8243819 = 573206 тыс.рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

ΔV_{структуры} = V_{расчетное 2} – V_{расчетное 1} = 8105405 – 8817024 = -711619 тыс.руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

ΔV_цены = V_отч.г. – V_{расчетное 2} = 8738523 – 8105405 = 633118 тыс.рублей

5. Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки

ΔV = ΔV_{количество} + ΔV_{структуры} + ΔV_цены = 573206 – 711619 + 633118 =  494704 тыс.рублей

Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет изменения количества проданной продукции, так и за счет изменения цены.

Задание №7

Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия A, B, C, D и E (методичка, приложение 4), разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. Расчеты обобщим в таблице 7.

Исходные данные для составления бизнес – плана на будущий отчетный период

Таблица 7

^* - Сопоставление спроса с возможностью организации выпуска указанных изделий в будущем отчетном периоде позволило сделать вывод, что изделие Е может быть выпущено в количестве 200 шт., а для выпуска изделия D в ОАО нет соответствующих условий.

Анализируя результаты, отраженные в таблице 7, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных.  Наиболее рентабельным является производство изделия «С». Немного менее рентабельным является выпуск изделия «Е», при этом следует учитывать, что предприятие не сможет удовлетворить спрос на данную продукцию. На третьем месте по уровню рентабельности изделие «В».  Изделие - «А» наименее рентабельно.

Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий. Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от нерентабельных изделий. Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От нерентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Задание №8

По данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и справки №1 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию» [7, приложение 5] и результатов анализа предыдущего задания можно определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформим в таблице 8.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

1. Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами.

2. При помощи маржинального анализа определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж.

Доля _МД =  МД / V

На эту величину делим условно-постоянные расходы и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.

         3. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.

         Таким образом, точка безубыточности на предприятии ОАО "Агат" в отчетном году составила 6002400 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 2736123 тыс.рублей.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

ІІІ Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание №9

Структуру затрат предприятия ОАО "Агат" за прошлый и отчетный периоды рассмотрим в таблице 9. Рассмотрим данные формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 405293 тыс. рублей или на 35,51%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения.

Так в отчетном году на 165260 тыс. рублей или на 3,47% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат уменьшилась с 64,82% до 63,57%. Сумма затрат на оплату труда выросла на 162435 тыс. рублей или на 10,54%, а их доля в общей сумме затрат снизилась на 1% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 14,8% или на 59293 тыс. рублей,  а их доля в общем составе затрат увеличилась на 0,48%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 2,35% или на 11125 тыс. рублей, при этом доля ее в составе общих затрат снизилась на 0,19%. Прочие затраты увеличились на 7180 тыс. рублей в отчетном году по сравнению с прошлым годом и это увеличение составило 4,34% , а их доля в составе общих затрат увеличилась – на 0,02%. Таким образом, значительно увеличилась не только величина прочих затрат, но и их доля в общем объеме затрат, что безусловно сказалось на общем увеличении затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Задание №10

Динамику себестоимости реализованной продукции отобразим в таблице 10 [7, приложение 2].

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 рубль продаж

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z

1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затр_{прош. г.} =  ΣQ₀*P₀ / ΣQ₀*Z₀ = 7 337 039 / 8 234 819 = 0,89 руб.

2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затр_отч.г. =  ΣQ₁*P₁ / ΣQ₁*Z₁ = 7 742 332 / 8 738 523 = 0,89 руб.

3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр¹ = ΣQ₁*P₀ / ΣQ₁*Z₀ = 7 283 369 / 8 105 405 = 0,8986 руб.

4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр² = ΣQ₁*P₁ / ΣQ₁*Z₀ = 7 742 332 / 8 105 405 = 0,9552 руб.

5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

ΔЗатр_Q = Затр¹ -  Затр_прош.г. = 0,8986 – 0,89 = 0,0086 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

ΔЗатр_P = Затр² -  Затр¹ = 0,9552 – 0,8986 = 0,0566 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

ΔЗатр_Z = Затр_отч.г. -  Затр² = 0,89 – 0,9552 = - 0,0692 руб.

г) общее влияние всех факторов

ΔЗатр = 0,086 + 0,0566 - 0,0692 = - 0,0040 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,004 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции – увеличение на 0,0086 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения  - на 0,0566 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0692 руб. на рубль затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось.

Задание №11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Для проведения анализа используем таблицу 11.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

МЗ = q * s

1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗ_q = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  1 597 050 - 1 439 100 = 157 950 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗ_s = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 1 627 080 - 1 597 050 = 30 030 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗ_q + ΔМЗ_s = 157 950 + 30 030 = 187 980 тыс.рублей

2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗ_q = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  570 400 - 396 800 = 173 600 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗ_s = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 614 560 - 570 400 = 44 160 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗ_q + ΔМЗ_s = 173 600 + 44 160 = 217 760 тыс.рублей

3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗ_q = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  1 196 230 - 921 320 = 274 910 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗ_s = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 1 284 780 - 1 196 230 = 88 550 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗ_q + ΔМЗ_s = 274 910 + 88 550 = 363 460  тыс. рублей

4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗ_q = q₁ * s₀ – q₀ * s₀ =  1 379 500 - 1 998 940 = - 619 440 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗ_s = q₁ * s₁ – q₁ * s₀ = 1 395 000 - 1 379 500 = 15 500 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗ_q + ΔМЗ_s = - 619 440 + 15 500 = - 603 940 тыс. рублей

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗ_q = 157950 + 173600 + 274910 – 619440 = -12980 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗ_s =  30030 + 44160 + 88550 + 15500 = 178240 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗ_q + ΔМЗ_s = 178240 – 12980 = 165260 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году снизилась  по сравнению с предыдущим годом на 12980 тыс. рублей. Это произошло за счет снижения количества израсходованного материала.

При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по следующим видам материалов: X, Y, Z,  при этом наибольший рост произошел у материала Z – на 363460 тыс. рублей, а наименьший – у материала X, на 187980 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости произошел за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание №12

Для определения степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда воспользуемся данными формы № 5.

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТ_прош.г. = 1540978 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТ_отч.г. = 1703413 тыс. рублей

2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника (методичка, приложение 5)

з/п^{1 работника} = ЗОТ / N

а) предыдущий год: з/п^{1 работника} ₀ = 1540978 / 29230 = 52,7 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п^{1 работника} ₁ = 1703413 / 30040 = 56,7 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ¹ = з/п^{1 работника} ₀ * N₁ = 52,7 * 30040 = 1703268 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

ΔЗОТ_{число работников} = ЗОТ¹ – ЗОТ_прош.г. = 1703268 – 1540978 = 162290 тыс. рублей

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

ΔЗОТ_{з/п 1 работника} = ЗОТ_отч.г. - ЗОТ¹ = 1703413 – 1703268 = 145 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔЗОТ = ΔЗОТ_{число работников} + ΔЗОТ_{з/п 1 работника} = 162290 + 145 = 162435 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 162435 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 145 тыс.рублей, а за счет увеличения численности работников на 1701 чел., произошло увеличение ЗОТ на 162290 тыс.рублей.

Все величины факторов повлияли на снижение затрат по оплате труда положительно, следовательно создавать резервы нет необходимости.

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата.

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;

         Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени.

 Фонд заработной платы может включать в себя переменную и постоянную части.

1) Постоянная часть фонда заработной платы включает зарплату рабочих-повременщиков, специалистов и служащих, младшего обслуживающего персонала, а также все виды доплат. Она зависит от численности работников (ЧР), количества отработанных дней одним работником в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П) и среднечасовой заработной платы (ЧЗП). Для факторного анализа постоянной части фонда заработной платы может быть использована следующая модель:

ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП.

2) Переменная часть есть фонд заработной платы по сдельным расценкам и премии за высокие производственные результаты. Она зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (У_Дi), удельной трудоемкости (ТЕ_i) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТ_i). Модель общей суммы заработной платы здесь такая:

ЗП_общ = Σ (VВП_общ * У_Дi * ТЕ_i * ОТ_i).

Анализ использования ФОТ: для этого можно установить соответствие между темпами роста производительности труда (среднегодовой выработки на одного работающего или основного работника) и темпами роста среднегодовой заработной платы одного работающего или основного работника. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.

Задание №13

Анализ доходов и расходов ОАО "Агат" проведем по данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках". В этой форме содержится информация обо всех доходах и расходах за предыдущий и отчетный годы. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов обобщим в таблице 12.

Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

          Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 490834 тыс. рублей, что составило рост на 5,9%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,39% в прошлом году  и 99,47% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны(0,3 % в прошлом году  и 0,3 % в отчетном году – проценты, 0,31 – в прошлом году и 0,24 в отчетном – прочие доходы).

          Расходы организации увеличились на 422947 тыс.рублей, т.е. на 5,29%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (67,61% в прошлом году и 65,97% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 14,6% в прошлом году и 15,61% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.

          Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 12, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ОАО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 6%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым  годом по сумме на 2,7%.

          Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 23%, или на 67887 тыс. руб.

На изменение прибыли оказали влияние следующие факторы:

- снижение прочих операционных доходов на 19,98%;

- увеличение прочих операционных расходов на 1,97%;

- увеличение процентов к получению на 5,3%;

- увеличение процентов к уплате на 3,6%.

ІV Анализ финансовых результатов организации

Задание №14

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Существуют следующие показатели прибыли:

- валовая (маржинальная) прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

          Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

          Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание №15

Динамику балансовой прибыли предприятия проанализируем с использованием таблицы 13 (Приложение 1форма № 2).

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом сцепных подстановок:

ЧП₀ = НП₀ – Н₀ = 294 246 – 38 296 = 255 950 тыс.руб.

ЧП_расч = НП₁ – Н₀ = 362 133 – 38 296 = 323 837 тыс.руб.

ЧП₁ = НП₁ – Н₁ = 362 133 – 15 934 = 346 199 тыс.руб.

ΔЧП_изм.НП = ЧП_расч - ЧП₀ = 323 837 – 255 950 = 67 887 тыс.руб.

ΔЧП_изм.Н = ЧП₁ - ЧП_расч = 346 199 - 323 837 = 22 362 тыс.руб.

Баланс отклонения: 90 249 = 67 887 + 22 362

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 67887 тыс. рублей. Данное повышение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль, внереализационная прибыль и прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом. Увеличение прибыли от продаж произошло  за счет  роста валовой прибыли.  На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало повышение операционной прибыли. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало повышение внереализационной  прибыли, так как в предшествующем периоде предприятие несло внереализационный и операционный убытки, а в отчетном периоде имеет операционную  и внериализационную прибыль. 

          В отчетном году наблюдается снижение текущего налога на прибыль на 22362. В результате предприятие получило повышение суммы чистой прибыли отчетного года на 90249 тыс. рублей по сравнению с прошлым  годом.

Задание №16

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчетные данные возьмем из таблицы 10.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

(в тыс. руб.)

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на 89 411 тыс.рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

ΔП_Q = П₀ * ΔТ /100

где: П₀ – прибыль предыдущего года;

       ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.

ΔТ = ΣQ₁*P₀ / ΣQ₀*P₀ * 100% – 100%

В нашем примере ΔТ = 58105405 / 8243819 * 100% - 100% = - 1,68%..

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔП_Q = 906 780 * -1,68 / 100 = -15 225 тыс. руб.

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔП_{структура} = 822036 – (906780 - 15225) =  - 69 519 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔП_Z = ΣQ₁* Z ₁ - ΣQ₁* Z ₀ = 8 738 523 - 8 105 405 = 633 118 тыс.руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔП_р = ΣQ₁* Р₁ - ΣQ₁* Р₀ = 7 742 332 - 7 283 369 = 458 983 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

ΔП = ΔП_Q + ΔП_{струкрура} - ΔП_P + ΔП_Z = -15 225 - 69 519 - 458 983 + 633 118 = 89 411 тыс. руб.

Задание № 17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

К_ЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год  К_{ЭЗ прошл.г.} =5409150 / 8243819 = 0,656

б) отчетный год  К_{ЭЗ отч.г.} = 5556927 / 8738523 = 0,636

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

R_ПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год  R_ПД = 2834669 / 8243819 = 0,344

б) отчетный год R_ПД = 3181596 / 8738523 = 0,364

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год К_{ЭЗ прошл.г.} + R_{ПД прошл.г.} = 0,656 + 0,344 = 1

б) отчетный год К_{ЭЗ отч.г.} + R_{ПД отч.г.} = 0,636 + 0,364 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание №18

Таблица 15

Анализ рентабельности производственной деятельности

Данные для таблицы возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

 1. Рентабельность производственной деятельности = маржинальная прибыль / переменные расходы

а) прошлый год: 2834669 / 5409150 = 0,52

б) отчетный год: 3181596 / 5556927 = 0,57

2. Доход от продаж = выручка / переменные расходы

а) прошлый год: 8243819 / 5409150 = 1,524

б) отчетный год: 8738523 / 5556927 = 1,573

3. Рентабельность продаж = маржинальная прибыль / выручка

а) прошлый год: 2834669 / 8243819 = 0,344

б) отчетный год: 3181596 / 8738523 = 0,365

Исходя из выше перечисленных формул, можно вывести формулу рентабельности производственной деятельности для определения влияния таких факторов как доход от продаж и рентабельность продаж:

Рентабельность производственной деятельности = Доход от продаж *  Рентабельность продаж

R_пд.0 = Д_пр.0 * R_пр.0 = 1,524 * 0,344 = 0,524

R_{пд.расч.} = Д_пр.1 * R_пр.0 = 1,573 * 0,344 = 0,541

R_пд.1 = Д_пр1 * R_пр.1 = 1,573 * 0,365 = 0,573

Δ R_пд. (Д_пр) = R_{пд.расч.} - R_пд.0 = 0,541 - 0,524 = 0,017

Δ R_пд. (R_пр) = R_пд.1 - R_{пд.расч.} = 0,573 - 0,541 = 0,032

Баланс отклонения: 0,048 = 0,017 + 0,032

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения как дохода от продаж, так и рентабельности продаж. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание №19

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 16. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2

Таблица 16

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

^* - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению на начало отчетного года

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

R_А = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

        Дох/A - доля доходов  на 1 руб. активов;

        P/N – рентабельность продаж.

          Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов

Δ R_{А N/Дох} = Δ(N/Дох) * (Дох/A)₀ * (P/N)₀ = (8 738 523 / 8 785 503 – 8 243 819 / 8 294 669) * (8 294 669 / 3 207 870) * (294 246 / 8 243 819) = 0,0923

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ R_{А Дох/A} = (N/Дох)₁ * Δ(Дох/A) * (P/N)₀ = (8 738 523 / 8 785 503) * (8 785 503 / 3 532 672 - 8 294 669 / 3 207 870) *(294 246 / 8 243 819) = - 0,0035

в) влияние рентабельности продаж

Δ R_{А P/N} = (N/Дох)₁ * (Дох/A)₁ * Δ(P/N)= (8 738 523 / 8 785 503) * (8 785 503 / 3 532 672) *(362 133/8 738 523 - 294 246 / 8 243 819) = 0,0142

          Таким образом, у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов. Данное повышение произошло в результате: повышения рентабельности продаж и доли выручки от продаж на 1 рубль доходов. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние, то есть доли доходов, приходящихся на 1 рубль активов.

Задание №20

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 17. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

^* - Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года

Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 941 951+1 979 505) / 2 = 1 960 728 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 979 505 + 2 583 574) / 2 = 2 281 539,5 тыс.руб.

Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (1 204 389 + 1 289 895) / 2 = 1 247 142 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 289 895 + 1 212 369) / 2 = 1 251 132 тыс.руб.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:      

R_СК = P/СК

          Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

R_СК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)

где: ЗК/СК – финансовый рычаг;

        N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

        P/N – рентабельность продаж.

          Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

ΔR_{СК ЗК/СК} =Δ (ЗК / СК ) * (ОА / ЗК)₀ * (V / ОА)₀ * (Р / V)₀ =

= (-0,088) * 1,3128 * 5,0353 * 0,0310 = - 0,018

б) влияние коэф. ликвидности:

ΔR_{СК V/ОА} = (ЗК / СК )₁ * Δ (ОА / ЗК) * (V / ОА)₀ * (Р / V)₀ =

= 0,5484 * 0,2087 * 5,0353 * 0,0310 = 0,0179

в) влияние коэффициента оборачиваемости:

ΔR_{СК V/ОА} = (ЗК / СК)₁ * (ОА / ЗК)₁ * Δ (V / ОА) * (Р / V)₀ =

= 0,5484 * 1,5215 * 0,3022 * 0,0310 = - 1,3063

г) влияние рентабельности продаж

ΔR_{СК P/V} = (ЗК / СК)₁ * (ОА / ЗК)₁ * (V / ОА)₁ * Δ (Р / V) =

= 0,5484 * 1,5215 * 5,5337 * 0,0086 = - 6,3191

д) общее влияние всех факторов

ΔR_СК = -0,018+0,0179-1,3063-6,3191 = -7,6255.

          Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате повышения коэффициента ликвидности, несмотря на снижение показателя финансовый рычаг, а так же коэффициента оборачиваемости и рентабельности продаж.

V Анализ финансового положения организации

Задание №21

Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:

У_{произв.л.} = ΔТ_P /ΔТ_Q

где: ΔТ_P – темп изменения прибыли от продаж, %

       ΔТ_Q – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %

ΔТ_P = ΔP/P = (996191 - 906780) / 906780 * 100 = 9,8%

ΔТ_Q = ΔQ/Q = (29256 – 29256) / 29256 * 100 = 0 %

У_{произв.л.} = 9,8 / 0 = 0

          Теперь определим финансовый рычаг по формуле:

У_фин.л. = ΔТ_ЧР /ΔТ_Р

где: ΔТ_ЧР – темп изменения чистой прибыли, %

ΔТ_ЧР = ΔЧP/ЧP = (346199 - 255950) / 255950 * 100 = 35,2 %

У_фин.л. = 35,2 / 9,8 = 3,6

Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.

          Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией производственно-финансовый левериджа:

У_{произв-фин.л.} = У_{произв.л.} * У_фин.л.

У_{произв-фин.л.} = 3,6 * 0 = 0.

Задание №22

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА ≥ КО

где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

        КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Для ОАО "Агат" данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется:

1728872 > 945791   и   2078200 > 995355

          Это означает то, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

          На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

          Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

          Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

где: А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

       А₂ – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

       А₃ – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

       А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

       П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

       П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

       П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов иплатежей);

       П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Определим ликвидность ОАО "Агат" с помощью формы № 1 на конец отчетного года:

А₁ = 73222    ≤    П₁ = 832546 (не выполняется);

А₂ = 159200 + 578973 = 738173     ≤   П₂ = 995355 (не выполняется);

А₃ = 1188523+139 = 1188662    ≥   П₃ = 217014;

А₄ = 1717743  ≤   П₄ = 2583574.

Первое и второе неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы значительно меньше наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов соответственно. Третье неравенство соблюдается – медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств. Таким образом, недостаток ликвидности по первой и второй группам компенсируется избытком ликвидности по третьей группе. Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов.       

Очевидно, что баланс предприятия достаточно ликвиден.

Рассчитаем относительные показатели ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

К^АЛ = (ДС + КФВ)/КО

где: ДС – денежные средства;

       КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

       КО – краткосрочные обязательства.

К^АЛ = (73222 + 78143) / 995355 = 0,152 (рекомендуемое значение 0,15-0,2) – в ближайшее время предприятие платежеспособно.

- коэффициент текущей ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами:

К^ТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО

где: ДЗ – дебиторская задолженность.

К^ТЛ = (73222 + 78143 + 578973) / 995355 = 0,73 (рекомендуемое значение 0,5 - 0,8). Предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- коэффициент общей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:

К^ОЛ = ОА/КО

К^ОЛ = 2078200 / 995355 = 2,1 (рекомендуемое значение 1-2). Т.е. оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

1. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

К^авт = СК/ВБ = 2583574 / 3795943  = 0,68

где ВБ – валюта баланса

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. (Норма ≥ 0,5).

2. Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования. Организация, получив долгосрочный кредит, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы.

К^фу = (СК + ДКЗ)/ВБ = (2583574 + 217014) / 3795943 = 0,74

Полностью располагая этими средствами, организация рассматривает их в данном периоде в качестве собственного капитала. (Норма ≥0,7).

3. Коэффициент финансового левериджа характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия.

К^ФЛ = ЗК/СК = 1212369 / 2583574 = 0,47

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.

4. Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.

К^м = СОС/СК = 2078200 / 2583574 = 0,8 (Рекомендуемое значение =>0,5). В нашем примере у предприятия достаточно возможностей финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Финансовое положение ОАО "Агат" можно назвать достаточно устойчивым.

Задание № 23

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

ДЗ/КЗ = 590389 / 832546 = 0,71.

Показатель близок к 1, поэтому не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Задание №24

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку намного ниже нормативных значений.

Особое беспокойство вызывает низкая платежеспособность, как в срочном периоде, так и в перспективе. Это подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия недостаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости. Положительным моментом является то, что большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным.

VI Комплексная оценка деятельности организации

Задание №25

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ОАО "Агат" акционерных обществ: "Алмаз" и "Рубин". Исходные данные для анализа представлены в таблице 20.

Таблица 20

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в табл. 21.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

R_ij =

Таблица 21

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО “Агат”. ООО “Рубин” соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО ”Алмаз”. В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

Задание № 26

На основе результатов  анализа бухгалтерской отчетности ОАО «Агат» и рейтинговой оценки можно  сделать вывод, что ОАО «Агат» занимает первое место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 494704 тыс. руб. или на 6%. , наблюдается прирост прибыли от продаж на 89411 тыс. руб., что составляет 9,8%.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности ОАО «Агат» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности, но ЗФП как в прошлом, так и в отчетном году существенно ниже нормы. Поэтому ОАО «Агат» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60%, подстраховавшись от возможных убытков.

Платежеспособность ОАО «Агат» можно охарактеризовать как недостаточно высокую, коэффициенты ликвидности не соответствует нормативному значению. Следовательно следует особое значение придать увеличению активов высокой и средней ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.

Для повышения эффективности деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.

Список литературы

1.           Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит»/ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.  – М.: Изд-во Омега-Л, 2006

2.           Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие / Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И.; Под ред. А.Д. Ларионова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.

3.           Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006г.

4.           Консультант плюс

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета.- М: Финансы и статистика, 2007.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: "Инфра-М" 2008. - 402 стр.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008. - 303 стр.

4. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Инфра-М, 2008. - 333 стр.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.; ИНФРА-М, 2007. - 343 с.

6. АФО: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. – 367с.

7. КЭАХД: Методические указания по выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008.

8. КЭАХД: Учебное пособие/ Под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.

9. ТЭА: Учеб. пособие / Под ред. Р.П. Казаковой, С.В. Казакова. – М. : Инфра-М, 2008. - 239 стр.