Задание №1

Выполнить расчеты и проанализировать выполнение контрактных обязательств по экспорту.

Решение:

1. Выполнение контрактных обязательств по стоимости

, где q_ф и q₀ – объем экспортируемой продукции по условию контракта и фактически; р_ф и р₀ – цена за единицу объема экспортируемой продукции по условию контракта и фактически.[1]

Для товара (2):

Для товара (10):

2. Влияние изменения объема экспорта на изменение стоимости экспортируемой продукции. Определяется расчетом индекса физического объема:

 Показывает во сколько раз изменяется стоимость всей экспортной продукции при условии изменения количества экспортируемой продукции, но в неизменных ценах, т.е. в ценах, оговоренных в контракте.

Для товара (2):  

Для товара (10):

3. Влияние изменения цены экспортируемой продукции на стоимость экспорта. Определяется расчетом индекса цены:

 Показывает, во сколько раз изменится стоимость экспортной операции при условии изменения цены, но неизменности количества поставляемой продукции.

Для товара (2):  

Для товара (10):

4. Таким образом, по результатам расчета можно сделать следующие выводы:

Выполнение контрактных обязательств по стоимости более выгодно для товара (10), т.к. экспортер меньше теряет на реализации (экспорте) данного товара (J_c =0,96, ближе к единице).

Стоимость всей экспортной продукции товара (10) при условии изменения количества экспортируемой продукции, но в неизменных ценах не изменяется, т.к. показатель равен единице. Поэтому товар (10) выгодней экспортировать, т.к. экспортер ничего не теряет.

Влияние изменения цены экспортируемой продукции на стоимость экспорта хорошо проявляется в случае с товаром (2), а для товара (10) она неизменна. Поэтому выгодней экспортировать товар (10).

Задание №2

Выполнить расчеты по определению рентабельности кредитной операции импорта технологического оборудования. По результатам расчета провести анализ и сделать выводы. Выбрать фирму импортера, предлагавшую наилучшие условия поставки оборудования в кредит, т.е. фирму с наилучшими условиями импортной операции для покупателя.

Решение:

Рассчитает недостающие показатели:

1.Стоимость кредита , где К – сумма кредита; Т – средний срок кредита; р – годовая процентная ставка по кредиту.[2]

Для фирмы К:  тыс. руб.

Для фирмы S:  тыс. руб.

2. Общая сумма выплат по кредитной операции

Таким образом, для фирмы К:  тыс. руб.

Для фирмы S:  тыс. руб.

3. Коэффициент инфляции на срок кредита

Темп роста оптовых цен на срок кредита

Для фирмы К: 1,45/3,0 = 0,48

Для фирмы S: 1,32/2,0 = 0,66

4. Кредит и проценты с учетом инфляции – это общая сумма выплат по кредитной операции с учетом инфляции.

, где к_inf – коэффициент инфляции за период кредитной операции.

Для фирмы К:  тыс. руб.

Для фирмы S:  тыс. руб.

5. Себестоимость товара на условиях кредита с учетом инфляции

, где Д_н – доля оплаты импорта наличными; Р_д – расходы за границей по доставке товара до порта России.

Для фирмы К:  тыс. руб.

Для фирмы S:  тыс. руб.

6. Рентабельность операции импорта определяется по формуле:

Р = П / С_б, где П – прибыль от эксплуатации импортного оборудования за весь период кредитования.

Для фирмы К: Р = 2640 / 4738,1 = 0,55

Для фирмы S: Р = 2240 / 5349,1 = 0,42.

7. Выводы:

Сравнивая полученные показатели по определению рентабельности кредитной операции импорта технологического оборудования, можно сказать, что выгодней сотрудничать с фирмой К, потому что:

-              Сумма кредита меньше чем у фирмы S – 2960 тыс. руб.;

-              Срок кредита больше чем у фирмы S – 3,0 года;

-              Себестоимость товара на условиях кредита с учетом инфляции ниже чем у фирмы S - 4738,1;

-              Рентабельность проекта выше  0,55.

Задание №3

Вычислить показатели, характеризующие оборачиваемость средств, вложенных фирмой в экспортно-импортные операции.

Определить эффективность затрат. Проанализировать полученные результаты и сделать выводы.

Решение:

Рассчитаем недостающие показатели:

1. Число оборотов экспортируемых (импортируемых) товаров определяется по формуле: С = З / А, где  З – затраты фирмы по экспорту (импорту) или в целом по экспортно-импортным операциям, выраженные в национальной валюте страны; А – стоимость товара, экспортируемого (импортируемого) активы фирмы.[3]

Для базового периода: С (экспорт) = 470 / 11,11 = 42,3; С (импорт) = 440 / 15,25 = 28,85; С (товарооборот) = 910 / 11,7 = 78,0.

Для отчетного периода: С (экспорт) = 500 / 12,32 = 40,5; С (импорт) = 512 / 14,44 = 35,45; С (товарооборот) = 1012 / 13,4 = 75,5.

2. Время, длительность оборота данной суммы активов фирмы в днях:

В_д = АД / З, где Д – количество календарных дней в расчетном анализируемом году.

Для базового периода: В_д (экспорт) = 11,11 * 350 / 470 = 8,3; В_д (импорт) = 15,25 * 350 / 440 = 12,13; В_д (товарооборот) = 11,7 * 350 / 910 = 4,5.

Для отчетного периода: В_д (экспорт) = 12,32 * 350 / 500 = 8,6; В_д (импорт) = 14,44 * 350 / 512 = 10,0. В_д (товарооборот) = 13,4 * 350 / 1012 = 4,6.

3. Отдача средств фирмы, вложенных в экспортную (импортную) операцию: О = В / А, где В – чистая выручка за экспортируемую (импортируемую) продукции.

Для базового периода: О (экспорт) = 500 / 11,11 = 45,0; О (импорт) = 610 / 15,25 = 40,0; О (товарооборот) = 1110 / 11,7 = 94,9.

Для отчетного периода: О (экспорт) = 530 /  12,32 = 43,0; О (импорт) = 650 / 14,44 = 45,0; О (товарооборот) = 1180 / 13,4 = 88,05.

4. Коэффициент эффективности: Э = В / З

Для базового периода: Э (экспорт) = 500 / 470 = 1,06; Э (импорт) = 610 / 440 = 1,38; Э (товарооборот) = 1110 / 910 = 1,2

Для отчетного периода: Э (экспорт) = 530 /  500 = 1,06; О (импорт) = 650 / 512 = 1,27; Э (товарооборот) = 1180 / 1012 = 1,16.

5. В результате расчетов и сравнения полученных показателей можно сделать вывод, что затраты фирмы N, характеризующие оборачиваемость средств, вложенных в экспортно-импортные операции эффективны.

Об этом нам говорят данные коэффициента эффективности, которая во всех случаях больше единицы.