Содержание

Задание 1. Рынок межбанковских кредитов: участники, основы функционирования. 3

1. Понятие межбанковского кредитного рынка. 3

2. Значение межбанковского рынка для функционирования банковской системы   4

3. Классификация межбанковских кредитов и принципы кредитования. 5

3. Межбанковский кредитный рынок России в 4 квартале 2004 года. 8

4. Тенденция развития рынка межбанковского кредита. 11

Задание 2. 16

Задание 3. 24

Задание 4. 27

Список литературы.. 30


















Задание 1. Рынок межбанковских кредитов: участники, основы функционирования

1. Понятие межбанковского кредитного рынка

Под межбанковским кредитным рынком понимают Часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой в форме межбанковских депозитов на короткие сроки[4,с . 189].

Межбанковский кредитный рынок выполняет задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами, поддержания ее ликвидности и стабильности. Займы, получаемые банками, относятся к так называемым управляемым пассивам. Здесь банки выполняют активную роль, получая кредитные ресурсы путем прямого обращения к денежному рынку, в отличие от их пассивной роли при вовлечении средств на депозитные счета клиентов. Межбанковские ссуды преобладают в общем объеме операций на денежном рынке. Источником предоставления ссуд являются межбанковские депозиты, которые банки хранят на корреспондентских счетах друг у друга и в центральном банке.

Особенностью рынка межбанковских ссуд (депозитов) является краткосрочный характер их предоставления: рынок структурирован на "длинные" депозиты (на срок от одного дня -"overnight" - до 1-4 недель).      Межбанковские кредиты используют как средство поддержания и оперативного регулирования ликвидности банковских балансов, иногда для кредитования предприятий нефинансового сектора либо проведения операций на валютном и фондовом рынках с целью увеличения доходности.






2. Значение межбанковского рынка для функционирования банковской системы

Одиннадцатилетний переход  российской экономики на путь рыночных преобразований предопределяет ее развитие в русле общемировых тенденций. Поэтому, формируя свою политику сегодня отечественные банки должны опираться на знания и опыт, существующие в мире. Однако, следует учитывать то обстоятельство, что в современных условиях достижение западной экономической теории не в состоянии полностью удовлетворить потребности российских банков как субъектов переходной экономики. Они применимы лишь в той части, которая отвечает специфике развития нашего государства на нынешнем этапе функционирования экономики.

Важнейшей составляющей всей банковской политики является поддержание его платежеспособности и ликвидности. Это «золотое правило» деятельности как непосредственного субъекта банковской системы так и в целом функционирования финансового рынка.

Если рассматривать ликвидность банка как поток денежных средств, то именно ресурсы межбанковского рынка (МБР) являются сферой обеспечения ликвидности банковской системы[3,с. 89].

Следует отметить, что вопросам формирования межбанковского рынка в России уделялось недостаточно внимания. Это было связано с тем, что законодательно не были урегулированы взаимоотношения субъектов на финансовом рынке; высокая инфляция, наличие дешевых ресурсов и растущий доллар определяли функцию межбанковского рынка как спекулятивную и этим обеспечивали высокую норму прибыли банковских операций, меняя саму природу их риска. Однако снижение темпов инфляции в 1995 году лишили банков условий для пользования преимуществами высокой инфляции. Наступила эпоха кризиса на межбанковском рынке, а именно: исчезновение таких традиционных источников дохода как межбанковские кредиты и операции на срочном валютном рынке.


3. Классификация межбанковских кредитов и принципы кредитования

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является межбанковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области межбанковского кредита являются коммерческие банки и Банк России между собой. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются банки, предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.

         Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается межбанковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к другим банкам - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы[7, с. 155].

         В зависимости от сферы функционирования межбанковские кредиты, предоставляемые банкам, могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в организации оборотных фондов. Последние, в свою очередь, подразделяются на кредиты, направляемые в сферу производства, и кредиты, обслуживающие сферу обращения.

По срокам пользования  межбанковские кредиты бывают до востребования и срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на[1, с. 67]:

1.     краткосрочные (до 1 года);

2.     среднесрочные (от 1 до 3 лет);

3.     долгосрочные (свыше 3 лет).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

По обеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По способу выдачи межбанковские ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные и платежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Основные факторы, которые современные коммерческие банки в России учитывают при установлении платы за кредит, следующие[8, с. 101]:

·        базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБР;

·        средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций;

·        средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

·        структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

·        спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);

·        срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения.

Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита[4,с. 177].

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем, кто в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние заемщика, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.

Принцип обеспеченности кредита означает, что ссуды могут выдаваться под определенные виды кредитного обеспечения. В мировой банковской практике видами кредитного обеспечения кроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками в страховой компании риска непогашения банковского кредита. Причем не только одна, но и все перечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служить обеспечением выдаваемого банком кредита.

Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование его денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм межбанковского процента. Ставка межбанковского процента - это своего рода “цена“ кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее влияние на хозяйственный (коммерческий) расчет, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств.

Совокупное применение на практике всех принципов межбанковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

3. Межбанковский кредитный рынок России в 4 квартале 2004 года

Конъюнктура рынка межбанковских кредитов во 4 квартале определялась ростом избыточных резервов банковской системы, который стал следствием выплат на рынке государственных ценных бумаг, покупки иностранной валюты Банком России за рубли на межбанковском валютном рынке и предусмотренной бюджетом эмиссионной деятельности Банка России.

Для оперативного воздействия на банковскую ликвидность Банк России в июне принял решение о втором за текущий год увеличении норматива обязательного резервирования (на 0,5-1,5-процентного пункта по различным видам привлеченных средств) и провел внеочередное регулирование ФОР[2, с. 166].

Увеличение банковской ликвидности определило основную особенность рынка МБК в рассматриваемый период - снижение ставок до беспрецедентно низкого уровня. Средняя за месяц ставка МИАКР по однодневным кредитам снизилась с 20,7% в марте до 8,4% в июне. Наряду со снижением ставок продолжилось действие тенденций, сформировавшихся кварталом ранее: увеличивались объемы предоставляемых кредитов, сокращалась заявляемая маржа.

Несмотря на ряд положительных сдвигов в состоянии рынка межбанковских кредитов, говорить о его полном восстановлении пока преждевременно, так как восстановительные процессы протекают крайне неравномерно. К настоящему моменту на рынке МБК сформировалось три основных сектора: клуб крупнейших российских банков, основными операторами которого являются Банк Москвы, Сбербанк России, банк “Московский деловой мир” и ряд других; группа, кредитующая дочерние структуры иностранных банков в России; клубы мелких и средних банков.

Наиболее активным с точки зрения рыночного оборота является сегмент, на котором средние и мелкие банки кредитуют более крупные банки с иностранным капиталом. Между такими банками, столкнувшимися с проблемой размещения ресурсов, наблюдается конкуренция за право предоставления кредита крупному банку, поскольку выход на валютный рынок для небольших банков затруднен, а вложения в госбумаги непривлекательны в силу относительно низкой ликвидности рынка госбумаг.

Наибольшие трудности в последнее время испытывает сегмент операций внутри группы мелких и средних банков. Главными причинами остаются те же, которые и вызвали кризис на межбанковском рынке в августе 2004 г., - дефицит взаимного доверия банков, связанный с недостатком информации о финансовом состоянии потенциальных контрагентов, а также сохраняющаяся проблема неурегулированных форвардных контрактов, из-за которой банки опасаются, что предоставленный кредит может быть списан в счет погашения задолженности по ранее заключенным форвардным контрактам.

Решение проблемы взаимного недоверия банков находится в сфере повышения информационной открытости участников рынка. Одним из путей решения этой проблемы является создание ассоциаций банков, призванных содействовать формированию информационного пространства.

Депозитные операции с Банком России по-прежнему играли значительную роль в процессе управления ликвидностью банков, несмотря на временное снижение интенсивности обращения к ним в марте-апреле. По данным сводного баланса кредитных организаций на 1.06.04, размещение средств банков на депозит в ЦБ РФ (22 млрд. руб.) превосходило вложения в рублевые МБК (18,5 млрд. рублей). Средний дневной объем размещения банками средств на депозит в ЦБ РФ составлял около 4 млрд. рублей.

Принятие административных мер, направленных на сдерживание спроса банков на иностранную валюту, позволило сохранить ставки по депозитам в Банке России на низком уровне, несмотря на рост ликвидности банковской системы. В июне ставки по депозитам “овернайт” составили 3-4% годовых, по депозитам на 1-2 недели - 10-15% годовых.

Балансовая задолженность по выданным рублевым МБК (в номинальном выражении) к началу июня достигла докризисного уровня, хотя с учетом инфляции остается примерно вдвое меньше. На протяжении II квартала происходило хотя и медленное, но постоянное уменьшение просроченной задолженности и просроченных процентов по МБК в рублях, что было вызвано как урегулированием взаимных обязательств банков, так и снижением ставок по кредитам[3, с. 90].

На рынке МБК по-прежнему преобладали сверхкраткосрочные сделки - по данным анализа процентной политики коммерческих банков (без Сбербанка России), в мае на долю однодневных кредитов приходилось около 2/3 размещенных МБК. Центром наибольшей финансовой активности оставался Московский регион. На долю московских банков приходилось 94% месячного оборота по выданным МБК в рублях и 74% - в иностранной валюте. Аналогичные показатели для привлеченных кредитов составили соответственно 93 и 92%, поскольку наиболее активные заемщики - крупные банки - расположены в Москве. Сокращалась заявляемая маржа по имеющим наибольшее распространение однодневным межбанковским кредитам. В июне она составила около 5 процентных пунктов.

Активизировались операции в иностранной валюте. Если в 3 квартале 2004 г.месячные обороты по МБК в инвалюте устойчиво составляли 22-25 млрд. долл., то в рассматриваемый период они увеличились до 32-36 млрд. долларов. Вероятно, это связано с тем, что банки приобрели очень большое количество иностранной валюты и столкнулись с проблемой размещения этих ресурсов. Как и раньше, предпочтение при размещении валютных межбанковских кредитов отдавалось банкам-нерезидентам: им было выдано 4/5 всех валютных МБК. Соответственно ставки по межбанковским кредитам в долларах США опустились до среднемирового уровня (в мае - около 4,6% годовых).

4. Тенденция развития рынка межбанковского кредита

Итоги 2004 года

Развитию рынка межбанковских кредитов (МБК) в 2004 году продолжала препятствовать закрытость оперативной финансовой информации и нежелание банков раскрывать отчетность потенциальным контрагентам. Эта проблема особенно остро стояла в отношениях между банками различных категорий и размеров. В результате потенциал сотрудничества оставался нереализованным, и банки неохотно предоставляли МБК контрагентам из других групп, сопровождая выделение кредитов установлением гораздо более худших условий. Одним из проявлений этого «синдрома недоверия» можно считать и тот факт, что средние ставки реального кредитования зачастую оказывались выше средних объявленных ставок размещения.

Тенденции на рынке МБК

Кроме того, более четко оформилась определенная синхронизация динамики межбанковского кредитования с другими секторами финансового рынка. Можно выделить устойчивые закономерности в виде роста ставок накануне первичных аукционов по размещению ГКО/ОФЗ и фактора конца месяца, когда для проведения клиентских платежей и закрытия балансов банкам необходимы краткосрочные ресурсы. В последние рабочие дни каждого месяца наблюдается очень серьезный рост ставок, сопровождаемый повышением общей волатильности рынка. В начале же каждого следующего месяца остатки на корреспондентских счетах кредитных организаций в Центральном банке резко увеличиваются, часто достигая месячных максимумов, и преодоление временного дефицита ликвидности сопровождается падением ставок по МБК и стабилизацией рынка. Такие колебания на фоне общего повышения ликвидности банковской системы и снижения доходностей практически по всем операциям предопределили результирующую динамику ставок за первые девять месяцев года (рис. 1).

Рис. 1. Динамика средневзвешенных по объемам операций ставок однодневных МБК (MIACR), январь – сентябрь 2004 г. Источник: ЦБР[1, 6].

Анализ графика показывает четко выраженную цикличность в изменении ставок и позволяет с высокой вероятностью предположить, что характер их изменения в 2005 году сохранится. Из устойчивых обратных связей отмечаются следующие закономерности: относительно высокие ставки по МБК поддерживают рубль на валютных торгах, в то время как понижение ставок обычно сопровождается изменением спекулятивной позиции банков на рынке государственных долговых обязательств - банки наращивают свой портфель ГКО/ОФЗ, оказывая в целом понижательное давление на доходность долговых инструментов.

Указанные факторы привели к тому, что на фоне общей стабилизации финансовых рынков объемы и срочность операций по МБК оставались незначительными. В течение первого полугодия 2004 г. происходило постепенное восстановление объемов кредитования, хотя оно по-прежнему сохраняется на очень низком, по сравнению с докризисным периодом, уровне. По данным за третий квартал ежедневный объем операций составлял от 2 до 4 млрд. рублей, со средним размером сделки порядка 25-30 млн. руб. (рис. 2). Кредиты со сроками погашения более одного дня (трехдневные, недельные, двухнедельные и одномесячные) по-прежнему оставались редкими исключениями. При отсутствии массовых проблем с ликвидностью ставки обычно устанавливались на уровне около 5%, однако необходимо отметить повышенную нестабильность рынка, которую можно объяснить общей нестабильностью всех сегментов рынка, в том числе, вызванную ожиданием валютного аукциона ЦБ для нерезидентов – владельцев средств на счетах типа «С».

Рис. 2. Ставки по однодневным кредитам (MIACR и INSTAR) и общие объемы кредитования на рынке МБК, октябрь – ноябрь. Источник: МФД.

Анализ показывает, что динамика ставок рынка межбанковских кредитов напрямую сопряжена со ставками по депозитам в ЦБ. Помещение свободных средств на однодневные депозиты в ЦБ является для банков безрисковой альтернативой МБК, и стремление ЦБ ограничивать рост несвязанной денежной массы из-за высокого притока валютной выручки экспортеров заставляет ЦБ предлагать приемлемую для рынка плату за отсутствие риска. В настоящее время  ЦБР рассматривает возможность проведения более гибкой процентной политики, предполагая устанавливать ставки по депозитам ежедневно в зависимости от объема излишней ликвидности и потребности в ее связывании. До сегодняшнего дня ставки депозитов фактически были привязаны к ставке рефинансирования, которая  изменялась  в 2004 году пять раз.

Прогноз рынка МБК

Фактором, который может существенно изменить динамику ставок, является денежная политика Центрального банка, а точнее динамика средних остатков на корреспондентских счетах. В случае принятия серьезных антиинфляционных решений, способных повлиять на масштабы доступной свободной рублевой наличности, возможна корректировка ставок МБК в сторону увеличения. Роль прочих общеэкономических и финансовых факторов, включая темпы инфляции, в определении показателей рынка МБК вряд ли будет существенной. Маловероятно ожидать серьезных структурных перемен на рынке МБК. В частности, подавляющая масса кредитов будет по-прежнему иметь однодневный срок[5, с. 122].

Учитывая большой запас ликвидности, накопленный в банковской системе за последний год, а также низкий уровень доходности по основным финансовым инструментам, вряд ли можно ожидать кардинального изменения ставок межбанковского кредитования. Сохранению определенной стабильности будет способствовать и общая экономическая ситуация, в частности продолжающийся приток экспортных поступлений, и стремление Министерства финансов ограничивать стоимость своих заимствований, что будет поддерживать общую стоимость денежных ресурсов на достаточно низком уровне. В целом можно прогнозировать стабилизацию уровней ставок на уровне около 5% годовых по рублевым кредитам overnight. Пиковые значения ставок в моменты дефицита ликвидности вряд ли будут часто превышать 15%.

Задание 2

         19 января 2004 года в банк «Северный»  обратился начальник  кредитного отдела данного банка В.Г. Крупнов с заявлением на выдачу потребительского кредита  в сумме 60 тыс. руб. сроком на 10 месяцев. В качестве  обеспечения заемщик предложил:

1.     поручительство Н.Г. Кочневой, являющейся председателем банка «Новь»

2.     залог легкового автомобиля

3.     залог дачного дома  с участком

По ранее полученному кредиту В.Г.Крупнов  рассчитывается своевременно.

     Банк удовлетворил  заявление В.Г. Крупнова и выдал кредит 26 января на следующих условиях:

-         размер процентной ставки  4 % годовых

-         начисление  и взыскание процентов – ежемесячно, по 29  число включительно и в день погашения основного долга по кредиту

-         погашение кредита – единовременно через 10 месяцев от даты выдачи.

Требуется:

1)    определить  какая дополнительная информация должна быть запрошена для принятия решения о предоставлении кредита

2)    выбрать форму обеспечения кредита, обосновав выбор

3)    перечислить документы, предоставляемые клиентом в банк для получения кредита

4)    определить категорию суды

5)    оформить кредитный договор и распоряжение на выдачу кредита

6)    определить сумму процентов, начисленных банком 26 ноября 2004 года, если 4 ноября 2004 года В.Г. Крупновыми было произведено частичное погашение кредита в сумме 30 тыс. руб.

7)    Перечислить требования, предъявляемые банком- кредитором к  поручителю.


ОТВЕТ

1) Оценка кредитоспособности будет включать следующие моменты:

 Анализ отчетов о кредитоспособности клиентов - включая следующее:

1) Банковские справки, которые в большинстве случаев будут тщательно составлены, так что мало что скажут о клиенте прямо. Закон и принятая практика секретности банковских операций диктуют форму, в которой банки отвечают на запросы о кредитоспособности. Однако опыт позволяет дать соответствующую интерпретацию скрытого смысла таких ответов.

2) Отчеты бюро кредитной информации, которые будут основываться на опыте других кредиторов, банковских отчетах, коммерческих справках и иногда на финансовой информации, предоставленной агентству клиентами, а также на их проверке итоговых отчетов компании. Они также будут содержать кредитный рейтинг, который в зависимости от репутации бюро может быть очень надежным. В последние годы использование этих агентств резко возросло и в настоящее время достигло того этапа, когда компании часто непосредственно связываются с агентствами и предлагают почти полное раскрытие финансовой и коммерческой информации, чтобы получить себе хороший рейтинг. Поступая таким образом, они знают, что это облегчит им получение коммерческого кредита.

3) Коммерческие справки, представляющие мнение других компаний, имеющих коммерческие связи с клиентом. Такие справки могут быть полезными, но в то же время могут быть и обманчивыми, поскольку основываются на непосредственном опыте предоставления кредита, без какой-либо информации о базовом финансовом положении.

Данные торговой ассоциации, построенные на основе информации, предоставленной ей клиентом, и опыта других людей, занятых в торговле, которые осуществляли сделки с клиентом.

Прочие общие источники информации и анализа. Они могут относиться к индивидуальным клиентам или виду деятельности, которой занимается клиент. Их можно извлечь из коммерческих журналов, газет и т.п. Это означает быть в курсе дел в отрасли и знать ключевые переменные в окружающей обстановке, влияющей на конкретную отрасль торговли или промышленности. Торговый персонал может быть неоценимым источником информации об изменениях.

2)

2) Сфера использования разнообразных форм обеспечения возвратности кредита, учитывая степень эффективности этих форм, зависит от реальной экономической ситуации, которая складывается под влиянием многих факторов. Главными из них являются финансовое состояние заемщика и качество имеющегося у него обеспечения кредита.  Финансовое состояние заемщика в экономической жизни определяется по уровню рентабельности и доле обеспеченности собственными средствами.

         В данном случае в качестве обеспечения кредита выбираем  поручительство Н.Г. Коченевой, которая является председателем банка «Новь», поэтому является наиболее  оптимальной формой  обеспечения кредита.

3) Документы, предоставляемы клиентов в банк для получения кредита:

1.     Кредитное заявление – 1 шт.

2.     Анкета – 1шт.

3.     Справка об окладе в сумме с районным коэффициентом

4.     Светокопия трудовой книжки с отметкой отдела кадров

5.     Светокопия паспортов

6.     Счет на продукцию

4) К обеспечению I категории качества относятся залог, гарантийный депозит и поручительство.

К обеспечению II категории качества относятся : не относящийся к обеспечению I категории  качества ликвидный залог, реальная (рыночная) стоимость которого не менее чем на 10% превышает долг (соответствующую часть долга) заемщика по ссуде.

         Таким образом,  в рассматриваемом примере     предлагается 1 категория качества ссуды.

5) Кредитный договор и распоряжение на выдачу кредита представлены ниже.


КРЕДИТНЫЙ ДОГОВОР № 103

Г. Хабаровск                                                                        26 января 2004 г.

ОАО «Северный»

Именуемый в дальнейшем «Банк», в лице генерального директора банка Панкова С.А., действующего на основании приказа № 154  от 12. 03. 1997 о назначении на должность генерального директора с одной стороны

 и Крупнова В.Г., именуемого в дальнейшем «Заемщик», с другой стороны, заключили между собой  нижеследующий Договор:

1.     ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1.         Банк предоставляет Заемщику кредит в сумме шестьдесят тысяч (60.000) рублей

на срок 10 месяцев

1.2.         Объектами кредитования являются потребительский кредит

1.3.     Цель кредитования состоит  в финансировании затрат Заемщика, указанных в пункте 1.2 настоящего Договора.

2.     СРОК ДОГОВОРА

2.1. Срок действия Договора устанавливается   со дня его заключения и до полного возврата кредита, а также  получения Банком всех причитающихся ему процентов и неустоек.

2.2. Банк обязуется предоставить кредит   в следующие сроки:

Сумма (прописью)

Дата выдачи кредита

Шестьдесят тысяч рублей

26 января 2004 года

2.3. Заемщик обязуется погасить кредит  до 26 ноября 2004 года частями

2.4. Заемщик имеет право  досрочно расторгнуть Договор, погасив задолженность по ссудам Банка начисленным процентам за пользование кредитом


3.     УСЛОВИЯ КРЕДИТОВАНИЯ

3.1.         Для учета полученного кредита Заемщиком кредита Банк открывает ему ссудный счет № 1234567890

3.2.         Кредит предоставляется путем выдачи наличных денег

3.3.         Заемщик выплачивает Банку за пользование кредитом проценты в размере 4 % годовых ежемесячно не позднее 29 числа текущего месяца

3.4.         При начислении процентов в расчет принимается фактическое количество дней, в течение которых  Заемщик пользуется кредитом, а продолжительность банковского финансового года принимается равной  действительному календарному числу дней в году (365 или 366 дней)

3.5.         При нарушении срока возврата кредита и\или несвоевременной уплате процентов Заемщик выплачивает Банку за весь период просрочки 1 % годовых от просроченной суммы

3.6.         Банк имеет право в одностороннем порядке повысить процентную ставку за пользование кредитом (включая повышенную) в случае  изменения в законодательстве РФ

3.7.         При недостаточности средств, поступивших от Заемщика в покрытие требований банка по настоящему договору, вначале возмещаются издержки Банка  по получению исполнения, затем удовлетворяются требования Банка по получению процентов (включая повышенные), а оставшаяся часть средств направляется на погашение суммы основного долга.

4.     ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

4.1.         Банк обязан предоставить кредит в сроки, предусмотренные п. 2.2. настоящего Договора, при соблюдении условий, предусмотренных п.п. 4.2.1., 4.2.2., 4.2.3. настоящего Договора.

4.2.         Заемщик обязан:

4.2.1.              Предоставить Банку в течение  3 дней с момента подписания Договора документ, подтверждающий обеспечение предоставляемого кредита, который является неотъемлемым приложением к настоящему Договору: поручительство Н.Г. Кочневой- председателя банка «Новь»

4.2.2.              Застраховать ценности, принятые Банком в залог

4.2.3.              Предоставить Банку в течение 3 дней с момента подписания  Договора

4.2.4.              Использовать кредит на цели, указанные в п. 12.  настоящего Договора

4.2.5.              Погасить полученный кредит в сроки согласно  принятым обязательствам

4.2.6.              Уплачивать Банку проценты в соответствии с п. 3.3., 3.4. настоящего Договора

4.2.7.              Выполнять требования, предусмотренные п.п. 5.2, 5.3 настоящего Договора.

5.     КОНТРОЛЬ БАНКА

5.1.         В процессе кредитования Банк имеет право проверить финансово- хозяйственную деятельность Заемщика, целевое  использование  кредита и его обеспеченность

5.2.         Для реализации  контрольных прав Банка, указанных в п. 5.1 настоящего Договора, Заемщик обязуется предоставить Банку следующие документы: поручительство Н.Г. Кочневой

Заемщик также обязуется представлять по требованию Банка другие документы, отвечать на вопросы работников Банка, представлять справки и совершать другие действия, необходимые для выяснения Банком обстоятельств, указанных в п. 5.1. настоящего Договора

5.3.         Заемщик обязуется допускать работников Банка в  служебные, производственные, складские и другие помещения для проведения целевых проверок

Количество проверок и их сроки определяются Банком и Заемщиком не согласовываются.

6.     ОТВЕСТВЕННОСТЬ СТОРОН

6.1.         В случае несвоевременной выдачи Банком кредита он уплачивает Заемщику пеню в размере 0,04 % за каждый день просрочки

6.2.         В случае нарушения обязательств, предусмотренных пп. 4.21. , 4.2.2 настоящего Договора, Банк имеет право отказать в выдаче кредита

6.3.         За нарушение сроков возврата полученного кредита Заемщик уплачивает Банку проценты в повышенном размере в соответствии с п.3.4. настоящего Договора.

6.4.         В случае нарушения Заемщиком обязательств по кредитному договору Банк имеет право:

Прекращать дальнейшую выдачу кредита по кредитной линии

Досрочно взыскать кредиты

6.5.         При просрочке возврата полученного кредита и начисленных по нему процентов  свыше 10 дней Банк вправе расторгнуть Договор с Заемщиком.

7.     ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ

7.1.         Споры по настоящему Договору разрешаются в установленном судом порядке.

8.     ДРУГИЕ УСЛОВИЯ

8.1.

8.2. Настоящий Договор составлен в двух экземплярах- по одному для каждой стороны.


РАСПОРЯЖЕНИЕ

         Выдайте Крупнову В.Г. краткосрочный кредит (кредитную линию) сроком до 10 месяцев

в сумме  шестьдесят  тысяч рублей (60000 руб.)

и перечислите на расчетный счет № 1234567890

основание: договор №  103 от 26 января 2004 года

количество дней по договору триста (300) дней

         Дата выплаты процентов и периодичность: ежемесячно не позднее  29 числа

Процентная ставка 4 % годовых

Оприходуйте на внебалпнсовый счет обеспечение Заемщика по предоставленному  кредиту поручительство

в сумме шестьдесят тысяч рублей

по договору поручительства № 36 от 12 января 2004 года

         Оприходуйте на внебалансовый счет 91302 кредитную линию № 124 от 26 января  в сумме шестьдесят тысяч рублей

         Спишите с внебалансового счета 91302 частичную оплату в сумме 30 тыс. руб.

         Группа риска 4

         Опись документов, прилагаемых к распоряжению:

-         договор поручительства

-         договор о предоставлении кредита

Председатель правления: Панин С.А.

Финансовый директор: Кобов П.П.

Главный бухгалтер: Ющин П.А.

Исп. Носов А.А.

6) Проценты начисляются на оставшуюся сумму долга:

ОД = ВД – ЧП

Где    ОД – оставшаяся сумма долга, тыс. руб.

         ВД – величина долга , сумма кредита (60 тыс. руб.), тыс. руб.

         ЧП – величина частичного погашения долга (30 тыс. руб.), тыс. руб.

 ОД = 60 – 30 = 30 (тыс. руб.) – оставшаяся сумма долга

При условии начисления 4 % годовых и  сроке кредита – 10 месяцев сумма процентов равна:

П = ОД *Ст * Д : 365

Где    Ст – ставка по кредиту, % (4 %)

         Д – число дней  кредита, дн. (10 месяцев примерно 300 дней)

         365- число дней в году, дн.

П = 30 * 0, 04 * 300: 365 = 0, 986 (тыс. руб.)

7) Требования  к поручителю:

1.     Паспорт поручителя;

2.     Договор поручительства;

3.     Стабильный доход, подтвержденный документально;

4.     Место проживания (постоянная регистрация);

5.     Стаж на последнем месте работы - не менее 3 месяцев;

6.     Возраст - от 22 до 55 лет.

Задание 3

         Банк «Содружество», являющийся дилером на рынке ГКО –ОФЗ, принял участие в аукционе по размещению выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций № 21172 RMFS.  На  покупку облигаций  банком  поданы  в Торговую систему:

-         конкурентные заявки на следующих условиях

Количество бумаг, шт.

Цена, % к номиналу

98000

99

42000

98,4395

28000

97,5846

12000

95,6071

-         неконкурентная заявка на сумму 50 млн. руб.

Ставка  комиссионного вознаграждения  по заключенным сделкам составляет 0,01 %.

Ответьте на  вопросы:

1)    Как и на сколько изменится позиция «депо» банка «Содружество» по итогам проведенного аукциона?

2)    Как и на сколько изменится  денежная позиция банка «Содружество» по итогам проведенного  аукциона?

3)    Какова доходность  для банка «Содружество» ценных бумаг, приобретенных по конкурентным заявкам, без учета налогообложения?

4)    Назовите участников рынка ГКО. Какую функцию в данной ситуации выполняет  Банк России?

ОТВЕТ

1)    Позицией "депо" банка  считается величина остатка облигаций, которые могут быть использованы в качестве обеспечения заявок на продажу Облигаций в течение торгов

Изменение позиции депо Банка (при использовании официального сообщения): уменьшение в сторону 25920  штук.

2) Изменение денежной позиции Банка (при использовании официального сообщения):  уменьшение в сторону 98, 7 % от номинала.

3) Доходность для банка «Содружество» ценных бумаг  равна:

Y = (N\P –1)*365\N *100 %

Где    N -  номинальная стоимость бумаги, 1000 руб. за 1шт.

         P – цена покупки с учетом комиссионного вознаграждения, руб.

         Т – срок до погашения в днях , дн.

Срок погашения  с 19 февраля до 18 августа равен 6 месяцев или 181 день.




Таблица  1

Расчет  доходности ценных бумаг

Количество бумаг, шт.

Номинальная стоимость, руб.

Цена продажи в % к номинальной стоимости

Цена продажи

Комиссионное вознаграждение, %

Величина комиссионного вознаграждения

Цена продажи с учетом величины комиссионного вознаграждения, руб.

Срок погашения, дн.

Доходность, %

98000

1000

99

990,00

0,01

0,10

990,10

181,00

2,02

42000

1000

98,44

984,40

1,01

9,94

994,34

182,00

1,14

28000

1000

97,58

975,80

2,01

19,61

995,41

183,00

0,92

12000

1000

95,61

956,10

3,01

28,78

984,88

184,00

3,05


5)    Система участников рынка ГКО достаточно проста. В неё входят организаторы рынка, организации, обеспечивающие функционирование рынка и непосредственные участники рынка.

   Эмитентом ГКО является Министерство Финансов РФ. Банк России является генеральным агентом Министерства Финансов по обслуживанию выпуска ГКО. Он гарантирует своевременность погашения выпущенных облигаций.          Поддержание технологической части рынка - торговой, расчётной и депозитарной - осуществляется организациями, являющимися техническими посредниками.          Все операции по размещению и обращению, включая расчёты и учёт владельцев облигаций, осуществляются через учреждения Банка России или уполномоченные организации - Дилеры, определяемые Банком России.          Депозитарием является организация, обеспечивающая учёт владельцев облигаций и движение облигаций между ними. На рынке ГКО используется двухуровневая система депозитарного учёта, состоящая из центрального депозитария и сети субдепозитариев.

В центральном депозитарии открываются счета зарегистрированных дилеров. Существует два типа счетов: счёт "А" и счёт "В". На счёте "А" учитываются облигации, принадлежащие дилеру, а на счёте "В" - облигации клиентов. Счета открываются отдельно по каждому выпуску. На счету у каждого дилера в центральном депозитарии имеется специальный "торговый" субсчёт, предназначенный для резервирования облигаций, с которыми дилер намерен осуществить операции по их продаже в данный торговый день.          Расчётная система - это организация, имеющая право на ведение расчётных операций и уполномоченная обеспечивать денежные расчёты по облигациям. Каждый дилер открывает счёт в расчётной системе, через которую он осуществляет платежи. Денежные средства зачисляются на этот счёт и списываются с этого счёта через счёт системы в РКЦ. Расчёты по сделкам с облигациями между дилерами осуществляются в течение одного дня, а расчёты дилеров с другими организациями - в обычном порядке. В зависимости от того, имеет дилер банковскую лицензию или нет, ему в расчётной системе открывается либо корреспондентский счёт, либо специальный счёт с правом его использования только для расчётов по облигациям. В расчётной системе на счетах дилеров выделены специальные "торговые" субсчета, предназначенные для резервирования денежных средств, необходимых дилерам для оплаты облигаций, купленных в течение одного торгового дня.          Участники расчётной системы могут иметь в их офисах рабочие места, специально оборудованные электронной техникой, через которую они могут передавать платёжные поручения в систему и получать всю отчётную документацию.

Задание 4

ОПРЕДЕЛИТЕ СООТВЕТСТВИЕ

1. Тип инвестиционного портфеля:

1.     Портфель роста

2.     Портфель дохода

3.     Сбалансированный портфель

Цели формирования:

А) приращение капитала и получение высокого дохода

Б) получение высоких текущих доходов

В) Приращение капиталов инвесторов

Г) непосредственное управление объектом инвестиций

2. Участники депозитарных отношений.

Определения

1)    физическое или юридическое лицо, пользующееся на договорных основах услугами по осуществлению депозитарной деятельности

2)    физическое лицо, имеющее право подписывать документы, инициирующие проведение операций со счетом депо

3)    юридическое лицо, имеющее право на основе  договора с депонентом отдавать  распоряжения  на выполнение  операций со счетами депо

Понятия

А) депозитарий

Б) депонент

В)  оператор счета депо

Г) распорядитель счета депо

УКАЖИТЕ НОМЕР ПРАВИЛЬНОГО ОТВЕТА

3. Документ, содержащий информацию о доле каждого вида ценных бумаг, входящих в портфель инвестиций ОФБУ, называется:

1)    сертификатом долевого участия

2)    инвестиционная декларация

3)    паспортом сделки

4)    реестром владельцев ценных бумаг

4.     Маржинальные сделки представляют собой

1)    гарантированные покупки ценных бумаг при их первичном  размещении

2)    покупку \ продажу ценных бумаг с использованием денежных средств и \ или  ценных бумаг, переданных брокером в заем

3)    покупку \ продажу ценных бумаг от имени  и за счет клиента

ЗАПИШИТЕ ПРАВИЛЬНЫЙ ОТВЕТ

5.     Назначение плательщиком по векселю какого- либо третьего лица, не являющегося ответственным по данному векселю, называется….

6.     Сумма процентов, выплаченная 27 февраля 2004 года по векселю номиналом 560000 рублей, выданного 12 января 2004 года со сроком на 10 дней от предъявления с условием начисления 10 % годовых, составит …. Рублей.

Результаты тестов

Номер тестового задания

Ответ

1

1а, 2б, 3в

2

1б, 2г, 3а

3

2)

4

2)

5

домиляцией

6

560000*0,1*46:365 = 7057,5 руб.



















Список литературы

1.          ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №65 от 26.04.1995г. с изменениями и дополнениями от 27.12.95г. №210-ФЗ, от 27.12.95г. №214-ФЗ, от 20.06.96г. №80-ФЗ, от 27.02.97г. №45-ФЗ, от 28.04.97г. №70-ФЗ, от 04.03.98г. №34-ФЗ, от 31.07.98г. №151-ФЗ, от 08.07.99г. №139-ФЗ.

2.     ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3.02.96г. №17, с изменениями и дополнениями от 31.07.98г. №151-ФЗ, от 08.07.99г. №136-ФЗ.

3.     «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам». Положение Банка России от 13.03.96г. №36 (с учетом изменений и дополнений).

4.Березина М.П., Князева А.Е., Князева Д.Е. Проблемы реализации денежно-кредитной политики России в 1999 году // Банковское дело. – 1999. - №5. – С.35-40.

5.Государственное регулирование банковского сектора – уроки кризиса // Банковское дело. – 1999. - №6. – С.2-5.

6.Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 622 с.

7.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 448 с.

8.Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Под общ. ред. В.Лукашевича, М.Ярцева. – СПб.,1994.–496 с.

9. Дубинин С.К. Денежно-кредитная политика Банка России в 1997 году // Деньги и кредит. – 1997. - №5.

10.        Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы // Деньги и кредит. – 1997. - №6.

11.       Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления // Деньги и кредит. – 1999. - №4. – С.6-11.

12.       Козлов А.А. О регулировании деятельности банков на финансовом рынке // Деньги и кредит. – 1996. - №11. – С.16-18.

13.       Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М.: СОМИНТЭК, 1995.