1. Понятие
денежного обращения, скорость обращения, закон денежного обращения
Денежное обращение - движение денег при выполнении ими
своих функций в наличной и безналичной форме. Началу движения денег
предшествует их концентрация у субъектов (в кошельках населения). Чтобы
зародилось движение денег, необходимо возникновение потребностей в деньгах у
одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок,
деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется
номинальным валовым внутренним продуктом. Спрос на деньги предъявляют и для
накопления, которое выступает в разных формах: вклады кредитных учреждений,
ценных бумагах, официальных государственных запасах.
Движение денег при выполнении ими
своих функций представляет собой денежное обращение. Денежное обращение
осуществляется в двух формах: наличные и безналичные.
Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения
и выполнение ими двух функций (средств платежа и средств обращения). Наличные
деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов, не
связанных непосредственно с движением товара и услуг, а именно: расчетов по
выплате зарплаты, премий, пособий, пенсий, по выплате страховых возмещений по
договорам страхования; по платежам населения за коммунальные услуги и др.[1]
Налично-денежный оборот включает движение
все налично-денежной массы за определенный период времени между населением и
юридическими лицами. Налично-денежное движение осуществляется с помощью
различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных
инструментов (векселей, чеков, кредитных карт). Эмиссию наличных денег
осуществляет Центральный банк РФ. Он выпускает наличные деньги в обращение и
изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые
образцы купюр и монет.
Безналичное обращение - движение
стоимости без участия наличных денег. Высокий уровень безналичных расчетов в
любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного
оборота.
Между наличным и
безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно
переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный
оборот, в котором действуют единые деньги.
В зависимости от
экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные
расчеты за товары и услуги; по финансовым
обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение
банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.
Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость
средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются
издержки на печатание и доставку наличных денег.
Товарно-денежные
отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, открытый
Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими
функций средства обращения и средства платежа. Количество денег (функция:
деньги как средство обращения) зависит от трех факторов:
·
количества
проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
·
уровня
цен товаров и тарифов (связь прямая);
·
скорости
обращения денег (связь обратная).
Все эти факторы определяются условиями производства. Формула такова:
Q = сумма товарных цен/V обращения денег (деньги как средство
обращения)
С течением времени закон приобретает следующий вид (с появлением функции
денег как средства платежа):
,
где Q - количество денег, необходимых
в качестве средства обращения и средства платежа; Ц - сумма цен реализуемых
товаров и услуг; В - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты по
которым не наступил; П - сумма платежей по долговым обязательствам; ВП - сумма взаимопогашаемых
платежей; С.о. - среднее число оборотов денег как средства обращения так и
средства платежа.
Денежная масса - совокупность покупательских, платежных и накопленных средств,
обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим
лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.
,
где М - масса реализованных товаров,
Ц - средняя цена товара, С.о. - средняя скорость оборота.
Преобразуя данную формулу получим уравнение обмена: Д*Со = М*Ц, которое
означает что произведение Д*Со равно произведению уровня цен на товарную массу.
Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается,
происходит обесценение денег, что можно выразить в формуле: Д*Со > М*Ц
(инфляция). [2]
В финансовой статистике России для анализа происходящих
изменений используют денежные агрегаты M0,
M1, M2, M3.
Агрегат M0 – наличные деньги в обращении;
Агрегат M1 – агрегат M0 + средства
предприятий на различных счетах в банках, вклады населения до востребования,
средства страховых компаний;
Агрегат M2 – агрегат M1 + срочные депозиты
населения в сберегательных банках, в том числе компенсации;
Агрегат M3 – агрегат M2 + сертификаты и
облигации госзайма.
Равновесие наступает при M2>M1,
укрепляется при M2+M3>M1.
Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает
нехватку наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики;
способствует уклонению предприятий от уплаты налогов; свидетельствует о
снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
На денежную массу влияют два фактора: количество денег в
обращении и скорость их оборота. Количество
денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей
товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических
процессов (тяжелая промышленность или легкая), структура платежного оборота
(соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций
и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование
электронных технологий в банковском деле.
Денежные единицы можно использовать снова и снова в
круговом потоке доходов. Чем чаще деньги используют для платежей в данный
период - чем быстрее «оборачиваются» деньги - тем меньше требуемый объём
денежной массы для данного объёма реального дохода при фиксированном уровне
цен. Скорость оборота денежных запасов называется скоростью обращения денежных
доходов, так как она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товары
и услуги в пределах данного периода времени. Следовательно, скорость обращения
денег – это показатель частоты, с которой средняя единица национальной валюты
используется на выполнение операций в течение данного промежутка времени.
Скорость движения
денег в кругообороте стоимости общественного продукта определяется как
отношение валового национального продукта или национального дохода к денежной
массе (агрегаты М1 или М2).
Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением суммы денег
на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. [3]
2.
Понятие инвестирования и их виды
Инвестиции
(капитальные вложения) - совокупность затрат материальных, трудовых и
денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов
всех отраслей народного хозяйства.
Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на
объём национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество
макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчёркивает
тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений определяется во многом разными
процессами и обстоятельствами.
Инвестиции в масштабах страны определяют процесс
расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, а, следовательно,
и создание новых рабочих мест зависят от
процессов инвестирования, или капиталообразования.[4]
Виды инвестиций различаются по ряду критериев, важнейшие из
которых представлены в рис. 1:
Рисунок 1. Виды инвестиций
Инвестиции подразделяются по направлениям вложения
капитала на финансовые (портфельные), реальные (материальные) и интеллектуальные
(нематериальные). Финансовые инвестиции
- вложения в финансовые институты, то есть вложения в акции, облигации и другие
ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством.
Реальные инвестиции
- вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции. Реальные
инвестиции состоят из двух различных компонентов. Первый из них - это
инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых
капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания
производственного назначения. Второй компонент - инвестиции в
товарно-материальные запасы, которые представляют собой накопление запасов
сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или
нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы
считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической
системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий
производственного назначения.
Интеллектуальными
инвестициями являются вложения в подготовку кадров, передача опыта,
лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки.
По форме реализации различают государственные и
частные инвестиции.
По величине риска инвестиции делятся на надежные и
рисковые.
В зависимости от продолжительности инвестиционного
цикла выделяют долгосрочные и краткосрочные инвестиции.
В инвестициях важно также то, что они всегда ориентированы
на будущее. Как правило, капитальные блага приобретённые за счёт инвестиций окупят
себя не сразу. Кроме того, они часто высокоспециализированы. Именно эти
свойства делает инвестиции рискованными. Обычно путь от чертёжной доски до полноценного
производства занимает от трёх до пяти лет. Значит необходимо предвидеть
характер спроса в достаточно отдалённой перспективе. Особенность большинства
капитальных благ состоит в том, что они - блага длительного пользования, с
ожидаемым сроком жизни в 10 и более лет. Даже когда стимулы для строительства,
связаны с настоящим, расчёты, определяющие целесообразность капитальных
вложений, обязательно учитывают будущие доходы фирмы.[5]
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н. – 5-е
изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 591 с.
2.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Коробовой Г.Г. – М.:
Экономист, 2004. – 751 с.
3.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. – 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 667 с.
4.
Журавлева Г.П. Экономика: Учебник. – М.: ЮРИСТ, 2001. – 574
с.
5.
Масленченков Ю.С. Банковское дело: Учеб. пособие. – М.:
Юнити, 2003. – 399 с.
[1] Банковское дело: Учебник /
Под ред. Белоглазовой Г.Н. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и
статистика, 2003. – с. 269.
[2] Масленченков Ю.С. Банковское
дело: Учеб. пособие. – М.: Юнити, 2003. – с. 217.
[3] Банковское дело: Учебник /
Под ред. Коробовой Г.Г. – М.: Экономист, 2004. – с. 136.
[4] Банковское дело: Учебник /
Под ред. Лаврушина О.И. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,
2003. – с. 228.
[5] Журавлева Г.П. Экономика:
Учебник. – М.: ЮРИСТ, 2001. – с. 238-240.