Задание №1

Выполнить расчеты и проанализировать выполнение контрактных обязательств по экспорту.

Решение:

1. Выполнение контрактных обязательств по стоимости

, где q_ф и q₀ – объем экспортируемой продукции по условию контракта и фактически; р_ф и р₀ – цена за единицу объема экспортируемой продукции по условию контракта и фактически.[1]

Подставив в формулу, получим:

2. Влияние изменения объема экспорта на изменение стоимости экспортируемой продукции. Определяется расчетом индекса физического объема:

 Показывает во сколько раз изменяется стоимость всей экспортной продукции при условии изменения количества экспортируемой продукции, но в неизменных ценах, т.е. в ценах, оговоренных в контракте.

Подставив в формулу, получим:  

3. Влияние изменения цены экспортируемой продукции на стоимость экспорта. Определяется расчетом индекса цены:

 Показывает, во сколько раз изменится стоимость экспортной операции при условии изменения цены, но неизменности количества поставляемой продукции.

4. Таким образом, по результатам расчета можно сделать следующие выводы:

Выполнение контрактных обязательств по стоимости выполнено на 93%, что практически соответствует условиям договора с поставщиком.

Стоимость всей экспортной продукции товара при условии изменения количества экспортируемой продукции, но в неизменных ценах изменяется в 1,1 раза.

Стоимость экспортной операции при изменении количества экспортируемой продукции, но в  неизменных ценах увеличится в 1,1 раза.

Задание №2

Выполнить расчеты по определению рентабельности кредитной операции импорта технологического оборудования. По результатам расчета провести анализ и сделать выводы. Выбрать фирму импортера, предлагавшую наилучшие условия поставки оборудования в кредит, т.е. фирму с наилучшими условиями импортной операции для покупателя.

Решение:

Рассчитает недостающие показатели:

1.Стоимость кредита , где К – сумма кредита; Т – средний срок кредита; р – годовая процентная ставка по кредиту.[2]

Для фирмы D:  тыс. руб.

Для фирмы M:  тыс. руб.

2. Общая сумма выплат по кредитной операции

Таким образом, для фирмы D:  тыс. руб.

Для фирмы M:  тыс. руб.

3. Коэффициент инфляции на срок кредита

Темп роста оптовых цен на срок кредита

Для фирмы D: 1,40/2.5 = 0,56

Для фирмы M: 1,32/2,5 = 0.53

4. Кредит и проценты с учетом инфляции – это общая сумма выплат по кредитной операции с учетом инфляции.

, где к_inf – коэффициент инфляции за период кредитной операции.

Для фирмы D:  тыс. руб.

Для фирмы M:  тыс. руб.

5. Себестоимость товара на условиях кредита с учетом инфляции

, где Д_н – доля оплаты импорта наличными; Р_д – расходы за границей по доставке товара до порта России.

Для фирмы D:  тыс. руб.

Для фирмы M:  тыс. руб.

6. Рентабельность операции импорта определяется по формуле:

Р = П / С_б, где П – прибыль от эксплуатации импортного оборудования за весь период кредитования.

Для фирмы D: Р = 2240 / 4720.2 = 0.47

Для фирмы M: Р = 2600 / 4779.1 = 0.54.

7. Выводы:

Сравнивая полученные показатели по определению рентабельности кредитной операции импорта технологического оборудования, можно сказать, что выгодней сотрудничать с фирмой M, потому что:

-              Сумма кредита меньше чем у фирмы D – 3485 тыс. руб.;

-              Срок кредита такой же как у фирмы М – 2,5 года;

-              Прибыль от эксплуатации оборудования выше чем у фирмы D – 2600 тыс. руб.;

-              Более рентабельный проект для фирмы М (Рентабельность = 0,54).

Задание №3

Вычислить показатели, характеризующие оборачиваемость средств, вложенных фирмой в экспортно-импортные операции.

Определить эффективность затрат. Проанализировать полученные результаты и сделать выводы.

Решение:

Рассчитаем недостающие показатели:

1. Число оборотов экспортируемых (импортируемых) товаров определяется по формуле: С = З / А, где  З – затраты фирмы по экспорту (импорту) или в целом по экспортно-импортным операциям, выраженные в национальной валюте страны; А – стоимость товара, экспортируемого (импортируемого) активы фирмы.[3]

Для базового периода: С (экспорт) = 400 / 17.6 = 22.7; С (импорт) = 480 / 15.7 = 30.5; С (товарооборот) Совокупные затраты на импорт и экспорт к совокупной стоимости экспортируемого и импортируемого оборудования = 880 / 16.5= 53.3.

Для отчетного периода: С (экспорт) = 450 / 11.7 = 38.3; С (импорт) = 415 / 13.9 = 30.0; С (товарооборот) Совокупные затраты на импорт и экспорт к совокупной стоимости экспортируемого и импортируемого оборудования = 865 / 12.8 = 67.6

2. Время, длительность оборота данной суммы активов фирмы в днях:

В_д = АД / З, где Д – количество календарных дней в расчетном анализируемом году.

Для базового периода: В_д (экспорт) = 17.6 * 350 / 400 = 15.4; В_д (импорт) = 15.7 * 350 / 480 = 11,4; В_д (товарооборот) = 16.5 * 350 / 880 = 6.6.

Для отчетного периода: В_д (экспорт) = 11.7 * 350 / 450 = 9.1; В_д (импорт) = 13.9 * 350 / 415 = 11.7. В_д (товарооборот) = 12.8 * 350 / 865 = 5.2.

3. Отдача средств фирмы, вложенных в экспортную (импортную) операцию: О = В / А, где В – чистая выручка за экспортируемую (импортируемую) продукции.

Для базового периода: О (экспорт) = 440 / 17.6 = 25; О (импорт) = 550 / 15.7 = 35.0; О (товарооборот) = 990 / 16.5 = 60.0.

Для отчетного периода: О (экспорт) = 470 /  11.7 = 40.2; О (импорт) = 530 / 13.9 = 38.1; О (товарооборот) = 1000 / 12.8 = 78.1.

4. Коэффициент эффективности: Э = В / З

Для базового периода: Э (экспорт) = 440 / 400 = 1.1; Э (импорт) = 550 / 480 = 1.14; Э (товарооборот) = 990 / 880 = 1.12

Для отчетного периода: Э (экспорт) = 470 /  450 = 1.04; О (импорт) = 530 / 415 = 1,27; Э (товарооборот) = 1000/ 865 = 1.16.

5. В результате расчетов и сравнения полученных показателей можно сделать вывод, что затраты фирмы D, характеризующие оборачиваемость средств, вложенных в экспортно-импортные операции эффективны.

Об этом нам говорят данные коэффициента эффективности, которая во всех случаях больше единицы.