4. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, эффективности деятельности

Анализ платежеспособности представлен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ платежеспособности ДОП –4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров»

         Как видно из таблицы 10, в 2003 году в организации наблюдалось укрепление платежеспособности, о чем свидетельствует  рост  общего коэффициента покрытия на 0,25 или на 17,26 %, а в 2004 году -  рост  показателя равен 0,23 или 13,09 %

         Коэффициенты финансовой устойчивости организации представлены в таблице 11.

Таблица 11

Коэффициенты финансовой устойчивости ДОП –4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров» за 2003 – 2004 годы

По данным таблицы 11 сделаем несколько выводов:

1)    так как значение коэффициента автономии меньше 0,5, а коэффициент задолженности более 0,5, то вероятность банкротства организации оценивается как высокая. Рост коэффициента  автономии в 2003 году является положительным моментом, а снижение  к концу 2004 года - отрицательным, организация становится более подверженной банкротству. Сокращение  коэффициент задолженности является положительным моментом, так как в целом уменьшается задолженность организации;

2)    значение коэффициента соотношения собственным и заемных средств и в 2003, и в 2004 году очень высоко, что свидетельствует о высокой вероятности банкротства;

3)    так как коэффициент маневренности стремится к 1 , то в организации применяются преимущественно арендованные основные средства;

4)    так как коэффициент инвестирования больше 1 ( к тому же он растет) , то предприятие можно в целом считать жизнеспособным в случае изъятия всех заемных средств;

5)    коэффициент капитализации в организации не соответствует требуемому значению ни в 2003 году, ни в 2004 году, что свидетельствует о значительности размеров заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;

6)    коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует оптимальному значению, но выше ниже допустимой границы. Снижение данного показателя в 2004 году свидетельствует о падении доли оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников, что является отрицательным моментом;

7)    коэффициент финансовой независимости соответствует нормативу только в конце 2003- начале 2004 год, на конец 2004 года организация являлась финансово зависимой, так как значение данного коэффициента низко;

8)    коэффициент финансирования не соответствует нормативному значению, что является отрицательным моментом и свидетельствует о превышении доли заемных средств над собственными;

9)    коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что в оба периода организация была финансово неустойчива и подвержена банкротству.

Коэффициенты ликвидности организации в 2003 – 2004 годах представлены в таблице 12.

Таблица 12

Коэффициенты ликвидности ДОП –4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров» в 2003- 2004 годах

Значения коэффициентов ликвидности при вертикальном анализе интересуют банки, поставщиков и инвесторов при заключении договоров. При сравнении полученных значений с нормативными можно сделать следующие выводы по таблице 12:

1)    так как Ккл>1 в 2003-2004 годах, то организация в состоянии покрыть внешние обязательства. Рост значения этого коэффициента является положительным моментом;

2)    так как Ксл>1, то организация в состоянии покрыть свои обязательства немедленною однако к концу 2004 года ситуация меняется ( Ксл < 1), что является отрицательным моментом;

3)    так как значения последних трех коэффициентов меньше рекомендуемых, то финансовую состоятельность и кредитоспособность организации в обоих периодах можно охарактеризовать отрицательно.

В целом, ликвидность предприятия при вертикальном анализе можно охарактеризовать положительно, так как значения коэффициентов соответствуют нормативным.

5. Анализ затрат ДОП –4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров»

5.1. Анализ себестоимости

Анализ себестоимости проводим в таблице 13.

Таблица 13

Структура себестоимости затрат ДОП –4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров» по элементам затрат

тыс. руб.

         Более наглядно  данные таблицы 13 представлены на рисунке 11.

Рис. 11. Динамика основных  элементов затрат  ДОП –4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров» в 2002-2004 годах

         Из рисунка 11, видны следующие тенденции:

1)    материальные затраты в 2003 году выросли  с1310 до 1500 тыс. руб., а в 2004 году – снизились на 162 тыс. руб.

2)    затраты на услуги транспорта в 2003 году выросли с 202 до 232 тыс.  руб., а 2004 году – до 361 тыс. руб.

3)    затраты на энергию  в2003 году  выросли с 61 до 68 тыс. руб., а 2004 году – выросли до 125 тыс. руб.

4)    затраты на оплату труда выросли с 1126 до 1207 тыс. руб., в 2004 году – до 1421 тыс. руб.

5)    затраты на соцнужды выросли в 2003 году с 437 до 492 тыс. руб., а в 2004 году – до 584 тыс. руб.

6)    затраты на амортизацию в 2003 году упали с 201 до 198 тыс. руб., а в 2004 году – до 187 тыс. руб.

7)    налоги в 2003 году  остались постоянными – на уровне 108 тыс. руб., а в 2004 году – упали до 55 тыс. руб.

8)    оплата услуг сторонним организация выросла со 156 до 158 тыс. руб.,  а в 2004 году – упала до 57 тыс. руб.

9)    В целом сумма  затрат организации в 2003 году выросла с 3601 до 3963 тыс. руб., а в 2004 году – до 4128 тыс. руб.

Рис. 12. Структура затрат ДОП  –4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров» в 2004 году

         Как видно из рисунка 12, в 2004 году в организации наибольшую долю в структуре затрат занимали затраты на оплату труда – 35 %, а наименьшую - затраты на энергию – 36 % и  на налоги-1 %.

5.2. Анализ использования материально- технических ресурсов  организации

В таблице 14 отражена динамика  собственных и заемных средств организации.

Таблица 14

Динамика собственных и заемных средств ДОП -4

Рис. 13. Динамика собственных средств  ДОП -4 в 2002-2004 годах

         Как видно из рисунка 13, в   организации наблюдались следующие тенденции:

1)    уставной капитал постоянен в сумме 126 тыс. руб.

2)    прибыль организации в 2003 году упала с 552 до 432 тыс. руб.,  а в 2004 году – выросла до 1059 тыс. руб.

3)    резервный фонд в 2003 году снизился с 83 до 65 тыс. руб., а в 2004 году – вырос до 159 тыс. руб.

4)    целевое финансирование выросло с 18 дод 19 тыс. руб., а 2004 году – до 23 тыс. руб.

Рис. 14. Динамика заемных   и собственных средств организации в 2002-2004 годах

     Из рисунка 14 заметны следующие тенденции:

1)     в 2003 год собственные средства организации снизились с 3685 до 3383 тыс. руб., а в 2004 году – выросли до 3941 тыс. руб.

2)     в 2003 году заемные средства организации снизились  с 779 до 642 тыс. руб., а в 2004 году – выросли – до 1367 тыс. руб.

Рис. 15. Структура собственных средств ДОП -4 в 2004 году

         Как видно из рисунка 15, в организации в 2004 году наблюдалось преобладание доли  прибыли в структуре собственных средств организации – 77 %. Наименьшую долю занимало целевое финансирование и поступление – 2 %.

Рис. 16. Структура средств организации в 2004 году

         Как видно из рисунка 16, в организации наибольшую дою занимают заемные средства – 74 %, а наименьшую – собственные средства – 26 %.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности представлен  в таблице 15.

Таблица 15

Динамика кредиторской  и кредиторской задолженности ДОП -4

Рис. 17. Структура дебиторской задолженности ДОП -4 в 2004 году

         Как видно из рисунка 17, в организации в 2004 году наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности  занимали покупатели  заказчики – 84 %, а наименьшую – прочие дебиторы – 16 %.

Рис. 18. Структура кредиторской задолженности ДОП -4 в 2004 году

         Как видно из рисунка 18, в организации в 2004 году наблюдалось преобладание доли кредиторской задолженности  перед бюджетом – 71 %, а наименьшую дою в структуре занимала задолженность   по оплате труда – 6 %.

Рис. 19. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ДОП -4 в 2002-2004 годах

         Как видно из рисунка 19, в организации наблюдались тенденции:

1)    в 2003 году кредиторская задолженность  упала с 3685 до 3383 тыс. руб., а в 2004 году – выросла  до 3941 тыс. руб.

2)    в 2003 году дебиторская задолженность выросла  с 4616 до 5096 тыс. руб., а в 2004 году – до 7292 тыс. руб.

Таблица 16

Анализ эффективности использования кредиторской и дебиторской задолженности

         Из таблицы 16 можно сделать следующие выводы:

1)    оборачиваемость ДЗ в 2003 году выросла на 0,06 или на 6,52 %, а в 2004 году – снизилась на 0,05 или на 5,55 %;

2)    оборачиваемость КЗ  в 2003 году  выросла на 0,26 или на 22,72 %, а в 2004 году – на 0,22 или на 16,02 %.

3)    Коэффициент загрузки ДЗ в 2003 году  снизился на 0,07 или на 6,22 %, а в 2004 году – вырос на 0,06 или на 5,87 %.

4)    Коэффициент загрузки КЗ – в 2003 году снизился на 0,16 или на 19 %, а в 2004 году – на 0,1 или на 14 %.

5)    Продолжительность оборот а ДЗ в 2003 году снизилась на 25,56 дней, а в 2004 году – выросла на 23,03 дня.

6)    Продолжительность оборота КЗ  в 2003 году снизилась на 59,15 дня, а в 2004 году – на 35,94 дн.

Рост коэффициента оборачиваемости является положительной тенденцией, а коэффициента загрузки- отрицательной для организации, также как и рост продолжительности оборота.

5.3. Анализ заработной платы

В таблице 17 отражен анализ  движения  рабочей силы.

Таблица 17

Анализ  движения рабочей силы в ДОП -4

         Как видно из таблицы 17, в 2003 году среднесписочная численность работающих на предприятии выросла по сравнению с 2002 годом на 69 человек, а 204 году уменьшилась на 9 человек.

Рис. 20. Динамика основных показателей движения рабочей силы ДОП -4 в 2002-2004 годах

         Как видно из рисунка 20, в 2003 году наблюдались тенденции:

1)    снижение коэффициента оборачиваемости  по выбытию с 0,15 до 0,1

2)    снижение коэффициента текучести с 0,12 до 0,11

3)    стабильность  коэффициента оборачиваемости по приему  -0,1

В 2004 году наблюдались тенденции:

1)    рост  коэффициента оборачиваемости  по выбытию с 0,1 до о 0,13

2)    рост  коэффициента текучести с 0,11 до 0,13

3)    снижение   коэффициента оборачиваемости по приему   с 0,1 до 0,09

Таблица 18

Анализ использования рабочей силы

         Как видно из таблицы 18:

1)    численность основных работников в 2003 году увеличилась на 90 человек, а в 2004 году увеличилась на 10 человек;

2)    выработка на одного рабочего в 2003 году снизилась с 10,38 до 9,98 тыс. руб. на человека или на 0,41 тыс. руб., а в 2004 году выросла на 3,77 тыс. руб. на человека;

3)    фонд оплаты труда в 2003 году вырос с 1126 тыс. руб. до 1207 тыс. руб. , а в 2004 году  вырос на 214 тыс. руб. до 1421 тыс. руб.

4)    заработная плата на рубль реализованных услуг в 2003 году снизилась с 0,27 до 0,26 тыс. руб. на рубль, а в 2004 году – снизилась до 0,22 тыс. руб.

5)    средняя заработная плата в 2003 году  упала с 2,82 до 2,57 тыс. руб., а в 2004 году – снова выросла до 3,09 тыс. руб.

6. Анализ выполнения  плана  перевозок, использования подвижного состава  и выполнения плана  технического  обслуживания и ремонта подвижного состава

Анализ  выполнения основных показателей представлен в таблице 19.

Таблица 19

Отчет о выполнении основных показателей работы  ДОП -4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров»

За 9 месяцев 2004 года

Заключение

         В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель и решены все задачи. В заключении сделаем несколько основных выводов по работе.

Организация ДОП-4 «Комсомольская дирекция по обслуживанию пассажиров» была основана в ноябре 1986 года в городе Комсомольске-на-Амуре.

Основная цель деятельности организации – обеспечение  стабильности и нормальной работы пассажирских и грузовых перевозок в близлежащих территориях.

Динамика основных показателей деятельности организации:

5)    выручка от реализации в 2003 году выросла с 4153 до 4679 тыс. руб.  по сравнению с 2002 годом и с 4679 до 6324 тыс. руб. в 2004 году по сравнению с 2003 годом;

6)    себестоимость услуг выросла с  3601 до 4247 тыс. руб. в 2003 году и с 4247  до 5265 тыс. руб. в 2004 году по сравнению с 2003 годом

7)    прибыль балансовая упала  с 713 до 499 тыс. руб. в 2003 году  и с 499 до 1240 тыс. руб. в 2004 году

8)    прибыль от  реализации услуг  в 2003 году упала с 552 до 432 тыс . руб.  и  выросла с 432 до 1059 тыс. руб. в  2004 году.

Рост показателей прибыли является положительной тенденцией и свидетельствует о расширении деятельности организации и  росте объемов услуг.

Список литературы

1)                Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.

2)                Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.

3)                Бухалков М.И. Учет финансовых результатов и их влияние на внутрифирменное планирование // Главбух, 2002, №3. – с. 15-19.

4)                Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2003. – 351 с.

5)                Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

6)                Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

7)                Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 1998. – 188 с.

8)                Кожинов В.Я. Прогнозирование финансового результата // Бухгалтерский учет, 2003, №2. – с. 13-18.

9)                Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.

10)           Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.

11)           Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. –    471 с.

12)           Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.

13)           Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. – 558с.

14)           Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.

15)           Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.