К первой группе относятся разделение и выделение. Реорганизация предприятия в том и в другом случае происходит либо по воле учредителей (участников) юридического лица, либо его органа, уполномоченного на это учредительными документами, либо, независимо от воли юридического лица, - по решению уполномоченного государственного органа. В этом решении определяется срок реорганизации. И если учредители (участники), уполномоченный ими для этой цели орган или орган самого юридического лица не осуществят реорганизацию в указанный срок, суд по иску уполномоченного государственного органа назначает внешнего управляющего юридическим лицом, которому поручает проведение реорганизации предприятия. Внешний управляющий наделяется правами органа реорганизуемого юридического лица.

В соответствии с поставленной перед ним задачей внешний управляющий составляет разделительный баланс, а также учредительные документы вновь образуемого юридического лица (вновь образованных юридических лиц). Баланс и учредительные документы утверждаются судом, и это утверждение служит необходимым основанием для осуществления регистрации учреждаемого юридического лица.

Вторую группу составляют слияние, присоединение и преобразование. Все эти три вида реорганизации происходят в случаях, установленных законом, по воле (решению) самого юридического лица с предварительного согласия уполномоченного государственного органа.

При разделении и выделении составляется разделительный баланс, а при преобразовании - передаточный акт. К разделительному балансу и передаточному акту п. 1 ст. 59 ГК предъявляет в принципе одинаковые требования. И тот и другой должны определять, к кому какие именно права и обязанности переходят. В передаточный акт и разделительный баланс необходимо включить весь комплекс обязательств реорганизованного юридического лица, в том числе и те, по которым не наступил срок исполнения, а также обязательства, которые реорганизуемая организация оспаривает. Указанные документы подлежат утверждению лицами, которые приняли решение о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении или преобразовании).[2]

Применительно к слиянию, присоединению и преобразованию ГК (п. 3 ст. 57) допускает установление в законе случаев, при которых реорганизация признается возможной только с согласия уполномоченных государственных органов. В некоторых случаях требуется преобразовать одно юридическое лицо в другое (например, при превышении 50 человек ЗАО преобразуется в Открытое АО. Статья 57).

Как и создание, реорганизация сопровождается регистрацией. Она завершается организацией новых юридических лиц. Процедура осуществления регистрации юридических лиц, это правопреемство - переход прав от реорганизованного лица - к вновь создаваемому. Она сопровождается в каждом конкретном случае.

Реструктуризация предприятий – это совокупность правовых процедур, направленных на преобразование организационной или владельческой структуры компании и (или) оптимизацию структуры ее активов и пассивов.

Нормативно – правовая база реструктуризации предприятий крайне неоднородна и мозаична, в ней нет четко видимой логической системы. В качестве наиболее значимых нормативно – правовых актов можно выделить следующие:

-       ФЗ «О реструктуризации кредитных организаций» от 08.07.1998 г. № 144 – ФЗ;

-       Постановление Правительства РФ от 03.09.1999 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 1002 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» (данным Положением утвержден Порядок проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам);

-       Постановление Правительства РФ от 08.06.2001 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 458 «О порядке и условиях проведения реструктуризации просроченной задолженности (основного долга и процентов, пеней и штрафов) сельскохозяйственных предприятий и организаций по федеральным налогам и сборам, а также по страховым взносам в бюджеты государственных внебюджетных фондов»;

-       Постановление Правительства РФ от 01.10.2001 г. (в ред. от 29.09.2003 г.) N 699 «О порядке и условиях проведения реструктуризации задолженности по страховым взносам в государственные социальные внебюджетные фонды, начисленным пеням и штрафам, имеющимся у организаций по состоянию на 1 января 2001 г.»;

-       Постановление Правительства РФ от 17.07.2003 г. N 435 «О порядке и условиях проведения в 2003 году реструктуризации и списания задолженности юридических лиц, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований по привлеченным Российской Федерацией целевым иностранным кредитам (заимствованиям) и кредитам (ссудам) в иностранной валюте, предоставленным за счет средств федерального бюджета»;

-       Постановление Правительства РФ от 23.10.2002 г. N 768 «Об изменении срока подачи заявлений о предоставлении права на реструктуризацию задолженности некоторых юридических лиц».

К сожалению, кроме закона, регулирующего особенности реструктуризации в банковской сфере, в российском законодательстве отсутствует нормативно – правовой акт, системно регулирующий общие вопросы реструктуризации, что порождает ряд существенных практических проблем.

Как известно, в деловой практике основными позитивными задачами реструктуризации компании являются привлечение кредитных и инвестиционных ресурсов, поиск партнеров в бизнесе, расширение и укрупнение производства, оптимизация налогообложения, внедрение новых технологий, диверсификация и демонополизация производства, дробление имущественного комплекса на отдельные предприятия, или напротив, интеграция активов отдельных компаний для реализации совместных крупных проектов.

Однако вне поля зрения как предпринимателей, так и юристов компаний нередко остаются «подводные камни» и латентное содержание некоторых форм реструктуризации. Среди таких скрытых проблем реструктуризации наиболее острые и болезненные следующие:

-       возможность использования реструктуризации в целях незаконного вывода активов компании-должника, в том числе в процессе преднамеренного или фиктивного банкротства должника (п. 3, 4 ст. 10 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ);

-       использование силового (принудительного) варианта реструктуризации для недружественного поглощения компании конкурентами (гринмэйла).

В таких тонкостях реструктуризации нередко не вполне разбираются не только профессиональные юристы, но и даже специалисты по «классическому» корпоративному праву, в связи с чем качественные юридические услуги в данной сфере, особенно связанные с реструктуризацией в качестве оптимизации владельческой структуры бизнеса и защитой от недружественной (силовой) реструктуризации, приобретают особую значимость и ценность.

2. Схема реструктуризации имущественного комплекса предприятия

Реструктуризация предприятий включает две составляющие: реструктуризацию собственно задолженности предприятий и реструктуризацию самих предприятий. Основная цель реструктуризации - приведение основных фондов и численности занятых на предприятии в соответствие с требованиями рынка. В качестве общего признака целесообразности реструктуризации, т.е. преобразования каких-либо подразделений из общей структуры в самостоятельные предприятия, можно считать более высокую прогнозируемую эффективность функционирования подразделения вне крупного предприятия, чем в его составе. Принятие решения о том, какие подразделения крупного предприятия целесообразно преобразовывать в самостоятельные, должно основываться на анализе: 

-       спроса на продукцию подразделения вне предприятия;

-       степени гибкости производственного процесса каждого из его подразделений, т.е. возможности без существенных изменений технологии перейти на выпуск другого вида продукции;

-       степени взаимной производственно-технологической зависимости подразделений.[3]

Принципиальная проблема реструктуризации - целесообразность продолжения работы основного производства предприятия. В случае если оно рентабельно, дробление сложившейся производственно-технологической структуры менее предпочтительно, чем более мягкие варианты технико-экономического развития имущественного комплекса. Даже если вспомогательное (непрофильное) производство убыточно, его сохранение в структуре крупного предприятия может оказаться более целесообразным, чем преобразование в самостоятельное предприятие. В большей степени сказанное касается вспомогательных подразделений, связанных с основным общим производственным процессом, особенно, если приемлемых альтернатив их продукции (услугам) у крупного предприятия нет. В меньшей степени это относится к непрофильным производствам, если они не используют условия и косвенные результаты деятельности крупного предприятия (например, производственную инфраструктуру и отходы).

Реструктуризация имущественного комплекса должна начинаться с разработки стратегической концепции компании по определению ее цели. Этой общей концепции должна соответствовать стратегия, которую необходимо выработать, прежде всего, для каждого подразделения, находящегося в составе фирмы. При этом важно установить степень взаимозависимости основных подразделений. Если планируется  создать совместное предприятие с иностранными партнерами, то необходимо четко представлять стратегию и этого предприятия, предусматривая необходимые инвестиции. Только после этого можно моделировать организационную структуру, наиболее подходящую для осуществления стратегии компании. Необходимо определить системы управления компанией, людские ресурсы, сроки. Следует постоянно контролировать соответствие стратегии и организационной модели компании изменившимся условиям.

Специальный вопрос – расчет затрат на процесс реструктуризации имущества. Важно сконцентрировать усилия компании на той сфере, где реальны устойчивые конкурентные преимущества.

Особая работа предстоит в связи с формированием рабочей группы для составления общего плана реструктуризации, обеспечения взаимодействия между подразделениями. Большое значение имеет обеспечение рабочей группы необходимой информацией.

К началу процесса реструктуризации необходимо иметь ее четкий план и полностью представлять, какой предполагается получить результат, какие коренные изменения в деятельности компании произойдут. Реструктуризация   компании – это долгосрочная стратегическая задача, требующая постоянных целенаправленных усилий. Важно, чтобы работа по разрешению временных кризисных ситуаций не сводила на нет долгосрочные стратегические действия, а служила бы их поддержкой.

Реструктуризация имущественного комплекса связана с сокращением затрат за счет ликвидации ненужных или убыточных видов деятельности, улучшением качественного состава руководителей и всего персонала, однако она требует внедрения четких критериев оценки эффективности деятельности и точной системы отчетности. Процесс должен сопровождаться разработкой эффективных механизмов контроля (планы действий, отчеты о достигнутых результатах, личной заинтересованности и ответственности руководства).

Общее условие преобразования в самостоятельное предприятие - наличие спроса на продукцию подразделений, достаточного для того, чтобы компенсировать сокращение загрузки мощностей в результате закрытия основного производства. Результатом реструктуризации может быть образование нового предприятия любого размера. Экономическая предпосылка сохранения крупного предприятия - в наличии значительных масштабов производства и вытекающей отсюда экономии. Это предполагает, что: есть массовый рынок сбыта продукции вновь образованного предприятия; сохраняется поточное предметно-специализированное производство; источником дохода предприятия становятся низкая цена и высокая скорость оборота. То есть, образование крупного предприятия возможно в случае вычленения какого-либо передела основного производства, базирующегося на применении поточных методов. В остальных случаях речь может идти об образовании малых предприятий, так как:

-       смена специализации основного производства, например, с предметной на технологическую, приводит, как правило, к неизбежной потере экономии на масштабах производства;

-       вспомогательное (непрофильное) производство как подразделение производственной (социальной) инфраструктуры, обслуживает локальные потребности и не рассчитано на массовый выпуск;

-       вспомогательное (непрофильное) производство как естественный монополист в рамках ограниченной территории, работая на низко эластичный спрос, имеет возможность извлекать доход из высокой цены при низкой скорости оборота.[4]

В качестве предпосылки образования малых предприятий на базе реструктурируемых крупных, таким образом, выступает наличие не просто спроса, а именно низко эластичного по цене спроса на продукцию (услуги) . Определение целесообразности реструктуризации должно завершаться расчетами экономической эффективности. На повышение технико-экономических характеристик, вновь образуемых в результате реструктуризации предприятий, работают следующие факторы: эффект специализации, т.е. экономия, возникающая при сосредоточении материальных и трудовых ресурсов на конкретном виде деятельности; эффект хозяйственной самостоятельности, т.е. более тесная связь результатов хозяйственной деятельности предприятия и доходов его коллектива, возникающая в отношениях собственности как совокупности юридически оформленных прав и обязательств. 

Новый собственник должен быть эффективным. Если в рамках реструктуризации крупного предприятия не предусмотреть механизма передачи имущества именно в руки эффективных собственников, все преимущества вычленения могут быть сведены на нет уже в рамках новой организационной формы. Эффект хозяйственной самостоятельности будет действовать только в случае, если организационное разделение производств не приведет к разрушению сложившихся производственно-технологических связей. Издержки вычленения 1% могут быть сведены к минимуму, если в процессе реструктуризации все сохраняющиеся и вновь возникающие предприятия при перераспределении имущества, принятии решений об условиях владения и пользования им, пересмотре цен и тарифов на свою продукцию (услуги) будут учитывать интересы друг друга, по возможности сохраняя условия поставок, аренды, концессии, участия в капитале.[5]

Самостоятельное предприятие, нуждающееся в реструктуризации, скорее всего, не сможет стать конкурентоспособным, либо оно очень долго будет выходить из кризисной ситуации, и неизвестно, насколько успешным будет результат. Причин здесь много: отсутствие квалифицированных кадров, нехватка опыта и знаний, нежелание идти на конфликтные ситуации. Реструктуризация - это почти всегда конфликт, связанный с увольнением людей, с собственниками (зачастую реформирование проходит вместе с реструктуризацией собственности), с кредиторами. Это и другие нежелательные явления, которыми сопровождается реформирование предприятия. Но самая главная проблема при этом - отсутствие необходимых финансовых средств для оздоровления экономики предприятия.

3. Реструктуризация имущественного комплекса ОАО «Скат»

Рассмотрим пример реструктуризации имущественного комплекса ОАО «Скат».

Искитимское предприятие ОАО «Скат» расположено в северо-восточной части города Искитим. Почтовый адрес:  633210, Новосибирская область,  г. Искитим,  ул. Украинская, 57 (ОАО «Скат»).

Искитимское ОАО «Скат», введено в эксплуатацию в декабре 1973 года, осуществляет выпуск нескольких видов комбикормов и премиксов по типовым рецептам, кроме того, практикуется выработка комбикормов и премиксов по индивидуальным рецептам заказчика. Площадь территории 8 га.

Предприятие обладает большими помещениями, которые требуют больших затрат на свое содержание – различные склады, гаражи, здания, но не участвуют в производственной деятельности, поэтому с 1995 по 2000 год предприятие было убыточным (см. табл. 1.).

Таблица 1

Динамика прибыли ОАО «Скат» в 1995 – 2000 годах

Основная причина неэффективности непрофильных и вспомогательных производств на ОАО «Скат» - незначительность их вклада в общие финансовые результаты работы. Обществу проще содержать небольшие убыточные производства, чем тратить средства на их оздоровление.

С этой точки зрения появление собственника, для которого непрофильное производство ОАО «Скат» окажется основным, несомненно, должно положительно повлиять на результаты хозяйственной деятельности.

В этой связи у предприятия возникла потребность в реструктуризации имущественного комплекса путем выделения нового предприятия.    

В качестве общего условия целесообразности вычленения является более высокая прогнозируемая эффективность функционирования подразделения вне ОАО «Скат», чем в его составе.

Принятие решения о том, какие подразделения целесообразно вычленять из структуры предприятия, основывалось на анализе, во-первых, спроса на продукцию подразделения вне предприятия, во-вторых, степени гибкости производственного процесса каждого подразделения, т.е. без существенных изменений технологии перейти на выпуск другого вида продукции и, в-третьих, степени взаимной производственно-технологической зависимости подразделений.

Убыточность основного производства по организационно-экономическим (не связанным с инвестициями и структурными изменениями) причинам свидетельствует о возможности вычленения, если давление убыточных вспомогательных и непрофильных производств на издержки основного производства ощутимо и вспомогательные производства имеют более эффективные каналы реализации своей продукции (услуг) и соответственно могут быть прибыльными.

Возможности самостоятельной хозяйственной деятельности вспомогательного (непрофильного) подразделения определяются:

-       наличием товарного выпуска и долей последнего в общем объеме производства;

-       фактическими темпами роста товарного выпуска (в натуральном выражении и по стоимости) и требуемыми для обеспечения безубыточной работы в случае прекращения основного производства предприятия;

-       уровнем рентабельности товарной продукции;

-       фактической (и прогнозируемой после вычленения) степенью технологической зависимости от других подразделений предприятия (например, измеряемой долей затрат на продукцию этих подразделений в себестоимости производства).

Таким образом, было принято решение о реструктуризации имущественного комплекса ОАО «Скат» путем вычленения нового предприятия с целью оздоровления предприятия. Общим условием вычленения вспомогательных (непрофильных) подразделений является наличие спроса на их продукцию (услуги), достаточного для того, чтобы компенсировать сокращение загрузки мощностей в результате закрытия основного производства.

В результате выделения образовалось новое предприятие  ЗАО «Искитимский Молзавод», которое занимается производством молочных продуктов: молоко сметана, кефир, творог и т.п.

ОАО «Скат» при этом продолжило свое функционирование и по итогам бухгалтерской отчетности за 2003 год прибыль возросла по сравнению с 2000 годом на 15%.