Содержание

Содержание

1. Задача 4. 3

2. Ситуационная часть. 5

Анализ финансового состояния ООО «Меркурий». 5

1. Анализ динамики и структуры активов, обязательств и капитала предприятия 5

2. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия 14

3. Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия. 15

4. Расчет и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. 19

5. Рекомендации по улучшению финансово- хозяйственной деятельности предприятия. 20

Список литературы.. 23

1. Задача 4

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Определить влияние экстенсивного и интенсивного факторов на отклонение фактического объема продукции от планового.

Таблица 1

Исходные данные задачи

Показатели	План	Факт
1. Объем реализации, тыс. руб.	6760	6840
2. Коэффициент сменности работы оборудования	1,8	1,82

РЕШЕНИЕ

1) Коэффициент интенсивной загрузки оборудования равен:

Ки = Дф / Д н, (1)

Где Дф – фактический объем произведенной продукции, тыс. руб.

Дн – нормативный или максимально возможный (плановый) объем производства продукции

2) Коэффициент сменности работы оборудования:

Ксм = Т ф / Т н , (2)

Где Т ф – фактическое время работы оборудования, станко- часы

Т н – максимальное плановое время работы оборудования, станко- часы

3) Коэффициент экстенсивной загрузки оборудования:

Кэ = Тф/Тп, (3)

Таким образом, К см = Кэ , (4)

3) Интегральный коэффициент загрузки оборудования:

К и = (Тф*Дф)/(Тп*Дп), (5)

Ки факт = 1,82*6840/6760 = 1,84

К и план = 1,8 * 6840/6760 = 1,82

4) из формулы () выводим:

Дф = Ки * Тп*Дп/Тф, (6)

Так как К э = Тф/Тп, то Тп/Тф = 1/Кэ

Дф = Ки *Дп/Кэ, (7)

Таким образом, влияние изменения экстенсивного фактора:

Дф = Ки пл * Дп / К э пл - Ки пл * Дп/ Кэ ф = 1, 82*6760/1,8-1,82*6760/1,82 = 6835-6760 = 75 (тыс. руб.)

Общее изменение объема продукции:

6840-6760 = 80 (тыс. руб.)

Влияние интенсивного фактора:

80- 75 = 5 (тыс. руб.)

ОТВЕТ

Влияние интенсивного фактора – 5 тыс. руб., влияние экстенсивного фактора – 75 тыс. руб.

2. Ситуационная часть

Анализ финансового состояния ООО «Меркурий»

1. Анализ динамики и структуры активов, обязательств и капитала предприятия

Таблица 2

Анализ динамики активов, обязательств и капитала ООО «Меркурий»

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
сумма	темп роста	абсолютная величина	в % к общей сумме
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	22487,24	20,36	0,09	-22466,88	265,96
Основные средства	120	239841,48	273993,59	114,24	34152,11	-404,29
Незавершенное строительство	130	17365,79	11813,39	68,03	-5552,40	65,73
Долгосрочные финансовые вложения	140	2667,00	4303,50	161,36	1636,50	-19,37
Прочие внеоборотные активы	150	21777,72	19111,79	87,76	-2665,93	31,56
ИТОГО по разделу 1	190	304138,92	309242,61	101,68	5103,69	-60,42
2. Оборотные активы					0,00	0,00
Запасы	210	58332,37	86360,27	148,05	28027,90	-331,79
Налог на добавленную стоимость	220	780,00	2692,50	345,19	1912,50	-22,64
Долгосрочная дебиторская задолженность	230	1626,00	913,50	56,18	-712,50	8,43
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	60625,34	61262,19	101,05	636,85	-7,54
Краткосрочные финансовые вложения	250	0,00	150,00		150,00	-1,78
Денежные средства	260	103814,76	60090,30	57,88	-43724,46	517,61
Прочие оборотные активы	270	751,01	899,66	119,79	148,65	-1,76
Итого по разделу 11	290	225919,47	212368,41	94,00	-13551,06	160,42
БАЛАНС	300	530058,39	521611,02	98,41	-8447,37	100,00
ПАССИВ					0,00	0,00
111. Капитал и резервы					0,00	0,00
Уставной капитал	410	1534,50	1534,50	100,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	420	42994,68	42994,68	100,00	0,00	0,00
Резервный капитал	430	90,00	90,00	100,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	0,00	92312,06		92312,06	-1092,79
Итого по разделу 111	490	-17720,73	113075,33	-638,10	130796,06	-1548,36
4. Долгосрочные обязательства					0,00	0,00
Займы и кредиты	510	132879,00	0,00	0,00	-132879,00	1573,02
Прочие долгосрочные обязательства	520				0,00	0,00
Итого по разделу 4	590	132879,00	0,00	0,00	-132879,00	1573,02
5. Краткосрочные обязательства					0,00	0,00
Займы и кредиты	610	116547,08	137685,98	118,14	21138,90	-250,24
Кредиторская задолженность	620	298353,05	270812,78	90,77	-27540,27	326,02
Задолженность участникам	630	0,00	0,00		0,00	0,00
Доходы будущих периодов	640	0,00	0,00		0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	650	0,00	36,93		36,93	-0,44
Прочие краткосрочные обязательства	660	0,00	0,00		0,00	0,00
ИТОГО по разделу 5	690	414900,12	408535,68	98,47	-6364,44	75,34
БАЛАНС	700	530058,39	521611,01	98,41	-8447,38	100,00

Рис. 1. Динамика основных показателей раздела 1 баланса

Как видно из рисунка 1, к концу года наблюдались следующие тенденции:

1) снижение нематериальных активов с 22487 тыс. руб. до 20, 36 тыс. руб.

2) рост суммы основных средств с 239841 до 273993 тыс. руб.

3) падение суммы незавершенного производства с 17365 до 11813 тыс. руб.

4) рост долгосрочных финансовых вложений с 2667 до 4303 тыс. руб.

5) снижение прочих внеоборотных активов с 21777 до 19111 тыс. руб.

Рис. 2. Динамка основных показателей 2 раздела баланса

Как видно из рисунка 2 к концу года в ООО «Меркурий» наблюдались следующие тенденции

1) рост запасов с 58332 до 86360 тыс. руб.

2) рост НДС с 780 до 2692 тыс. руб.

3) снижение долгосрочной дебиторской задолженности с 1626 до 913 тыс. руб.

4) рост краткосрочной кредиторской задолженности с 60625 до 61262 тыс. руб.

5) появление краткосрочных финансовых вложений до 150 тыс. руб.

6) снижении е денежных средств с 103814 до 60090 тыс. руб.

7) рост прочих оборотных активов с 751 до 899 тыс. руб.

Рис. 3. Динамика основных показателей 3 раздела баланса

Из рисунка 3 видны следующие тенденции:

1) уставной капитал постоянен – 1534т тыс. руб.

2) добавочный капитал постоянен -42994тыс. руб.

3) резервный капитал постоянен- 90 тыс. руб.

Рис. 4. Динамика основных показателей 5 раздела баланса

Из рисунка 4 заметны тенденции:

1) рост кредиторской задолженности с 116547 до 137685 тыс. руб.

2) снижение займов и кредитов с 298353 до 270812 тыс. руб.

Таблица 3

Анализ показателей структуры активов и источников ООО «Меркурий»

Показатели	Код строки	На начало периода	На конец периода
Сумма	%	сумма	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	22487,24	4,24	20,36	0,00
Основные средства	120	239841,48	45,25	273993,59	52,53
Незавершенное строительство	130	17365,79	3,28	11813,39	2,26
Долгосрочные финансовые вложения	140	2667,00	0,50	4303,50	0,83
Прочие внеоборотные активы	150	21777,72	4,11	19111,79	3,66
ИТОГО по разделу 1	190	304138,92	57,38	309242,61	59,29
2. Оборотные активы		0,00	0,00	0,00	0,00
Запасы	210	58332,37	11,00	86360,27	16,56
Налог на добавленную стоимость	220	780,00	0,15	2692,50	0,52
Долгосрочная дебиторская задолженность	230	1626,00	0,31	913,50	0,18
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	60625,34	11,44	61262,19	11,74
Краткосрочные финансовые вложения	250	0,00	0,00	150,00	0,03
Денежные средства	260	103814,76	19,59	60090,30	11,52
Прочие оборотные активы	270	751,01	0,14	899,66	0,17
Итого по разделу 11	290	225919,47	42,62	212368,41	40,71
БАЛАНС	300	530058,39	100,00	521611,02	100,00
ПАССИВ		0,00	0,00	0,00	0,00
111. Капитал и резервы		0,00	0,00	0,00	0,00
Уставной капитал	410	1534,50	0,29	1534,50	0,29
Добавочный капитал	420	42994,68	8,11	42994,68	8,24
Резервный капитал	430	90,00	0,02	90,00	0,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	0,00	0,00	92312,06	17,70
Итого по разделу 111	490	-17720,73	-3,34	113075,33	21,68
4. Долгосрочные обязательства		0,00	0,00	0,00	0,00
Займы и кредиты	510	132879,00	25,07	0,00	0,00
Прочие долгосрочные обязательства	520	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу 4	590	132879,00	25,07	0,00	0,00
5. Краткосрочные обязательства		0,00	0,00	0,00	0,00
Займы и кредиты	610	116547,08	21,99	137685,98	26,40
Кредиторская задолженность	620	298353,05	56,29	270812,78	51,92
Задолженность участникам	630	0,00	0,00	0,00	0,00
Доходы будущих периодов	640	0,00	0,00	0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	650	0,00	0,00	36,93	0,01
Прочие краткосрочные обязательства	660	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу 5	690	414900,12	78,27	408535,68	78,32
БАЛАНС	700	530058,39	100,00	521611,01	100,00

ос

Рис. 5. Структура актива баланса ООО «Меркурий» на начало года

Как видно из рисунка 5, в ООО «Меркурий» на начало года в структуре актива наибольшую долю занимали основные средства (46 %).

Рис. 6. Структура пассива баланса ООО «Меркурий» на начало года

В структуре пассива организации наибольшую долю на начало года занимала кредиторская задолженность (51 %)

Рис. 7. Структура актива баланса ООО «Меркурий на конец года

Наибольшую долю в структуре актива ООО «Меркурий» на конец года занимали основные средства (52 %).

Рис. 8. Структура пассива баланса ООО «Меркурий» на конец года

Наибольшую долю в структуре пассива ООО «Меркурий» на конец года занимала кредиторская задолженность (50 %)

2. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности предприятия

Таблица 4

Анализ абсолютных показателей ликвидности ООО «Меркурий»

АКТИВ	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	ПАССИВ	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Платежный излишек (недостаток)
Значение на начало периода	Значение на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные активы	Денежные средства+краткосрочные финансовые вложения	103814,76	60240,3	Наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы	кредиторская задолженность, краткосрочные заемные средства, задолженность участникам и прочее	314900,13	408498,76	211085,4	348258,5
Быстрореализуемые активы	краткосрочная дебиторская задолженность	60625,34	61262,19	254274,8	347236,6
Медленнореализуемые активы	запасы, НДС, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, прочие оборотные активы	61479,38	90865,93	Долгосрочные пассивы	заемные средства	132879	0	71399,62	-90865,9
Труднореализуемые активы	внеоборотные активы	304138,92	309242,61	Постоянные пассивы	капитал и резервы	-17720,73	123112,26	-321860	-186130
БАЛАНС		530058,39	521611,01	БАЛАНС		530058,39	521611,01

Таблица 5

Расчет относительных показателей ликвидности ООО «Меркурий»

Показатель	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	денежные средства \текущие обязательства	0,25	0,15
Коэффициент быстрой ликвидности	(денежные средства + расчеты с дебиторами+прочие активы)\текущие обязательства	0,4	0,3
Коэффициент текущей ликвидности	текущие активы \текущие обязательства	0,54	0,52

Рис. 9. Динамика показателей ликвидности ООО «Меркурий»

Как видно из рисунка 9, к концу года в ООО «МеркуриЙ2 наблюдаются следующие тенденции:

1) падение коэффициента текущей ликвидности с 0,54 до 0,52

2) падение коэффициента быстрой ликвидности с 0,4 до 0,3

3) падение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,25 до 0,15

3. Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия

Таблица 6

Анализ показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «Меркурий»

Показатели	Алгоритм расчета	За отчетный период	За период. Предшествующий отчетному
1	2	3	4
Прибыль (убыток) от продаж	ф № 2	102191,3	122401,79
Чистая прибыль	ф № 2	53211,41	92312,05
Коэффициент рентабельности продаж	прибыль от реализации \выручка	14,4	13,2
Коэффициент общей рентабельности	чистая прибыль \выручка	7,5	10
Коэффициент рентабельности собственного капитала	чистая прибыль \собственный капитал	1,19	2,07
Коэффициент рентабельности производства	чистая прибыль \себестоимость	10,4	13,4

Рис. 10. Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Меркурий»

Как видно из рисунка 10 в ООО «Меркурий» к концу года наблюдались следующие тенденции:

1) рост прибыли от продаж с 107191 до 122401 тыс. руб.

2) рост чистой прибыли с 53211 до 92312 тыс. руб.

Рис.11. Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Меркурий»

Как видно из рисунка 11, в ООО «Меркурий» к концу года наблюдались тенденции:

1) коэффициент рентабельности продаж упал с 14,4 до 13,2 %

2) коэффициент рентабельности производства вырос с 10, 4 до 13,4 %

3) коэффициент общей рентабельности вырос с 7,5 до 10 %

4) коэффициент рентабельности собственного капитала вырос с 1,19 до 2,07 %.

Таблица 7

Расчет показателей деловой активности ООО «Меркурий»

Показатель	Алгоритм расчета	Значения
за период, предшествующий отчетному	за отчетный период
1	2	3	4
Оборачиваемость оборотных фондов	(оборотные средства*365)\выручка от реализации	116	83,9
Период оборотных текущих активов	365\оборачиваемость	3,15	4,35
Оборачиваемость кредиторской задолженности	(кредиторская задолженость*365)\выручка от реализации	153	106
Период оборота кредиторской задолженности	365\оборачиваемость кредиторской задолженности	2,38	3,44
Оборачиваемость дебиторской задолженности	(дебиторская задолженность *365)\выручка от реализации	31	24
Период оборота дебиторской задолженности	365\оборачиваемость дебиторской задолженности	11,77	15,21

Рис. 12. Динамика показателей оборачиваемости в ООО «Меркурий»

Как видно и рисунка 12, в ООО «Меркурий» к концу года наблюдалось падение показателей оборачиваемости, что является отрицательной тенденцией.

Рис. 13. Динамика периода оборачиваемости ООО «Меркурий»

Как видно из рисунка в ООО «Меркурий» к концу года наблюдался рост периода оборачиваемости, что является отрицательной тенденцией.

4. Расчет и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

Таблица 8

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Меркурий»

Показатели наличия источников формирования запасов и затрат	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (излишек + Недостаток -)
1	2	3	4	5
Собственные оборотные средства	Капитал и резервы – внеоборотные активы	-286418,19 недостаток	-196167 недостаток	- 90251,19 недостаток
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	Собственные +долгосрочные финансовые вложения	177497,68	44619,18	-132878,5
Общая величина нормальных источников формирования запасов	Нормальные источники формирования запасов	189570,23	200504,15	10933,92

Таблица 9

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Меркурий»

Показатель	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода
1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные оборотные средства/ оборотные активы	-1,27	-0,92
Коэффициент автономии	Капитал и резервы/ валюта баланса	0,084	0,085
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Заемные средства/ собственные средства	5,7	3,13
Коэффициент заемного капитала	Заемный капитал/ валюта баланса	0,47	0,26
Коэффициент восстановления утраты платежеспособности	Денежные средства/кредиторская задолженность	0,35	0,22

По большинству показателей финансовой устойчивости ООО «Меркурий», можно сделать вывод, что финансовое положение организации ухудшилось.

5. Рекомендации по улучшению финансово- хозяйственной деятельности предприятия

Основные рекомендации по улучшению финансово- хозяйственной деятельности предприятия представлены в таблице 10

Таблица 10

Рекомендации по улучшению финансово- хозяйственной деятельности ООО «Меркурий»

Разделы и статьи	Содержание конкретных мероприятий
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	- сокращение административно- управленческих расходов за счет части фиксированных издержек; -ликвидация расходов на НИОКР бесперспективной продукции;
Патенты, лицензии, товарные знаки	-продажа патентов и лицензий, прав пользования товарным знаком; -франшиза;
Основные средства	-передача в аренду зданий и оборудования по бесперспективным производствам; -продажа переамортизированных машин и оборудования; -приобретение сокращение сроков ввода в эксплуатацию по освоению производства перспективных видов продукции;
Незавершенное строительство	-продажа объектов незавершенного строительства;
Долгосрочные финансовые вложения	- отказ от новых долгосрочных финансовых вложений;
Оборотные активы
Сырье, материалы и другие ценности	-пересмотр норм расхода материально- энергетических ресурсов в действующих производствах; внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий в перспективных производствах; -уточнение нормативов запасов материально-энергетических ресурсов; -восполнение запасов в пределах нормативов по перспективным производствам; -продажа сверхнормативных запасов материалов; -распродажа неликвидов;
Незавершенное производство	-внедрение прогрессивных систем оперативно- производственного планирования; -пересмотр норм трудовых затрат и тарифов; -сокращение численности рабочих на бесперспективных производствах; -увеличение в пределах расчетных нормативов размеров незавершенного производства по перспективным производствам; -продажа незавершенного производства;
Готовая продукция и товары для перепродажи	-сокращение объемов авансированных платежей;
Расходы будущих периодов	-сокращение и ликвидация просроченной дебиторской задолженности;
Дебиторская задолженность	-ликвидация безнадежных долгов; -сокращение сроков торгового кредита ; -минимизация дебиторской задолженности за счет предоплаты заказчикам по заключаемым договорам; -образование дебиторской задолженности в пределах норматива по перспективным видам продукции; -заключение вновь оформляемых договоров на поставку перспективных видов продукции после экспертизы платежеспособных заказчиков; -приостановление вложения средств в ценные бумаги других предприятий; -сокращение времени оборота денежных средств за счет инвестирования собственного производства;
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Убытки	-анализ по причинам и центрам ответственности с конкретными мероприятия по ликвидации убытков; -установление минимально допустимых объемов производства – порога рентабельности;
Капитал и резервы
Уставной капитал	- увеличение размеров фонда на приобретение производственного оборудования; -восполнение запасов собственных средств по перспективным видам продукции; -стабилизация размеров фонда;
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд накопления
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления	--увеличение прибыли за счет ликвидации убыточных производств; -перепрофилирование убыточных производств; -расширение производства и реализация перспективной продукции; -продажа излишнего имущества; -снижение издержек производства;
Нераспределенная прибыль отчетного года
Долгосрочные пассивы	-привлечение долгосрочных кредитов; -погашение долгосрочных кредитов в соответствии с условиями и сроками договора;
Заемные средства
Краткосрочные пассивы
Заемные средства	-привлечение долгосрочных кредитов по условию обеспечения расчетных сроков окупаемости на цели восполнения запасов оборотных активов по перспективным видам продукции, льготного торгового кредита, выплаты зарплаты; -своевременное погашение задолженности в соответствии с очередностью, установленной законодательством;
Кредиты банков
Прочие займы
Выручка от реализации	-установление максимальных объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов;
Себестоимость	-снятие с производства убыточной, низко рентабельной неконкурентоспособной продукции; -установление обоснованных цен с учетом эластичности спроса и нормы рентабельности; -сокращение фиксированных издержек; -внедрение конструкций изделий, обеспечивающих экономию материалов.

Комплексная перестройка деятельности предприятия является очень важным способом финансового оздоровления при реализации стратегии предотвращения банкротства. Эта перестройка предполагает приспособление мощностей и организационно- технологической структуры предприятия к складывающейся экономической конъюнктуре.

Основные мероприятия, которые могут быть проведены в рамках данного направления, заключаются в следующем [5,c.14]:

1) изменение масштаба деятельности;

2) изменение профиля предприятия;

3) изменение объема;

4) изменение технологической структуры капитала;

5) изменение качественного состава капитала;

6) смена состава применяемых на предприятии технологических способов производства;

7) перестройка организационной схемы производства.

Список литературы

1) Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.

2) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.

3) Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 1999. – 392 с.

4) Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.

5) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

6) Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

7) Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 1998. – 188 с.

8) Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.

9) Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.

10) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.

11) Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 471 с.

12) Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.

13) Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. – 558с.

14) Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.

15) Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.