Содержание

Введение. 3

Анализ сбалансированности страхового портфеля. 4

Задание № 2. 12

Задание № 3. 16

Список литературы.. 19

Введение

К числу важнейших факторов, отличающих сегодняшнюю экономи­ку от плановой, относятся риски и их чрезвычайно сильно возросшая роль. В системе рисков появились совершенно новые, ненужные пла­новой советской экономике, риски, например финансовые риски и риски, связанные со страхованием ответственности.

В связи с этим резко возросла необходимость в страховой защите и соответственно роль страхования. До названной экономической рево­люции в Советском Союзе на рынке страховых услуг (если можно го­ворить о рынке) действовали всего две государственные компании: Госстрах и Ингосстрах. Понятно, что о какой-либо конкуренции между страховщиками речи быть не могло. Номенклатура страховых услуг была крайне ограничена, а номенклатура страховых услуг в сфе­ре производственно-хозяйственной деятельности вообще бедна.

Все вышесказанное имело свои причины. Страховая защита имуще­ства предприятий (т. е. государственного) осуществлялась государ­ством, поэтому индивидуальное страхование имущества каждого предприятия было лишено экономического смысла. Исключение со­ставляли только торговые суда, страховавшиеся в СССР и перестра­ховывавшиеся за рубежом.

Целью контрольной работы является изучение анализа финансового состояния страхователя.

Задачей контрольной работы будет:

1. написание работы по требованиям;

2. привести теорию анализа состояния страхователя;

3. решить задание № 2 и № 3.

Анализ сбалансированности страхового портфеля.

Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохра­нение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятель­ности и ее развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении до­ходов страховщика над его расходами. Главным при­знаком финансовой устойчивости страховщиков явля­ется их платежеспособность, т. е. способность страховой организации своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства имеющимися активами.[1]

Финансовое состояние страховой организации зависит от боль­шого числа факторов. Это обусловлено тем, что деятельность стра­ховщика состоит из нескольких элементов — непосредственно про­ведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих, обычных для любого субъекта хозяйствова­ния функций (финансирование собственной деятельности, полу­чение кредитов, расчеты с бюджетом и т. д.). Таким образом, функ­ционирование страховой организации включает три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение, — страховой, инвестиционный и общий финансовый риск. В свою очередь, страховой риск также является синтетическим понятием, завися­щим от ряда факторов.

Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, можно подразделить на две группы — внешние и внутренние. Внешние факторы — это факто­ры, не зависящие от страховой организации, от эффективности ее работы. Факторы, входящие в эту группу, являются результатом воздействия на страховщика внешней среды. К ним, в частности, относятся различные экономические, политические факторы, зако­нодательная база и т. д.

В отличие от внешних, внутренние факторы зависят от деятель­ности конкретной страховой организации. Среди них можно вы­делить следующие:

1) андеррайтерская политика;

2) политика в области установления тарифных ставок; 3) наличие страховых резервов в необходимых размерах;

4) достаточность собственного капитала;

5) использование системы перестрахования;

6) инвестиционная деятельность.

Андеррайтерская политика — это деятельность страховой организации, связанная с заключением договоров страхования. В целях обеспечения финансовой устойчивости страховщики должны тщательно оценивать степень страхового риска по заключаемым договорам, рассчитывать вероятность наступления страховых ел у чаев, максимальные суммы ожидаемого ущерба и исходя из этот принимать решения о возможности или невозможности страхования данного объекта и условиях такого страхования.

Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору. Роль данной поли тики для финансовой устойчивости страховщика состоит в том, что основным источником финансовых ресурсов страховщика являются страховые взносы, объем которых зависит от числа договоров страхования, размера страховой суммы по ним и величины страховых тарифов. Таким образом, от размера страховых тарифов во многом зависит величина доходов страховой организации. В случае если страховщик в целях привлечения страхователей будет регулярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуществления страховой деятельности. С другой стороны, при завыше­нии размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях

Страховые резервы являются основным источником для осуществления страховщиком страховых выплат и отражают величину его обязательств по заключенным договорам страхования. Поэтому размер и структура страховых резервов должны строго соответствовать обязательствам страховой организации, чтобы обеспечивать предстоящие страховые выплаты. Формирование страховых резервов в недостаточном объеме означает для страховой организации невозможность покрытия своих обязательств, а в завышен ном — уменьшение ее налогооблагаемой прибыли.[2]

Собственный капитал является дополнительным источником для обеспечения способности страховщика отвечать по своим обязательствам при недостатке средств страховых резервов, которым может образоваться, в частности, по следующим причинам:

а) недостаточная численность квалифицированного персонала слабая информационная база, не дающая возможности точно оценить степень риска по заключаемым договорам страхова­ния, издержки в организации учета и других субъективных факторов;

б) использование тарифных ставок, не соответствующих степе­ни страхового риска по заключаемым договорам страхования;

в) увеличение частоты наступления страховых случаев или сред­них сумм страховых выплат по сравнению темпу, которые были взяты за основу при расчете размера тарифных ставок;

г) снижение стоимости активов, покрываемых страховыми ре­зервами из-за неудачной инвестиционной деятельности.

Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособно­сти величина собственных средств страховщика должна соответство­вать объему его страховых операций. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы ею в перестрахование. Суть перестрахования состоит в перераспределении части обязательств по страховым выплатам, принятых на себя стра­ховщиком по договорам страхования, между другими организация­ми с целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

Особенности перераспределения средств методом страхования дают возможность страховщикам, помимо проведения страховых операций, осуществлять инвестиционную деятельность, получая прибыль от нее. В то же время страховщики оказываются в зна­чительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной поли­тики. В противном случае они рискуют понести убытки от данной деятельности, а при особо неблагоприятном развитии событий — вообще лишиться значительной части активов.[3]

Для того чтобы не допустить неплатежеспособность и банкротства страховых компаний, необходимо уже на ранней стадии выявлять страховщиков, финансовое состояние которых вызывает опасение. Эта задача ре­шается с помощью использования показателей оценки финансового положения страховых организаций.

Поскольку финансовая устойчивость страховщиков зависит от большого числа различных факторов, то и анализ их финансового состояния может быть проведен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о раз­личных сторонах деятельности страховой организации. Эти пока­затели представлены, с одной стороны, в виде твердо установлен­ных нормативов, выполнение которых является обязательным для страховой организации, а с другой — в виде ориентировочных или рекомендательных параметров, целью которых является расшире­ние представлений о деятельности страховщиков или их ранжирование. Показатели подразделяются на абсолютные, позволяющие дать количественную оценку потенциальных или реальных масшта­бов деятельности страховщика, и относительные, задача которых — сопоставить обязательства и возможности для их исполнения.

Среди применяемых в России официальных (т. е. установлен­ных нормативными актами) критериев оценки финансового поло­жения страховщиков можно выделить показатели, которые позво­ляют оценивать финансовое положение претендента на получение страховой лицензии, и показатели, характеризующие финансовое состояние уже действующих на рынке страховщиков. В частности, законодательство устанавливает минимальный уровень уставного капитала, необходимого для начала деятельности страховой орга­низации. В России он составляет 25 тыс. минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, не занимающихся стра­хованием .жизни, и 35 тыс. минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, занимающихся страхованием жиз­ни. Кроме того, при обращении страховой организации впервые за получением лицензии ее собственные средства (оплаченный уставный капитал и другие ресурсы) должны составлять опреде­ленный процент от суммы страховой премии, планируемой стра­ховщиком на первом году деятельности. Например, по страхованию жизни собственные средства должны быть равны 15% от за планированных страховых взносов. По другим видам деятельности этот показатель колеблется от 15 до 30%.

Такие требования связаны, с одной стороны, с тем, что на на­чальном этапе деятельности у страховой организации нет других средств для выполнения своих обязательств, кроме уставного ка­питала, поскольку поступления страховых взносов первое время, как правило, крайне незначительны. С другой стороны, большой размер стартового капитала позволяет страховщику более уверен но планировать деятельность на страховом рынке, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь возможность выстоять в конкурентной борьбе.

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков после того, как они начали свою деятельность, за­конодательством установлено, что страховщики обязаны соблюдать

установленное органом страхового надзора нор­мативное соотношение между активами и при­нятыми ими страховыми обязательствами (нор­мативную маржу платежеспособности), т. е. фактический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть меньше нормативной маржи. Расчет маржи платежеспособности страхов­щики обязаны производить ежеквартально.

Фактическая маржа платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного и резервного капита­ла, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на величину нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционе­ров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, стоимости акций организации, выкупленных у акционеров, деби­торской задолженности, сроки погашения которой истекли.[4]

Нормативная маржа платежеспособности страховщика по стра­хованию жизни равна 5-процентному резерву по страхованию жиз­ни, умноженному на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение разности величины ре­зерва по страхованию жизни и доли перестраховщиков в этом ре­зерве к величине указанного резерва. В случае если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается рав­ным 0,85.

Нормативная маржа платежеспособности страховщика по стра­хованию, иному чем страхование жизни, равна наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный ко­эффициент. Первый показатель равен 16% от суммы страхо­вых премий, начисленных за год, предшествующий отчетной дате, по договорам страхования, сострахования и перестрахования, уменьшенной на сумму страховых премий, возвращенных страхо­вателям (перестрахователям) в связи с расторжением или измене­нием условий договоров, и отчислений от данных премий в резерв предупредительных мероприятий и по другим основаниям за год. Второй показатель равен 23% от '/₃ величины, рассчитываемой как сумма страховых выплат, фактически произведенных по дого­ворам страхования, сострахования и перестрахования за три года, предшествующих отчетной дате, и размера изменения резерва за­явленных, но неурегулированных убытков и резерва происшедших, но незаявленных убытков по таким договорам за данные три года за вычетом из этой суммы средств, полученных страховщиком за данные три года в результате реализации права на суброгацию.

Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение суммы страховых выплат, фактически произведенных по догово­рам страхования, сострахования и перестрахования, уменьшенной на величину доли перестраховщиков в страховых выплатах и раз­мер изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков (за выче­том изменения доли перестраховщиков в указанных резервах) к общей сумме страховых выплат и размера изменения резерва за­явленных, но неурегулированных убытков и резерва происшедших, но незаявленных убытков по аналогичным договорам. При этом расчет производится исходя из величины вышеуказанных показа­телей за год, предшествующий отчетной дате. В случае если вели­чина поправочного коэффициента окажется меньше 0,5, то для расчета он принимается равным 0,5, а если его величина будет больше единицы, то он принимается равным единице.

Нормативная маржа платежеспособности страховщика, осу­ществляющего страхование жизни и страхование, иное чем стра­хование жизни, рассчитывается путем сложения нормативных раз­меров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по стра­хованию, иному чем страхование жизни. Если нормативная маржа платежеспособности страховщика окажется меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленного зако­нодательством, то за нормативную маржу принимается законода­тельно установленная минимальная величина уставного (складоч­ного) капитала.[5]

Задание № 2.

Проанализировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность страховой организации.

1. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса.

2. Оценка финансовой устойчивости страховых операций, финансовой устойчивости страховой организации и ее показателей: платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности активов, зависимости страховщика от перестрахования.

3. Анализ финансового результата и рентабельности страховщика, включая оценку эффективности страховых и инвестиционных операций.

Решение:

1. В зависимости от степени ликвидности активы компании разделяются на следующие группы:

На начало периода.

А₁ = стр.270+стр130 = 867+17467 = 18334

А₂ = стр.170+стр180+стр.190+стр.200+стр220+стр.280 = 1660+667+839+317+428+43 = 3954

А₃ = стр.160+стр.210+стр.250 = 0+446+764 = 1210

А₄ = стр.230+стр.110+стр.122 = 4419+12+0 = 4431

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ = стр.640+стр.650+стр.660 = 570+287+310 = 1167

П₂ = стр.520+стр.530+стр.540+стр.630 = 7514+2886+2685+50 = 13135

П₃= стр.510+стр.620+стр.675+стр.680+стр.681+стр.685 = 0+0+8+0+3735+350 = 4093

П₄ = (стр.410+стр.420+стр.430+стр.460+стр.470)-(стр.465+стр.475) = (9400+71+0+63)-(0+0) = 9534

Расчеты на конец периода:

А₁ = стр.270+стр130 = 2347+23420 = 25767

А₂=стр.170+стр180+стр.190+стр.200+стр220+стр.280= 5372+2633+2123+574+728+41 = 11471

А₃ = стр.160+стр.210+стр.250 = 0+450+103 = 553

А₄ = стр.230+стр.110+стр.122 = 4669+2+0 = 4671

П₁ = стр.640+стр.650+стр.660 = 326+1133+3252 = 4711

П₂ = стр.520+стр.530+стр.540+стр.630 = 12986+8715+4838+0 = 26539

П₃=стр.510+стр.620+стр.675+стр.680+стр.681+стр.685 = 23+0+75+0+1256+326 = 1680

П₄ = (стр.410+стр.420+стр.430+стр.460+стр.470)-(стр.465+стр.475) = (9400+71+0+8+53)-(0+0) = 9532.

А₁ ≥ П₁; А₂ ≤ П₂; А₃ ≤ П₃; А₄ ≥ П₄

Можно сказать, что баланс компании неликвидна, так как второе, третье и четвертая равенства не выполняются. У страховщика не имеется собственные оборотные средства.

АКТИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассив	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	платежный излишек или недостаток
На начало	На конец
Наиболее ликвидные	18334	25767	Кратко срочные пассивы	1167	4711	17167	21056
Быстро реализируемые активы	3954	11471	Средне срочные пассивы	13135	26539	-9181	-15068
Медленно Реализуемые  активы	1210	553	Долго срочные пассивы	4093	1680	-2883	-1127
Трудно Реализуемые  активы	4431	2	Пост.  пассивы	9534	9532	-5103	-9530
БАЛАНС	27929	37793	БАЛАНС	27929	42462	Х	Х

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2) = (25767+11471)-(4711+26539) = 37238-31250 = 5988

Расчет текущей ликвидности свидетельствует о платежеспособности на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ПЛ = А3-П3 = 553-1680 = -1127

Перспективная ликвидность отрицательна, значит ликвидность будет падать.

2. К_фн = (СК+СР)/СП_н = (9532+26562)/17239 = 2

Расчет финансового потенциала показывает, что компания не устойчива так как нормативное значение больше равно 3, в нашем случае финансовый потенциал равен 2.

Рассчитаем фактический размер маржи платежеспособности:

МП_ф = стр.490-(стр.110+стр.475+стр.465+стр.224+стр.210) = 9532-(2+0+0+0+450) = 9080

Нормативный размер маржи платежеспособности:

МПн = 16%*стр.080+5%*стр.510 = 0,16*17239+0,05*23 = 2758,24+1,15 = 2759,39

МП_ф≥ МПн. Страховщик считается платежеспособным.

Количественная оценка:

СП = (стр.010+стр.080) = 25+17816 = 17841 – объем страховых премий;

СВ = (стр.030+стр.110) = 0+5083 = 5083 – объем страховых выплат;

СК = стр.490-(стр.475+стр.465+стр.224+стр.110) = 9532-(0+0+0+2) = 9530 – собственный капитал;

СР = стр.590 = 26562 – страховые резервы.

Оценка достаточности свободных собственных средств:

(МП_ф – МПн)/ МПн*100 = (9080-2759,4)/2759,4 = 2,3

Можно сказать, что уровень покрытия нормальный.

Оценка достаточности страховых резервов:

К_дср = СР/ПР = стр.510*(стр.520+стр.530+стр.540) /(25+17816)= 23/(12986+8715+4838) = 610397/ 17841 = 34,2

Страховых резервов по расчетам не достает, так как результат оценки меньше 100%.

Расчет ликвидности страховщика:

К_сл = ДС+ВЛА/СР = (стр.270+стр.130)/стр.590 = (2347+23420)/26562 = 0,9

Страховщику будет трудно выполнять свои обязательства перед страхователями.

Степень перестраховочной защиты:

К_зпс = ПРП/ПР = (стр.012+стр.082) / (стр.010+стр.080) = (0+12152)/(25+17819) = 0,7

Страховщик менее зависит от перестраховщика.

Расчет финансовой устойчивости страховых операций:

К_фу = (Д+З)/Р = (31030+103)/35608 = 0,8

Финансовая устойчивость не нормальна так как К_фу меньше 1.

3. Эффективность инвестиционных операций:

ПЭ_Ио = Ди/Аи = (стр.020+стр.180)/стр.120 = (2+169)/3863 = 0,1

Эффективность страховых операций:

ПЭсо = ТР/ПРн = (стр.070+стр.170)/(тр.010+стр.080) = 3822/17841 = 0,2*100 = 20

Страховые операции эффективны.

Рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала:

Р_ск = ЧП/СК*100 = 53/9400*100 = 5,6

Рентабельность страховых операций на рубль себестоимости:

Рсо = ЧП/ПР*100 = 53/ 445400*100 = 1,2

Задание № 3.

Дать обоснование примененной методике финансового анализа деятельности страховой организации. Сделать выводы по результатам проведенного анализа и дать заключение о финансовом состоянии страховщика, включая предложения по его улучшению.

Решение:

Методика финансового анализа, которую мы использовали в исследовании включает три этапа проверки финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние страхователя:

1. Оценка ликвидности баланса, в этом этапе рассчитывались активы компании, показывающие: наиболее ликвидные, быстореализуемые активы, медленно реализуемые активы и труднореализуемые активы. Результаты расчетов сравнивали с пассивами, чтобы выяснить ликвидность баланса.

2. Анализ финансовой устойчивости. Этап включало в себя расчеты таких показателей как: коэффициент финансового потенциала, фактический размер маржи платежеспособности, нормативный размер маржи платежеспособности, страховые резервы, показатель характеризующий ликвидность активов страховщика, показатель характеризующий степень перестраховочной защиты, финансовой устойчивости страховых операций.

3. Анализ финансовых результатов. Рассчитывали показатель характеризующий эффективность инвестиционных операций, рентабельности страховых операций на рубль собственного капитала, рентабельности страховых операций на рубль себестоимости.

Большинство методик финансового анализа разработано для промышленного производства, применение которых к анализу деятельное™ страховщика затруднительно, ввиду специфики и особенностей формирования его финансового потенциала.

При адаптации методик оценки финансового состояния других хозяйствующих субъек­тов для анализа деятельности страховщика необходимо учитывать, что финансовое состоя­ние страховой организации определяется большим числом связанных между собой факторов. Деятельность страховщика состоит из нескольких элементов непосредственного проведе­ния страховых операции, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочных обычных для любого субъекта хозяйствования функции. Следовательно, функционирование страховой организации включает в себя три вида рисков, оказывающих влияние на се финан­совое положение, страховой, инвестиционный и финансовый.

Отсюда, мы выделяем три сферы анализа деятельности страховщика (страховую, инве­стиционною ч финансовую), которые формируют и определяю финансовый потенциал страховой организации. Гак же мы исходим из того, что все предполагаемые показатели анализа "вращаются", "'вытекают" и определяют понятие "финансовая устойчивость", где пла­тежеспособность это следствие финансовой устойчивости, а ликвидность - частная харак­теристика платежеспособности и т.д.

Анализ финансового состояния страховой организации может быть осуществлен толь­ко на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховщика. Данная система анализа должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния страховой организации, так и из специфических, характеризующих отдельные стороны деятельности страховщиков.

По результатам расчетов можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс страхователя не ликвиден, так как активы балансе не отвечают по пассивам, т.е. не выполняется из четырех неравенств три только одно неравенство удовлетворителен, а текущая ликвидность говорит о платежеспособности страховщика, но она будет снижаться об этом свидетельствует перспективная ликвидность. Показатель коэффициента финансового потенциала ниже нормативного это говорит о не устойчивом финансовом положении, в то же время выполняется неравенство МП_ф≥ МПн она говорит о платежеспособности т.е. финансово устойчив, расчеты уровня покрытия показывают, что она нормальна. Страховые резервы у страхователя находятся в не лучшем положении об этом говорит коэффициент К_дср она ниже 100%. Расчеты срочной ликвидности показывают, что страховщику трудно выполнять свои обязательства. Страховщик зависит от перестраховочной защиты так как К_зпс равен 70%. Финансовая устойчивость страховых операций ниже нормативного значения это говорит о том, что сумма доходов не превышает все расходы страховщика. Не особо эффективно используется ставка рефинансирования ЦБ РФ, эффективность страховых операций можно сказать, что она эффективна, рентабельность на рубль собственного капитала приходится 5,6 на рубль себестоимости 1,2.

Из всех расчетов можно сделать вывод, что страхователь переживает трудный период своей деятельности, все показатели практически не удовлетворительны, вся деятельность компании идет к реальному банкротству, сели не принять какие то решения по дестабилизации падения всех активов то скором будущем наступит банкротство, так как компания уже находится в кризисном положении.

Для повышения платежеспособности необходимо провести ряд мероприятий по стратегическому выходу из создавшегося положения, потому что на данный момент страхователь еще может отвечать по своим обязательствам, но есть реальная угроза можно сказать, что она уже наступила потерять свою платежеспособность. Предлагается провести полную ревизию страховых операций и по результатам освободится от тех операций от которого компания терпит убытки, найти пути выхода по увеличению эффективности от использования ставки рефинансирования ЦБ РФ, так как это важный источник финансирования.

Список литературы

1.     Страховое дело: Учебник/ Под.ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА – М, 2004.- 432 .

2.     Балабанов И.Т. Страхование: Учебник – СПб.: Питер, 2003, - 165 с.

3.     Гиреев В.Н. Финансовое право. Практикум: Учеб.пособие – М.: ИНФРА-М, 2002, - 159 с.

4.     Зайцева М.А. Страховое дело: учебн. Пособие – Минск: БГЭУ, 2001, - 278 с.

5.     Крутик А.Б. Организация Страхового дела: Учебное пособие, - СПб 2003, - 254 с.

6.     Рейтмаи Л.И. Страховое дело- М.: Банк и биржевой научно-консультационный центр. 2001, - 456 с.

---

[1] Страховое дело: Учебник/ Под. ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА – М, 2004.- 392 .

[2] Балабанов И.Т. Страхование: Учебник – СПб.: Питер, 2003, - 16 с.

[3] Гиреев В.Н. Финансовое право. Практикум: Учеб.пособие – М.: ИНФРА-М, 2002, - 59 с.

[4] Зайцева М.А. Страховое дело: учебн. Пособие – Минск: БГЭУ, 2001, - 259с.

[5] Крутик А.Б. Организация Страхового дела: Учебное пособие, - СПб 2003, - 232с.