1. Чек: понятие, функции, виды.Согласно определению чека, содержащемуся в ст. 34 Основ гражд. закон-ва (1991г.), «…чеком признается цен. бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжения чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму». Чеки исп-ся как физ., так и юрид. лицами, явл-ся платеж. ср-вом и м/т применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами РФ. Не допускаются расчеты чеками м/у физ. лицами. Допускается прием чеков во вклады граждан на их лицевые счета в банках на условиях, определенных банком-эмитентом или банком-корреспондентом. Чек удобен для расчетов в случаях: 1. когда плательщик не хочет совершать платеж до получ. тов., а поставщик – передать товю до получ. гарантии платежа; 2. когда продавец заранее не известен. Расчет. чек, эмитированный рос. банком, имеет хождение только на терр. РФ. Чек явл-ся цен. бумагой. Бланки чеков явл-ся бланками строгой отчетности. В зависимости от того, кто указан получателем платежа, чеки делятся на именные, ордерные, предъявительские. Платеж по именному чеку м/б совершен только в пользу лица, указанного в чеке, по ордерному – как в пользу лица, указанного в чеке, так и по его приказу (оформленному на обороте чека) др. лицу, по предъявительскому – в любого лица, предъявившего чек в банк. Имен. чеки передаче не подлежат. Предъявит. – м/т передаваться др. лицу путем простого вручения, ордер.– путем оформления передаточной надписи (индоссамента). «+» стороны чека – гарант-ся платеж поставщику, «-» моменты – ср-ва отвлекаются из хоз. оборота на длит. срок.

2. Государственные бумажные деньги: понятие, особенности, отличия от кредитных.Особенность бумаж. денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоят. стоимости, снабжены гос-вом  принудит. курсом, а поэтому приобретают представит.  стоимость в обращении и выполняют роль покупат.  и  платеж. ср-ва. Эмитируются с целью покрытия расходов гос. бюджета, не имеют устойчивого обеспечения (обеспечение падающее). Подвержены обесцениванию и инфляции. Эмитентами бум. денег явл-ся либо гос. казначейство, либо ЦБ. В 1ом случае гос-во  прямо исп-ет выпуск бум. денег для покрытия своих  расходов. Во 2ом случае оно это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду гос-ву, которое направляет их на свои бюджет. расходы. Эконом. природа бум. денег такова, что исключает  возможность устойчивого бумажно-ден. обращения: 1. выпуск бум. денег не регулируется потребностью  товарооборота в деньгах; 2. отсутствует механизм автоматич. изъятия излишка бум. денег из обращения. Бум. деньги непригодны к выполнению ф-ции сокровища,  и излишек их не м/т сам уйти из обращения. Попав в обращение, бум. деньги застревают в каналах обращения,  переполняют их и обесцениваются. Т.о., неустойчивость  присуща бум. деньгам по самой их природе и м/б вызвана след.  причинами: 1. избыточный выпуск в обращение; 2 упадок доверия к прав-ву, которое выпустило деньги - м/б связано с угрозой свержения  гос. власти и утратой нас-ем доверия к ней; 3. неблагоприят. платеж. баланс. и падением курса нац. валюты.

3. Кредитные деньги: понятие, виды, их сходство и отличия от бумажных.Расширение коммер. и банк. кредита в хоз-ве в условиях, когда товар. отнош. приобрели всеобъемлющий хар-р, привело к тому, что всеобщим тов. контрактов становятся кредит. деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-эконом. процесса и управ-ся др. законами. Непосредственная форма тов. обращ. есть Т-Д-Т, т.е. превращение тов. в деньги и обратное превращение денег в тов. Для обращ. тов. из их среды выделяется специфич. товар, наделяемый ден. ф-ми. В усл. развитого капиталист. произв-ва, когда повсеместным стан-ся обращение капитала, последний также выделяет из своей среды часть капитала, которой придаются ден. ф-ции. При прост. товар. произв-ве обращение отделено от произв-ва, и товары находят обществ. признание благодаря превращению их в деньги. По мере развития обращения ден. форма стан-ся мимолетной. Одновременно тов. получают обществ. признание не столько ч/з деньги, сколько непосредственно в процессе произв-ва. Поэтому заключающееся в них раб. время уже в процессе произв-ва начинает выступать как общественно необходимое, вследствие чего тов. оказываются способными соотносится друг с другом уже на этой ступени, а не после предварит. их приравнивания к ден. товару в обращ. Т.о., кредит. деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим произв-вом и придает ему совершенно др., чем раньше, измененную и специфич. форму. Они вырастают не из обращения, как товар-деньги в докапитлист. формации, а из произв-ва, из кругооборота капитала. Кредит. деньги прошли след. эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электрон. деньги, кредит. карточки.

4. Вексель: понятие, функции, виды.Вексель - письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозначенной на нем суммы ч/з опред. срок. Простой и перевод. векселя - это разновидность коммер. векселя. Имеются также финанс. векселя, т.е. долговые обязат-ва, возникшие из предоставления в долг опред. суммы денег; их разновидностью явл-ся казначейские векселя (здесь должником выступает гос-во). Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые (или дутые) векселя – долг. обязат-ва, не имеющие реального обеспечения. Особенности: 1.абстрактность - на векселе не указан конкрет. вид сделки; 1. бесспорность – обязат. оплата долга вплоть до принятия принудит. мер после составления нотариусом акта о протесте; 3. обращаемость - передача векселя как платеж. ср-ва др. лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязат-в. Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов. Ограниченность обращения векселя была преодолена при помощи банк. акцепта векселей, которые получали платеж. гарантию со стороны круп. банков. Использование векселя имеет свои границы: 1. вексель обслуживает только опт. торговлю; 2.  в опт. торговле сальдо взаимных требований погашается налич. деньгами; 3. в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).

5. Банкнота: понятие, эволюция, отличия от векселя и бумажных денег, порядок эмиссии. Банкноты - это банковские билеты, выпускаемые ЦБ страны. Для граждан в обыденной жизни казначейские билеты и банкноты практически неразличимы и представляют собой  государственные бумажные деньги, но в то же время следует отметить, что банкноты относятся к кредитным деньгам – это прежде всего обязательства банка (в данном случае ЦБ).

Классическая банкнота обладала высокой степенью устойчивости в силу ее золотого обеспечения (золотым запасом ЦБ). Обязательства ЦБ состояли в его обязанности в любой момент обменять банкноту на золото, благодаря чему автоматически действовал механизм изъятия излишне выпущенных банкнот из обращения.

Однако по мере обострения кризисных явлений в мировой экономике (в частности во время мировых войн), а также ограниченности производства драгоценных металлов, государства все чаще выпускали банкноты для целей кредитования (например, под обеспечение госзаймов).

Со времен «великой депрессии» 30-х годов золотое обеспечение банкнот было отменено практически во всех странах, а с 1971 года был отменен обмен доллара на золото для ЦБ иностранных государств. В настоящее время ни одна из стран не имеет золотого обеспечения банкнот.

Эти процессы привели к тому, что современная банкнота в отличие от классической может быть неустойчивой. Эмиссия банкнот может превышать потребности товарооборота в деньгах, и банкноты перестали быть разменными на золото. Тем самым, банкнота, оставаясь видом кредитных денег, приблизилась по характеру своего обращения к казначейским билетам - бумажным деньгам.

В настоящее время можно выделить три вида эмиссии банкнот: 1)банковское кредитование хозяйства; 2)банковское кредитование государства; 3)прирост валютных резервов в странах с активным платежным балансом.

6. Сущность денег, их функции и роль.

Сущность денег раскрывается ч/з формы ее проявления. 1. форма проявления- как всеобщий эквивалент тов. Деньги - тов. особого рода, который имеет внутр. стоимость, и ч/з этот тов. измеряется стоимость. 2. Деньги как выражение производ. отнош. Деньги - не просто вещь, а такая вещь, которая выражает опред. эконом. отнош. Деньги- эконом. категория. 3. Деньги как форма всеобщей обмениваемости. Это св-во проявл-ся во всех формациях, но харак-ся в зависимости от сфер применения денег. В усл. рыноч. хоз-ва данная черта достигает своего апогея. Раб. сила превращается в тов. Предметом купли- продажи стан-ся продукты труда и природ. богатства, морал. кач-ва чел-ка. 4. Деньги как внеш. вещная мера труда. Деньги явл-ся внешней мерой труда, потому что в деньгах выражается внутр. стоимость всех тов. 5. Золотое содержание денег. В обращ. нах-ся ден. знаки обычно неразменные на золото. Исключ. составляют Француз.золотой франк и валюта ЮАР. Следует различать понятия: Золотое содержание- техн. сторона денег как меры стоимости- весовое содержание золота в ден. единице гос-ва- масштаб цен. Золото при этом выступает идеально. Золотое обеспечение- требует реал. золотых запасов. Золотое содержание руб. неоднократно менялось, а с 1991 года отменено.6. Кредит. характер денег. В совр. усл. деньги имеют кредит. хар-р, что проявл-ся в том, что деньги выпускаются в процессе кредит. операций, в процессе кредит. эмессий, деньги пред-ют собой кредит. операции гос-ва. 7. Деньги - всеобщ. эквивалент тов., их роль выполняет золото. Деньги, являясь всеобщим эквивалентом тов., отражают производств. отнош. и служат ср-вом учета, контроля, регулирования произв-ва и распределения обществ.продукта. Роль денег выполняет золото. Причины: 1. Исторически роль всеобщ. эквивалента закреп-ся за опред. тов., которым явл-ся золото, вещь, металл. 2. Юридически эта роль была закреплена в стране дикретами совет. прав-ва .С кон. 90 г. рубль зол. содержания не имеет. Золото обладает специфич. качествами: 1. делимость, 2. портативность, 3. сохраняемость, 4. высокая стоимость.Во внутрихоз. обороте деньги выполняют 4 ф-ии: 1). Мера стоимости. 2). Средства обращения. 3). Средства платежа. 4). Средства накопления.          На нац. уровне они выполняют ф-цию мировых денег

8. Денежный оборот: понятие, отличие от платежного оборота, структура.

Ден. оборот - сумма всех ден. платежей предпр-ий, организаций, учрежд. и нас., совершаемых с участием денег, функционирующих в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа. Понятие “ден. оборот” нельзя отождествлять с понятием “платежный оборот”.

Платеж. оборот – совок-ть платежей с использованием денег в кач-ве платеж. ср-ва. Он охватывает все платежи путем перечислений, т.е. весь безнал. ден. оборот. Налич. ден. оборот входит в платеж. оборот не полностью, а в той его части, в которой нал. деньги функционируют как ср-во платежа. Напр., выплата ЗП, оплата финанс. обязательств, погашение банк. ссуд частными лицами. На величину ден. оборота влияют факторы: 1. стоимость обществ. продукта и др. элементов. 2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение. 3. концентрация предпр-ий, их специализация. 4. изменения в функционировании денег как ср-ва обращения и ср-ва платежа. Разл-ют 2 сферы ден. оборота: 1. налично-ден. оборот: 8-12% ден. оборота. 2. безналично-денежный: 88-92%.

Ден. обращение пред-ет собой движение только наличных ден. знаков. Ден. обращение -часть совокупного ден. оборота. Налично-ден. оборот осущ-ся во взаимоотношениях гос-ва с нас., м/у отд. гражданами об-ва, группами нас., м/у предпр-ми и организациями. Безналично-ден. оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рационал. системы ден. расчетов и экономия обществ. издержек обращения.

7. Принципы организации и формы безналичных расчетов в РФ.

Осн. часть Д.О. составляет безнал. оборот, т.е. расчеты предпр-ий и организ. друг с другом, с кредит. учрежд., с гос. бюджетом без участия налич. денег, путем безнал. перечислений при помощи банк. аппарата. Безнал. оборот - подавляющая составляющая по объему ден. оборота. В Рос. его удельный вес более 60%, а в ряде промышленно развитых - более 80%. Безнал. расчеты осущ-ся без использов. наличных денег посредством перечисления ден. средств по счетам в банках и зачетов взаимных требований. Знач. безнал. расчетов закл-ся: 1. В сокращении потребности в налич. деньгах, что ведет к экономии ден. средств гос-ва. 2. В уменьшении издержек обращения. 3. В ускорении ден. оборота. 4. В способствовании концентрации ден. ресурсов в банках, способствуя кредитоспособности. Выд-ют неско-ко принципов организации безнал. Расчетов: 1. Гос-во организует сист. безнал. расчетов м/у предприятиями ( в наст. время действует Положение “ О безнал. расчетах РФ” от июля 1992г.). 2. Все расчет.операции осущ-ся банками с банк. счетов предпр-ий. 3. Предпр-ия самостоятельно выбирают форму расчетов и закрепляют ее в договорах м/у собой. 4. Средства со счетов предприятий списываются по распоряжению владельца счета. 5. Расчеты м/у предпр-ми проводятся коммер. банками, а м/у банками - Расчетно-кассов. центрами,организованными ЦБ РФ. 6. По согласованию м/у предпр-ми проводятся зачеты взаимной задолженности минуя банки. В этом случае в банк предоставляются платеж. поручения или чек на незачтенную сумму. В Положении указаны 4 формы безнал. расчетов м/у предпр-ми: 1. Расчеты платеж.поручениями. 2. Расчеты с помощью аккредитивов. 3. Расчеты чеками. 4. Расчеты с помощью поручений-требований.Безналично-ден. оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно проводимыми гос-вом мероприятиями, цель которых - создание рацион. сист. ден. расчетов и экономия обществ.издержек обращения. Основные формы безнал. расчетов в РФ. Вид расчет. док-тов и организация документооборота в банке, у плательщиков и получателей денег опред-ют осн. формы безнал. расчетов: Платеж. требование - расчет. док-т, содержащий требование получателя средств плательщику об уплате опред. суммы ч/з банк. Платеж. требов. наиболее целесообразны при расчетах за товары и услуги. Разл-ся платеж. требов. с предварит. и последующим акцептом. Недостатки: длит. документооборот и возможность возникновения неплатежей из-за отсутствия ср-в у плательщика. Платеж. – расчет. док-т, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счета опред. суммы на счет получателя. Наиболее широко они исп-ся в расчетах за закупаемую у колхозов и совхозов сельхозпродукцию, а также при предварит. оплате услуг и товаров, авансовых платежах, преобладающей части нетовар. платежей, н-р в бюджет. Недостатки: поставщики м/т попадать в зависимость от покупателей, которые м/т задержать выписку платеж. поручений. Расчет. чек – док-т, содержащий поручение чекодателя банку о перечислении с его счета опред. суммы на счет чеко держателя. Расчет. чеки следует отличать от ден. чеков, по которым из банка выдаются нал. деньги: с них нельзя давать сдачу нал. деньгами. Чеки исп-ся в расчетах за товары, принятые по приемо-сдаточным док-там, за услуги транспорта. Оплата чеков обеспечивается банк. кредитом или из специально созданного депозита.

Аккредитив - поручение банка покупателя банку поставщика за отгруженный товар или оказанные услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя. Аккредитивы применяются в иногородних расчетах за товары, при разовых поставках. Недостатки: задержка грузооборота: отгрузка тов. производится только после  получения аккредитива. Такие гарантир. формы расчетов как чеки и аккредитивы, выгодны поставщикам в расчетах с неаккурат. плательщиками или покупат., платежеспособность которых им неизвестна. Что касается плательщиков, то депонирование собств. ср-в для выставления аккредитива или покупки чек. книжки на отд. счетах задерживает оборот денег и м/т привести к временным финанс. затруднениям. Чтобы не допустить этого, целесообразно прибегать к получению краткосроч. кредитов на указ. цели.

9. Банковская карта: понятие, функции, виды.

Развитие электрон. техники позволило широко исп-ть безналич. расчеты в форме пластик. карточек, содержащих зашифр. инф-цию, позволяющую их владельцам осущ-ть платежи и получать налич. деньги. Это облегчает взаиморасчеты и освобождает чел-ка от необходимости носить с собой круп. суммы денег. До недавнего вр. в Рос. большими ден. сред-ми обладали только юр. лица, и банки были не заинтересованы в работе с част. вкладчиками. Но времена меняются, теперь деньги есть у мн., и банки резко переориентировали направление своей деят-ти. Самыми прост. в изготовлении и использовании явл-ся пластик. карточки, а как разновидность их – магнит. карта. Это наиболее распростр. кредит. карточки. Банк гарант-ет открытие кредита владельцу карточки. Держатель карточки ежемесячно получает сообщение из компании, выдавшей карту, где подводятся итоги расходов предыд. месяца. С владельцев ежегодно взимается взнос за карточку, некоторые виды карт явл-ся бесплат. Некоторые магнит. карты исп-ся как «дебетные карты». Они прим-ся по типу кредит. Разница в том, что во время покупки плата взимается непосредственно со счета владельца в его банке. Сейчас процесс разв. в наш. стране пластик. денег идет стремительными темпами. Но есть и проблемы: 1. рядовому потребителю чисто психологически приятнее иметь туго набитый бумажник, а не пластик. карточку. 2.  предоставить гарантии своей будущей платежеспособности клиентам достаточно сложно. Именно поэтому большинство карточек в Рос. работает как дебет. и по ним нельзя получить в кредит.

19. Денежные реформы: понятие, виды.

Радикальным способом стабилизации денежного обращения явля­ются денежные реформы. Обычно проводятся после окончания войн, революций. Однако для их успешного проведения в стране должны быть созданы необходимые экономические и полити­ческие условия. План проведения денежной реформы, ее содержание зависят от состояния инфляционного процесса и конкретных возмож­ностей укрепления денежного обращения в стране. Практика знает несколько типов проведения денежных реформ: нуллификация, рес­таврация (ревальвация), девальвация и деноминация.

Нуллификация — ликвидация старой, значительно обесцененной де­нежной единицы и введение новой валюты.

Реставрация — восстановление прежнего золотого содержания де­нежной единицы.

Девальвация — официальное снижение золотого содержания денеж­ной единицы или ее валютного курса.

Деноминация — укрупнение масштаба цен путем «зачеркивания ну­лей».

10.Показатели денежного оборота: денежные агрегаты, денежный мультипликатор, скорость обращения денег, коэффициент монетизации экономики.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса – совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота, принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на дату либо на период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов денежной массы используют различные показатели – денежные агрегаты. Их число обычно 2-5. Принцип их построения основан на том, что все денежные средства можно ранжировать по степени ликвидности и каждый последующий показатель включает предыдущий + новая величина менее ликвидных денежных средств. Для развитых стран:

М1 – наличные деньги и средства на текущих банковских счетах

М2 = М1 = срочные и сберегательные вклады в ком.банках.

М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных банках (более 4-5 лет)

М4 = М3 = депозит. сертификаты в крупных ком.банках.

В России ден.масса опред=ся как сов-ть ден.средств в валюте РФ для оплаты товаров и услуг, а так же для целей накопления предприятиями и населением. В составе ден.массы выд-ся 2 агрегата:

М0 – наличные деньги в обращении

М1 – безналичные средства – остатки на счетах до востребования и срочных счетах нефинансовых организаций и граждан

М2 = М0 + М1, М0 = 3-3,5 трлн. руб., М1 – 6-6,5 трлн.руб.

Денежная масса по методологии денежного обзора:

1.    деньги  - сов-ть денег всех банков (нал.денег) и депозитов до востребования в рублях и ин.валюте в банковской системе.

2.    квазиденьги – срочные и сберегательные депозиты в рублях и ин.валюте в кредитных орган-ях.

3.    ден.база – сумма наличных денеж. остатков на счетах ФОР (фонда обязательных резервов ком.банков в ЦБ) и средств на корресп. и депозит-х счетах.банков в ЦБ.

Доля нал.денег в экономике РФ высока (30-35%), в развитых странах-не более5-10%.

Скоровть обращения – быстрота их оборота при обслуживании сделок. Она трудно поддается прямой оценке, поэтому для ее расчета исп-ся косвенные данные, такие как отношение суммы поступления денег в кассы банков к среднегодовой массе денег; суммы поступлений и выдах денег в банках к их общей массе.

Скорость = ВВП / М2. 

Наибольшая скорость обращения была в 1995 г. 8-8,5 раз, теперь она снижается 3,8-4 оборота.

Для анализа степени обеспеченности экономики ден.ср-ми используется коэф-т монетизации – величина, обратная скорости обращения денег, показывает насыщенность экономики деньгами в России 20-25%, Япония – 110%.

Рост спроса на деньги в России определяется расширением эк.активности и в условиях значительных поступлений экспортной валюты выручки стоит задача недопущения роста инфляции.

Денежная масса больше наличных денег в обращении. Еще Кейнс обнаружил, что М1 способен самовозрастать. Это явление назвали банковским депозитно-кредитным мультипликатором. Суть: многократное увеличение изначально попавшей на рынок массы денег за счет их многократного отражения на активных и пассивных счетах балансов. Такой рост был бы бесконечным, если бы каждый банк со всех привлеченный в экономике средств не отчислял бы часть из них в ФОР в ЦБ.

Отчисления в ФОР делают эффект мультипликатора затухающим.

М =  1 / R, где R – норма ФОР (4% в России), М = 25 раз

11. Инфляция спроса, ее причины.

Инфляция спроса вызывается след. денеж. факторами: 1. Милитаризация эк-ки и рост воен. расходов. Воен. техника становится все менее приспособленной для использов. в гражд. отраслях, в рез-те чего ден. эквивалент, противостоящий воен. технике, превращается в фактор, излишний для обращения. 2. Дефицит гос. бюджета и рост внутр. долга. Н-р, реал. дефицит госбюджета РФ по итогам 1992 г составил 11% ВВП, а в 1994 г. не д/н превысить 9,4% ВВП ( или 70 трлн.руб.) Покрытие дефицита происходит путем размещения займов гос-ва на ден. рынке или при помощи дополнит. эмиссии неразменных банкнот ЦБ. 1ый путь характерен для США, а 2ой для Рос, однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет разрешения на рынке гос. краткосроч. обязательств (ГКО): к сер. 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд.руб. 3. Кредит. экспансия банков. Так, по сост. на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставленных банком Рос. прав-ву, составил 27 655 млрд.руб., или 38,9% его сводного баланса. 4.Импортируемая инфляция. Это эмиссия нац. валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностр. валюты странами с активным платеж. балансом. 5. Чрезмерные инвестиции в тяж. промыш-ть. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производит. капитала, взамен которых в оборот поступает дополнит. ден. эквивалент.

12.Особ-сти современных денежных систем развитых стран.Денежная система РФ.

1.          В обращении находятся кредитные деньги, неразменные на золото. Ни в одной стране не фиксируется золотое содержание денежных единиц.

2.          Выпуск денег осуществляется на основе кредитования хозяйства, государства и покупки иностранной валюты.

3.          Изменилась структура денежного оборота. Сократился удельный вес налично-денежного обращения и возрос удельный вес безналичного денежного оборота.

4.          Хроническая инфляция.

5.          Усиливается государственное регулирование денежного обращения в процессе осуществления центральным банком своей денежно-кредитной политики.

Денежная система Российской Федерации — это форма ор­ганизации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов:

- де­нежной единицы, - масштаба цен, - вида денег, - эмиссионной сис­темы,

- механизма денежно-кредитного регулирования.

Нацио­нальная валютная система, обладая относительной самостоя­тельностью, также входит в денежную систему страны.

Денежная единица – это установленный законом денежный знак, который служит для выражения цен всех товаров и соизмерения.

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль.

Официальное соотношение между рублем и золотом или други­ми драгоценными металлами не устанавливается.

Виды денег — банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются безусловными обязатель­ствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное пра­во осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процес­се. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег

Налично-денежное обращение. Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна из его основных функций из оборота. Основным принципом организации денежного оборота явля­ется целевое использование наличных денежных средств. Струк­тура приходных и расходных кассовых операций фиксируется в банковской ведомости «Учет кассовых операций», которая ве­дется всеми банками независимо от объема кассовых операций.

Безналичный денежный оборот. Безналичный платежный обо­рот в России составляет более 60%, а в экономически развитых странах — до 90%. Безналичный платежный оборот осуществля­йся в виде записей по счетам плательщиков и получателей де­нежных средств или путем зачетов взаимных требований.

13. Эволюция форм и видов денег.

Эволюция денег: в первообщинном  строе наиболее важные товары потребления выступали в роли всеобщего эквивалента; далее возникает потребность в таком товаре, который удовлетворял бы все потребности – переход к металлическим деньгам (медь, золото, серебро). Металлические деньги делятся на полноценные (номинальная стоимость соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла) и неполноценные. Во внутреннем обороте и на мировом рынке золото было вытеснено бумажными и кредитными деньгами. Сущность бумажных денег – это денежные знаки, выпускаемые министерством финансов (казначейством) для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделённые государством принудительным курсом. Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях , когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

15. Денежная система: понятие, типы.Ден. сист. - это форма организации ден. обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная нац. законодат-вом.

Тип ден. сист. зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщ. эквивалент или как знаки стоимости. Типы ден. систем: 1.сист. металлич. обращения, при которых ден. товар непосредственно обращается и выполняет все ф-ции денег, а кредит. деньги разменные на металл; 2. сист. обращения кредит. и бумаж. денег, при которых золото вытеснено из обращения. Совр. ден. сист. вкл-ет след. элементы: ден. единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную сист.; гос. или кредит. аппарат. Ден. единица - это установлен. в законодат. порядке ден. знак, который служит для соизмерения и выражения цен  всех товаров. Официал. масштаб цен утратил эконом. смысл с развитием государственно-монополист. капитализма и прекращением размена кредит. денег на золото.Виды денег, являющиеся законным платеж. средством, - это в основном кредит. банк. билеты, а также бумаж. деньги и разменная монета. Эмиссионная сист. в развитых капиталист. странах означает выпуск банк. билетов ЦБ, а казначейских билетов и монеты - казначействами. Гл. канал эмиссии денег в этих странах - депозитно-чековая эмиссия: увелич. депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платеж. оборот. В ней участвуют коммерч. банки и др. кредит. учреждения. Характер. чертами совр. ден. систем промышленно развитых капиталист. Гос-в явл-ся: 1. отмена официал. золотого содержания, обеспеч. и размена банкнот на золото; 2. переход к неразменным на золото кредит. деньгам, которые перерождаются в бум. деньги; 3.выпуск денег в обращение в порядке банков. кредитования хоз-ва и для покрытия расходов гос-ва; 4. преобладание в ден. обращении безналич. оборота;  5.усиление гос. монополист. регулирования ден.обращения.

16. Закон денежного обращения.Кол-во действит. денег, необходимых для обращ., зависит от соотнош. V реализуемых тов., выраженных в действующих ценах, суммы предстоящих платежей и скорости обращ. денег. Если кол-во реализуемых тов. и сумма их цен растет, а скорость обращ. ден. единицы остается неизменной, то это вызовет рост кол-ва денег  в обращ. Сокращение V реализации тов. и суммы предстоящих платежей при прежней скорости обращ. денег приводит к снижению их кол-ва в обращ. КД = СЦТ - К + П - ВП / С, где КД –кол-во денег. необход. для обращ. СЦТ - сумма цен реализуемых тов.и услуг К - сумма цен тов.,  проданных в кредит П- сумма платежей по обязат-вам. ВП- сумма взаимопогашаемых обязат-в С- скорость оборота одноименной ден. единицы. Под скоростью обращ. денег понимается быстрота их оборота при обслуживании сделок. Для правил. определения кол-ва денег в обращ. необходимо учитывать стоимость платеж. услуг, оказываемых нас. предпр-ями быт. обслуживания.  Оптимал. соотнош. м/у  суммой цен реализуемых тов., величиной предстоящих  и кол-вом денег,  необходимых для обращ., устанавливаемых автоматически лишь при наличии в обращении золотой монеты и банк.билетов, разменных на золото. Ден. масса – совокуп. V покупат. и платеж. ср-в, обслуживающих хоз. оборот и принадлежащих част. лицам, предпр-ям и гос-ву. Скорость обращ. денег - быстрота их оборота  при обслуживании сделок.  Скорость обращения зависит от: 1. долговремен. и конъюнктурных факторов; 2. от размера и числа их оборотов; 3. от темпов эконом. роста; 4. степени напряженности воспроизводств. процесса. При сильном обесценении денег начинается бегство от них к тов. Что ускоряет ден. оборот: 1. Инфляция - переполнение каналов; 2. Большое кол-во денег в обращ. из-за возможностей рынка; 3.  Нестабильность, тезаврация.

14. Денежная система: понятие, элементы Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством В каждой стране она складывалась исторически по мере развития товарно-денежных отношений.

Основными элементами денежной системы являются:

•   название денежной единицы и масштаб цен – это элемент де­нежной системы складывался исторически, например, рубль вначале был синонимом гривны — денежной и весовой единицы Древней Руси;

•   виды денежных знаков;

•   эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков – это порядок выпуска денег в обо­рот и их изъятия из оборота;

•   структура денежной массы в обороте – это либо соотноше­ние между наличной и безналичной денежной массой, либо ме­жду отдельными купюрами в общей сумме банкнот или в общем количестве банкнот;

•   порядок установления валютного курса и обмена на иностранные – это котировка ва­лют или отношение единицы валюты данной страны к валюте других стран;

•   механизм денежно-кредитного регулирования – это различ­ные инструменты денежно-кредитного регулирования для под­держки устойчивости денежного оборота и национальной денеж­ной единицы.

В процессе эволюции сложились три вида денежных систем:

биметаллизм, монометаллизм и система бумажно-кредитных де­нег

Биметаллизм — это денежная система, при которой роль все­общего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами — золотом и серебром. В рамках этой системы преду­сматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов.

Раз­личают три разновидности биметаллизма:

•   систему параллельной валюты, в рамках которой соотно­шение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;

•   систему двойной валюты — соотношение между металла­ми устанавливалось государством и в соответствии с этим про­изводилась чеканка монет из золота и серебра;

•   систему «хромающей» валюты — систему, при которой и золотые, и серебряные монеты служили законным платежным средством, однако не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота — свобод­но, и серебряные монеты являлись знаком золота.

Монометаллизм — это денежная система, при которой в ка­честве всеобщего эквивалента служит один металл. При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета).

Существовало три разновидности монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:

•   свободная чеканка золотых монет с фиксированным содер­жанием золота;

•   свободный размен золотых монет на знаки золота по на­рицательной стоимости;

•   свободное движение золота между странами;

•  выполнение золотом всех функций денег.

Мировой экономический кризис 1929—1923 гг. привел к то­му, что перестали существовать все формы золотого монометал­лизма. С 30-х годов в мире начинают действовать денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег.

Система бумажно-кредитных денег. С переходом к неразменным кредитным деньгам все денеж­ные системы стали характеризоваться следующими чертами:

•   отменой официального золотого содержания, обеспече­ния и размена банкнот на золото, уходом золота из внутреннего и внешнего оборотов и оседанием его в резервах;

•   выпуском наличных и безналичных денег на основе кре­дитных операций банков;

•   преобладанием в денежном обращении безналичного обо­рота;

•  усилением государственного регулирования денежного об­ращения, созданием механизма денежно-кредитного регулиро­вания

17. Национальная валютная система: понятие, элементы. Валютная система РФ.Валютная система — это форма организации валютных от­ношений, закрепленная национальным законодательством (на­циональная система) или межгосударственным соглашением (ми­ровая и региональная системы).Валютные отношения представляют собой разновидность де­нежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международ­ные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках на­циональной денежной системы. Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта; • национальное регулирование международной валютной ли­квидности;• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и ус­ловий конвертируемости национальной валюты;• режим национальных рынков валюты и золота;• национальные органы, осуществляющие валютное регули­рование (законодательные органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безна­личной (остатки средств на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.Национальная валюта Российской Федерации — российский рубль.Валютные резервы России включают запасы валюты ЦБ РФ и Министерства финансов РФ в наличной форме, депозитов   в   банках-нерезидентах, а также ценных бумаг, выпущенных не­резидентами, имеющими аналогичный рейтинг. В официальные валютные резервы не входят остатки в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в ЦБ РФ (за ис­ключением средств, выданных для обслуживания внешнего дол­га Внешэкономбанку). Осуществляя регулирование междуна­родной валютной ликвидности России, ЦБ РФ стремится под­держивать международные резервы на уровне, достаточном для обеспечения трехмесячного импорта плюс погашения междуна­родной задолженности РФ на предстоящий год.

Официальные курсы основных валют, используемых в РФ при осуществлении внешнеэкономических расчетов, а также СДР ус­танавливаются каждый рабочий день не позднее 13 ч по москов­скому времени.

При этом курс доллара к рублю устанавливается на основе ко­тировок текущего рабочего дня биржевого и внебиржевого сегмен­тов внутреннего валютного рынка, а курсы других валют (в том числе и евро) рассчитываются методом кросс-курса на основе официального курса доллара к рублю и котировок валют к долла­ру либо на международных валютных рынках текущего рабочего дня, либо на биржевом и внебиржевом сегментах внутренних ва­лютных рынков, либо на основе официальных курсов доллара к этим валютам.

Валютный контроль в России осуществляется органами ва­лютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ.

23. Валютный курс: понятие, стоимостная основа, курсообразующие факторы.Выражением конвертируемости валюты явл-ся валют. курс и его режимы. Вал. курс – цена ден. ед., выраженная в валюте др. страны. Вал. курс служит соизмерителем нац. стоимостей относительно покупат. способности денег. Покупат. способность валюты по отнош. к товарам на внутр. рынке явл-ся основой обмена валют. Фундаментально Вал. курс зависит от: 1. пром-ть труда; 2. уровень производств. издержек; 3. уровень з/п; 4. ожидаемый эконом. рост, рост внутр. цен, рост доходности капитала. На практике эти пок-ли воплощаются в действиях вал. спекулянтов. Применяются фиксированные или плавающие режимы вал. курсов. Фиксируют вал. курсы привязывая их к котировке СКВ или корзины. Раньше курсы валют привязывали к у\цене золота. Плавающие курсы бывают свобод. или корректируются вал. интервенциями ЦБ

18. Инфляция издержек, ее причины.Инфляция издержек харак-ся воздействием след. ден. факторов на процессы ценообразования. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с сер. 60-х г. до 1973 г., когда круп. компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установл. компаниями-лидерами, т.е. наиболее круп. производит. в отрасли или в рамках локально-территор. рынка. Снижение роста производит-сти труда и падение произв-ва. Такое явление происходило во 2ой пол.70-х г. Н-р, если в эк-ке США среднегод. темп производит-сти труда в 1961- 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974-1980 гг. - 0,2%, а в промыш-ти 3,5 и 0,1%. Аналогич. процессы были харак-ны и для др. промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производит-сти труда сыграло ухудшение общ. условий воспроизв-ва, вызванное циклическими и структур. кризисами. Возросшее значение сферы услуг. Оно харак-ся: 1. более медленным ростом производит-сти труда по сравнению  с отраслями матер. произв-ва; 2. большим удельным весом з/п в общих издержках произв-ва. Резкое увелич. спроса на продукцию сферы услуг во 2ой пол. 60-х – нач. 70-х г. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 - 2 раза превышал рост цен на остальные товары. Ускорение прироста издержек и особенно з/п на единицу продукции. Эконом. мощь раб. класса, активность профсоюз. организаций не позволяют круп. компаниям снизить рост з/п до уровня замедленного роста производит-сти труда. В то же время в рез-те монополист. практики ценообразования круп.  компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль “з/п - цены”. Энергетич. кризис. Он вызвал в 70-х г. огромное вздорожание нефти и др. энергоресурсов. В рез-те, если в 60-е г. среднегод. рост мир. цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е г. - более 12%.

20. Инфляция: сущность, формы проявления, виды.Инфляция - обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномер. росте цен на товары и услуги, ведет к перераспределению нац. дохода и нац. богатства в пользу имущих классов. Инфляция - переполнение каналов ден. обращения не обеспеченное ден. массой. Инфляция (соврем. трактовка) – многофактор. процесс, в числе важн.факторов: 1. нарушение пропорций в структуре эк-ки; 2. дополнит. эммисия; 3. наруш. в практике кредитования, т.е. автоматизм кредитования, предоставление ссуд на покрытие прорывов недостатка финансово-хоз. деят-ти предпр-я; 4. пролонгация ссуд; 5. увелич. суммы (в т.ч. безвозврат.) ссуд; 6. сниж. кач-ва портфеля банка; 7. диспропорции ценообразования; 8. структурная перестройка эк-ки; 9. соц. факторы (расслоение об-ва, увелич. дифференциации доходов, психолог., связанные с инфляц-ми ожиданиями). Виды инфляции: 1. Скрытая - предполагает ухудшение кач-ва продукции, услуг, но цена остается на прежнем уровне. 2. Открытая - резкий рост цен. 3. Ползучая - постепенное обесценение ден. знаков. 4. Галлопирующая - резкое, быстрое, скачкообразный рост цен и обесценение ден. знаков. Факторы: 1. И-ция сбережений - последствия действия и-ции в эк-ке. 2. И-ция изменяет структуру потребления. 3. И-ция уменьшает покупат. силу валюты.

21. Мировая валютная система: понятие, элементы, эволюция. Современная мировая валютная система.Валютная система это форма организации валютных отношений, закрепленная либо национальным валютным законодательством (национальная валютная система), либо межгосударственным соглашением (мировая или региональная валютная система). Валютные отношения это разновидность денежных отношений, которые возникают при функционировании денег на международном рынке. Деньги, обслуживающие данные отношения, называются валютой.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

•   виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;

•   межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

•   межгосударственная  регламентация  режимов  валютное курса;

•межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

•   режим мировых рынков валюты и золота;

•   международные валютно-кредитные организации, осуще­ствляющие межгосударственное регулирование валютных отно­шений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ).

Международные денежные единицы — это особый вид мировых денег. Они являются наднациональными коллективными валюта­ми, поскольку выпускаются не национальными банками, а меж­дународными валютно-кредитными организациями.

Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран свое­временно погашать свои международные обязательства.

Режим валютного курса характеризует поря­док установления курсовых соотношений между валютами. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комби­нациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» кур­сов.

Основные принципы бреттонвудской валютной системы были завиксированы в Бреттон-Вудсе в 1944 году. Там был утвержден первый устав МВФ.

Принципы системы:

-Связь валют с золотом осуществлялась через размен доллара США на золото для иностранных центральных банков. -Впервые официально был придан статус резервной двум национальным валютам – доллару США и фунту стерлингов. -Режим фиксированных валютных курсов. Страны члены МВФ были обязывать поддерживать курсы своих валют на уровне, близком (1%) к долларовому паритету. В случае угрозы выхода курса валют за установленные пределы центральные банки должны были проводить валютные интервенции.

Ямайская валютная система.

Действует с 1978 года. Конференция состоялась в 1976 году. Были внесены изменения в устав МВФ, которые и означали введение новой валютной системы.

Принципы: 1 Официальная демонетизация золота на международном рынке.Конференция зафиксировала прекращение использование золота. Это проявилось в:

a.Прекращении размена доллара на золото. b.Отмена официальной цены на золото в долларах. Т.е. отказ от золотого содержания доллара. c.Отказ от золотого содержания других валют и отказ от золотых паритетов d.Отказ от вступительных взносов золота в МВФ, сокращение золотого запаса МВФ.

2     Ни одна и национальных не получила официального статуса резервной валюты. Роль резервной валюты была возложена на СДР, международную денежную единицу.

3     В уставе зафиксирована свобода выбора режима валютного курса.

Де-факто золото продолжает использоваться в качестве международного резерва.  Роль резервной валюты выполняли до 80-х годов доллар, марка, ена. В 2002 роль международной резервной валюты стал выполнять евро. Поэтому на современном этапе эта мультивалютная система.

22. Валютная котировка, характеристика ее видов.Котировка – процесс определения вал. курса. Рез-т котировки наз-ся фиксильным. Котировка и фиксация происходят на вал. рынке. На V вал. рынка конкретной страны влияет: 1. вовлечение страны в мир. торговлю; 2. ее открытость для иностр. капиталов; 3. ур-нь свободы хоз. деят-ти; 4. ур-нь доходов нас.; 5. сила нац. валюты. Осн. участники вал рынка: брокеры, совершающие операции в собственных целях или выполняющие заявки клиентов. Вал. рынок преимущественно межбанк., делится на: 1. Биржевой - обеспечивает большую ликв-сть, более взвешенный курс и гарантии завершения сделок; 2. Внебиржевой - из-за отсутствия посредника имеет более выс. скорость расчетов и меньшие издержки. При торговле валютой у участников рынка возникают требования и обязат-ва в различных валютах, соотнош. которых наз-ся вал. позицией. Несовпадение требований и обязат-в опред-ет вал. позицию как открытую. Длинная открытая позиция – превышение активов в конкретной валюте над пассивами в этой валюте. Короткая – пассив больше актива, т.е когда субъект продал больше валюты чем д/н. Межбанк. вал. рынок: 1. по форме денег: банкнотный, безналич.; 2. по дате поставки валюты-дате валютирования, точнее ее удаленности от даты сделки: кассовый, срочный.

24. Режим валютного курса: понятие, виды, эволюция в РФ.

Выражением конвертируемости валюты явл-ся вал. курс и его режимы. Вал. курс – цена ден. единицы, выраженная в валюте др. страны. Вал. курс служит соизмерителем нац. стоимостей относительно покупат. способности денег. Покупат. способность валюты по отнош. к товарам на внутр. рынке явл-ся основой обмена валют. Фундаментально Вал. курс зависит от: 1. Пр-ть труда; 2. Уровень производств. издержек; 3. Уровень з/п; 4.Ожидаемый эконом. рост, рост внутр. цен, рост доходности капитала. На практике эти пок-ли воплощаются в действиях валютных спекулянтов. Применяются фиксированные или плавающие режимы вал. курсов. Фиксируют вал. курсы привязывая их к котировке СКВ или корзины. Раньше курсы валют привязывали к у\цене золота. Плавающие курсы бывают свободными или корректируются валют. интервенциями ЦБ.

25.  Валютная конвертируемость понятие, типы. Эволюция конвертируемости российского рубля.

Объектом нац. и межгосуд. регулирования явл. валютные ограничения и режим конвертируемости валют. Валютные ограничения – введенные в законодательном или администр. порядке ограничения операций с нац. и иностр. валютой, золотом и др. валютными ценностями. Различают ограничения платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов. Предприятие будет резидентом РФ, если оно создано по рос. законодательству и изначально зарегистрировано на территории РФ. От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валюты. Валютная конвертируемость (обратимость) – это возможность конверсии данной валюты на валюту др. стран. Виды конвертируемости: 1. полностью конвертируемая (свободно используемая) – валюты стран, в к-ых практически отсутствуют валют. ограничения по всем операциям для всех держателей (резидентов и нерезидентов); таких стран ок.20 (развитые страны, арабские нефтедобыв. страны, азиатские).2. частично конвертируемые – в странах, где сохраняются ограничения по отд. операциям или для отд. держателей валют. если ограничены возможности конверсии для резидентов, то это внешняя конвертируемость, если нерезидентов – внутренняя (сюда входит РФ). 

26. Международные финансово-кредитные организации, характеристика их видов.

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международно-экономических отношений. Возник в 14-15 вв. с развитием мировой торговли.

Он выполняет следующие функции:

1.    перераспределение ссудных капиталов между странами, выравнивание нормы %

2.    экономия издержек, обращение за счет применения кредитных орудий расчетов и л.денег

3.    ускорение концентрации и централизации капитала

4.    регулирование экономики стран (за счет привлеч. инвестиций)

Выполняя указанные функции такой кредит играет 2-ю роль: с одной стороны:

позитивную – стимулируя внешнеэк. д-ть, ускоряя производство и расчет

негативную – обострение рын.противоречия, борьбу за рынки сбыта и сырья, форсируя перепроизводство товаров.

Формы такого кредита можно классифицировать:

1.    по источникам – внешние и внутренние

2.    по назначению: коммерческие, финансовые и смешанные

3.    по видам: товарные и денежные

4.    по валюте займов: в валюте страны-заемщика, международной ден.ед.

5.    по обеспеченности

6.    пот форме предоставления: денежные, акцептные, в виде ЦБ

7.    по срокам кредитования

Наиболее распространены кредиты по экспортно-импортным операциям как в форме ком., так и банковского кредитования

27. Международные расчеты: понятие, основные формы.

К осн. формам м/унар. расчетов применяемых банками при проведении их клиентами внешнеторг. операций, относятся инкассо и аккредитив. При таких формах расчетов  импортер осущ-ет платеж, а экспортер получает валюту при условии отгрузки товара в соответствии с условиями заключенного контракта. Аккредитив и инкассо м/б формой расчетов при продаже тов. как за налич., так и в кредит. Формы инкассо и аккредитивов различны (простое инкассо, документарное инкассо, отзыв. аккредитив, безотзыв. аккредитив которые бывают отзывю и безотзывю, а безотзыв. - подтвержденными и неподвержденными и т.д.) и каждый из них находит свое отражение в применяемой практике м/унар. расчетов. Платежи по аккредитивам регулируются Унифицированными правилами по аккредитивам изданными М/унар. торг. палатой в 1993 г., а по инкассо Унифицированными правилами по инкассо изданными 1995 г. Во внешнеторг. практике РФ такие формы расчетов как банков. перевод, чек, открытый счет, исп-ся реже и применяются чаше по операциям неторг. хар-ра.

28. Платежный баланс: понятие, структура, методы регулирования.

Плат. баланс - статист. обобщение эк. сделок, осуществляемых за данный период м/у резидентами данной страны (дом. хоз-ми, фирмами и прав-ом) и внеш. миром. Функция плат. баланса состоит в отражении м/унар. эк. отнош. данной страны с зарубеж. партнерами, что дает возможность определить оптимал. текущую денежно-кредит. и фискал. пол-ку гос-ва. Сальдо плат. баланса отражает разницу м/у суммой выплат иностр. гос-ам и суммой, полученной от них. Положит. сальдо плат. баланса свидет-ет о том, что поступления превышают выплаты. Дефицит баланса означает, что выплаты превышают поступления. Значит. влияние на состояние плат. баланса оказывает валют. курс. В составе плат. баланса м/о выделить 2 осн. раздела:  счет текущих операций,  отражающий м/унар. движение реал. матер. ценностей, и счет операций с капиталом и финанс. операций, показывающий источники финансирования движения реал. матер. ценностей. Наиболее весомой частью плат. баланса яв-ся счет тек. операций: 1. торг. баланс образует разница м/у товар. экспортом и товар. импортом. 2. Баланс тов.и услуг дополняет торг. баланс, отражая движ. тов. и услуг.3. Доходы от инвестиций вкл-ют: 1.от прямых инвестиций, т.е. доходы прямого инвестора-резидента на капитал, вложенный им в предпр-ие-нерезидент; 2. от портфел. инвестиций, представляющие собой потоки денеж. средств м/у резидентами и нерезидентами, возникающие в рез-те купли-продажи ценных бумаг; 3. от др. инвестиций, т.е. поступления и выплаты по любым др. финанс. требованиям резидентов к нерезидентам, н-р, проценты по займам от МВФ. 4.Трансферты отражают межстрановую передачу матер. ресурсов без стоимостного эквивалента и подразд-ся на текущие и капитал. 5. Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубеж. займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в счете движ. капитала. Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкон. корректировки текущего счета плат. баланса, которая состоит либо в увеличении экспорта (стимулируются экспортеры), либо в сокращении импорта (усиливаются импортные ограничения).

29. Акции и облигации: понятие, виды.

Акция.  Акцией  признается  ценная бумага,  удостоверяющая право ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивиденда, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшего­ся после его ликвидации.

Выпуск акций может осуществляться лишь акционерными об­ществами, которые таким образом формируют свой уставный капитал. При этом акции могут быть разных видов. В зависимости от способа определения управомоченного лица различаются акции именные и на предъявителя. В настоящее время акционерные общества могут выпускать лишь именные акции, что является временным ограничением, так как это обстоятельств существенно сдерживает свободный оборот акций.

В полном объеме все права по акциям реа­лизуются в обыкновенной (или простой) акции, которая:

- дает право голоса как возможность участия в принятии реше­ний, т.е. в управлении;

- закрепляет право на получение дохода в виде дивиденда, вели­чина которого не гарантирована, как и само получение;

- позволяет претендовать на часть имущества при ликвидации об­щества.

С целью привлечения средств инвесторов, желающих ограничить риск своих вложений по сравнению с обыкновенными акциями, инвес­торам предлагаются привилегированные акции, ограничивающие их в одних правах за счет расширения других. Привилегированная акция:

- не дает права голоса;

- приносит гарантированный доход в виде фиксированной вели­чины;

- позволяет претендовать на часть имущества при ликвидации об­щества до удовлетворения требований владельцев обыкновенных акций.

Если часть прав по привилегированным акциям не обеспечивается (например, нет достаточной прибыли для выплаты дохода), эти права компенсируются другими, и владельцы могут получить право голоса. Класс привилегированных акций подразделяется на множество видов.

Конвертируемые акции могут обмениваться на обыкновенные или дру­гие привилегированные акции. Привилегированные акции с правом уча­стия при определенных, заранее оговоренных условиях дают возмож­ность претендовать на часть дополнительной прибыли, участвовать в управлении.

Облигация. Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация прело­мляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо им имущественные права.

Облигация удостоверяет отношения займа между ее владельцем, являющимся кредитором, и эмитентом, являющимся должником. В роли эмитента могут выступать либо государство, либо частные лица, как правило, акционерные общества. Выпуск государственных облигаций обычно происходит в условиях дефицита государственного бюджета и преследует цель сдерживания инфляции.

30. Ссудный капитал: сущность, источники, особенности.

Ссудный капитал - это ден. ср-ва, отданные в ссуду за опред. % при условии возвратности. Совр. структура рынка ссуд. капиталов харак-ся 2 осн. признаками:  по времен. признаку разл-ют ден. рынок, на котором предоставляются кредиты на период от неско-ких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где ден. ср-ва выдаются на более длит. сроки: от года до 5 и от 5 и более. По институцион. признаку совр. рынок ссуд. капиталов подразумевает наличие 2 осн.звеньев: кредит. системы и рынка цен. бумаг, который разд-ся на первич. рынок, где продаются и покупаются нов. эмиссии цен. бумаг, биржевой (вторич.) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные цен. бумаги, а также внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация цен. бумаг, которые не м/б проданы на бирже. Следует выделить осн. ф-ции рынка ссуд. капиталов: 1. Обслуживание товар. обращения ч/з кредит; 2. Аккумуляция или собирание ден. сбережений предпр-ий, нас., гос-ва, а также иностр. клиентов; 3. Трансформация ден. фондов непосредственно в ссуд. капитал и использов. его в виде капиталовложений для обслуживания процесса произв-ва; . Обслуживание гос-ва и нас. как источников капитала для покрытия гос. и потребит.расходов; . Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промыш. групп. Указ. ф-ции рынка ссуд. капиталов направленны на поддержание капиталист. способа произв-ва, обеспечения функционирования эконом. сист. государственно-монополист. капитализма. Отражая накопление и движение ден. капитала, рынок ссуд. капиталов органически связан с движением стоимости в её ден. форме, с образованием и использов. разл. ден. фондов в виде кредит. ресурсов и цен. бумаг.

31. Ссудный процент: сущность, факторы, определяющие его уровень.

Ссудный % - своеобразная цена ссужаемой стоимости. Ссужаемая стоимость обладает чертами товара, а % - плата за ее потребит. стоимость. % - обязательный атрибут кредита. Он может приобретать скрытые формы в виде выигрыша от др. операций или отнош. с заемщиком, но он присутствует всегда. Кредитор продает деньги во врем. пользование, а приобретает рост их стоимости. Заемщик получает Д во врем. пользование и оплачивает их наращением стоимости при возврате суммы. Для заемщика получение чужих денег сегодня выгоднее собств. денег в будущем. Заемщик за счет ср-в кредита д/н произвести товар, а затем прибыльно его продать, т.е извлечь выгоду из врем. использ. чужих денег.

Кредитор извлекает деньги из % по кредиту как рез-та его использования. Явл-ся производным от суммы денег и времени их использ. После прибыльной реализации тов. при возврате кредита происходит раздел этой прибыли м/у кредитором и заемщиком. Заемщик оставляет себе своеобразную плату за свои предпринимат. способности, за организацию пр-ва и прибыльного использ. заемных ср-в, за риск неудачи кредитуемого проекта и свою матер. ответственность. Кредитор получает плату за времен. использов. капитала, без которого пр-во заемщика было бы невозможно, за риск потери этого капитала. Кредитор не предоставит кредит, если получит доход меньше ожидаемого. Заемщик откажется взять кредит, если плата за него съест всю или большую часть прибыли.

32. Рынок ссудного капитала: понятие, структура.

Ссудный капитал - это ден. ср-ва, отданные в ссуду за опред. % при условии возвратности. Совр. структура рынка ссуд. капиталов харак-ся 2 осн. признаками:                  По времен. признаку разл-ют ден. рынок, на котором предоставляются кредиты на период от неско-ких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где ден. ср-ва выдаются на более длит. сроки: от года до 5 и от 5 и более. По институцион. признаку совр. рынок ссуд. капиталов подразумевает наличие 2 осн.звеньев: кредит. системы и рынка цен. бумаг, который разд-ся на первич. рынок, где продаются и покупаются нов. эмиссии цен. бумаг, биржевой (вторич.) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные цен. бумаги, а также внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация цен. бумаг, которые не м/б проданы на бирже. Следует выделить осн. ф-ции рынка ссуд. капиталов: 1. Обслуживание товар. обращения ч/з кредит; 2. Аккумуляция или собирание ден. сбережений предпр-ий, нас., гос-ва, а также иностр. клиентов; 3. Трансформация ден. фондов непосредственно в ссуд. капитал и использов. его в виде капиталовложений для обслуживания процесса произв-ва; 4. Обслуживание гос-ва и нас. как источников капитала для покрытия гос. и потребит.расходов; 5. Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промыш. групп. Указ. ф-ции рынка ссуд. капиталов направленны на поддержание капиталист. способа произв-ва, обеспечения функционирования эконом. сист. государственно-монополист. капитализма. Отражая накопление и движение ден. капитала, рынок ссуд. капиталов органически связан с движением стоимости в её ден. форме, с образованием и использов. разл. ден. фондов в виде кредит. ресурсов и цен. бумаг.

33. Кредитная система, характеристика ее звеньев.Совр. кредит. сист. - это совок-сть разл. кредитно-финанс. институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию ден. капитала. Ч/з нее реализуются сущность и функции кредита. В наст. время структура кредит. сист. РФ состоит из 3 ярусов: 1. ЦБ; 2. Банк. сист.: коммер. банки, сберегат. Банки, ипотеч. Банки; 3. Специализированные небанковские кредитно-финанс.институты: страх. компании, инвестиц. фонды, пенсионные фонды, финансово-строит. компании. Нов. структура кредит. сист. стала отражать потребности рыноч. хоз-ва и все больше приспосабливается к процессу нов. эконом. реформ.  В тоже время процесс становления кредит. сист. выявил опред. недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и сущ-ть мелкие учрежд. (банки, страх. компании, инвестиц. фонды), которые из-за слабой финанс. базы не м/т справляться с потребностями клиентов; коммер. банки и др. учрежд. в осн. проводят краткосроч. кредит. операции, недостаточно инвестируя свои ср-ва в промыш-сть и др. отрасли. Мн. вновь созданные кредитно-финанс. институты, страх. компании и инвестиц. фонды занимаются  несвойственной им деят-тью: привлекают вклады нас., выполняя ф-ции коммер.  и сберегат. банков. Ряд инвестиц. фондов, финанс. компаний и банков построили свою деят-ть по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосроч. кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностр. валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому мн.стороны банк. сист. РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.

34. Теории денег.Теории денег тесно связаны с экономическими и политиче­скими условиями развития общества и под воздействием этих условий постоянно эволюционизируют.

Имеются три основных теории денег: металлистическая, но­миналистическая и количественная.

Металлистическая теория денег возникла в эпоху первона­чального накопления капитала в XVI—XVII вв., когда началось бурное развитие капиталистической про­мышленности и торговли, требующее упорядочения денежного обращения. Основоположниками этой теории выступили мер­кантилисты (У. Стэффорд, Т. Мэн и др.), которые отождествля­ли богатство общества с деньгами, а деньги — с благородными металлами. По их учению, единственным подлинным богатст­вом общества являются золото и серебро, которые по самой своей природе и есть деньги.

Ошибочность этих взглядов состоит в Том, что богатство об­щества заключается не в деньгах, а в совокупности материальных благ, созданных трудом людей. Кроме того, золото и серебро не являются деньгами по своей природе, а выполняют эту роль лишь при определенных исторических условиях.

Наряду с этим металлистическая теория неполно трактовала Функции денег, ошибочно рассматривая только те из них, для выполнения которых требуются полноценные деньги (сокрови­ща, мировые деньги), оставляя без внимания другие функции, Которые могут выполнять неполноценные деньги (знаки стои­мости), отрицая тем самым необходимость и целесообразность Замены в обращении металлических денег бумажными.

Номиналистическая теория денег, в противоположность металлизму, отрицает какую-либо внутреннюю связь между деньгами и благородными металлами и выступает за неполноценные, или бумажные, деньги.

В основе их теории лежит поло­жение о том, что деньги создаются государством, которое И

определяет их стоимость номиналом, а сами деньги являются лишь условными счетными знаками, обеспечивающими переход товара из рук в руки. Это свидетельствует об отрицании номина­листами трудовой стоимости и товарного происхождения денег.

Деньги являются творением государствен­ной власти и главная их функция — платежное средство. Высшей формой денег он считал бумажные деньги.

Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении.

К началу XX в. количественная теория стала господствую­щей в западной экономической мысли, заняла важное место в неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую попу­лярность получили два варианта этой теории — трансакционный и кембриджский.

Трансащионный вариант был разработан видным представите­лем количественной теории в эпоху империализма американским ученым И. Фишером, который считал, что сумму товарообмен­ных операций за определенный период можно выразить двояко:

1)  как произведение количества денег (М) на среднюю ско­рость их обращения (V);

2)  как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену (Р).

Кембриджский вариант состоит в том, что изменение количества денег всегда является причиной (а не следствием) изменения цен.

Коренными ошибками количественной теории денег в целом являются игнорирование таких функций денег, как мера стои­мости и сокровище, и отрицание закона, определяющего коли­чество денег в обращении.

35. Необходимость, сущность, формы кредита.

На рынке реализуются 2 осн. формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной % и сферой функционирования Коммерч. кредит предоставляется одним функционирующим предпр-ем др. в виде продажи тов. с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита явл-ся вексель, оплачиваемый ч/з коммер. банк. Особенность коммер. кредита: ссуд. капитал здесь сливается с промышленным. Гл. цель такого кредита - ускорить процесс реализации тов. и заключенной в них прибыли. % по коммер. кредиту, входящий в цену тов. и сумму векселя ниже, чем по банк. кредиту. Размеры коммер. кредита ограничиваются величиной резерв. капиталов, которыми располагают промышл.и торг. компании. Банк. кредит предоставляется банками и др. кредитно-финанс. институтами юр. лицам, нас., гос-ву, иностр. клиентам в виде ден. ссуд. Банк. кредит превышает границы коммер. кредита по направлению, срокам, размерам и имеет широкую сферу применения. Замена коммер. векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банк. кредит носит двойств. Хар-р: он м/т выступать как ссуда капитала для функционирующих предпр-ий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платеж. ср-во при уплате долгов. По мере развития и расширения кредит. сист. увелич-ся темпы роста банк. кредита. В наст. вр. сущ-ет неско-ко форм банк. кредита: Потребит. кредит предоставляется торг. компаниями, банками и специализиров. кредитно-финанс. институтами для приобретения нас. тов. и услуг с рассрочкой платежа. С помощью такого кредита реализуются тов. длит. пользования. Срок кредита - года, % - от 10 до 25. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором. Гос. кредит следует разделять на собственно гос. кредит – кредит. институты гос-ва кредитуют разл. секторы эк-ки и гос. долг – гос-во заимствует ден. ср-ва у банков и др. кредитно-финанс. институтов на рынке капиталов для финансирования бюджет. дефицита и гос. долга. М/унар. кредит отражает движение ссуд. капитала в сфере м/унар. эконом. и валютно-финанс. отношений.

36. Выпуск денег в хозяйственный оборот: безналичная, налично-денежная эмиссия.

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невозможным.

37. Цели и методы денежно-кредитной политики Банка России.

Денежно-кредитная  политика  -  важная  составная  часть  общей   эконом.политики государства. Цели и задачи ДКП  должны  координироваться  с  целями

эконом.  политики   гос-ва:   обеспечение   полной   занятости   (борьба   сбезработицей), обеспечение экономического роста и стабильности национ.  ден.

единицы (борьба с инфляцией).   ДКП гос-ва – совокупность мероприятий в области ден.обращения и  кредита,направленных на достижение  поставленных  целей.  Основным  разработчиком  и

проводником ДКП гос-ва является Центральный банк (ЦБ) страны.   Основными целями деятельности ЦБ являются:

   - обеспечение  эффективного  и  бесперебойного  функционирования  системы расчетов;    - защита и обеспечение  устойчивости  рубля,  в  т.ч.  его  покупательной способности и курса по отношению к ин.валютам;    - развитие и укрепление банк.системы РФ.

      Основными инструментами ДКП являются:

   1.Учетная политика. Проводится ЦБ посредством установления  и  пересмотра официальной учетной ставки. Учетная ставка – это норма %, взимаемая  ЦБ  при

предоставлении кредита комм.банкам.    Виды  учетных  ставок:  -  ставка  по  редисконтированию  (по  переучету ц.бумаг);  -   ставка    рефинансирования

(кредитования  комм.банков)  –  это  уровень  платы  за  кредитные  ресурсы, предоставляемые ЦБ остальным банкам.   2.   Нормативы  обязательных  резервов  (или  резервные  требования   –

резервная  политика)  представляют  собой  нормы   обязательных   отчислений коммерческих банков от привлеченных  ресурсов  на  резервный  счет  в  ЦБ  и

служат  гарантом  обязательств  банков.   В   результате   увеличения   норм обяз.резервов  ЦБ  сокращает  суммы  свободных  ден.средств,  находящихся  в распоряжении   КБ.   Снижение   нормы   резервов   увеличивает   возможности кредитования.     3.  Главным и  более  гибким  инструментом  ДКП  ЦБ  во  многих  странах становятся операции на открытом  рынке.Суть  –  в  покупке  или  продаже  ЦБ

ценных бумаг за свой счет. Покупая ценные бумаги, ЦБ увеличивает  количество денег в обращении, продавая – изымает из обращения.      4.  Валютная  политика:  дисконтная  и  девизная.  Дисконтная  политика проводится  не   только   с   целью   изменения   условий   рефинансирования отечественных КБ, но нередко направлена на регулирование валютного  курса  и платежного баланса. Девизная политика – купля-продажа иностранной валюты  на валютном рынке страны для поддержания курса нац.валюты.      ЦБ  РФ  в  соответствии  с  законом  вправе  применять  ограничении   в

исключительных  случаях  с  целью  проведения  единой  ДКП  и  только  после консультаций с Правительством РФ.  Денежно-кредитная политика направлена на  регулирование  и  предотвращение

  нежелательных колебаний совокупного спроса  1) через планируемые резервы коммерческих банков.  2) через контроль над денежной массой.Цели денежно-кредитной политики совпадают с  целями  фискальной  политики  - это предотвращение нежелательных колебаний совокупно?спроса, обеспечение безинфляционного роста (главная).Основные инструменты Денежно-кредитной политики:

> Операции Центрального банка на открытом рынке  ценных  бумаг,  операции  собязательствами> Изменение нормы обязательных резервов Коммерческих банков> Изменение и регулирование учетной процентной ставки рефинансированияВспомогательные инструменты:> Регулирование рынка ценных бумаг, установление правил для него,^ Регулирование работы с валютой,>  Разъяснительная политика.

      Помимо экономических методов,  посредством  которых  центральный  банк проводит денежно -  кредитную  политику,  им  могут  использоваться  в  этой области и административные методы воздействия.      К ним  относится,  например,  использование  количественных  кредитных ограничений.  Этот  метод  кредитного   регулирования   представляет   собой количественное  ограничение  суммы   выданных   кредитов.   В   отличие   от рассмотренных  выше  методов  регулирования,  ограничение  кредита  является прямым  методом  воздействия  на  деятельность   банков.   Также   кредитные

ограничения  приводят  к   тому,   что   предприятия-заемщики   попадают   в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты  в  первую  очередь своим традиционным клиентам, как правило,  крупным  предприятиям.  Мелкие  и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики.

38. Теории кредита.Ссудный капитал это денежный капитал, отдаваемый в ссуду (на условиях возвратности), приносящий доход в форме ссудного процента.

Кредит – это движение ссужаемой стоимости от кредитора к заемщику и обратно.

Кредит необходим прежде всего:

1 Для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. Непрерывность обеспечивается когда:

-Отдельные отрасли выступают в качестве продавцов раньше, чем другие отрасли могут выступить в качестве покупателя.

2Для расширения производства

3Для организации производства

4Для увеличения потребления населением. С помощью кредита могут увеличиваться покупки товаров длительного пользования, жилья и т.д.

5Для повышения уровня жизни. Социальные, медицинские цели.

6Для использования государством для покрытия бюджетного дефицита.

Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.

Натуралистическая теория кредита была разработана А. Сми­том и Д. иккардо.

Основные положения этой теории: •  кредит является техническим орудием передачи материальных ценностей из одних рук в другие;•  объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;•  ссудный капитал тождествен действительному и движение его совпадает с движением производительного капитала;•   банки выступают скромными посредниками передачи ма­териальных ценностей от одних владельцев к другим.

Их взгляды ошибочны. На самом деле кредит является формой движения ссудного капитала и об­ладает двойственным характером, способным, с одной стороны, воздействовать на расширение капиталистического воспроизвод­ства, а с другой — обострять его противоречия.

Капиталотворческая теория кредита. Основные ее положения сформулировал английский экономист Дж. Ло. Он исходил из независимости кредита от процесса воспроизводства и указывал на его решающую роль в развитии экономики, отождествляя кредит с деньгами и богатством.Они также считали, что банки, создавая кредит, тем самым творят ка­питал и богатство, за что назвали их «фабриками кредита».Однако основоположники капиталотворческой теории кре­дита неправильно определяли кредит, считая его действитель­ным капиталом, а банки — творцами кредита, а значит, капита­ла. Они не понимали, что размеры банковского кредита опреде­ляются не желаниями банков, а объективными условиями вос­производства.

39. Банковская система: понятие, типы, структуры. Коммер. банк - это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Сберегат. банк РФ создан с целью привлечения временно свобод. ср-в нас.и предпр-ий и их эффект. размещения на усл. возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хоз-ва. Осн. ф-ями явл-ся: 1. размещение привлеч. ср-в в эк-ку и в операции с цен. бумагами;

2. кредитно-расчет. обслуживание предпр-ий и организ.; 3. кредитование потребит. нужд нас.; 4. осущ-ние ден. расчетов и платежей в хоз-ве и с нас.; 5. выпуск, покупка, продажа и хранение векселей, чеков, сертификатов и др. цен.бумаг; 6. консультирование и предоставление эконом. и финанс. инф-ции; 7. оказание коммер. услуг (факторинг, лизинг и др.). 8. учредит. ф-ция; 9. совершение валют. операций и м/унар. расчетов. К пассив. операциям отн-ся операции по: приему и хранению вкладов нас. и предпр-ий; выполнению расчетов граждан и предпр-ий по их финанс. обязат-вам разл. рода; продаже и покупке гос. и иных цен. бумаг. Актив. операции Сбербанка связаны с предоставлением кредитов банкам, организациям и нас. в пределах имеющихся в его распоряжении ресурсов. Кредиты выдаются на потребит.нужды; на размещение ср-в нас. в гос. и др. цен. бумаги; в займы коммер. банкам и др. юр.лицам путем передачи ресурсов ЦБ РФ. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %. Выпускаются ипотеч. облигации ипотеч. банками и торгово-промышлен. корпорациями. Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. Залог недвиж. имущества с целью получения ссуды наз-ют ипотекой. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Источник ресурсов – ден. накопления корпораций, нас., и гос-ва, аккумулируемые на счетах кредитно-финанс. институтов, занимающихся ипотеч. операциями. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред  части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.

40 Активные операции центральных банков.Активные операции центральных банков. Активные операции это операции по размещению банковских ресурсов. К активам центральных банков относятся:• иностранная валюта и золото;• ссуды;• вложения в ценные бумаги.

Центральные  банки  предоставляют ссуды  правительству и банкам. Для покрытия кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком более одного года. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности   коммерческих   банков   обычно   предоставляются центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов.

Вложения в ценные бумаги могут осуществляться центральны­ми банками с различными целями. Во-первых, покупка ими го­сударственных обязательств в большинстве промышленно раз­витых стран служит главной и даже единственной формой кре­дитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банков­ской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита в этих странах практически отсутствует или ограниче­но. Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка обычно на­ходится очень незначительная часть государственных ценных бумаг. Основными кредиторами государства выступают не центральные банки, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население.

Во-вторых, покупка центральными банками государственных ценных бумаг осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют покупку векселей у коммерческих банков. Эта операция называется переучетом, так как центральный банк осуществляет вторичный учет, вторичную покупку векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Другой  метод расширения ликвидности коммерческих банков — операции типа репо: покупая у банков государственные ценные бумаги, центральные банки одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.

41. Денежно-кредитная политика: понятие, основные методы.Кредитно-ден. политика гос-ва состоит в изменении ден. предложения (кол-ва денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной экономике, объема    национального производства и занятости. Гл. целями денежно-кредит. пол-ки явл-ся: 1. снижение ден. предложения в периоды инфляции; 2. расширение кол-ва денег в обращении в периоды спадов и безработицы. Изменение ден. предложения осущ-ся посредством воздействия на V коммер. кредитования. Денежно-кредит. пол-ка м/б направлена либо на стимулирование кредита (кредит. экспансия), либо на его сдерживание и ограничение (кредит. рестрикция) К осн. инструментам денежно-кредит. пол-ки отн-ся операции на открытом рынке, изменение учетной ставки дисконтная (пол-ка), изменение нормы обязат. резервов. Наиболее активно исп-ся операции на открытом рынке, которые проводит ЦБ с гос. цен. бумагами. ЦБ продает правительственные облигации нас. и коммер. банкам под заманчивый %. Данные операции ЦБ часто проводит в форме соглашений об обратном выкупе (репо). Продажа ценных бумаг в этом случае предполагает обязат-во ЦБ выкупить их по более высокой цене ч/з опред. срок. Реже в качестве инструмента денежно-кредит. пол-ки исп-ся изменение нормы обязат. резервов. Повышение данной нормы снижает избыточ. резервы, а тем самым возможности коммер. банков создавать кредитные деньги. Снижение нормы имеет обратный эффект. В 1ом случае % ставка повысится, а во 2ом - снизится. Инвестицю активность уменьшается в 1ом случае и увелич-тся – во2 ом, что неизбежно скажется на темпах роста эк-ки. Указанные меры денежно-кредит. пол-ки позволяют осущ-ть эффективное антициклическое регулирование в странах с рыноч. экономикой. Прав-во проводит жесткую денежно-кредит. пол-ку, поддерживая на опред. уровне V ден. массы, либо гибкую денежно-кредит. пол-ку, удерживая на некотором заданном уровне ставку %. Возможны разл. промежуточные варианты. Выбор конкретного варианта денежно-кредит. пол-ки зависит от того, какие факторы повлияли на изменение спроса на деньги.

42. Пассивные операции центральных банков.Пассивные операции Гл. источником ресурсов ЦБ явл-ся эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На совр. этапе  выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено. Совр. механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммер. банков, гос-ва и увеличения золотовалют. резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредит. обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и др. банк. обязательствами; при кредитовании гос-ва – гос. долговремен. обязательствами, а при покупке золота  и иностр. валюты - золотом и иностр. валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнот. эмиссии служат активы ЦБ. В этом проявл-ся взаимосвязь пассив.  и актив. операций банка. Размеры пассив. операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят от его актив. операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностр. валюты и золота. Сказанное не означает, что любая ссуда ЦБ кредит. сист. или гос-ву связана с нов. выпуском банкнот. Такие кредиты м/т зачисляться на счета коммер. банков и казначейства, открытые в ЦБ, в этом случае происходит депозит. эмиссия ЦБ. Источником ресурсов ЦБ служат вклады коммер. банков и их обязат. резервы, зачисляемые на спец. счета, а также вклады казначейства (ср-ва госбюджета).

Активные операции. К осн. актив. операциям ЦБ отн-ся: учетно-судные операции; банк. инвестиции; операции с золотом и иностр. валютой. Учетно-ссудные операции представлены 2 видами: 1. ссуды коммер. банкам и гос-ву под залог коммер. векселей, казначейских векселей, гос. облигаций и др. цен. бумаг; 2. учетные операции - покупка ЦБ векселей у гос-ва и банков. Покупка векселей у коммер. банков наз-ся переучетом. Разница м/у суммой, которую ЦБ платит коммер. банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка. Банк. инвестиции - это покупка банком цен. бумаг. Инвестиции ЦБ состоят из вложений в гос. цен. бумаги. Покупка ЦБ  гос. обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит гл. формой кредитования прав-ва. Прямо кредитование гос-ва, т.е. предоставление банк. ссуды, в этих странах практически отсутствует (США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (ФРГ, Франции, Нидерландах). Осн. кредиторами гос-ва выступают не центр., а коммер. банки и др. финансово-кредит. учрежд., компании и нас. Гл. целью  покупки ЦБ гос. цен. бумаг явл-ся регулирование ликвидности  банк. сист. и управление гос. долгом в ходе проведения денежно-кредит. пол-ки.

43. Формы организации и функции центральных банков.Ф-ция проведения гос. денежно-кредит. пол-ки по развитию рыноч. эк-ки, обеспечению устойчивости ден. обращения и покупат. способности нац. ден. единицы. Выполняя эту ф-цию Банк принимает участие в разработке основ эконом. пол-ки прав-ва и исп-ет разл. методы денежно-кредит. управления банк. сист., входящие в его компетенцию.Ф-ция эмиссии денег и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным правом ЦБ и находится только в его компетенции. КБ не имеют права самостоятельно выпускать в обращение денежные средства. Необходимость выпуска новых денег обусловлена реализацией национального дохода или вновь созданной стоимости совокупного общественного продукта. Ф-ция кредитования коммер. банков на основе рефенансирования портфеля их ресурсов. Гл.особенность: ЦБ как “банк банков” производит кредитование только банк. учрежд. Процесс кредитования закл-ся в восстановлении ден. ср-в низовых банков, вложенных в кругооборот капитала предпр-ий разл. отраслей нар. хоз-ва. Представление кредитов происходит по ставкам рефенансирования, установленным ЦБ. Ф-ция организации безнал. расчетов нар. хоз-ва. При выполнении этой ф-ции “банк банков” устанавливает принципы организации расчетов, способы совершения платежей, формы бланков ден. д-тов, этапы их бух обработки и порядок совершения расчет. операций. Ф-ция организации банк. операций, бух учета и статист. отчетности о работе банков. В связи с этой ф-цией Банк создает правила финансирования, кредитования, расчетов и кассовых операций, а также бух учета и отчетности по осн. участкам деят-ти кредит. учреждений. Ф-ция гос. регистрации кредит. учрежд. Во исполнение этой функции Банк рассматривает пакет док-тов для открытия нов. кредит. учрежд. и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банк. операций. Такие лицензии выдаются только кредит. учреждениям, располагающим квалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей. Ф-ция организации гос.  контроля за деят-тью кредит. учрежд. После открытия кредит. учрежд. и начала их операций ЦБ осущ-ет постоянный контроль за их деят-тью. Эта работа проводится расчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские счета низовых кредит. органов. Анализируя обороты и остатки ден. средств на этих счетах, РКЦ получают необходимую инф-цию о ликвидности, платежеспособности и финансовом состоянии КБ. Ф-ция реализации облигаций гос. займов и кредитования расходов федер. бюджета. ЦБ - уполномоченный орган Минфина РФ по продаже облигаций гос. займов. Реализация облигаций этих займов осущ-ся банками-диллерами, состав которых формируется Минфином и ЦБ. Ф-ция регулирования золотовалют. резервов страны. ЦБ РФ явл-ся главным депозитарием золото-валют. резервов гос-ва и организует все операции по продаже и покупке золота и иностр. валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках. Ф-ция составления платеж. баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонет. стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот ЦБ служат тов. массы, включая товары отечеств. и зарубеж. произв0ва. В целях контроля за состоянием внеш. торговли, платежей и золотовалют.резервов ЦБ РФ составляет платеж. баланс РФ.

44. Коммерческие банки: сущность, функции, классификация видов.Коммер. банк - это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Деят-ть кредит. учрежд. не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы ден. ср-в компаний, предпр-ий и части нас. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Благодаря банкам действует механизм распредел. и перераспредел. капитала по сферам и отраслям произв-ва, который обеспечивает развитие нар. хоз-ва в зависимости от объектив. потребностей произв-ва. Финансируя дополнит. потребности предпр-ий промыш-ти, транспорта, сел. хоз-ва в инвестициях, расширении произв-ва, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводств. структуры нар. хоз-ва

45. Пассивные операции коммерческих банков: понятие, значение, виды.Пассив баланса банка состоит из капитал. и текших статей. Капитал. статьи пассива – акционер., резерв. капитал и нераспределенная прибыль; текущие статьи - прежде всего банк. депозиты (вклады) и некоторые др. Пассивными наз-ся операции, с помощью которых образуются банк. ресурсы. Банк. ресурсы делятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те которых образуется собств. капитал банка. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих ср-в. Источниками собств. капитала явл-ся: акционер. капитал (устав. фонд), резерв. капитал и нераспредел. прибыль. Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком. Прием ср-в вкладчиков и др. кредиторов - осн. вид пассив. операций банков. Гл. источником привлечен. ср-в явл-ся депозиты, составляющие значит. часть всех пассивов коммер. банков. Депозиты делятся на: вклады до востребования, сроч. и сберегат. вклады, и явл-ся гл. источником банк. ресурсов. Др. источниками банк. ресурсов служат ден. фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Увелич. спроса на банк. кредиты, повышение темпов инф-ии и медленный рост вкладов до востребования - обусловили необходимость привлеч. банками дополнит. источников. Среди них - кредиты, полученные у др. банков; цен. бумаги проданные по соглашениям об обрат. выкупе; займы на рынке евродолларов. Они получили название управляемых пассивов. Коммер. банки м/т получать кредиты путем приобретения резерв. фондов ЦБ. Такие фонды пред-ют собой депозит. остатки, хранимые на счетах в центр. резерв. банках. Получение займа у центр. резерв. банка – традиц. пассивная операция коммер. банков, связанных с оказанием им помощи ЦБ при временном недостатке резервов. Соглашения об обрат. выкупе возникли как нов. источ. ресурсов коммер. банков. Такое соглашение м/б заключено м/у банком и фирмой. Когда некая фирма желает вложить большую сумму денег на очень корот. срок, она вкладывает их в соглаш. об обрат. выкупе, т.к. оно обладает большой ликвидностью. Фирма м/т вернуть ср-ва на след. день и получить по ним % лишь немного ниже, чем по депозит. сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свобод. ср-в. Евровалютные займы - это финанс. инструмент управл. пассив. операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в иностр. валюте и хранящихся в коммер. банках дан. страны. Вед. евровалютой в структуре м/унар. рынка ссудных капиталов явл-ся евродоллары. Коммер. банки, которые имеют такие депозиты, исп-ют их для кредит. операций.

46. Принципы банковского кредитования. Основные этапы кредитного процесса.Банк. кредит пред-ет собой перераспределение временно свобод. ср-в ч/з спец. институциональных посредников - банков. Временно свобод. ср-ва чаще привлекаются от физ. лиц и предоставляются в осн. предпр-ям. Поставщиками ср-в в банки также явл-ся др.профессион. финанс.органи­зации  - страховые и инвестиц. компании, пенсионные фонды. В посл. годы банки активно развивают потребит. кредитование. Совр. эк-ка требует от предпр-ий быстрого роста и модернизации произв-ва. Банк. кредит представляется наиболее удобным, гл. источником средств на эти цели. Ч/з банк инвестиции привлекает большинство малых и средних предприятий. Только немногие крупн. компании способны занимать напрямую на финанс.рынке под облигации или акции. Банк. система вкл-ет в себя множество банков, у которых вслед за их клиентами также возни­кают колебания временно свобод. ср-в, которые нивелируются с помощью межбанков. кредитов. Основой межбанков. кредитов явл-ся колебания в платежах клиентов, а также тот факт что безнал. деньги не выходят за границы банк. системы.  Межбанк. кредит позволяет банкам: 1. снижать лик­видные резервы под редкие пиковые платежи и увеличивать кредитование реал. сектора; 2. размещать в работающие и достаточно ликвидные активы краткосроч. ср-ва. Межбанк. кредит обычно короткий и явл-ся рез-том колебания текущих платежей клиентов. Редко такой кредит выдается на неско-ко лет обычно как рез-ат операций рефинансирования.

47. Банковские депозиты: понятие, характеристика видов.Депозитными называются операции банков по привлечению денеж­ных средств юридических и физических лиц во вклады, либо на опреде­ленные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть пассивов.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:• государственные предприятия и организации;• государственные учреждения:• кооперативы;• акционерные общества;• смешанные предприятия с участием иностранного капитала;• партийные и общественные организации и фонды;• финансовые и страховые компании;• инвестиционные и трастовые компании и фонды;• отдельные физические лица и объединения этих лиц;• банки и другие кредитные учреждения. Объектами депозитных операции являются депозиты - суммы де­нежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк. на определенное время, оседаемые на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.По срокам депозиты принято подразделять на две группы:• депозиты до востребования;•срочные депозиты (с их разновидностями - депозитными и сберега­тельными сертификатами).

Депозиты до востребования это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования. Вследствие частоты операций по данным счетам операционные рас­ходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки обычно выплачивают невысокие проценты, эти ресурсы для банка относительно дешевы. В то же время это - наименее стабильная часть ресурсов, банкам необхо­димо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес этих средств в ресурсах банка до 30-36%. В России доля этих средств гораздо выше. К депозитам до востребования относят также кредитовые остатки на корреспондентских счетах и депозиты до востребования других бан­ков в данном банке.

Срочные банковские депозиты это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владель­цам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.

Срочные банковские депозиты подразделяются на условные (депозит хранится до наступления какого-либо события), с предварительным уве­домлением об изъятии средств (когда клиент в заранее оговоренные сро­ки должен подать заявление на изъягие) и собственно срочные депозиты. Собственно срочные депозиты по срокам хранения подразделяются на депозиты со сроком:• до 30 дней• от 31 до 90 дней• от 91 до 180 дней• от 181 дня до 1 года• от 1 года до 3 дет• свыше 3 лет.

48. Заемные ресурсы коммерческих банков.Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), получен. банком. Прием ср-в вкладчиков и др. кредиторов – осн. вид пассив. операций банков. Гл. источником привлеч. ср-в явл-ся депозиты, составляющие значит. часть всех пассивов коммер. банков. Депозиты делятся на: вклады до востребования  (бессроч. депозиты) м/б изъяты вкладчиком  или переведены др. лицу  по 1му требованию владельца. Вкладчику открывается тек. счет, по которому м/о получить в любое время нал. или выписать чек. Большая часть обмен. операций (платеж. оборота) производится  при помощи вкладов до востребования, выполняющих ф-цию ср-ва обращ. Сроч. вклады зачисляются на депозит. счета на неопред. срок, и по ним выплачиваются %. Владелец депозита получает депозит. сертификат, на котором обозначена вложенная сумма, ставка %, срок погашения и др. усл. договора. % ставка зависит от размера и срока вклада. Сроч. вклады не м/б изъяты с помощью чеков. До наступления срока выплаты вкладчик м/т изъять  вклад только после предварит. уведомления, предусмотренного договором. Больш-во разновидностей сертификатов не подлежит передаче др. лицу, м/б превращено в нал. деньги только путем возврата в выпустивший их банк. Депозит. сертификаты круп. размера – нов. тип сертификатов. Они привлекают круп. фирмы и банки, явл-ся краткосроч.(выпускаются на срок не более года) и м/т передаваться др. лицу. Владелец такого сертификата м/т продать его за нал. деньги до наступления срока погашения на вторичном рынке. Эти сертификаты покупают вкладчики, занимающиеся операциями с цен. бумагами. Сроч. вклады для банка более привлекательны, т.к. в течение опред. срока позволяют ему хранить меньший резерв (т.е. обесп-ют ликвидность), чем по вкладам до востребования (которые м/т изыматься в любое вр.). Сберегат. депозиты - приносящие % нечековые вклады, которые м/о изымать немедленно. Сущ-ют типы депозитов: счета на сберегат. книжке; счета с выпиской состояния сберегат. вклада; депозит. счета ден. рынка. Последние пред-ют новый тип сберегат. вкладов, по которым не исп-ся сберегат. книжка для регистрации операций, а ставки % корректируются еженедельно каж.банком самостоятельно в соответствии с измен. рын. усл.

49. Активные операции коммерческих банков: понятие, значение, характеристика видов.Банк. активы состоят из капитал. и текущих статей. Капитал. статьи активов - земля, здания, принадлежащие банку; текущие – ден. наличность банков, учтенные векселя и др. краткосроч. Обязат-ва, ссуды и инвестиции. С точки зрения ликвидности и прибыльности м/о выделить 4 гр. банк. активов:

1. первичные резервы. Это самые ликвид. активы к которым отн-ся ден. наличность банка, чеки и др. платеж. док-ты в процессе инкассирования, ср-ва на корр.счетах в др. ком. банках. Такие активы не приносят дохода, но служат гл. источником ликвидности банка. 2. вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквид. активы: векселя и др. краткосроч. бумаги, ссуды до востребования и краткосроч. ссуды первоклас. заемщикам. Осн. назнач. дан. группы активов - служить источником пополнения первич. резервов. 3. портфель банк. ссуд. Банк. ссуды наиболее доход., но и наиболее рискован. активы. Дан. гр. активов – гл. источник прибыли банка.4. портфель цен.бумаг (портфель банк. инвестиций). Преследует 2 цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

До 80% банк. активов приходится на учетно-ссудные операции, или кредит., операции и операции с цен. бумагами. К 1 виду отн-ся операции по предоставлению ссуд. Операции, в которых банки выступают в качестве гарантов, но не вкладывают собств. ср-ва, не фигурируют в активе баланса, а отражаются на забалансовых счетах и называются забалансовыми, сюда входят неиспользованные обязательства предоставить кредиты, сроч. сделки с валютами и цен. бумагами, разнообразные посреднические и доверит. операции. На совр. этапе резко возросла доля банк. прибыли, полученной от забалансовых операций.

50. Ссудные операции коммерческих банков: понятие, классификация видов.В зависимости от эконом. содержания и назначения учетно-ссудные (кредит.) операции подразд-ся: 1. ссуды на коммер. цели: а) на времен. нужды для финансирования текущих потребностей в оборот. капитале промыш., торг., сельскохоз-х предпр-ий; б) для капитал. вложений, расширения и модернизации осн. капитала в разл. отраслях; в) для биржевых спекуляций; 2. потребит. или персональные ссуды на жилищное строит-во, покупку потребит. товаров длит. пользования, оплату обучения, лечения и т.п. По категориям заемщиков разл-ся банк. ссуды: 1. акционер. компаниям и част.предпр-ям; 2. кредитно-финанс. учрежд.; 3.прав-ву и мест. органам власти. Ссуды банка м/б не обеспечены ничем или обеспечены (залог). По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования и сроч. ссуды. Сроч. подразд-ся на краткосроч. (от 1 дня до 1 года), среднесроч. (от года до 8 лет) и долгосроч. (более 8 лет). Ссуды банков по способу погашения делятся на: 1. прямой - весь осн. долг гасится на одну конечную дату путем единовременного взноса (без учета %); 2. рассрочку. ссуда списывается равными частями на протяжении действия кредит. соглашения и применяется обычно к средне- долгосроч. ссудам. Источники погаш. ссуды зависят от вида ссуды. Краткосроч. ссуды погашаются за счет ликвидации тех товар. запасов или дебитор. задолженности, для финансирования которых заемщик получал ссуду. Среднесроч. и долгосроч. ссуды погашаются за счет прибыли, полученной благодаря использов. ссуды. % по ссуде м/т также уплачиваться единовременно по истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа

51. Собственный капитал коммерческого банка: понятие, состав, функции.Банк. ресурсы делятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те кот-х образуется собств. капитал банк. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих ср-в. Источник. собств. капитала явл-ся: Акционер. капитал образуется путем выпуска банк. акций, добровол. ден. и матер. взносов акционеров (учредит.) банка. Накопление прибыли – осн. ресурс наращивания акц-го капитала. Его увелич. осущ-ся по реш. собрания акционеров (пайщиков) за счет определения дивиденда, уплачиваемого акционерам из получ. прибыли, а также продажи дополнит. акций. От уровня дивидендов зависит курс акций. С ростом дивиденда повышается рын. стоимость акций банка, увелич-ся доходы акционеров, а след-но регистрац. стоимость акц-го капитала. При этом расширяется спрос на акции, что дает возможность банку выпустить дополнит. серию акций. Резерв. капитал (резерв. фонд) образуется за счет ежегод. отчислений от прибыли, размер которых устанавл-ся собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрытия возмож. убытков по операциям банка (от непогашен. ссуд) и др. целей, связанных с обеспечением обяз-в банка. Его min размеры регулир-ся в соответствии с банковским закон-вом. Нераспределен. прибыль - это оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резерв. капитал часть прибыли. Ее увелич. возм/о за счет накопл. прибыли путем инвестирования доходов банк в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции). В структуре пассивов баланса доля собств. капитала незнач-на. Однако он д/б достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, зашиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупрежд. банкротства банка. Контрол-ет деят-ть коммер. банков, гос-во требует поддержания опред. уровня собств. капитала. Так, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммер. банков. Этот показатель опред-ся min допустимым размером УК банка и предел. соотнош. всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.

55. Банковская система ФРГ.Банк.с-ма в соврем-м виде сформ-сь к середине 50г прошлого века. В нее входят ЦБ, ком.банки, ипотечные банки, почтовые и сбер.банки. ЦБ - немецкий Бундес-банк. Его кап-л принадлежит гос-ву. Наиб-е значение играют ком.банки (~300). Их возглавляет «большая четверка» крупных многофилиальных универсальных ком.банков (20% всех вкладов и кредитов).Так же много специализированных учреждений: 30 ипотечных банков, 9 гос. ипотеч-х банков, 80 банков потребит-го кредита, 1500 кредитных товариществ, с-ма шпар-касс. Строительно - сберегат-е кассы: принимают вклады строит-х вкладчиков и предиставляют им ссуды на строит-во.

Среди специализ-х банков большую роль играют 15 почтово-сберег-х касс, принадлежащих немецкой федеральной почте, они принимают текущие и сберег-е вклады и приобретают казначейские векселя.

52. Вексельные операции коммерческих банков.Банковский вексель — это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Руководствуясь ГК РФ, банки сами разрабатывают условия выпуска и обраще­ния векселей, которые в отличие от условий выпуска и обращения бан­ковских сертификатов, нигде не регистрируются. Банки могут выпус­кать только простые векселя, причем как процентные, так и дисконт­ные, и размещать их среди юридических и физических лиц. Процент­ные векселя дают возможность первому векселедержателю (или пос­леднему при наличии на векселе передаточной надписи-индоссамен­та) получить при предъявлении их банку к погашению за фактичес­кий срок нахождения своих денежных средств в обороте банка про­центный доход. Дисконтные векселя дают возможность получить дисконтный доход, который определяется как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается первому векселедержателю. Банковские векселя являются, во-первых, высоко­ликвидным средством обращения, так как могут передаваться по ин­доссаменту; во-вторых, выступают средством платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами; в-тре­тьих, высокодоходным средством накопления; в-четвертых, могут слу­жить предметом залога при оформлении клиентами кредитов в дру­гих банках. Поэтому вложение клиентами своих свободных средств в    _ч банковские векселя является для них очень привлекательным и вы­годным делом, а для банков — устойчивым и самостоятельно регули­руемым ресурсом срочного характера в целях последующего размеще­ния в банковские активы (кредиты, валюту, ценные бумага и т.д.). Бан­кам не запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует Аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.

Учетные операции. Это преимущественно операции с векселями. Учет векселя — это покупка векселя банком (с переда­чей банку векселя по индоссаменту). Покупая вексель у векселе­держателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на вексе­ле, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По ис­течении срока векселя банк предъявляет его должнику к пога­шению. Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету — в получении денег по векселю до наступле­ния срока его погашения.

53. Финансовые услуги коммерческих банков (лизинг, факторинг, форфетирование).Коммер. банки предоставляют разл. услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие отд. доход. Лизинг - сдача в аренду банками машин, оборудов., транспорт. ср-в, сооружений производств. назначения промыш. предпр-ям и заключение с ними лизингового (арендного) соглашения. Т.о., вместо того чтобы выдавать предпр-ию ссуду на приобретение указанных ср-в, банк сам покупает их и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности, при этом получая аренд. плату (лизинговые платежи), а не ссудный %.. В операции лизинга участвуют 3 стороны: арендодатель (специализированная финанс. компания, контролируемая банком), арендатором (производств. или торг. объединение, арендующее оборуд.) и поставщиком (производств. или торг. предпр-ие поставляющее объект лизинг. сделки). На период лизинг. контракта обязат. усл. явл-ся страхование объекта лизинга. Факториноговые операции - разновидность торгово-комиссион. операций, сочетающихся с кредитованием оборот.капитала клиента, которые проводятся спец. факторинг. фирмами, тесно связанными с банками или являющимися их специализиров. филиалами и компаниями. Факторинг. операции закл-ся в том, что банк покупает у своих клиентов их требования к дебиторам, оплачивая им от 70 до 90% требований в виде аванса и уплаты остающейся части в строго обусловленные сроки (за вычетом процента за кредит), независимо от поступления платежа от дебиторов. Трастовые (доверит.) операции - услуги банков связанные с отнош. по доверенности. Траст. отделы коммер.банков действуют по поручению клиентов на правах довер. лица и осущ-ют операции, связанные с управлением собственностью. Траст. операции подразд-ся: 1. управление наследством; 2. выполнение операций по доверенности и в связи с опекой; 3. агентские услуги. По доверит. операциям банки получают комиссионное вознаграждение. V доверит. операций д/б таким, чтобы окупить связанные с этими операциями расходы и обеспечить банку получение прибыли.

ФОРФЕТИРОВАНИЕ - своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) оплатить купленный им товар сразу же после поставки товара и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости товара экспортеру. В последующем, денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет, уплачивает импортер, покупатель, уведомленный, что оплату за него произвел форфейтор. За досрочную оплату банк-форфейтор взимает с экспортера проценты. Операция форфейтинга аналогична операции факторинга.

54. Ликвидность коммерческих банков: понятие, факторы, показатели.Ликвидность коммер. банка - это возможность исп-ть его активы в кач-ве нал. ден. ср-в. Необходимость управл. ликвидностью самих банков дополняется гос. регулированием в интересах макроэк-ки. Применительно к рос. банк. сист. при переходе нар. хоз-ва страны к рыноч. отношениям, включая финансово-кредитную систему, ЦБР установил обязат. эконом. нормативы ликв-ти для КБ:  1. Текущая ликв-ть - Н2 -(отнош. суммы ликвид. активов к сумме обязат-в банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней) – опред-ся т.н. “золотым банк. правилом” - величина и сроки финанс. требований банка д/ы соответствовать размерам и срокам его обязат-в. Поддержание Н2 на требуемом уровне (ликв-ть баланса) означает, что банк д/н соблюдать строгое соответствие м/у сроками, на которые привлекаются ср-ва вкладчиков, и сроками, на которые эти ср-ва размещаются в актив. операциях. С позиций обязат. надзора со стороны ЦБ за обеспечением КБ min установленного предела Н2 - это форма защиты интересов нас. по их вкладам. Мин. доп. знач. с 1.02.97г - 30%, с 1.02.98 - 50%, с 1.02.99 - 70%. 2. Мгновенная ликв-ть - Н3 - (отнош. суммы высоколиквид. активов к сумме обязат-в по счетам до востребования) - означает способность банка выполнить свои обязат-ва п/д вкладчиками на тек. момент. Мин. доп. значение с 1.02.97г. - 20 %. 3. Долгосроч. ликв-ть - Н4 - (отнош. выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также к обязат-вам банка по депозит. счетам, полученным кредитам и др. долг. обязат-вам на срок свыше года) - по эконом. содержанию дан. норматив имеет то же функц. значение, что и Н2 и Н3, оценивая и контролируя деят-ть банка по обеспечению им своей ликв-ти и своевременному выполнению долг. обязат-в. Макс. доп. знач. с  - 120%. 4. Соотношение ликвид. активов и суммарных активов банка - Н5 - означает, в каких предел. пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотнош. составляющих расчета  Н5, чтобы они одновременно обеспечивали и должный уровень ликв-ти баланса, и выс. уровень доходности банка по актив. операциям. В случае сниж. Н5 - банк теряет ликв-ть, при повышении – реал. потери по доходам от актив. операций. Знач. с 1.02.97 - 20%.

57. Банковская система Англии.

До 1979г в Англии не было законодательства, регулирующего банк.деят-ть. ЦБ или банк Англии был основан как акционерная компания, в 1946г был национализирован. Банк Англии по з-ну сильно зависит от правительства. Ком.банки наз-ют депозитными банками.

4 крупнейших ком.банка наз.розничными (широкий набор операций, клиентуры и филиалов), клиринговыми (т.к. они входят в расчетные палаты крупных мир.бирж) и «банками главной улицы».

Кроме этих банков выделяют торговые банки (размещение ц.б., финанс-й консалтинг, управляют имуществом, ц.б.). Их разновидность: акцептные дома (акцепт-е кредиты), учетные дома ( покупка и учет векселей, межбанк-е кредитование).

Так же большое кол-во филиалов иностранных банков, доверительно-сберегат-ный банк и нац.сбер.банк. Последний использует для своих офисов почтовые отделения.

56. Банковская система США.

Ядром кредитной системы США является Федеральная резервная система (ФРС), которая состоит из 12 федеральных резервных банков и большого числа банков-членов. Согласно федеральному резервному акту 1913 г. все банки — члены федеральной резервной системы должны были:

а)  внести 6% собственных капиталов в качестве паевого взноса в основной капитал федеральных резервных банков;

б)  держать в последних свои резервы в объеме 3% суммы срочных вкладов и от 7 до 13% — суммы вкладов до востребования.

Федеральные резервные банки были обязаны иметь резерв в золоте и законных платежных средствах в размере 35% своих депозитов. Таким  образом,   пассивы  федеральных резервных банков состоят: 1) из собственных капиталов, созданных за счет паевых взносов банков-членов; 2) из банкнотной эмиссии; 3)из банковских депозитов, представляющих собой резервы банков-  членов ФРС.

Ресурсы федеральных резервных банков образуются за счет эмиссии банкнот — федеральных резервных билетов и приема де­позитов, главным образом от банков-членов и казначейства. Не­значительная часть средств федеральных резервных банков состоит из их собственных капиталов (оплаченного и добавочного).

Главной активной операцией федеральных резервных банков является покупка государственных ценных бумаг. По сравнению ^с этим незначительную сумму составляют ссуды федеральных Резервных банков банкам-членам.

Кроме эмиссионных (федеральных резервных) банков, банков­ская система США включает:

1) коммерческие банки,

2) инвестиционные банки,

3)  взаимно-сберегательные банки,

4)  банкирские дома.

Коммерческие банки по юридическому статуту подразделя­ются на национальные и штатные¹. Первые функционируют со­гласно федеральным законам и в обязательном порядке входят в Федеральную резервную систему в качестве банков-членов; по­следние действуют в соответствии с законами отдельных штатов и по желанию входят либо не входят в ФРС.

Активные операции коммерческих банков состоят в подав­ляющей части из ссуд. Меньшее место занимают инвестиции, причем они в большой мере состоят из вложений в государст­венные ценные бумаги, в основном в федеральные.

Коммерческие банки лишены права покупать акции промышленных и торговых компаний за свой счет, но имеют право управлять имуществом этих компаний по доверенности своих клиентов; последние часто доверяют банкам право голо­са на общих собраниях акционеров.

Инвестиционные банки осуществляют два главных вида опе­раций с ценными бумагами:

1) гарантирование эмиссии ценных бумаг, когда банк гарантирует компаниям, выпускающим эти бу­маги, их размещение, причем обязуется приобрести за свой счет те бумаги, которые сами компании не смогут разместить на рынке;

2) непосредственное размещение ценных бумаг компаний; инве­стиционные банки покупают акции и облигации компаний, а за­тем размещают их на рынке

58. Банковская система Японии.

Первые банки появились в 17в с началом обращения бум.денег, обеспеченных серебром. Соврем-е банки стали развиваться в конце 19в, когда богатыми торговцами было основано неск.частных банков, имеющих федер.статус. Соврем-я банк-я с-ма построена по американскому типу. Во граве банк Японии (55% его акций принадл-т гос-ву).

Ком.банки:

·     Городские банки - наиб.крупные, услуги по всей стране (их 11, филиалов 3,5тыс.)

·     Региональные банки – их деят-ть ограничена р-рами префектуры, клиенты – мелкие и средние предприятия (60; 7,5 тыс.филиалов)

·     Региональные банки второго уровня, имеют небольшие кап-лы, работают с гражданами и малыми предприятиями (70; 4,7 тыс.филиалов)

·     Банки долгосрочного кредита – предоставляют различные виды кредитов (30)

·     Трастовые банки (7; 400 фил-в).

Городские банки явл-ся заемщиками на межбанк.рынке, региональные и почтовая сеть – кредиторами. Так же в Японии широко развита сеть кооперативно-кредитных и почтово-сберег.учреждений. 10-15 лет назад Японские банки были самыми крупными в мире.

59. Формирование и развитие банковской системы РФ.

Действует двухуровневая с-ма рыночного типа: ЦБ и ком.банки.

5 этапов развития:

1.с сер.18в - период функц-ния казенных банков

2.1860-1917- быстрое развитие

3. 1917-1930- создание новой банк.с-мы.

4. 1932-1987- банк.с-ма административно-командного типа.

5. наст.время - банк.с-ма рыночного типа.

В 1860г создан гос.банк России. Банк-я с-ма включала: гос.банк, общественные, городские и земельные банки, частные банки взаимного кредита и др. К началу 1-й мир.войны в России было около 600 банков и 2000 филиалов.

С 1917г – гос.монополия на банк-е дело, в период НЭПа стали возникать ком.банки, но кредитная реформа 1930г установила одноуровневую банк.с-му, включающую ЦБ, промстройбанк,  россельхозбанк, внешэкономбанк, жилсоцбанк.

Первый ком.банк был создан в 1988г на основе з-на о кооперации. К 1995г было 2500 банков, с 1996г их число уменьшилось из-за банкротств. На сегодня 1100 банков. Сейчас активы банков растут быстрее ВВП, но степень развития банк.с-мы и кач-во работы еще далеки от развитых стран. Велика концентрация банков в центре России.

60. Специализированные банки: понятие, характеристика их видов.

Анализ банк. систем разл. стран свидетельствует о параллельном развитии тенденции к усилению специализации деят-ти коммер. банков. Так, в странах развитой рыноч. эк-ки, которые имеют универсал. структуру кредит. сист., важн. место занимают специализиров. банки. Специализиров. банки - частные и гос. кредит. институты с особыми задачами, выполняющие ряд ф-ций по стимулированию опред. сфер нац. эк-ки. Одн. из целей Стратегии развития банк. сектора РФ явл-ся создание таких банк. институтов с особыми задачами, связанными с реализацией нац. интересов. Специализиров. банки по критериям специализации м/о разделить на группы: 1. функционал. спец-ция – инновационные, инвестицион., сберегат., ипотеч., учетные, депозит., клиринговые; 2. отраслевая спец-ция - сельскохоз., соц. развития, строит., трастовые, энергетич., внешнеторговые; 3. клиентная спец-ция – потребит. кредита, биржевые, коммунальные, кооперативные, страховые; 4. территориальная спец-уция – регион., межрегион., м/ународ. Наиболее ярко выражена функцион. спец-ция, т.к.она влияет на хар-р деят-ти банка, опред-ет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой. Важн. и наиболее распростр. из них явл-ся и ипотеч. банк. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %.Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред  части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.