1.Теоретическая часть

1.1. Безналичный денежный оборот

Деньги обслуживают кругооборот совокупного продукта, распределение и перераспределение национального дохода. С помощью  потока денег в наличной и безналичной формах  - денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредующих движение стоимости  в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономических оборотах страны за определенный период, - обеспечиваются  реализация валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике.  Денежный оборот является отражением всех денежных отношений, в которых находят проявление функции денег как средства обращения и средства платежа. Непрерывность воспроизводственного процесса предполагает непрерывный характер денежного оборота.[4,15]

     Главные составляющие денежного оборота: налично-денежный и безналичный обороты. Основная часть его платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах.  Весь безналичный оборот  - платежный, ибо предполагает разрыв во времени движения товара в различных его разновидностях и денежных средств, т.е функционирование денег  в качестве средства платежа. Безналичный платежный оборот, являясь преобладающим (до 90% всего денежного оборота), осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств в кредитных учреждениях, путем зачетов взаимных требований и передачи оборотных документов (векселей, варрантов и т.п.). Соответственно экономические процессы в народном хозяйстве опосредуются преимущественно безналичным платежным оборотом.

      Безналичный оборот является результатом экономических отношений между предприятиями, организациями и учреждениями, а также между ними и населением. Безналичный денежный оборот делится на два вида:

-                     товарный оборот;

-                     нетоварный оборот.

Основным является товарный оборот. Он отражает процесс производства и реализации

совокупного продукта. В состав товарного безналичного оборота входят: платежи предприятий, организаций и учреждений за товары и оказанные услуги; платежи населения за товары и услуги, осуществляемые путем перечисления денег, хранящихся в банках, на счетах торговых организаций и предприятий, оказывающих услуги бытового характера.

     В нетоварном безналичном обороте находят отражение платежи предприятий, организаций и учреждений, а также платежи населения. Преобладающим в нетоварном безналичном обороте является внутриэкономический оборот. В число нетоварных платежей предприятий, организаций и учреждений включаются: платежи в процессе формирования, распределения и перераспределения национального дохода; платежи, связанные с образованием централизованных фондов и резервов министерств и ведомств и их использованием; платежи, осуществляемые в процессе кредитования банками предприятий и организаций; страховые взносы государственных и кооперативных предприятий и организаций; уплата налогов путем удержания из заработанной платы; платежи за жилище, коммунальные и другие услуги; погашение банковского кредита; погашение потребительского кредита; перечисление заработной платы в сберегательные банки.  

     Безналичный денежный оборот зависит от непрерывности осуществления платежей, связанных с распределением и перераспределением национального дохода. Для этого необходимо, чтобы созданный общественный продукт был реализован и его стоимость приобрела денежную форму. Если в процессе реализации товаров, т.е. превращении товарной стоимости в денежную, деньги не поступят своевременно к поставщикам товаров, то нарушаются сроки выплаты заработной платы, возникают задержки платежей в бюджет и замедляется формирование денежных фондов предприятий и организаций. Реализация считается завершенной после поступления денег на счёт поставщика.[8.36]

     В нетоварном безналичном обороте первое место по удельному весу занимает оборот, связанный с формированием, распределением и перераспределением национального дохода, второе место – оборот, отражающий операции кредитной системы.

     Счёт в банке – сердцевина его взаимоотношений с клиентом, а рост суммы средств на счёте нередко рассматривается как главный показатель работы предприятия. Типы счетов, используемых для расчётных операций, самые разнообразные, среди них выделяют счетдо  востребования для обслуживания текущей (основной) деятельности, называемые с учетом особенностей каждой страны, в России – это расчетные. Операции по расчетному счету предприятия показывают изменение его долговых требований обязательств и в рамках предприятия отражают распределение и перераспределение ВНП и НД. Сюда поступают: выручка от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг), включая часть экспортной выручки от нерезидентов в результате обязательной продажи на внутреннем валютном рынке и пр. С расчётного счёта удовлетворяются долговые обязательства по выплате заработной платы рабочим, отчислениям налогов в бюджет, взносам во внебюджетные фонды, страховым платежам, оплате сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих соответствующим поставщикам, погашению ссуд, векселей и других финансово-кредитных инструментов. В целом же банковская система выступает исходным пунктом кругооборота наличных денег и безналичных платежей, а создание платежных средств, являющееся ее важнейшей функцией тесно связано с проводимыми этой системой кредитными операциями.  Денежные средства на расчетных и других аналогичных  счетах в банках  отражаются посредством записи остатков, оборотов по лицевым счетам вследствие безналичных расчетов. Главный источник этих средств – ссуды банков по известной формуле Loans make deposits – ссуды создают вклады. Когда банк предоставляет кредит своему клиенту, он открывает ему счёт до востребования в пассиве своего баланса на сумму выданной ссуды. При этом активы банка увеличиваются на данную сумму долгового требования к клиенту и одновременно увеличиваются пассивы, куда поступает ссуда. Поскольку предприятия, частные лица в процессе расчетно-кассового обслуживания  напрямую связаны с банками, прерогативой именно последних выступает превращение долговых требований к своим клиентам в платежные средства. Открывая им счета до востребования, банки тем самым увеличивают денежную массу. Затем вклады мобилизуются клиентами посредством чеков или поручений по перечислениям в процессе безналичных расчетов. Связь последних с кредитными отношениями очевидна: во-первых, в силу того, что при их проведении деньги выполняют функцию средства платежа (погашения долгов); во-вторых, разрыв во времени между началом и окончанием платежа придает последнему кредитный характер, а проводимая при этом платежная операция  является по сути и кредитной, опосредующей кредитные отношения с организациями, оказывающими платежные услуги, как правило, банками.[3.97]

    Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке – непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.  С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца XIX века преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например в США он составляет около 8%.  Уменьшение доли наличности в денежной массе происходит потому, что в период становления банковской системы  это был связано с увеличением безналичной эмиссии и безналичного оборота,  введением в механизм  платежных отношений  новых технологий; в настоящее время изменение содержания наличных денег  в денежной массе также связано с внедрением инноваций и дальнейшим развитием безналичных расчетов и в большей степени с рядом других, неэкономических факторов – социальными, политическими, психологическими проблемами.

     Безналичные платежи в сравнении с платежами наличными  имеют следующие преимущества:

-         позволяют увеличивать кредитные ресурсы банковской системы, развивать кредитные отношения;

-         способствуют укреплению наличного денежного обращения, поскольку уменьшают сумму наличных средств, необходимых для совершения оборота;

-         ускоряют оборот денежных средств и в результате – материальных ресурсов.

В безналичном обороте могут участвовать и деньги, являющиеся личной собственностью

граждан и хранящиеся в виде сбережений на счетах банков. Оплата расходов населения безналичным путем может осуществляться со счетов по вкладам. Замещение в этих случаях наличных денег безналичными расчетами также сокращает издержки обращения. 

      Денежные отношения в современном обществе остаются неизменными независимо от того, возникают ли они при перечислении денег с одного банковского счета на другой или при платежах, совершаемых наличными деньгами.  Сущность денег как экономической категории  не может раздваиваться под влиянием особенностей их использования. Деньги играют одинаковую роль в безналичном и в наличноденежном оборотах.  Например, измерение стоимости производимых товаров – средств производства и предметов потребления, т.е использование денег в функции меры стоимости, происходит независимо от того, оплачиваются ли реализуемые товары наличными деньгами или путем безналичных перечислений.

     Процесс превращения денег, хранящихся в банках и сберегательных кассах, в наличные деньги  имеет определенные границы. Стихийного, ничем не ограниченного превращения денежных средств предприятий, организаций и учреждений в наличные деньги не происходит. Как правило, превращение денежных средств безналичного оборота в наличные деньги не приводит  к необоснованному увеличению количества наличных денег в обращении. Однако эта возможность не исключена. Особенность взаимодействия безналичного и наличноденежного оборотов состоит в том, что появление излишних денег в обращении возможно  даже при отсутствии интенсивного процесса превращения денег безналичного оборота  в наличные деньги.  Взаимосвязь безналичного и наличноденежного оборотов является двусторонней, движение денег должно происходить  постоянно в двух направлениях: из сферы безналичного оборота в сферу наличноденежного оборота, и наоборот. Однако, если нет обратного движения наличных денег, то двусторонняя связь обеих сфер денежного оборота нарушается и в обращении появляются излишние деньги. Возникающие в процессе этого превращения диспропорции должны устранятся  путем приведения в действие системы экономических мероприятий, создающих возможность восстановления нормального взаимодействия двух сфер денежного оборота.[6.84]

     Ускорение реализации товаров и расширение деятельности предприятий содействуют быстрейшему переходу наличных денег в сферу безналичного оборота. Увеличение поступлений денежной выручки за реализованные товары и оказанные услуги на счета предприятий создает базу для дальнейшего роста безналичного оборота. За счет денежных средств, поступивших в банки, предприятия будут иметь возможность  использовать дополнительные денежные средства для ускорения процесса расширенного воспроизводства.

1.2 .Система безналичного денежного оборота

     В современном обществе основным видом денежных расчётов являются безналичные расчёты. Придавая огромное значение рациональному использованию денежных средств и сокращению издержек обращения, государство организует безналичные расчёты, устанавливает условия их осуществления и порядок применения расчётных документов. Система безналичных расчётов представляет собой плановую организацию безналичного денежного оборота, регулируемого общегосударственными законами и банковскими правилами. Основными ее элементами являются: принципы организации безналичных расчётов, способы платежей, формы безналичных расчётов.

Принципы организации безналичных расчётов.

Безналичный платёжный оборот в стране организуется на основе определённых принципов. Принципы организации расчётов – основополагающие начала их проведения.  Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчётов предъявляемым требованиям: своевременности, надёжности, эффективности.

Первый принцип – правовой режим осуществления расчётов и платежей – обусловлен ролью платёжной системы как основного элемента любого современного общества. Все гражданские правоотношения подразделяются на вещные и обязательственные. Рыночный оборот по существу представляет собой совокупность различных обязательственных отношений, связанных с исполнением определённых обязанностей конкретными должниками в пользу кредиторов. Выполнение обязательств предприятиями, частными лицами, государством обеспечивается благодаря платёжной системе. В литературе высказана позиция, что безналичные расчёты – это не движение денежных средств, а движение денежных обязательств. При этом объём требований клиента к банку отражается на его расчётном (текущем) счёте. На корреспондентских счетах банков отражаются уже сумы требований к банкам-корреспондентам, основным из которых является Банк России. Сложность и важность расчётных взаимоотношений предопределяют необходимость установления единообразия  посредством регулирования.

      К главным законодательным источникам регулирования расчётов относятся: Гражданский кодекс РФ; Гражданский процессуальный кодекс РСФСР; Арбитражный процессуальный кодекс РФ. Специальные законодательные и подзаконные акты включают: Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 26 апреля 1995 г.; Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г.; Положение о чеках, утвержденное постановлением ВС РФ от 13 февраля 1992 г.;  Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997г. и др.   

      К сожалению, существующая в России неопределенность правовых условий на данный момент порождает правовой риск.  [4.92]

     Второй принцип – осуществление расчётов преимущественно по банковским счетам. Наличие последних как у получателя, так и плательщика – необходимая предпосылка расчётов. Безналичные расчёты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, в котором им открыт соответствующий счёт. Для расчётного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счёта – самостоятельный двусторонний (участники имеют как права, так и обязанности) гражданско-правовой договор.

     Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» (ст.30) в договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платёжных документов, имущественная ответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия договора.

      Третий принцип – поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей. Соблюдение этого принципа – залог четкого безусловного выполнения обязательств. Все плательщики (предприятия, банки и т.п.) должны планировать поступления, списания средств со счетов, предусмотрительно изыскивать недостающие ресурсы (путём получения кредита или продажи активов) с целью своевременного выполнения долговых обязательств.

      Четвёртый принцип – наличие акцепта (согласия) плательщика на платёж. Данный принцип реализуется путём применения:

-         либо соответствующего платёжного инструмента (чека, простого векселя, платёжного поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств;

-         либо специального акцепта документов, выписанных получателями средств (платёжных требований-поручений, платёжных требований, переводных векселей).

Вместе с тем законодательством предусмотрены случаи бесспорного (без согласия

плательщиков) списания средств: недоимок по налогам и другим обязательным платежам – на основании исполнительных листов, выданных судами, некоторых штрафов по распоряжениям взыскателей  и др., а также безакцептного списания за тепловую и электрическую энергию, коммунальные и другие услуги.

    Пятый принцип – срочность платежа – вытекает из самой сути рыночной экономики,

неотъемлемым условием которой является своевременное и полное выполнение платежных обязательств.  Значение этого принципа заключается в том, что непрерывно расходуемые средства на производство товаров, оказание услуг должны возмещаться за счёт платежей  покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушению кругооборота средств и в конечном счёте к платежному кризису.    Обязательными реквизитами представляемых в банк платежных поручений  служат срок и очередность платежа. Принцип срочности относится не только ко времени (периоду) оплаты счетов за товары и услуги, но и к составной части этого периода – времени выполнения банками услуг по проведению расчётных операций.

        В современных условиях платёжного кризиса этот принципа фактически не выдерживается. Проблема соблюдения рассматриваемого принципа может быть решена путем преодоления платежного кризиса и развития всех остальных принципов, особенно излагаемых далее.

       Шестой принцип – контроль всех участников за правильностью совершения расчётов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения – подразделяется на предварительный, текущий, последующий и внешний контроль. Большую роль в соблюдении данного принципа играет установление публичности бухгалтерской отчётности.

Однако, как показывает практика, контроль участников рыночных отношений за выполнением договорных обязательств в силу неразвитости финансового менеджмента на предприятиях должным образом не налажен. Не отрегулирован механизм и правового контроля со стороны государства за соблюдением правил игры предприятиями различной формы собственности. Эти причины, в свою очередь, стали одними из главных в образовании платежного кризиса. Отсюда ослаблено применение всех остальных принципов расчётов.

С принципом взаимного контроля участников расчётов тесно связан седьмой принцип -

их имущественной ответственности за несоблюдение  договорных условий. Суть этого принципа заключается в том, что нарушения договорных обязательств в части расчётов влекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственности. Надлежащий контроль позволяет предотвратить неисполнение обязательств как своих, так и контрагентов, а если они не выполнены последними, - практически полностью возместить причиненные убытки и тем самым ослабить негативные последствия. Возможности для этого значительно расширились благодаря совершенствованию законодательства, значительно дополнившего прежние (до перехода к рынку) меры воздействия за невыполнение денежных обязательств.

Если подытожить изложение двух последних взаимосвязанных между собой принципов организации безналичных расчётов, следует отметить, что пока ещё не налажена целостная система контроля за сферой расчётов со стороны коммерческих и центрального банков, Министерства финансов РФ, Министерства налогов и сборов РФ, Прокуратуры РФ и других органов. Во многом это связано со становлением новых условий деятельности самих этих органов применительно к рыночной экономике, а также недостатками в создании соответствующей законодательной базы.  

Способом платежа называется порядок, применяемый при осуществлении безналичных расчётов. Для плательщика и для получателя денежных средств важно знать, как будет осуществлен платеж: в полной сумме или частями. Кроме того, для плательщика имеет большое значение, будет ли совершен платёж из текущих поступлений или за счёт средств депонированных на отдельном счёте. В настоящее время применяются следующие способы платежа:

-         в полной сумме, указанной в расчётном документе (глобальный платеж);

-         в сумме сальдо взаимных требований плательщиков и получателей;

-         плановый платеж, т.е перечисление денег со счёта плательщика на счёт получателя исходя из плановой величины стоимости поставляемых товаров или оказываемых услуг;

-         гарантированный платеж с предварительным депонированием денег на отдельных счетах в банке по месту нахождения плательщика и с последующим их списанием со счета после зачисления денег на счёт получателя;

-         гарантированный платеж без создания специального депозита в банке по месту нахождения плательщика и с последующим списанием денег с расчётного или ссудного счёта плательщика после их зачисления на счёт получателя.

     Источники платежа. 

     Кроме способов платежа, различают источники платежа. Хозяйственные организации и предприятия все платежи осуществляют за счёт следующих источников: собственных средств, кредитов банка, ассигнований из государственного бюджета.  Так, хозрасчётные предприятия и организации используют для платежей  в первую очередь  собственные средства, если они не кредитуются по спецссудному счёту. Бюджетные организации совершают платежи за счет ассигнований из государственного бюджета и внебюджетных средств. Когда бюджетные организации имеют в своем подчинении хозрасчётные подразделения, часть платежей они осуществляют за счёт денежных средств, полученных от хозяйственной деятельности. Источником платежей общественных, профсоюзных политических партий, общественных движений служат собственные средства.

     Очередность платежей.

     Для правильной организации безналичных расчётов большое значение имеет очередность платежей. Все предприятия, организации и учреждения обязаны своевременно погашать свои денежные обязательства, т.е соблюдать платежную дисциплину. Банк следит за тем, чтобы не было не платежей по банковским ссудам, задолженности рабочим и служащим  по заработной плате, по платежам в государственный бюджет, предприятиям и организациям  за поставленные товарно-материальные ценности, оказанные услуги и по другим обязательствам.  Если возникает одновременно несколько претензий различного характера, то платежи совершаются в определенной очередности.

     К первой группе очередности относятся: выплаты заработной платы и платежи, приравненные к ней; платежи и взносы по государственному и социальному страхованию и социальному обеспечению; платежи в государственный бюджет РФ. Во вторую группу включаются: платежи за товарно-материальные ценности, выполненные работы,  оказанные услуги;  платежи на завершение расчетов по зачетам взаимных требований; платежи из прибыли, взносы амортизационных отчислений и других собственных средств, предназначенных на финансирование капитальных вложений и капитального ремонта. Третью группу очередности составляет уплата неустоек (штрафов, пеней) за невыполнение договорных и иных обязательств. К четвертой группе относятся платежи по банковским ссудам, не вошедшие в первую и вторую группу платежей. Пятая группа включает все другие платежи.  Платежи в пределах  одной группы (в первой группе  -  в указанной  в ней последовательности) производятся в порядке календарного поступления расчётных документов или в порядке наступления срока платежа.

     Кроме того предприятия имеют право использовать остаток денег на своих счетах на неотложные нужды в размерах, не превышающих  5%  среднедневных поступлений за предшествующий квартал. По ходатайству клиента, когда деньги на расчётный счет  поступают не ежедневно, а периодически, банк вправе оставлять на неотложные нужды  средства за весь период сразу.

     При полном отсутствии поступлений в течение какого-либо периода  клиент имеет право использовать неполученные средства на неотложные нужды в следующем периоде. В тоже время по заявлению хозяйствующего органа неиспользованные средства за истекший период могут быть оставлены для использования в последующем.  

2. Практическая часть.

Фирма ОАО Техинком обратилось в банк  с письменным обращением о предоставлении кредита. Было произведено первичное собеседование  с клиентом с целью определения  ключевых моментов кредитования клиента, консультирования и содействие при выборе оптимальной формы кредитов. При собеседовании были получены следующие ответы на заданные вопросы:

1.                Кредит.

ОАО Техинком хочет взять кредит в сумме 200000 руб. на 1 год для пополнения оборотных средств.

Предприятие имеет активов на 354647 тыс.

2.                Обеспечение кредита.

Вид обеспечения кредита – собственные средства

ОАО Техинком находится г. Новосибирск, ул. Кирова 249

Предприятие находится полностью под контролем директора Якушева Н,Д, являющегося его директором и главным акционером.

Имущество предприятия было оценено  Компанией оценщиком в 2003 году.

При проверке залога имеется возможность более точное измерение остатка товаров.

3.                Связи клиента с другими банками.

ОАО Техинком пользуется услугами только одного банка у которого получает кредит.

4.                Правовые основы предприятия.

Клиент – открытое акционерное общество

Имеются все необходимые лицензии на осуществление видов деятельности

Акционер, имеющий контрольный пакет акций 51% - Якушев Н.Д. – директор

Остальные акции в равных долях распределены между четырьмя учредителями.

5.                цель предпринимательской деятельности.

Цель предпринимательской деятельности ОАО Техинком получение прибыли от продажи товаров.

6.                Зависимости.

Предприятие является независимым.

7.                Страхование

Имущество клиента застраховано, что подтверждается договорами страхования имущества.

Протокол первичного собеседования

С ОАО Техинком проведены первичные (предварительные) переговоры по получению кредита

Считаю возможным продолжить процедуру рассмотрения кредитного проекта.

Проведем оценку финансового состояния заемщика ОАО Техинком на основе данных бухгалтерских балансов.

Бухгалтерский баланс ОАО Техинком

Продолжение таблицы 3.1.

Продолжение таблицы

Продолжение таблицы 3.1.

Продолжение таблицы.

Отчет о прибылях и убытках ОАО Техинком

Таблица .

тыс.руб.
Наименование показателя	Код строки	За период, предшест­вующий отчетному	За отчет­ный пери­од
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам дея­тельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (за минусом налога на добавленную стои­мость)	010	152648,40	93019,20
в том числе от продажи:
реализация готовой продукции	011
реализация услуг арендаторам	012
реализация услуг вспомогательных производств	013
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	122902,20	75162,60
в том числе проданных:
себестоимость готовой продукции	021
себестоимость услуг арендаторам	022
себестоимость услуг вспомогательных произ­водств	023
Валовая прибыль	029	29746,20	17856,60
Коммерческие расходы	030	752,40	1127,40
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)	050	28993,80	16729,20
П. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	4509,60	6515,40
Прочие операционные расходы	100	4059,60	5929,20
Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	961,20	333
Внереализационные расходы	130	3584,40	829,80
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-1 00+1 20-1 30)	140	26820,60	16818,60
Налог на прибыль и иные аналогичные обяза­тельные платежи	150	8400,60	5637,60
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	18420	11181
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180	17899,20	11182,20
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160+170-180)	190	520,8	-1,2

Анализ динамики активов, обязательств и капитала ОАО Тнхинком

Показатели	Код строки	На начало периода	на конец периода	изменения за период
сумма	темп роста	Абсол. Величина	В % к общей сумме
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	25000	25000	100,00	0,00	11,52
Основные средства	120	191997	208745	108,72	16748,00	88,48
Незавершенное производство	130				0,00
Долгосрочные фин.вложения	140				0,00
Доходные вложения			45000		45000,00
Прочие внеоборотные активы	150				0,00	0
Итого по разделу 1	190	216997	278745	128,46	61748,00	100
2. Оборотные ктивы
Запасы	210	14500	9150	63,10	-5350	10,53
НДС	220				0	0,00
Краткосрочная дебиторская зад.	230	9200		0,00	-9200	6,68
Долгосрочные дебиторская зад.	240				0	0,00
Краткосрочная фин.вложения	250				0	0,00
Денежные средства	260	56150	27607,8	49,17	-28542,2	40,79
Прочие оборотные активы	270	57800	32300		-25500	41,99
Итого по разделу 2	290	137650	69057,8	50,17	-68592,2	100,00
Баланс (сумма строк 190+290)		354647	347802,8	98,07	-6844,2
ПАССИВ	300
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	221247,00	221247,00	100,00	0,00	83,41
Добавочный капитал	420	24000,00	24000,00	100,00	0,00	9,05
Резервный капитал	430	5000,00	5000,00	100,00	0,00	1,89
Прибыль отчетного года			-23096,00		-23096,00	0,00
Нераспределенная прибыль		15000,00	15000,00	100,00	0,00	5,66
Итого по разделу 3	490	265247,00	242151,00	91,29	-23096,00	100,00
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязат.	520
Итого по разделу 4.	590
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	30000,00	55250,00	184,17	25250,00	33,56
Кредиторская задолженность	620	59400,00	5401,80	9,09	-53998,20	66,44
Задолженность участникам	630				0,00	0,00
Доходы будущих периодов	640		45000,00		45000,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	650				0,00	0,00
Прочие краткосрочные обязат.	660				0,00	0,00
Итого по разделу 5	690	89400,00	105651,80	118,18	16251,80	100,00
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	354647,00	347802,80	98,07	-6844,20

.Анализ показателей структуры активов и источников ОАО Техинком

Показатели	Код строки	На начало периода		на конец периода
%	сумма	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	25000	7,0493	25000	7,19
Основные средства	120	191997	54,137	208745	60,02
Незавершенное производство	130		0		0,00
Долгосрочные фин.вложения	140		0		0,00
Доходные вложения				45000	12,94
Прочие внеоборотные активы	150		0		0,00
Итого по разделу 1	190	216997	61,187	278745	80,14
2. Оборотные ктивы			0		0,00
Запасы	210	14500	4,0886	9150	2,63
НДС	220		0		0,00
Краткосрочная дебиторская зад.	230	9200	2,5941		0,00
Долгосрочные дебиторская зад.	240		0		0,00
Краткосрочная фин.вложения	250		0		0,00
Денежные средства	260	56150	15,833	27607,8	7,94
Прочие оборотные активы	270	57800	16,298	32300	9,29
Итого по разделу 2	290	137650	38,813	69057,8	19,86
Баланс (сумма строк 190+290)		354647	100	347802,8	100,00
ПАССИВ	300
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	221247,00	62,385	221247,00	63,61
Добавочный капитал	420	24000,00	6,7673	24000,00	6,90
Резервный капитал	430	5000,00	1,4099	5000,00	1,44
Прибыль отчетного года			0	-23096,00	-6,64
Нераспределенная прибыль		15000,00	4,2296	15000,00	4,31
Итого по разделу 3	490	265247,00	74,792	242151,00	69,62
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Прочие долгосрочные обязат.	520
Итого по разделу 4.	590
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	30000,00	8,4591	55250,00	15,89
Кредиторская задолженность	620	59400,00	16,749	5401,80	1,55
Задолженность участникам	630
Доходы будущих периодов	640			45000,00	12,94
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязат.	660
Итого по разделу 5	690	89400,00	25,208	105651,80	30,38
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	354647,00	100	347802,80	100,00

Как видно из таблиц имущество ОАО Техинком за отчетный период представлено в большей части внеоборотными активами. Их сумма выросла с 216997тыс. руб. до 278745 тыс. руб., или на 28,46 %.

Мобильные средства понизились на 68592,20 тыс. руб. или на 49,83 %. Их снижение произошло за счет понижения доли денежных средств в отчетном периоде на 28542,20 тыс. руб. или на 51 %, нужно отметить что произошло понижение доли запасов в ОАО Техинпакт на 37 % это  очень отрицательный фактор, так как означает, что в связи с конкуренцией, произошло потеря новых рынков сбыта, понизилась покупательная способность населения, ожидается повышение себестоимость продукции.

 Положительной тенденцией в изменение структуры оборотных средств является отсутствие в отчетном году долгосрочной дебиторской задолженности.

Для ОАО Техинком такое отсутствие благоприятно, так как эта задолженность не может перерасти в просроченную, а это означает, что для предприятия не наступят финансовые затруднения, т.е. оно не будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и на другие цели. Краткосрочная дебиторская задолженность по сравнению с предшествующем периодом понизилась на 100 %,.

Привлечение заемных средств в оборот это нормальное явление, так как оно содействует временному улучшению финансового состояния предприятия при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового состояния предприятия.

В течение отчетного периода претерпел изменения состав краткосрочных заемных средств, который снизился до нуля.

Положительным моментом является погашение кредитов и займов.

Обобщая сказанное можно сделать следующие выводы:

·        В течение анализируемого периода политика ОАО Техинком была верной, так как она привела к повышению оборотных средств в частности запасов – товарно-материальных ценностей;

·        Обращает на себя внимание высокая доля денежных средств -  40,91 % в общем объеме оборотных средств, что свидетельствует об отсутствии дефицита;

·        Кредиторская задолженность  не превышает дебиторскую задолженность, что является положительным фактором для ОАО Техиком;

·        В целом валюта баланса снизилась на 6844,20 тыс.руб. или на 1,93 %.

 Расчет абсолютных показателей ликвидности ОАО Техинком.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам (рис.1.):

-         по степени убывания ликвидности – актив;

-         по степени срочности оплаты (погашения) – пассив.

 К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+стр.250 актива баланса).

Быстрореализуемые активы – это дебиторская задолженность и прочие активы (стр240+стр.270 актива баланса).

К медленно реализуемым активам относятся статьи из 2 раздела баланса «Оборотные активы» (стр.210+стр.220-стр.217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из 1 радела актива баланса.

 

Низкая

Низкая

Рис.1. Группировка статей актива  и пассива для анализа ликвидности баланса.

Труднореализуемые активы – это статьи 1 раздела баланса «Внеоборотные активы» (СТР.110+СТР.120-СТР140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата :

К наиболее краткосрочным обязательствам относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр.620+стр.670 пассива баланса).

Краткосрочные пассивы включают в себя  статьи «Заемные средства» и другие статьи 4 раздела баланса «Краткосрочные пассивы» (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660).

В долгосрочные пассивы входят долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510+стр.520).

Постоянные пассивы содержат статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» (стр.490-стр.217).

При определение ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1   >  П1                       А2  > П2

А3  > П3                   А4   <  П4

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер : его выполнение  свидетельствует о наличие у организации собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса ОАО Техинком

                                                                                           Таблица .

Актив	Алгоритм расчета	Знач. 2003	Знач. 2004	Пассив	Алгоритм расчета	Знач. 2003	Знач. 2004	Платежный недостаток	Условие платежеспособности
А1	Стр.250	56150	27607,8	П1	С.620+	59400	5401,8	3250	-22206	А1
+	С.660			> П1
Стр.260	П.
А.б-са.	б-са
А2	С.240+	67000	32300	П2	С.610+	30000	100250	-37000	67950	А2
С.270			С.630+			<П2
А. б-са			С.640+с.
			С.650
А3	С.210+	14500	9150	П3	Итог			-14500	-9150	А3 <
С.220+		4р.		П3
С.230		Пасси.
		баланса
А4	С.110+	216997	278745	П4	С.490	265247	242151	48250	-36594	А4 >
С.120+				П4
С.140
А. б-са
Баланс		354647	347803	Баланс		354647	347803	-	-	-

Исходя из выше сказанного, был проведен анализ ликвидности баланса ОАО Техинком.

Из таблицы видно, что баланс ОАО Техинком  как в предыдущем, так и в отчетном году не является абсолютно ликвидным, так как А1 >  П1, А2  < П2,  А3 <  П3, А4 >  П4.

Из-за не соблюдения четвертого условия (А4 < П4), можно сделать вывод, что у ОАО Техинком не хватает собственных средств, а значит не соблюдается даже минимальное условие финансовой устойчивости.

Также в отчетном  году снизился недостаток по группе быстро реализуемых активов. Несоблюдение последнего условия говорит о том, что в ОАО Техинком нет собственного оборотного капитала.

В общем можно сделать вывод, что на анализируемом предприятие не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. И даже быстро реализуемых активов недостаточно.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и платежеспособность, а также на перспективу. Для качественной оценки платежеспособности  и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет показателей ликвидности.

 Расчет относительных показателей ликвидности ОАО Техинком.

Таблица .

Показатель	Алгоритм расчета	Значение на начало пе­риода	Значение на конец перио­да
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	С.260А.+с.250А./с.690П.-с.640 П.-с.650П-с.660 П	0.63	0.26
Коэффициент быстрой лик­видности	С.290 А-с.210А./ с.690П.-с.640 П.-с.650П-с.660 П	1.38	0.57
Коэффициент текущей лик­видности	С.290 А./ с.690П.-с.640 П.-с.650П-с.660 П	1.54	0.65

Коэффициент текущей ликвидности характеризует имеющийся запас прочности, возникающий в следствии превышения ликвидных активов над имеющимися обязательствами. Определяются как отношение фактической стоимости оборотных активов к наиболее срочным обязательствам.

К т.л. = стр.290/ стр.690-стр.640-стр.650-стр.660

В ОАО Техинком данный коэффициент показывает, что оборотные активы не превышают краткосрочные обязательства, а значит предприятие рационально вкладывает свои средства

Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение средств, высоко ликвидных, ценных бумаг и дебиторской задолженности к текущим пассивам.

К б.л.=стр.290-стр210/стр690-стр640-стр650-стр660

С помощью этого коэффициента можно определить два значения, относящейся к наиболее  ликвидной части оборотного капитала.

Первое значение коэффициента показывает, какую долю краткосрочных обязательств способна погасить наиболее ликвидная часть оборотного капитала при ее обращении в денежную массу. Второе – путем отношения коэффициента ликвидности вычислить, какую долю составляют наиболее ликвидные средства в составе всего ликвидного (оборотного) капитала.

Коэффициент абсолютной ликвидности, в какой – то степени устраняет недостатки второго и третьего коэффициента, так как он учитывает соотношение активов, обладающих абсолютной ликвидностью и раскрывает отношение абсолютно ликвидной части оборотного капитала – денежных средств на счетах организации к краткосрочным обязательствам.

К а.л.= стр.260+стр.250/стр.690-стр.640-стр.650-стр.660

В ОАО Техинком данный показатель снижается, что говорит о понижение платежеспособности.

Расчет  показателей эффективности хозяйственной деятельности ОАО Техинком

Показатели	Алгоритм расчета	за отчет­ный пе­риод	за период, предшест­вующий отчетному
1	2	3	4
Прибыль (убыток) от продаж	стр.010 гр.3 ф.2 – стр.020гр.3 ф.2-030 гр.3 ф.2-040 гр.3ф.2	28993.80	16729.20
Чистая прибыль (убы­ток)	стр.140 гр.3 ф.2 – стр.№150 гр.3 ф.2	520.80	-1.20
Коэффициент рента­бельности продаж	(стр.№050 гр.3 ф.2 / стр.№010 гр.3 ф.2) * 100%	20	18
Коэффициент общей рентабельности	((стр. №140 гр.3 ф.2 – стр.№150 гр.3 ф.2) / стр.№010 гр.3 ф.2) * 100%	18	18
Коэффициент рента­бельности собственного капитала	Прибыль/ среднегодовая ст-ть собственного капитала	0.21
Коэффициент рента­бельности производства	(стр.№050 гр.3 ф.2 / стр.№020 гр.3 ф.2) * 100%	23.59	22.56

Рентабельность продаж и рентабельность продукции отражает одно и то же явление: эффективность реализации. В хозяйственной практике имеют применение оба показателя, поэтому при оценке эффективности реализации необходимо внимательно оценивать их значения так как показатель рентабельность продукции  всегда дает более высокое значение. 3) Рентабельность капитала является показателем эффективности ресурсного типа и отражает эф­фективность использования собственных средств предприятия ОАО Техинком. Широ­ко используется в финансовом менеджменте при анализе рентабель­ности имущества и при формировании политики привлечения заемных средств.

Анализ структуры и динамики доходов и расходов ОАО Техинком.

Показатели	За период предшествующий отчетному	За отчетный период	по отношению к предыдущему периоду
Сумма	%	Сумма	%	Темп роста	Отклонение	Откл.%
1	2,00	3,00	4,00	5,00	6,00	7,00	9,00
ДОХОДЫ
Доходы от обычных видов деятельности
выручка от продажи продукции	93019,20	93,14	28993,80	84,13	31,17	-64025,40	-9,02
прочие операционные доходы	6515,40	6,52	4509,60	13,08		-2005,80	6,56
прочие внереализационные доходы	333,00	0,33	961,20	2,79	288,65	628,20	2,46
Итого доходов	99867,60	100,00	34464,60	100,00	34,51	-65403,00	0,00
РАСХОДЫ
Себестоимость продаж	75162,60	90,50	122902,20	93,61	163,52	47739,60	3,10
себестоимость готовой продукции		0,00		0,00		0,00	0,00
Коммерческие расходы	1127,40	1,36	752,40	0,57	66,74	-375,00	-0,78
Управленческие расходы		0,00		0,00		0,00	0,00
Прочие операционные расходы	5929,20	7,14	4059,60	3,09	68,47	-1869,60	-4,05
Прочие внереализационные расходы	829,80	1,00	3584,40	2,73	431,96	2754,60	1,73
Итого расходов	83049,00	100,00	131298,60	100,00	158,10	48249,60	0,00

По результатам таблицы можно сделать вывод о том, что ОАО Техинком  уменьшило размер своих доходов на 65401 тыс.руб. или на 65,49%, а расходы увеличились  на 48249,60 тыс.руб. или на 58,10 %.

Заключение по вопросу предоставления кредита.

Заемщик: АКБ Банк

Клиент банка: ОАО Техинком

Сумма : 200000 руб.

Срок: 1 год

Целевое назначение:  пополнение оборотных средств

Обеспечение: собственные средства

Вывод эксперта о возможности кредитования:

Считаю необходимым отказать в предоставлении кредита в связи с недостаточным количеством собственных средств.

Список использованной литературы

1.     Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ, -М.:ЦБ РФ ,1999

2.     О внесении изменений и дополнений в «Правила бухгалтерского учета : указания №62-у от 11.12.97», -М. : ЦБ РФ, 1997

3.     Горин С,А, Учет в банке на основе нового плана счетов.- М.: Приор,1998 г.

4.     Федеральный закон « О банках и банковской деятельности»  №17 ФЗ, от 17.02.1996

5.     Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 2003г.

6.     Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 2003г.-250 с.

7.     Баканов М.И., Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы, 2000г. – 340 с.

8.     Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000г.

9.     Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.:  финансы и статистика, 1997г.

10.                      Бернстайн Л.А. « Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.:  финансы и статистика, 1997г

11.                      Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 1998 г.

12.                      Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2001 г.-258 с.

13.                      Сабанти Б.М. Теория финансов М.: Менеджер. 2000. 168 с.

14.                      Сергеев Л.И. Финансы и кредит субъектов Российской федерации. – Калининград, Балтийский институт экономики и финансов, 1999. – 1036с.

15.                      Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: - Мн.: Мисанта, 2003. – 512 с.

16.                      Финансы: Учебник / Под. ред. В.В.Ковалева. - М.: ПБОЮЛ М.А. За­харов, 2001.-С. 590-610.

17.                      Финансы: Учебник / Под. ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. -М.: Рос. экон. академия, 2000. - С. 32-50.