Содержание
Задание
1. 3
Операции Банка России на открытом рынке. 3
Задание 2. 6
Задание 3. 7
Задание 4. 11
Список литературы.. 13
Приложение 1. 15
Приложение 2. 16
Задание 1
Операции Банка России на открытом рынке
Постепенно такие методы денежно-кредитного регулирования как рефинансирование
и обязательное резервирование, утратили
свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом
денежно-кредитной политики стали интервенции центрального банка, получившие
название операций на открытом рынке.
Этот метод заключается в том, что центральный банк осуществляет операции
купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у
коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их
кредитные возможности, и наоборот. Центральные банки периодически вносят
изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность
своих операций, их частоту[5, с. 149].
Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде
и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных
бумаг. Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее применение
и в Западной Европе.
По форме проведения рыночные операции центрального банка с ценными
бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой
обычную покупку или продажу. Обратная заключается в купле-продаже ценных бумаг
с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.
Гибкость обратных операций, более мягкий эффект их воздействия, придают
популярность данному инструменту регулирования. Так доля обратных операций
центральных банков ведущих промышленно-развитых стран на открытом рынке
достигает от 82 до 99,6%". Если разобраться, то можно увидеть, что по своей
сути эти операции аналогичны рефинансированию под залог ценных бумаг.
Центральный банк предлагает коммерчески банкам продать ему ценные бумаги на
условиях, определяемых на основе аукционных (конкурентных) торгов, с
обязательством их обратной продажи через 4-8 недель. Причем процентные платежи,
"набегающие" по данным ценным бумагам в период их нахождения в
собственности центрального банка, будут принадлежать коммерческим банкам.
Таким образом, операции на открытом рынке, как метод денежно-кредитного
регулирования, значительно отличаются от двух предыдущих. Главное отличие - это
использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных
бумаг, а также используемая при этом процентная ставка могут изменяться
ежедневно в соответствии с направлением политики центрального банка.
Коммерческие банки, учитывая указанную особенность данного метода, должны
внимательно следить за своим финансовым положением, не допуская при этом
ухудшения ликвидности[7, с. 55].
Операции на открытом рынке означают покупку или продажу государственных
ценных бумаг Банком России банкам и населению. По сути дела этот инструмент кредитно-денежной
политики Банка России работает пока плохо.
Это происходит из-за нескольких причин[3, с. 115]:
1. Настороженность и недоверие участников рынка и инвесторов к государству, что вызвано
печальным историческим опытом;
2. Неразработанность рыночных процедур
реализации и торговли государственными
ценными бумагами;
3. Относительно невыгодными финансовыми
условиями выпущенных российских
облигаций;
4. Общим экономическим кризисом в хозяйстве, который делает невыгодным выпуск долговых обязательств вообще, а государственных в частности.
Банк России выкупил весь заем
выпущенный Минфином 1 июня
1991 года сроком на 30 лет и 1 октября 1991 года сроком на 3
года. Эти облигации в обязательном
порядке куплены Сбербанком и в
добровольном - коммерческими банками.
Полагаю, что с приобретением
опыта и изменением конъюнктуры операции, проводимые Банком России на открытом
рынке, возымеют должный эффект, так как
в мировой практике операции на открытом рынке - наиболее важное средство
контроля денежного предложения.
Когда Банк России скупает государственные ценные бумаги у банков, он оплачивает эти ценные бумаги
увеличением резервов банков на сумму покупки.
Суть сделки состоит в повышении избыточных резервов банков. Их способность к кредитованию повышается, увеличивается и предложение денег. Если Банк
России покупает государственные ценные бумаги у населения , то воздействие на
резервы банка, по существу, будет тоже
самое. Человек продавший облигацию Банку России и получивший чек (или наличность) на сумму ценной бумаги, вложит
его в банк на свой счет.
Покупка облигаций Банком России у населения увеличивает не только
фактические резервы, но и текущие счета.
В этом случае банк может выдать
кредитов на всю сумму избыточных резервов, переведя обязательные резервы на
резервный счет в Банке России. Когда имеет место покупка
облигаций у банков, то они располагают всей суммой вырученных денег
для предоставления ссуд.
Посредством мультипликации такое вливание денег в банковскую систему
создает новые депозиты и кредиты, увеличивая предложение денег.
Когда Банк России продает государственные
ценные бумаги на открытом рынке, то резервы банка понижаются. Банки оплачивают
эти ценные бумаги, выписывая чеки на
свои корреспондентские вклады, тем самым, уменьшая свои резервы. Аналогичная
ситуация происходит тогда, когда Банк
России продает ценные бумаги населению.
Продажа государственных ценных
бумаг на 1000 рублей приведет к 5000-рублевому падению денежного предложения
(независимо от того, продавались ли облигации банкам или населению). Это
происходит из-за свойства денежного мультипликатора действовать в прямом и обратном
направлении, соответственно увеличивая
или уменьшая денежное предложение.
Задание 2
Заполните таблицу в соответствии с нормативными документами Банка России по вопросам применения штрафных
санкций к кредитным организациям за нарушение
пруденциальных норм деятельности.
Таблица
1
|
Вид нарушения
|
Меры воздействия на кредитную организацию
|
Ссылка на источник
|
|
1. Нарушение кредитной организацией на отчетную дату
норматива достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1)
|
Штраф
|
положение Банка России от 30.03.96 N37 «Об обязательных
резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» и от 4.11.96 N51 «Об
обязательных резервах Сберегательного банка РФ, депонируемых в ЦБ РФ»
|
|
2. Нарушение кредитной организацией на отчетную
дату норматива достаточности
собственных средств (капитала)банка (Н1) и максимального размера риска на
одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)
|
Штраф
|
положение Банка России от 30.03.96 N37 «Об обязательных
резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» и от 4.11.96 N51 «Об
обязательных резервах Сберегательного банка РФ, депонируемых в ЦБ РФ»
|
|
3. Нарушение кредитной организацией отдельных элементов
расчетной базы резерва на возможные потери
под обесценение вложений в
ценные бумаги
|
Штраф
|
положение Банка России от 30.03.96 N37 «Об обязательных
резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» и от 4.11.96 N51 «Об
обязательных резервах Сберегательного банка РФ, депонируемых в ЦБ РФ»
|
|
4. Нарушение, допущенное кредитной организацией при
формировании уставного капитала
|
штраф
|
положение Банка России от 30.03.96 N37 «Об обязательных
резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» и от 4.11.96 N51 «Об
обязательных резервах Сберегательного банка РФ, депонируемых в ЦБ РФ»
|
|
5. Назначение на должность главного бухгалтера кредитной
организации кандидатуры, не согласованной
с Банком России в установленном порядке
|
Штраф
|
положение Банка России от 30.03.96 N37 «Об обязательных
резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» и от 4.11.96 N51 «Об
обязательных резервах Сберегательного банка РФ, депонируемых в ЦБ РФ»
|
Задание 3
Рассмотрите приведенные в таблице данные. Используя материалы Бюллетеня банковской статистики,
внесите недостающие сведения. Ответьте на вопросы:
1)
Перечислите нормативные документы, регламентирующие
порядок создания обязательных резервов Банка России
ОТВЕТ
Регулирование размера обязательных резервов стали производить в России с
начала 90-х годов, когда происходило бурное развитие коммерческих банков.
Первоначально Госбанком СССР была установлена норма обязательных резервов в
размере 5% от суммы привлеченных средств. В 1991 году Центральный банк РФ издал
инструкцию N1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков», в
которой устанавливалась норма резервирования в размере 2%. В последующие годы
они были дифференцированы в зависимости от сроков привлекаемых средств
коммерческими банками и изменялись в разное время. Приказом N 02-77 ЦБ РФ от 30
марта 1996 года «Об утверждении положения «Об обязательных резервах кредитных организаций,
депонируемых в ЦБ РФ» были установлены следующие нормативы:
·
по счетам до востребования и срочным
обязательствам до 30 дней включительно – 18%;
·
по срочным обязательствам от 31 дня до 90 дней
включительно – 14 %;
·
по срочным обязательствам от 91 дня и более – 10%;
·
по средствам на счетах в иностранной валюте
–1,25%.
Банк России в 2000 году продолжает работу по совершенствованию действующего
механизма обязательного резервирования и его нормативной базы. Проведена работа
по подготовке новой редакции положений Банка России от 30.03.96 N37 «Об
обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» и от 4.11.96
N51 «Об обязательных резервах Сберегательного банка РФ, депонируемых в ЦБ РФ»,
куда внесены следующие изменения: для всех кредитных организаций унифицированы
сроки представления расчета регулирования обязательных резервов и сроки
проведения перерасчетов по обязательным резервам; уточнен порядок проведения
регулирования размера обязательных резервов по тем кредитным организациям,
которым подлежат возврату излишне перечисленные в обязательные резервы
средства; предполагается уточнить перечень резервируемых счетов, период расчета
обязательных резервов исходя из количества календарных дней в месяце, а также
порядок перерасчета остатков привлеченных средств в иностранной валюте в российские
рубли с учетом установленных федеральными законами выходных и праздничных дней,
порядок взыскания недовзноса в обязательные резервы и
штрафов за нарушение порядка резервирования, порядок регулирования обязательных
резервов при реорганизации либо при передаче кредитной организации под управление
Государственной корпорации «Агентство по реструктуризации кредитных
организаций».
2)
Поясните
выражение: «Учитывая достаточно высокий уровень ликвидности банковской
системы, Банк России в 2000-2003 годах не прибегал к изменению нормативов
обязательных резервов и не осуществлял внеочередных регулирований размера обязательных резервов»
ОТВЕТ
В первую очередь это коснулось введения новых норм резервирования, с
1.05.97г. резервная ставка была снижена: по балансовым счетам до востребования
и срочным обязательствам до 30 дней она составила 14%; по обязательствам свыше
91 дня – 11%; по срочным обязательствам свыше 91 дня – 8% годовых. Однако по
нормам резервирования по валютным счетам произошел рост сначала до 5%, а затем
до 6%.
В целях защиты и обеспечения
устойчивости рубля, повышения привлекательности накоплений в национальной
валюте, сдерживания процесса перетока свободных
средств на покупку иностранной валюты с 01.02.98 г. произошло выравнивание
нормативов обязательных резервов по всем привлеченным средствам (в рублях и
иностранной валюте) путем снижения нормативов по привлеченным средствам в
валюте РФ и одновременно увеличения норматива по привлеченным средствам в
иностранной валюте.
В соответствии с решением Совета директоров Банка России с 1.02.98г. норматив
обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ по привлеченным
средствам юридических лиц в валюте Российской Федерации и привлеченным средствам
юридических и физических лиц в иностранной валюте, независимо от сроков
привлечения был установлен в размере 11%.
Учитывая желание коммерческих банков использовать для поддержания текущей
ликвидности часть зарезервированных средств, Центральный банк представляет
возможность стабильно работающим банкам воспользоваться средствами из фонда
обязательных резервов на короткое время в период с 5 по 25 число каждого
месяца. Коммерческий банк получает возможность снизить в этот период резервные
требования до 5% при условии выполнения всех своих обязательств перед
Центральным банком.
В связи с увеличением избыточной ликвидности на корреспондентских счетах
кредитных организаций Банк России в 1999 году дважды (в марте и июне) повышает
нормативы обязательных резервов по привлеченным коммерческими банками
средствам.
Так, марте 1999 года Совет директоров Банка России принимает решение об
увеличении нормативов обязательных резервов по привлеченным средствам
юридических лиц в валюте РФ, средствам юридических и физических лиц в
иностранной валюте до 7%. В целях стимулирования привлечения кредитными
организациями рублевых депозитов было принято решение о сохранении норматива
обязательных резервов по привлеченным средствам физических лиц в валюте РФ на
уровне 5%. Одновременно Банком России принимается решение о проведении
внеочередного регулирования размера обязательных резервов кредитных
организаций, исходя из вновь установленных нормативов обязательных резервов.
В связи с продолжающимся ростом остатков на корреспондентских счетах
кредитных организаций в Банке России в июне 1999 года Банк России повышает с 7
до 8,5% нормативы обязательных резервов по привлеченным средствам юридических и
физических лиц в валюте Российской Федерации, юридических и физических лиц в
иностранной валюте, также был увеличен с 5 до 5,5% норматив по привлеченным
средствам физических лиц в валюте Российский Федерации.
В результате проведенных Банком России мероприятий, а также в связи с
ростом привлеченных средств кредитных организаций, учитываемых при расчете
размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, сумма
обязательных резервов в 1999 году увеличилась по сравнению с началом года в 2,7
раза, в том числе по привлеченным средствам в валюте Российской Федерации – в
2,5 раза, по привлеченным средствам в иностранной валюте – в 2,9 раза.
3)
С чем связаны изменения, происшедшие с 01.04.2004 года?
Такие изменения связаны с принятием ряда новых законодательных актов по
регулированию деятельности банков в России.
Таблица
2
Нормативы
отчислений кредитных организаций в обязательные резервы Банка России, %
|
Период действия
|
По привлеченным
средствам ЮЛ в иностранной валюте
|
По привлеченным средствам ЮЛ в рублях
|
По привлеченным средства ФЛ в иностранной валюте
|
По привлеченным средствам ФЛ в рублях
|
По вкладам и депозитам физических лиц в Сбербанке РФ в рублях
|
|
01.02.1998-23.08.1998
|
11
|
8
|
|
24.08.1998-31.08.1998
|
10
|
7
|
|
01.09.1998-30.11.1998
|
10
|
5
|
|
01.12.1998-18.03.1999
|
5
|
5
|
|
19.03.1999-09.06.1999
|
7
|
5
|
|
10.06.1999-31.12.1999
|
6
|
5,5
|
|
01.01.2000-31.03.2004
|
10
|
7,5
|
|
01.04.2004-
|
8
|
7
|
Задание 4
20.07.2003 года Банк России в соответствии с Положением Банка России от 05.11.2003 №
203-П «О порядке проведения Банком России депозитных операций с банками-
резидентами в валюте Российской Федерации» проводит депозитный аукцион на
следующих условиях:
- способ проведения
аукциона- американский
- срок депозита
– 1 неделя
-дата
перечисления средств в депозит, открываемый в Банке России – 21 июля 2003 года
- дата возврата
суммы депозита и уплаты процентов банкам
-28 июля 2003 года
- максимальная
начальная процентная ставка – 7 %
- минимальная
сумма, принимаемая в депозит - 3000000
рублей.
На аукцион были поданы договоры –
заявки от шести банков с предложением процентных ставок в диапазоне от 4 до 7 %
годовых.
Таблица
3
|
Банк
|
Сумма, руб.
|
Ставка, %
|
|
Енисей
|
10000000
|
5
|
|
Статус
|
5000000
|
5
|
|
Реформа
|
3000000
|
6
|
|
Алмаз
|
7000000
|
6
|
|
Сибирь
|
7000000
|
4
|
|
Отрадное
|
6000000
|
7
|
В ходе проведения аукциона Банком
России принято решение о привлечении средств в объеме не более 30000000 рублей
и ставке отсечения 6 % годовых.
Требуется:
1)
Ранжировать заявки по уровню предложенной процентной
савки коммерческого банка.
2)
Определить результаты
аукциона (принятая в депозит сумма, савка привлечения)
3)
Определить сумму дохода, полученную банком «Сибирь» от участия в депозитной операции Банка России
4)
Оформить от имени банка «Сибирь»:
- договор заявку
на участие в депозитном аукционе Банка России
- платежное поручение на перечисление средств в депозит,
открываемый в Банке России
РЕШЕНИЕ
1)
Ранжирование
заявок по уровню процентной ставки представлено в таблице 4.
Таблица
4
Ранжирование
заявок по уровню предложенной процентной ставки
|
Банк
|
Сумма, руб.
|
Ставка, %
|
|
НИЗКАЯ СТАВКА
|
|
Сибирь
|
7000000
|
4
|
|
Енисей
|
10000000
|
5
|
|
Статус
|
5000000
|
5
|
|
ВЫСОКАЯ СТАВКА
|
|
|
|
Реформа
|
3000000
|
6
|
|
Алмаз
|
7000000
|
6
|
|
Отрадное
|
6000000
|
7
|
2)
результаты аукциона:
принятие предложения банка «Сибирь»: принятая в депозит сумм – 7000000
руб., ставка привлечения- 4 %.
3)
Сумма дохода , полученная банком «Сибирь»:
7000000*0,04
*7/365=5370 (руб.)
4)
Договор- заявка
на участие в депозитном аукционе Банка России представлена
в приложении 1.
Платежное поручение на перечисление средств в депозит, открываемый в
Банке России представлено в приложении 2.
Список литературы
1.
ФЗ «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №65 от 26.04.1995г. с
изменениями и дополнениями от 27.12.95г. №210-ФЗ, от 27.12.95г. №214-ФЗ, от
20.06.96г. №80-ФЗ, от 27.02.97г. №45-ФЗ, от 28.04.97г. №70-ФЗ, от 04.03.98г.
№34-ФЗ, от 31.07.98г. №151-ФЗ, от 08.07.99г. №139-ФЗ.
2.
ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3.02.96г.
№17, с изменениями и дополнениями от 31.07.98г. №151-ФЗ, от 08.07.99г. №136-ФЗ.
3.
«О порядке предоставления Банком России ломбардного
кредита банкам». Положение Банка России от 13.03.96г. №36 (с учетом изменений и
дополнений).
4.
Березина М.П., Князева А.Е., Князева Д.Е. Проблемы
реализации денежно-кредитной политики России в 1999 году // Банковское дело. –
1999. - №5. – С.35-40.
5.
Государственное регулирование банковского сектора –
уроки кризиса // Банковское дело. – 1999. - №6. – С.2-5.
6.
Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков,
Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Проф.
Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 622 с.
7.
Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.
Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 448 с.
8.
Долан Э. Дж. и др. Деньги,
банковское дело и денежно-кредитная политика / Под общ. ред. В.Лукашевича,
М.Ярцева. – СПб.,1994.–496 с.
9.
Дубинин С.К.
Денежно-кредитная политика Банка России в 1997 году // Деньги и кредит. – 1997.
- №5.
10.
Дубинин С.К.
Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы // Деньги
и кредит. – 1997. - №6.
11.
Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее
укрепления // Деньги и кредит. – 1999. - №4. – С.6-11.
12.
Козлов А.А. О регулировании деятельности банков на
финансовом рынке // Деньги и кредит. – 1996. - №11. – С.16-18.
13.
Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской
экономики: вопросы формирования и функционирования. М.: СОМИНТЭК, 1995.
Приложение 1
ДОГОВОР-ЗАЯВКА
на участие в депозитном аукционе Центрального банка
Российской Федерации
проводимом 20 июля
2003 года
№ 345 от 20
июля 2003 года
Банк «Сибирь»
Регистрационный
номер 4567890 корреспондентский счет № 3468900009
В РКЦ ГУ (НБ) ЦБ
РФ 12345789 БИК 124567890000
Телефон
24-58-89 е – mail sibir.ru факс 890000
Объем
ожидаемого депозита семь миллионов рублей (7000000 руб.)
Процентная
ставка по размещаемому депозиту 4 % (годовых)
Дата
перечисления средств в депозит, открываемый в Банке России
21
июля 2003 года
Дата
возврата депозита и получения процентов 28 июля 2003 года
Подтверждаю, что согласен с условиями и порядком проведения
депозитных операций Банка России, определенными в Положении Банка России от
05.11.2002 года № 203-П « О порядке проведения Центральным банком Российской
Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской
Федерации» (далее- Положение), в том числе с частичным удовлетворением
Договора- Заявки в соответствии с пунктом 2.2. Положения.
В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения)
обязательств о депозитной операции
(пункт 5.4 Положения) согласен с порядком взыскания штрафа за неисполнение
(ненадлежащее исполнение) обязательств по депозитной операции, установленным
пунктом 5.6 Положения. С корреспондентского
счета кредитной организации в соответствии с заключенным Дополнительным
соглашением к Договору корреспондентского
счета кредитной организации о предоставлении Банку России права на взыскание
без распоряжения владельца счета суммы штрафа
за неисполнение кредитной организацией
обязательств по депозитной операции
на основании инкассового поручения в очередности, установленной законодательством.
Обязуюсь не
уступать третьим лицам право требования денежных средств, размещенных в депозит
в Банке России.
Уполномоченное
лицо
кредитной
организации,
действующее
на основании доверенность № 45567679900 ___В.Г. Оленик
Главный
бухгалтер
Кредитной
организации _____________________________О. П. Семенова
Приложение 2
ПЛАТЕЖНОЕ ПОРУЧЕНИЕ № 4567900 21 июля 2003 год
|
Сумма
прописью
|
Семь миллионов рублей
|
|
ИНН
4567890
Плательщик
БАНК «СИБИРЬ»
|
Сумма
|
7000000
0025897000032140
|
|
Сч. №
|
|
Банк
плательщика КБ «БЕЛОН»
|
БИК
|
1245789
|
|
Сч. №
|
1457892210000015482
|
|
Банк
получателя «ОАО «РОСИНБАНК»
|
БИК
|
45789000
|
|
Сч. №
|
1457899000324545542
|
|
ИНН
257890000
Получатель
Банк России
|
Сч №
|
45789000000000012559
|
|
Вид оп.
|
|
Срок
плат
|
|
|
Наз.
Оп.
|
|
Очеред. Плат
|
|
Назначение
платежа
|
457890
|
Код
|
36540
|
Рез.
поле
|
|
М.П,
|
Подписи
|
Отметки банка
|