Содержание
1. Краткосрочное
финансовое планирование: цели, задачи,
показатели плана 3
1. Виды стратегий предприятия. 6
3. Бизнес- план организации частной музыкальной школы.. 11
3.1. Зарождение и оценка идеи: общая характеристика
проекта. 11
3.2. Планирование
производства по проекту. 11
3.3. Толковательный круг:
расчет основных параметров проекта. 14
3.4. Финансовый план как результат исполнения проекта. 18
3.5. Завершение проекта и оценка его эффективности. 20
3.5.1. Оценка рисков по проекту. 20
3.5.1. Оценка эффективности проекта. 22
Список литературы.. 24
Приложение 1. 26
1.
Краткосрочное
финансовое планирование: цели, задачи,
показатели плана
Текущее финансовое планирование является краткосрочным планированием "осуществления", оно
рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой
конкретизацию его показателей. Текущее планирование хозяйственной деятельности
предприятия также состоит в разработке трех документов: плана движения денежных
средств, плана отчета о прибылях и убытках и плана бухгалтерского баланса [4,с
. 189].
Текущий
финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется
тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка.
К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к
отчетному периоду. Годовой финансовый план разбивают поквартально или
помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может
меняться и в каком-то квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых
ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени
позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и
ликвидировать кассовые разрывы.
Процесс
текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере составления
годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план
финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. План
движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе
все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаются выручка
от реализации продукции (работ, услуг), от реализации основных средств и
нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы,
которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимости
привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и/или облигаций. В
расходной части – затраты на производство реализованной продукции (работ,
услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов
за банковский кредит (в части, причитающейся соответственно с действующим
порядком за счет прибыли), направления использования чистой прибыли
(накопления, потребление, резервный фонд).
Налог
на добавочную стоимость и акцизы в плане движения средств не отражаются, так
как они взимаются до образования прибыли. Как в доходной, так и в расходной
частях плана отражаются поступления (притоки) и расходы (оттоки) денежных
средств по трем видам деятельности; текущей, инвестиционной и финансовой.
Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность итоговых величин
разделов доходной и расходной частей [4,с . 245].
С
помощью такой формы плана предприятие может проверить реальность источников
поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения,
определить возможную величину потребности в заемных средствах.
Благодаря
плану движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных
средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений
и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах
финансирования в случае возникновения дефицита средств. В плане должны быть
представлены источники покрытия дефицита, в этом случае план считается
окончательно составленным.
Разработка
плана движения денежных средств происходит в несколько этапов. На первом этапе
рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, так как она является
частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Плановая сумма
амортизационных отчислений определяется на основе данных о среднегодовой
балансовой стоимости основных фондов (по группам) и норм амортизационных
отчислений.
На
втором этапе на основе нормативов составляется система затрат, которая включает
основные расходы на сырье и материалы ( в соответствии с техническими
требованиями), прямые издержки на оплату рабочей силы (научно обоснованные
основные ставки заработной платы) и накладные расходы. Стандартные нормы затрат
разрабатываются на основе определенной методики. Уровень принятых стандартов
позволяет выявить те участки предприятия, которые мешают его эффективному
функционированию и препятствуют выпуску конкурентоспособной продукции.
На
следующем этапе определяется выручка от реализации продукции. В качестве
исходной точки берется прошлогодняя выручка от реализации. Эта величина
изменяется в текущем году в результате изменения: себестоимости сравниваемой
продукции; цен на реализуемую продукцию предприятия; цен на покупные материалы
и комплектующие; оценки основных средств и капиталовложений предприятия; оплаты
труда (в связи с возможной инфляцией).
Необходимым
условием разработки плана является сбалансированность объема производства с
прогнозом объема реализации продукции. Для предприятия целесообразно
задействовать все производственные мощности и оптимизировать величину
материальных запасов. Это является неотъемлемой частью составления годового
производственного плана [6,с . 234].
Следующим
документом является плановый отчет о прибылях и убытках, в котором уточняется
спрогнозированный на перспективу размер получаемой прибыли на предстоящий год.
Так
как в России небольшой опыт разработок финансовых планов большой интерес
вызывают зарубежные методики планирования. Например, "метод разработки
финансового плана на нулевой основе". Каждый вид деятельности в начале
текущего года должен доказать свое право на дальнейшее существование. Для этого
менеджеры должны подготовить план затрат для их сферы деятельности при
минимальном уровне производства, а затем прибыли от дополнительного прироста
деятельности, за которую они отвечают. Если окажется, что у какой-то сферы
деятельности низкий рейтинг, то может оказаться целесообразно перевести ресурсы
в более эффективную сферу.
Заключительным
документом финансового плана является составление бухгалтерского баланса на
конец планируемого года, который отражает все изменения в активах в активах и
пассивах в результате планированных мероприятий, и показывает состояние
имущества и финансов предприятия.
В
результате сравнения фактических показателей с плановыми осуществляется
финансовый контроль. Особое внимание при этом уделяется следующему:
выполнению
статей текущего финансового плана для выявления отклонений и причин, которые
сигнализируют от улучшении или ухудшении финансового состояния предприятия и
необходимости реагирования его руководства на это;
определению
темпов роста доходов и расходов за прошедший год для выявления тенденций в
движении финансовых ресурсов;
наличию
материальных и финансовых ресурсов, состоянию производственных фондов на начало
очередного планового года
1.
Виды стратегий
предприятия
Умело
используя конкурентные преимущества, фирма может осуществить один из следующих видов конкурентной
стратегии [7,с . 190]:
1.
Стратегия низких издержек - предполагает максимально возможное снижение
издержек производства и реализации товара, что позволяет привлечь
максимально возможное количество покупателей;
2.
Стратегия дифференциации - направлена на придание товару специфических
черт, отличающих его от товара конкурента;
3.
Стратегия оптимальных издержек - предполагает оптимальное сочетание
низких издержек и дифференциации;
4. Сфокусированная стратегия
(или стратегия рыночной
ниши) -сориентирована
на покупателей с особыми потребностями, вкусами. Также конкурентные стратегии делятся
на:
•
наступательные;
•
оборонительные;
• вертикальной интеграции.
Стратегия низких издержек может стать основным методом
борьбы лишь на тех рынках, где товары стандартны и не подлежат дифференциации.
Стратегия дифференциации является
наиболее эффективной для рынков, где потребительские запросы и
предпочтения являются разнообразными
и не удовлетворяются стандартными товарами. Для того чтобы стратегия была успешной, фирма должна тщательно изучить запросы
и поведение потребителей. При этом должны предлагаться такие признаки дифференциации, которые отвечают запросам покупателей, ценятся ими или являются
запоминающимися. Конкурентное
преимущество появляется только тогда, когда достаточно большое количество покупателей является
заинтересованным в предлагаемых
признаках дифференциации. Сущностью этой стратегии является нахождение на пути
быть единственным продавцом уникальных
по свойствам товаров.
Стратегию дифференциации
целесообразно проводить только тогда, когда издержки на ее проведение
перекрываются доходами от ее проведения. Дифференциация терпит неудачу, когда
покупатели не видят уникальности товарной марки или если подход к
дифференциации может быть легко скопирован фирмами-конкурентами.
Дифференцировать товар или услугу можно следующим образом
[5, с. 276]:
• предлагать товар с большими возможностями, с более
длительным сроком действия;
• предлагать товар, требующий меньше
профилактических затрат, более удобный в эксплуатации, с большим сроком
гарантии;
• повысить стандарты
по изготовлению товара
по сравнению с товарами конкурентов;
• предлагать товар,
в большей степени
отвечающий требованиям потребителя;
• дать преимущество в обслуживании.
При
использовании стратегии дифференциации необходимо учитывать
прочность входных барьеров в отрасль, уровень приверженности покупателей, возможность копирования товара
или замены его товарами-субститутами,
возможность того, что при определенных условиях
конкурентом может выступить
фирма, использующая стратегию
низких издержек.
Стратегия
оптимальных издержек, основана на предоставлении покупателю пропорционально
большей ценности за пропорционально большие
деньги. Она предполагает стратегическую ориентацию на низкие издержки и одновременно предоставлению
покупателю ценностей от минимально приемлемого качества до
максимального. Стратегическая цель состоит в
стремлении стать производителем товара с
низкими издержками и отличительными от конкурента характеристиками. Особое конкурентное
преимущество достигается, когда производитель по ключевым качественным
параметрам товара близок к конкурентам и гораздо превосходит конкурентов по
уровню издержек.
Стратегия дает фирме возможность
гибкого маневрирования на рынке как по качественным параметрам, так и по уровню
затрат.
Лидером
становится производитель, который имеет самые низкие издержки и
выпускает достаточно разнообразные товары с достаточным уровнем
качества и обслуживания.
Сфокусированная
стратегия заключается в ориентации лишь на какой-либо сегмент или нишу
рынка, которые могут быть определены исходя из географических параметров,
уровня дохода потребителей и т.д. При этом цель предприятия состоит в том,
чтобы наилучшим образом обслужить покупателя
на данном рыночном сегменте.
Сфокусированную стратегию целесообразно применять, когда:
• рынок
слишком большой, чтобы полностью охватить его;
• сегмент достаточно большой, чтобы обеспечить прибыль, и
имеет перспективы роста;
• сегмент не
является привлекательным для многих конкурентов;
• фирма, начинающая работать на сегменте, имеет достаточно
опыта и ресурсов, чтобы полностью охватить
его;
• фирма может создать на сегменте
высокие барьеры и защитить себя от всех пяти сил конкуренции Портера.
Наступательные
стратегии. Конкурентное преимущество фирмы приобретается в борьбе с
соперниками за счет успешных наступательных стратегических действий. В связи с этим различают следующие типы наступательных стратегий:
• стратегия противостояния сильным сторонам конкурентов;
• стратегия использования слабых сторон конкурентов;
• одновременное наступление на нескольких фронтах;
• захват незанятых пространств;
• партизанская война;
• упреждающие удары.
Стратегия
противостояния сильным сторонам конкурентов является рискованной и ее недопустимо
применять против более сильной фирмы, а целесообразно использовать
против сильных сторон более
слабой фирмы. Нападающая фирма должна иметь достаточное количество ресурсов.
Стратегия
использования слабых сторон конкурентов - наиболее распространенный и наименее
опасный метод достижения конкурентного преимущества.
Стратегия одновременного наступления на нескольких
фронтах
имеет шанс на успех тогда, когда атакующий имеет
достаточно ресурсов для
доведения борьбы до конца. Можно вводить модифицированные товары, снижать цены, расширять каналы
распределения и т.д.
Стратегия
захвата незанятых пространств имеет целью избежание открытого вызова конкуренту
и не требует больших затрат. Поэтому ее могут использовать небольшие и несильные фирмы. Она предполагает маневрирование вокруг соперника,
поиск и занятие свободных рыночных ниш. Если фирме удается захватить
незанятое пространство, это позволяет
добиться конкурентного преимущества на сегменте.
Стратегия партизанской войны осуществляется небольшими и
несильными фирмами, у которых мало ресурсов и им сложно вести открытую борьбу.
Стратегия основана на принципе удар-выход, когда объект атаки выбирается так, что победитель сможет временно использовать ситуацию с выгодой для себя.
Стратегия упреждающих ударов состоит в действиях по сохранению выгодных позиций на рынке, которые
отбивают у конкурентов желание
бороться.
Оборонительная
стратегия - ее главная цель состоит в защите конкурентного
преимущества и обороне своей доли рынка. Существуют пути защиты
[1,с . 176]:
1. Попытка помешать конкурентам начать наступательные
действия;
2.
Доведение до внимания конкурентов того, что их действия не останутся без ответа и фирма
готовиться к атаке. Целью служит попытка
воспрепятствовать началу наступления конкурентов, т.к. их потери могут оказаться больше, чем приобретения.
Стратегия вертикальной интеграции
чаще всего
расширяет сферу деятельности фирмы и
увеличивает ее возможности. Интеграция назад приводит к снижению затрат,
когда требуемый объем настолько велик, что
обеспечивает такую же экономию на масштабах производства, как и у поставщиков или если поставщики работают более эффективно и имеют возможность улучшить свои
показатели. Интеграция с
поставщиками дает большой эффект, когда поставляемые компоненты занимают основную часть в себестоимости
конечного продукта.
Чтобы избежать некоторых недостатков
вертикальной интеграции и увеличить преимущества, получила
распространение стратегия независимости и рассредоточения, которая
заключается не в полном слиянии при интеграции, а в заключении
долгосрочных кооперативных соглашений.
3. Бизнес- план
организации частной музыкальной школы
3.1. Зарождение и оценка идеи: общая характеристика
проекта
Основной вид деятельности ООО «Домовой» - оказание строительно-монтажных
услуг по ремонту зданий и сооружений.
В планируемом году ООО «Домовой» предполагает строить многоквартирные
дома, что позволит приобрести жилье средним слоям населения города.
Цель предлагаемого организацией бизнес- плана- обосновать развертывание
программы строительства многоэтажных жилых домов для населения города
Новосибирска.
Предлагая строительную продукцию на рынке недвижимости (квартиры и
коттеджи), организация гарантирует индивидуальный дизайн и неповторимость
архитектурных решений, что является большим преимуществом для покупателей
квартир.
Дерево целей организации представлено на рисунке в приложении 1.
Для реализации предлагаемого проекта ООО «Домовой» ориентируется, прежде
всего, на свои собственные ресурсы (прибыль, оборотные средства и т. д.), а
также планирует привлечение определенной доли заемных средств в банках.
3.2. Планирование
производства по проекту
В таблице 1 изображен календарный график производства
строительно-монтажных работ ООО
«Домовой» на предстоящий плановый 2004 год.
Таблица 1
Календарный график производства СМР в ООО «Домовой» в 2004
году
|
Наименование объектов
|
1 квартал, тыс. руб.
|
2 квартал, тыс. руб.
|
3 квартал, тыс. руб.
|
4 квартал, тыс. руб.
|
|
1
|
2
|
3
|
1
|
2
|
3
|
1
|
2
|
3
|
1
|
2
|
3
|
|
Опорная программа, тыс. руб.
|
1500
|
1400
|
1400
|
1400
|
|
Пятиэтажный жилой дом
|
52,8
|
19,36
|
61,6
|
57,2
|
70,4
|
44
|
|
|
|
|
|
|
|
Девятиэтажный жилой дом мощностью 6020 м2
|
|
|
|
|
160,16
|
50,96
|
218,4
|
200,2
|
236,6
|
254,8
|
100,1
|
127,4
|
|
Девятиэтажный жилой дом мощностью 7090 м2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
132
|
|
Объем работ, тыс. руб.
|
133,76
|
382,72
|
655,2
|
482,3 (с заделом)
614,3 (без задела)
|
|
Итого
|
1633,76
|
1782,72
|
2055,2
|
2014,3
|
В соответствии со схемой технологического процесса разработан сетевой график выполнения
строительно-монтажных работ по проекту. В таблице 2 представлена
продолжительность выполнения работ по стадиям в рабочих днях.
Таблица
2
Продолжительность
выполнения работ в рабочих днях
|
Код работы
|
1-2
|
1-3
|
1-4
|
2-3
|
2-5
|
2-6
|
3-7
|
4-8
|
5-9
|
6-9
|
6-10
|
7-8
|
7-10
|
8-11
|
9-12
|
10-12
|
11-12
|
|
Продолжительность,
раб.дни
|
150
|
40
|
70
|
30
|
50
|
100
|
40
|
140
|
40
|
20
|
00
|
00
|
40
|
100
|
50
|
100
|
60
|
В нашем случае сетевой график имеет вид на рисунке 1.
Критический
путь равен 380 дней. Критический путь обозначен жирной черной линией. Он
проходит через события 1-2-3-7-8-11-12.
30 90 120
150 230 200 90 270 50
150 10 50 20 40 60
50
100
20 20 -
0 380 70
3 120 380 0
- 180 200
260 100 110
20 100 70
40 250 100 0 100
20
80
220 160
0 40 30 40 120
80 320 60
70
300 0 110 80
10 220 160
70 60
70 140 100
Рис. 1. Сетевой график выполнения проекта
В таблице 3 представлена обобщенная производственная программа
Таблица 3
Производственная программа ООО «Домовой» по проекту
|
Показатели
|
2002
|
2003
|
2004
|
|
коэффициент роста объемов
выпуска
|
объем выпуска с учетом коэффициента
роста, тыс. руб.
|
коэффициент роста объемов
выпуска
|
объем выпуска с учетом коэффициента
роста, тыс. руб.
|
коэффициент роста объемов
выпуска
|
объем выпуска с учетом коэффициента
роста, тыс. руб.
|
|
Коттеджи
Объем продаж, тыс. руб.
|
1, 01
|
1897
|
1,25
|
2371,3
|
1,15
|
2727
|
|
В том числе по договорам
купли- продажи
|
-
|
1897
|
-
|
2371,3
|
-
|
2727
|
|
Многоэтажные дома
Объем продаж, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2425
|
|
В том числе по договорам
купли-продажи
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2425
|
|
Итого
|
-
|
1897
|
-
|
2371,3
|
-
|
5152
|
3.3. Толковательный круг: расчет основных параметров проекта
В таблице 4 представлена ведомость
физических объемов работ по проекту на 2002, 2003, 2004 годы.
Таблица 4
Ведомость физических объемов работ
|
Наименование
|
Единица измерения
|
2002 год
|
2003 год
|
2004 год
|
|
объем
|
вес единицы
|
чистый вес, кг
|
объем
|
вес единицы
|
чистый вес, кг
|
объем
|
вес единицы
|
чистый вес, кг
|
|
Сборные ЖБК
|
м3
|
3922
|
1500
|
5882353
|
10588
|
1500
|
15882353
|
18000
|
1500
|
27000000
|
|
Стеновые панели
|
м3
|
1634
|
500
|
816993
|
4412
|
500
|
2205882
|
7500
|
500
|
3750000
|
|
Монолитный железобетон
|
м3
|
294
|
1130
|
332353
|
794
|
1130
|
897353
|
1350
|
1130
|
1525500
|
|
Монолитный бетон
|
м3
|
384
|
1200
|
460784
|
1037
|
1200
|
1244118
|
1762,5
|
1200
|
2115000
|
|
Сборный бетон
|
м3
|
278
|
1068
|
296667
|
750
|
1068
|
801000
|
1275
|
1068
|
1361700
|
|
Металлоконструкции
|
тонны
|
33
|
1000
|
32680
|
88
|
1000
|
88235
|
150
|
1000
|
150000
|
|
Кирпичная кладка
|
м3
|
425
|
450
|
191176
|
1147
|
450
|
516176
|
1950
|
450
|
877500
|
|
Шиферная кровля
|
м2
|
817
|
15
|
12255
|
2206
|
15
|
33088
|
3750
|
15
|
56250
|
|
Рулонная кровля
|
м2
|
1193
|
1,5
|
1789
|
3221
|
1,5
|
4831
|
5475
|
1,5
|
8212,5
|
|
Перегородки
кирпичные
|
м2
|
204
|
90
|
18382
|
551
|
90
|
49632
|
937,5
|
90
|
84375
|
|
Перегородки железобетонные
|
м2
|
3922
|
270
|
1058824
|
10588
|
270
|
2858824
|
18000
|
270
|
4860000
|
|
Цементная стяжка
|
м2
|
1144
|
167
|
191013
|
3088
|
167
|
515735
|
5250
|
167
|
876750
|
|
Полы дощатые
|
м2
|
2696
|
9
|
24265
|
7279
|
9
|
65515
|
12375
|
9
|
111375
|
|
Полы цементные
|
м2
|
163
|
17
|
2778
|
441
|
17
|
7500
|
750
|
17
|
12750
|
|
Полы из рулонных материалов
|
м2
|
1961
|
12
|
23529
|
5294
|
12
|
63529
|
9000
|
12
|
108000
|
|
Гидроизоляция
|
м2
|
2614
|
7
|
18301
|
7059
|
7
|
49412
|
12000
|
7
|
84000
|
|
Утеплитель
|
м3
|
1618
|
12
|
19412
|
4368
|
12
|
52412
|
7425
|
12
|
89100
|
|
Оконные и дверные блоки
|
м2
|
6618
|
45
|
297794
|
17868
|
45
|
804044
|
30375
|
45
|
1366875
|
|
Лестничные площадки
|
шт
|
39
|
3000
|
117647
|
106
|
3000
|
317647
|
180
|
3000
|
540000
|
|
Лестничные марши
|
шт
|
42
|
9000
|
382353
|
115
|
9000
|
1032353
|
195
|
9000
|
1755000
|
В таблице 5 отображена потребность в основных фондах ООО «Домовой»
Таблица 5
Потребность в основных фондах ООО «Домовой», тыс. руб.
|
Основные фонды
|
2002 год
|
2003 год
|
2004 год
|
|
действующие
|
общая потребность
|
прирост
|
общая потребность
|
Прирост
|
|
Здания и сооружения
|
987
|
987
|
0
|
987
|
0
|
|
Рабочие машины и оборудование
|
1533
|
3608
|
2075
|
5322
|
3247
|
|
Транспортные средства
|
345
|
345
|
0
|
407
|
62
|
|
Вагончики строительные
|
144
|
200
|
56
|
360
|
160
|
|
ИТОГО
|
3009
|
5140
|
2131
|
7076
|
3469
|
Планирование потребности в оборотных средствах представлено в таблице 6.
Таблица 6
Планирование потребности в оборотных средствах ООО «Домовой»
|
Виды и наименование
ресурсов
|
2002 год
|
2003 год
|
2004 год
|
|
количество
|
цена единицы, тыс. руб.
|
стоимость, тыс. руб
|
стоимость переходящего запаса,
тыс. руб.
|
количество
|
цена единицы, тыс. руб.
|
стоимость, тыс. руб
|
стоимость переходящего запаса,
тыс. руб.
|
количество
|
цена единицы, тыс. руб.
|
стоимость, тыс. руб
|
стоимость переходящего запаса,
тыс. руб.
|
|
Сырье и материалы
|
-
|
-
|
7102
|
136
|
-
|
-
|
19389
|
369
|
-
|
-
|
36257
|
695
|
|
Топливо
|
69360
|
0,01
|
693
|
-
|
138720
|
0,011
|
1526
|
-
|
196520
|
0,012
|
2358
|
-
|
|
Электроэнергия
|
66000
|
0,001
|
258
|
-
|
97056
|
0,0012
|
117
|
-
|
123000
|
0,0013
|
160
|
-
|
|
Незавершенное строительство
|
-
|
-
|
136
|
-
|
-
|
-
|
147
|
-
|
-
|
-
|
156
|
-
|
|
ИТОГО
|
-
|
-
|
8189
|
136
|
-
|
-
|
21179
|
369
|
-
|
-
|
38931
|
695
|
В таблице 7 представлена
потребность в персонале и заработной плате организации по годам.
Таблица 7
Потребность в персонале и заработной плате в ООО «Домовой»
|
Наименование категорий работников
|
2002 год
|
2003 год
|
2004 год
|
|
потребность, чел.
|
среднегодовая зарплата, руб.
|
затраты на зарплату, .
руб.
|
начисления на зарплату,
руб.
|
затраты на зарплату, руб.
|
начисления на зарплату,
руб.
|
затраты на зарплату, руб.
|
начисления на зарплату,
руб.
|
|
Рабочие основного производства
|
28
|
16074
|
450082
|
58510
|
540100
|
70213
|
648120
|
84255
|
|
Специалисты и служащие
|
30
|
29482
|
884462
|
114980
|
1060953
|
137923
|
1270740
|
165196
|
|
ИТОГО
|
58
|
-
|
1334544
|
173490
|
1601053
|
208136
|
1918860
|
249451
|
В таблице 8 представлена сводная калькуляция себестоимости ООО «Домовой»
по годам.
Таблица 8
Калькуляция себестоимости ООО «Домовой», тыс. руб.
|
№ п/п
|
Показатели
|
2002 год
|
2003 год
|
2004 год
|
|
1
|
Выручка от реализации
|
12035
|
37893
|
59674
|
|
2
|
Себестоимость
|
|
|
|
|
2.1
|
Сырье и материалы
|
7102
|
19389
|
36257
|
|
2.2
|
Вода
|
15
|
17,8
|
19,7
|
|
2.3
|
Топливо
|
693
|
1526
|
2358
|
|
2.4
|
Электроэнергия
|
258
|
117
|
160
|
|
2.5
|
Затраты на оплату труда
|
1335
|
1601
|
1919
|
|
2.6
|
Начисления на зарплату
|
173
|
208
|
249
|
|
2.7
|
Амортизация
|
240
|
411
|
366
|
|
2.8
|
Расходы на рекламу
|
9,3
|
10,6
|
10,9
|
|
2.9
|
Налоги на дорожные фонды
|
33
|
33
|
39
|
|
2.10
|
Арендная плата
|
-
|
-
|
-
|
|
2.11
|
Затраты на запасные части
|
-
|
-
|
-
|
|
2.12
|
Плата за воду
|
27
|
29
|
35
|
|
2.13
|
Прочие затраты
|
-
|
-
|
-
|
|
Полная себестоимость
|
9885,3
|
23342,4
|
41613,6
|
|
3.
|
Налоги, относимые на финансовые
результаты
|
|
|
|
|
3.1
|
Налог на имущество
|
421
|
719
|
990
|
|
3.2
|
Налог на рекламу
|
0,74
|
0,85
|
0,872
|
|
3.3
|
Целевые сборы
|
1,35
|
1,57
|
1,79
|
|
3.4
|
Сбор на нужды образовательных
учреждений
|
1,26
|
1,37
|
1,4
|
|
Итого по разделу 3
|
424,4
|
722,8
|
994
|
|
4
|
Балансовая прибыль
|
1725,3
|
13827,8
|
17066,4
|
|
5
|
Налог на прибыль
|
517,6
|
4148,3
|
5120
|
|
6
|
Чистая прибыль
|
1207,7
|
9679,5
|
11946,6
|
3.4. Финансовый план как результат исполнения
проекта
Финансовый план организации представляет собой обобщение результатов исполнения всех предыдущих разделов бизнес-
плана.
В таблице 9 представлены доходы и затраты организации по годам
Таблица 9
Доходы и затраты ООО «Домовой» в 2002- 2004 годах, тыс. руб.
|
Показатели
|
2002 год
|
2003 год
|
2004 год
|
|
1.
Доходы от реализации (без НДС)
|
12035
|
37893
|
59674
|
|
2.
Полная себестоимость – всего
|
9885,3
|
23342,4
|
41613,6
|
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
условно-
переменные расходы
|
8101
|
21082,8
|
38833,7
|
|
условно-
постоянные затраты
|
1784,3
|
2259,6
|
2779
|
|
3.
Налоги, относимые на финансовые результаты
|
424,4
|
722,8
|
994
|
|
4.
Балансовая прибыль
|
1725,3
|
13827,8
|
17066,4
|
|
5.
Налог на прибыль
|
517,6
|
4148,3
|
5120
|
|
6.
Чистая прибыль
|
1207,7
|
9679,5
|
11946,6
|
|
7.
Рентабельность продукции, %
|
12
|
31,5
|
30
|
|
8.
Рентабельность продаж, %
|
10
|
25,5
|
20
|
В таблице 10 представлен финансовый план организации на 2004 год.
Таблица 10
Финансовый план ООО «Домовой» на 2004 год, тыс. руб.
|
Источники средств направление средств
|
Прибыль
|
Амортизация
|
Отчисления от себестоимости
|
Прочие доходы
|
Кредиты банка
|
Фонд потребления
|
Фонд накопления
|
Итого
|
|
1.Платежи
в бюджет:
–
налог на прибыль
|
5120
|
*
|
*
|
*
|
*
|
*
|
-
|
5120
|
|
-
налог на имущество
|
*
|
*
|
*
|
990
|
-
|
*
|
*
|
990
|
|
-
плата за пользование водой
|
*
|
*
|
35
|
*
|
*
|
*
|
*
|
35
|
|
-
налог на добавленную стоимость
|
*
|
*
|
*
|
-
|
*
|
*
|
*
|
-
|
|
-
налог на рекламу
|
*
|
*
|
*
|
0,872
|
*
|
*
|
*
|
0,872
|
|
-
сбор на нужды образ, учреждений
|
*
|
*
|
*
|
1,405
|
*
|
*
|
*
|
1,405
|
|
-
целевые сборы
|
*
|
*
|
*
|
1,774
|
*
|
*
|
*
|
1,774
|
|
2.
Арендная плата
|
-
|
*
|
-
|
*
|
*
|
-
|
-
|
-
|
|
3.
Погашение ссуд банка
|
*
|
*
|
*
|
*
|
*
|
-
|
44
|
44
|
|
4.
Капитальные вложения
|
*
|
*
|
*
|
*
|
-
|
*
|
3469
|
3469
|
|
5.
Прирост оборотных средств
|
*
|
*
|
*
|
*
|
-
|
*
|
10015,7
|
10015,7
|
|
6.
Налоги на дорожные фонды
|
*
|
*
|
39
|
*
|
*
|
*
|
*
|
39
|
|
7.
Расходы на социально- культурные мероприятия
|
*
|
*
|
*
|
-
|
-
|
475
|
-
|
475
|
|
8.
Отчисления в фонд потребления
|
3584
|
*
|
*
|
*
|
*
|
2264
|
-
|
5848
|
|
9.
Отчисления в фонд накопления
|
8362,6
|
566
|
*
|
4360
|
246
|
-
|
-
|
13534,6
|
|
10.
Платежи в пенсионный фонд
|
*
|
*
|
249
|
*
|
*
|
-
|
*
|
249
|
|
11.
Неиспользованные остатки фонда потребления на конец периода
|
*
|
*
|
*
|
*
|
*
|
857,2
|
-
|
857,2
|
|
12.
Неиспользованные остатки фонда накопления на конец периода
|
*
|
*
|
*
|
*
|
*
|
-
|
23
|
23
|
|
13.
Уплата процентов за краткосрочный кредит
|
-
|
*
|
-
|
*
|
*
|
-
|
-
|
-
|
|
14.Уплата
процентов за долгосрочный кредит
|
*
|
*
|
*
|
*
|
*
|
-
|
5,9
|
5,9
|
|
15.
Прочие затраты на производство
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3966,2
|
-
|
3966,2
|
|
ИТОГО
|
17066,6
|
566
|
323
|
5354,1
|
246
|
7562,4
|
13557,6
|
44675,7
|
Критический объем производства определяется по формуле (1):
, (1)
где УПЗ – сумма условно- постоянных расходов,
руб.
Ц – цена единицы продукции, руб.,
УППЗ – сумма условно- переменных
расходов, руб.
Тогда, критический объем производства
для ООО «Домовой» равен:
Vкк = 20 квартир
График безубыточности изображен на
рисунке 2.
издержки,
тыс. руб. выручка
переменные
41612 ТБУ издержки
2779 постоянные
издержки
20 объем, тыс.
шт.
Рис.2.
График безубыточности ООО «Домовой»
3.5. Завершение проекта и оценка его эффективности
3.5.1. Оценка рисков по проекту
В таблице 11 представлена оценка рисков вероятностным методом.
Таблица
11
Финансово-
экономические риски деятельности ООО «Домовой» и их оценка
|
№ п/п
|
Виды рисков
|
Отрицательное влияние
рисков на прибыль
|
Оценка
|
|
1
|
Неустойчивость спроса
|
Падение спроса с ростом
цен
|
0,1
|
|
2
|
Снижение цен конкурентов
|
Снижение цен
|
0,005
|
|
3
|
Увеличение роста объемов
продаж конкурентов
|
Падение продаж или
снижение цен
|
0,12
|
|
4
|
Рост налогов
|
Уменьшение чистой прибыли
|
0,13
|
|
5
|
Снижение платежеспособности
потребителей
|
Падение продаж
|
0,2
|
|
6
|
Рост цен на сырье,
материалы
|
Снижение прибыли из- за
роста себестоимости
|
0,24
|
|
7
|
Недостаток оборотных
средств
|
Увеличение кредитов и
выплат по ним
|
0,004
|
|
8
|
Зависимость от поставщиков
|
Снижение прибыли из- за
роста цен
|
0,001
|
Среднюю оценку риска всего проекта можно оценить как среднеарифметическую
величину среди оценок каждого из рисков в отдельности. Тогда примерная оценка
риска в целом по проекту будет равна 0,1 или 10 %. Это означает, что
вероятность невыполнения проекта составляет
10 %.
Распределение вероятностей денежного потока представлено в таблице 12
Таблица 12
Распределение вероятностен денежного потока проекта
|
CF1 = 91400
P1 = 0,33
|
CF1= 123500
P1 =0.34
|
CF1= 143800
P1=0.33
|
|
CF2i
|
P2i
|
CF2i
|
P2i
|
CF2i
|
P2i
|
|
96400
|
0,32
|
127800
|
0.37
|
135900
|
0.32
|
|
113100
|
0,35
|
131600
|
0.41
|
137800
|
0.39
|
|
137200
|
0,33
|
135600
|
0.22
|
141700
|
0.29
|
Дерево решений этого проекта
представлено на рисунке 3.
0,32
0,35
0,33
0,33 0,37
0,41
0,34 0,22
0,33 0,32 0,39
0,29
Рис. 3. Дерево решений проекта для ООО «Домовой»
Определим суммарный денежный поток проекта в таблице 13.
Таблица 13
Расчет суммарного денежного потока проекта
|
Путь
|
CF1i
|
Р1i
|
CF2i
|
P2i
|
PVi
|
P1,2i
|
PV * P1,2i
|
|
1
|
91400
|
0,33
|
96400
|
0,32
|
-46926,8
|
0,1056
|
-4955,47
|
|
2
|
91400
|
0,33
|
113100
|
0,35
|
-34298,2
|
0,1155
|
-3961,45
|
|
3
|
91400
|
0,33
|
137200
|
0,33
|
-16073,8
|
0,1089
|
-1750,44
|
|
4
|
123500
|
0,34
|
127800
|
0,37
|
4975,802
|
0,1258
|
625,9558
|
|
5
|
123500
|
0,34
|
131600
|
0,41
|
7849,365
|
0,1394
|
1094,201
|
|
6
|
123500
|
0,34
|
135600
|
0,22
|
10874,17
|
0,0748
|
813,3878
|
|
7
|
143800
|
0,33
|
135900
|
0,32
|
28908,05
|
0,1056
|
3052,69
|
|
8
|
143800
|
0,33
|
137800
|
0,39
|
30344,83
|
0,1287
|
3905,379
|
|
9
|
143800
|
0,33
|
141700
|
0,29
|
33294,01
|
0,0957
|
3186,237
|
|
ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
2010,496
|
Значение Pvi рассчитано по формуле (2):
, (2)
Значение Р1,2i определяют по
формуле (3)
, (3)
Суммарная ожидаемая PV
определена как сумма произведений Pvi на совместные вероятности:
, (4)
Она равна 2010,5 $.
Так как суммарная ожидаемая PV положительна, при отсутствии других альтернатив проект для ООО
«Домовой» можно принять. В общем случае
предпочтение следует отдать проекту с большей суммарной PV.
3.5.1. Оценка эффективности проекта
Методом чистой
приведенной стоимости NPV:
, (5)
где PV– приведенная стоимость,
И – инвестиции = 4730000 руб.,
PMT – экономия себестоимости = 2982235 руб.,
i
(целевая норма доходности) =14 %;
n =
7 лет
PV= 12788733 руб.
Таким
образом, приведенная стоимость составила 12788733 рублей. Можно сказать, что
это та стоимость, которую получит предприятие от внедрения этого проекта,
потому что проект финансируется за счет бюджета, а не за счет собственных или
заемных средств.
Но мы рассматриваем проект с точки зрения инвестора, т.е. какова стоимость
этого проекта для инвестора (чистая приведенная стоимость).
NPV = 12788733 – 4730000 = 8058733 руб. > 0
Или 
, где
R – величина
ренты an:i –
коэф. приведения ренты
Так как NPV> 0, следовательно, проект считается эффективным. Это соответствует
целесообразности реализации проекта.
Методом внутренней нормы доходности (ВНД) - IRR:
ВНД – норма, при которой
приведенная стоимость будущих поступлений возмещает исходные инвестиции, т.е.
это норма, при которой:
NPV = 0; PV = И
IRR = 60,78%
Период окупаемости - РР
РР = 1,58 года
Период окупаемости проекта 1,58 года, т.е. вложенные в проект средства
предприятие сможет вернуть через 1,58 года.
Итак, проект дает 2982235 руб. экономии себестоимости ежегодно, Чистая
приведенная стоимость проекта 8058733
руб., следовательно, проект эффективен.
Список литературы
1)
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.
пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.
2) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория
экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.
3)
Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.:
Инфра- М, 1999. – 392 с.
4)
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп.
– М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.
5)
Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. –
М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.
6) Финансы: Учеб. пособие / Под ред.
А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.
7)
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового
состояния предпрития. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и
маркетинга, 1998. – 188 с.
8)
Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование
финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.
9)
Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. –
Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.
10)
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые
ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.
11)
Любушин
Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. –
471 с.
12)
Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая
деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.
13)
Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П.,
Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. –
558с.
14)
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под
ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.
15)
Финансы:
Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. –
384 с.
Приложение
1
