Содержание
1. Анализ
показателей рентабельности. 3
2. Анализ динамики коэффициентов рентабельности. 3
3. Факторный анализ общей рентабельности индексным
методом. 4
4. Факторный анализ
рентабельности имущества
предприятия. 5
5. Факторный анализ рентабельности собственного
каптала. 6
6. Факторный анализ рентабельности продукции. 7
7. Факторный анализ
рентабельности текущих активов. 8
Список литературы.. 10
1. Анализ показателей рентабельности
Коэффициенты рентабельности измеряют
эффективность работы предприятия. Для
анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты рентабельности за
два года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других
показателей деятельности предприятия.
2. Анализ динамики коэффициентов
рентабельности
Анализ динамики показателей
рентабельности осуществляется методом
горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели,
представленные в таблице 1.
Таблица
1
Расчет динамики показателей рентабельности
|
Показатели
|
План
|
Факт
|
Отклонение
|
|
Выручка от реализации, тыс. руб.
|
306272,2
|
292041
|
-14231,60
|
|
Балансовая прибыль, тыс. руб.
|
6371,2
|
27773,6
|
21402,40
|
|
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.
|
6371,2
|
27773,6
|
21402,40
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб.
|
16652,23
|
2229,19
|
-14423,04
|
|
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.
руб.
|
299901
|
264267
|
-35634,00
|
|
Валюта баланса (стоимость имущества предприятия),
тыс. руб.
|
238895
|
235803
|
-3092,00
|
|
Собственный капитал, тыс. руб.
|
142751
|
141546
|
-1205,00
|
|
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
|
0
|
433
|
433,00
|
|
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
|
175242
|
175040
|
-202,00
|
|
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.
|
121709
|
127506
|
5797,00
|
|
Стоимость основных средств, тыс. руб.
|
115499
|
105688
|
-9811,00
|
|
Стоимость активной части основных средств, тыс. руб.
|
23100
|
21138
|
-1962,20
|
|
Общая рентабельность, %
|
5,44
|
0,76
|
-4,67
|
|
Рентабельность основной деятельности, %
|
5,55
|
0,84
|
-4,71
|
|
Рентабельность реализации, %
|
2,08
|
9,51
|
7,43
|
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
11,67
|
1,57
|
-10,09
|
|
Рентабельность имущества, %
|
6,97
|
0,95
|
-6,03
|
|
Рентабельность инвестиций, %
|
9,50
|
1,27
|
-8,23
|
|
Рентабельность текущих активов, %
|
13,68
|
1,75
|
-11,93
|
|
Рентабельность основных средств, %
|
14,42
|
2,11
|
-12,31
|
|
Рентабельность активной части основных средств, %
|
72,09
|
10,55
|
-61,54
|
Как видно из таблицы 1 по факту наблюдаются следующие тенденции по
показателям рентабельности:
1)
снижение общей рентабельности на 4,67 %
2)
снижение
рентабельности основной деятельности на 4,71 %
3)
рост
рентабельности реализации на 7,43
%
4)
снижение рентабельности собственного капитала на 10,09
%
5)
снижение рентабельности имущества на 6,03 %
6)
снижение рентабельности инвестиций на 8,23 %
7)
снижение рентабельности
текущих активов на 11,93 %
8)
снижение рентабельности
основных средств на 12,31 %
9)
снижение
рентабельности активной части
основных средств на 61,54 %.
3. Факторный анализ общей
рентабельности индексным методом
Таблица
2
|
Год
|
qi
|
pi
|
qi*pi
|
qi
|
Зi
|
qi*зi
|
П в
|
|
План(0)
|
1500
|
204
|
306272,2
|
1500
|
199,93
|
299901
|
6371,2
|
|
Факт(1)
|
1200
|
214
|
257268,65
|
1200
|
220,223
|
264267
|
-6998,4
|
Последовательность расчета влияния индексным методом:
1) Rо = (ро
* qо/ qо * зо) -1, (1)
Rо =
((204*1500)/(1500*199,93)) – 1 = 0,0203
2) R1 = (р1 * q1/ q1 * з1) -1, (2)
R1 = ((214*1200)/(1200*220))
– 1 = -0,027
3) R11 = (ро
* q1/ q1 * з1) -1, (3)
R11 = ((204*1200)/(1200*220))
– 1 = -0,072
4) Rо1 = (ро
* q1/ q1 * зо) -1, (4)
Rо1 =
((204*1200)/(1200*199,93)) – 1 = 0,0203
Выявление влияния факторов:
1)
Влияние изменения цены:
∆ R
р = R
1-R11, (5)
∆ R
р = -0,027+0,072 = 0,045
2)
Влияние изменения себестоимости
∆ R
з = R
11-Rо1, (6)
∆ R
р = -0,072-0,0203 = -0,0923
3)
Влияние изменения ассортимента
∆ R
асс = R о1-Rо, (7)
∆ R
р = 0,0203-0,0203 = 0
4. Факторный анализ рентабельности имущества предприятия
Данная методика построена на
использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая
прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной
по балансу:
R пр
реал = ЧП / Бн
= Ир / Бн + ВР / Ир + ЧП/ ВР, (8)
Факторный анализ рентабельности имущества предприятия
осуществляется методом ценных
подстановок.
Таблица
3
Дополнительная
информация
|
Показатели
|
План
|
Факт
|
Отклонение
|
|
Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.
|
16652
|
2229
|
-14423
|
|
Стоимость имущества предприятия, тыс. руб.
|
238895
|
235803
|
-3092
|
|
Рентабельность имущества предприятия (R им), %
|
7
|
1
|
-6
|
|
Стоимость имущества
реально находящегося в обороте
предприятия (Ир), тыс. руб.
|
179171
|
200433
|
21261
|
|
Объем реализации продукции (ВР), тыс. руб.
|
306272
|
292041
|
-14232
|
|
Удельный вес
имущества (У), %
|
75
|
85
|
10
|
|
Ресурсоотдача (Фо), руб.
|
1,28
|
1,24
|
-0,04
|
|
Рентабельность продукции (R прод),
%
|
5
|
1
|
-5
|
Количественное влияние каждого фактора:
1) Влияние
изменения удельного веса имущества, реально находящегося в обороте предприятия
∆ R
имущ (У) = ∆ У * Фо п * R реал п, (9)
∆ R имущ
(У) = 0,10*1*0,05 = 0,005 или 0,5 (%)
1)
Влияние
изменения оборачиваемости имущества., реально находящегося в обороте:
∆ R
имущ (Фо) = Уф * ∆ Фо * R реал п, (10)
∆ R имущ
(Фо) = 0,85*-0,04 *0,05= -0,0017 или -0,17 %
2)
Влияние изменения рентабельности реализации:
∆ R
имущ (R
реал) = Уф * Фо
ф *∆ R реал , (11)
∆ R имущ
(R реал) =
0,85*1,24*0,05 = 0,0527 или 5,27 %.
3)
Общее влияние факторов:
0,5-0,17+5,27=
5,6 (%)
5. Факторный анализ
рентабельности собственного каптала
Для того, чтобы провести факторный анализ R
ск
используется следующая факторная модель этого показателя:
R = Фо * R реал * Кфз
, (12)
Где К фз – коэффициент
финансовой зависимости
К фз = И р / СК, (13)
Коэффициент финансовой зависимости в плановом
периоде:
К фз п = 238895/142751 = 1,674
В фактическом периоде: К фз ф = 235803/141546=1,665
Факторный анализ можно провести методом
цепных подстановок:
1)
влияние изменения оборачиваемости имущества:
∆ R
ск (Фо ) = ∆ Фо * R реал п * Кфз п, (14)
∆ R ск
(Фо) = -0,04*0,05* 1,674 = -0,0033 или -0,33 (%)
2)
Влияние изменения рентабельности реализации:
∆ R
ск (R
реал) = Фо ф * ∆ R
реал * Кфз п, (15)
∆ R ск
( R реал) =
1,24*0,05*1,674 = 0,103 или 10,3 (%)
3)
Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:
∆ R
ск (Кфз) = Фо ф * R реал ф * ∆ Кфз , (16)
∆ R ск
(Кфз) = 1,24*0,01*-0,009 = -0,00011 или – 0,011 (%)
4)
общее влияние факторов:
-0,33+10,3-0,011=
9,959 (%)
6. Факторный анализ
рентабельности продукции
На первом этапе анализа с составляем
таблицу
Таблица
4
Анализ
структуры финансовых показателей
|
Показатели
|
План
|
Факт
|
Отклонение
|
|
тыс.руб.
|
% к ВР
|
тыс.руб.
|
в % к ВР
|
тыс.руб.
|
% к ВР
|
|
Выручка
|
306272,2
|
100,00
|
292040,60
|
100,00
|
-14232
|
0,00
|
|
Затраты на производство
|
299901
|
97,92
|
264267,00
|
90,49
|
-35634
|
-7,43
|
|
Сальдо от внереализацинных
операций
|
6467
|
|
84263,00
|
|
77796
|
|
|
Прибыль от реализации (Прп)
|
6371,2
|
2,08
|
27773,60
|
9,51
|
21402,4
|
7,43
|
|
Прибыль до налогообложения (Пдо)
|
23128,1
|
7,55
|
3096,10
|
1,06
|
-20032
|
-6,49
|
|
Платежи в бюджет
|
9285
|
3,03
|
3497,31
|
1,20
|
-5787,7
|
-1,83
|
|
Доля выплат % за счет чистой прибыли
|
55,76
|
|
156,89
|
|
101,129
|
|
|
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
|
16652,23
|
5,44
|
2229,19
|
0,76
|
-14423
|
-4,67
|
На втором этапе проводим анализ
влияния рентабельности отдельных видов
изделий на общую рентабельность продукции. При этом используются данные
таблицы 5.
Таблица
5
Оценка
влияния рентабельности изделий А и Б на рентабельность продукции
|
Вид продукции
|
Рентабельность, %
|
Доля продукции, %
|
Влияние на рентабельность, %
|
Совокупное влияние факторов
|
|
План
|
Факт
|
отклонение
|
План
|
Факт
|
отклонение
|
структуры
|
рентабельности продукции
|
|
А
|
1,2
|
1,8
|
0,6
|
0,7
|
0,75
|
0,05
|
0,63
|
1,62
|
2,25
|
|
Б
|
1,5
|
2,8
|
1,3
|
0,3
|
0,25
|
-0,05
|
0,1125
|
1,05
|
1,1625
|
7. Факторный анализ рентабельности текущих активов
Факторная модель рентабельности текущих активов:
R та = Фо
* R реал = Коб та * R реал, (17)
Факторный анализ рентабельности текущих
активов проводим в два этапа:
1) Определяем:
R та п = 13,68 %
R та ф = 1,75 %
∆R
= -11,93 %
К об та п = 2,52
К об та ф = 2,29
∆ К об = -0,23
R реал п
= 2,08 %
R реал ф
= 9,51 %
∆ R
реал = 7,43 %
2) Влияние изменения коэффициента оборачиваемости
текущих активов
∆R
та (К об та ) = ∆ К об та * R реал. п, (18)
∆R
та (К об та) = -0,23 * 0,0208 = -0,0048 или – 0,48 (%)
3) Влияние изменения
рентабельности от реализации:
∆R
та (R реал) = К об
та ф * ∆R реал, (19)
∆R
та (R реал) =
2,29*0,0743 = 0,17 или 17 (%)
5)
Общее влияние
-0,48 + 17=
16,52 (%)
Таблица
6
Результаты
факторного анализа, %
|
Показатели – факторы
|
План
|
Факт
|
Отклонение
|
|
Рентабельность реализации
|
2,08
|
9,51
|
7,43
|
|
Оборачиваемость активов
|
2,52
|
2,29
|
-0,23
|
|
Рентабельность текущих активов
|
13,68
|
1,75
|
-11,93
|
|
Влияние на рентабельность текущих активов
|
|
|
16,52
|
|
Оборачиваемости
|
|
|
-0,48
|
|
рентабельности реализации
|
|
|
17
|
Как видно из таблицы, наибольшее положительное влияние на рентабельность
текущих активов оказало изменение
рентабельности реализации – на 17 %. Отрицательное влияние на изменение
рентабельности текущих активов оказало замедление оборачиваемости – на 0,48 %.
Список литературы
1)
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.
2)
Баканов М.И., Шеремет
А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика,
1997. – 352 с.
3)
Бухалков М.И. Внутрифирменное
планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 1999. – 392 с.
4)
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.
5)
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. –
М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.
6)
Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М.
Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.
7)
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового
состояния предпрития. – 2 изд., пераб.,
доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 1998. – 188 с.
8)
Кожинов В.Я. Бухгалтерский
учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно-
метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.
9)
Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. –
Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.
10)
Крейнина М.Н. Финансовый
менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. –
111с.
11)
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. –
471 с.
12)
Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая
деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.
13)
Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. –
2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. – 558с.
14)
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под
ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.
15)
Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.:
Финансы и статистика, 2001. – 384 с.
Отчет о прибылях и убытках
|
за _____________2003-20__г.
|
Коды
|
|
Форма № 2 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация ______________________________________________________________по
ОКПО
|
0710002
|
|
|
|
|
|
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
Вид деятельности __________________________________________________________по
ОКДП
|
|
|
|
|
Организационно-правовая форма / форма собственности ________________________________
|
|
|
|
________________________________________________________________по
ОКОПФ / ОКФС
|
|
Единица измерения: тыс. руб. / млн
руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
|
384/385
|
|
|
|
|
|
|
Наименование
показателя
|
Код
строки
|
За отчетный
период (факт)
|
По плану
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I. Доходы и расходы
по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
|
010
|
292040
|
306272
|
|
в
том числе от продажи:
|
011
|
|
|
|
|
012
|
|
|
|
|
013
|
|
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
264267
|
299901
|
|
в
том числе проданных:
|
021
|
|
|
|
022
|
|
|
|
|
023
|
|
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
27773
|
6371
|
|
Коммерческие расходы
|
030
|
|
|
|
Управленческие расходы
|
040
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040)
|
050
|
27773
|
6371
|
|
II. Операционные
доходы и расходы
Проценты к получению
|
060
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
|
|
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
4500
|
25890
|
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
290
|
15600
|
|
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы
|
120
|
84553
|
29867
|
|
Внереализационные расходы
|
130
|
113440
|
23400
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
(строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))
|
140
|
3096
|
23128
|
|
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
|
150
|
866
|
6475
|
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
|
160
|
2229
|
16652
|
|
IV. Чрезвычайные
доходы и расходы
Чрезвычайные доходы
|
170
|
|
|
|
Чрезвычайные расходы
|
180
|
|
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного
периода) (строки (160 + 170 - 180))
|
190
|
2229
|
16652
|
Форма 0710002 с. 2
|
Наименование
показателя
|
Код
строки
|
За отчетный
период
|
За аналогичный
период
предыдущего года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
СПРАВОЧНО.
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию*:
по привилегированным
|
201
|
|
|
|
по обычным
|
202
|
|
|
|
Предполагаемые в следующем отчетном году
суммы дивидендов,
приходящиеся на одну акцию*:
по привилегированным
|
203
|
|
|
|
по
обычным
|
204
|
|
|
_______________________
* Заполняется в годовой бухгалтерской отчетности.
Расшифровка
отдельных прибылей и убытков
|
Наименование
показателя
|
Код
строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный
период
предыдущего года
|
|
прибыль
|
убыток
|
прибыль
|
убыток
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Штрафы пеней и неустойки, признанные
или по которым получены решения суда
(арбитражного суда) об их взыскании
|
210
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) прошлых лет
|
220
|
|
|
|
|
|
Возмещение убытков, причиненных
неисполнением или ненадлежащим
исполнением обязательств
|
230
|
|
|
|
|
|
Курсовые разницы по операциям
в иностранной валюте
|
240
|
|
|
|
|
|
Снижение себестоимости материально-
производственных запасов на конец
отчетного периода
|
250
|
х
|
|
х
|
|
|
Списание дебиторских и кредиторских
задолженностей, по которым истек срок
исковой давности
|
260
|
47
|
|
48
|
32
|
|
|
270
|
|
|
|
|
Руководитель
__________ _____________________ Главный
бухгалтер ________ __________________
(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка
подписи)
"____"_________________
________г.