Рис. 1. Структура активов организации на конец года

         Темп  прироста  реальных активов равен:

А = (( С₁ + З₁ + Д₁)/ (С₀+З₀ + Д₀)-1) * 100,                          (1)

где    А- темп прироста реальных активов, %

         С – основные средства и вложения, руб.

         З – запасы и затраты, руб.

         Д – денежные средства, расчеты и прочие активы, руб.

         0 – предыдущий период, базисный год

Подставляя значения в формулу (1) получим:

А = 86 %

         Таблица 4

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы

         Коэффициент автономии определяется по формуле (2)

Ка = М / ∑ И,                        (2)

где    Ка – коэффициент автономии;

         М – собственные средства, руб.;

      ∑ И – общая сумма источников, руб.

         Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0.6.

         Имеем:

На начало года: 56743/

На конец года: 108023/126153 = 0,86

         Коэффициент  финансовой устойчивости:

Ку = М / (К + З),                    (3)

где    К – заемные средства, тыс. руб.

         З – кредиторская задолженность и другие пассивы, тыс. руб.

Имеем: На начало года: 105034 /(12000+2780) = 7,1

На конец года: 108023/ (13500+3780) = 6,25

Таблица 5

Анализ наличия собственных средств фирмы

Рост суммы собственных средств свидетельствует о том, что фирма не накопила собственные средства.

         Таблица 6

Анализ движения кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность фирмы  на начало года составила  тыс. руб., возникло обязательство на сумму тыс. руб., и погашено обязательство за год в сумме  тыс. руб.

Таблица 7

Анализ платежеспособности фирмы

1.3. Анализ использования капитала

         Оборачиваемость оборотных средств:

Z = (О / Т) * t,                        (4)

где    О – средний остаток оборотных средств, дней

         t – число дней анализируемого периода

         Т – выручка от реализации

Имеем:

Прошлый год: (6900/57000)* 365 = 44,2

Отчетный год: (6900/65000)*365= 38,8

         Средний остаток оборотных средств:

О = ½ О₁ + О₂ + …. + ½ Оп / (п – 1),                         (5)

где    О₁, О₂, Оп – остаток оборотных средств на 1 число каждого месяца, руб.

         п – число месяцев

         Коэффициент оборачиваемости средств:

Ко = Т/О,                      (6)

Прошлый год: 57000/6900= 8,3

Отчетный год: 65000/6900 = 9,4

         Коэффициент загрузки средств:

Кз = (О/Т) * 100,                   (7)

Прошлый год: (6900/57000)*100 = 12,1

Отчетный год: (6900/65000)*100= 10,6

Таблица 8

Анализ использования оборотных средств фирмы

Фондоотдача:

Ф = Т/С,                       (8)

где    С – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Прошлый год: 57000/23700= 2,4

Отчетный год: 65000/23400 = 2,8

         Фондоемкость:

Фе = С/Т * 100,                     (9)

Прошлый год: 23700/57000 *100= 41,6

Отчетный год: 23400/ 65000 *100 = 36

Таблица 9

Анализ эффективности использования основных фондов фирмы

Таблица 10

Анализ эффективности использования нематериальных активов фирмы

Таблица 11

Анализ рентабельности каптала фирмы

1.4. Анализ уровня самофинансирования

Таблица 12

Анализ уровня самофинансирования

Коэффициент самофинансирования:

Кс = (Пн + АС)/ (Зс + Кз),                       (10)

где    Пн – прибыль, направляемая в фонд накопления, тыс. руб.

         АС – амортизационные средства, тыс. руб.

         ЗС – заемные средства. тыс. руб.,

         Кз – кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс. руб.

2. Анализ  рисков в процессе деятельности  организации

Оценить  риски  можно при использовании метода вероятностной оценки риска  [8, 13  и др.]. В ходе  использования данного метода отображается частота возникновения аналогичных рисковых ситуаций исходя из опыта организации или статистического материала. В таблице 13 представлена оценка рисков вероятностным методом.

Таблица 13

Финансово- экономические риски деятельности  их оценка

Как видно из таблицы 13, наименее вероятным для организации является риск установления зависимости от поставщиков, а наиболее вероятным – риск  роста цен  и снижения платежеспособности населения.

Среднюю оценку риска всего проекта можно оценить как среднеарифметическую величину среди оценок каждого из рисков в отдельности. Тогда примерная оценка риска в целом по проекту будет равна 0,1 или 10 %. Это означает, что вероятность невыполнения проекта составляет  10 %.

Оценку рисков можно проводить с использованием дерева  решений по проектам организации.

Распределение вероятностей денежного потока представлено в таблице 14

Таблица  14

Распределение вероятностей денежного потока проекта организации

Дерево решений этого проекта организации представлено на рисунке  2.

                                                                              0,32

                        0,33                         0,37

Рис. 2. Дерево решений проекта организации

Определим суммарный денежный поток проекта в таблице 21..

Таблица 15

Расчет суммарного денежного потока проекта

Значение P_vi  рассчитано по формуле (11):

,                           (11)

Значение Р_1,2i  определяют по формуле (12)

,                    (12)

Суммарная ожидаемая PV определена как сумма произведений P_vi на совместные вероятности:

,                (13)

Она равна 2010,5 $.

Так как суммарная ожидаемая PV положительна, при отсутствии других альтернатив проект для ООО «Домовой»  можно принять. В общем случае предпочтение следует отдать проекту с большей суммарной PV.

Заключение

В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической хозяйственной деятельности  дается в теории комплексного экономического анализа, где эффективности посвящены разделы перспективного, текущего и оперативного анализа, на базе которого оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы. Анализ общей эффективности хозяйственной деятельности  предприятия является прерогативой высшего звена принятия управленческих решений, связанных c определением цены услуги, масштабов и направления деятельности, замены оборудования или использования новой информационной технологии и т.п.

Эффективность  может исследоваться с разных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема услуг, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др.

Доходность фирмы характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель - сумма прибыли (доходов). Относительный показатель- уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность производственного процесса и определяется процентным отношением суммы прибыли от реализации к себестоимости продукции.

Оценить  риски  можно при использовании метода вероятностной оценки риска. В ходе  использования данного метода отображается частота возникновения аналогичных рисковых ситуаций исходя из опыта организации или статистического материала.