Рис.1 Структура исследования предприятия

Рецептурный отдел осуществляет продажу медикаментов и ИМН без рецепта врача, а также занимается изготовлением лекарственных средств по рецептам врача для населения и лечебно-профилактических учреждений города.

МП "Центральная районная аптека № 97" имеет обширную сеть аптечных пунктов (которые находятся в больницах и поликлиниках) и аптечных киосков (которые находятся в магазинах города). Это позволяет лучше обеспечивать население медикаментами, даже в удаленных поселках и пригородах. Аптечные пункты и киоски не имеют права отпускать медикаменты без рецептов врача, особенно сильнодействующие препараты.

Задачей централизованной бухгалтерии является ведение хозяйственных операций аптеки № 97 и обобщение финансовых результатов ее структурных подразделений.

Централизованная бухгалтерия представлена 6 специалистами: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, 3 бухгалтера и 1 старший кассир.

Форма ведения бухгалтерского учета – журнально-ордерная. Работа бухгалтерии частично автоматизирована: с помощью компьютерной программы осуществляется начисление заработной платы, а также оформление платежных документов и составление кассовых документов и кассовых отчетов.

В МП "Центральная районная аптека № 97" начисление заработной платы работникам производится по повременной системе. Оклады работникам назначаются в соответствии в занимаемой должностью и категорией по Единой Тарифной Сетке работников здравоохранения. Кроме оклада и районного коэффициента (15 %) производится доплата за работу в праздничные дни, за работу в ночное время, а также по итогам работы за месяц определяется размер ежемесячной премии, по итогам работы за год – размер ежегодной премии. Работники также получают при уходе в отпуск материальную помощь в размере оклада, материальную помощь к праздникам 8 марта (из 92 работников 90 – женщины), День медицинского работника, Новый год и т.д.

Расчет зарплаты производится с помощью компьютерной программы, отражается в лицевых счетах работников.

В настоящее время положение предприятия достаточно стабильное,  задолженности по заработной плате перед персоналом, по налогам перед бюджетом нет.

В настоящее время аптечные предприятия в вопросах бухгалтерского учета и налогообложения обязаны руководствоваться общим для всех отраслей законодательством. Но в ведении бухгалтерского учета в аптеке существуют свои нюансы, это обусловлено спецификой деятельности аптечного учреждения.

В первую очередь это контроль за хранением и оборотом товара на складах и в отделе запасов. В среднем в аптеке номенклатура товара насчитывает около 3000 наименований. Вести количественный учет каждого наименования возможно лишь при использовании специальной компьютерной программы, в которой учитывается поступление и расход медикаментов, в том числе и по разным ценам (если один и тот же медикамент поступает от разных поставщиков или в разное время). Такие программы имеются в основном на крупных оптовых или мелкооптовых аптечных предприятиях.

Обычно в аптеке на количественном учете состоят только группы лекарственных средств, занесенные в «Список ППКН». К ним относятся сильнодействующие, ядовитые, наркотические препараты, а также спирт, которые хранятся в специально оборудованных помещениях, отпускаются только по рецепту врача, и учет которых ведется в специальных карточках учета. В конце каждого месяца материально-ответственные лица проводят инвентаризацию товара, относящемуся к «Списку ППКН». По остальному товару количественный учет не ведется.

2. Анализ финансового состояния предприятия

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

-         оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

-         оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

-         анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

-         анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса.

Проведем анализ динамики состава и структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. В таблице №  представлены состав и структура имущества МП "Центральная районная аптека № 97" за 2002-2003 годы.

На начало анализируемого периода основная часть имущества предприятия была сосредоточена во внеоборотных активах (30,2%) и наименее мобильной части оборотных активах – запасах предприятия (55,7%). Уровень дебиторской задолженности очень низок (3,04%).

В середине анализируемого периода (на 01.01.03 г.) можно увидеть положительные сдвиги: уменьшение доли внеоборотных активов на 6,5%, небольшое увеличение доли дебиторской задолженности – на 1,56%. Однако, доля запасов возросла на 4,9%.

За весь анализируемый период произошли следующие изменения в составе и структуре имущества:

1) Общая стоимость имущества предприятия увеличилась  на 4490708 руб, или на 45%. Это указывает на значительное расширение деятельности предприятия.

2) Оборотные средства в составе имущества возросли  на 4218465 руб. или на 42%. Удельный вес оборотных средств также увеличился на 10,9%. Запасы предприятия увеличились на 1909297 руб., однако, их удельный вес сократился с 55,7% до 50%. Сумма дебиторской задолженности возросла на 2438629 руб. или на 30%. В структуре имущества дебиторская задолженность стала занимать на 23,16 пункта больше.

3) Сумма денежных средств уменьшилась на 24202 руб., удельный вес денежных средств сократился на 4,2 пункта.

4) Внеоборотные активы увеличились на 272243 руб. однако их удельный вес сократился на 10,9%.

На конец анализируемого периода основная часть активов по-прежнему сосредоточена в запасах предприятия, однако, удельный вес их составляет 50%. Дебиторская задолженность составляет 26,2% всего имущества, внеоборотные активы – только 19,3%.

Таким образом, можно выявить наличие благоприятной тенденции: увеличение имущества МП "Центральная районная аптека № 97" за 2002-2003 годы произошло за счет увеличения доли оборотных активов, что увеличивает финансовую стабильность предприятия, определяет стремление предприятия к ускорению оборачиваемости всех активов и создает благополучные условия для финансовой деятельности предприятия.

Рассмотрим анализ состояния основных средств.

Состояние производственного потенциала – важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а, следовательно, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных средств.

В процессе деятельности, эксплуатируемые основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации.

По данным учета и отчетности можно рассчитать коэффициенты износа (Ки) и коэффициент годности (Кг), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств.:

Ки = Из / F * 100%                           (1)

Кг = 100% - Ки,                                (2)

где Из – износ основных средств;

F – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

Однако, при существующей сегодня системе учета и отчетности эти коэффициенты дают условную оценку состояния основных средств. Для более полного анализа рассчитываются также показатели движения основных средств: коэффициенты обновления (Кобн) и выбытия (Квыб):

Кобн = +F / Fкг * 100%                                      (3)

Квыб = -F / Fнг * 100%,                            (4)

где +F – стоимость поступивших за отчетный период основных средств;

-F – стоимость выбывших за отчетный период основных средств;

Fнг, кг – первоначальная стоимость основных средств на начало и конец года.

Состояние основных средств МП "Центральная районная аптека № 97" характеризуется в табл. 1.

Таблица 1

Данные о состоянии основных средств МП «Центральная районная аптека № 97» за 2002-2003 гг.

Данные таблицы показывают, что техническое состояние основных фондов является достаточно благоприятным для обеспечения основной деятельности, степень годности основных средств на конец анализируемого периода высокая – 72%. Обновление основных средств осуществлялось в 2002 году высокими темпами, в 2003 году замедлилось. Коэффициент обновления в каждом году выше коэффициента выбытия основных средств. На основании этих данных можно заключить, что МП "Центральная районная аптека № 97" по состоянию на 01.01.2004 г. имеет высокий уровень обеспеченности основными средствами.

Проведем анализ движения денежных средств.

В мировой практике большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезными. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (форма № 4).

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Для анализа, кроме формы № 4, привлекаются Бухгалтерский баланс, форма № 5 «Приложения к балансу предприятия» и данные Главной книги.

По данным табл. 2 можно сказать, что в анализируемые периоды МП «Центральная районная аптека № 97» обладало достаточным количеством денежных средств. Это обусловлено спецификой деятельности торгового предприятия, имеющего ежедневную торговую выручку и не зависящего полностью от поступлений денежных средств от покупателей – юридических лиц. Поступление денежной наличности планируется каждый день на сумму примерной завтрашней  торговой выручки, таким образом, предприятие всегда имеет достаточное количество денежных средств.

Таблица 2

Движение денежных средств за 2002-2003 годы

Рассмотрим анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Возрастание стоимости имущества за анализируемый период составило 4490708 руб. Главным образом, это возрастание обусловлено увеличением использования заемных средств – на 3134089 руб., на их удельный вес вырос всего на 1,83 %, и составил 67,56% от всего имущества. За анализируемый период МП "Центральная районная аптека № 97" стало более активно использовать в работе кредиты и займы, сумма кредитов возросла на 222584 руб, их удельный вес увеличился на 1,9%. В основном рост заемного капитала произошел за счет увеличения задолженности поставщикам за товары на 2550595 руб., или на 1,51% в структуре имущества.

Привлечение кредитов при прочих равных условиях может, согласно эффекта финансового рычага, повысить рентабельность собственного капитала.

ЭФР = (Rпред - % ставка за кредит) * (1 - ставка налога на прибыль) * (заемный капитал / собственный капитал)

Однако, в 2002 году рентабельность собственного капитала составляла 45%, а в 2003 году – 18%, из чего можно заключить, что привлечение кредита не позволило предприятию увеличить рентабельность собственного капитала. Это обусловлено снижением рентабельности предприятия 12% в начале 2002 г. до 4% в конце 2003 года.

Собственные средства предприятия также выросли – на 1356619 руб., однако их удельный вес снизился. Это означает, что предприятие стало активнее использовать в обороте заемные средства. Увеличение суммы источников собственных средств произошло в основном за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли прошлых лет на 796650 руб., ее удельный вес вырос на 5,33%. В течение года МП "Центральная районная аптека № 97" создавались резервы предстоящих расходов, к концу года они были использованы.

Увеличение суммы источников средств на 70% произошло за счет роста заемного капитала, и на 30% за счет роста собственного капитала. Такие изменения ведут к снижению финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Привлечение кредитов при низкой рентабельности предприятия оказалось нецелесообразным и повлекло за собой снижение рентабельности собственного капитала на 27% по сравнению с 2002 годом.

Сравнение векторов структурной динамики актива и пассива баланса позволяет определить, что, во-первых, 40% прироста финансовых ресурсов было направлено на увеличение дебиторской задолженности (из которой почти 50% - сомнительная), и только 30% - на увеличение суммы товарных запасов предприятия. Это повлекло за собой резкое повышение степени риска текущих активов. Во-вторых, наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемных средств.

Проведем анализ состояния расчетов.

В процессе хозяйственной деятельности предприятие вступает в партнерские отношения с различными контрагентами. При этом образуется дебиторская и кредиторская задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой один из составляющих оборотных средств. Наличие и динамика дебиторской задолженности по-разному влияет на финансовое состояние предприятия. Если дебиторская задолженность является качественной, то она рассматривается как один из наиболее ликвидных активов. Если дебиторская задолженность некачественная, то она представляет собой одну из форм отвлечения капитала из оборота. Рост такой задолженности приводит к недостатку собственных оборотных средств и к возникновению потребности в дополнительных источниках финансирования. Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью рассчитываются следующие показатели:

1)    Доля дебиторской задолженности по каждому крупному дебитору.

2)    Доля просроченной дебиторской задолженности.

3)    Доля дебиторской задолженности, необеспеченной юридическими документами.

4)    Доля дебиторской задолженности, обеспеченной векселями.

5)    Доля дебиторской задолженности, срок образования которой 6 и более месяцев.

6)    Период погашения дебиторской задолженности (оборачиваемость в днях), характеризует, через сколько дней в среднем дебиторы рассчитываются по своим долгам.

Период погашения = средние остатки ДтЗ / выручка * число дней в периоде

В конце 2003 года дебиторская задолженность составляла 2604588 руб., что на 2438629 руб. больше, чем на начало 2002 года. Количество дебиторов увеличилось до 35 наименований. В основном это государственные и муниципальные учреждения. Самый крупный дебитор – Муниципальная городская больница № 1, задолженность составляет 1292248 руб., это 50% всей дебиторской задолженности. Однако вся эта задолженность является сомнительной, т.к. дата ее образования – 4 квартал 2003 года, и, кроме того, от Управления здравоохранения, финансирующего все городские больницы, получен официальный отказ от уплаты долга.

Крупными дебиторами, по которым имеется качественный долг, являются:

-         ТФОМС, программа «Доступные лекарства» – 11%

-         Пенсионный фонд (переплата по налогу) – 11%

-         ТФОМС (переплата по налогу) – 5%

-         Фонд социального страхования (переплата налога) – 4%

-         Отделенческая больница – 3%

-         остальные государственные и муниципальные учреждения – 14%

МП "Центральная районная аптека № 97" не имеет задолженности, обеспеченной векселями, или не обеспеченной юридическими документами.

Период погашения ДтЗ 2002 г = 4.

Период погашения ДтЗ 2003 г = 10

Кредиторская задолженность представляет собой одну из форм привлечения капитала. С точки зрения цены капитала различают платную и бесплатную кредиторскую задолженность.

К платным источникам финансирования относятся: заемные средства, привлеченные от кредитных организаций; займы, взятые у сторонних организаций по определенный процент; облигации; задолженность по тем расчетам и платежам, по которым предусмотрена пеня за просрочку платежа.

К бесплатным источникам финансирования относится кредиторская задолженность по текущим расчетам и платежам, если не предусмотрено штрафных санкций за просрочку платежа.

Кредиторская задолженность анализируется по следующим направлениям: по составу и структуре; по срокам образования задолженности; по уровню обеспеченности задолженности договорными условиями; по периодичности погашения.

Период погашения = средние остатки КредЗ / выручка * число дней в периоде

За анализируемый период сумма кредиторской задолженности МП "Центральная районная аптека № 97" выросла на 2901505 руб. В основном это увеличение произошло за счет роста задолженности поставщикам – на 2550595 руб. Такое увеличение является бесплатным привлечением денежных средств в оборот, т.к., по условиям договоров с поставщиками, за просроченные платежи пеня не начисляется. Но  увеличение суммы сомнительной дебиторской задолженности составило 2438629 руб. Вполне возможно, что такое увеличение долга перед поставщиками не могло бы иметь место, если бы МП "Центральная районная аптека № 97" не имело сомнительных дебиторов. Задолженность перед бюджетом снизилась на 32921 руб., перед внебюджетными фондами – на 57897 руб., это положительный фактор, т.к. задолженность по налогам является платной. Очень сильно возросла задолженность по заработной плате, это связано с тем, что в декабре работникам МП "Центральная районная аптека № 97" была начислена, кроме заработной платы, премия по итогам работы за год, а также материальная помощь, выплата этих сумм произошла позже, в январе 2003г. Однако, рост задолженности по заработной плате является бесплатным способом привлечения средств в оборот.

Кредиторская задолженность перед поставщиками формируется в разные сроки. Самый крупный поставщик предоставляет товары с отсрочкой платежа на 40 календарных дней. Другие крупные поставщики предоставляют отсрочку в 7 или 10 банковских дней. Многие фирмы работают без отсрочки платежа, по предоплате или оплате по факту продажи товара (если товар штучный и дорогостоящий). Аптеки в основном стараются заключить договора поставки товара на условиях отсрочки платежа, т.к. в этом случае, учитывая инфляцию, рентабельность продаж получается выше.

Период погашения кредиторской задолженности в 2002 году составлял 34 дня, в 2003 году – 40 дней. Увеличение этого периода – положительный фактор для аптеки и отрицательный для поставщика.

Кредиторская задолженность больше дебиторской, это значит, что МП "Центральная районная аптека № 97" использует в обороте дополнительно привлеченные средства. Период погашения кредиторской задолженности – 40 дней, а дебиторской – 10 дней. Это также положительный показатель, т.к. предприятие может использовать поступившие средства до срока уплаты лишние 30 дней по своему усмотрению. Однако, при сопоставлении кредиторской и дебиторской задолженности (в том числе и сомнительной) видно, что предприятие из-за большой суммы сомнительного долга не в состоянии покрыть 45% своего долга перед поставщиками. Именно для этих целей привлекались кредиты, и в будущем, по-видимому, МП "Центральная районная аптека № 97" будет вынуждено тратить часть своей прибыли на погашение долга перед поставщиками.

Рассмотрим анализ финансовой устойчивости.

Под финансовой устойчивостью понимается способность предприятия самостоятельно финансировать свою деятельность и рассчитываться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость характеризуется структурой капитала и характером его размещения. Финансовая независимость и устойчивость характеризуются несколькими показателями.

1)     Коэффициент финансовой независимости. Характеризует, какую долю перманентный капитал занимает в валюте баланса.

                          К = Перманентный капитал / валюта баланса

2)           Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, сколько рублей собственных и приравненных к собственным средств приходится на 1 рубль заемных.

                          К = Перманентный капитал / Заемный капитал

3)     Коэффициент зависимости от внешних обязательств. Характеризует, заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Этот показатель свидетельствует об уровне финансовой активности предприятия.

                       К = Заемный капитал / Перманентный капитал

4)     Индекс постоянного актива. Характеризует, какая часть собственного капитала отвлечена из оборота, т.е. финансирует внеоборотные активы.

                         I п а = Внеоборотные активы / Собственный капитал

5)     Коэффициент маневренности собственного капитала. Характеризует, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. финансирует оборотные активы.

           К ман= Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

                     I п а + К ман = 1

6)     Коэффициент участия собственных источников в покрытии запасов. Характеризует, какая часть запасов обеспечена собственными источниками финансирования.

                         К = Собственный оборотный капитал / запасы

7)     Коэффициент финансовой маенвренности:

а)  исходя из общей суммы активов, характеризует, сколько рублей 

     имущества приходится на 1 рубль перманентного капитала.

                        К = Валюта баланса / Перманентный капитал

б)  исходя из суммы оборотных активов, характеризует, сколько рублей 

     оборотных активов приходится на 1 рубль перманентного капитала.

                        К = Оборотные активы \ Перманентный капитал

Показатели финансовой независимости и финансовой устойчивости МП "Центральная районная аптека № 97" за 2002-2003 годы представлены в табл.№.

Коэффициент финансовой независимости за анализируемый период уменьшился. Коэффициент финансовой устойчивости также уменьшился, что означает, что доля собственного капитала в структуре имущества уменьшилась, и финансовая устойчивость предприятия снизилась.

Уровень деловой активности, согласно значениям коэффициента зависимости от внешних обстоятельств, повысился, следовательно, за анализируемые период МП "Центральная районная аптека № 97" активно использовало в своей работе кредиты и другие заемные средства.

Коэффициент участия собственных источников в покрытии запасов повысился, это означает, что предприятие наращивает собственный оборотный капитал и вкладывает его в оборот.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам с учетом ликвидности активов и срочности платежа. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства [18].

Для оценки степени платежеспособности активы предприятия разбивают на группы по степени ликвидности: 1 группа – активы минимальной степени риска; 2 группа – активы малой степени риска; 3 группа – активы средней степени риска; 4 группа – активы высокой степени риска.

За анализируемый период в активах предприятия произошли тревожные изменения: если на 01.01.2003 г. значительные увеличения происходили в группах минимальной и малой групп риска, уменьшая активы средней и высокой степени риска, то на 01.01.2004 г. резкое увеличение доли активов высокой степени риска (на 14,74%) повлекло за собой отвлечение активов из малой и минимальной групп риска. Это свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия, а также о неправильной политике управления дебиторской задолженностью.

Под ликвидностью баланса понимается способность предприятия погашать свою кредиторскую задолженность имеющимся у него имуществом. Основным признаком ликвидности является наличие у предприятия имущества в объеме, достаточном для погашения обязательств.

Одним из показателей ликвидности баланса является наличие и динамика собственного оборотного капитала. У МП "Центральная районная аптека № 97" собственный оборотный капитал постоянно увеличивается, доля его выросла на 10%, а это свидетельствует о повышении ликвидности баланса.

Количественная оценка ликвидности баланса дается с помощью системы коэффициентов.

1)        Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов и кредиторской задолженности. Нормативным значением его является 2. В МП "Центральная районная аптека № 97" этот коэффициент за весь анализируемый период не был выше 1,28, на начало 2004 года составлял 1,19. Следовательно, предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса.

2)        Коэффициент ликвидности, исходя из легкореализуемых активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Нормативное значение = 1. В МП "Центральная районная аптека № 97" на конец периода составляет только 0,46.

3)        Коэффициент срочной ликвидности (рассчитывается по денежным средствам, краткосрочным финансовым вложениям). Нормативное значение = 0,2 – 0,25. На конец периода у анализируемого предприятия составляет только 0,07.

4)        Коэффициент общей (реальной) ликвидности рассчитывается также, как коэффициент общей ликвидности, но из суммы оборотных активов исключаются неликвиды в составе запасов, сомнительная дебиторская задолженность и т.д. У МП "Центральная районная аптека № 97" реальная ликвидность ниже общей и на конец анализируемого периода составляет только 1,00.

Следовательно, МП "Центральная районная аптека № 97" за анализируемый период и на конец его не имеет удовлетворительной структуры баланса. Показатели платежеспособности и ликвидности баланса снижаются. В основном это происходит за счет увеличения сомнительной дебиторской задолженности. Руководству предприятия следуем принять меры по избавлению от нее.

Проведем анализ показателей оборачиваемости.

Хозяйственный оборот – период времени, в течение которого оборотные средства проходят все свои формы, т.е. происходит возмещение затрат, вложенных в хозяйственную деятельность.

Эффективность использования оборотных средств оценивается с помощью системы показателей оборачиваемости. Выделяют 3 вида показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость в днях и коэффициент закрепления средств. Также можно рассчитать экономический результат от изменения оборачиваемости в днях, в сумме или нарастающим итогом.

Коэффициент оборачиваемости всех активов, также как и коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился. Наибольшее снижение наблюдается в 3 кварталах 2002 и 2003 гг., что объясняется сезонными колебаниями товарооборота, который в летние месяцы снижается. Однако, оба показателя за 2 года снизились очень значительно, и это не может быть следствием сезонных колебаний.

Период оборачиваемости в днях оборотных активов также увеличился на 11 дней и достигал своих самых высоких показателей в 3 кварталах 2002 и 2003 гг. Экономический результат от замедления оборачиваемости оказался следующим: за период 2002-2003 гг. МП "Центральная районная аптека № 97" было вынуждено вовлечь в оборот дополнительно 9947177 руб.

Наиболее губительное влияние на динамику коэффициента оборачиваемости оказала средняя величина оборотных активов, сумма которых росла в течение всего анализируемого периода. Из этого можно заключить, что МП "Центральная районная аптека № 97" имеет неоправданно большую сумму оборотных активов, а именно товарных запасов. Слишком большой остаток товаров тормозит скорость оборота.

Существует несколько путей ускорения оборачиваемости. Для МП "Центральная районная аптека № 97" можно дать следующие рекомендации:

1) На этапе снабжения оборачиваемость можно ускорить, если сократить уровень дневного запаса на складе без ущерба для непрерывности торгового процесса. Например, дефектура товаров должна выявляться ежедневно, и заявки поставщикам на поставку товара следует также делать каждый день, а не 1 раз в неделю. Ежедневный привоз товара позволит сократить товарную массу в отделе запасов, и, как следствие, увеличится скорость оборота.

2) На этапе реализации положительное влияние окажет реклама, увеличение числа рентабельных торговых точек, а также снижение цен или предоставление скидок.

Анализ показателей рентабельности.

Рентабельность – характеристика эффективности хозяйственной деятельности, которая рассчитывается  соотношением прибыли и какого-либо дохода, капитала или затрат.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества [18].

Выделяют различные показатели рентабельности:

1)    Рентабельность организации, рассчитывается как соотношение прибыли средних остатков активов. Характеризует, сколько рублей прибыли было получено на 1 рубль вложенных активов.

2)    Рентабельность собственного капитала, рассчитывается как соотношение чистой прибыли и средних остатков собственного капитала. Характеризует, сколько рублей чистой прибыли было получено с каждого рубля собственного капитала.

3)    Рентабельность продаж, рассчитывается как соотношение прибыли и выручки. Характеризует уровень прибыльности выручки предприятия.

Факторный анализ рентабельности проводится для выявления влияния, оказанного каждым фактором на изменение рентабельности.

Предприятие не имело стабильной прибыли за анализируемый период. В двух случаях имело убытки, а рентабельность организации колебалась от 12 до 0,6%. На начало 2004 года рентабельность предприятия составляла 3,9%. Показатель рентабельности продаж также колебался в течение анализируемого периода и на начало 2004 составлял 1,9%.

Факторный анализ рентабельности предприятие от рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости позволил установить, что наибольшее влияние на изменение рентабельности организации оказывает рентабельность продаж, любое изменение последней влечет за собой изменение рентабельности организации, тогда как коэффициент оборачиваемости не оказывает такого сильного влияния.

Рентабельность собственного капитала за анализируемый период также, как и другие показатели рентабельности, резко изменялась. К концу 2003 года составила 11,68%, в то время, как в начале периода была 31,12%. Факторный анализ рентабельности собственного капитала, приведенный в табл.№, позволил установить, что наибольшее влияние на ее изменение оказали изменения рентабельности реализованной продукции.

За анализируемый период (2002-2003 гг.) стоимость имущества предприятия увеличилась на 45%, главным образом за счет увеличения стоимости оборотных активов. Такой прирост стоимости имущества на 70% обеспечен увеличением доли заемных средств предприятия. МП "Центральная районная аптека № 97" активно использовало кредиты банка и отсрочки платежа поставщикам. На увеличение суммы запасов было направлено 30% прироста стоимости имущества, остальные 40% – на увеличения дебиторской задолженности. Это должно было снизить степень риска оборотных активов и повысить ликвидность и платежеспособность предприятия. Однако, в конце 2003 года 50% дебиторской задолженности превратилось в сомнительную и это повлекло за собой снижение факторов доходности.

При сопоставлении кредиторской и дебиторской задолженности (в том числе и сомнительной) видно, что предприятие из-за большой суммы сомнительного долга не в состоянии покрыть 45% своего долга перед поставщиками. Именно для этих целей привлекались кредиты, и в будущем, по-видимому, МП "Центральная районная аптека № 97" будет вынуждено тратить часть своей прибыли на погашение долга перед поставщиками.

МП "Центральная районная аптека № 97" по состоянию на 01.01.2004 г. имеет высокий уровень обеспеченности основными средствами, коэффициент обновления выше коэффициента выбытия, коэффициент износа снизился.

За анализируемый период снизилась финансовая устойчивость и финансовая независимость МП "Центральная районная аптека № 97". Это также связано с увеличением доли заемного капитала.

На 15% увеличилась доля оборотных средств высокой степени риска (за счет роста сомнительной дебиторской задолженности) и, как следствие, снизилась платежеспособность предприятия. Ликвидность баланса также снизилась. За весь период 2002-2003 гг. предприятие ни разу не имело нормативного показателя ликвидности баланса, к концу 2003 года реальная ликвидность составила 1,00, это значит, что имущества предприятия недостаточно для погашения его кредиторской задолженности, структура баланса неудовлетворительна.

Показатели оборачиваемости также ухудшились. Период оборота оборотных средств увеличился на 11 дней. Факторный анализ показал, что причиной этому послужила неоправданно большая сумма средних товарных запасов.

Показатели прибыльности МП "Центральная районная аптека № 97" находятся в очень непостоянной динамике, прибыль нельзя назвать ни равномерно растущей, ни равномерно снижающейся. За периодами прибыльности  (в 3 квартале 2002 г.) следует период больших убытков, хотя в то же время наблюдается рост выручки, имущества предприятия, коэффициентов финансовой маневренности. Рентабельность предприятия и рентабельность собственного капитала снизилась, это произошло за счет снижения рентабельности продаж.

Издержки складываются из переменных и постоянных. При отпускной цене медикамента в 120 руб. и его себестоимости – 65 руб. Постоянные издержки составляют 17,00 руб., в них сходит арендная плата, заработная плата фельдшерам и вспомогательного персонала. Переменные издержки составляют 9 руб., это расходы на кассовую ленту, электроэнергию и пр. ФОТ распределяется между сотрудниками аптеки, согласно их должностному окладу и части дополнительной премии.

Предприятию следует предпринять следующие меры к восстановлению хорошего финансового состояния:

1)       Избавиться от сомнительной дебиторской задолженности. Если не существует возможности взыскать ее с Администрации города, либо использовать ее для проведения взаимозачета с другими предприятиями, то продать ее с дисконтом.

2)       Увеличить оборачиваемость активов путем сокращения количества товарных запасов в днях. Это можно сделать, прослеживая дефектуру и заказывая товар поставщику не 1 раз в неделю, а каждый день. Ежедневная доставка медикаментов позволит сократить сумму запасов до 1-2-дневного количества.

Предприятие расходует средства в течение года неравномерно, следует заранее в течение года планировать будущие расходы на продажу и расходы из прибыли. Наибольшие расходы следует производить в периоды подъема выручки, в 1-2 квартал года, а не в 3-4 квартале, когда наблюдаются сезонные спады продаж.

3. Анализ товарооборота и товарооборачиваемости

Анализ товарооборота принято начинать с анализа товарооборота в динамике. Данные о динамике розничного товарооборота МП «Центральная районная аптека № 97» за 2001-2003 гг. представлены в табл. 3.

Таблица 3

Динамика розничного товарооборота за 2001-2003 гг.

Средний индекс роста цен в 2002 году по сравнению с 2001 годом составил 1,16 или 116%; в 2003 году по сравнению с 2002 годом – 1,19 или 119%.

Данные таблицы показывают, что последние три года темпы роста розничного товарооборота увеличиваются: в 2002 году рост товарооборота составил 118,8%, а в 2003 году – 133,6. Это связано с тем, что цены на реализуемые медикаменты выросли в 2002 г. по сравнению с 2001 г., но меньше, чем в 2003 г. по сравнению с 2002 г. Однако большая положительная динамика товарооборота обусловлена не только ростом цен, но и увеличением количества реализованных товаров. Если в 2002 г. это количество увеличилось только на 2,4%, то в 2003 г. увеличение составило уже 30,2%. Такие высокие темпы роста физического объема товарооборота свидетельствуют об увеличении числа торговых точек, правильном ведении ценовой и маркетинговой политики.

За три года розничный товарооборот возрос на 58,6% (в действующих ценах) или на 19387,8 тыс.руб. Этот прирост на 33,3% произошел за счет увеличения количества реализованных товаров, что составило 11013,7 тыс.руб. Также прирост товарооборота за 2001-2003 гг. был обусловлен на 25,3% увеличением цен на медикаменты и ИМН, прирост составил 8374,1 тыс.руб.

Таким образом, можно выделить положительную тенденцию: товарооборот за 2001-2003 гг. увеличился на 19387,8 тыс.руб., и этот прирост более чем на 57% обусловлен физическим увеличением товарооборота, то есть ростом количества проданных товаров.

Анализ товарооборота по составу проводится по отдельным видам товарооборота. У МП «Центральная районная аптека № 97» товарооборот имеет следующие виды: розничный товарооборот (реализация медикаментов населению за наличный расчет); продажа медикаментов юридическим лицам и Лечебно-профилактическим учреждениям; стоимость медикаментов, отпущенных по рецепту врача на бесплатных и льготных основаниях (оплаченные ТФОМСом и ОФК); изготовление экстемпорально лекарственных средств.

Состав товарооборота за 2002-2003 годы представлен в табл. 4.

Таблица 4

Состав розничного товарооборота МП «Центральная районная аптека № 97» за 2002-2003 гг.