ГЛАВА 2.  Оценка кредитоспособности заемщиков в Сибирском банке Сбербанка РФ

2.1. Характеристика кредитного портфеля отделения Сбербанка

2004 год - четвертый год реализации Концепции развития Сбербанка России на период до 2005 года. В области проведения активно-пассивных операций сохраняются высокие темпы развития кредитования юридических и физических лиц в рублях, а также значительный рост объемов средств, привлеченных в долгосрочные финансовые инструменты, что предопределяет качественные положительные изменения в структуре активов и пассивов Банка.

Традиционно основой привлеченных средств Банка являются средства физических лиц. Объем вкладов населения в ОСБ №6695- рублевых и валютных - вырос за год в 1,4 раза. Прирост долгосрочных вкладов увеличился в 1,6 раза. Доля долгосрочных вкладов в общем приросте вкладов составила 60%.

Ключевым фактором, определяющим качественные положительные изменения в структуре активов Банка и эффективность его работы, является сохранение достаточно высоких темпов кредитования, сроки которых охватывают от нескольких дней - овердрафтное кредитование, до 15 лет - по кредитам населению.

Общая сумма процентных доходов от кредитования возросла за год в 1,3 раза, а их доля в структуре доходов возросла на 4,1 %. Сумма кредитов, предоставленных Отделением реальному сектору экономики, на 30% больше, чем на ту же дату предыдущего года.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле отделения занимают вложения в малый и средний бизнес - 56,9%. Остаток ссудной задолженности указанных заемщиков по состоянию на 01.09.2004 составил 1043,0 млн. руб. Помимо этого по линии сотрудничества с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) в рамках программ развития малого бизнеса в России и содействия развитию торговли были выданы кредиты на общую сумму 530 млн. руб.

Около 20% кредитного портфеля занимают вложения в агропромышленный комплекс и пищевую промышленность г. Новосибирска. Общий объем кредитных средств, направленных в данную отрасль, увеличился в 1,5 раза. В рамках программы развития сельского хозяйства, предусматривающей возмещение сельскохозяйственным товаропроизводителям части процентной ставки из бюджетов различных уровней, представлено кредитов на общую сумму 320,0 млн. руб.

Отделением Сбербанка активно развиваются партнерские отношения с рядом предприятий оборонного комплекса в области производства гражданской продукции. Дальнейшее развитие получили операции по инвестиционному кредитованию жилищного и коммерческого строительства, при этом остаток ссудной задолженности в части инвестиционного кредитования и проектного финансирования увеличился в 1,7 раза. Общая площадь объектов, строительство которых финансировалось за счет кредитных ресурсов Банка, составила 252,7 тыс. кв. м. жилой площади (квартир).

Активно развивается услуга Банка по предоставлению всех видов банковских гарантий, включая гарантии надлежащего исполнения контракта, возврата аванса.

Опережающими темпами росло кредитование населения. Объем кредитов, представленных Отделением частным лицам, удвоился, причем из них 60% - долгосрочные кредиты на срок свыше 10 лет.

Наибольший удельный вес кредитного портфеля по количеству договоров составляют кредиты, выданные физическим лицам. В денежном выражении наоборот, наибольший вес составляют кредиты, выданные юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, - около 70% от общей суммы (см. рис. 2).

Рис. 2. Структура кредитного портфеля банка в 2003 году

В общем объеме обеспечения кредитов, выданных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, наибольший удельный вес занимают товары в обороте, так как этот вид обеспечения наиболее выгоден для залогодателя (не требуется заключение независимого эксперта о рыночной оценке имущества), но с другой стороны для залогодержателя этот вид обеспечения наиболее рисковый.

Доля залога оборудования и транспортных средств составляет около 35% от общего объема. Залог объектов недвижимости стоит на последнем месте и составляет лишь 10% в общем объеме обеспечения. Самым ликвидным обеспечением являются валютные векселя Сбербанка России.

В условиях высоких темпов роста кредитного портфеля ОСБ № 6695 уделяет особое внимание контролю и управлению кредитными рисками. Централизованная система лимитирования, контроля и управления кредитными рисками дополняется постоянным совершенствованием методов регулирования уровня крупных кредитных рисков и их концентрации.

В Банке действует система лимитов, ограничивающих принимаемые Банком кредитные риски, в рамках которой были установлены централизованные лимиты риска 10 крупных корпоративных клиентов, структурные лимиты и ограничения на проведение отдельных банковских операций. Введена рейтинговая система оценки крупнейших контрагентов Банка, предусматривающая определение категории кредитного риска заемщика, которая позволяет более точно оценить возможность будущего дефолта со стороны заемщика, в зависимости от категории кредитного риска Банк ограничивает объем выделяемых заемщику кредитных ресурсов.

При значительном расширении объемов кредитования улучшилось качество кредитного портфеля: в частности, в общей сумме выданных кредитов доля просроченной задолженности составила менее 3%.

Кредитная политика Сбербанка РФ строится на основе соблюдения таких общепринятых основных принципов кредитования, как срочность, платность, возвратность, обеспеченность и с учетом:

1. Формы предоставления кредитов. Основная форма кредитования - разовый коммерческий кредит. Постоянным клиентам Банка возможно предоставление кредитов в форме кредитной линии, кредитов в форме овердрафта и кредитов, предоставляемых с графиком погашения задолженности.

2. Концентрации ссудной задолженности на одного заемщика. Периодически определяется и ревизуется с целью соблюдения соответствующих нормативов Банка России.

3. Целевого использования кредитов. Выдача кредитов осуществляется с обязательным указанием в тексте кредитного договора целевого назначения выдаваемого кредита, за ним устанавливается постоянный контроль со стороны банка.

4. Установления процентных ставок. Ценообразование по ссудам осуществляется в зависимости от следующих основных условий:

·   размера действующей ставки рефинансирования Банка России;

·   средневзвешенных рыночных процентных ставок межбанковского кредита;

·   степени кредитного риска по конкретному кредитному проекту;

·   устойчивости финансового положения и ликвидности баланса заемщика;

·   наличия надежного обеспечения возвратности выдаваемых кредитов;

·   наличия депозитов, открытых заемщиком в Сбербанке РФ;

·   затрат, связанных с осуществлением надзора за кредитом со стороны Банка и других факторов.

5. Сроков кредитования. Определяется на основании технико-экономи-ческого обоснования заемщика, но, как правило, краткосрочные кредиты предоставляются на срок 3-6 месяцев, но не более 1 года, долгосрочные - свыше 1 года. Инвестиционные кредиты (как правило, сроком свыше 1 года) предоставляются на реализацию инвестиционных проектов (реконструкцию, техническое перевооружение и т.д.) в реальном секторе экономики.

6. Источников погашения. Выдача кредитов осуществляется только при определении реальных источников погашения предоставляемого кредита, с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечения возврата кредита (поручительства, залога, банковской гарантии).

7. Кредитной информации. В кредитных договорах подлежит обязательному выделению право банка на осуществление постоянного текущего контроля за состоянием финансово-хозяйственной деятельности заемщика с правом затребования необходимых бухгалтерских, финансовых или хозяйственных документов.

Примерный перечень документов для представления в Сбербанке РФ в целях рассмотрения возможности выдачи кредита:

1. Кредитная заявка. Составляется в произвольной форме с обязательным указанием размера кредита, сроков, целевого использования, предлагаемого обеспечения и указанием планируемых источников погашения, за подписью руководителя, главного бухгалтера и с печатью организации.

2. Учредительные и регистрационные (юридические) документы, заверенные в установленном порядке (нотариально или органом, их утвердившим):

·                Учредительный договор;

·                Устав (Положение);

·                документ (свидетельство, решение) о государственной регистрации;

·                специальное разрешение (лицензия) на тот вид деятельности; осуществление которой требует лицензирования;

·                приказ о назначении генерального директора и главного бухгалтера;

·                карточка с образцами подписей и оттиска печати организации (заверенная нотариально и обслуживающим банком).

Документы о назначении на должность лица, имеющего право представлять интересы организации (потенциального заемщика) при ведении переговоров и подписания договоров или соответствующая нотариально заверенная доверенность.

3. Бухгалтерская отчетность (с отметкой Налогового органа о проведенной проверке или о приеме на проверку и с отметкой банка, в котором открыт расчетный счет Клиента):

·                годовой финансовый отчет за предшествующий год, в том числе приложения к нему по формам № 1, 2, 3, 4, 5 и пояснительная записка;

·                бухгалтерский баланс и приложение к нему по форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках” за последние 2-3 отчетные даты;

·                аудиторское заключение.

Предоставляемая в Банк бухгалтерская отчетность должна содержать расшифровку таких статей, как: основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные вложения, дебиторская и кредиторская задолженность (по датам возникновения), товарные запасы, готовая продукция, задолженность перед бюджетом и другие наиболее крупные статьи баланса.

Справки из обслуживающих банков о ежемесячных оборотах по счетам и справка об обязательных ежемесячных платежах. Справки из обслуживающих банков, должны включать сведения об ежемесячных оборотах (суммы приходов и расходов) за каждый из последних 3-6 месяцев по расчетным, валютным и другим счетам, о наличии (отсутствии) картотеки 2 (в том числе бюджетной), а также о наличии (отсутствии) ссудной задолженности.

2.2.  Оценка кредитоспособности клиента банка - юридического лица                          ООО "Фрутос" 

Рассмотренная в первой главе выпускной квалификационной работы методика отражает теоретические разработки оценки кредитоспособности заемщика. Рассмотрим практический анализ кредитоспособности ООО "Фрутос" по методике Сбербанка России.

В Сберегательный банк – ОСБ № 6695 - поступило заявление от ООО "Фрутос" на предоставление кредита для расчетов с поставщиками за товарно-материальные ценности и услуги и выплаты заработной платы в размере 4600 тыс. руб. на 180 дней под 16% годовых и под залог оборудования, принадлежащего третьему лицу.

На основании полученных документов, а также информации из других источников, проанализируем кредитоспособность данного клиента и составим заключение, которое в дальнейшем будет использовать Кредитный комитет Банка.

Заявка в кредитно-инвестиционный комитет Сбербанка России

Исходная информация о предприятии. Предприятие зарегистрировано 5 января 2000 г. Новосибирской Городской регистрационной палатой. Юридический и фактический адреса компании: г. Новосибирск, ул. Красный проспект, 1. Владельцем является Иванов Иван Иванович, ему принадлежит 100% собственности организации.

Основными направлениями деятельности ООО «Фрутос» являются:

1)      Оптовые продажи фруктов и овощей. Поставка железнодорожным транспортом из г. Новосибирска, нормовагонами, два вагона в месяц, планируется за сезон довести до 4-х вагонов в месяц. Имеется арендованный склад 380 кв. м. под хранение фруктов и овощей. Основные конкуренты по данному направлению - ООО «К» и ООО «М». ООО «Фрутос» на сегодня занимает не более 2-4% от общего оборота компаний города.

2)      Фасовка и мелкооптовые продажи фруктов, овощей, экзотики и доставка в 84 магазина города и близлежащих городов. Крупных конкурентов по данному направлению нет. ООО «Фрутос» является одной из 4-х компаний города, которые занимаются цивилизованной продажей фасованной продукции и экзотики.

3)      Фасовка и мелкооптовые продажи орех и сухофруктов и доставка в 36 магазинов города и близлежащих городов. Реализация проводится через собственное торговое оборудование, установленное в магазинах. Рассматривается как побочный бизнес в связи с удешевлением транспортных расходов по доставке продукции в магазины.

4)      Мелкооптовые продажи норвежской семги и форели по сети магазинов города и близлежащих городов. Поставка продукции из г. Новосибирска, доставка - авиатранспортом, что позволяет реализовывать продукцию в течение полного срока реализации без длительных потерь времени на доставку. Основные конкуренты – ООО «М».

5)      В течение 3-х лет - выращивание картофеля, моркови, свеклы (совхозы) и оптовая реализация через сеть муниципальных предприятий города, планируется ежегодное увеличение посевных площадей.

Среднесписочная численность персонала – 26 человек.

Общая характеристика имущества и источников его финансирования. Характеристика имущества предприятия и источников его финансирования производится на основании данных агрегированного баланса, а также построенных на его основании таблиц.

Агрегированная форма баланса на четыре последние отчетные даты, и комментарии к балансу на 01.07.2004 г. (расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей) представлены в приложениях 3 и 4. Используя данные бухгалтерской отчетности по состоянию на 01.07.2004 ООО "Фрутос", проведем анализ результатов деятельности данного предприятия в течение девяти последних месяцев.

За анализируемый период – с 01.10.2003 по 01.07.2004 произошло увеличение валюты баланса на 7598,0 тыс. руб. (прирост составил 71,5% от валюты баланса на 01.10.2003г.), что свидетельствует о росте производственных возможностей организации и является положительным моментом. При проведении вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия изменения структуры основных статей баланса представлены следующим образом.

Таблица 9.1

Агрегированный баланс ООО «Фрутос»

Рост валюты баланса по активу произошел за счет увеличения оборотных активов на 8121,0 тыс. руб. и составил по состоянию на 01.07.2004 - 15 489,0 тыс. руб., в т.ч. увеличился остаток ТМЗ на 4059,0 тыс. руб., и составил на 01.07.2004 - 4601,0 тыс. руб. Отметим, что при увеличении текущих активов маневренность предприятия повышается.

Увеличение товарно-материальных запасов произошло вследствие роста готовой продукции и товаров для перепродажи на 4219,0 тыс. руб., остаток которой составляет 4545,0 тыс. руб. Наблюдающееся на протяжении отчетного периода увеличение ТМЗ обусловлено ростом объема закупаемой продукции, на основании чего можно сделать вывод о сложившихся на предприятии условиях заготовительной политики. Основные поставщики ООО "Фрутос" расположены в соседних регионах. Это позволяет сделать вывод, что создание значительных запасов не обусловлено удаленностью поставщиков и высокими транспортно-заготовительными расходами. Поддерживаемый на складе объем готовой продукции соответствует месячному объему реализации, о чем свидетельствует период оборота готовой продукции, находящийся в пределах 30 дней. Можно предположить, что месячный объем реализации продукции рассматривается предприятием как минимально необходимый страховой запас готовой продукции на складе. Предприятие не испытывало проблем со сбытом готовой продукции.

По данным отдела материально-технического снабжения, в течение анализируемого периода существенных изменений в составе поставщиков ООО "Фрутос" не наблюдалось. Закупка основного объема продукции для реализации производилось у существующих поставщиков. Есть основания предполагать, что предприятию удалось добиться изменений условий оплаты поставщикам, при котором увеличение объема закупок исходного товара компенсируется сокращением периода их оплаты.

По состоянию на 01.07.2004 в балансе ООО “Фрутос” внесены следующие основные средства: торговое оборудование и оргтехника остаточной балансовой стоимостью 2741,0 тыс. руб. Остаток ТМЗ на 01.07.2004 составляет 4601,0 тыс. руб. (фрукты, овощи, рыбная и консервированная продукция.).

Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 4163,0 тыс. руб., остаток которой составляет 10612,0 тыс. руб. Согласно представленной расшифровке дебиторской задолженности наибольшую долю занимает дебитор ЧП "Ф" - 20,1%, сумма задолженности которого составляет 2128,2 тыс. руб. Вся дебиторская задолженность - текущая, возникшая в результате условий расчетов с покупателями в форме отсрочки платежа в течение 5 дней с даты поставки продукции.

Сокращение дебиторской задолженности в четвертом квартале произошло под влиянием следующих обстоятельств: на четвертый квартал приходится ежегодный пик "оживления" рынка фруктов и овощей, в связи с чем, наблюдается повышение платежеспособного спроса, в этом квартале выведена на рынок продукция нового образца, которая пользуется повышенным спросом.

Общую ситуацию с погашением дебиторской задолженности необходимо признать неблагополучной. Предположение о неплатежеспособности клиентов можно признать не вполне обоснованным по следующим причинам. Организация имеет стабильное авансирование со стороны покупателей, основными заказчиками продукции являются супермаркеты, а также бары и рестораны города; платежеспособность данного сектора в настоящее время является достаточно высокой.

Внеоборотные активы ООО "Фрутос" за период с 01.10.2003 по 01.07.2004 формировались за счет основных средств. На конец отчетного периода основные средства уменьшились на величину амортизации и составили 2741,0 тыс. руб. Для оценки степени изношенности основных фондов предприятие использует коэффициент износа основных средств, который представляет собой отношение величины накопленного износа основных средств к их первоначальной стоимости. Значение коэффициента износа основных средств, равное 32%, дает основание предположить, что предприятие располагает достаточно новыми основными производственными фондами.

Наиболее ликвидные активы баланса - денежные средства – уменьшились за отчетный год на 103,0 тыс. руб. и составили на 01.07.2004  31,0 тыс. руб.

В активе баланса на 01.07.2004 наибольшую долю занимают оборотные активы - 85%, в т.ч. дебиторская задолженность - 58,2%, запасы - 25,2% (из них доля готовой продукции составляет 24,9%), доля внеоборотных активов (основные средства) составляет 15%.

Увеличение валюты баланса на 7598,0 тыс. руб. по пассиву произошло за счет увеличения собственного капитала организации на 276,6 тыс. руб. и составил на 01.07.2004  4528,0 тыс. руб. Рост собственного капитала организации произошел за счет увеличения накопленного капитала, это положительно характеризует результаты деятельности ООО "Фрутос" за отчетный период. Структура собственного капитала предприятия на протяжении анализируемого периода оставалась неизменной: накопленный капитал являлся основной составляющей собственных источников финансирования.

Данное увеличение произошло вследствие роста формирования добавочного капитала организации на 1347,0 тыс. руб. - за счет произведенной переоценки основных средств (см. таблицу 10).

Таблица 9.2

Агрегированный баланс ООО «Фрутос»

Нераспределенная прибыль прошлых лет снизилась на 1070,4 тыс. руб. и составила 409,0 тыс. руб. Увеличение валюты баланса по пассиву произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 7321,0 тыс. руб., которые составили 13702,0 тыс. руб.

В течение анализируемого периода основными элементами текущих пассивов - основными источниками финансирования текущей деятельности - являлись краткосрочные кредиты и счета к оплате (кредиторская задолженность). Изменения в структуре краткосрочных обязательств представлены следующим образом: произошло увеличение займов и кредитов на 6004,0 тыс. руб., остаток на 01.07.2004 составил 10762,0 тыс. руб. Это вызвано формированием задолженности по кредитным договорам, заключенным со Сберегательным банком. Кроме того, увеличилась кредиторская задолженность на 1317,0 тыс. руб. и составила 2940,0 тыс. руб. в т.ч. возросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 1301,0 тыс. руб.

Согласно предоставленной расшифровке кредиторской задолженности, вся задолженность - текущая. Наибольшую долю занимает задолженность перед поставщиком ООО "Р" - 45,5% и составляет 1255,6 тыс. руб. Несмотря на то, что практически все расчеты с поставщиками осуществляются с отсрочкой платежа до 10 дней, некоторые долгосрочные контракты, в виде поставок товаров несколькими партиями, осуществляются в форме предоплаты, в результате чего возникает кредиторская задолженность.

В пассиве баланса наибольшую долю занимают краткосрочные обязательства - 75,2%, в том числе займы и кредиты - 59%, задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 15,1%, доля собственного капитала в валюте баланса на 01.07.2004 составила 25%.

Согласно акту сверки по платежам в бюджет за период с 01.07.2004 по 10.09.2004 задолженность перед государственным бюджетом и внебюджетными фондами у ООО "Фрутос" отсутствует.

Согласно отчету о прибылях и убытках (см. таблицу 11), в течение девяти месяцев ООО "Фрутос" осуществляло финансово-хозяйственную деятельность без убытков. Среднемесячная прибыль составляет 17,7 тыс. руб. Отчет о прибыли дает информацию о том, какие доходы были получены предприятием за отчетный интервал времени и какие затраты были осуществлены для получения этих доходов.

Одним из основных показателей, характеризующих результаты деятельности организации, является чистая прибыль. Как положительный момент необходимо отметить неизменность доли чистой прибыли в общих результатах деятельности организации, сохраняющейся на уровне 17%.

Таблица 10

Отчет прибылей и убытков (форма № 2)

(нарастающим итогом, в тыс. руб.)

Снижение прибыли в 4 квартале 2003 г. связано с увеличением расходов на аренду Левобережной базы в связи с увеличением арендуемых площадей. На 01.07.2004 чистая прибыль составила 106,0 тыс. руб.

Преобладание доходов от основной деятельности в общем объеме доходов положительно характеризует ООО "Фрутос". Кроме того, во втором полугодии 2004 г. наблюдается рост прибыли от основной деятельности в среднем в 3,2 раза по сравнению с первым полугодием. Есть основания предполагать, что новая продукция не только пользуется спросом, но и является прибыльной.

Рассматривая выручку от реализации продукции, мы видим превышение среднемесячной выручки над оборотом по расчетному счету, что объясняется расчетами с покупателями с отсрочкой платежа и расчетами в наличной форме (см. прил. 5). На графике представлена выручка по отгрузке (без НДС), среднемесячная выручка составляет 8022,3 тыс. руб.

В целях проведения качественного анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО "Фрутос" в течение 9 месяцев произведем расчет ряда коэффициентов в соответствии с методикой расчета коэффициентов Сбербанка России (см. Приложение 6).

Задача анализа ликвидности возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, следовательно, коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. За рассматриваемый период данный показатель сократился на 88,2% и составил по состоянию на 01.07.2004 0,2%, что связано с уменьшением статьи баланса "денежные средства".

Промежуточный коэффициент покрытия, характеризующий способность оперативно высвободить денежные средства и погасить долговые обязательства, за анализируемый период сократился на 18,0% и составил 77,7%.

Общий коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить при условии мобилизации запасов. За рассматриваемый период показатель вырос на 9,1% и составил на конец отчетного периода 1,13.

В целом предприятие ООО "Фрутос" характеризуется невысокой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

Основными путями улучшения ликвидности ООО "Фрутос" являются:

1. Увеличение собственных средств, о чем свидетельствуют стабильные показатели прибыльности и, как следствие, темпы роста накопленного капитала. Кроме того, есть основания прогнозировать рост чистой прибыли, что связано с вводом нового оборудования для хранения продукции и увеличением объемов реализации.

2. Приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.

3. Совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности.

4. Сокращение объемов создаваемых запасов.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за анализируемый период увеличился на 0,9%, что с токи зрения кредиторов означает некую гарантированность предприятием своих обязательств, то есть наличие у предприятия резервов для покрытия заемных обязательств в долгосрочной перспективе. Однако увеличение данного коэффициента очень незначительно и в сложившихся условиях повышение финансовой устойчивости ООО "Фрутос" является не менее важной задачей, чем повышение его ликвидности. Кроме того, увеличился в два раза коэффициент рентабельности продаж и составил на конец отчетного периода 0,008.

Устойчивая позиция ООО "Фрутос" с точки зрения прибыльности свидетельствует, что организация имеет потенциал дальнейшего развития, в том числе повышения финансовой устойчивости.

Доля дебиторской задолженности в выручке от реализации составляет в среднем 36%. Отсрочка платежей покупателей за отгруженную продукцию увеличивает потребность предприятия в дополнительных финансовых ресурсах, однако отсрочка оплаты счетов за используемые ресурсы (кредиторская задолженность), положительно влияют на финансовое положение предприятия, так как указанные составляющие представляют собой источники финансирования текущей производственной деятельности. На протяжении анализируемого периода финансовое положение предприятия характеризуется значительным превышением дебиторской задолженности над кредиторской, которое постепенно снижается - с 5,7 раз на начало года  до 3,6 раза на 01.07.2004.

Период оборота дебиторской задолженности в среднем в три раза превышает период оборота кредиторской задолженности. На 01.04.2004 величина используемых показателей составила соответственно 82 дня и 15 дней. Подобное соотношение сохраняется в течение всего анализируемого периода. Это означает, что отсрочка платежей, предоставляемая ООО "Фрутос" покупателям, превышает отсрочку, получаемую предприятием от поставщиков. В данной ситуации ООО "Фрутос" проигрывает в свободных денежных средствах.

Необходимо отметить, что при сложившихся абсолютных величинах и периодах оборота поступлений и платежей, общие условия расчетов являются благоприятными для предприятия в случае регулярных поступлений средств от покупателей (в течение сложившегося периода оборота дебиторской задолженности). Под благоприятными понимаются условия расчетов, при которых текущие выплаты поставщикам (погашение кредиторской задолженности) покрываются за счет текущих поступлений от покупателей (погашение дебиторской задолженности). В случае нерегулярных, близких к дискретным поступлений от дебиторов для обеспечения бесперебойных выплат поставщикам необходимо вложение собственных средств.

Анализ движения денежных средств. По состоянию на текущую дату ООО "Фрутос " имеет два расчетных счета, один из которых открыт в Отделении Сберегательного банка, а другой в Филиале Коммерческого банка. Картотека формы № 2 к расчетным счетам по состоянию на 10 сентября 2004 г. отсутствует. Удельный вес от общего оборота в процентах по Отделению Сберегательного банка составляет 52,2%, а среднемесячный кредитовый оборот за вычетом кредитных ресурсов за последние 9 месяцев составил 3934,2 тыс. руб. (см. прил. 8).

В Отделении Сберегательного банка № 6695 ООО "Фрутос" начало кредитоваться с 2002 года. За время кредитования сложилась положительная кредитная история: уплата процентов и основного долга производится своевременно и в полном объеме (см. прил. 9).

По состоянию на отчетную дату ссудная задолженность организации перед Отделением составила 5108,8 тыс. руб., в том числе по кредиту в размере 4350,0 тыс. руб. и овердрафтному кредиту в размере  758,8 тыс. руб. Ссудная задолженность перед филиалом Коммерческого банка, согласно предоставленной справке, отсутствует.

Поступления денежных средств в кассу на 45% состоят из выручки, остальные 55% - возврат подотчетных сумм, 16% всех денежных поступлений сдается на расчетный счет организации, остальные выдаются в подотчет (на хозяйственные расходы), используются для выплаты заработной платы (см. прил. 10, табл. 17).

Анализ ТЭО. В соответствии с бизнес-планом, предоставленным ООО "Фрутос", целью получения кредита являются расчеты с поставщиками за товарно-материальные ценности и услуги, выплата заработной платы.

Фонд оплаты труда ООО «Фрутос» составляет 261,5 тыс. руб. Планируется выплата из полученных средств заработной платы за август 2004 г. в размере 261,5 тыс. руб. и аванса за сентябрь 2004 г. в размере 190,0 тыс. руб.

Кроме того, полученные средства будут использованы для расчетов с поставщиками за товары (фрукты) в размере: ООО «А» - 475,5 тыс. руб., ООО «В» - 356,0 тыс. руб., ООО «С» - 444,2 тыс. руб., ООО «Д» - 422,5 тыс. руб.

В течение периода кредитования (сентябрь 2004 г. - март 2005 г.) предприятие планирует получить выручку от реализации фруктов и овощей на сумму 55415,0 тыс. руб. Для сравнения фактическая выручка за аналогичный период 2004 г. составила 42649,0 тыс. руб. Таким образом, планируемый прирост выручки составляет 29,9%. Реализация закупленных товаров будет осуществлена постоянным покупателям ООО "Фрутос" - сети супермаркетов, оптовым и мелкооптовым фирмам г. Новосибирска. В результате перепродажи указанной товарной номенклатуры ООО “Фрутос” планирует получить прибыль в размере 950,0 тыс. руб.

В качестве обеспечения кредита предлагается оборудование, принадлежащее третьему лицу, общей рыночной стоимостью 7166076,0 руб., с учетом понижающего коэффициента 0,7 общей залоговой стоимостью - 5016253,20 руб. Данного обеспечения хватает на покрытие общей суммы обязательств по предоставляемому кредиту, в т.ч. на покрытие основного долга в размере 4 600,0 тыс. руб. и процентов за пользование кредитными ресурсами в размере 365748 руб. Рыночная стоимость оборудования приведена согласно Акту экспертизы Новосибирской Торгово-промышленной палаты. Оборудование, предлагаемое в залог, является ликвидным и с учетом разрыва между оценочной и залоговой стоимостью его легко можно будет реализовать.

2.3.Оценка рисков и целесообразности кредитования ООО «Фрутос»

Основными документами ЦБ РФ регламентирующими действия коммерческих банков в анализируемой области является:

Инструкция Банка России "Об обязательных нормативах банков" от 06.02.2004  № 110-И.

Положение ЦБ РФ "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" от 31 августа 1998 г. № 54-П.

Положение ЦБ РФ "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" от 26.04.2004 № 254-П.

Положение ЦБ РФ «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.09.99  № 89-П. 

Метод кредитования обуславливает форму, вид ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита в зависимости от потребностей клиента и интересов банка. В каждом конкретном случае клиенту может быть открыты:

- обычные (простые) ссудные счета;

- специальный ссудный счет;

- контокорректный (расчетно-ссудный) счет.

Рассмотрим особенности каждого вида ссудного счета.

1. Обычные (простые) ссудные счетаиспользуются в банковской практике преимущественно для  выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочных обязательств-поручений.

Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условиях, на разные сроки и под неодинаковые проценты. Такой обособленный учет ссуд имеет значение для осуществления банковского контроля за своевременным их погашением заемщиком.

Однако возможно применение простого ссудного счета для выдачи кредита платежного характера. При этом выдача кредита производится периодически, по мере возникновения потребности в заемных средствах для производства платежа. При таком режиме использования этого счета погашение образовавшейся задолженности происходит на основании срочных обязательств-поручений в обычном порядке с расчетного счета заемщика.

2. Специальный ссудный счетоткрывается, как правило, заемщиком, испытывающим постоянную потребность в банковском кредите, когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота хозорганов. Специфика выдачи кредита по этому счету заключается в том, что выдача ссуд каждый раз документально не оформляется, а производится на основе заявления-обязательства, которое предоставляется банку заемщиком.

При открытии специального ссудного счета ссуды выдаются по мере необходимости путем оплаты расчетных документов, а их погашение происходит путем оплаты  направления выручки непосредственно на специальный ссудный счет, минуя расчетный. Расчетный счет выполняет здесь роль вспомогательного счета, поскольку по нему совершается ограниченный круг операций, связанных,  главным образом, с распределением прибыли и выплатой зарплаты. Для этого периодически со специального счета на расчетный счет клиента перечисляется содержащаяся в выручке плановая доля нематериальных затрат и прибыли.

Клиенту в банке может быть открыт только один специальный ссудный счет,  по которому выдаются ссуды под многие объекты. Но при этом не исключается возможность открытия ему параллельно простых ссудных счетов, если банк сочтет необходимым прокредитовать у предприятия отдельно какие-то операции.

3.Путем использования единого расчетно-ссудного (активно-пассивного) счета, называемого в банковской практике контокоррентным,происходит кредитование первоклассных платеже- и кредитоспособных заемщиков. Этот счет является высшей формой доверия банка к клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производительной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляются выручка  и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо - о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент. Контокоррентный счет не исключает оформления клиентом в банке других видов банковского кредита (в основном средне- и долгосрочных), которые предоставляются с простых ссудных счетов, а зачисляются либо в кредит контокоррентного счета, либо направляются непосредственно на оплату счетов поставщиков. Основанием для открытия контокоррентного счета является заключение договора с клиентом о предоставлении контокоррентного кредита, в котором фиксируется размер максимальной задолженности по ссуде, срок ссуды, предельно допустимый срок наличия дебетового сальдо на контокоррентном счете, ставка процента за  пользование ссудой, размер оборотной комиссии (в процентах от сумм оборота по дебету и кредиту), а также иные условия по усмотрению банка и клиента. Проценты по остатку на контокоррентном счете в пользу банка существенно превышают сумму процентов, начисленных в пользу клиентов.

Контокоррентный счет широко используется в зарубежных странах.

Анализ предоставленной информации об ООО "Фрутос" позволяет сделать следующие выводы, что организация характеризуется:

1. Недостаточно высокой ликвидностью, что объясняется неадекватной инвестиционной политикой предприятия и нерациональным управлением структурой источников финансирования;

2. Финансовой устойчивостью; 

3. Условиями расчетов с покупателями при доминирующем влиянии дебиторской задолженности, зависимости финансового положения организации от регулярности оплаты счетов покупателям;

3. Стабильными показателями прибыльности основной деятельности;

4. Налаженной системой финансового планирования, стабильностью условий финансирования деятельности.

5. Стабильным притоком денежных средств от основной деятельности.

Основными путями оптимизации финансового состояния ООО "Фрутос" являются: увеличение собственного капитала за счет направления чистой прибыли на развитие предприятия, маркетинговые исследования.

Кроме того, предварительные переговоры с ООО "Фрутос" подтверждают возможность увеличения объемов реализации, совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности. Возможным вариантом оптимизации может являться сокращение объема создаваемых запасов.

По результатам расчетов пять коэффициентов ООО "Фрутос" относится ко второму классу кредитоспособности, сумма текущих активов превышает сумму внешней задолженности, что свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Финансовое положение заемщика оценивается как хорошее на основе комплексного анализа производственной и финансово-хозяйственной деятельности, включая информацию о внешних условиях, свидетельствует о стабильности деятельности, положительной величине чистых активов, отсутствуют какие-либо негативные тенденции, способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе.

Рассматривая предприятие с точки зрения кредитного риска, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно выгодное географическое положение, что обуславливает устойчивый регион сбыта продукции. На предприятии постоянно совершенствуется производство, обновляется оборудование, расширяется ассортимент продаваемой продукции, постоянно проводятся рекламные компании продукции, в настоящее время формируется сеть региональных представительств.

Вместе с тем рынок данных услуг имеет сезонный характер. Снижение наблюдается в весенне-летний период, а увеличение объемов продаж в зимние месяцы. Потребность в ссуде по группе сезонных затрат связана с календарным разрывом между денежными доходами и расходами в данный период времени. Во второй половине хозяйственного периода это превышение компенсируется за счет выручки от реализации продукции. Подобная картина характерна для данной отрасли, при этом следует отметить, что ООО "Фрутос" из года в год наращивает объемы реализации продукции.

При оценке кредитного риска следует иметь в виду положительную кредитную историю предприятия:

- ранее выданные кредиты погашались в срок и полном объеме;

- сумма запрашиваемого кредита сопоставима с суммами ранее полученных и выплаченных в срок кредитов.

В качестве обеспечения предлагается полиграфическое оборудование, принадлежащее организации. Полное обследование данного оборудования проведено комиссией в составе членов кредитного комитета и было установлено, что оборудование находится в рабочем состоянии, руководством предприятия приняты все меры по его сохранности. Принимая во внимание кредитную историю клиента, данное обеспечение может восприниматься как достаточное.

По состоянию кредитоспособности ООО "Фрутос" было принято решение ходатайствовать перед кредитным комитетом о выдаче заемщику кредита в сумме 4600000 рублей на 180 дней под 16% годовых и под залог оборудования, принадлежащего третьему лицу, страхование оборудования на 180 дней в Уполномоченных СБ РФ страховых компаниях. Гашение кредита – основной долг по графику, проценты - ежемесячно.

Кредитным комитетом, учитывая положительную кредитную историю заемщика, отсутствие картотеки ф. № 2 к расчетным счетам, отсутствие задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, учитывая обороты по расчетному счету в отделении, было принято решение о выдаче кредита в размере 4600000 руб. на 180 дней на следующих условиях:

1.  Установить переменную процентную ставку, зависящую от оборотов по расчетному счету клиента, максимальное значение которой составляет 17% годовых и минимальное - 16% при условии месячного оборота по расчетному счету в Отделении Сбербанка размере 7000 тыс. руб.;

2.  Залог полиграфического оборудования, принадлежащего третьему лицу;

3.  Дополнительное обеспечение в виде поручительства организации-балансодержателя оборудования;

4.  Дополнительное обеспечение в виде безакцептного списания средств с расчетных счетов заемщика и поручителя в случае неисполнения обязательств по кредитному договору.