44Версия 1.3.

12 ноября  2001

СЦЕНАРИИ РАЗВИТИЯ

РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

2001-2015

(в рамках проекта Клуба 2015 «Сценарии для России –2»)

1. Вводная часть. Методология.                  2

1.1. Принципы построения документа          2

1.2. Методология. Системный подход          2

2. Предыстория и текущее состояние банковской системы

    (1987-2001)                                 6

2.1. Советская банковская система до 1991 года      6

2.2. Этап «дезинтеграции» 1991-1992             8

2.3. Этап «кристаллизации» 1993-1997            10

2.4. Этап «оптимизации» 1998-2000               14

2.5. Современные тенденции в банковской отрасли 16

3. Сценарии развития банковской системы         23

3.1. Матрица сценариев                          23

3.2. Сценарий 1: «Стабильно-позитивное

экономическое влияние при осторожно-

реформаторском поведении властей»           25

3.3. Сценарий 2: «Негативное экономическое

влияние при активно-реформаторском поведении

властей»                               34

3.4. Сценарий 3: «Негативное экономическое

влияние при конъюнктурно-краткосрочном

поведении властей»                          44

4. Заключение                               49

1. Вводная часть. Методология.

1.1. Принципы построения документа

Настоящий документ строиться по следующей схеме.

В разделе «Вводная часть. Методология» излагаются гипотезы и теоретические положения, на основании которых далее описывается состояние и перспективы развития банковской системы России. Прежде чем проводить анализ, необходимо определиться с его методологией.

В разделе «Предыстория и текущее состояние банковской системы» даётся краткое описание истории её развития и «отправной точки», от которой начинают развиваться альтернативные сценарии. Чтобы заглянуть на 15 лет вперед, необходимо сначала проанализировать то, что произошло в банковской отрасли России за последние 15 лет.

В разделе «Сценарии развития банковской системы» описываются различные варианты развития ситуации в банковской отрасли России до 2015 года в зависимости от изменений различных внутренних и внешних факторов и событий.

1.2. Методология. Системный подход

В основе методики описания ситуации в банковской отрасли России в данном документе принят системный подход. Он заключается в следующем.

1.2.1. Банковская отрасль описывается как целостный комплекс (система), который состоит из элементов (банков и иных финансово-кредитных организаций), объединенных определенными взаимозависимостями.

Этот комплекс имеет свои внутренние ресурсы, которые расходуются и/или возобновляются определенным образом.

1.2.2. Банковская система – открытый комплекс, то есть собирающий и перерабатывающий внешние ресурсы.

Ресурсами банковской системы являются: денежные средства, прочие материально-технические ресурсы, информация, специалисты банковского дела, управленцы-менеджеры.

Внешние и внутренние ресурсы используются на цели «строительства» и внутреннего «переустройства» самого комплекса (банковской системы), а также на «производство» продукта, который «выдаётся» вовне.

1.2.3. При сборе внешних ресурсов и «выдачи» продукта банковская система взаимодействует с «внешней средой». В состав внешней среды входят: клиенты, потребляющие банковские услуги, владельцы (акционеры и проч.) банков, государственные законодательные и нормо-устанавливающие органы, государственные органы лицензирования и банковского надзора, государственные налоговые и таможенные органы, ЦБ как орган денежно-кредитной политики.

В большинстве случаев «элементы» внешней среды также объединены в соответствующие комплексы, и банковская система взаимодействует с внешней средой не только как с индивидуальными «элементами», но и как с иными системами. Поэтому «каналы взаимодействия» между банковской системой и окружающей средой весьма  разнообразны и многоуровневы.

1.2.4. Продуктом банковской системы является банковские услуги, предоставляемые её клиентам, а также иные действия, имеющие полезность для элементов «внешней среды» (например, участие коммерческих банков в государственной системе валютного контроля).

1.2.5. Банковская отрасль может находиться в одном из двух типов состояний – стабильном или переходном.

1.2.6. Стабильное состояние банковской системы характеризуется устойчивостью ключевых характеристик её элементов, устойчивостью взаимосвязей между этими элементами, движущих сил и мотиваций, преобладающих в системе. Стабильное состояние также означает неизменность основных принципов сбора и переработки внешних и внутренних ресурсов, неизменность принципов взаимодействия с внешней средой.

Стабильное состояние банковской системы означает также, что «полезность» производимых ею для окружающей среды «продуктов» превышает «полезность» ресурсов, которыми окружающая среда готова делиться с банковской системой. Это основное условие существования системы: её «эффективность» и «полезность» должна быть больше простой суммы её частей и ресурсов (целое больше, чем простая сумма его частей).

Банковская система может находиться в различных стабильных состояниях, отличающихся друг от друга характеристиками элементов, устройством внутренних связей и мотиваций, способов приёма, переработки ресурсов, производства «продукта».

1.2.7. Стабильному состоянию банковской системы присущ эволюционный характер происходящих с нею изменений. Эти изменения постепенно меняют характер внутренних связей и способов взаимодействия банковской системы с окружающей средой, не меняя коренных существенных черт банковской системы и её «продукта».

Эволюционные изменения в стабильной банковской системе происходят в связи с внешними или внутренними изменениями. Внешние изменения могут касаться: (1) структуры и объёма ресурсов, (2) состава элементов и систем «окружающей среды», (3) характера и интенсивности воздействия «окружающей среды» на банковскую систему. Внутренние изменения могут происходить под влиянием: (1) накопления изменений в способах перераспределения и расположения ресурсов в системе, (2) накопления изменений в характере взаимодействия между элементами системы, (3) накопления изменений в характеристиках различных элементов системы.

1.2.8. Банковская система остается в стабильном состоянии до тех пор, пока она способна «производить» полезный продукт для внешней среды в объёме, превышающем объём ресурсов, которые эта внешняя среда готова предоставлять банковской системе.

Как только объём внешних ресурсов, поступающих в банковскую систему, становится существенно больше той пользы, которую «производит» банковская система (либо наоборот – когда «полезность» банковской системы опускается ниже «полезности» потребляемых ею ресурсов),  она перестает существовать в «стабильном» виде и оказывается в «переходном» состоянии.

«Полезность» банковской системы может упасть ниже «полезности» перерабатываемых ею ресурсов тогда, когда всё более значительный объём этих ресурсов тратится на поддержание целостности её элементов и структур, либо когда чрезмерное количество ресурсов расходуется на «внутреннюю борьбу» между элементами системы без производства «продукта» для внешней среды. Тогда «целое» становится меньше простой «суммы элементов» и система перестает существовать в своём «привычном» виде.

1.2.9. Эволюционные изменения в банковской системе могут приводить как к «накоплению» внутренних противоречий и неэффективных (уничтожающих ресурсы) элементов и взаимосвязей, так и к «расчистке» системы от неэффективных элементов и взаимосвязей. Оба эти процесса протекают в банковской системе одновременно. Результат, то есть продолжение существования системы в стабильном виде, либо достижение «точки перелома», зависит от силы и динамики этих двух разнонаправленных процессов.

При достижении «точки перелома» эволюционные изменения в банковской системе прекращаются, и банковская отрасль почти скачкообразно оказывается в «переходном состоянии».

1.2.10. Переходное состояние банковской отрасли характеризуется отсутствием долговременных устойчивых системных взаимосвязей между её элементами, постоянным изменением состава и характеристик её «элементов», хаотичностью и кратковременностью внутренних и внешних взаимосвязей.

Переходное состояние протекает в три этапа: (1) дезинтеграция предыдущих системных связей и распыление ресурсов, (2) возникновение новых «кристаллизующих» элементов и перераспределение ресурсов и ресурсных потоков между ними, (3) взаимная борьба между «кристаллизующими» элементами, оптимизация их характеристик и взаимосвязей, образование «каркаса» новой системы с её существенными характеристиками, отбор «жизнеспособных» элементов и взаимосвязей и «уход» нежизнеспособных.

Переходное состояние банковской отрасли завершается переходом её в новое стабильное, устойчивое состояние и началом эволюционного процесса изменений в сформировавшейся системе.

2.   Предыстория и текущее состояние банковской системы

(1987-2001)

2.1. Советская банковская система до 1991 года.

2.1.1. Создание современной банковской отрасли России началось в 1987 году. В это время в СССР была предпринята попытка реформирования единой государственной банковской системы, состоявшей в то время из Госбанка СССР (вместе с Гострудсберкассами), Стройбанка СССР и Внешторгбанка СССР.

Существовавшая в то время (уже более 50 лет) банковская система находилась в стабильном и работоспособном состоянии. Она надёжно удовлетворяла потребности существовавшей тогда «внешней среды» (как политической, так и экономической).

С 1987 года в СССР стали проводиться изменения хозяйственного механизма (внедрение хозяйственного расчета на государственных предприятиях и дозволение частной кооперации в торговле и производстве), которые требовали адекватных изменений в банковской системе. Поначалу эти изменения имели частичный и управляемый характер.

2.1.2. «Реформа» банковской системы 1987 года привела к возникновению «прототипа» двухуровневой банковской системы. Взаимодействие с хозяйствующими субъектами экономики было передано государственным банкам: Промстройбанку СССР, Жилсоцбанку СССР, Агропромбанку СССР, Сбербанку СССР и Внешэкономбанку СССР. Эти банки по-прежнему являлись исполнителями государственного кредитного плана. Вместе с тем им дозволялось предоставлять услуги вновь возникающим предприятиям и организациям негосударственной формы собственности.

2.1.3. Госбанк СССР бал превращен в единый эмиссионный и контрольный центр. В его обязанности по-прежнему входило составление и контроль за исполнением государственного кредитного плана, эмиссия наличных денег и организация межбанковских расчетов. На него возлагались также обязанности по контролю за правильностью функционирования всех других государственных банков. Именно из этой его функции постепенно сформировался современный аппарат банковского надзора.

2.1.4. В 1988 году в СССР стали создаваться первые негосударственные «коммерческие и кооперативные» банки. Техника их функционирования и порядок их работы были идентичны существовавшим в государственных банках и поначалу тесно контролировались Госбанком СССР.

Постепенно к 1990 году количество и разнообразие форм работы негосударственных банков стали нарастать. Этому способствовали изменения во внешней экономической среде: рост числа частных предприятий и форм их работы.

2.1.5. К началу 1991 года прежняя банковская система СССР оказалась перед лицом кризиса. Тому способствовали две основные причины.

Первой причиной был бурный рост негосударственной экономической активности, который не только выдвигал перед банками новые рыночные требования, но и зачастую предъявлял спрос на «серые» и «черные» финансовые операции. В результате как государственные, так и негосударственные банки (и банкиры), с одной стороны, оказались во многих случаях не способны перенять лучшие модели рыночной банковской практики, а с другой стороны, всё глубже увязали в высоко рисковых и в ряде случаев мало законных операциях. Именно тогда были созданы предпосылки для кризисных явлений, проявившихся со всей очевидностью во второй половине 1990-х годов.

Второй причиной было существенное отставание Госбанка СССР (а затем – Банка России) от потребностей времени в построении системы банковского надзора, соответствующей современным рыночным отношениям.

Накопившийся объём внешних по отношению к банковской системе изменений, и её внутренние структурные недостатки привели прежнюю модель банковской системы на грань краха.

2.1.6. Таким образом, 1987 –1990 годы были последним периодом существования старой государственно-ориентированной модели банковской системы, последними годами её относительного «стабильного» состояния. С 1991 года банковская отрасль вступила в переходное состояние, которое длилось до 2000 года.

По завершению этого переходного периода банковская отрасль представляла собой в основном целостную систему, построенную на совершенно других принципах, с абсолютно иными качественными характеристиками элементов, внутренних взаимосвязей и отношений с «внешней средой», чем советская система образца 1980-х годов.

2.2. Этап «дезинтеграции» 1991 – 1992.

2.2.1. В 1991 году банковская отрасль России вступила в период дезинтеграции – первый из трёх периодов, свойственных переходному состоянию. Дезинтеграционные процессы в банковской системе проявлялись следующим образом:

(1) На государственном политическом уровне в рамках «борьбы союзного Центра и независимых республик» Госбанк СССР утратил свое влияние, был упразднен и влит во вновь образованный Банк России. Это сопровождалось потерей многих рычагов влияния и контроля над процессами в банковской среде, снижением профессионального уровня кадров, потерей управляемости процессами реформ в банковской отрасли. Банк России практически заново начал отстраивать банковскую отрасль, финансовые рынки, налаживать банковский надзор, обучать свой персонал и персонал коммерческих банков.

 (2) Бывшие государственные банки Промстройбанк и Жилсоцбанк были разделены на региональные банки и  переданы под контроль и в собственность своих крупных клиентов. Агропромбанк также был приватизирован, однако, без регионального разделения. Сбербанк без разделения был оставлен в собственности Банка России, Внешэкономбанк – в собственности Правительства РФ. Банком России был «с нуля» создан Внешторгбанк РФ. В ходе этих быстрых перемен 1991 года банки продолжали обслуживать своих клиентов, однако утратили былые кооперационные связи и потеряли контроль со стороны государственных органов. Ухудшающееся финансовое состояние основных клиентов (государственных предприятий) и их начинающаяся приватизация вносили значительную долю нестабильности в работу бывших государственных банков.

(3) Внедрение системы межбанковских расчетов, основанных на корреспондентских отношениях, проходило очень болезненно. Сроки прохождения бумажных платежных документов увеличились с нескольких дней до нескольких месяцев. Платежные документы часто терялись. Низкая степень защищенности бумажного документооборота от подделок и подлогов способствовала росту финансовых преступлений.

(4) Либерализация торговли и устранение контроля над ценообразованием вызвали инфляционный шок. Это привело к сокращению и обесценению привлекаемых от населения ресурсов банковской системы. Кроме того, экономика стала испытывать критическую нехватку денежных купюр большого номинала. Это вызвало задержки с выплатой заработной платы, её натурализацию,  социальные волнения и подрыв доверия к банковской системе.

(5) Этот же фактор вкупе с валютной либерализацией и отсутствием надёжной государственной системы налогового и финансового контроля привел  к широкому использованию доллара США во внутреннем обороте, к взрывному росту бартерных сделок между предприятиями, а также снижению спроса на традиционные и «чистые» банковские услуги.

(5) Отсутствие целостной системы банковского надзора и сверхлиберальный подход к лицензированию банков добавили определенную долю хаоса и нестабильности в банковскую отрасль.

2.2.2. На этом «дезинтеграционном» этапе банковская система представляла собой «слабый» Центральный банк, раздробленные и отчасти «дезориентированные» бывшие государственные банки, быстро возникающие, слабые, в основном непрофессиональные коммерческие банки, зачастую занимающиеся «серыми» и «черными» финансовыми операциями. 

Полностью отсутствовали эффективные финансовые рынки: валютный, депозитный, фондовый.

Вместе с тем, воздействия «внешней среды» на банковскую отрасль также были хаотичными, резкими, непредсказуемыми. Состав и объём ресурсов, «потребляемых» банковской системой, постоянно менялся, распределяясь в ней неэффективным и непропорциональным образом. «Продукт» банковской системы был ещё не структурируемым, негодным для широкого эффективного использования в рыночной среде, зачастую – выходящим за формальные рамки закона и предполагающим существенный «конфликт интересов» между владельцами, управляющими и различными группами клиентов банков.

2.2.3. На этом этапе стали уже «намечаться» структурные элементы, которые в будущем составят «каркас» банковской системы:

(1) Банк России с элементами банковского надзора и зачатками инструментов денежно-кредитной политики (обязательные резервные требования и ставка рефинансирования),

(2)  Валютные аукционы и первые биржевые валютные торги, появление депозитного межбанковского рынка и начало котировки Банком России государственных ценных бумаг,

(3) Сбербанк России и Внешторгбанк России – крупнейшие «неаффилированные» с ФПГ банки,

(4) Группа средних региональных банков, образовавшаяся на основе бывших Промстройбанка и Жилсоцбанка,

(5) Вновь образованные коммерческие банки, становящиеся центрами создаваемых частных финансово-промышленных группировок. 

2.3. Этап «кристаллизации» 1993-1997.

2.3.1. В период 1993-1997 годов экономическая и политическая система России в целом определилась и сформировалась. Её влияние на развитие банковской отрасли стало более ровным и понятным. Поступательное в целом развитие экономики и значительное количество ресурсов для банковской сферы позволили развиться самым разнообразным формам организации бизнеса в банковской сфере.

2.3.2. В это время произошло становление основных новых «типажей» участников экономической жизни и, соответственно, основных форм их взаимодействия с банковской отраслью.

2.3.3. «Внешняя среда» с точки зрения банковской отрасли стала выстраиваться из следующих основных элементов, оказывающих основное влияние на течение событий в банковской отрасли:

(1) Клиенты из «базовых» отраслей российской экономики – крупные частные промышленные группировки (ФПГ) в основном сырьевого сектора,  металлургии и т.п., сформировавшиеся в процессе приватизации, крупные государственные предприятия, в том числе «естественные монополии» и предприятия ВПК, не полностью или совершенно не приватизированные.

(2) Клиенты из «ритейловой» экономики - приватизированные крупные и средние машиностроительные предприятия, производящие продукцию производственного и личного потребления и пытающиеся конкурировать на внутреннем рынке и за рубежом, средний и малый торговый бизнес, развивающий свой торговые цепи для реализации в основном импортных товаров, средние и малые производственные предприятия лёгкой и пищевой отраслей, пытающиеся производить собственную продукцию, конкурирующую с импортной,

(3) Клиенты – частные лица, вкладчики,

(4) Государственные органы, распоряжающиеся бюджетными и внебюджетными финансовыми потоками – тоже своего рода «клиент» банковской системы.

(5) Иностранные корпорации, учреждающие свои предприятия в России и/или приобретающие российские предприятия для реорганизации и расширения деятельности.

Между банками – структурными элементами системы и «внешней средой» стали выстраиваться следующие основные типы связей:

2.3.4. ФПГ и крупные гос.предприятия создали либо наладили тесные «рабочие» отношения и связи через участие в капитале с некоторыми коммерческим банками (около 100-150).  Эти банки стали играть роль «внутренних», «каптивных» или «сателлитных»  банков ФПГ и гос.предприятий-монополистов.

Характерными особенностями работы таких банков стали:

(1) специализация на узком круге операций по обслуживанию финансовых потоков «дружественных» предприятий, их владельцев и высших менеджеров, получение основной прибыли от оборота и денежных потоков этих предприятий, почти полное отсутствие конкуренции с другими банками за обслуживание «дружественных» предприятий,

(2) высокая доходная «маржа» по операциям с «дружественными» предприятиями и отсутствие экономических стимулов к широкой диверсификации операций и улучшения их качества,

(3) ограниченность ресурсов возможностями «дружественных» предприятий и  вызванные этим затруднения в привлечении на коммерческой основе «внешних» ресурсов, что сдерживало дальнейшую экспансию,

(4) проведение мероприятий по налаживанию трех дополнительных каналов «подтягивания» ресурсов: бюджетные средства (за счет «неформальных» взаимоотношений с государственными чиновниками), частные вкладчики (за счет рекламной «раскрутки» и создания филиальных сетей), кредиты иностранных банков.

Банки данной группы реализовывали отдельные программы по предоставлению услуг за пределами групп «дружественных» предприятий, с выходом на розничных и «несвязанных» корпоративных клиентов. Однако большинство таких программ не давали столь высокой нормы прибыли, как операции по обслуживанию «дружественных» клиентов.

2.3.5. Клиенты из сферы торгового бизнеса и производства товаров для населения, а также средние и небольшие региональные предприятия других отраслей стали объектом внимания в основном средних и малых банков (числом около 2000). Этим банкам были свойственны следующие характерные особенности:

(1) краткосрочный горизонт планирования, постоянный поиск  новых разовых сделок с разнообразными клиентами,

(2) стремление расширить спектр услуг (иногда за счет «серых» и «черных» схем)  и точнее «подстроить» услуги к конкретным потребностям каждого клиента,

(3) высокий уровень конкуренции за переходящих из банка в банк клиентов, отсюда – низкий уровень доходной «маржи»,

(4) нехватка прибыли, капитала и кредитных ресурсов для развертывания солидной и долговременной инфраструктуры,

(5) нехватка квалифицированного персонала, в том числе для разработки и реализации долгосрочных стратегических планов.

2.3.6. Иностранные компании, имеющие бизнес в России, предпочитали устанавливать долгосрочные деловые отношения в основном с банками с иностранными инвестициями (около 50). Характерные особенности этих банков:

(1) узкий круг «проверенных» иностранных клиентов, сдержанность в привлечении российской клиентуры,

(2) достаточные ресурсы для организации проекта любого масштаба, но осторожность в выборе таких проектов,

(3) участие в ряде финансовых проектов крупных российских банков (синдицированные кредиты, размещение и приобретение облигационных займов, выпуск ADR и GDR и т.п.),

(4) большая сдержанность в расширении операций за пределы круга иностранных предприятий, в развитии ритейлового бизнеса и обслуживании массовых клиентов.

2.3.7. Два крупных банка, принадлежащих Банку России, Сбербанк РФ и Внешторгбанк РФ, занимают особую нишу в российской банковской отрасли. Их характерными чертами являются:

(1) прямая государственная поддержка (Сбербанку РФ – фактической государственной гарантией полной сохранности вкладов, Внешторгбанку РФ – финансовыми ресурсами за счет увеличения капитала), которая предоставляет этим банкам большую свободу манёвра, доступ к значительным ресурсам,

(2) отсутствие прямой зависимости от ФПГ через капитал и официальные рычаги управления, что формально делает предоставление банковских услуг предприятиям ФПГ основанным на экономических расчетах,

(3) получение значительной части прибыли от относительно небольшого числа крупных кредитных операций с предприятиями, входящими в ФПГ, вложение основной массы кредитных ресурсов в кредитование операций предприятий ФПГ и государственных предприятий,

(4) значительные административные издержки на содержание аппарата управления и филиальной сети, отсюда - невысокая рентабельность массовых операций (на фоне относительно высокой рентабельности крупных сделок),

(5) наличие сильного «неформального» давления со стороны ФПГ и крупных государственных предприятий-монополистов персонально на руководителей банков с целью получения доступа к их ресурсам.

2.3.8.  В 1993-1997 годах банковской системе были свойственны ещё ряд особенностей. Среди них:

(1) наличие тесных контактов между представителями органов государственной власти (особенно отвечающих за бюджетные финансовые потоки) и руководителей многих банков (на центральном и местном уровне); это давало таким банкам источник дополнительного «серого» дохода,

(2) руководители и владельцы банков, входящих в ФПГ, вступали в тесные «деловые» отношения с представителями органов государственной власти, влияя на принятие государственных решений (разного уровня) таким образом, чтобы обеспечить своим финансовым и промышленным структурам существенные конкурентные преимущества,

(3) быстро развившийся рынок ценных бумаг, иностранной валюты и иных финансовых инструментов давал возможность банкам получать значительные прибыли за относительно короткие промежутки времени.

2.3.9. Практически все из вышеперечисленных «внешних» факторов, влиявших на банковскую отрасль в период с 1993 по 1997 год, не создавали реальных сильных экономических стимулов для развития традиционных банковских операций. В этот период банки пользовались представившимися им широкими и разнообразными возможностями получения прибыли не от традиционной банковской деятельности. Возникали и существовали самые разнообразные и причудливые формы финансовых организаций, именовавшихся банками. Практика извлечения прибыли из всевозможных финансовых «схем» была достаточно широка.

2.4. Этап «оптимизации» 1998-2000.

2.4.1. В конце 1997 года банковская отрасль России стала ощущать нехватку, и даже отток ресурсов. Это выражалось в следующем:

(1) был почти полностью исчерпан такой источник пополнения банковских пассивов как вклады населения; скандалы с «финансовыми пирамидами» ослабили доверие вкладчиков к финансовым институтам, значительная часть ресурсов населения перераспределилась от Сбербанка РФ в пользу других коммерческих банков (до 45% всех вкладов), но затем прирост новых вкладов замедлился,

(2) иностранные банки перестали активно предоставлять среднесрочные кредиты российским банкам, «исчерпав» разумный  лимит кредитования,

(3) цены на основные российские экспортные товары снизились, что вкупе с завышенным курсом рубля привело к снижению объёма экспортной выручки и внешнеторгового баланса,

(4) бюджетные трудности и проблемы с обслуживанием государственного долга вели к росту недоверия к рынку государственных ценных бумаг, сокращению объёма прибыли, которую могли получать его участники, а также к сокращению доходов, получаемых банками из бюджетных источников через «неформальные» каналы и схемы,

(5) начавшийся в середине 1997 года мировой финансовый кризис заставил иностранных инвесторов критичнее взглянуть на свои инвестиции в страны с переходной экономикой, включая Россию; в результате приток новых финансовых вложений в Россию прекратился, и наметился отток ранее сделанных иностранных портфельных инвестиций.

2.4.2. Сокращение притока внешних ресурсов в банковскую отрасль закономерно привело к тому, что значительная часть ранее созданных банковских организаций стали испытывать нарастающие финансовые трудности и проблемы, связанные с поиском источников доходов и прибыльной клиентуры.

Нарастающая волна скандалов с «проблемными» банками, начавшаяся осенью 1997 года, усилила кризисные процессы в банковской отрасли.

В создавшейся ситуации активно набирал силу «естественный отбор» банковских организаций. С рынка уходили те из них, которые не смогли закрепиться рядом с долговременными и более-менее стабильными источниками дохода, уходили «маргинальные» и самые неэффективные.

События августа 1998 года в основном подвели черту под периодом бурного и «бесшабашного» роста российской банковской отрасли. Они стали катализатором ускоренного выбытия самых неприспособленных банковских и финансовых организаций с российского финансового рынка.

2.4.3. Период 1997 – 2000 годов оптимизировал структуру банковской отрасли и выполняемые ею функции под ту систему экономических отношений, которая сложилась в экономике. «Архитектурные излишества» и «наслоения» быстро исчезают. Банковская отрасль приобрела более отчётливые очертания. Её структура окончательно сгруппировалась в том виде, который стал прорисовываться на предыдущем этапе (см. раздел 2.3.).

2.4.4. Можно считать, что к концу 2000 года банковская отрасль России окончательно завершила переходный период (начавшийся в 1991 году), прошла через все три его этапа («дезинтеграция», «кристаллизация» и «оптимизация») и вновь обрела черты устойчивой системы.

2.5. Современные тенденции в банковской отрасли

2.5.1. Будущее российской банковской отрасли может развиваться по разным сценариям. Но основной вопрос таков: «Предстоит ли банковской системе России в ближайшие 15 лет ещё раз войти в «переходное» состояние (как это случилось в 1991 году), или же в ней возобладают эволюционные процессы, которые не внесут существенных структурных изменений?»

Иначе говоря, предстоит ли банковской отрасли ещё раз пережить структурную ломку и преобразование основ, либо нынешняя (на 2001 год) структура просуществует достаточно долго, медленно изменяясь и подстраиваясь под общую эволюцию российской экономики.

Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять, какие экономические процессы и каким образом влияют на основные структурные элементы банковской системы.

Для этого мы проанализируем отношения основных групп элементов российской банковской отрасли (см. п.2.3.) с её «внешней средой». Мы постараемся выявить те процессы «обмена ресурсами и продуктами», которые определяют существенные черты банковской отрасли. Изменение этих тенденций и определят ответ на главный вопрос о её будущем.

2.5.2. Банки, работающие с ФПГ и крупными гос.предприятиями-монополистами, испытывают на себе следующие разнонаправленные тенденции, которые протекают в среде их «традиционных» клиентов.

1) Тенденции исчерпания производственных возможностей предприятий-клиентов по следующим причинам:

(а) ухудшение ценовой конъюнктуры целевых (в том числе экспортных) рынков,

(б) изменение структуры спроса на производимые товары (сдвиг от товаров низкой степени переработки и среднего качества - к товарам высокой степени переработки и повышенного качества),

(в) идущая на Западе экономическая рецессия,

(г)  постепенное исчерпание эксплуатационных ресурсов и выбытие основных производственных фондов (по причине хронического недоинвестирования за последние 10-15 лет),

(д) продолжение практики «отпиливания» денежных потоков в пользу личных компаний и на личные банковские счета совладельцев и менеджеров предприятий ФПГ и гос.предприятий,

(е) всё ещё низкий уровень управленческой и деловой культуры,

(ж) сохранение заниженного курса рубля.

Эта группа тенденций ведёт к сокращению спроса на услуги банков, сокращению объёма перераспределяемой в пользу банков прибыли, сужению банковской доходной «маржи».

2) Тенденции дополнения и расширения производственных возможностей:

(а) привлечение внешних (иностранных) источников финансирования капитальных вложений для замены производственного оборудования, расширения производства и развития сбытовых сетей,

(б) привлечение иностранных пертнёров для расширения присутствия на целевых рынках и расширения сбыта продукции,

(в) вступление в альянсы с российскими пертнёрами и укрупнение ФПГ, развитие горизонтальной и вертикальной производственной интеграции,

(г) расширение ФПГ за пределы первоначального «корневого» бизнеса и активный выход в смежные сферы, а также в производство товаров и услуг для населения,

(д) расширение усилий по внедрению современных методов управления и финансового планирования, оптимизация финансовых потоков, прекращение практики «распиливания» денежных потоков в пользу отдельных сособственников и менеджеров,

(е) реальное укрепление рубля, что делает экспортную выручку более «дорогой» в рублевом исчислении.

Эта группа тенденций ведёт к расширению доходной базы обслуживающих банков.

3) Тенденции к сокращению числа предприятий ФПГ и гос.предприятий:

(а) продажа (частичная или полная) предприятий ФПГ их российскими владельцами в пользу новых иностранных инвесторов,

(б) возможное банкротство предприятий по причинам, указанным в пункте 2.5.1. «1» - с возможным последующим переходом оставшихся производственных мощностей во владение новых, в том числе иностранных инвесторов,

(в) закрытие, слияние предприятий в ходе оптимизации структур ФПГ.

Данная группа тенденций ведёт к сокращению числа ныне «доходных» банковских клиентов, к скачкообразной серии сокращений целевого клиентского сегмента, к сжатию доступной для банков доходной базы.

2.5.3. Реальное влияние вышеперечисленных в пункте 2.5.2. процессов будет определяться тем, каким будет результирующее воздействие всех тенденций на банки, и какая из разнонаправленных тенденций возобладает.

В случае если в ближайшее время возобладают тенденции группы «1», то «каптивные» банки ожидает общее ухудшение финансового состояния и сокращение числа «игроков», возможно – со скандалами. Если же эта тенденция наберет силу только через 5-7 лет, то у банков есть хороший шанс успеть провести реорганизацию и структурную внутреннюю оптимизацию, диверсифицировать свои операции, использовать получаемую от обслуживания ФПГ прибыль на развитие широкого спектра качественных банковских услуг, войти в альянсы с иностранными банками.

Если в ближайшие 4-6 лет преобладающими станут тенденции группы «2» из пункта 2.5.2., то современная ситуация законсервируется, экономические стимулы для совершенствования деятельности «каптивных» банков будут минимальны. Вместе с тем, у банков будет реальный шанс воспользоваться «передышкой» и направить имеющиеся у них ресурсы на «самосовершенствование».

Тенденции группы «3» будут вести к сокращению числа «каптивных» банков в связи с тем, что переходящие в собственность иностранных владельцев предприятия вряд ли будут, как и раньше, обслуживаться в прежних банках и придерживаться «традиционной» для России модели «олигархического» поведения.

2.5.4. Средние и малые банки будут подвержены влиянию следующих тенденций, проходящих в среде их традиционных клиентов (см. пункт 2.3.5.).

1) Тенденции сокращения стимулов для развития бизнеса.

(а) реальное укрепление рубля, которое делает развитие импортозамещающих производств менее эффективным,

(б) возможность рецессии в российской экономике, вызванной кризисом в её базовых отраслях и кризисом государственного долга, что косвенным образом повлечет снижение платежеспособного спроса населения и снизит спрос на банковские услуги,

(в) попытки местных властей повлиять на коммерческую деятельность региональных компаний и банков, которые искажают конкуренцию, сокращают потенциал не зависимых от властей банков, и консервируют неэффективные способы работы банков, «близких» к властям.

2) Тенденции расширения стимулов для развития бизнеса

(а) общая тенденция к экономическому росту в стране, которая увеличивает платежеспособный спрос населения на товары и услуги, что дополнительно стимулирует внутреннее производство и увеличивает спрос на банковские услуги,

(б) развитие сетевых интегрированных компаний, производящих и продающих товары народного потребления,

(в) увеличение внутренних накоплений российского бизнеса и их реинвестирование в создание новых производственных и торговых предприятий,

(г) сохранение заниженного курса рубля, что будет продолжать стимулировать внутреннее импортозамещающее производство,

(д) внедрение общенациональной системы гарантирования вкладов, что создаст дополнительные конкурентные преимущества.

3) Тенденции к расширению иностранного присутствия в немонополизированных секторах российской экономики - увеличение прямых иностранных инвестиций в российские предприятия малого и среднего бизнеса, увеличение числа предприятий, принадлежащих иностранным инвесторам.

2.5.5. Вышеуказанные тенденции протекают в экономике одновременно и оказывают на банковскую отрасль разнонаправленные воздействия. Соотношение этих воздействий может меняться с течением времени и на различных этапах иметь следующие результаты.

В случае возобладания тенденций, сдерживающих развитие частного немоноползированного бизнеса в России (см. подпункт «1» из пункта 2.5.4.), спрос на банковские услуги средних и малых банков будет сокращаться. Это приведёт к ускоренному выбытию многих банков данной группы, консервированию ситуации с «неформальными» отношениями между банками и представителями региональных властей и политиков.

В случае возобладания тенденций, указанных в подпункте «2» пункта 2.5.4., конкурентный и платежеспособный спрос на разнообразные и качественные банковские услуги будет расти. Это будет означать расширение возможностей для обслуживающих этот сектор банков, а также усиление конкуренции между банками за спектр и качество услуг - при невысокой, но стабильной доходной «марже». В результате медленно, но неуклонно будет происходить отбор лучших, наиболее финансового устойчивых и хорошо управляемых банков. Эти банки изначально могут занимать определенные клиентские «ниши», а затем возможно превращение лучших из них в серьезные и конкурентоспособные кредитные организации.

Ускоренное проникновение иностранного капитала в немонополизированный сектор российской экономики (подпункт «3» пункта 2.5.4.) будет иметь двоякое влияние. С одной стороны, налаживание производственных и управленческих процессов на средних и малых российских предприятиях по международным стандартам повысит качественный уровень спроса на банковские услуги, будет стимулировать банки к «подстройке» под повышенные требования. Это будет стимулировать банки к улучшению своих услуг, «подтягиванию» под международный уровень банковского сервиса. С другой стороны, иностранные компании в России, не найдя в среде российских банков достойных пертнёров, будут прибегать к услугам иностранных банков. Это будет ускорять выбытие самых неэффективных и неспособных к реформированию средних и малых банков.

2.5.6. Иностранные банки в России будут испытывать на себе влияние следующих тенденций в среде своих клиентов:

1) Тенденции, стимулирующие присутствие иностранных банков на российском рынке:

(а) увеличение числа российских компаний, находящихся в собственности и/или под управлением иностранных владельцев, особенно – предприятий ключевых отраслей российской экономики,

(б) усиление экономической активности в России,

(в) расширение конкурентной среды, нормализация отношений между властью и бизнесом, улучшение деловой культуры.

2) Тенденции к уменьшению присутствия на российском рынке:

(а) протекционизм государственных органов по отношению к ФПГ,

(б) консервирование неконкурентной атмосферы и низкой деловой культуры в российской экономике,

(в) внедрение общенациональной системы гарантирования вкладов, что создаст дополнительное конкурентное давление со стороны средних российских банков,

(г) мировая рецессия, которая заставит банки сосредоточиться на своих «домашних» проблемах и не позволит расширять присутствие и операции в других странах.

2.5.7. При возобладании тенденций к увеличению присутствия на российском рынке иностранные банки могут достаточно быстро занять ключевое положение в российской банковской отрасли, потеснив все российские банковские структуры, включая Сбербанк РФ и Внешторгбанк РФ.

Если же возобладают тенденции, указанные в подпункте «2» пункта 2.5.6., то нынешнее положение иностранных банков в России сохранится. При этом они будут достаточно медленно расширять свое присутствие в сегменте, ныне занимаемом средними банками.

2.5.8. Сбербанк РФ и Внешторгбанк РФ будут испытывать влияние следующих тенденций:

1) Тенденции к снижению доходности основных операций и ухудшению финансового состояния:

(а)  тенденции к исчерпанию производственных возможностей предприятий ФПГ и государственных предприятий, которые перечислены в пункте 2.5.2.,

(б) возможное ослабление государственной поддержки (по гарантиям вкладов и рефинансированию),

(в) введение общенациональной системы гарантирования вкладов, создающей конкуренцию Сбербанку РФ.

2) Тенденции к сохранению и укреплению финансового состояния и расширению операций:

(а) тенденции к наращиванию производственных возможностей предприятий ФПГ и государственных предприятий, которые перечислены в пункте 2.5.2.,

2.5.9. В случае возобладания тенденций, указанных в подпункте «1» пункта 2.5.8., Сбербанк РФ и Внешторгбанк РФ будут постепенно терять свои конкурентные преимущества перед иностранными банками, а также перед средними российскими банками. В случае критически быстрого ухудшения финансового состояния отдельных ФПГ или государственных предприятий-монополистов, которые являются крупными заемщиками указанных банков, то эти банки могут испытать значительные финансовые потрясения.

Если возьмут верх тенденции, указанные в подпункте «2» пункта 2.5.8., то существующая ситуация будет «законсервирована» на длительный ряд лет. Одновременно будет происходить постепенное укрепление позиций Сбербанка РФ и Внешторгбанка РФ в российской банковской системе – в основном за счет «вымывания» слоя малых и средних банков.

2.5.10. На российскую банковскую систему в целом будут оказывать влияние также следующие тенденции и события:

1) Возможные решения Правительства РФ и Центрального банка РФ по открытию доступа находящимся за границей иностранным банкам непосредственно к российским потребителям банковских услуг. В терминологии ВТО это означает разрешение на «трансграничное» оказание услуг без необходимости учреждать дочерние банки или филиалы на территории РФ. Первым шагом в этом направлении уже стало принятие Банком России с октября 2001 года инструкций №100-И и №101-И. В случае продолжение данной тенденции конкурентное воздействие мировой финансовой системы на российские банки будет настолько значительным, что банки с российским капиталом будут вытесняться в узкие «нишевые» сектора банковского бизнеса, и всё более значительные финансовые потоки российской экономики будут опосредоваться иностранными банками, находящимися за границей.

2) Укрепление банковского, антимонопольного, общегражданского и уголовного законодательства, направленные на создание равных «правил игры» для всех участников рынка, укрепление системы реализации законов, приближение российской банковской практики к международным стандартам. Эта тенденция будет вести к постепенному вытеснению из банковской практики «серых» и «черных» операций, закрытию банков, практикующих недобросовестные или незаконные операции.

3) Развитие и широкое применение в банковской практике современных информационных технологий. Эта тенденция ускоряет «вымывание» из банковской системы малых банков, а также банков, которые ориентируются на разовые и несистематические сделки. Вместе с тем, иностранные банки с уже развитой и разветвленной инфраструктурой, со значительными финансовыми возможностями  получают всё более значительное конкурентное преимущество перед малыми и средними банками.

2.5.11. В самой банковской системе также протекают «внутренние» процессы:

1) Накопление профессионального опыта и знаний, что ускоряет «естественный отбор» в банковской среде.

2) Ускоряющееся расслоение банков на банки финансово-устойчивые и банки, не имеющие стратегических планов и перспектив развития, хаотически управляемые.

3.   Сценарии развития банковской системы

3.1. Матрица сценариев

3.1.1. Альтернативные варианты развития событий в российской банковской отрасли (сценарии) развиваются из её текущего состояния, описанного в разделе 2. Ниже приводится матрица, которая позиционирует некоторые «типовые» сценарии в зависимости от двух ключевых наборов параметров. Это: (1) общее экономическое воздействие на «внешнюю среду» банковской системы и на неё саму; (2) тип поведения государственной власти по отношению к экономике и к банковской отрасли.

3.1.2. Матрица сценариев:

Экономическое влияние	Поведение властей
Осторожно-реформаторское	Активно-реформаторское	Конъюнкрутно- краткосрочное
Стабильно-позитивное	Сценарий 1
Негативное		Сценарий 2	Сценарий 3

3.1.3. Стабильно-позитивное экономическое влияние предполагает сохранение на некоторый, относительно продолжительный срок ныне действующего позитивного баланса тенденций в экономическом развитии страны и в её экономическом окружении.

 Негативное экономическое влияние предполагает скорое ухудшение экономических показателей, конъюнктуры рынков и перспектив.

3.1.4. «Осторожно-реформаторское» поведение российских властей означает, что они занимают прагматичную, но осторожную и неторопливую позицию по отношению к экономике и банковской реформе.

«Активно-реформаторское» поведение властей, означает, что они готовы идти на решительные и смелые реформаторские шаги, тщательно просчитав отдалённые экономические последствия своих решений, составив четкий позитивный план действий, собрав решительную и профессиональную команду экономистов-единомышленников и заручившись консенсусом всех ветвей власти о понимании существа и плана реформ.

«Конъюнктурно-краткосрочное» поведение властей означало бы частое и энергичное принятие фрагментарных, зачастую не скоординированных действий, которые имели бы в основном краткосрочный эффект, отражали бы баланс или «торг» текущих политических интересов, защищали бы позиции отдельных политических и/или лоббирующих экономических групп.

3.1.5. Ниже приводится описание трех возможных сценариев. Они, конечно же, не могут «покрыть» весь спектр возможных событий и условий будущего. Как, собственно, и выбранные два критерия не могут описать весь набор вариантов влияния на банковскую отрасль. Однако они задают пример и «рамку» для построения иных сценариев развития банковской системы. Желающие могут попрактиковаться в этом самостоятельно. Главное – оставаться в рамках единого методологического подхода.

3.1.6. Все три сценария построены следующим образом. Сначала идет описание внешних экономических и политических факторов, которые меняют конфигурацию «внешней среды» для банковской системы. Затем рассказывается о существенных изменениях в самой «внешней клиентской среде» и о том, как меняется её воздействие собственно на банковскую отрасль. И, наконец, показываются события, происходящие в самой банковской системе – в разбивке на определенные отрезки времени.

3.2. Сценарий 1:

«Стабильно-позитивное экономическое влияние при осторожно-реформаторском поведении властей»

3.2.1. Данный сценарий подразумевает, что текущий баланс тенденций, воздействующих на банковскую систему России, остается неизменным в течение длительного периода времени, и Правительство РФ занимает прагматичную, но осторожную и неторопливую позицию по отношению к экономике и банковской реформе.

В этом случае будут происходить следующие события.

3.2.2. «Внешние» события и воздействия на клиентов банковской системы.

1) Продолжается медленный процесс выбытия основных производственных фондов предприятий сырьевых отраслей промышленности. «Пик» проблемы растягивается на период 2004-2007 годов.

2) Продолжается постепенное укрепление рубля (5-10% в год) на фоне умеренной инфляции (10-15% в год). Снижается размер положительного сальдо торгового баланса страны. «Нулевая отметка», при которой положительное сальдо по текущим операциям перестает покрывать платежи по обслуживанию внешнего долга, приходится на 2005 год.

3) Цены на основные товары российского экспорта в основном неизменны и колеблются на невысоком, но достаточном для обеспечения необходимых бюджетных доходов уровне.

4) Экономическая рецессия на Западе неглубока и после прохождения самой низкой точки в 2003 году начинает меняться на умеренный экономический подъем.

5) Платежеспособный спрос населения России продолжает расти умеренными темпами синхронно с экономическим ростом.

6) Иностранные компании постепенно увеличивают свою экономическую активность в России: пока существуют стимулы для импортозамещения, в России создаются или «раскручиваются» предприятия лёгкой и пищевой промышленности с иностранным капиталом; с затуханием стимулов к импортозамещению процесс прямых инвестиций замедляется, однако расширяется торговое присутствие иностранных импортеров.

7) Реформирование экономики Правительством и Банком России идет умеренными и неспешными темпами, постепенно принимаются законодательные и нормативные акты, способствующие созданию конкурентной экономической среды, постепенно укрепляется система исполнения экономического законодательства и контрактного права.

8) Постепенно снижается степень «предвзятого» и внеэкономического влияния региональных властей на субъекты экономики.

9) Продолжается процесс повышения уровня профессиональной грамотности и эффективности менеджеров – как в банковской системе, так и во всех отраслях экономики.

3.2.3. Вышеуказанные события производят следующие изменения в самой клиентской среде, которые непосредственно влияют на состояние банковской отрасли:

1) Предприятия ФПГ и государственные предприятия-монополисты постепенно втягиваются в полосу обострения финансовых проблем, связанных с необходимостью замены основных производственных фондов. Большая часть этих предприятий справляется с трудностями, находя либо внутренние ресурсы (за счет накопления прибыли, консолидации отраслей, привлечения долгосрочных займов), либо за счет продажи значительных портфелей своих акций иностранным инвесторам. Часть (около ¼ всех предприятий этих отраслей) переходит к 2008 году в полное владение иностранных собственников и начинает развиваться более быстрыми темпами по сравнению с другими российскими предприятиями своих отраслей. С 2009 года происходит оживление в «базовых» секторах российской экономики, иностранные инвесторы начинают серьезно вкладываться в эти сектора, не ограничиваясь предприятиями «ритейловой» части экономики. К 2015 году происходит постепенное вытеснение неэффективных собственников и менеджеров из указанных предприятий, и около 50% всех рассматриваемых предприятий эволюционным образом оказывается в иностранной собственности. К этому же времени выжившие и окрепшие предприятия «базовых» отраслей российской экономики инвестируют значительные финансовые ресурсы не только в расширение своего или смежного производства, но и в «ритейловую» часть российской экономики.

2) Укрепление в 2002-2004 годах рубля при невысокой, но заметной инфляции приводит к постепенному дестимулированию внутренней экономической активности без предоставления преимуществ, обычно связанных с таким укреплением. К 2005 году напряженное положение с бюджетными доходами и необходимостью обслуживать государственный долг приводит к сокращению государственных золотовалютных резервов и необходимости вновь «отпустить» курс рубля. После принятия такого сложного экономического решения происходит отчасти спонтанная коррекция курса (снижение курса рубля на 30-50%) и длящаяся в течение 4-5 месяцев экономическая рецессия. С 2006 года экономика вновь получает толчок к саморазвитию (как в 1999-2001). Переживаемые в 2005-2006 году валютно-финансовые «неурядицы» проходят не так болезненно, как в 1998-1999 годах. Девальвация рубля не сопровождается дефолтом по государственному долгу. Наоборот, обращение к МВФ и иностранным кредиторам спасает положение. В ходе экономической рецессии в значительной мере ослабевают «внеэкономические» связи между региональными властями и бизнесом. Становится окончательно очевидным, что конкурентная среда и разумная государственная экономическая политика могут дать ощутимый толчок развитию региональных экономик. Экономическое оживление после девальвации ожидаемо и воспринимается предприятиями «ритейловой» экономики гораздо быстрее и эффективнее, чем в 1999-2000 годах. Оживление начинается в «ритейловых» секторах экономики. К 2015 году российская экономика в значительной мере становится «ритейловой», за счет которой производится более 50% ВВП. Фактически, период 2006-2008 годов (рецессия-оживление) повторяют период 1999-2001 годов, при существенном отличии: уроки предыдущего кризиса выучены гораздо лучше, и этот период окончательно расчищает дорогу для эффективных методов ведения бизнеса.

3) Государство постепенно, не торопясь, осуществляет валютную либерализацию. Постепенно снимаются административные ограничения на трансграничное оказание банковских услуг находящимися за границей банками российским клиентам. Однако, этой «открытой дверью» иностранные банки начинают активно пользоваться с 2006 года. С одной стороны, это дает российским предприятиям дополнительные финансовые возможности. С другой, это заставляет их более жестко конкурировать между собой за ограниченные (по причине «страновых лимитов») финансовые ресурсы. В результате это стимулирует появление «лидеров» среди российских предприятий, работающих по международным стандартам и правилам. Правда, значительное число этих предприятий полностью или частично принадлежит иностранцам. К 2015 году происходит постепенное накопление «российского» капитала и постепенное сокращение доли иностранного капитала в предприятиях «ритейловой экономики».

4) Государство избирает «консервативный» подход к реформированию банковской системы. Это означает, что основной фокус «реформ» сосредоточен в укреплении процедур надзора, в «вычищении» банковской системы от неэффективных банков, в постепенном принятии мер, укрепляющих доверие к банковской системе.

3.2.4. Банковская система в данном сценарии ведёт себя следующим образом.

1) 2002-2003 годы.

Консервируется текущее состояние банковской системы. Происходит медленное «естественное» выбытие самых неэффективных банков. Банковская отрасль в основном очищается от последствий финансового кризиса 1998 года.

Некоторые «каптивные банки», отталкиваясь от своих финансовых возможностей,  активно пытаются расширить своё присутствие в «ритейловой» части экономики. Такое изменение пока не имеет под собой реальных экономических движущих мотивов кроме осознания владельцами и менеджерами этих банков неизбежности грядущих экономических изменений, желания подготовиться к ним, желания мыслить стратегически, либо подготовить свои банки к продаже новым иностранным владельцам. Большинство же «каптивных» банков продолжают существовать и работать в традиционной манере.

Средние и малые банки, в том числе региональные, обслуживающие «ритейловую» часть экономики, постепенно уходят с рынка, будучи не в состоянии найти необходимый для развития капитал и выдержать конкурентную борьбу между собой при общей низкой доходной «марже». Они либо закрываются, либо продаются сетевым «каптивным» банкам. К 2004 году число средних и малых банков сократится на 20-30%.

Банки с иностранным капиталом продолжают политику осторожного присутствия на российском рынке, заметно не расширяя свои операции. Они продолжают обслуживать свою традиционную клиентуру – иностранные компании в России. Вместе с тем, они активно ведут подготовку к выходу на новые для них рынки в России: в массовое обслуживание частных лиц и в «ритейловую» экономику. Они постепенно наращивают свои капиталы в основном за счет капитализации получаемой в России прибыли. Банки, находящиеся за границей, пока ещё неактивно пользуются плодами валютной либерализации и неохотно предоставляют банковские услуги российским потребителям (как частным, так и корпоративным).

Сбербанк РФ и Внешторгбанк РФ продолжают активно формировать свой основной доходный портфель активов за счет кредитования ФПГ и государственных предприятий-монополистов (и связанных с ними внешнеторговых предприятий).

Банк России и Правительство РФ придерживаются прежнего осторожного подхода к реформированию банковского сектора, не принимая каких-либо кардинальных решений. Одновременно Правительство РФ продолжает вкладывать средства в капиталы государственных специализированных банков, правда, без особого заметного для экономики результата.

2) 2004-2006 годы .

С 2004 года в Российской банковской системе вводятся в обязательном порядке международные стандарты учета и отчетности. Устанавливаются обязательные минимальные требования  к банковскому капиталу в размере 5 миллионов «евро».

Наконец начинает работать государственный орган по борьбе с «отмыванием» незаконных доходов.

Создаётся система гарантирования банковских вкладов. Для вступления в неё устанавливаются жесткие минимальные требования. В систему гарантирования вкладов к 2006 году вступают около 10% банков, в том числе Внешторгбанк РФ. Сбербанк РФ в систему гарантирования вкладов пока не вступает, однако ответственность государства перед вкладчиками Сбербанка РФ приобретает отчётливые формы: государство заявляет, что несет ответственность только по частным вкладам, и в случае финансовых проблем у Сбербанка РФ его прочие кредиторы никакой государственной поддержки не получают. Это оформляется соответствующими поправками в законодательство и скрепляется специальным соглашением между Правительством РФ и Сбербанком. При этом государство декларирует, что собирается более жестко контролировать кредитную политику Сбербанка, однако реальных шагов в этом направлении сделать не успевает.

В 2005 году во время валютно-финансового кризиса, который по времени совпадает с началом заметных проблем у ряда предприятий ФПГ и государственных предприятий-монополистов, в банковской отрасли нарастают напряжения. Некоторые «каптивные банки» прекратят свои операции и уйдут с рынка. Причинами для этого станут: сокращение экспортных потоков «дружественных» ФПГ и переход ряда предприятий ФПГ под контроль новых (в основном – иностранных) владельцев. Уход нескольких крупных «каптивных» банков будет достаточно «громким», но не столь драматичным, как в 1998 году, так как они к этому времени не успеют оказаться глубоко втянутыми в массовое депозитное обслуживание населения.

Большинство банков, которые успеют вступить в обязательную систему гарантирования вкладов, пройдут период 2005-2006 годов без существенных негативных последствий.

Процесс контроля за внедрением международных стандартов учета и за установлением минимального размера капитала приводит в 2005-2006 годах к ускоренному выявлению и закрытию около 60% средних и малых банков. Значительная часть этих банков преобразуется в небанковские кредитные организации или вливается в филиальные сети более крупных банков.

Происходит серия скандалов вокруг некоторых небольших банков, принуждаемых к закрытию в связи с новыми правилами в области международных стандартов учета и установлением повышенной планки минимального капитала. Эти банки оказываются вовлеченными в масштабные аферы по «отмыванию» незаконных доходов организованных преступных группировок, что вскрывается в ходе проверок уполномоченных российских государственных органов, а также расследований западных спецслужб. Россия вновь попадает в «черный список» FATF и вычеркивается из него только в 2008 году.

Крупные банки из «средних», а также те «бывшие каптивные» банки, которые успели в период 2002-2005 годов укрепить свое финансовое состояние и диверсифицировать свои операции, более-менее успешно проходят кризис. Однако отдельные банки из этой группы, которые не подготовили стратегических планов, концентрировались на краткосрочных планах и сделках, плохо управляемы и структурированы, выбывают с рынка. Именно эти банки доставляют значительную часть проблем и беспокойства, так как именно они успели привлечь заметную часть частных сбережений.

Намечается отток вкладов из банковской системы.

Сбербанк РФ и Внешторгбанк РФ испытывают значительные сложности с возвратом их кредитов, выданных в пользу ФПГ и крупных государственных предприятий-монополистов. Они несут существенные убытки и испытывают значительные сложности с ликвидностью. Вкладчики изымают до 10% вкладов в Сбербанке РФ. Государство помогает обоим банкам восстановить ликвидность, частично помогая краткосрочными кредитами Банка России, частично – выкупая активы через АРКО. Однако к концу 2006 года убытки обоих банков составляют до 50% их капитала. Капитал Внешторгбанка, принадлежащий Банку России, уменьшается на размер убытков. Убытки Сбербанка пропорционально уменьшают долю каждого из его существующих акционеров.  Государство проводит переговоры с крупнейшими коммерческими кредиторами Сбербанка с целью реструктурировать долг, перевести его часть в долгосрочные кредиты, а часть – в акции Сбербанка. Кредиторы соглашаются, и до 70% капитала Сбербанка после реструктуризации его долгов принадлежит коммерческим организациям. Так проходит фактическая приватизация Сбербанка.

Прочие банки с участием государственного капитала окончательно доказывают свою несостоятельность. Их капитал при аккуратном подсчете оставшихся активов и рисков, практически списывается. Эти банки ликвидируются.

Иностранные банки продолжают занимать осторожную позицию, тянут с вступлением в систему государственного гарантирования вкладов, однако готовятся к послекризисному «рывку».

Банк России вводит в эксплуатацию на территории всей страны две новые параллельно действующие системы расчетов: 1) систему осуществления крупных платежей в реальном времени, 2) улучшенную систему осуществления малых платежей в пакетном режиме с датой валютирования на следующий день. Эти системы значительно улучшают качество обслуживания банковских клиентов и снижают операционные издержки банков.

3) 2007-2012 годы.

В послекризисный период базовые отношения и взаимосвязи в банковской системе России остаются неизменными. Меняется только расстановка сил между различными банковскими группами.

«Каптивные банки» практически перестают играть какую-либо заметную роль в банковской системе. Их число и размер операций значительно снижаются по сравнению с периодом 2002-2004 годов. За ними закрепляется фактическая роль расчетно-кассовых центров при соответствующих оставшихся ФПГ. Сами же ФПГ, реорганизовав свои процедуры стратегического, бизнес- и финансового планирования, сменив менеджмент, начинают активно пользоваться услугами «внешних» банков на рациональной и конкурентной основе. На них приходится теперь не более 10% рынка банковских услуг (в 2002-2004 годы – до 50%).

Средние и малые банки, а также некоторые выжившие и диверсифицировавшие свои операции «каптивные» банки занимают примерно то же место в российской банковской системе, как и ранее. Они концентрируются на предоставлении услуг «ритейловым» отраслям российской экономики и добиваются определенных успехов в расширении спектра и повышении качества услуг. Их вступление (почти всех) в систему государственного гарантирования вкладов дало возможность конкурировать с крупными иностранными банками за частных вкладчиков. Общее число малых и средних банков сокращается примерно до 200. Некоторые из них (около 50) становятся сетевыми банками регионального масштаба. Около 10 банков имеют сети более чем в 5 областях России. Остальные банки этой группы прочно занимают определенные клиентские или «продуктовые» ниши в своих регионах. Средние банки активно кредитуют граждан на приобретение недвижимости, автомобилей, товаров длительного пользования, массово выпускают пластиковые карты с открытым кредитным лимитом. Этот сектор банковской системы постепенно накапливает внутренние ресурсы, капитализируется, учится конкурировать с иностранными банками. Банки данной группы занимают до 30% рынка банковских услуг в России.

Сбербанк и Внешторгбанк сокращают объём своих операций по сравнению с 2002-2004 годами. Их влияние теперь менее заметно, доля на рынке банковских услуг составляет около 10%.

 Внешторгбанк после оптимизации внутренней структуры и системы управления приватизируется и превращается в средний российских банк, однако достаточно заметный на фоне иных средних банков, работающих с корпоративной клиентурой. Он пока ещё пытается сохранить свое прежнее реноме «крупного» российского банка для корпоративной клиентуры, однако его позиции на этом рынке постепенно ослабевают по причине всё возрастающей конкуренции со стороны иностранных банков.

Сбербанк сокращает свою филиальную сеть, продает часть своих филиалов и отделений иностранным банкам. Его доля в общем объёме частных вкладов населения снижается к 20012 году до 25%. Он вступает в государственную систему гарантирования вкладов на общих основаниях. Его преимуществом остается разветвленная сеть электронных межфилиальных расчетов, которая  конкурирует с расчетными системами Банка России и дорогими платежными системами иностранных банков.

Начинается заметное движение кредитной кооперации – кредитных союзов. На протяжении предыдущих 3-4 лет для этого была создана юридическая база. Но период активного роста кредитной кооперации приходится именно на 2007-2009 годы.

Иностранные банки начинают активную и заметную экспансию на российском рынке банковских услуг по трем основным направлениям.

Во-первых, они захватывают лидирующие позиции по комплексному обслуживанию крупных российских компаний (значительная часть которых к 2009 году уже принадлежит иностранным владельцам). 50 иностранных банков, созданных к 2001 году на территории России, начинают активную экспансию в данном клиентском секторе.

Во-вторых, около трех иностранных банков (предположительно один американский и два западноевропейских) взрывным образом начинают экспансию на рынке банковского обслуживания частных лиц. Они в течение 2007-2008 годов создают сеть отделений не менее чем в 30-40 городах России каждый. Цель – растущий российский «средний класс».

В-третьих, иностранные банки, находящиеся за пределами России, начинают самым активным образом предоставлять услуги российским клиентам «трансгранично». Это касается кредитования корпоративной клиентуры всех секторов экономики и предоставления депозитных и расчетных услуг российскому «среднему классу», в том числе с использованием пластиковых карт и интернета.

В результате такой экспансии к 1012 году доля иностранных банков на рынке банковских услуг в России вырастет до 50%, причём эти банки будут обслуживать самые «лакомые» сегменты российской клиентуры.

4) 2013-2015 годы.

Состояние российской банковской отрасли постепенно улучшается. Рост «ритейловых» отраслей российской экономики дает ощутимый толчок для банковского сектора. В этот период оставшиеся российские средние банки по спектру и качеству услуг не отличаются от иностранных банков. Они всё более активно и предприимчиво вторгаются в сектора, в которых в предыдущие пять лет стали доминировать банки с иностранным капиталом.

К 2015 году количество российских банков, в том числе средних и специализированных малых банков вновь начинает расти. Их доля на рынке банковских услуг увеличивается до 60% и продолжает медленно нарастать. Экспансия иностранных банков приостанавливается.

3.2.5. В заключение рассмотрения Сценария 1 можно сказать, что российская банковская отрасль не будет переживать столь же существенных перемен и потрясений, как в 1991-2000 годах. Её основы останутся прежними, однако, во многом улучшенными и модернизированными. Вместе с тем состав банковской отрасли претерпит существенные изменения. Эти изменения будут в значительной степени эволюционными, но в период 2004-2006 годов - достаточно бурными. Собственно российские банки будут значительно потеснены к 1012 году иностранными конкурентами, однако к 2015 году эта тенденция медленно повернет вспять вместе с развитием «ритейловой» составляющей российской экономики.

3.3. Сценарий 2:

«Негативное экономическое влияние при активно-реформаторском поведении властей»

3.3.1. Данный сценарий предполагает скорое ухудшение экономических показателей, конъюнктуры рынков и перспектив лёгкого экономического процветания.

При этом Правительство РФ будет реализовывать энергичную, целеустремленную, продуманную и комплексную  политику реформ, как во всей экономике, так и в банковской сфере. Основой для такой политики становится острое осознание бесперспективности осторожных прежних фрагментарных подходов к экономическим реформам, а также понимание неизбежности уже начинающихся «тектонических» сдвигов в российской экономике и их серьезных последствий.

При этих условиях будут происходить следующие события.

3.3.2. «Внешние» события и воздействия на клиентов банковской системы.

1) Процесс выбытия основных фондов базовых отраслей российской экономики становится настолько сильным и заметным, что владельцы и управляющие ФПГ и государственных предприятий-монополистов не в состоянии скрыть его истинные масштабы. В 2002 году падение производства по указанной причине в Газпроме составляет 15%, в РАО ЕЭС – 10%, в горнодобывающих, металлургических и нефтяных компаниях – 6-8%, объём грузовых перевозок снижается на 10%. В 2003 году общее падение производства в сырьевых отраслях и отраслях «первого цикла» переработки в натуральном выражении составляет до 15%.

2) Мировые цены на энергоносители и другие сырьевые товары снижаются в 2002 году ниже отметки, необходимой для обеспечения сбалансированности бюджета. Доходы российских сырьевых экспортеров падают настолько, что они не могут себе позволить проведение масштабных инвестиционных программ в восстановление основных производственных фондов. Цены на энергоносители остаются низкими на протяжении 2003-2005 годов.

3) Экономическая рецессия на Западе затягивается. Экономика США, Японии и ЕС испытывает снижение ВВП в 2002-2005 года на 4 -6% ежегодно. Нижняя точка рецессии приходится на 2005 год. Всемирный экономический рост возобновляется в заметном объёме только к 2007 году.

4) Платежеспособный спрос населения России в 2002-2005 годах имеет тенденцию к медленному снижению по причине падения объёмов производства и, соответственно, заработной платы, роста безработицы в базовых отраслях экономики.

5) Затягивающаяся всемирная кампания по борьбе с терроризмом, разрастание зоны конфликта за пределы Афганистана, в том числе на страны Средней Азии, налагает дополнительное финансовое бремя на оборонный бюджет России.

6) Правительство России реформируется в очередной раз. В 2002 году оно принимает программу коренных долговременных экономических преобразований и нового экономического позиционирования России в международном разделении труда, энергично приступает к проведению реформ в жизнь. Ставка в реформах делается на ускоренное развитие «ритейловой» и «новой» экономики в ближайшие 10 лет, затем – на развитие машиностроения и других отраслей, выпускающих «сложную» продукцию, а также на полное открытие базовых отраслей экономики иностранным инвестициям и на этой основе – на полную перестройку этих отраслей за ближайшие 10 лет. В частности, производятся следующие действия:

принимается новая, более эффективная и рациональная редакция закона о банкротстве нефинансовых предприятий и организаций, принимается отдельный закон о банкротстве банков и иных финансовых предприятий (страховых, ипотечных, брокерских и т.п.);

при федеральных округах создаются специализированные суды по банкротству;

проводится политика быстрой и решительной ликвидации ставших несостоятельными компаний базовых отраслей российской экономики через банкротство (вне зависимости от размера и «заслуг» этих компаний), остатки их активов, имущества и права пользования недрами продаются на аукционах;

широко открываются возможности для иностранных концессий  в базовых сырьевых, металлургических, нефтехимической и нефтеперабатывающей отраслях российской экономики;

вводятся существенные льготы по новым прямым инвестициям во вновь создаваемые сырьевые и добывающие предприятия, создание таких предприятий стимулируется на основе тех месторождений, которые эксплуатировались ранее обанкротившимися российскими компаниями;

серьезно упрощается система налогообложения доходов предприятий, постепенно снижаются ставки налогообложения, одновременно ужесточается контроль за начислением и сбором налогов;

устанавливаются правила работы для «поставочных» и «срочных» рынок биржевых товаров: нефти, газа, металлов, электричества, зерна и т.д., принимается решение о необходимости создания нескольких новых специализированных товарных и срочных бирж, в том числе с прямым участием иностранного капитала;

Правительство разрабатывает новую масштабную программу по поддержке малого и среднего бизнеса в «ритейловых» отраслях экономики – через поддержку кредитных программ прошедших специальный конкурс российских и иностранных банков;

Россия в 2003 году вступает в ВТО на условиях, предполагающих облегченный и льготный доступ иностранного капитала в подавляющее большинство отраслей (включая финансовую отрасль), отказ от протекционизма в сырьевых отраслях, но при возможности сохранения серьёзных защитных тарифных мер для внутреннего рынка в «ритейловой» части экономики;

валютный курс рубля перестают укреплять, это ведёт к некоторому увеличению инфляционных тенденций в течение нескольких лет, однако, стимулирующее воздействие заниженного курса рубля позитивно сказывается на стимулировании национального производства и последующему ослаблению инфляционных тенденций;

Россия вступает в FATF, усиливает Комиссию по финансовым расследованиям, агрессивно активизирует механизмы идентификации незаконных доходов и денежных потоков, амнистирует старые «утекшие» капиталы, но вводит жесткие меры наказания за новое «отмывание» преступных доходов.

7) Предпринимаемые Правительством меры и темпы их реализации вызывают определенное недовольство. «Левые» политические движения (больше по идеологическим соображениям) и «правые» представители имущей элиты (по чисто экономическим мотивам) смыкаются под лозунгом: «Не дадим продать Родину!» Они возражают против открытости национальной экономики иностранному капиталу и против отказа Правительства оказать финансовую поддержку «исконно национальным» «базовым» отраслям российской экономики. В ответ звучат угрозы «вывести на чистую воду» тех, кто «разворовал» экономику и тем самым поставил её на грань катастрофы. Таким образом, в 2003-2004 годах назревает серьезные политические напряжения в обществе – на фоне стагнации тех самых «базовых отраслей» и угрозы растущей безработицы в них.

Борьба с отмыванием незаконных доходов вызывает ответные действия преступных кругов. В 2003-2004 годах совершается ряд покушений на высокопоставленных государственных чиновников – проводников политики реформ и жесткой линии. В ответ спецслужбы проводят ряд крупномасштабных силовых мероприятий.

 В средствах массовой информации разгорается подстегиваемая недовольными кругами полемика по насущным политическим и экономическим вопросам. Она форсируется тем, что в действиях Правительства действительно не обходится без ошибок и перегибов.

3.3.3. Вышеуказанные события производят следующие изменения в клиентской среде банковской отрасли и приводят к следующим событиям и решениям Правительства в области экономических реформ:

1) Предприятия ФПГ и государственные предприятия-монополисты уже к концу 2002 года оказываются под угрозой резкого сокращения объёмов производства, снижения доходов ниже необходимого для поддержания текущей деятельности уровня, и даже – банкротства. Начиная с конца 2002 года и до 2005 года прокатывается волна громких банкротств ранее ключевых предприятий. Даже у тех предприятий ФПГ и государственных предприятий-монополистов, которые имели интересные перспективы до 2001 года, наступает период серьезных финансовых трудностей. Их финансовые потоки сокращаются. Некоторые из их владельцев, успев продать другим инвесторам свои доли в капитале по скромным ценам, уезжают за границу. Против некоторых возбуждаются уголовные дела. Одновременно налаживается система судебного производства и судебной защиты по коммерческим отношениям, усиливается система правоприменения в экономической сфере. Иностранные сырьевые, металлургические, нефтехимические, газовые и горнодобывающие компании с 2003 года активно участвуют в аукционах и тендерах за концессии на право пользования недрами, за приобретение остатков активов обанкротившихся бывших российских «гигантов». В течение 2003-2005 годов они вкладывают в сырьевые и смежные отрасли экономики России по 50-80 миллиардов долларов ежегодно. К 2006 году до 80% продукции указанных отраслей производится на предприятиях с иностранным капиталом. С 2006 года вновь намечается экономический рост, но уже на новой технологической, экономической и экологической основе. «Пик» безработицы в базовых отраслях экономики приходится на 2004-2005 годы, но к 2007 году ситуация вновь нормализуется. Размеры и структура собственности компаний в данных отраслях остается примерно неизменной до 2015 года. Объём производства постепенно наращивается, но после 2007 года этот прирост осуществляется умеренными темпами.

2) Прекращение укрепления рубля в 2002 году дает новый толчок для импортозамещения и для развития национального производства в «ритейловой» части экономики. Немедленно вводятся льготы на инвестиции в предприятия лёгкой и пищевой промышленности, в сферу услуг: половина прибыли, которая направляется на инвестиции, связанные с приобретением основных средств и оборудования, выводится из-под налогообложения на следующие 3 года. Пока ещё профицитный бюджет позволяет компенсировать соответствующую приостановку в росте налоговых поступлений.

В 2003-2005 годах объём производства в «ритейловой» экономике растет низкими темпами, в основном по причине падения платежеспособного спроса занятых в «базовых» отраслях. Однако уже с 2006 года темпы роста производства резко возрастают. «Ритейловая» экономика предоставляет новые рабочие места, обеспечивает прирост платежеспособного спроса. Инвестиции в данный сектор экономики осуществляется как российскими, так и иностранными инвесторами – примерно а равной пропорции.

С 2006 года «ритейловая» экономика развивается очень быстрыми темпами. С 2010 года она, среди прочего, завоевывает заметные позиции на экспортных рынках Европы и Азии.

3) В 2003 году Правительство и Банк России внедряют программу поддержки машиностроения, в том числе через переучёт векселей. С помощью переучётных операций кредитуются оборотные средства тех российских машиностроительных компаний, который имеют гарантированный, в том числе экспортный, рынок сбыта. Таким образом, в 2004-2007 годах Правительство постепенно выводит машиностроение из кризиса, а с 2008 года начинает специальные программы стимулирования инвестиций в эту отрасль.

4)  Правительство открывает двери для черезграничного оказания финансовых, в том числе банковских услуг.

5) Государство принимает активную программу реформирования банковского сектора, не ограничиваясь только лишь укреплением надзора, «расчисткой завалов» и восстановлением доверия к банковской системе. Оно активно стимулирует накопление капитала в банковской отрасли, вовлекает банки в программы структурной перестройки экономики, активно развивает другие сектора финансового рынка, в первую очередь рынков капитала.

3.3.4. Банковская отрасль в данном сценарии ведёт себя следующим образом.

1) 2002-2003 годы.

Правительство, Банк России с привлечением силовых ведомств, Комиссии по финансовым расследованиям, АРКО и вновь созданной системы специализированных судов по банкротству проводят крупномасштабные проверки деятельности банков на предмет установления их реального финансового состояния, а также выявления сомнительных сделок и признаков отмывания преступных доходов. Производится «перелицензирование» банков. По итогам проверок и перелицензирования многие банки (в основном малые) лишаются лицензий и ликвидируются.

Одновременно Банк России вводит новые варианты лицензии для специализированных кредитных организаций: ипотечных, инвестиционных, расчетных, вексельных переучетных домов и проч. Для них устанавливаются специальные показатели по нормативам и ограничения по кругу выполняемых операций. Специализация кредитной организации – добровольная.

С 2004 года устанавливается минимальный уровень капитала банка в размере 3 млн. евро. Производится перевод банковской системы на международные стандарты учета и отчетности.

Вместе с тем, для российских акционеров предоставляется льгота по изъятию их налогооблагаемой прибыли средств, инвестированных в уставный капитал российских банков.

В 2003 году вводится обязательная единая система государственного гарантирования вкладов – для банков, прошедших перелицензирование. Сбербанк РФ включается в эту систему с начала 2005 года.

Правительство проводит конкурс на размещение кредитных ресурсов, предназначенных для поддержки среднего и малого «ритейлового» бизнеса. Для финансирования этой программы Правительство выпускает среднесрочные облигации. Конкурсный отбор проходят около 20 банков, половина из которых – с участием иностранного капитала.

Банк России привлекает более 100 банков к программе рефинансирования векселей машиностроительных предприятий.

В регионах России создаётся сеть кредитных бюро и бюро регистрации банковских залогов. 

Принимается закон о кредитной кооперации и возникает сеть кредитных кооперативов.

Создаются новые товарные и срочные биржи, в том числе с привлечением иностранного капитала. Государство начинает участвовать не только в регулировании товарно-биржевой деятельности, но и непосредственно в биржевых операциях. Цель: «раскрутить» рынки, стабилизировать их конъюнктуру на стартовом периоде. Уже к 2006 году государство прекращает собственное активное участие в биржевых операциях, за исключением операций, связанных с государственными закупками.

Активно стимулируется рынок государственных ценных бумаг. Правительство осмотрительно, но заметно увеличивает объём внутреннего государственного долга для стабилизации бюджетных показателей в самый трудный «переходный» период 2002-2004 годов.

Разрешается выпуск «Российских депозитарных расписок» - зеркального аналога ADR и GDR для организации инвестиций российских капиталов за границу. Одновременно вводится налог на инвестирование за рубеж (аналогичный налогу на имущество).

Каптивные банки в своём большинстве испытывают значительные финансовые трудности, связанные с ухудшением ситуации в «дружественных» им компаниях «базовых» отраслей экономики и с банкротством многих из них. Уже к концу 2003 года значительное число этих банков находится на грани банкротства.

Сбербанк и Внешторгбанк несут значительные убытки в связи с невозвратом кредитов, выданных в пользу ФПГ и государственных предприятий-монополистов. Их финансовое положение резко ухудшается к концу 2003 года.

Бывшие капитивные банки, которые в период 1999-2001 годов начали программы диверсификации операций и развития филиальных сетей, разделяются на две группы. Одна из них состоит из банков, которые кроме освоения новых рынков успели разработать серьёзные долгосрочные программы стратегического развития и кардинально перестроили внутренние системы управления и системы контроля рисков. Вторые – те, кто не успел (или не смог) этого сделать. Первая группа банков более-менее успешно «входит» в полосу экономических неурядиц и, несмотря на трудности, продолжает развивать свой бизнес. Часть этих банков приобретает новых иностранных акционеров. Вторая группа банков не справляется в первую очередь со своими внутренними проблемами в управлении и корпоративной культуре и к концу 2003 года приходит к развалу и банкротству. Именно крах нескольких таких банков сопровождается скандалами и большим общественным резонансом. Власти, реагируя на общественные настроения, проводят ряд показательных судебных процессов не только над самими банками-банкротами, но и над их высшими менеджерами и совладельцами.

Средние и малые банки вступают в полосу потрясений. В нескольких банках выявляются самые громкие дела по отмыванию преступных доходов. После волны проверок и перелицензирования треть этих банков закрывается по причинам не соответствия их операций законодательству и уставам и обнаружения злоупотреблений и нарушений. Около четверти банков меняет свой статус с универсальных на специализированные. Средние региональные банки начинают принимать участие в государственных программах поддержки «ритейловой» экономики, осваивают новые инструменты и операции. Начинается заметный процесс консолидации средних и малых банков в межрегиональные сетевые банки и банковские группы.

Банки с иностранным капиталом глубоко вовлечены в крупные проекты иностранных инвесторов по созданию в России новых компаний, особенно – в «базовых» отраслях Российской экономики. Они пока не расширяют масштаб «традиционных» банковских операций, зато активно участвуют в обеспечении кредитования и финансирования крупных иностранных инвестиционных проектов в России.

2) 2004-2005 годы.

Это самые тяжелые годы, как для самой банковской отрасли, так и для экономики в целом. Пик волны банкротств многих предприятий «базовых» отраслей вызывает практически полный уход с рынка каптивных банков. Их место в банковском обслуживании предприятий сырьевых, нефтехимических, горнодобывающих, металлургических предприятий почти полностью занимают теперь банки с иностранным капиталом. Эти банки переключают на себя финансовые и платежные потоки «базовых» отраслей экономики, банковское обслуживание сотрудников соответствующих компаний, включая приём вкладов. Банки с иностранным капиталом приобретают малые региональные банки, находящиеся в местах расположения иностранных компаний, и превращают их в свои филиалы. После провала производственных показателей «базовых» отраслей экономики в 2003-2004 годах вновь начинается рост физического объёма производства их продукции, рост экспорта.

Правительство и Банк России продолжают протекционистскую политику в «ритейловой» экономике: программы поддержки среднего и малого бизнеса, вексельного кредитования, преднамеренно заниженный курс рубля, высокие импортные пошлины, сниженные налоги. Это начинает приносить ощутимые плоды. Бывшие каптивные банки, средние и малые банки получают с её стороны резко растущий спрос на банковские услуги. Пока иностранные банки заняты «освоением» сырьевых секторов, российские банки активно внедряются в растущую «ритейловую» экономику.

Банк России, добившись стабилизации курса рубля на сознательно заниженном уровне, увеличивает кредитную эмиссию за счет развития разнообразных механизмов рефинансирования банков и вексельного кредитования. К 2005 году это позволяет ему окончательно перенести акцент от политики управления валютным курсом на политику управления процентной ставкой. Развившиеся финансовые рынки и активная, работающая политика процентных ставок даёт дополнительный стимул для экономического развития.

Банк России внедряет новую универсальную систему межбанковских расчетов в режиме реального времени, сопрягая её с новыми механизмами краткосрочного рефинансирования и предоставления ликвидности банковской системе. Эта система значительно снижает уровень риска потери ликвидности банков, делает процедуры управления банковской ликвидностью исключительно гибкими, удобными и практичными.

Государственная система гарантирования вкладов и усилившийся банковский надзор восстанавливают доверие вкладчиков к банковской системе, особенно после её энергичного «очищения» от нездоровых и недобросовестных банков. Российские банки, пользуясь этим, очень активно продолжают осваивать и развивать рынок банковских услуг для частных лиц. Вновь намечается заметный рост числа кредитных организаций, а также организаций кредитной кооперации.

Сбербанк и Внешторгбанк резко сокращает сеть своих филиалов, стараясь снизить операционные издержки. Их доходы продолжают снижаться в связи с тем, что «традиционная» прибыльная клиентура из базовых отраслей экономики исчезла. Эти банки отчасти успешно пытаются наладить пертнёрские отношения с иностранными банками и присоединиться к программам кредитования крупных иностранных инвестиционных проектов в России. Но масштаб деятельности обоих банков сокращается, как и их ресурсная база. Сбербанк вступает в систему государственного гарантирования вкладов. Это останавливает отток вкладов, однако не увеличивает доходной базы банка. Сбербанк и Внешторгбанк стараются вместе с другими российскими банками активно работать в «ритейловой» экономике. Однако высокие операционные издержки и громоздкая структура управления значительно уменьшают их конкурентные преимущества. Банк России в 2005 году полностью продает свои доли участия в Сбербанке и Внешторгбанке, в значительной мере - иностранным инвесторам.

Значительно расширяется небанковский финансовый сектор, особенно рынки капитала. Они начинают поставлять экономике долгосрочные финансовые ресурсы во всё большем объёме, оставляя банковской отрасли в основном краткосрочное и среднесрочное кредитование.

 3) 2006-2008 годы.

Банковская система России значительно меняет свое лицо по сравнению с 1999-2001 годами. Теперь она состоит из примерно 100 иностранных банков, активно работающих в основном в сырьевых отраслях и отраслях низкой степени переработки (в том числе и Внешторгбанк), 200 средних сетевых банков, в значительной мере обслуживающих «ритейловую» экономику и частных вкладчиков. Сбербанк всё ещё занимает отдельное, как бы «промежуточное» положение (банк с иностранным капиталом для «ритейловой» экономики). Существует около 500 малых универсальных и специализированных кредитных организаций, занимающих определенные географические, клиентские или продуктовые ниши на рынке банковских услуг. На территории страны действует более 1000 кредитных кооперативов.

Правительство, «разобравшись» с базовыми отраслями экономики и «запустив» механизм саморазвития ритейловой экономики, начинает крупную программу структурной перестройки машиностроения. При этом сознательный протекционизм оказывается банкам с российским капиталом – при участии в программах вексельного кредитования и экспортной поддержки машиностроения.

Инфляционные тенденции затухают до приемлемых темпов, не мешающих экономическому развитию и стимулированию сбережений.

4) 2009-2015 годы.

Банковская система в целом вновь пришла в стабильное состояние. Идет только естественный конкурентный отбор лучших её элементов.

Различия между банками с иностранным капиталом и российскими банками постепенно утрачиваются. Это касается как спектра и качества предоставляемых банковских услуг, так и смешение капиталов.

Число крупных банков медленно сокращается за счет процесса банковской консолидации.

Вместе с тем, число небольших и специализированных банковских организаций, а также кредитных кооперативов продолжает расти.

3.3.5. В заключение Сценария 2  можно сказать, что в период 2003-2005 годов банковская отрасль России на непродолжительный срок вновь оказывается в коротком переходном периоде. При этом он протекает не так болезненно и хаотично, как в 1991-2000 года. Базовые отношения рыночного хозяйствования и конкуренции только укрепляются. Однако структурные элементы банковской отрасли почти полностью изменяют свой состав и позиционирование – в основном по причине резких изменений в клиентской среде и реформаторских мер Правительства.

3.4. Сценарий 3:

«Негативное экономическое влияние при конъюнктурно-краткосрочном поведении властей»

3.4.1. Данный сценарий предполагает вероятность скорого ухудшения экономических показателей, конъюнктуры рынков и перспектив лёгкого экономического процветания, как и в Сценарии 2.

При этом предполагается, что Правительство РФ не сможет выработать долгосрочную программу структурного реформирования экономики. Его меры будут продиктованы в основном необходимостью «откликаться» на текущие болезненные проблемы. Не имея своей чёткой стратегии, оно будет идти на поводу различных лоббирующих групп, принимать разнонаправленные, зачастую конъюнктурные решения.

В такой сценарии трудно заглянуть более чем на 5-6 лет вперед. Поэтому он будет ограничен именно этими рамками.

В этот период, скорее всего, будут происходить следующие события.

3.4.2. «Внешние» события и воздействия на клиентов банковской системы.

1) Весь «букет» неприятностей, описанных в пункте 3.3.2. из Сценария 2 (подпункты 1 – 5).

2) Правительство под давлением владельцев и управляющих компаний «базовых» отраслей экономики принимает спонтанные и не скоординированные решения по оказанию государственной финансовой поддержки этим отраслям. «Лозунгом» для таких решений будет «спасение» базовых отраслей от разорения и их оставление «в российских руках». Правительство будет выделять ресурсы из бюджета для поддержки «ключевых» предприятий, а также склонять Банк России к их льготному кредитованию  - естественно, через специально для такого случая «уполномоченные банки». Всячески затягивается решение с банкротством несостоятельных «базовых» предприятий. Законодательные решения по бюджету, по таможенной политике, по налогам и т.п. следуют в том же направлении.

3) Обостряется борьба вокруг золотовалютных резервов Банка России. Принимается решение вновь приостановить обслуживание внешнего долга, а «высвободившиеся» от этого валютные резервы направить на поддержку «базовых» отраслей промышленности.

4) Тормозится вступление России в FATF, затягивается и фактически срывается исполнение закона о борьбе с легализацией незаконных доходов.

5) Откладывается введение системы государственного гарантирования вкладов.

6) Курс рубля по отношению к иностранным валютам испытывает резкие и разнонаправленные воздействия, колеблется с достаточно широкой амплитудой без видимых попыток Банка России и Правительства взять его под контроль, а также при нехватке золотовалютных резервов для его стабилизации.

7) На переговорах по вступлению в ВТО Россия выдвигает новые условия по ограничению иностранных инвестиций, особенно в «базовые» отрасли экономики. Участники ВТО не соглашаются с этими условиями, переговоры затягиваются, отношение к России ухудшается.

8) «Ритейловые» отрасли экономики, не имея своих крупных лоббистов и налаженных контактов в Правительстве, оказываются не в состоянии «протолкнуть» решения, которые создавали бы условия для их ускоренного развития.

3.4.3. Вышеуказанные события производят следующие изменения в самой клиентской среде, которые непосредственно влияют на состояние банковской отрасли:

1) Компании «базовых» отраслей экономики получают некоторую финансовую поддержку от Правительства (в виде «инвестиционных кредитов», прямого финансирования инвестиционных программ и налоговых льгот). Основной объём такой поддержки приходится на те компании, владельцы или менеджеры которых наладили близкие связи с руководителями Правительства.

Бюджетных ресурсов, направляемых на поддержку «базовых» отраслей экономики, не хватает на всех. Более того, этот «бюджет развития» постоянно сокращается по причине падения объёма бюджетных доходов, исчерпания золотовалютных резервов. Обостряется борьба между компаниями за раздел сокращающегося бюджетного «пирога». Вновь растет доля «неденежных» форм расчетов между предприятиями (бартер, зачеты и т.п.), растет объём налоговой задолженности и оттока капитала за рубеж.

Кампания по поддержке «базовых» отраслей экономики длится около 2 лет (2002-2003), после чего бюджет и золотовалютные резервы оказываются исчерпанными. Кампания захлебывается. Банк России  под существенным давлением расширяет кредитную эмиссию путем предоставления долгосрочных инвестиционных кредитов. Раскручивается инфляция. В 2004 году её уровень превышает 50%, в 2005 – 100%.

К 2005 году становится очевидным, что государственная бюджетная и кредитная поддержка «базовых» отраслей больше не может быть продолжена. «Болезнь» (выбытие основных производственных активов) так и не излечена, а только «загнана вглубь» и оттянута. Предприятия «базовых отраслей» всё более нарастающими темпами приостанавливают производство. Первыми «выбывают» те компании, которые не получали доступ к бюджетному пирогу. Те же, кто успел взять свою долю этого «пирога», «остаются на плаву» несколько дольше. При этом многие из их владельцев и менеджеров, осознавая неизбежное, активно уводят остатки ресурсов за границу. Растет безработица и социальная напряженность.

В зимние периоды 2004-2005 и 2005-2006 годов массово отказывает социальная инфраструктура, так как бюджетные ресурсы на её реконструкцию и содержание за предыдущие 3-4 года перенаправлялись на поддержание предприятий «базовых» отраслей экономики.

2006 год – год «перелома». Это год пика промышленного кризиса в России, пика социальной напряженности и политической нестабильности. Год принятия новых «трудных» решений.

2) «Ритейловая» экономика не получает законодательных, налоговых и других стимулов к развитию, так как всё внимание государственной власти и все имеющиеся ресурсы сосредоточены на поддержании «базовых» отраслей. По мере снижения производства в «базовых» отраслях и роста инфляции снижается платежеспособный спрос основного числа занятых в народном хозяйстве. Это ещё больше дестимулирует компании, производящие товары и услуги народного потребления и торгующие ими. Объёмы производства и торговли снижаются. Импорт не растет по той же причине. Малый и средний бизнес вновь всё больше уходит в «тень», растет степень его связи и зависимости от криминальных структур.

Малые предприниматели и граждане всё больше «уходят» в доллар или в евро. Объём их вкладов в банках снижается в абсолютном выражении, не говоря уже о влиянии инфляции.

3) Иностранные компании перестают наращивать свое торговое «присутствие» в России по причине снижения платежеспособного спроса населения. Приостанавливаются инвестиции в расширение производства, текущее производство постепенно сворачивается.

3.4.4. Банковская отрасль в данном сценарии ведёт себя следующим образом.

1) 2002-2003 годы.

«Капитивные» банки тех ФПГ и государственных предприятий-монополистов, которым удалось получить государственную поддержку, продолжают функционировать в том же режиме, что и ранее. При этом они не расширяют свои операции на другие сектора экономики.

Малые и средние банки начинают очень активно искать «союза» с «каптивными» банками, с органами государственной власти, особенно в регионах. Так они стараются получить свою долю от «пирога» государственной поддержки «базовых» отраслей экономики. Но часто эти банки привлекаются для выполнения «серых» и «черных» операций по уходу от налогов и уводу капиталов за границу. Те малые и средние банки, которым не удалось получить долю от бюджетного «пирога», ускоренными темпами выбывают из игры. К 2005 году число малых и средних банков сокращается на 50%.

Иностранные банки постепенно сворачивают объём своих операций в России, сосредоточиваясь на своих «традиционных» клиентах.

Сбербанк и Внешторгбанк испытывают медленное ухудшение финансового состояния – по мере осложнения ситуации у своих крупнейших заёмщиков. Намечается абсолютное сокращение объёма частных вкладов в Сбербанке.

Правительство создает ещё несколько банков с государственным участием для работы по различным «программам поддержки отраслей» и направления через них средств «бюджета развития». Эти банки «успешно» перенаправляют выделенные для них средства в «реальную экономику» в виде долгосрочных кредитов.

2) 2005-2006 годы.

Банки, обслуживающие предприятия «базовых» отраслей несут значительные убытки по причине закрытий и банкротств своих основных клиентов. «Капитивные» банки уходят с рынка вместе со своими «дружественными» компаниями. Это вызывает волну скандалов, так как через эти банки в предыдущие два года осуществлялась основная финансовая поддержка соответствующих предприятий.

Созданные в 2002-2004 годах банки с государственным участием теряют практически почти все свои активы.

Население в массовом порядке изымает вклады из банков, что ведёт к резкому сокращению их ресурсной базы, кризису ликвидности и банкротству многих из них. Число работающих и относительно устойчивых банков в России к концу 2006 года сокращается до 100-120.

Сбербанк и Внешторгбанк получают поддержку Банка России путем нового увеличения их уставного капитала, покрывающего нехватку ликвидности. Эти банки становятся «островком относительной стабильности». Однако их деятельность остается убыточной.

Капитализация банковской системы снижается более чем в 10 раз по сравнению с 2001 годом, в том числе по причине инфляционного обесценения рубля.

3.4.5. Резюмируя Сценарий 3, можно сказать, что после кажущихся «тихими» 2002-2004 годов банковская система России к 2006 году будет почти разрушена и «обескровлена». Основная причина – глубокий промышленный и структурный кризис, который не был предотвращён Правительством. Клиентская среда банковской системы не просто поменялась, она практически разрушилась. Будущее банковской системы после 2006 года в таком сценарии полностью зависит от того, какие государственные решения будут предприниматься в то время.

4. Заключение.

Настоящие сценарии – это не очередной вариант «программы реформ» банковской отрасли России. Это попытка ответить на вопрос: «А что будет, если...?»

В этих сценариях не придумано ничего нового. Они просто агрегируют и сводят в единую систему то, что сейчас уже хорошо известно и активно обсуждается в профессиональных экономических кругах.

Это попытка перевести взгляд с ближайших «горящих» проблем на перспективу. Ведь известно, что в такой большой и сложной системе как экономика завтрашние события являются прямым и неизбежным следствием вчерашних решений.

Можно с большой долей уверенности сказать, что сегодняшние (на конец 2001 года) решения уже предопределяют события 2005-2008 годов.