Содержание



Введение. 3

1. Профессиональные участники фондового рынка, сферы их деятельности, цели и интересы. Лица, занимающиеся профессиональной деятельностью на фондовом рынке. 4

1.1. Брокерская деятельность. 4

1.2. Дилерская деятельность. 7

1.3. Деятельность по управлению ценными бумагами. 7

1.4. Деятельность  по  определению  взаимных обязательств (клиринг) 8

1.5. Депозитарная деятельность. 9

1.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг 11

1.7. Деятельность по  организации торговли на рынке  ценных бумаг 13

2. Российское законодательство, регулирующее деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг 14

3.Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг 16

Заключение. 18

Список литературы.. 19


Введение

Рынок корпоративных ценных бумаг как один из сегментов финансовой системы является неотъемлемым элементом жизнеспособной рыночной экономики. Россия, осуществляющая рыночные преобразования, переживает и период становления рынка корпоративных ценных бумаг. Особенностью развития российского рынка корпоративных ценных бумаг являются стремительные темпы его развития по сравнению с другими странами. При этом для российских предприятий рынок корпоративных облигаций пока не стал значимым источником средств: большинство предприятий полагаются на собственные ресурсы или привлекает средства в виде банковских кредитов. Тому есть несколько причин. Условия макроэкономической нестабильности, периодических банковских кризисов и обвалов на рынке ценных бумаг привели к высокой степени долларизации внутренних сбережений. В России не произошло должного развития таких финансовых институтов, как пенсионные фонды, страховые компании, паевые фонды. При этом рынок корпоративных ценных бумаг потенциально уже в ближайшее время может стать важнейшем источником инвестиционных ресурсов для российских предприятий.

Основу деятельности на рынке ценных бумаг осуществляют профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые  определяются через возможные виды деятельности на рынке ценных бумаг.

Таким образом, целью данной работы является рассмотрение деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в России.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

-              Раскрыть понятия участников фондового рынка, сферы их деятельности, цели и интересы;

-              Рассмотреть российское законодательство, регулирующее деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг;

-              Рассмотреть виды профессиональной деятельности и их совмещение на рынке ценных бумаг.



1. Профессиональные участники фондового рынка, сферы их деятельности, цели и интересы. Лица, занимающиеся профессиональной деятельностью на фондовом рынке

                                                                     

1.1. Брокерская деятельность

Брокерской   деятельностью   признается   деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с  ценными бумагами от имени  и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от  своего  имени  и  за  счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.[1]

Профессиональный  участник  рынка  ценных  бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В  случае  оказания  брокером  услуг  по  размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести  за свой счет не размещенные  в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и  в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех  случаях  подлежат  приоритетному  исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого  брокера при совмещении  им деятельности брокера и дилера.

В  случае, если  конфликт  интересов  брокера  и его клиента, о котором    клиент    не    был    уведомлен   до  получения  брокером соответствующего  поручения,  привел  к  причинению  клиенту убытков, брокер  обязан  возместить  их  в  порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.                             

Денежные  средства  клиентов,  переданные  ими  брокеру  для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с  клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом брокером  в  кредитной  организации  (специальный  брокерский  счет).

 Брокер  обязан   вести   учет  денежных   средств   каждого  клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и  отчитываться перед  клиентом.  На  денежные  средства  клиентов,  находящиеся на специальном  брокерском  счете  (счетах),  не  может  быть   обращено взыскание  по  обязательствам  брокера.  Брокер  не  вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата клиенту и/или предоставления займа клиенту в порядке, установленном настоящей статьей.                 

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные  средства, находящиеся  на  специальном  брокерском  счете  (счетах),  если  это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений  за счет указанных  денежных средств или  их возврат   по   требованию   клиента.   Денежные   средства  клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться  на  специальном  брокерском  счете (счетах), отдельном от специального  брокерского  счета   (счетов),  на  котором   находятся денежные средства клиентов,  не предоставивших брокеру  такого права. Денежные  средства   клиентов,   предоставивших  брокеру   право   их использования,  могут   зачисляться  брокером   на  его   собственный банковский счет.[2]                                                    

Брокер  вправе  взимать  с  клиента  проценты по предоставляемым займам.   В  качестве  обеспечения обязательств клиента  по предоставленным займам брокер вправе принимать только ценные  бумаги, принадлежащие  клиенту  и/или  приобретаемые  брокером для клиента по маржинальным сделкам.                                               

Величина  обеспечения,  предоставленного  клиентом, определяется брокером по рыночной стоимости выступающих обеспечением ценных бумаг, сложившейся  на  торгах  фондовой  биржи  и/или  иных   организаторов торговли на  рынке ценных  бумаг, за  вычетом установленной договором скидки. Ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств  клиента по предоставленным брокером займам, подлежат переоценке. 

В случаях невозврата  суммы займа и/или  занятых ценных бумаг  в срок, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также  в случае,    если    величина    обеспечения    станет    меньше  суммы предоставленного  клиенту  займа  (рыночной  стоимости занятых ценных бумаг, сложившейся на торгах фондовой биржи и/или иных  организаторов торговли  на  рынке  ценных  бумаг),  брокер  обращает  взыскание  на денежные  средства  и/или  ценные  бумаги,  выступающие  обеспечением обязательств  клиента   по   предоставленным  брокером   займам,   во внесудебном порядке  путем реализации  таких ценных  бумаг на  торгах фондовой  биржи  и/или  иных  организаторов  торговли на рынке ценных бумаг.                                                              

В качестве обеспечения  обязательств клиента по  предоставленным брокером  займам  могут  приниматься  только ликвидные ценные бумаги, включенные  в  котировальный  список  организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Критерии   ликвидности   указанных   ценных  бумаг, минимальный  размер  скидки,  порядок  определения рыночной стоимости ценных бумаг, принимаемых брокером в качестве обеспечения, порядок  и условия  их  переоценки,  а  также  требования  к  срокам,  порядку и условиям    реализации    ценных    бумаг,  выступающих  обеспечением обязательств    клиента    по    предоставленным    брокером  займам, устанавливаются  нормативными  правовыми  актами  федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.[3]

1.2. Дилерская деятельность 

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи  ценных  бумаг  от  своего  имени  и за свой счет путем публичного объявления цен  покупки и/или продажи  определенных ценных бумаг с обязательством покупки  и/или продажи  этих ценных  бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.[4]

Профессиональный  участник  рынка  ценных  бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть  только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные  условия договора  купли-продажи  ценных  бумаг:  минимальное  и  максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение  которого  действуют  объявленные  цены.  При  отсутствии в объявлении  указания  на  иные  существенные  условия  дилер   обязан заключить  договор   на  существенных   условиях,  предложенных   его клиентом. В  случае уклонения  дилера от  заключения договора  к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.                     

1.3. Деятельность по управлению ценными бумагами          

Под  деятельностью по управлению  ценными  бумагами  признается  осуществление  юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления  переданными ему во владение  и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:                                                  

-              ценными бумагами;                                              

-              денежными  средствами,  предназначенными  для  инвестирования  в ценные бумаги;                                                      

-              денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в  процессе управления ценными бумагами.[5]                                        

Профессиональный  участник  рынка  ценных  бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Наличие  лицензии  на  осуществление  деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам. 

Порядок  осуществления   деятельности   по  управлению   ценными бумагами,  права  и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами.                

Управляющий   при   осуществлении   своей   деятельности  обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного  управляющего, о котором  все стороны не  были уведомлены заранее, привел  к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить  убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.             

1.4. Деятельность  по  определению  взаимных обязательств (клиринг)                                          

Клиринговая деятельность - деятельность по определению  взаимных обязательств  (сбор,  сверка,  корректировка  информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка  бухгалтерских документов по ним)  и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.[6]

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами  по  операциям  с  ценными  бумагами принимают к исполнению подготовленные  при  определении  взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.                                   

Клиринговая  организация,  осуществляющая  расчеты  по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для  снижения рисков  неисполнения  сделок  с  ценными бумагами. Минимальный размер специальных    фондов    клиринговых    организаций   устанавливается федеральным органом  исполнительной власти  по рынку  ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

Клиринговая организация обязана утвердить правила  осуществления клиринговой деятельности.                                           

Клиринговая    организация    обязана    регистрировать  правила осуществления  клиринговой   деятельности,   а  также   изменения   и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по  рынку ценных бумаг.                                                       

1.5. Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов  ценных  бумаг  и/или  учету  и  переходу прав на ценные бумаги.[7]                                                             

Профессиональный  участник  рынка  ценных  бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Договор  между  депозитарием   и  депонентом,  регулирующий   их отношения  в процессе  депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия  осуществления  им   депозитарной  деятельности,   являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.  

Заключение депозитарного договора не  влечет за собой переход  к депозитарию  права   собственности   на  ценные   бумаги   депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами  депонента, управлять ими или  осуществлять от имени  депонента любые действия с ценными  бумагами,  кроме  осуществляемых  по  поручению  депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать  заключение депозитарного  договора с  депонентом отказом последнего хотя  бы от одного  из прав, закрепленных  ценными бумагами.  Депозитарий  несет  гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание  по обязательствам депозитария.  Депозитарий  имеет  право  на  основании  соглашений  с  другими депозитариями  привлекать  их  к  исполнению  своих  обязанностей  по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные  бумаги депонентов (то  есть становиться  депонентом другого  депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Депозитарный  договор  должен  содержать  следующие существенные условия:

а)  однозначное  определение  предмета  договора: предоставление услуг  по  хранению  сертификатов  ценных  бумаг  и/или учету прав на ценные бумаги;

б)  порядок   передачи  депонентом   депозитарию  информации о распоряжении   депонированными   в   депозитарии   ценными   бумагами депонента; 

в) срок действия договора;

г) размер  и порядок  оплаты услуг  депозитария, предусмотренных договором;

д)   форму   и   периодичность   отчетности   депозитария  перед депонентом;

е) обязанности депозитария.

В обязанности депозитария входят:                              

-              регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

-              ведение отдельного  от других  счета депо  депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;

-              передача депоненту всей информации о ценных бумагах,  полученной депозитарием  от  эмитента  или  держателя  реестра владельцев ценных бумаг.[8]

Депозитарий  имеет  право  регистрироваться  в  системе  ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в  качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Депозитарий    несет    ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение  своих обязанностей  по учету  прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет  доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счета депонентов.                             

1.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

Деятельностью  по  ведению  реестра  владельцев ценных бумаг признаются  сбор,  фиксация,  обработка,  хранение  и  предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.[9]

Деятельностью по ведению  реестра владельцев ценных  бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра  владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).  

Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев  ценных  бумаг,  не  вправе  осуществлять сделки с ценными бумагами  зарегистрированного  в  системе  ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.                                              

Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг  понимается совокупность  данных,  зафиксированных  на  бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая  идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных  бумаг номинальных держателей  и владельцев  ценных бумаг  и учет  их прав в отношении  ценных  бумаг,  зарегистрированных  на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять  реестр владельцев ценных бумаг.                                            

Владельцы и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила представления информации в систему ведения реестра.         

Держателем  реестра  может  быть  эмитент  или  профессиональный участник рынка ценных  бумаг, осуществляющий деятельность  по ведению реестра  на  основании  поручения  эмитента.  В  случае,  если  число владельцев превышает 500, держателем реестра должна быть  независимая специализированная    организация,    являющаяся     профессиональным участником  рынка  ценных  бумаг  и  осуществляющая  деятельность  по ведению  реестра.  Регистратор  имеет  право делегировать часть своих функций  по  сбору  информации,  входящей  в систему ведения реестра, другим регистраторам. Передоверие функций не освобождает регистратора от ответственности перед эмитентом.

Договор  на   ведение   реестра  заключается   только   с  одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев  ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в  системе  ведения  реестра,  в  том  числе  являющееся   депонентом депозитария,  и  не  являющееся  владельцем  в  отношении этих ценных бумаг.

  В качестве номинальных  держателей ценных бумаг  могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован  в  качестве  номинального  держателя  ценных бумаг в соответствии    с    депозитарным    договором.   Брокер  может  быть зарегистрирован  в  качестве  номинального  держателя  ценных бумаг в соответствии  с  договором,  на  основании  которого  он  обслуживает клиента.                                                            

Операции  с  ценными  бумагами  между  владельцами  ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у  держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является.

1.7. Деятельность по  организации торговли на рынке  ценных бумаг

Деятельностью  по  организации  торговли  на  рынке ценных бумаг признается  предоставление   услуг,  непосредственно   способствующих заключению  гражданско-правовых  сделок  с  ценными  бумагами   между участниками рынка ценных бумаг.[10]

Профессиональный  участник  рынка  ценных  бумаг, осуществляющий деятельность  по   организации  торговли   на  рынке   ценных  бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Организатор  торговли  на  рынке  ценных  бумаг  обязан раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

-              правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

-              правила допуска к торгам ценных бумаг;

-              правила заключения и сверки сделок;

-              правила регистрации сделок;

-              порядок исполнения сделок;

-              правила, ограничивающие манипулирование ценами;

-              расписание предоставления услуг организатором торговли на  рынке ценных бумаг;

-              регламент внесения  изменений и  дополнений в  вышеперечисленные позиции;

-              список ценных бумаг, допущенных к торгам.[11]                      

О  каждой  сделке,  заключенной  в соответствии с установленными организатором  торговли  правилами,  любому  заинтересованному   лицу предоставляется следующая информация: дата и время заключения сделки; наименование ценных бумаг, являющихся предметом сделки; государственный регистрационный номер ценных бумаг; цена одной ценной бумаги; количество ценных бумаг.


2. Российское законодательство, регулирующее деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг

Все виды  профессиональной деятельности  на рынке  ценных бумаг, указанные в главе 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (ред. от 29.06.2004) от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ, осуществляются на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой  федеральным органом   исполнительной   власти   по   рынку   ценных   бумаг или уполномоченными  им  органами  на  основании генеральной лицензии.

Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»  для   профессиональных  участников рынка ценных бумаг.

Дополнительным основанием для  отказа в выдаче  кредитной организации лицензии  на  осуществление  профессиональной  деятельности  на рынке ценных  бумаг,   ее   приостановления  или   аннулирования   является аннулирование  или   отзыв  лицензии   на  осуществление   банковских операций, выданной Банком России.                                   

Органы,    выдавшие    лицензии,    контролируют    деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной  лицензии при  нарушении законодательства  Российской Федерации о ценных бумагах.

Деятельность  профессиональных  участников  рынка  ценных  бумаг лицензируется  тремя  видами  лицензий:  лицензией  профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.

Условием  оказания  брокером  и/или  дилером услуг по подготовке проспекта  ценных  бумаг  является  его  соответствие   установленным нормативными  правовыми  актами  федерального  органа  исполнительной власти  по  рынку  ценных  бумаг  требованиям  к размеру собственного капитала и квалификационным требованиям к сотрудникам (работникам).

К основным законам, регулирующим деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг являются:  

-              Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 23.12.2003);

-              Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26 января 1996 года N 14-ФЗ (ред. от 23.12.2003);

-              Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004)

-              Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Постановление «Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов  профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской  Федерации» от 18 августа 1997 г. N 25.[12]


3.Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг

Осуществление деятельности  по ведению  реестра не  допускает ее совмещения с  другими видами  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг.

Ограничения  на  совмещение  видов  деятельности  и  операций  с ценными бумагами  устанавливаются федеральным  органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Функции единоличного исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг не могут осуществлять:

-              лица, которые осуществляли функции единоличного  исполнительного органа  или  входили  в  состав коллегиального исполнительного органа управляющей  компании  акционерных  инвестиционных  фондов, паевых инвестиционных   фондов  и  негосударственных   пенсионных  фондов, специализированного  депозитария  акционерных  инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов  и негосударственных пенсионных  фондов, акционерного инвестиционного фонда, профессионального участника рынка ценных бумаг,   кредитной   организации,   страховой   организации, негосударственного пенсионного фонда в момент аннулирования  (отзыва) у этих  организаций лицензий  на осуществление  соответствующих видов деятельности  за  нарушение  лицензионных  требований  или  в  момент вынесения решения о применении  процедур банкротства, если с  момента такого  аннулирования  либо  момента  завершения процедур банкротства прошло менее трех лет;

-              лица, имеющие  судимость за  преступления в  сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти.[13] 

Указанные лица не могут также входить в состав совета директоров (наблюдательного  совета)  и  коллегиального  исполнительного  органа профессионального участника рынка ценных бумаг, а также  осуществлять функции    руководителя    контрольного   подразделения  (контролера) профессионального участника рынка ценных бумаг.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг должен быть  уведомлен о  лице, избранном  на должность  единоличного исполнительного  органа,   и   о  лице,   назначенном   руководителем контрольного    подразделения    (контролером)    фондовой     биржи, профессионального  участника  рынка  ценных  бумаг,   осуществляющего клиринговую деятельность, и  депозитария, осуществляющего расчеты  по результатам сделок,  совершенных на  торгах фондовых  бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, по соглашению с  такими фондовыми   биржами   и/или   организаторами   торговли   (расчетного депозитария).

Заключение

В результате проделанной работы была рассмотрена сущность деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в России.

При рассмотрении данного вопроса были решены следующие задачи:

-              Раскрыты понятия участников фондового рынка, сферы их деятельности, цели и интересы;

-              Рассмотрено российское законодательство, регулирующее деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг;

-              Рассмотрены виды профессиональной деятельности и их совмещение на рынке ценных бумаг.

Таким образом, можно заключить, что в соответствии с лицензией профессионального участника рынка ценных  бумаг  с  учетом  требований  и  ограничений  по   совмещению отдельных видов деятельности  на рынке ценных  бумаг, предусмотренных Постановлением «Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов  профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской  Федерации» от 18 августа 1997 г. N 25., а также  Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ, профессиональные  участники рынка ценных  бумаг вправе  осуществлять  следующие  виды  деятельности  на  рынке ценных бумаг:

-              Брокерская  деятельность  на   рынке  ценных  бумаг, за исключением операций с физическими лицами.

-              Дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.

-              Брокерские операции с физическими лицами.

-              Деятельность   по   доверительному   управлению  ценными бумагами.

-              Депозитарно-попечительские операции.

-              Депозитарно-хранительские операции.

-              Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.

-              Деятельность  по  организации  торговли  на  рынке ценных бумаг.


Список литературы

1.     Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 23.12.2003). – Справочная система Гарант.

2.     Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26 января 1996 года N 14-ФЗ (ред. от 23.12.2003). – Справочная система Гарант.

3.     Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант.

4.     Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Постановление «Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов  профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской  Федерации» от 18 августа 1997 г. N 25. – Справочная система Гарант.

5.     Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / Учеб. пособие / Серия "Высшее образование". – М.: ИНФРА-М, 2004.

6.     Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг / Учеб. для студентов вузов. – М.: Финансы и статистика, 2003.

7.     Фондовые рынки: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002.




[1] Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант. – ст. 3.

[2] Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / Учеб. пособие / Серия "Высшее образование". – М.: ИНФРА-М, 2004. – с. 105.

[3] Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг / Учеб. для студентов вузов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – с. 233.

[4] Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант. – ст.4.

[5] Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант. – ст.5.

[6] Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант. – ст.6.

[7] Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант. – ст.7.

[8] Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / Учеб. пособие / Серия "Высшее образование". – М.: ИНФРА-М, 2004. – с. 136.

[9] Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант. – ст.8.

[10] Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ (ред. от 29.06.2004). – Справочная система Гарант. – ст.9.

[11] Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг / Учеб. для студентов вузов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – с. 249.

[12] Фондовые рынки: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с. 239.

[13] Фондовые рынки: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с. 268.