Содержание

І Анализ ресурсного потенциала организации. 4

Задание №1. 4

Задание № 2. 6

Задание №3. 7

Задание №4. 10

Задание №5. 12

ІІ Анализ производства и объема продаж.. 15

Задание №6. 15

Задание №7. 16

Задание №8. 18

ІІІ Анализ затрат и себестоимости продукции. 20

Задание №9. 20

Задание №10. 21

Задание №11. 23

Задание №12. 25

Задание №13. 28

ІV Анализ финансовых результатов организации. 30

Задание №14. 30

Задание №15. 31

Задание №16. 33

Задание № 17. 35

Задание №18. 36

Задание №19. 37

Задание №20. 39

V Анализ финансового положения организации. 41

Задание №21. 41

Задание №22. 41

Задание № 23. 46

Задание №24. 47

VI Комплексная оценка деятельности организации. 48

Задание №25. 48

Задание № 26. 50

Список литературы.. 52

І Анализ ресурсного потенциала организации

Задание №1.

Для определения влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции текущего года по сравнению с прошлым годом заполним таблицу 1 (приложение 7, приложение 1 форма №2).

ТАБЛИЦА 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Динамика показателя (в %)

Разница в процентах (+, -)

Расчет влияния фактора

Фактор, повлиявший на выявленное изменение

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

Численность рабочих (N)

11214

12285

109,551

9,551

787 331

численность рабочих

2

Число отработанных человекодней (ЧД)

2747430

3071250

111,786

2,236

184 309

количество дней отработанных 1-м рабочим

3

Число отработанных человекочасов

(ЧЧ)

21979440

25184250

114,581

2,795

230 386

продолжительность смены

4

Объем продаж (без НДС) (V)

8243819

8738523

106,001

-8,580

-707 323

выработка 1-го рабочего (В)

1. Рассчитаем динамику изменения числа рабочих.

% динамики = N1 / N0 =  12285 / 11214 * 100 = 109,551 %

2. Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом, используя метод относительных отклонений.

Отклонение = % динамики – 100% = 109,551 % - 100% = 9,551 %

3. Рассчитаем влияние данного фактора на изменение объема продаж.

Влияние фактора = V0 * Отклонение / 100 = 8243819 * 9,551/ 100 = 787331 тыс. рублей.

Аналогично определяем влияние на изменение объема продаж остальных факторов.

4. Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж.

ΔV = ΔN + ΔД + ΔЧ + ΔВ = 787331 + 184309 + 230386 – 707323 = 494704 тыс. рублей

         Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост объема продаж на 494704 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

На данное изменение оказали влияние следующие факторы:

1.     Увеличение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом  на  1071 человека привело к увеличению объема продаж на 787331 тыс.рублей или на 9 %.

2.     По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 5 дней среднего числа дней, отработанных одним рабочим. Увеличение рабочего времени в отчетном периоде привело к цвеличению объема продаж на 184309 тыс.рублей  или на 2,1 %.

3.     В отчетном году на 0,2 часа увеличилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что увеличило объем продаж на 230386 тыс.рублей или на 2,64 %.  

4.     В отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего уменьшилась. Снижение производительности труда уменьшило объем продаж на 8,1%  или на 707323 тыс. рублей.

В целом по данному заданию можно сделать следующие выводы: полученное за отчетный период увеличение объема продаж, связанное с использованием трудовых ресурсов произошло за счет увеличения среднего числа рабочих дней, отработанных одним рабочим, за счет увеличения количества рабочих дней, а так же, за счет увеличения средней продолжительности рабочего дня. Наблюдаемое уменьшение среднечасовой выработки одного рабочего привело к недополучению предприятием прибыли. Предприятию можно порекомендовать рассмотреть возможность и необходимость повышения квалификации уже работающих, добиваться сокращения потерь рабочего времени (образуемых из-за прогулов, внутрисменных потерь из-за неисправности оборудования, машин, механизмов, из-за отсутствия работы, сырья, материалов, электроэнергии, топлива), добиваться сокращения затрат труда за счет интенсификации производства, повышения качества продукции, внедрения автоматизации и механизации производства, более совершенной техники и технологии производства.

Задание № 2

         Для определения степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием материалов, на прирост объема продаж заполним таблицу 2 (приложение 1 форма № 2).

ТАБЛИЦА 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п

Показатель

Условное обозна-чение

Прошлый год

Отчетный год

Отклоне-ние (+,-)

1

Объем продаж (без НДС), тыс. руб.

V

8243819

8738523

494 704

2

Стоимость материалов в себестоимости продаж

МЗ

4756160

4921420

165 260

3

Материалоотдача реализованной продукции

Мо

1,73

1,78

0,04


Степень влияния следующих факторов:


X

X

X

4

Изменения стоимости материалов в себестоимости продаж

∆МЗ

X

X

286444,01

5

Изменения материалоотдачи реализованной продукции

∆Мо

X

X

208259,99


Определяя влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:

V = МЗ * Мо

Применим метод абсолютных разниц.

1. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж

ΔV(МЗ) = ΔМЗ * Мо 0 = 165260 * 1,73 = 286444,01 тыс. рублей

2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции

ΔV(Мо) = МЗ1 * ΔМо =   4921420 * 0,04 =  208259,99 тыс.рублей

3. Общее влияние факторов равно 286444,01 + 208259,99 = 494704 тыс.рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост объема продаж на 494704 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что  позволило увеличить объем продаж на 208259,99 тыс. рублей, а так же увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж, что  позволило увеличить объем продаж на 286444,01 тыс. руб. 

Данному предприятию можно порекомендовать направить свои усилия на снижение стоимости материальных ресурсов в себестоимости продукции, более экономно использовать имеющиеся запасы в процессе производства продукции.

Задание №3

В состав активной части основных средств включаются: силовые машины и оборудования, транспортные средства.

На начало прошлого года стоимость активной части основных средств составила – 1150371 тыс.руб., на конец прошлого года – 1212955тыс.руб., на конец отчетного года - 1328259 .

Почти вся информация, необходимая для определения влияния указанных факторов, есть в Форме №2  и в Справке №1. Исключение составляет показатель «выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств».

Выпуск продукции за 1 машино-час на 1 рубль стоимости активной части основных средств = Годовой выпуск продукции, тыс.руб. / Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб. / Количество дней, в течении которых оборудование находилось в рабочем состоянии, дни / Продолжительность рабочего дня, ч. / Коэффициент сменности.

Используя имеющуюся информацию выполним данный расчет:

- по данным прошлого года – 8243819 / 1181663 / 245 / 1,5 / 8 = 0,0024

- по данным отчетного года – 8738523 / 1270607 / 250 / 1,8 / 8,2 = 0,0019

На объемные годовые показатели выпуска и продаж продукции влияют следующие экстенсивные и интенсивные показатели : среднегодовая стоимость активной части основных средств и их среднегодовая фондоотдача.

V = ОСакт * Фоакт.год.

Фоакт.год. = Чд * Ксм * Чч * Вч , отсюда:

V = ОСакт * Чд * Ксм * Чч * Вч

В представленном алгоритме расчета влияния влияния отдельных факторов на объем продаж только среднегодовая стоимость активной части основных средств является экстенсивным фактором. Осталные - характеризуют интенсивность их использования по времени и по мощности.

Влияние факторов определено способом сцепных подстановок:

Vпр.год. = 1 181 663 * 245 * 1,5 * 8 * 0,0024 = 8243819 тыс.руб.

Vрасч.1 = 1 270 607 * 245 * 1,5 * 8 * 0,0024 = 8864333 тыс.руб.

Vрасч.2 = 1270607 * 250 * 1,5 * 8 * 0,0024 = 9045238 тыс.руб.

Vрасч.3 = 1270607 * 250 * 1,8 * 8 * 0,0024 = 10854285 тыс.руб.

Vрасч.4 = 1270607 * 250 * 1,8 * 8,2 * 0,0024 = 11125642 тыс.руб.

Vотчет.год = 1270607 * 250 * 1,8 * 8,2 * 0,0019 = 8738523 тыс.руб.


Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п

Показатель

Условное обозначение

Прошлый год

Отчетный год

Отклонение (+,-)

А

Б

В

1

2

3

1

Объем продаж (без НДС), тыс.руб.

V

8243819

8738523

494704

2

Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб.

ОСПР

1181663

1270607

88944

3

Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, дн.

ЧД

245

250

5

4

Коэффициент сменности работы оборудования, коэфф.

КСМ

1,5

1,8

0,3

5

Средняя продолжительность смены, ч.

ЧЧ

8

8,2

0,2

6

Объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимость активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс.руб.

ВЧ

0,0024

0,0019

-0,0005

7

Степень влияния следующих факторов (рассчитать):

Х

Х

Х

Х

8

Изменение первоночальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс.руб.

∆ ОСПР

Х

Х

620 514

9

Изменение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс.руб.

∆ ЧД

Х

Х

180 905

10

Изменение Ксм, тыс.руб

∆ КСМ

Х

Х

1 809 048

11

Изменение средней продолжительности смены, тыс.руб.

∆ ЧЧ

Х

Х

271 357

12

Изменение продукции, приходящийся на 1 тыс.руб., стоимости основных средств за 1 машино-час работы, тыс.руб.

∆ ВЧ

Х

Х

-2 387 119


Влияние изменения среднегодовой стоимости активной части производственных основных средств:

Vрасч.1 - Vпр.год. = 8864333 – 8243819 = 620514 тыс.руб.

Влияние изменения числа дней в году, в течении которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии:

Vрасч.2 – Vрасч.1 = 9045238 – 8864333 = 180905 тыс.руб.

Влияние изменения коэффициента сменности:

Vрасч.3 – Vрасч.2 = 10854285 – 9045238 = 1809048 тыс.руб.

Влияние изменения продолжительности рабочего дня:

Vрасч.4 – Vрасч.3 = 11125642 – 10854285 = 271357 тыс.руб.

Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:

Vотчет.год.– Vрасч.4 = 8738523 – 11125642 = -2 387 119 тыс.руб.

Общее изменение объема продаж:

8738523 – 8243819 = 494704 тыс.руб.

Общее влияние факторов:

620514 + 1809048 + 271357 – 2387119 = 494704 тыс.руб.

Баланс факторов:

494704 тыс.руб. = 494704 тыс.руб.

Задание №4

Рассмотрим последовательность расчетов по данной методике на примере анализируемого предприятия. Динамика среднесписочной численности рабочих составила:

прошлый год — 11214 человек;

отчетный год — 12285 человек. Прирост — 1071 человек, или 9,55 %.

При приросте выручки от продаж в 6 % прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 159,2%. Коэффициент интенсивности – - 59,2%.

Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила:

прошлый год — 4756160 тыс. руб.;

отчетный год — 4921420 тыс. руб. Прирост — 165260 тыс. руб., или 3,47%.

Показатель прироста материальных затрат на 1% прироста объема равен 57,9%. Увеличение коэффициента экстенсивности в 57,9% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде.

В данном случае целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.

Среднегодовая стоимость активной части основных средств:

прошлый год — 1181663 тыс. руб.;

отчетный год — 1270607 тыс. руб. Прирост — 88944 тыс. руб., или 7,53%.

Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составит 1,254, или 125,4%. Коэффициент интенсивности составит -25,4%.

На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:

комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент:

∑Кэкст i / п ,

где ∑Кэкст i / п - комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов, коэффициент; ∑Кэкст - сумма всех коэффициентов экстенсивности, рассчитанная как отношение динамики прироста показателей экстенсивного влияния ресурса на 1% прироста объема продаж; i - показатель, на основании которого определяется коэффициент экстенсивности; п — число видов ресурсов.

Числовое значение данного коэффициента равно:

(1,592 + 0,597 + 1,254) / 3 = 1,1416, или 114,16%;

комплексный показатель интенсивного использования ресурсов:

100 - ∑Кэкст i / п * 100,

Числовое значение коэффициента интенсивного использования ресурсов равно -14,1+% (100 – 114,16).

Результаты сведены в аналитическую табл.4.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный

год

Темп роста

Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж

Кэкст.i

Коэфф. Влияния на прирост выручки от продаж

Экстенсивность использования ресурса

Кэкст.i * 100

Интенсивность использования ресурса

100 - Кэкст.i  * *100

А

Б

1

2

3

4

5

6

1

Численность рабочих, чел

11214

12285

9,55

1,592

159,2

-59,2

2

Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс.руб.

1181663

1270607

7,53

1,254

125,4

-25,4

3

Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс.руб.

4756160

4921420

3,47

0,579

57,9

42,1

4

Выручка от продаж, тыс.руб.

8243819

8738523

6,00

Х

Х

Х

5

Алгоритм расчета комплексного показателя использования ресурсов

Х

Х

Х

Кэкст.i/n

100 –

6

Комплексные показатели использования ресурсов

Х

Х

Х

1,1416

114,16

-14,16

 

Задание №5

Влияние на объем продажи продукции использования трудовых ресурсов, предметов труда и средств труда,  рассмотрено в заданиях 1-4. сведем полученные ранее расчеты в таблицу 5.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

(в тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Резерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализа

Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов

1

2

3

4

1

Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

707323

Х

2

Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов

Х

Х

3

Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств

2387119

Х

4

Итого комплектный ресурс

Х



Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. В рассматриваемом анализе комплектный резерв составил 0 тыс.руб.

 На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;

- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;

- факторы, связанные с использованием основных средств.

         Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Рассмотрим структуру резерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

а) факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов:

Увеличение числа рабочих по сравнению с предыдущим периодом является экстенсивным фактором, так же, как и увеличение средней продолжительности рабочего дня. Это позволяет говорить о экстенсивном характере дополнительных резервах увеличения выручки за счет факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

 б) факторы, связанные с использованием материальных ресурсов:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является стоимость материалов в себестоимости продаж экстенсивным фактором.

в) факторы, связанные с использованием основных средств:

В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является  изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс.рублей основных средств –  данный фактор является фактором интенсификации, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены – экстенсивный фактор.

Анализ показывает, что за исключением изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, остальные факторы являются экстенсивными для роста объема продаж, следовательно, предприятие очень хорошо использует имеющиеся резервы интенсивных факторов, поскольку при уменьшении экстенсивных факторов обеспечивается рост объема производства.


ІІ Анализ производства и объема продаж

Задание №6

Для определения влияния на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции в натуральном выражении, ее структуры и цен на нее, рассмотрим таблицу 6 (методичка, приложение 1).

Таблица 6

Информация и  дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния различных факторов на изменение выручки от продаж

№ п/п

Показатель

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прош.

год

Отчет.

год

Прош.

год

Отчет.

год

Прош.

год

Отчет.

год

Прош.

год

Отчет.

год

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Количество, шт.

11680

8000

5600

9100

11976

12156

29256

29256

2

Цена, тыс.руб.

302,3

309

264,42

287

269,89

300,66

Х

Х

3

Выручка, тыс.руб.

3530864

2472000

1480752

2611700

3232203

3654823

8243819

8738523

4

Расчетный пока-затель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс.руб.

Х

3609120

Х

1607200

Х

3600704

Х

8817024

5

Расчетный пока-затель выручки за отчетный год при ценах прошлого года, тыс.руб.

Х

2418400

Х

2406222

Х

3280783

Х

8105405


1. Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года.

Vi = ki прошл.г. * цi отч.г.

изделие А: VА = 11680 * 309 = 3609120 тыс.рублей

изделие В:  VВ = 5600 * 287 = 1607200 тыс.рублей

изделие С:  VС = 11976 * 300,66 = 3600704 тыс.рублей

итого: Vрасчетное 1 = 3609120 + 1607200 + 3600704 = 8817024 тыс.рублей

2. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

Vi = ki отч.г. * цi прошл.г.

изделие А: VА = 8000 * 302,3 = 2418400 тыс.рублей

изделие В: VВ = 9100 * 264,42 = 2406222 тыс.рублей

изделие С: VС = 121,56 * 269,89 = 3280783 тыс.рублей

итого: Vрасчетное 2 =  2418400 + 2406222 + 3280783 = 8105405 тыс.рублей

4. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

а) влияние изменения количества проданной продукции

ΔVколичество = Vрасчетное 1 – Vпрол.г. = 8817024 – 8243819 = 573206 тыс.рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

ΔVструктуры = Vрасчетное 2 – Vрасчетное 1 = 8105405 – 8817024 = -711619 тыс.руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

ΔVцены = Vотч.г. – Vрасчетное 2 = 8738523 – 8105405 = 633118 тыс.рублей

5. Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки

ΔV = ΔVколичество + ΔVструктуры + ΔVцены = 573206 – 711619 + 633118 =  494704 тыс.рублей

Можно заключить, что рост выручки произошел как за счет изменения количества проданной продукции, так и за счет изменения цены.

Задание №7

Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия A, B, C, D и E (методичка, приложение 4), разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. Расчеты обобщим в таблице 7.

Исходные данные для составления бизнес – плана на будущий отчетный период

Таблица 7

№ п/п

Наименование изделий

Спрос на изделия, шт.

Цена изделия на будущий период, тыс.руб

Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.

Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб

Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.

Рентабельность изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж, коэфф.

Отнесение рентабельности продукции к определенной группе, № группы

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

ИзделиеА

14000

360

340

5040000

4760000

280 000

5,556

ІІІ

2

ИзделиеВ

4500

460

410

2070000

1845000

225 000

10,870

ІІ

3

ИзделиеС

4500

330

268

1485000

1206000

279 000

18,788

II

4

ИзделиеD

5400

590

-

-

-

-

-

-

5

ИзделиеЕ

3000

980

870

196000

174000

22 000

11,224

II


Итого

31400

Х

Х

8 791 000

7985000

806 000

Х

 

* - Сопоставление спроса с возможностью организации выпуска указанных изделий в будущем отчетном периоде позволило сделать вывод, что изделие Е может быть выпущено в количестве 200 шт., а для выпуска изделия D в ОАО нет соответствующих условий.


Анализируя результаты, отраженные в таблице 7, приходим к выводу, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных.  Наиболее рентабельным является производство изделия «С». Немного менее рентабельным является выпуск изделия «Е», при этом следует учитывать, что предприятие не сможет удовлетворить спрос на данную продукцию. На третьем месте по уровню рентабельности изделие «В».  Изделие - «А» наименее рентабельно.

Естественно, что для предприятия более выгодным является выпуск более высокорентабельных изделий. Но, с учетом спроса на выпускаемую продукцию, нельзя отказываться и от нерентабельных изделий. Так как в противном случае, производственные мощности будут использоваться не эффективно, и это приведет к росту полной себестоимости выпускаемой продукции. От нерентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Задание №8

По данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и справки №1 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию» [7, приложение 5] и результатов анализа предыдущего задания можно определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты расчетов оформим в таблице 8.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п

Показатель

За отчетный год

На планируемый период, обеспеченный спросом

1

Выручка от продаж, тыс.руб.

8738523

8 791 000

2

Переменные затраты, тыс.руб.

5556927

4 950 700

3

Постоянные затраты, тыс.руб.

2185405

3034300

4

Прибыль от продаж, тыс.руб.

996 191

806 000

5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.

3181596

3840300

6

Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэфф.

0,364

0,437

7

«Критическая точка» объема продаж, тыс.руб.

6002400

6945950

8

Запас финансовой прочности, тыс.руб.

2736123

1845050

9

Уровень запасов финансовой прочности в объеме продаж, %

0,313

0,210


1. Маржинальный доход определяем как разницу между выручкой от продаж и переменными затратами.

2. При помощи маржинального анализа определяем долю маржинального дохода в выручке от продаж.

Доля МД =  МД / V

На эту величину делим условно-постоянные расходы и получаем точку безубыточности в стоимостном выражении.

         3. Далее определяем запас финансовой прочности в абсолютном выражении путем вычитания из выручки от продаж критического объема продаж.

         Таким образом, точка безубыточности на предприятии ОАО "Агат" в отчетном году составила 6002400 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 2736123 тыс.рублей.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы повышения объема продаж и снижения себестоимости продукции.

ІІІ Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание №9

Структуру затрат предприятия ОАО "Агат" за прошлый и отчетный периоды рассмотрим в таблице 9. Рассмотрим данные формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/п

Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности

За отчетный год

За прошлый год

Отклонения (+,-)

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

тыс.руб.

%

1

Материальные затраты

4921420

63,57

4756160

64,82

165 260

3,47

2

Затраты на оплату труда

1703413

22,00

1540978

21,00

162 435

10,54

3

Отчисления на социальные нужды

459 895

5,94

400 602

5,46

59 293

14,80

4

Амортизация

485 150

6,27

474 025

6,46

11 125

2,35

5

Прочие затраты

172 454

2,23

165 274

2,25

7 180

4,34

6

Итого

7742332

100,00

7337039

100,00

405 293

35,51


Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 405293 тыс. рублей или на 35,51%. В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения.

Так в отчетном году на 165260 тыс. рублей или на 3,47% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат уменьшилась с 64,82% до 63,57%. Сумма затрат на оплату труда выросла на 162435 тыс. рублей или на 10,54%, а их доля в общей сумме затрат снизилась на 1% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году на 14,8% или на 59293 тыс. рублей,  а их доля в общем составе затрат увеличилась на 0,48%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом возросла на 2,35% или на 11125 тыс. рублей, при этом доля ее в составе общих затрат снизилась на 0,19%. Прочие затраты увеличились на 7180 тыс. рублей в отчетном году по сравнению с прошлым годом и это увеличение составило 4,34% , а их доля в составе общих затрат увеличилась – на 0,02%. Таким образом, значительно увеличилась не только величина прочих затрат, но и их доля в общем объеме затрат, что безусловно сказалось на общем увеличении затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим.


Задание №10

Динамику себестоимости реализованной продукции отобразим в таблице 10 [7, приложение 2].

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 рубль продаж

№ п/п

Показатель

Услов-ное обозна-чение

Изделие А

Изделие В

Изделие С

Итого

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

Прош-лый год

Отчет-ный год

1

Количество, шт.

Q

11 680

8 000

5 600

9 100

11 976

12 156

29 256

29 256

2

Цена, тыс. руб.

Z

302,30

309,00

264,42

287,00

269,89

300,66

Х

Х

3

Стоимость, тыс. руб.

QZ

3 530 864

2 472 000

1 480 752

2 611 700

3 232 203

3 654 823

8 243 819

8 738 523

4

Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

P

264,01

282,89

250,00

292,20

238,26

232,00

Х

Х

5

Себестоимость продукции, тыс. руб.

QP

3 083 637

2 263 120

1 400 000

2 659 020

2 853 402

2 820 192

7 337 039

7 742 332

6

Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, тыс. руб.

Q1P0

Х

2 112 080

Х

2 275 000

Х

2 896 289

Х

7 283 369

7

Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.

Q1Z0

Х

2 418 400

Х

2 406 222

Х

3 280 783

Х

8 105 405


Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z

1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затрпрош. г. =  ΣQ0*P0 / ΣQ0*Z0 = 7 337 039 / 8 234 819 = 0,89 руб.

2. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затротч.г. =  ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z1 = 7 742 332 / 8 738 523 = 0,89 руб.

3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ΣQ1*P0 / ΣQ1*Z0 = 7 283 369 / 8 105 405 = 0,8986 руб.

4. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z0 = 7 742 332 / 8 105 405 = 0,9552 руб.

5. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

ΔЗатрQ = Затр1 -  Затрпрош.г. = 0,8986 – 0,89 = 0,0086 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

ΔЗатрP = Затр2 -  Затр1 = 0,9552 – 0,8986 = 0,0566 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

ΔЗатрZ = Затротч.г. -  Затр2 = 0,89 – 0,9552 = - 0,0692 руб.

г) общее влияние всех факторов

ΔЗатр = 0,086 + 0,0566 - 0,0692 = - 0,0040 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,004 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции – увеличение на 0,0086 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения  - на 0,0566 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0692 руб. на рубль затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось.

Задание №11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Для проведения анализа используем таблицу 11.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п

Наименование материалов

Количество израсходованного материала, т

Цена, тыс. руб.

Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

Прошлый год

Отчетный год

1

Материал вида Х

2460

2 730

585

596

1 439 100

1627080

2

Материал вида У

1 280

1 840

310

334

396 800

614560

3

Материал вида Z

1240

1 610

743

798

921 320

1284780

4

Материал вида W

2 246

1 550

890

900

1 998 940

1395000


Итого

Х

Х

Х

Х

4 756 160

4 921 420


Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.

МЗ = q * s

1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  1 597 050 - 1 439 100 = 157 950 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1 627 080 - 1 597 050 = 30 030 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 157 950 + 30 030 = 187 980 тыс.рублей

2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  570 400 - 396 800 = 173 600 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 614 560 - 570 400 = 44 160 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 173 600 + 44 160 = 217 760 тыс.рублей

3. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  1 196 230 - 921 320 = 274 910 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1 284 780 - 1 196 230 = 88 550 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 274 910 + 88 550 = 363 460  тыс. рублей

4. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = q1 * s0 – q0 * s0 =  1 379 500 - 1 998 940 = - 619 440 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0 = 1 395 000 - 1 379 500 = 15 500 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = - 619 440 + 15 500 = - 603 940 тыс. рублей

5. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

ΔМЗq = 157950 + 173600 + 274910 – 619440 = -12980 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

ΔМЗs =  30030 + 44160 + 88550 + 15500 = 178240 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔМЗ = ΔМЗq + ΔМЗs = 178240 – 12980 = 165260 тыс. рублей

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году снизилась  по сравнению с предыдущим годом на 12980 тыс. рублей. Это произошло за счет снижения количества израсходованного материала.

При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по следующим видам материалов: X, Y, Z,  при этом наибольший рост произошел у материала Z – на 363460 тыс. рублей, а наименьший – у материала X, на 187980 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости произошел за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.

Задание №12

Для определения степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда воспользуемся данными формы № 5.

1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):

а) предыдущий год ЗОТпрош.г. = 1540978 тыс. рублей

б) отчетный год ЗОТотч.г. = 1703413 тыс. рублей

2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника (методичка, приложение 5)

з/п1 работника = ЗОТ / N

а) предыдущий год: з/п1 работника 0 = 1540978 / 29230 = 52,7 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 1703413 / 30040 = 56,7 тыс. руб.

3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ЗОТ1 = з/п1 работника 0 * N1 = 52,7 * 30040 = 1703268 тыс. рублей.

4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:

а) изменение численности работников

ΔЗОТчисло работников = ЗОТ1 – ЗОТпрош.г. = 1703268 – 1540978 = 162290 тыс. рублей

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

ΔЗОТз/п 1 работника = ЗОТотч.г. - ЗОТ1 = 1703413 – 1703268 = 145 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

ΔЗОТ = ΔЗОТчисло работников + ΔЗОТз/п 1 работника = 162290 + 145 = 162435 тыс. рублей

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост затрат по оплате труда на 162435 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 145 тыс.рублей, а за счет увеличения численности работников на 1701 чел., произошло увеличение ЗОТ на 162290 тыс.рублей.

Все величины факторов повлияли на снижение затрат по оплате труда положительно, следовательно создавать резервы нет необходимости.

При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).

Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:

- численность работающих;

- среднечасовая заработная плата.

- количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период;

         Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени.

 Фонд заработной платы может включать в себя переменную и постоянную части.

1) Постоянная часть фонда заработной платы включает зарплату рабочих-повременщиков, специалистов и служащих, младшего обслуживающего персонала, а также все виды доплат. Она зависит от численности работников (ЧР), количества отработанных дней одним работником в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П) и среднечасовой заработной платы (ЧЗП). Для факторного анализа постоянной части фонда заработной платы может быть использована следующая модель:

ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП.

2) Переменная часть есть фонд заработной платы по сдельным расценкам и премии за высокие производственные результаты. Она зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (УДi), удельной трудоемкости (ТЕi) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТi). Модель общей суммы заработной платы здесь такая:

ЗПобщ = Σ (VВПобщ * УДi * ТЕi * ОТi).

Анализ использования ФОТ: для этого можно установить соответствие между темпами роста производительности труда (среднегодовой выработки на одного работающего или основного работника) и темпами роста среднегодовой заработной платы одного работающего или основного работника. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.

Задание №13

Анализ доходов и расходов ОАО "Агат" проведем по данным формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках". В этой форме содержится информация обо всех доходах и расходах за предыдущий и отчетный годы. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов обобщим в таблице 12.

Таблица 12

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменения (+,-)

сумма, тыс.руб.

%          к итогу

сумма, тыс.руб.

%          к итогу

сумма, тыс.руб.

%          к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Выручка (нетто)

8 738 523

99,47

8243819

99,39

494 704

100,79

2

Проценты к получению

26 208

0,30

24 890

0,30

1 318

0,27

3

Прочие доходы

20 772

0,24

25 960

0,31

-5 188

-1,06

4

Всего доходов

8 785 503

100,00

8294669

100,00

490 834

100,00

5

Себестоимость продукции

5556927

65,97

5409150

67,61

147 777

34,94

6

Коммерческие расходы

870 550

10,33

759 877

9,50

110 673

26,17

7

Управленческие расходы

1 314 855

15,61

1 168 012

14,60

146 843

34,72

8

Проценты к уплате

295 236

3,50

285 035

3,56

10 201

2,41

9

Прочие расходы

385 802

4,58

378 349

4,73

7 453

1,76

10

Всего расходов

8423370

100,00

8000423

100,00

422 947

100,00

11

Превышение доходов над расходами

362 133

Х

294 246

Х

67 887

 


          Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 490834 тыс. рублей, что составило рост на 5,9%. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,39% в прошлом году  и 99,47% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны(0,3 % в прошлом году  и 0,3 % в отчетном году – проценты, 0,31 – в прошлом году и 0,24 в отчетном – прочие доходы).

          Расходы организации увеличились на 422947 тыс.рублей, т.е. на 5,29%. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (67,61% в прошлом году и 65,97% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 14,6% в прошлом году и 15,61% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.

          Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 12, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ОАО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась по сумме на 6%. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым  годом по сумме на 2,7%.

          Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 23%, или на 67887 тыс. руб.

На изменение прибыли оказали влияние следующие факторы:

- снижение прочих операционных доходов на 19,98%;

- увеличение прочих операционных расходов на 1,97%;

- увеличение процентов к получению на 5,3%;

- увеличение процентов к уплате на 3,6%.

ІV Анализ финансовых результатов организации

Задание №14

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Существуют следующие показатели прибыли:

- валовая (маржинальная) прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

- общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

- чистая прибыль – та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

          Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

          Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание №15

Динамику балансовой прибыли предприятия проанализируем с использованием таблицы 13 (Приложение 1форма № 2).

Таблица 13

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п

Показатель

Прошлый год,

тыс.руб.

Отчетный год,

тыс.руб.

Отклонение (+,-)

тыс.руб.

А

Б

1

2

3

1

Валовая прибыль

2834669

3181596

346 927

2

Прибыль от продаж

906 780

996 191

89 411

3

Прибыль (убыток) по прочим операциям

-612 534

-634 058

-21 524

4

Прибыль (убыток) до налогообложения

294 246

362 133

67 887

5

Налог на прибыль

38296

15934

-22 362

6

Чистая прибыль (убыток)

255 950

346 199

90 249

7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

Х

Х

Х


а) изменение прибыли до налогообложения

Х

Х

67 887


б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х

Х

22 362


Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом сцепных подстановок:

ЧП0 = НП0 – Н0 = 294 246 – 38 296 = 255 950 тыс.руб.

ЧПрасч = НП1 – Н0 = 362 133 – 38 296 = 323 837 тыс.руб.

ЧП1 = НП1 – Н1 = 362 133 – 15 934 = 346 199 тыс.руб.

ΔЧПизм.НП = ЧПрасч - ЧП0 = 323 837 – 255 950 = 67 887 тыс.руб.

ΔЧПизм.Н = ЧП1 - ЧПрасч = 346 199 - 323 837 = 22 362 тыс.руб.

Баланс отклонения: 90 249 = 67 887 + 22 362

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 67887 тыс. рублей. Данное повышение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль, внереализационная прибыль и прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом. Увеличение прибыли от продаж произошло  за счет  роста валовой прибыли.  На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало повышение операционной прибыли. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало повышение внереализационной  прибыли, так как в предшествующем периоде предприятие несло внереализационный и операционный убытки, а в отчетном периоде имеет операционную  и внериализационную прибыль. 

          В отчетном году наблюдается снижение текущего налога на прибыль на 22362. В результате предприятие получило повышение суммы чистой прибыли отчетного года на 90249 тыс. рублей по сравнению с прошлым  годом.

Задание №16

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчетные данные возьмем из таблицы 10.

Таблица 14

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

(в тыс. руб.)

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости

Отчетный год

1

Выручка от продаж

8 243 819

8 105 405

8 738 523

2

Себестоимость проданных товаров

7 337 039

7 283 369

7 742 332

3

Коммерческие расходы

 

 

4

Управленческие расходы

 

 

5

Прибыль от продаж

906 780

822 036

996 191


Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на 89 411 тыс.рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы:

- изменение объема продаж продукции;

- изменение структуры продаж продукции;

- изменение отпускных цен на продукцию;

- изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции

ΔПQ = П0 * ΔТ /100

где: П0 – прибыль предыдущего года;

       ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.

ΔТ = ΣQ1*P0 / ΣQ0*P0 * 100% – 100%

В нашем примере ΔТ = 58105405 / 8243819 * 100% - 100% = - 1,68%..

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 906 780 * -1,68 / 100 = -15 225 тыс. руб.

2. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 822036 – (906780 - 15225) =  - 69 519 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔПZ = ΣQ1* Z 1 - ΣQ1* Z 0 = 8 738 523 - 8 105 405 = 633 118 тыс.руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔПр = ΣQ1* Р1 - ΣQ1* Р0 = 7 742 332 - 7 283 369 = 458 983 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее влияние факторов

ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура - ΔПP + ΔПZ = -15 225 - 69 519 - 458 983 + 633 118 = 89 411 тыс. руб.

Задание № 17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год  КЭЗ прошл.г. =5409150 / 8243819 = 0,656

б) отчетный год  КЭЗ отч.г. = 5556927 / 8738523 = 0,636

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год  RПД = 2834669 / 8243819 = 0,344

б) отчетный год RПД = 3181596 / 8738523 = 0,364

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,656 + 0,344 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,636 + 0,364 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание №18

Таблица 15

Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п

Показатель

За отчетный год

За предшествующий год

Изменение (+,-)

1

Выручка (нетто), тыс.руб.

8738523

8243819

494704

2

Переменные расходы, тыс.руб.

5556927

5 409 150

147777

3

Маржинальная прибыль, тыс.руб.

3181596

2 834 669

346927

4

Рентабельность производственной деятельности (коэфф.)

0,57

0,52

0,048

5

Влияние факторов:

Х

Х

Х

6

Доходы от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов

Х

Х

0,048

7

Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф.

Х

Х

                  0,020  


Данные для таблицы возьмем из формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

 1. Рентабельность производственной деятельности = маржинальная прибыль / переменные расходы

а) прошлый год: 2834669 / 5409150 = 0,52

б) отчетный год: 3181596 / 5556927 = 0,57

2. Доход от продаж = выручка / переменные расходы

а) прошлый год: 8243819 / 5409150 = 1,524

б) отчетный год: 8738523 / 5556927 = 1,573

3. Рентабельность продаж = маржинальная прибыль / выручка

а) прошлый год: 2834669 / 8243819 = 0,344

б) отчетный год: 3181596 / 8738523 = 0,365

Исходя из выше перечисленных формул, можно вывести формулу рентабельности производственной деятельности для определения влияния таких факторов как доход от продаж и рентабельность продаж:

Рентабельность производственной деятельности = Доход от продаж *  Рентабельность продаж

Rпд.0 = Дпр.0 * Rпр.0 = 1,524 * 0,344 = 0,524

Rпд.расч. = Дпр.1 * Rпр.0 = 1,573 * 0,344 = 0,541

Rпд.1 = Дпр1 * Rпр.1 = 1,573 * 0,365 = 0,573

Δ Rпд.пр) = Rпд.расч. - Rпд.0 = 0,541 - 0,524 = 0,017

Δ Rпд. (Rпр) = Rпд.1 - Rпд.расч. = 0,573 - 0,541 = 0,032

Баланс отклонения: 0,048 = 0,017 + 0,032

В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения как дохода от продаж, так и рентабельности продаж. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.

Задание №19

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 16. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2

Таблица 16

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Предыдущий год

Изменение (+,-)

1

Прибыль до налогообложения, тыс.руб.

362 133

294 246

67 887

2

Активы, тыс.руб.

3 532 672

3 207 870,00

324 801,5

3

Рентабельность активов

0,1025

0,0917

0,0108

4

Влияние на изменение коэф. рентабельности активов следующих факторов:





Выручки от продаж на 1 руб. доходов

Х

Х

Х


Доходов на 1 руб. активов

Х

Х

0,99465


Показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Х

Х

-0,0035

* - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению на начало отчетного года

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

        Дох/A - доля доходов  на 1 руб. активов;

        P/N – рентабельность продаж.

          Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов

Δ RА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (8 738 523 / 8 785 503 – 8 243 819 / 8 294 669) * (8 294 669 / 3 207 870) * (294 246 / 8 243 819) = 0,0923

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ RА Дох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (8 738 523 / 8 785 503) * (8 785 503 / 3 532 672 - 8 294 669 / 3 207 870) *(294 246 / 8 243 819) = - 0,0035

в) влияние рентабельности продаж

Δ RА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (8 738 523 / 8 785 503) * (8 785 503 / 3 532 672) *(362 133/8 738 523 - 294 246 / 8 243 819) = 0,0142

          Таким образом, у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов. Данное повышение произошло в результате: повышения рентабельности продаж и доли выручки от продаж на 1 рубль доходов. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние, то есть доли доходов, приходящихся на 1 рубль активов.

Задание №20

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 17. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошедший год

Изменение (+,-)

1

Чистая прибыль, тыс.руб.

346 199

255 950

90 249,00

2

Собственный капитал, тыс.руб.

2 281 540

1960728

320 811,50

3

Рентабельность собственного капитала

0,1517

0,1305

0,0212

4

Влияние на изменение коэф. рентабельности СК факторов:

Х

Х

Х


а) финансового рычага.

Х

Х

-0,018 


б) коэф. ликвидности

Х

Х

0,0179 


в) коэф. оборачиваемости

Х

Х

-1,3063 


г) коэф. рентабельности продаж

Х

Х

-6,3191 

* - Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года

Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 941 951+1 979 505) / 2 = 1 960 728 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 979 505 + 2 583 574) / 2 = 2 281 539,5 тыс.руб.

Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (1 204 389 + 1 289 895) / 2 = 1 247 142 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 289 895 + 1 212 369) / 2 = 1 251 132 тыс.руб.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:      

RСК = P/СК

          Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

RСК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)

где: ЗК/СК – финансовый рычаг;

        N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

        P/N – рентабельность продаж.

          Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

ΔRСК ЗК/СК =Δ (ЗК / СК ) * (ОА / ЗК)0 * (V / ОА)0 * (Р / V)0 =

= (-0,088) * 1,3128 * 5,0353 * 0,0310 = - 0,018

б) влияние коэф. ликвидности:

ΔRСК V/ОА = (ЗК / СК )1 * Δ (ОА / ЗК) * (V / ОА)0 * (Р / V)0 =

= 0,5484 * 0,2087 * 5,0353 * 0,0310 = 0,0179

в) влияние коэффициента оборачиваемости:

ΔRСК V/ОА = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * Δ (V / ОА) * (Р / V)0 =

= 0,5484 * 1,5215 * 0,3022 * 0,0310 = - 1,3063

г) влияние рентабельности продаж

ΔRСК P/V = (ЗК / СК)1 * (ОА / ЗК)1 * (V / ОА)1 * Δ (Р / V) =

= 0,5484 * 1,5215 * 5,5337 * 0,0086 = - 6,3191

д) общее влияние всех факторов

ΔRСК = -0,018+0,0179-1,3063-6,3191 = -7,6255.

          Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате повышения коэффициента ликвидности, несмотря на снижение показателя финансовый рычаг, а так же коэффициента оборачиваемости и рентабельности продаж.

V Анализ финансового положения организации

Задание №21

Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:

Упроизв.л. = ΔТP /ΔТQ

где: ΔТP – темп изменения прибыли от продаж, %

       ΔТQ – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %

ΔТP = ΔP/P = (996191 - 906780) / 906780 * 100 = 9,8%

ΔТQ = ΔQ/Q = (29256 – 29256) / 29256 * 100 = 0 %

Упроизв.л. = 9,8 / 0 = 0

          Теперь определим финансовый рычаг по формуле:

Уфин.л. = ΔТЧР /ΔТР

где: ΔТЧР – темп изменения чистой прибыли, %

ΔТЧР = ΔЧP/ЧP = (346199 - 255950) / 255950 * 100 = 35,2 %

Уфин.л. = 35,2 / 9,8 = 3,6

Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.

          Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией производственно-финансовый левериджа:

Упроизв-фин.л. = Упроизв.л. * Уфин.л.

Упроизв-фин.л. = 3,6 * 0 = 0.

Задание №22

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА ≥ КО

где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

        КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Для ОАО "Агат" данное неравенство на начало и на конец отчетного года выполняется:

1728872 > 945791   и   2078200 > 995355

          Это означает то, что предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

          На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

          Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

          Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

где: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

       А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

       А3 – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); прочие оборотные активы);

       А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

       П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

       П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

       П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов иплатежей);

       П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Определим ликвидность ОАО "Агат" с помощью формы № 1 на конец отчетного года:

А1 = 73222    ≤    П1 = 832546 (не выполняется);

А2 = 159200 + 578973 = 738173     ≤   П2 = 995355 (не выполняется);

А3 = 1188523+139 = 1188662    ≥   П3 = 217014;

А4 = 1717743  ≤   П4 = 2583574.

Первое и второе неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы значительно меньше наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов соответственно. Третье неравенство соблюдается – медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств. Таким образом, недостаток ликвидности по первой и второй группам компенсируется избытком ликвидности по третьей группе. Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов.       

Очевидно, что баланс предприятия достаточно ликвиден.

Рассчитаем относительные показатели ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

КАЛ = (ДС + КФВ)/КО

где: ДС – денежные средства;

       КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

       КО – краткосрочные обязательства.

КАЛ = (73222 + 78143) / 995355 = 0,152 (рекомендуемое значение 0,15-0,2) – в ближайшее время предприятие платежеспособно.

- коэффициент текущей ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами:

КТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО

где: ДЗ – дебиторская задолженность.

КТЛ = (73222 + 78143 + 578973) / 995355 = 0,73 (рекомендуемое значение 0,5 - 0,8). Предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- коэффициент общей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:

КОЛ = ОА/КО

КОЛ = 2078200 / 995355 = 2,1 (рекомендуемое значение 1-2). Т.е. оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

1. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

Кавт = СК/ВБ = 2583574 / 3795943  = 0,68

где ВБ – валюта баланса

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. (Норма ≥ 0,5).

2. Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования. Организация, получив долгосрочный кредит, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы.

Кфу = (СК + ДКЗ)/ВБ = (2583574 + 217014) / 3795943 = 0,74

Полностью располагая этими средствами, организация рассматривает их в данном периоде в качестве собственного капитала. (Норма ≥0,7).

3. Коэффициент финансового левериджа характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия.

КФЛ = ЗК/СК = 1212369 / 2583574 = 0,47

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.

4. Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.

Км = СОС/СК = 2078200 / 2583574 = 0,8 (Рекомендуемое значение =>0,5). В нашем примере у предприятия достаточно возможностей финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Финансовое положение ОАО "Агат" можно назвать достаточно устойчивым.

Задание № 23

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

ДЗ/КЗ = 590389 / 832546 = 0,71.

Показатель близок к 1, поэтому не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Задание №24

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку намного ниже нормативных значений.

Особое беспокойство вызывает низкая платежеспособность, как в срочном периоде, так и в перспективе. Это подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия недостаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости. Положительным моментом является то, что большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным.

VI Комплексная оценка деятельности организации

Задание №25

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ОАО "Агат" акционерных обществ: "Алмаз" и "Рубин". Исходные данные для анализа представлены в таблице 20.

Таблица 20

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Показатели

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон)

Алмаз

Рубин

Агат

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,089

0,093

0,114

0,1

2

Коэффициент рентабельности активов

0,052

0,098

0,103

0,1

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,066

0,065

0,152

0,131

4

Коэффициент рентабельности доходов

0,024

0,029

0,040

0,04

5

Коэффициент рентабельности расходов

0,03

0,024

0,036

0,033

6

Коэффициент финансовой независимости

0,607

0,603

0,118

0,612


Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в табл. 21.

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

Rij =

Таблица 21

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Показатели

ООО

Наибольшее значение показателя (эталон)

Алмаз

Рубин

Агат

1

2

3

4

5

6

1

Коэффициент рентабельности продаж

0,89

0,93

1,00

1,8

2

Коэффициент рентабельности активов

0,52

0,98

1,00

1,4

3

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,50

0,50

1,00

2

4

Коэффициент рентабельности доходов

0,60

0,73

1,00

1,6

5

Коэффициент рентабельности расходов

0,91

0,73

1,00

1,5

6

Коэффициент финансовой независимости

1,00

1,00

0,19

1,7

7

Итого

4,42

4,86

5,19

Х

8

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

5,36

5,96

6,68

Х

 

Ранжирование мест ООО

III

II

I

Х


Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО “Агат”. ООО “Рубин” соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО ”Алмаз”. В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

Задание № 26

На основе результатов  анализа бухгалтерской отчетности ОАО «Агат» и рейтинговой оценки можно  сделать вывод, что ОАО «Агат» занимает первое место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 494704 тыс. руб. или на 6%. , наблюдается прирост прибыли от продаж на 89411 тыс. руб., что составляет 9,8%.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности ОАО «Агат» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности, но ЗФП как в прошлом, так и в отчетном году существенно ниже нормы. Поэтому ОАО «Агат» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60%, подстраховавшись от возможных убытков.

Платежеспособность ОАО «Агат» можно охарактеризовать как недостаточно высокую, коэффициенты ликвидности не соответствует нормативному значению. Следовательно следует особое значение придать увеличению активов высокой и средней ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.

Для повышения эффективности деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.



Список литературы

1.           Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит»/ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.  – М.: Изд-во Омега-Л, 2006

2.           Бухгалтерская финансовая отчетность: учебное пособие / Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И.; Под ред. А.Д. Ларионова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.

3.           Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.М.: ТК Велби, 2006г.

4.           Консультант плюс

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:



1. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета.- М: Финансы и статистика, 2007.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: "Инфра-М" 2008. - 402 стр.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008. - 303 стр.

4. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Инфра-М, 2008. - 333 стр.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.; ИНФРА-М, 2007. - 343 с.

6. АФО: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. – 367с.

7. КЭАХД: Методические указания по выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008.

8. КЭАХД: Учебное пособие/ Под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.

9. ТЭА: Учеб. пособие / Под ред. Р.П. Казаковой, С.В. Казакова. – М. : Инфра-М, 2008. - 239 стр.