Содержание

1. Теоретическая часть. 3

Основы параметрического исследования систем управления. 3

2. Практическая часть (на примере ООО «Кинескоп») 9

2.1. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Кинескоп». 9

2.2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Кинескоп» 21

Список литературы.. 25

Приложение 1. 26

1. Теоретическая часть

Основы параметрического исследования систем управления

Систему управления и ее структуру можно рассматривать в различных аспектах, каждый из которых имеет свою специфику исследования. В исследованиях систем управления широко используются подходы выделения структуры управления по функциям, по этапам принятия решения, по контурам управления, по подсистемам, элементам, и т.д. Например, разные авторы выделяют такие виды подсистем, как: целевые, функциональные и обеспечивающие; или: механизм управления, процесс управления, механизм развития; или: информационная система, техническая база, комплекс средств обработки информации, коллективы людей; или: персонал, функции, методы, техника управления, технология управления, и т.д. Объект и субъект управления, управляемая и управляющая системы организации находятся в взаимодействии. Причем, определяющую роль имеет управляемая система, как генетически исходный, системообразующий элемент. Ее структура, взаимодействие со средой, качественные и количественные параметры, а также другие характерные особенности предопределяют не только управляющие воздействия, но и принципы построения самой управляющей системы. В теории активных систем подчеркивается, что эффективность любой системы управления зависит прежде всего от степени адекватности отражения в ней объекта управления. Каждый шаг, расширяющий и уточняющий знания об объекте, повышающий его адекватность модели, неизбежно приводит к росту эффективности управления[5,с . 176].

Следовательно, определение путей дальнейшего развития и совершенствования действующих систем управления будет связано с совершенствованием процесса построения знания об объектах управления, развитии мыслительных технологий критического анализа управленческих воздействий, более сущностном понимании управленческой деятельности и критериев ее эффективности. В более широком смысле эта закономерность доказана в кибернетике У.Р.Эшби как закон соответствия управляющей среды (регулятора по Эшби) разнообразию управляемого объекта. Этот закон устанавливает, что разнообразие (неопределенность) в поведении управляемого объекта уменьшается за счет увеличения разнообразия в центре управления.

При исследовании и анализе систем управления финансовой состоятельностью предприятий и организаций используется ряд финансовых коэффициентов и параметров.

При проведении финансового анализа используются различные методы. Под методом понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии [4,c.44].

При оценке финансового состояния организаций используют шесть основных методов[3, с. 166]:

1) горизонтальный ( временной ) анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущей;

2) вертикальный ( структурный ) анализ состоит в определении структуры итоговых финансовых показателей;

3) трендовый анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущими периодами и определении тренда;

4) анализ относительных показателей ( коэффициентов );

5) сравнительный ( пространственный ) анализ- это внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности;

6) факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель.

Сначала проводят анализ срочной платежеспособности [9,c.71] проверяют соблюдение условия срочной платежеспособности согласно таблице 1.

Таблица 1

Условие срочной платежеспособности

Показатель		Соотношение
наименование	срочные обязательства		наличные денежные средства и предстоящие поступления
состав	-задолженность по зарплате с отчислениями; -задолженность бюджету по обязательным платежам; -задолженность поставщикам и субподрядчикам; -задолженность банку; -прочие задолженности		-деньги в кассе; -деньги на расчетном счету; -плановые суммы банковских и торговых кредитов; -прибыль от реализации; -возможные поступления дебиторской задолженности; -прочие доходы
условие	СО		ДС

При несоблюдении данного условия делают вывод, что организация не в состоянии имеющимися денежными средствами свои обязательства, которые ей предстоит выполнить в будущем.

Далее проводят оценку платежеспособности на дату составления баланса в виде расчета коэффициентов, представленных в таблице 2.

Таблица 2

Платежеспособность организации на дату составления баланса

Наименование платежеспособности

Обозначение

Экономический смысл

Расчет

Рекомендуемое значение

Положительная тенденция

Общая или предварительная

ПЛ_о

готовность организации погасить все свои обязательства

текущие активы минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы

0,1*текущие активы

Уточненная

ПЛ_у

готовность организации погасить все свои обязательства

легкореализуемые активы минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы

Чистый оборотный капитал

ЧОК

характеризует сумму собственных и приравненных к ним оборотных средств

текущие активы минус краткосрочные кредиты и займы минус расчеты и прочие пассивы

Коэффициент покрытия привлеченных источников

К_п

способна ли организация покрыть свои обязательства

текущие активы без расходов будущих периодов

кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы

На следующем этапе проводим анализ ликвидности. Ликвидность- это способность оборотных средств превращаться в наличность, необходимую для нормальной хозяйственной деятельности и своевременного выполнения платежей по обязательствам [9,c.123].

Сначала проводят оценку при использовании метода горизонтального анализа по группам активов и пассивов согласно таблице 3.

При выполнении всех соотношений ликвидность считается нормальной, что свидетельствует о способности оборотных средств в организации превращаться в наличность.

Таблица 3

Горизонтальный анализ ликвидности активов предприятия

Класс	Актив	Соотношение	Пассив
наименование	состав	наименование	состав
1класс	наиболее мобильные активы	-денежные средства; -краткосрочные финансовые вложения		наиболее ненадежные пассивы	-расчеты и прочие пассивы; -ссуды, займы и задолженности не погашенные в срок
2класс	быстро реализуемая ликвидность	денежные средства и расчеты минус денежные средства и краткосрочные финансовые вложения		краткосрочные пассивы	краткосрочные кредиты и займы
3класс	плохо реализуемые активы	запасы и затраты		долгосрочные пассивы	долгосрочные кредиты и займы
4класс	трудно реализуемые активы	основные средства и прочие внеоборотные активы		устойчивые пассивы	источники собственных средств ( капитал и резервы)

Методика вертикального анализа предполагает расчет системы коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 4.

Таблица 4

Коэффициенты ликвидности активов организации

Наименование	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение
Краткосрочной (текущей)иквидности	К_кл	отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	текущие активы краткосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы плюс ссуды, займы и задолженности, не погашенные в срок	>1, норм =2 [ 29 ]
Срочной ликвидности	К_сл	характеризует немедленную способность организации погасить свои обязательства	легкореализуемые активы краткосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы плюс ссуды, займы и задолженности, не погашенные в срок	1
Абсолютной ликвидности	К_ал	показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время	денежные средства и краткосрочные финансовые вложения краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы	6 [24, 56]
Ликвидности	К_л	показывает финансовую состоятельность и кредитоспособность организации	денежные средства и расчеты краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы	1,5 [24, 56]
Продолжение табл.1.8
Наименование	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение
Покрытия	К_п	показывает финансовую состоятельность и кредитоспособность организации	текущие активы краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы плюс расчеты и прочие пассивы	3 [24, 56]

На основании анализа коэффициентов таблицы 4 делают вывод о финансовой состоятельности и кредитоспособности организации.

На следующем этапе оценки финансового состояния проводят анализ эффективности и деловой активности организации с использованием системы коэффициентов, представленных в таблице 5 и 6.

Таблица 5

Показатели эффективности деятельности организации [10, с. 122]

Наименование	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение
Рентабельность продукции	Р_прод	сколько прибыли приходится на единицу конкретного вида реализованной продукции	прибыль от реализации*100% выручка от реализации	не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции
Рентабельность продаж	Р_продаж	сколько прибыли приходится на единицу продукции	прибыль от реализации*100% выручка от реализации	не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции
Рентабельность производства	Р_пр	сколько прибыли приходится на единицу себестоимости продукции	прибыль от реализации*100% ______________себестоимость работ, услуг	не менее 25%
Рентабельность предприятия	Р_пред	сколько прибыли приходится на единицу валюты баланса	балансовая прибыль*100% ______________среднегодовая валюта баланса	не ниже средней ставки за пользование кредитом
Рентабельность капитала	Р_кап	эффективность использования всего имущества	прибыль от реализации*100% среднегодовая валюта баланса	падение означает снижение спроса на товар
Рентабельность собственного капитала	Р_ск	эффективность использования собственного капитала	прибыль балансовая*100% ______________источники собственных средств	выше рентабельности предприятия
Рентабельность перманентного капитала	Р_пк	эффективность использования капитала, вложенного в фирму на длительный срок	прибыль от реализации*100% источники собственных средств	рост является положительной тенденцией
Рентабельность основных средств и внеоборотных активов	Р_ос	эффективность использования собственных средств и прочих внеоборотных активов	прибыль от реализации*100% ______________ основные средства и вложения	рост означает избыточное увеличение мобильных средств

Анализ деловой активности деятельности организации проводят по системе коэффициентов, представленных в таблице 7

Таблица 7

Показатели деловой активности деятельности организации [5,с . 177]

Наименование	Экономический смысл	Расчет	Обозначение	Ед. изм.	Рекомендуемая тенденция
Общая оборачиваемость	Число оборотов капитала за период	выручка среднегодовая валюта баланса	Кобк	-	рост
Оборачиваемость собственного капитала	Число оборотов собственного капитала за период	Выручка Источники собственных средств	Кобск	-	рост
Оборачиваемость оборотных средств	Число оборотов оборотных средств за период	Выручка Среднегодовое значение текущих активов	Коб	-	рост
Оборачиваемость запасов и затрат	Число оборотов запасов и затрат
Оборачиваемость готовой продукции	Число оборотов готовой продукции	Выручка Среднее значение готовой продукции	Кобгп	-	Рост
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Число оборотов дебиторской задолженности	Выручка Среднее значение дебиторской задолженности	Кобдз	-	Рост
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Число оборотов кредиторской задолженности	Выручка Среднее значение кредиторской задолженности	Кобкз	-	Рост

В данном разделе была рассмотрена методика оценки финансового состояния организации, ее основные приемы и этапы. При оценке финансового состояния организации необходимо проводить анализ по данным сводного аналитического баланса, рассчитать коэффициенты ликвидности и платежеспособности, проанализировать прибыль от реализации, определить показатели эффективности и деловой активности. На основании проведенного анализа делают соответствующие выводы по устранению недостатков в деятельности организации.

2. Практическая часть (на примере ООО «Кинескоп»)

2.1. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Кинескоп»

На первом этапе составляем сравнительный аналитический баланс. Для анализируемой организации такой баланс представлен в таблице 8 (приложение 1).

Как видно из таблицы 8, за отчетный период имущество организации ООО «Кинескоп» , состоящее из оборотных и внеобобротных активов за 2003 год возросло на 4127010 рублей, или в 2,8 раза, а за 2004 год- на 14080978 рублей, или в 2,6 раза, в том числе, по данным за 2003 год, за счет увеличения объема основного капитала- на 6600рублей, или на 25,3 %, и прироста оборотного капитала – на 4120410 рублей или в 2,9 раза, а по данным за 2004 год- за счет оборотного капитала – на 14029067 рублей, или в 2,9 раза. Иначе говоря, в оборотный капитал было вложено средств намного больше, чем в основной капитал.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением доли оборотных средств, которые составили в 2003 году 98,2 %, а в 2003 году- 99,6%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием удельного веса заемных средств : в 2003 году – 71,6 %, а в 2004 году – 84,5 %. Доля заемных средств возросла на 12,9 %.

Структура заемных средств в течение 2003- 2004 годов претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась с 70,1% до 81,3 %.

Увеличение валюты баланса в 2003- 2004 годах свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность.

Исследование и анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации. Так, сокращение доли собственных средств в ООО «Кинескоп» за счет любого из источников способствует снижению финансовой устойчивости.

Анализ структуры активов позволяет получить важную информацию. Так, увеличение доли оборотных средств в структуре имущества ООО «Кинескоп» может свидетельствовать о следующем:

1) формирование более мобильной структуры активов;

2) отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей;

3) искажение реальной оценки основных фондов.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) увеличение валюты баланса в конце отчетного года;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации превышает заемный;

4) темпы прироста кредиторской и дебиторской задолженности примерно одинаковые;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %.

Баланс ООО «Кинескоп» оценкой «хорошо» можно оценить только по критериям 1,2 и 5, а по остальным – «неудовлетворительно»

Для анализа финансового состояния ООО «Кинескоп» рассмотрим финансовые результаты деятельности организации. Исходной информацией анализа являются данные из «Отчета о прибылях и убытках» за 2003- 2004 годы.

Структура выручки от реализации в ООО «Кинескоп» представлена в таблице 9.

Таблица 9

Структура выручки от реализации ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах

Наименование показателя	2003 год	2004 год
руб.	%	руб.	%
1.Выручка от реализации	3099631	100	24759416	100
в том числе:
- от продажи	2653273	85,6	24720435	99,84
- от услуг	446298	14,4	38981	0,16
2.Себестоимость	2992137	96,5	24451848	98,76
3.Прибыль от продажи	107494	3,5	307568	1,24

Один из основных показателей финансово- хозяйственной деятельности организации- выручка от реализации – складывается из двух составляющих: себестоимости и прибыли.

Балансовая прибыль организации формируется согласно формуле (1):

Пб = Пр +(-) ПР + Ддр +(-) Дпо +(-) Двр, (1)

где Пб – прибыль балансовая, руб.;

Пр – прибыль от реализации работ, услуг, руб. ;

ПР – проценты полученные или уплаченные, руб.;

Ддр – доходы от участия в деятельности других предприятий, руб.;

Дпо – доходы от прочих операций, руб.;

Двр- доходы от внереализационной деятельности, руб..

Прибыль от реализации складывается из нормативной прибыли в договорной цене и экономии от снижения себестоимости строительно - монтажных работ. Нормативная прибыль определяется по формуле (2):

ПН = Ссм ∙ Ннп /100%, (2)

где ПН – прибыль нормативная, руб.;

Ссм – сметная себестоимость, руб.;

Ннп – норма нормативной прибыли, %.

Сумма снижения себестоимости определяется по формуле (3):

СН = Пр – ПН, (3)

где СН- снижение себестоимости, руб..

Результаты расчетов по ООО «Кинескоп» представлены в таблице 10.

Таблица 10

Структура прибыли от реализации ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах

Составляющие элементы	2003 год	2004 год
руб.	%	руб.	%
Нормативная прибыль	2393,71	9,98	19561,49	6,82
Снижение себестоимости	105100,29	90,02	267426,51	93,18

Значительная доля снижения себестоимости в сумме прибыли от реализации свидетельствует о наличии у предприятия резерва роста прибыли.

Как видно из таблицы 5 , значение нормативной прибыли в 2004 году упало на 3,16%, соответственно выросла доля снижения себестоимости в организации, что свидетельствует о повышении на предприятии резервов роста прибыли.

Структура балансовой прибыли ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах представлена в таблице 11.

Как видно из таблицы 11, в 2004 году в структуре балансовой прибыли наблюдался рост значения прибыли от реализации в 2,7 раза, одновременно выросли доходы от прочих операций в 1,5 раза. Значение балансовой прибыли выросло в 2,8 раза , что является положительным моментом и свидетельствует о расширении деятельности ООО «Кинескоп».

Таблица 11

Структура балансовой прибыли ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах

Составляющие прибыли	Значение, руб.
2003 год	2004 год
Прибыль от реализации	107494	286988
Проценты	6773	-
Доходы от участия в других организациях	-	-
Сальдо от прочих операций	-27779	-40424
Сальдо от внереализационной деятельности	433	-
ВСЕГО балансовая прибыль	86921	246564

На следующем этапе проводим анализ эффективности с использованием системы коэффициентов из таблицы 12.

Таблица 12

Показатели эффективности деятельности ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы

Наименование показателей	Значение, руб.
2003 год	2004 год
Рентабельность продукции	1,16	3.46
Рентабельность продаж	1,16	3,46
Рентабельность производства	3,59	1,17
Рентабельность предприятия	2,46	1,95
Рентабельность собственного капитала	9,42	1,063
Рентабельность акционерного капитала	19,7	12,3

Анализируя данные таблицы 12, сделаем следующие выводы:

1) рентабельность продукции и продаж очень низка по сравнении с рекомендуемым ( 8%), что свидетельствует о том, что прибыль организации очень низка;

2) рентабельность производства также существенно низка по сравнению с нормой ( 25 %);

3) рентабельность собственного капитала в 2003 году удовлетворяет требуемому условию : 9,42>2,46, а в 2004 году не удовлетворяет : 1,063< 1,95;

4) рост значений рентабельности продаж и производства в 2004 году по сравнению с 2003 годом является положительным моментом и свидетельствует о повышении эффективности продукции и продаж;

5) снижение значения рентабельности производства в 2004 году свидетельствует в снижении эффективности производства в организации;

6) об ухудшении эффективности деятельности организации в целом свидетельствует падение значения рентабельности предприятия в 2004 году;

7) об ухудшении использования акционерного капитала свидетельствует падение рентабельности акционерного капитала с 19,7 % до 12,3 %;

В целом, организацию нельзя назвать процветающей в связи с несоответствием рентабельностей рекомендуемым значениям. Положительным моментом является рост рентабельностей продукции и продаж к 2004 году, а отрицательным – снижение рентабельности предприятия в 2004 году.

В таблице 13 представлены результаты расчета коэффициентов деловой активности для ООО «Кинескоп».

Таблица 13

Показатели деловой активности ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы

Наименование показателя	Значение	Тенденция
2003 год	2004 год
Общая оборачиваемость капитала	0,2	1,96
Оборачиваемость собственного капитала	0,78	10,67
Оборачиваемость оборотных средств	0,28	1,97
Оборачиваемость запасов и затрат	0,47	3,67
Оборачиваемость готовой продукции	47,87	2523,38
Оборачиваемость дебиторской задолженности	0,38	4,45
Оборачиваемость кредиторской задолженности	0,28	2,48
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности	480,26	41,01
Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности	651,79	73,59
Фондоотдача собственных оборотных средств и прочих внеоборотных активов	24,63	1045,96

Анализируя данные таблицы 13, сделаем несколько основных выводов:

1) рост оборачиваемости капитала является положительным моментом, так как идет активизация и более рациональное использование средств в организации;

2) рост оборачиваемости запасов и затрат свидетельствует об активизации производства;

3) рост оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о повышении спроса на продукцию;

4) рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины дебиторами;

5) рост оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины организацией;

6) сокращение среднего срока оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженностей;

7) рост фондоотдачи свидетельствует об улучшении использования недвижимого имущества организации.

В целом, можно говорить об усилении деловой активности организации.

На следующем этапе проводится оценка вероятности банкротства с использованием коэффициентов финансовой устойчивости из таблицы 14.

Таблица 14

Показатели финансовой устойчивости ООО «Кинескоп» за 2003- 2004 годы

Наименование коэффициента	Обозначение	2003 год	2004 год
начало	конец	Соотношение с нормативом	тенденция	начало	конец	Соотношение с нормативом	тенденция
Автономии	>0,5	0,17	0,28	<0,5		0,28	0,16	<0,5
Соотношения собственных и заемных средств	≤0,7	4,71	2,52	>0,7		2,52	5,45	>0,7
Маневренности	≈0,5	0,9	0,98	>0,5		0,98	0,97	>0,5
Инвестирования	<0,5	0,82	0,72	>0,5		0,72	0,84	>0,5
Задолженности	>1	9,86	48,6	>1		48,6	36,05	>1
Капитализации	<1,5	4,71	2,52	>1,5		2,52	5,45	>1,5
Обеспеченности собственными средствами	≥0,5	0,16	0,28	<0,5		0,28	0,15	<0,5
		начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция	начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция
Финансовой независимости	≥0,4	0,21	0,4	<0,4		0,4	0,18	<0,4
Финансирования	≥0,7 opt=1,5	0,21	0,4	<0,7		0,4	0,18	<0,7
Финансовой устойчивости	≥0,6	0,18	0,29	<0,6		0,29	0,15	<0,6

По данным таблицы 13 сделаем несколько выводов:

1) так как значение коэффициента автономии меньше 0,5, а коэффициент задолженности более 0,5, то вероятность банкротства организации оценивается как высокая. Рост коэффициента автономии в 2003 году является положительным моментом, а снижение к концу 2004 года - отрицательным, организация становится более подверженной банкротству. Сокращение коэффициент задолженности является положительным моментом, так как в целом уменьшается задолженность организации;

2) значение коэффициента соотношения собственным и заемных средств и в 2003, и в 2004 году очень высоко, что свидетельствует о высокой вероятности банкротства;

3) так как коэффициент маневренности стремится к 1 , то в организации применяются преимущественно арендованные основные средства;

4) так как коэффициент инвестирования больше 1 ( к тому же он растет) , то предприятие можно в целом считать жизнеспособным в случае изъятия всех заемных средств;

5) коэффициент капитализации в организации не соответствует требуемому значению ни в 2003 году, ни в 2004 году, что свидетельствует о значительности размеров заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;

6) коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует оптимальному значению, но выше нижедопустимой границы. Снижение данного показателя в 2004 году свидетельствует о падении доли оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников, что является отрицательным моментом;

7) коэффициент финансовой независимости соответствует нормативу только в конце 2003- начале 2004 год, на конец 2004 года организация являлась финансово зависимой, так как значение данного коэффициента низко;

8) коэффициент финансирования не соответствует нормативному значению, что является отрицательным моментом и свидетельствует о превышении доли заемных средств над собственными;

9) коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что в оба периода организация была финансово неустойчива и подвержена банкротству.

В целом, по данным коэффициентов финансовой устойчивости вероятность банкротства у ООО «Кинескоп» достаточно высока.

Далее рассчитываем коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности по формулам. Результаты заносим в таблицу 14.

Из таблицы 14 можно сделать следующие выводы:

1) превышение коэффициента восстановления платежеспособности над 1 свидетельствует о том, что организация в состоянии реально восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев;

2) так как коэффициент утраты платежеспособности ниже 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия утратить свою платежеспособность.

Таблица 14

Коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности

ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах

№ п/п	Наименование коэффициента	Рекомен- дуемое значение	2003 год	2004 год	Тенденция
значение	Отклонение от нормы	значение	Отклонение о нормы
1.	Восстановления платежеспособности	>1	1,54	>1	1,42	>1
2.	Утраты платежеспособности	>1	0,15	<1	0,14	<1

На следующем этапе проводим оценку удовлетворительности структуры баланса ООО «Кинескоп» согласно таблице 15.

Таблица 15

Критерии оценки удовлетворительности структуры баланса

ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы

№ п/п	Показатель	Норматив	2003 год	2004 год
начало	конец	отклонение	начало	конец	отклонение
1.	Коэффициент текущей ликвидности	>2	1,19	1,39	<2	1,39	1,18	<2
2.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,16	0,28	>0,1	0,28	0,15	>0,1
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности	>1	1,52	1,54	>1	1,54	1,42	>1

Как видно из таблицы 15 последние два коэффициента соответствуют требованиям, что свидетельствует о том, что структура баланса ООО «Кинескоп» является удовлетворительной. Значение коэффициента текущей ликвидности оказалось меньше 2. Поэтому основа для признания структуры баланса неудовлетворительной отсутствует. Тем не менее руководству следует обратить внимание падение ликвидности и принять соответствующие меры.

Далее проводим оценку прочности финансового положения согласно таблице 16.

Таблица 16

Общая оценка прочности финансового положения ООО «Кинескоп»

2003 год	2004 год
Начало	Конец	начало	Конец
Финансовые источники	соотношение	запасы	Финансовые источники	соотношение	запасы	Финансовые источники	соотношение	запасы	Финансовые источники	соотношение	запасы
1452070	>	129992	5242825	>	2297727	5242825	>	2297727	18615143	>	8797054
Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется

Как видно из таблицы 16 во всех исследуемых периодах финансовые источники оказываются выше запасов.

Общую характеристику финансового состояния проводим согласно таблице 17.

Таблица 17

Общая характеристика финансового состояния ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах

2003 год	2004 год
начало	Конец	начало	Конец
Собственные средства и кредиты	Соотношение	запасы	Собственные средства и кредиты	соотношение	запасы	Собственные средства и кредиты	соотношение	запасы	Собственные средства и кредиты	соотношение	Запасы
231385	>	129992	1640899	<	2297727	1640899	<	2297727	3036319	<	8797054
Абсолютная устойчивость	Предкризисное состояние	Предкризисное состояние	Предкризисное состояние

Как видно из таблицы 17 финансовое состояние ООО «Кинескоп» в начале 2003 года можно было охарактеризовать как абсолютно устойчивое, при котором собственные средства и кредиты в организации превышали запасы. Однако в последующие периоды состояние организации характеризуется как предкризисное, при котором запасы превышают собственные средства и кредиты.

Итак, в данном разделе был проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Кинескоп» за 2003- 2004 годы. Подводя итоги, следует отметить, что различные методики дают немного разные результаты, но в целом картина становится достаточно ясной. Состояние ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах нельзя считать очень неустойчивым, а организацию банкротом. Тем не менее, в организации наблюдается существенное отклонение ряда коэффициентов от нормативных значений, что вызывает необходимость разработки мероприятий по финансовому оздоровлению и укреплению. В противном случае организация уже в ближайшее время может стать банкротом.

2.2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Кинескоп»

Далее оцениваем срочную платежеспособность ООО «Кинескоп». Необходимые данные берем из бухгалтерских балансов за 2002-2003 годы. Результаты заносим в таблицу 18.

Таблица 18

Срочная платежеспособность ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы

Наименование показателя	Значение в 2003 году	Значение в 2004 году
Срочные обязательства, руб.	3630032	16003124
Соотношение	>	>
Денежные средства, руб.	2913267	8930851

При анализе срочной платежеспособности организации согласно таблице 18, можно сделать вывод, что условие срочной платежеспособности в ООО «Кинескоп» не соблюдается ни в 2003, ни в 2004 году. Это означает, что организация не в состоянии погасить свои обязательства перед партнерами немедленно.

Далее оцениваем платежеспособность на дату составления баланса с использованием системы коэффициентов из таблицы 19.

Таблица 19

Платежеспособность ООО «Кинескоп» на дату составления баланса

Наименование показателя	2003 год	2004 год
начало года	конец года	отклонение	начало года	конец года	Отклонение
Общая платежеспособность, руб.	231385	1555899	1324514	1555899	2966319	1410420
Уточненная платежеспособность, руб.	210927	1546087	1335160	1105062	843683	-261379
Чистый оборотный капитал, руб.	231385	1555899	1324514	1555899	2966319	1410420
Коэффициент покрытия привлеченных источников	-	0,84	-	-	1,05	-

Однако, как свидетельствуют данные таблицы 19, платежеспособность организации на дату составления баланса и в 2003, и в 2004 году имеет тенденцию к росту, что является положительным моментом. Коэффициент покрытия привлеченных источников в 2004 году превышает значение 1, что свидетельствует о том, что ООО «Кинескоп» в состоянии рассчитаться со всеми своими кредиторами.

На следующем этапе проводим расчет ликвидности активов предприятия. Горизонтальный анализ ликвидности проводим согласно таблице 20.

Таблица 20

Горизонтальный анализ ликвидности активов ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах

Класс	Условие	2003 год	2004 год
актив	пассив	соотношение	тенденция	актив	Пассив	соотношение	тенденция
1	а1≥п1	98670	3924199	<	-	296473	16627846	<	-
2	а2≥п2	2727676	0	>	+	8553362	0	>	+
3	а3≥п3	2738752	0	>	+	10744330	0	>	+
4	а4≤ п4	32716	1588615	<	+	84627	3050946	<	+

При проведении горизонтального анализа для оценки ликвидности используем данные таблицы 20, согласно которой условие о необходимости превышения наиболее мобильных активов над наиболее ненадежными пассивами не соблюдается, а остальные три условия соблюдаются. Поэтому в целом ликвидность можно считать нормальной, то есть оборотные средства ООО «Кинескоп» в состоянии превратиться в наличность, необходимую для нормальной деятельности и своевременного выполнения организацией платежей по своим обязательствам.

Далее проводим вертикальный анализ ликвидности по системе коэффициентов, представленных в таблице 12

Таблица 21

Коэффициенты ликвидности ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы

Наименование коэффициента	2003 год	2004 год
начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция	начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция
Краткосрочной ликвидности	1,19	1,39	>1	↑	1,39	1,18	>1	↓
Срочной ликвидности	1,17	1,39	>1	↑	1,39	0,9	>1	↓
Абсолютной ликвидности	0,03	0,025	<0,6	↓	0,025	0,018	<0,6	↓
Ликвидности	0,93	0,7	<1,5	↓	0,7	0,53	<1,5	↓
Покрытия	1,19	1,39	<3	↑	1,39	1,18	<3	↓

Значения коэффициентов ликвидности при вертикальном анализе интересуют банки, поставщиков и инвесторов при заключении договоров. При сравнении полученных значений с нормативными можно сделать следующие выводы по таблице 21:

1) так как Ккл>1 в 2003-2004 годах, то организация в состоянии покрыть внешние обязательства. Рост значения этого коэффициента является положительным моментом;

2) так как Ксл>1, то организация в состоянии покрыть свои обязательства немедленною однако к концу 2004 года ситуация меняется ( Ксл < 1), что является отрицательным моментом;

3) так как значения последних трех коэффициентов меньше рекомендуемых, то финансовую состоятельность и кредитоспособность организации в обоих периодах можно охарактеризовать отрицательно;

В целом, ликвидность предприятия при вертикальном анализе можно охарактеризовать положительно, так как значения коэффициентов соответствуют нормативным.

Список литературы

1) Вебер М. Коммерческое товароведение: расчеты от А до Я. – М.: Приор, 2000. – 345 с.

2) Дашков В.А., Памбухчиянц В.К. Организация, технология и проектирование торговых предприятий: Учеб. – 4 изд., переаб., доп. – М.: Маркетинг, 2001. – 400 с

3) Дашков В.А., Памбухчиянц В.К. Коммерция и технология торговой организации: Учеб. – 3 изд., перераб., доп. – М.: Маркетинг, 2001. – 596 с.

4) Оформление тарных операций. Упаковка товаров. – М.: Приор, 2000. – 48 с

5) Памбухчиянц В.К. Организация, технология и проектирование торговых предприятий: Учеб. – М.: ИВЦ Маркетинг, 2000. – 320 с.

6) Панкратов С.А., Серегина С.М. Коммерческая деятельность. – М.: Инфра- М, 2000. – 678 с.

7) Синоцкий Б.И. Основы коммерческой деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 456 с.

8) Торговое дело: Экономика, маркетинг, организация: Учеб./ Под ред. Т.Т. Данько и Л.А.Брагина – 2 изд., переаб., доп. – М.: Инфра- М, 2000. – 560 с.

9) Щур Д.Л. и др. Основы торговли. Оптовая торговля. – М.: Приор, 2000. – 278 с.

Приложение 1

Таблица 8

Сравнительный аналитический баланс ООО «Кинескоп»

Наименование статей	2003 год	2004 год
Абсолютные величины,руб.	Относительные величины,%	Изменение в % к началу года	В % к изменению итога баланса начало	Абсолютные величины,руб.	Относительные величины,%	Изменение в % к началу года	В % к изменению итога баланса
начало	конец	изменения	начало	конец	изменения	начало	конец	изменения	начало	конец	изменения
1. Внеоборотные активы
1.1.Основные средства	21555	20329	-1226	1,466	0,363	-1,102	-5,688	-0,03	20329	66403	46074	0,363	0,337	-0,026	-5,688	-0,03
1.2.Нематериальные активы	3061	10887	7826	0,208	0,194	-0,014	255,7	0,19	10887	16724	5837	0,194	0,085	-0,11	255,7	0,19
1.3. Прочие	1500	1500	6600	1,776	0,584	-1,191	25,27	0,16	32716	14627	-18089	0,584	0,074	-0,51	25,27	0,16
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	26116	32716	6600	1,176	0,584	-1,191	25,27	0,16	32716	14627	-18089	0,584	0,074	-0,51	25,27	0,16
2.Оборотные активы
2.1.Запасы	319271	2738752	2419481	21,71	48,93	27,22	757,8	58,63	2738752	10744330	8005578	48,93	54,6	5,673	757,8	58,63
2.2. Дебиторская задолженность (после 12 месяцев)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Медленнореализуемые активы	31927	2738752	2419481	21,71	48,93	27,22	757,8	58,63	2738752	10744330	8005578	48,93	54,6	5,673	757,8	58,63
2.3.Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	1090638	2727676	1637038	74,15	48,73	-25,42	150,1	39,67	2727676	8387814	5660138	48,728	42,624	-6,104	150,1	39,67
2.4.Краткосрочные вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5.Денежные средства	34779	98670	63891	2,365	1,763	-0,602	183,7	1,548	98670	296473	197803	1,7627	1,5066	-0,256	183,71	1,548
Наиболее ликвидные активы	34779	98670	63891	2,365	1,763	-0,602	183,7	1,548	98670	296473	197803	1,7627	1,5066	-0,256	183,71	1,548
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	1444688	55650998	4120410	98,22	99,42	1,191	285,2	99,84	5565098	19594165	14029067	99,416	99,57	0,1544	285,21	99,84
Стоимость имущества	1470804	5597814	4127010	100	100	0	280,6	100	5597814	19678792	14080978	100	100	0	280,6	100
4.Капитал и резервы	9000	9000	0	0,612	0,161	-0,451	0	0	9000	9000	0	0,1608	0,04	-0,115	0	0
4.1.Усавной капитал	248501	1518844	1270343	16,9	27,13	10,24	511,2	30,78	1579615	2867392	1287777	28,21	14,571	-13,65	511,2	30,78
4.2.Добавочный и резервный капитал	248501	276633	28132	16,9	4,942	-11,95	11,32	0,682	276633	355152	78519	4,94	1,804	-3,137	11,32	0,68
4.2.Специальные фонды и целевые финансирования	257501	1588615	1331114	17,51	28,38	10,87	516,9	32,25	1588615	3050946	1462331	28,3	15,5	-12,8	516,9	32,25
4.3.Специальные фонды и целевые финансирования	248501	1518844	1270343	16,9	27,13	10,24	511,2	30,78	1579615	2867392	1287777	28,2	14,5	-13,65	511,2	30,78
4.4.Нераспределенная прибыль	248501	276633	28132	16,9	4,942	-11,96	11,32	0,682	276633	355152	78519	4,94	1,87	-3,137	11,32	0,682
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4	257501	1588615	1331114	17,51	28,38	10,87	516,9	32,25	1588615	3050946	1462331	28,4	15,5	-12,88	516,9	32,25
5.Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
6.1.Заемные средства	-	85000	85000	-	1б518	1б518	-	2б06	85000	-	-	1б51	-	1б51	-	2б06
6.2.Кредиторская задолженность	1213303	3924199	2710896	82,4	70,1	-12,3	223,4	65,69	3924199	16003124	12078925	70,102	81,322	11,219	223,43	65,69
6.3.Прочие пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 6	1213303	4009199	2795896	82,5	71,6	-10,87	230,4	67,8	40091199	16627846	-23463353	716,19	84,5	-631,7	230,4	67,75
Всего заемных средств	1213303	4009199	2795896	82,5	71,6	-10,87	230,4	67,8	40091199	16627846	-23463353	716,19	84,5	-631,7	230,4	67,75
ИТОГ БАЛАНСА	1470804	5597814	4127010	100	100	0	280,6	100	5597814	19678792	14080978	100	100	0	280,6	100