Содержание

Задача 5. 3

Задание 2. 5

2.1. Анализ динамики активов, обязательств и капитала ООО «Меркурий». 5

2.2. Анализ показателей структуры активов и источников ООО«Меркурий». 9

2.3. Расчёт абсолютных показателей ликвидности. 12

2.4. Расчёт относительных показателей ликвидности. 13

2.5. Расчёт показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «Меркурий». 13

2.6. Расчёт показателей деловой активности ООО «Меркурий». 14

2.7. Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Меркурий»  15

2.8. Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Меркурий». 16

Список литературы.. 18



Задача 5

          Выявить влияние изменения удельного веса активной части ПП фондов и фондоотдачи активной части на отклонение от уровня фондоотдачи основных фондов.

Решение:

Показатели

Отчётный год

План

Факт

Объём продукции, тыс. руб.

24400

24643

Среднегодовая стоимость ПП фондов, тыс. руб.

13420

13405

Среднегодовая стоимость активной части фондов, тыс. руб.

4128

4141

Удельный вес активной части в общей стоимости ОПФ

?

?

Общая фондоотдача, руб.

?

?

Фондоотдача активной части

?

?

Решение:

Удельный вес активной части в общей стоимости ОПФ = Среднегодовая стоимость активной части фондов / Среднегодовая стоимость ПП фондов;

План = 4128 / 13420 = 0,307;

Факт = 4141 / 13405 = 0,308;

          Общая фондоотдача = Объём продукции / Среднегодовая стоимость ПП фондов;

План = 24400 / 13420 = 1,81;

Факт = 24643 / 13405 = 1,83;

          Фондоотдача активной части = Объём продукции / Среднегодовая стоимость активной части фондов;

План = 24400 / 4128 = 5,91;

Факт = 24643 / 4141 = 5,95;

          Для выявления влияния изменения удельного веса активной части ПП фондов и фондоотдачи активной части на отклонение от уровня фондоотдачи основных фондов построим факторную модель:

Общая фондоотдача = Удельный вес активной части в общей стоимости ОПФ * Фондоотдача активной части;

Методом цепных подстановок найдём влияние:

5,91 * 0,307 = 1,81;

5,91 * 0,308 = 1,82(+0,01);

5,95 * 0,307 = 1,82(+0,01);

5,95 * 0,308 = 1,83(+0,02);

На изменение уровня фондоотдачи основных фондов в равной степени повлияло изменение удельного веса активной части ПП фондов и фондоотдачи активной части.


Задание 2

2.1. Анализ динамики активов, обязательств и капитала ООО «Меркурий»

Показатели

Код строки

На начало

На конец

Изменение

∑

Темп роста

Абсолютное

В %

АКТИВ





I. Внеоборотные активы





НМА

110

10231,35

18,5

0,0018

-10212,85

-99,82

Основные средства

120

135335,21

152461,21

1,12

17126

+12,65

Незавершённое строительство

130

9526,35

7681,49

0,81

-1844,86

-19

Долгосрочные финансовые вложения

140

1212,27

2655

2,19

1442,33

119

Прочие внеоборотные активы

150

19797,93

17374,35

0,87

-2423,58

-12,24

ИТОГО по разделу I

190

176103,11

180190,55

1,02

4087,44

2,32

II. Оборотные активы





Запасы

210

39611,7

51826,38

1,31

12214,68

30,83

НДС

220

354,55

1223,86

3,45

869,31

245

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)

230

739,09

415,23

0,56

-323,86

-43,82

Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)

240

30795,53

29650,85

0,96

1144,68

-3,71

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

68,18

1

68,18

-

Денежные средства

260

49381,15

28383

0,57

-20998,15

-42,8

Прочие оборотные активы

270

682,73

817,87

1,19

135,14

19,7

ИТОГО по разделу II

290

121564,75

112385,37

0,92

-9179,38

-7,55

БАЛАНС (сумма строк 190 + 200)

300

297667,85

292575,93

0,98

-5091,92

-1,71

ПАССИВ





III. Капитал и резервы





Уставный капитал

410

1190,45

1190,45

1

0

0

Добавочный капитал

420

37125,16

37125,16

1

0

0

Резервный капитал

430

40,91

40,91

1

0

0

Нераспределённая прибыль

-

-61265,37

7840,81

8,67

69106,18

112,79

ИТОГО по разделу III

490

-22908,85

46197,34

1,51

69105,84

301,65

IV. Долгосрочные обязательства





Займы и кредиты

510

60399,55

0

-1

-60399,55

-100

Прочие долгосрочные обязательства

520

0

0

0

0

0

ИТОГО по разделу IV

590

60399,55

0

-1

-60399,55

-100

V. Краткосрочные обязательства





Займы и кредиты

610

103810,3

101493,61

0,97

-2316,69

-2,23

Кредиторская задолженность

620

156366,86

144851,39

0,92

-11515,47

-7,36

Задолженность участникам по выплате доходов

630

0

0

0

0

0

Доходы будущих периодов

640

0

0

0

0

0

Резервы предстоящих расходов

650

0

33,57

1

33,57

100

Прочие краткосрочные обязательства

660

0

0

0

0

0

ИТОГО по разделу V

690

260177,15

246378,57

0,94

-13798,58

-5,3

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

297667,85

292575,93

0,98

-5091,92

-1,71

          На основе предварительного чтения баланса можно выявить следующие положительные моменты:

·        Рост объёма основных средств  на 12,65%;

·        Снижения незавершённого строительства на 19% за отчётный период;

·        В целом внеоборотные активы выросли на 2,32%, этот рост незначителен, но тем не менее это положительно характеризует работу предприятия в отчётном периоде;

·        Снизилась дебиторская задолженность, причём долгосрочная (более 12 месяцев) снизилась сразу на 43,82%, краткосрочная на 3,71%;

·        Большим достижением можно считать получение положительного значения нераспределённой прибыли, особенно после того, как в предыдущем периоде предприятие получило убыток;

·        За отчётный период предприятие смогло избавиться от долгосрочной кредиторской задолженности, что положительно скажется на дальнейшей деятельности предприятия;

·        Также следует отметить снижение на 5,3% краткосрочных обязательств предприятия.

Из изменений носящих отрицательный характер следует отметить:

·        Более чем двукратное увеличение долгосрочных финансовых вложений;

·        Снижение на 42,8%, по сравнению с началом периода, объёма денежных средств;

·        Общее снижение валюты баланса на 1,71%.

 

2.2. Анализ показателей структуры активов и источников ООО«Меркурий»

Показатели

Код строки

На начало

На конец

Сумма

%

Сумма

%

АКТИВ

 

 

 

 

 

I.Внеоборотные активы

 

 

 

 

 

НМА

110

10231,35

3,44

18,5

0,01

Основные средства

120

135335,21

45,47

152461,21

52,11

Незавершенное строительство

130

9526,35

3,20

7681,49

2,63

Долгосрочные финансовые вложения

140

1212,27

0,41

2655

0,91

Прочие ВА

150

19797,93

6,65

17374,35

5,94

Итого по разделу I

190

176103,11

59,16

180190,55

61,59

II.Оборотные активы

 

 

 

 

 

Запасы

210

39611,7

13,31

51826,38

17,71

НДС

220

354,55

0,12

1223,86

0,42

Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)

230

739,09

0,25

415,23

0,14

Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)

240

30795,53

10,35

29650,85

10,13

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

0,00

68,18

0,02

Денежные средства

260

49381,15

16,59

28383

9,70

Прочие ОА

270

682,73

0,23

817,87

0,28

Итого по разделу II

290

121564,75

40,84

112385,37

38,41

БАЛАНС

300

297667,86

100

292575,92

100

ПАССИВ

 

 

 

 

 

III. Капитал и резервы

 

 

 

 

 

Уставный капитал

410

1190,45

0,40

1190,45

0,41

Добавочный капитал

420

37125,16

12,47

37125,16

12,69

Резервный капитал

430

40,91

0,01

40,91

0,01

Нераспределённая прибыль

-

-61265,37

-20,58

7840,81

2,68

Итого по разделу III

490

-22908,85

-7,70

46197,33

15,79

IV. Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

510

60399,55

20,29

0

0,00

Прочие долгосрочные обязательства

520

0

0,00

0

0,00

Итого по разделу IV

590

60399,55

20,29

0

0,00

V. Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

610

103810,3

34,87

101493,61

34,69

Кредиторская задолжность

620

156366,86

52,53

144851,39

49,51

Итого по разделу V

690

260177,16

87,41

246345

84,21

БАЛАНС

700

297667,86

 

292542,33

 

          Одной из важнейших частей анализа финансовой отчётности является анализ структуры активов и источников их образования. Этот анализ позволяет увидеть качественное изменение показателей баланса.

          Следует отметить рост на 7% (с 45% до 52%) доли основных средств. Двукратное увеличение долгосрочных финансовых вложений на первый взгляд выглядит пугающе, но при рассмотрении доли это всё не так страшно, т.к. даже этот рост не позволил увеличиться доли долгосрочных финансовых вложений более 1%.

          А вот снижение доли денежных средств сразу на 7% заставляет задуматься, т.к. такое снижение ощутимо повлияет на показатели ликвидности предприятия.

         

2.3. Расчёт абсолютных показателей ликвидности

Актив

Алгоритм расчёта 

Значение на начало

Значение на конец

Пассив

Алгоритм расчёта 

Значение на начало

Значение на конец

Платёжный остаток

Значение на начало

Значение на конец

Наиболее ликвидные

Стр. 250 + 260

49381,15

28451,18

Наиболее срочные обязательства

 V раздел (без стр. 640 и 650)

260177,15

246345

-179317,74

-187425,1

Быстрореализуемые

Стр. 240 + 270

31478,26

30468,72

Медленно реализуемые

Стр. 210 + 220 +230

40705,34

53465,47

Долгосрочные пассивы

IV раздел

60399,55

0

-19694,21

53465,47

Труднореализуемые

I раздел

176103,11

180190,55

Постоянные пассивы

III раздел + стр. 640 + 650

-22908,85

46230,91

199011,96

133959,64

БАЛАНС

297667,86

292542,33

БАЛАНС

297667,86

292542,33

Х

Х






2.4. Расчёт относительных показателей ликвидности

Показатель

Алгоритм расчёта

Значение на начало

Значение на конец

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,252

0,239

Коэффициент быстрой ликвидности

0,121

0,123

Коэффициент текущей ликвидности

0,311

0,239

          За анализируемый период все коэффициенты ликвидности снизились, хотя и незначительно, но это говорит о негативных тенденциях назревающих на предприятии. Снижение коэффициентов ликвидности в целом означает снижение платёжеспособности, а это ведёт к потере предприятием репутации и доверия партнёров.


2.5. Расчёт показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «Меркурий»

Показатель

Алгоритм расчёта

За отчётный период

За предыдущий период

Прибыль от продаж

Стр. 050

65988,67

43793,9

Чистая прибыль

Стр. 190

51613,46

18906,5

Коэффициент рентабельности продаж

0,086

0,101

Коэффициент общей рентабельности

0,086

0,042

Коэффициент рентабельности собственного капитала

0,103

0,053

Коэффициент рентабельности производства

0,895

0,825

          На предприятия за отчётный период практически двукратно снизилась чистая  прибыль, а следовательно и показатели рентабельности, всё это лишний раз подтверждает негативную ситуацию сложившуюся на предприятии.


2.6. Расчёт показателей деловой активности ООО «Меркурий»

Показатель

Алгоритм расчёта

За отчётный период

За предыдущий период

Оборачиваемость оборотных фондов

5,87

3,92

Период оборота текущих активов

62,18

93,11

Оборачиваемость кредиторской задолженности

4,55

3,05

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

80,22

119,67

Оборачиваемость дебиторской задолженности

21,94

15,14

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

16,63

24,11

          Анализ рассчитанных показателей выявил падение коэффициентов оборачиваемости и, как следствие увеличение длительности одного оборота, что ведёт к затовариванию денежных средств, а это очень негативно влияет на общее положение предприятия.


2.7. Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Меркурий»

Показатели наличия источников формирования запасов и затрат

Алгоритм расчёта

Значение на начало периода

Значение на конец периода

Изменение за период

Собственные оборотные средства

II раздел

121564,75

112385,37

-9179,38

Собственные и долгосрочные заёмные источники формирования запасов

III + IV разделы

83308,4

46197,34

-37111,06

Общая величина «нормальных» источников формирования запасов

III + IV + V разделы

343485,55

292575,91

-50909,64

          Подводя итог можно сказать о неутешительном снижении абсолютных показателей финансовой устойчивости. Если в ближайшее время руководством предприятия не будет принято самых решительных мер по устранению сложившейся ситуации, то она грозит стать для предприятия угрожающей.


2.8. Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Меркурий»

Показатель

Алгоритм расчёта

Значение на начало

Значение на конец

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-1,2

-1,19

Коэффициент автономии

0,07

0,16

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств

13,99

5,33

Коэффициент концентрации заёмного капитала

6,68

2,9

Коэффициент восстановления платёжеспособности

1,51

0

          Итоги расчёта относительных показателей финансовой устойчивости, так же позволяют говорить о допущенных ошибках. Не один из рассчитанных показателей не уложился в существующие нормативы. Многие из них, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заёмных и собственных средств в разы превышают значения, характеризующие устойчивое развитие предприятия, а платёжеспособность и вовсе была утерена.

          Хотя нельзя не отметить положительные тенденции, наметившиеся на предприятии, практически по всем коэффициентам наблюдается изменение в сторону качественного улучшения. Если руководство предприятия сможет сохранить эту направленность, то в ближайшие несколько лет предприятие сможет достигнуть приемлемых значений.

Список литературы

1.     Баканов М. И. Теория экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 2002.

2.     Ковалёв В. В. Финансовый анализ. – М.: «Финансы и статистика», 2001.

3.     Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: «Новое знание», 2003.

4.     Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. – М.: «Инфра-М», 2002.

5.     Шеремет А. Д. Методика экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 1999.