Доработка

Содержание

Вопрос 58. 3

Вопрос 98. 8

Список литературы.. 13


Вопрос 58

Оценка имущества предприятия по данным бухгалтерского учёта и отчётности.

Для начала определим, что же понимается под термином «имущество предприятия» - это материальные ценности, находящиеся во владении предприятия. Различают движимое (перемещаемое) и недвижимое (в виде земли и прикреплённых к ней объектов) имущество (6, стр. 145).

Основными документами для анализа финансовой отчетности предпри­ятия в целях оценки являются балансовый отчет и отчет о финансовых ре­зультатах и их использовании. Для целей оценки действующего предприя­тия желательно наличие этих документов за последние три года. Оценщику также необходимо указать в отчете, прошли ли указанные финансовые отче­ты аудиторскую проверку.

При анализе финансовых отчетов предприятия оценщик должен в обяза­тельном порядке провести их нормализацию, т.е. сделать поправки на раз­личные чрезвычайные и единовременные статьи, как баланса, так и отчета о финансовых результатах и их использовании, которые не носили регулярно­го характера в прошлой деятельности предприятия, и вряд ли будут повто­ряться в будущем.

Примерами чрезвычайных и единовременных статей могут быть следующие:

• доходы или убытки от продажи активов, особенно в тех случаях, когда компания не может постоянно продавать такие активы;

• доходы или убытки от продажи части предприятия;

• поступления по различным видам страхования;

• поступления от удовлетворения судебных исков;

• последствия забастовок или длительных перерывов в работе;

• последствия аномальных колебаний цен.

Кроме того, оценщик может провести трансформацию бухгалтерской отчетности, под которой понимается перевод ее на общепринятые стандар­ты бухгалтерского учета (западные). Данная операция при оценке не являет­ся обязательной, но желательна.

После проведения трансформации баланс предприятия приобретает при­мерно такой вид.

Активы:


1.Текущие активы (оборотные средства):

• денежные средства

• дебиторская задолженность (векселя и счета к получению)

• товарно-материальные запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция)

Всего текущих активов


2. Основные средства и внеоборотные активы:

• здания, сооружения, машины и оборудование (по исторической стоимости) минус начисленная амортизация

• здания, сооружения, машины и оборудование (по остаточной стоимости)

• долгосрочные финансовые вложения

• нематериальные активы


Всего основных средств

Итого активов

Обязательства и собственный капитал:


1. Текущие обязательства:

• кредиторская задолженность (счета к оплате)

• векселя к оплате

• расчеты с прочими кредиторами

Всего текущих обязательств

2. Долгосрочные обязательства

Всего долгосрочных обязательств


3. Собственный капитал:

• внесенный (оплаченный)

• нераспределенная прибыль

Всего собственного капитала

Итого обязательств и собственного капитала

Отчет о финансовых результатах и их использовании после проведения трансформации выглядит примерно так:

1) чистая выручка от реализации

2) минус себестоимость реализованной продукции в части переменных затрат

  3)равняется валовая прибыль

  4) минус операционные расходы:

• общепроизводственные (постоянные затраты)

• износ (амортизация)

  5) равняется прибыль до выплаты процентов и налогов

  6) минус проценты по долгосрочным кредитам

  7) равняется прибыль до налогообложения

  8) минус налог на прибыль

  9) равняется чистая прибыль.

Кроме того, оценщик может построить отчет о движении денежных средств (ДДС) по следующей схеме:

1. ДДС от операционной деятельности:

1.1. Чистая прибыль

1.2. Износ, амортизация (+)

1.3. Увеличение (-) или уменьшение (+) дебиторской задолженности

1.4. Увеличение (-) или уменьшение (+) товарно-материальных запасов

1.5. Увеличение (+) или уменьшение (-) кредиторской задолженности

1.6. Итого чистое ДДС от операционной деятельности

2. ДДС от инвестиционной деятельности

2.1. Прирост (-) основных средств

2.2. Прирост (-) капитального строительства

2.3. Прибыль (+) от продажи основных средств и капитальных вложений

2.4. Итого чистое ДДС от инвестиционной деятельности

3. ДДС от финансовой деятельности

3.1. Увеличение (-) или уменьшение (+) долгосрочных финансовых вложений в денежной форме

3.2. Увеличение (-) или уменьшение (+) краткосрочных финансовых вложений в денежной форме

3.3. Итого чистый ДДС от финансовой деятельности

Итого ДДС = 1,6+2,4+3,3.


При проведении корректировки финансовых отчетов оценщику следует особое внимание уделять следующим статьям финансовых отчетов:

• "Дебиторская задолженность";

• "Товарно-материальные запасы";

• "Начисленная амортизация";

• "Остаточная стоимость основных средств";

• "Кредиторская задолженность".


Дебиторская задолженность корректируется на потенциально безнадеж­ные долги. Корректировка проводится путем сравнения ретроспективного процента потерь по безнадежным долгам в стоимости продаж в кредит с долей сегодняшних продаж в кредит, начисляемой как убытки по безнадеж­ным долгам. В результате можно сделать вывод о недостаточности или чрез­мерности сегодняшних начислений.

При корректировке стоимости товарно-материальных запасов оценщи­ку следует придерживаться принципа оценки по наименьшей стоимости из первоначальной (т.е. стоимости приобретения) или рыночной. Согласно этому принципу, если рыночная стоимость запасов оказывается ниже себестои­мости, их учетная стоимость должна быть соответствующим образом снижена.

При анализе износа и амортизации оценщик должен определить, приме­няется ли обычный (равномерный) метод начисления износа или ускорен­ная амортизация.

При анализе финансовой отчетности оценщику следует исходить из пред­посылки о добросовестном отношении оцениваемого предприятия к своим обязательствам. В связи с этим кредиторская задолженность обычно не кор­ректируется.


Вопрос 98

Анализ  налогов с доходов

Размер и доля налогов с выручки.

С выручки уплачивается налог на добавленную стоимость (НДС) и налог с продаж.

В облагаемый оборот включаются любые полученные организацией денежные средства, если их получение связано с расчетами по оплате товаров (работ, услуг), В том числе суммы авансовых и иных платежей, полученных в счет предстоящих поставок товаров или выполнения работ (услуг), суммы, полученные в порядке частичной оплаты за реализованные товары (работы, услуги), в виде финансовой помощи, на пополнение фондов специального назначения.

Не являются объектом обложения, так как не признаются реализацией товаров (работ, услуг), операции, перечисленные в п. 3 ст. 39 Налогового кодекса, такие как:

·        передача основных средств, нематериальных активов и (или) иного имуще­ства организаций ее правопреемнику при реорганизации этой организации, а также некоммерческим организациям на осуществление основной устав­ной деятельности, не связанной с предпринимательской деятельностью;

·        передача имущества, если она носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и то­вариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о сов­местной деятельности), паевые взносы в паевые фонды кооперативов);

·        и другие операции.


Этот перечень дополняется ст. 146 (п. 2, подп. 2-5) НК РФ, Налоговая база при реализации налогоплательщиком товаров (работ, услуг) исчисляется как стоимость этих товаров (работ, услуг) исходя из цен, определяе­мых в соответствии со ст. 40 Налогового кодекса РФ с учетом акцизов (по подак­цизным товарам), но без включения в них НДС и налога с продаж. Таким образом, при определении налоговой базы применяется фактическая цена (установленная в договоре) реализации товаров (работ, услуг), даже если она ниже себестоимос­ти, т. е. пока не доказано обратное, предполагается, что эта цена соответствует уровню рыночных цен. Рыночной ценой признается цена, сложившаяся при взаи­модействии спроса и предложения на рынке идентичных, однородных товаров (работ, услуг) в сопоставимых экономических условиях. Под рынком понимается сфера обращения этих товаров (работ, услуг), определяемая исходя из возможно­сти покупателя приобрести товар (работу, услугу) на ближайшей территории РФ или. за ее пределами. При определении рыночной цены используются официаль­ные источники информации о рыночных ценах и биржевых котировках.

Ставка НДС — 18 %. Для определения доли налога (Дн) в продажной цене товаров (работ, услуг), облагаемых по ставке 18 %, при­меняется расчетная ставка, равная 15,25 % (18:118 • 100 %).

Дн = Ц * 0,1525, где Ц – продажная цена;

Расчетные ставки используются и для исчисления суммы налога при получении от покупателей (заказчиков) за реали­зуемую продукцию денежных средств в виде финансовой помощи, пополнения фондов специального назначения, авансовых сумм, арендной платы, средств, по­лученных от взимания штрафов, пеней, неустоек за нарушение обязательств, пре­дусмотренных договором поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), при удержании НДС налоговыми агентами из доходов иностранных налогопла­тельщиков.

Налоги, относимые на финансовые результаты деятельности предприятия:

Налоги, уплачиваемые с валовой прибыли.

С валовой прибыли выплачивается налог на имущество. Объектом налогообложения налога на имущество являются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе налогоплательщика. Основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы учитываются по остаточной стоимости.

Для целей налогообложения определяются:

• налогооблагаемый период;

• среднегодовая стоимость имущества;

• налогооблагаемая база.


Налогооблагаемым периодом является календарный год, отчетными перио­дами — I квартал отчетного года, I полугодие и 9 месяцев.

Если предприятие учреждено не в начале года, то налогооблагаемый период определяется в зависимости от конкретного срока учреждения предприятия:

Среднегодовая стоимость рассчитывается на основе данных о стоимости иму­щества, включаемого в налогооблагаемую базу на 1 число первого месяца каждого квартала года за соответствующий налогооблагаемый период.

Налогооблагаемая база рассчитывается на основе данных об отражаемых в активе баланса остатках по счетам бухгалтерского учета: 01, 04, 08, 10, 12, 15, 16, 20, 21, 23, 29, 30, 31, 36, 40, 41, 44, 45.


Налог на прибыль: определение налогооблагаемой базы, размер и доля в общей сумме налогов

Налоговая база представляет собой стоимостную, физическую и иные характеристики объекта налогообложения. Согласно действующему налоговому  законодательству, объектом налогообложения является валовая прибыль, включающая в себя:

·        прибыль от реализации товаров, работ и услуг;

·        прибыль от реализации основных фондов и иного имущества;

·        доходы от операций, непосредственно не связанных с реализацией, уменьшенные на сумму расходов по таким операциям.


При этом налогообложению подлежит прибыль, полученная налогоплательщиком в налоговом периоде как от источников в РФ, так и за ее пределами. Налоговым периодом по налогу на прибыль признается календарный год.

Ставка налога – 24%.

          Прибыль остающаяся после уплаты налога называется чистая:

ЧП = ВП – Н, где

          ЧП – чистая прибыль;

          ВП – валовая прибыль;

          Н – сумма налога на прибыль;


          Для комплексного анализа налогов уплачиваемых предприятием составляется аналитическая таблица по налогообложению, в которую сводятся данные о всех налогах уплачиваемых организацией и их доле в общей сумме. Для большей наглядности возьмём условное предприятие А, с годовым оборотом 4 млн. руб., прибылью 1,46 млн. руб., ФОТ – 222 тыс. руб., стоимостью ОФ – 627 тыс. руб.

Аналитическая таблица налогообложения

Наименование налога и сбора

Сумма

Удельный вес, %

Сумма НДС, начисленная к уплате в бюджет

711,0

58,11

Налог на прибыль

352,0

28,76

Налог на имущество предприятия

13,8

1,12

Налог на пользователей автодорог:

- территориальный

65,3

5,33

Сбор на содержание милиции, благоустройство территории

2,2

0,18

ПФР

59,5

4,87

ФСС:

- страховые взносы

8,5

0,7

- от несчастных случаев

3,6

0,3

ФОМС:

- ТФОМС

7,2

0,59

- ФФОМС

0,5

0,04

Итого:

1223,6

100

          Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующий вывод: подавляющую часть в налоговых отчислениях предприятия занимает НДС, за ним следует налог на прибыль, остальные налоги в общей сумме не столь значительны и заметны. Таким образом, для оптимизации налоговых отчислений и снижения сумм уплачиваемых в бюджет необходимо снижать налогооблагаемую базу для расчёта НДС (возможно за счёт возврата части уплаченного налога из бюджета) и налога на прибыль.


Список литературы


1.     Баканов М. И. Теория экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 2002.

2.     Ковалёв В. В. Финансовый анализ. – М.: «Финансы и статистика», 2001.

3.     Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: «Новое знание», 2002.

4.     Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. – М.: «Инфра-М», 2002.

5.     Шеремет А. Д. Методика экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 1999.