1.  Понятие и показатели ликвидности в коммерческом банке

1.1.  Понятие ликвидности в коммерческом банке

Ликвидность, т.е. возможность быстрого (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.

Платежеспособность, т.е. способность в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами — государством, банками, вкладчиками и др. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после чего, как следствие, наступает банкротство. Таким образом, в обеспечении высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности коммерческого банка ликвидность — первична, платежеспособность — вторична.

На практике ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса; баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву. Чем выше ликвидность какого-либо актива в балансе банка, тем ниже его доходность, и наоборот.

Активные операции по своей экономической значимости в деятельности банка можно охарактеризовать следующим образом.

1. По уровню доходности — это операции, приносящие наибольший доход.

2. По уровню ликвидности, — это операции, обеспечивающие возможность использования некоего актива в качестве платежного средства, либо быстрого его превращения в таковое. В балансе банка размещение видов активов сверху вниз построено на принципах убывающего уровня ликвидности каждого из них.

3. По степени риска — это операции, по которым имеется потенциальная возможность не возврата размещенных с целью получения прибыли банковских ресурсов.

Исходя из этого, оценивая ликвидность конкретного банка, следует учитывать ликвидность какого-либо актива, его потенциально возможную доходность и степень риска, который связан с вероятностью не возврата банковских средств по соответствующей активной операции. Для решения задач регулирования ликвидности в мировой практике широко используется, так называемый «портфельный подход». Управление портфелем — это управление активами и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы. Ключевым аспектом управления портфелем банка является необходимость постоянного балансирования между ликвидностью и прибыльностью. Портфельный подход к управлению активами банка основан на их группировке по уровню ликвидности, займы у других банков.

Первая группа банковских активов — «первичные резервы» — абсолютно ликвидные, но не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. Первичные резервы включают:

 кассовую наличность;

 остатки на счетах Центрального банка;

 чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования;

 остатки на счетах банков-корреспондентов. Управление первичными резервами, состоит в том, чтобы поддерживать их в объеме, достаточном для сохранения необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа банковских активов — «вторичные резервы» — это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые могут с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком долговых обязательств. Назначение вторичных резервов — служить источником пополнения первичных резервов.

Депозиты коммерческих банков в резервном банке, Депозитные сертификаты в других банках. Ценные коммерческие бумаги, Обязательства казначейства, а также ценные государственные краткосрочные бумаги.

Третья группа — активы, связанные с банковскими ссудами. Они приносят банку, как правило, основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций и обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа — банковские активы, которые не относятся ни к первичным, ни ко вторичным резервам, ни к ссудам. Это ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, но приносящие доходы меньшие, чем ссуды по кредитам, и большие, чем вторичные резервы. В мировой практике банковского дела для обеспечения ликвидности коммерческих банков применяется основной метод управления пассивами — использование управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств, не ограничиваясь традиционными депозитами и узким регионом, выходя на общенациональные, а в отдельных случаях и мировые рынки. Таким образом, управляемые пассивы — это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем использования совокупности рада финансовых инструментов, к которым относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные займы.

Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.

Понятию ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны, под ликвидностью понимается способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возврату вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. Некоторые источники предлагают еще более полное определение ликвидности, как способности банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке.

С другой стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и пассивов с одинаковыми сроками. Наконец, говорят о более ликвидных и менее ликвидных активах банка с точки зрения возможности быстрого превращения их в денежные средства. Как видно из этих определений, они в основном взаимосвязаны, за исключением встречающихся в некоторых источниках добавления в понятие ликвидности - способность банка выполнять обязательства по выдаче кредитов.

Сам термин "ликвидность"  в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства. Естественно, банкам, как и другим субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т. е. такие активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь либо вовсе без риска.

Круг субъектов, заинтересованных в объективной, полной и достоверной оценке деятельности банка с позиции ликвидности включает:

- в первую очередь, вкладчиков и акционеров (пайщиков) коммерческих банков, заинтересованных в сохранении и приумножении собственных средств, вложенных в банки;

- кредиторов банков, предоставляющих ему займы;

- сами банки, несущие ответственность перед своими вкладчиками и кредиторам и за сохранность их средств и непосредственно заинтересованные в сохранении собственной финансовой устойчивости;

Центральный банк, осуществляющий денежно-кредитное регулирование в целях реализации государственной экономической политики.

Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве стран показатели ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.

1.2.  Показатели ликвидности в коммерческом банке

Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри активной и пассивной частей баланса банка.

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

В соответствии с Инструкцией № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" устанавливаются следующие обязательные нормативы ликвидности:

1. Норматив текущей ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия ликвидными активами обязательств кредитной организации до востребования и на срок до 30 дней:

, где

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги, суммы краткосрочных ссуд (срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и аналогичных платежей в пользу банка.

0Вт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней - остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остатки средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций; остатки средств на счетах "лоро"; вклады и депозиты с истекающим сроком до одного месяца и выпущенные собственные векселя со сроками предъявления до 30-ти дней; кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты Центрального Банка РФ), а также юридических лиц-нерезидентов, срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней; остатки средств, полученных от прочих кредиторов для текущих операций капитального характера; гарантии и поручительства, выданные банком, со сроком исполнения обязательств в течение ближайших 30 дней.

2.      Норматив мгновенной ликвидности (НЗ) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов кредитной организации к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования:

, где

ЛАм - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР; остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги.

ОВм - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах "лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком собственным векселям до востребования).

3.      Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение выданных кредитной организации кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации, а также к обязательствам кредитной организации по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

, где

Крд - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года (часть внебалансового сч. 9925);

ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше года (в рублях и иностранной валюте); К - собственные средства (капитал) банка.

4.      Соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации (Н5).

, где

А - общая сумма всех активов по балансу банка за минусом дебетовых остатков балансовых счетов: 019, 145, 18, 681, 816, 817, 820, 89, 948, 950, 951, 970, 971, 979, 980, 981.

5.      Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) - устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) банка.

, где

Кркр - совокупная величина крупных кредитов, выданных банком. Установление этого норматива препятствует чрезмерной ориентации банка при проведении им кредитных операций на одного крупного заемщика (или группу связанных заемщиков)*, поскольку в этом случае при невозврате кредита в установленные сроки может значительно снижаться уровень ликвидности банка. В связи с этим, чтобы не допускать подобного положения, Центральным Банком вводится понятие "крупного" кредита.

В качестве крупного кредита рассматривается совокупная сумма требований, взвешенных с учетом риска, к одному заемщику (или группе связанных заемщиков) банка по кредитам с учетом 50 % сумм забалансовых требований (гарантий, поручительств), имеющихся у банка в отношении одного заемщика (или группы связанных заемщиков), превышающая 5 % капитала банка.

Устанавливается, что совокупная величина крупных кредитов, выданных банком, включая взаимосвязанных заемщиков с учетом 50 %

6.      Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8). Устанавливается как процентное соотношение величины вклада или полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данного банка, остатков по счетам одного или группы связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств банка:

, где

Овкл. - совокупная сумма обязательств кредитной организации в рублях и иностранной валюте по вкладам, полученным кредитам, гарантиям и поручительствам (50%) и остаткам по расчетным, текущим счетам и счетам по операциям с ценными бумагами одного или группы взаимосвязанных кредиторов (вкладчиков). Остатки по бюджетным счетам в расчет не принимаются.

7.      Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11).

Устанавливается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка.

, где

Вкл. нас. - совокупная сумма вкладов населения в рублях и иностранной валюте.

Таким образом, изложенные подходы к определению и регулированию ликвидности банков, при которых оценку фактического уровня ликвидности проводят в сравнении с тем или иным способом полученным нормативным его значением, можно назвать общепринятыми в мировой практике.

В отдельных случаях, когда уровень ликвидности коммерческого банка снижается и он не может самостоятельно решить возникшие финансовые проблемы, соответствующую экономическую помощь ему может оказать Центральный Банк РФ. В частности, Банк России может предоставлять коммерческим банкам во временное пользование на основе договора и с учетом причин ухудшения финансового положения средства из централизованных фондов, например, из фонда обязательных резервов. Одновременно Банк России предъявляет требования к коммерческим банкам о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению банка -по увеличению собственных средств, восполнению утраченного капитала, изменению структуры активов и др.

Кроме того, Центральным Банком могут применяться и такие достаточно жесткие меры экономического воздействия, как взыскание денежного штрафа, повышение нормы обязательных резервов.[2]

2.  Управление ликвидностью в коммерческом банке

2.1.  Краткая характеристика банка

Альфа-Банк — крупнейший частный банк России, успешно работающий с 1990 года. В настоящее время Альфа-Банк является высокотехнологичным универсальным банком, предоставляющим полный комплекс услуг корпоративным и частным клиентам. Банк входит в число самых надежных и диверсифицированных финансовых структур России.

Альфа-Банк входит в пятерку крупнейших финансовых структур России по величине активов и собственного капитала. По данным аудированной финансовой отчетности (МСФО) за 2003 год, активы группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили 5,9 млрд долларов США, чистая прибыль — 106 млн долларов, собственный капитал — 547 млн долларов, кредитный портфель — 3,6 млрд долларов.

В Альфа-Банке обслуживается более 60 тысяч корпоративных клиентов и более 900 тысяч физических лиц.

Важнейшая составная часть стратегии развития банка — применение западных технологий, адаптированных к российским условиям. Значительный вклад в успехи банка вносят иностранные специалисты с их богатым опытом работы в западных компаниях и на международных рынках.

В 2003 году Альфа-Банк представил новый стандарт работы с частными клиентами и компаниями малого бизнеса — Альфа Банк Экспресс.

Кредитование — самый важный продукт, предлагаемый банком корпоративным клиентам. Кредитная деятельность Альфа-Банка включает торговое кредитование, кредитование оборотного капитала и капитальных вложений, торговое и проектное финансирование. Среди клиентов банка есть крупные предприятия, однако основные заемщики — предприятия среднего бизнеса, а диверсифицированность кредитного портфеля в условиях России — гарантия устойчивости.

К числу приоритетных направлений работы Альфа-Банка относятся выпуск и обслуживание пластиковых карт и электронный бизнес. По основным показателям деятельности на российском рынке пластиковых карт Альфа-Банк входит в тройку ведущих российских банков. В настоящее время эмиссия карт международных платежных систем превышает 800 тысяч карт. По оборотам безналичного эквайринга Альфа-Банк занимает 14% российского рынка. Банк обслуживает карты через собственный процессинговый центр. В 2000 году Альфа-Банк начал активно внедрять проекты на основе интернет-технологий.

Стремясь присутствовать на всех основных российских рынках, Альфа-Банк создал разветвленную филиальную сеть, представляющую собой важнейший канал распространения услуг и продуктов. В Москве и других регионах России открыто более 120 отделений и филиалов банка, в том числе дочерние банки в Башкортостане и Татарстане. Также дочерние банки работают в Казахстане, на Украине и в Нидерландах, представительства банка действуют в Великобритании и США.

Альфа-Банк — один из немногих отечественных банков, проводящих международную аудиторскую проверку с 1993 года (PriceWaterhouseCoopers).

Альфа-Банк получил множество наград, в том числе в 2004 году был признан журналом Global Finance «Лучшим банком в сфере торгового финансирования», «Лучшим консультантом на рынке слияний и поглощений», «Лучшим поставщиком услуг в области валютных операций» и «Лучшим розничным банком» в России. Также в 2004 году Альфа-Банку присвоены награды «Лучший банк в области управления операционными рисками на развивающихся рынках» журнала Operational Risk Magazine и «Ведущий финансовый консультант на российском рынке инвестиционно-банковских услуг» агентства RussiaDeal. Издание Emerging Markets Newspaper назвало Альфа-Банк в 2004 году «Лучшим банком в сфере торгового финансирования в России и СНГ» и «Лучшим банком-корреспондентом в России и СНГ».

Долгосрочные текущие рейтинги Альфа-Банка — Fitch IBCA (B+), Moody’s (Ba2) и Standard & Poor’s (B).

Поддержка национального искусства — одно из приоритетных направлений культурно-просветительской деятельности Альфа-Банка. На протяжении всей своей истории банк участвует в крупных проектах, направленных на подъем и развитие российской культуры, сохранение художественных и исторических ценностей и памятников, а также содействует программам, ориентированным на помощь талантливой молодежи.[3]

2.2.  Спрос и предложение ликвидных средств банка

Потребности Альфа-Банка в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с точки зрения спроса и предложения. Для него наибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам:

·                из-за снятия клиентами денег со своих счетов;

·                в связи с поступлением заявок на получение кредитов от клиентов, которые банк решает принять (это или заявки на получение новых кредитов, или возобновление истекающих договоров о ссудах, или предоставление средств по существующим кредитным линиям).

Еще одной причиной возникновения спроса на ликвидные средства является погашение задолженности по займам банка, которые он мог получить от других банков или ЦБР. Уплата налогов, операционные расходы и выплата денежных дивидендов держателям акций банка также увеличивает спрос на быстрореализуемые денежные средства.

Для удовлетворения спроса на ликвидные средства Альфа-Банк может привлечь некоторые из потенциальных источников предложения. Как правило, наиболее важными поступлениями являются поступления вкладов от клиентов, средства на новых счетах и поступления на уже существующие счета. Еще одним важным источником предложения ликвидных средств является погашение клиентами взятых ссуд, что дает дополнительные возможности для удовлетворения новых потребностей в ликвидных средствах подобно продаже активов банка, в частности, хорошо реализуемых ценных бумаг из портфеля инвестиций. Ликвидные средства также поступают в виде доходов от предоставления недепозитных услуг (консультирование, операционное обслуживание и др.).

2.3.  Источники возникновения проблем ликвидности

Альфа-Банк заимствует крупные суммы краткосрочных депозитов и резервов у граждан, предприятий и других кредитных учреждений, затем пускает их в оборот и предоставляет долгосрочные кредиты своим клиентам. Так что он имеет некоторое несоответствие между сроками погашения по своим активам и сроками погашения по основным обязательствам. Проблема, возникающая в случае несовпадения сроков, состоит в том, что банк имеет необычно высокую долю обязательств, требующую немедленного выполнения, таких, как вклады до востребования, текущие счета и займы денежного рынка. Таким образом, Альфа-Банк всегда должен быть готов удовлетворить безотлагательный спрос на денежные средства, который может быть весьма значительным в отдельные моменты времени.

Другим источником потенциальных проблем ликвидности Альфа-Банка является чувствительность к изменениям процентных ставок. Когда происходит рост процентных ставок, некоторые вкладчики изымают свои средства в поисках более высоких прибылей в других местах. Многие клиенты, взявшие ссуды, могут приостановить подачу заявок на новые кредиты или ускорить использование кредитных линий, еще имеющих низкие процентные ставки. Таким образом, изменение процентных ставок отражается на спросе клиентов и на депозиты, и на кредиты, что оказывает сильное влияние на уровень ликвидности банка. Более того, изменение процентных ставок влияет на рыночную стоимость активов, продажа которых может потребоваться банку для получения дополнительных ликвидных средств, и оказывает непосредственное влияние на стоимость займов на денежном рынке.

Вне зависимости от этих факторов удовлетворение спроса на ликвидные средства должно быть для банка высокоприоритетным. Неудачи в этой области могут серьезно подорвать доверие к нему клиентов.

В прошлом году в начале июля месяца произошло непредвиденное обстоятельство: по какой-то причине банки стали закрываться, тогда была выдвинута версия, что и Альфа-Банк закроется из-за низкой ликвидности. Но оказалось, что таких проблем у них нет.

МОСКВА, 5 июля. Альфа-банк опровергает наличие у него проблем с ликвидностью и проведением платежей. Об этом сообщили в пресс-службе кредитной организации со ссылкой на заместителя главного управляющего директора банка Олега Туманова.

«У нас нет ни проблем с ликвидностью, ни с платежами. Альфа-банк также не испытывает никаких проблем с перекредитованием. В настоящий момент Альфа-банк успешно развивается, оставаясь признанным лидером рынка», — подчеркнул Туманов, комментируя появившиеся в ряде СМИ сообщения о том, что Альфа-банк якобы испытывает проблемы с перекредитованием, что банку отказали в кредитовании крупнейшие банки-партнеры.

«В связи с этим Альфа-банк официально заявляет, что данная публикация содержит не соответствующие действительности сведения и нарушает закон РФ о средствах массовой информации (статью 49 об обязанности журналиста проверять достоверность сообщаемой им информации и статью 51, запрещающую распространение слухов под видом достоверных сообщений)», — отметили в пресс-службе.

Альфа-Банк входит в пятерку крупнейших финансовых структур России по величине активов и собственного капитала. По данным аудированной финансовой отчетности (МСФО) за 2003 год, активы группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили $5,9 млрд., чистая прибыль — $106 млн., собственный капитал — $547 млн., кредитный портфель — $3,6 млрд. В Альфа-банке обслуживается более 60 тыс. корпоративных клиентов и более 900 тыс. физических лиц. [4]

Этот пример свидетельствует об умелом управлении менеджера банка.

Кроме того положительному управлению ликвидностью Альфа-Банка способствует и ситуация 2001 года, когда ему была присвоен рейтинг кредитоспособности «ССС+».

Париж, 13 февраля 2001 года. Сегодня агентство Стандард энд Пурз повысило долгосрочный контрагентский рейтинг кредитоспособности Альфа-Банка с "SD" (выборочный дефолт) до "ССС+". Одновременно с этим, Стандард энд Пурз присвоило Альфа-Банку краткосрочный контрагентский рейтинг кредитоспособности на уровне "С". Прогноз "Стабильный". Кроме того, рейтинг необеспеченных приоритетных долговых обязательств пользующегося гарантиями Альфа-Банка дочернего предприятия Alfa-Russia Finance B.V. повышен с "ССС-" до "ССС+".

По мнению Стандард энд Пурз, неоплаченные форвардные контракты по иностранной валюте и опционы более не составляют текущего дефолта. Российским судебным и регулирующим инстанциям так и не удалось урегулировать иски в связи с упомянутыми контрактами, которые уже более двух лет остаются незакрытыми и неоплаченными. Юридический статус исков остается неясным; по решению некоторых российских судов неоплаченные форвардные контракты причислены к категории пари, претензии по которым не могут быть заявлены в суде. В связи с отсутствием четких решений на этот счет, участники рынка в течение двух последних лет урегулируют эти вопросы в двустороннем порядке, на индивидуальной основе, или полностью их игнорируют, ожидая истечения трехлетнего срока исковой давности. Как предполагает Стандард энд Пурз, в предстоящем году российские суды не примут окончательного решения по данному вопросу. Неспособность разрешить эти дела подчеркивает слабость и непоследовательность российской судебно-правовой системы, являющуюся одним из негативных факторов, оказывающих сдерживающее влияние на кредитные рейтинги всех юридических лиц в России. В соответствии с аудированной отчетностью Альфа-Банка по стандартам IAS, остающиеся контрактные обязательства банка по неоплаченным форвардным контрактам на конец 1999 года составляли 34,5 млн. долл. Это валовая цифра, из которой не вычтены суммы собственных неурегулированных исков Альфа-Банка по форвардным контрактам в России.

Присвоенный рейтинг отражает высокорисковый характер российской экономики и ее банковского сектора, а также умеренные финансовые показатели самого Альфа-Банка, которые лишь частично восстановились после значительных потерь, понесенных в 1998 году. Среди положительных моментов нужно отметить сильную управленческую команду Альфа-Банка, которой удалось хорошо позиционировать банк для развития коммерческих операций и инвестиционно-банковского бизнеса в его российском варианте в условиях возрождающейся национальной экономики. Благодаря сочетанию таких факторов, как креативный бухгалтерский учет, хорошо поставленный маркетинг и разумное управление ликвидностью, Альфа-Банк вошел в немногочисленную группу крупных частных банков, выживших после российского финансового кризиса 1998 года. В частности, Альфа-Банку удалось компенсировать потери за счет крупномасштабной переоценки балансовой стоимости своих инвестиций в Тюменской нефтяной компании (ТНК) - крупнейшем и важнейшем участнике финансово-промышленной группы Альфа, известной как Консорциум "Альфа-Групп" (КАГ), в который входит Альфа-Банк. В конце 2000 года Альфа-Банк продал КАГ свой пакет акций в ТНК, получив 40 процентов платежа в денежной форме, остаток же суммы был оформлен в виде долгового обязательства на 3 года с ускоренным графиком оплаты. Стандард энд Пурз рассматривает это как позитивное обстоятельство, обеспечивающее Альфа-Банк столь необходимой денежной наличностью и углубляющее отношения между Альфа-Банком и КАГ.

По широте операций и размерам собственного капитала Альфа-Банк входит в пятерку крупнейших российских банков. Для активов и депозитов банка характерна высокая степень концентрации, как внутри КАГ, так и за ее пределами. В 2000 году состояние баланса Альфа-Банка улучшилось, показатели прибыльности по основным видам деятельности повысились, однако в структуре счетов по-прежнему доминируют несколько крупных статей, относящихся к сделкам внутри Группы, переоценке счетов из за курсовой разницы и выкупу еврооблигаций, которые были полностью оплачены в июле 2000 года.

2.4.  Прогноз на будущее Альфа-Банка

Успешность работы Альфа-Банка в среднесрочной перспективе останется зависимой от хода развития российской экономики и реформы правовой системы России. Кредитный риск Альфа-Банка будет по-прежнему связан с КАГ, в частности, в связи с причитающейся оплатой за пакет акций ТНК. Если тенденция роста российской экономики сохранится, Альфа-Банк будет иметь хорошие позиции, чтобы воспользоваться коммерческими возможностями, которые должны быстро развиваться в таком контексте. Непредсказуемым элементом является то, как Альфа-Банк и в целом весь банковский сектор справятся с кредитными рисками в случае, если в российской экономике наступит спад. [5]

3.  Задача

Величина предоставленного банком кредита – 12 тыс. руб., процентная ставка – 12% годовых. Срок погашения – 6 месяцев. Рассчитайте план погашения кредита двумя способами:

1. Кредит и проценты по кредиту будут погашены через шесть месяцев,

2. Кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями.

Решение:

1.                          Так как кредит и проценты по кредиту будут погашены через шесть месяцев, то сумма процентов по кредиту составит:

12 тыс. руб.*12%/(2*100%) = 0,72 тыс. руб.

Тогда вся сумма по кредиту составит на конец 6 месяца:

12 тыс. руб. + 0,72 тыс. руб. = 12,72 тыс. руб.

2.                          Если же кредит и проценты по кредиту будут выплачиваться ежемесячно равными долями, то ситуация будет несколько иная. Для этого составим таблицу 3.

Таблица 3.

Расчет задолженности по кредиту, тыс. руб.

Ежемесячный процент по кредиту равен: 12/12 = 1%.

Сумма за кредит составит: 2,2 + 2,16 + 2,12 + 2,08 + 2,04 + 2 = 12,64 тыс. руб.

Как видно из расчетов кредит выгоднее брать, выплачивая часть суммы ежемесячно.