Задача 1

Показатели	За предшествующий период	За отчётный период	По отношению к предыдущему периоду
Сумма	%	Сумма	%	Темп роста	Абсолютная сумма изменения	В % к общей сумме изменения	Изменение доли
А1	49381,15	16,59	28451,18	9,72	0,576	-20929,97	411,04	-6,865
А2	31478,26	10,57	30468,72	10,41	0,968	-1009,54	19,83	-0,161
А3	40705,34	13,67	53465,47	18,27	1,313	12760,13	-250,59	4,599
А4	176103,11	59,16	180190,55	61,59	1,023	4087,44	-80,27	2,427
Баланс	297667,86		292575,92		0,983	-5091,94
П1	156366,86	52,53	144851,39	49,51	0,926	-11515,47	226,15	-3,022
П2	103810,3	34,87	101493,61	34,69	0,978	-2316,69	45,50	-0,185
П3	60399,55	20,29	33,59	0,01	0,001	-60365,96	1185,52	-20,279
П4	-22908,85	-7,70	46197,33	15,79	-2,017	69106,18	-1357,17	23,486
Баланс	297667,86		292575,92

По данным баланса рассчитаны следующие показатели:

Изменения	В сумме	По удельному весу
Общая стоимость имущества	-5091,94	-
Стоимость ВА	4087,44	2,43
Стоимость ОА	-9179,38	-2,43
Стоимость материальных ОА	13083,99	4,7
Собственный капитал	69106,18	23,49
Заёмный капитал	-74231,55	-30,18
Собственные средства в обороте	40038,4	18,05

На конец анализируемого периода общая стоимость имущества снизилась, что негативно может сказаться на дальнейшей деятельности предприятия. Снижение произошло из-за уменьшения размеров оборотных активов, что только усугубляет ситуацию. Из положительных изменений можно отметить значительное снижение, как в абсолютной сумме, так и в относительной, доли заёмного капитала.

Задача 2

	Начало	Конец

Наиболее ликвидные активы	49381,15	28451,18
Быстрореализуемые активы	31478,26	30468,72
Медленнореализуемые активы	40705,34	53465,47
Трудно реализуемые активы	176103,11	180190,6
	Начало	Конец	Платёжный излишек
Начало	Конец
Наиболее срочные обязательства	156366,9	144851,4	106985,71	116400,21
Краткосрочные пассивы	103810,3	101493,6	72332,04	71024,89
Долгосрочные пассивы	60399,55	33,59	19694,21	-53431,88
Постоянные пассивы	-22908,85	46197,33	-199011,96	-133993,22

Снижение объёма наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов и увеличение трудно и медленнореализуемых активов говорит об ухудшении дел на предприятии. Та же ситуация и с пассивами, всё это говорит о необходимости срочно менять стратегию управления фирмой, в противном случае предприятие ждёт неминуемый крах.

Задача 3

Показатель	Значение	Норматив
Общий показатель платёжеспособности	0,3053	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1155	0,1 - 0,7
Коэффициент критической оценки	0,2392	0,7 - 0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,4562	1,5 - 2
Коэффициент манёвренности	-0,2124
Доля ОС в активах	0,3841	>0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,1923	>0,1

Практически по всем показателям (за исключением коэффициента абсолютной ликвидности) наблюдается сильное расхождение с нормативными значениями. Это говорит о ошибочности выбранного пути и наличии серьёзных просчётов в управлении и организации денежных потоков.

Задача 4

Показатель	На начало	На конец	Отклонение	Норматив
Коэффициент капитализации	-13,994	5,332	19,326	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1,260	2,014	0,754	>0,5
Коэффициент финансовой независимости	-0,077	0,158	0,235	0,4 - 0,6
Коэффициент финансирования	-0,071	0,188	0,259	>0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	0,126	0,158	0,032	>0,6

Здесь ситуация аналогичная предыдущему пункту – анализ показывает, что несмотря на положительную тенденцию к улучшению ряда показателей (коэффициент капитализации, коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования) нормативные значения остаются недостижимы.

Задача 5

Используя исходную таблицу по типам финансового состояния рассчитаем значения показателей Фс, Фт и Фо, которые отражают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования соответственно Фс – недостаток (излишек) собственных оборотных средств; Фт – недостаток (излишек) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов; Фо – недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования затрат.

Фс = 3 разд. – 1 разд. – стр. 210 = - 185819,6 тыс. руб.;

Фт = 3 разд. + 4 разд. – 1 разд. – стр. 210 = - 185819,6 тыс. руб.;

Фо = 3 разд. + 4 разд. + 5 разд. – 1 разд. – стр. 210 = 60525,4 тыс. руб.;

Показатели	Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Фс	≥0	<0	<0	<0
Фт	≥0	≥0	<0	<0
Фо	≥0	≥0	≥0	<0

Анализируя, полученные показатели мы приходим к выводу, о том, что предприятие находится в неустойчивом состоянии, нарушена платёжеспособность, но сохранена возможность восстановления, путём пополнения источников собственных средств за счёт дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Задача 6

Показатель	Значение	Способ расчёта
Начало	Конец
Коэффициент общей оборачиваемости	10,448	10,63	Выручка / Валюта
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	25,584	27,674	Выручка / 2 разд.
Коэффициент отдачи НМА	303,98	168114,919	Выручка / стр. 110
Фондоотдача	22,981	20,399	Выручка / стр. 120
Коэффициент отдачи собственного капитала	-135,761	67,323	Выручка / 3 разд.

По итогам анализа рассчитанных показателей, на конец отчётного периода, можно сделать вывод о достаточно эффективном использовании имущества предприятия. В среднем скорость оборота составляет 15 - 20 дней.

На один рубль вложенного капитала приходится 67 рублей выручки, что очень хорошо. Основные средства используются достаточно интенсивно, на один рубль основных фондов приходится 20 рублей выручки.

Задача 7

Показатель	Начало	Конец	Способ рассчёта
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	78,515	60,01	Выручка / стр. 210
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	62,982	109,577	Выручка / стр. 260
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах (Коср)	100,993	104,892	Выручка / стр. 240
Срок оборачиваемости средств в расчётах	3,565	3,432	360 / Коср
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз)	19,89	21,471	Выручка / стр. 620
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	18,1	16,766	360 / Кокз

Как видно из полученных данных за анализируемый период снизился только коэффициент оборачиваемости материальных средств.

По остальным показателям зафиксирован рост, причём по оборачиваемости денежных средств почти в два раза. Как следствие роста количества оборотов снизилась средняя длительность одного оборота, что, несомненно, положительно скажется на работе предприятия и поможет избежать застоя денежных средств и затоваривания.

Задача 8

Используя методику Альтмана (Z-счёт) оценим вероятность банкротства:

«Z-счет» рассчитывается следующим образом: =2,32;

Счет

Вероятность банкротства

1,8 или менее

1,81-2,7

2,8-2,9

3,0 или больше

Очень высокая

Высокая

Возможная

Маловероятная

Таким образом, вероятность банкротства анализируемого предприятия оценивается, как высокая.

Общий вывод

Анализируемое предприятие находится в крайне тяжелом финансовом положении, практически по всем параметрам и статьям анализа итоги неутешительны, и не смотря на некоторые положительные сдвиги (снижение суммы обязательств) ситуация остаётся очень сложной. Если в ближайшее время не будут приняты меры по оздоровлению предприятия, ему грозит неминуемый финансовый крах.

Список литературы

1.     Баканов М. И. Теория экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 2002.

2.     Ковалёв В. В. Финансовый анализ. – М.: «Финансы и статистика», 2001.

3.     Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: «Новое знание», 2002.

4.     Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. – М.: «Инфра-М», 2002.

5.     Шеремет А. Д. Методика экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 1999.