2. Оценка финансового состояния ООО Аграрное хозяйство «Рось»

2.1.  Краткая экономическая характеристика хозяйственно-экономической деятельности ООО Аграрное хозяйство «Рось»

Предприятие располагается по адресу: г. Новосибирск, ул. Советская, 121. Организационно-правовая форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ.

В соответствии с учредительными документами, предприятие может осуществлять следующие виды деятельности:

-              розничная торговля;

-              оптовая торговля;

-              занятие животноводством и растениеводством

-              внешняя торговля негосударственных организаций;

Прибыль может распределяться на развитие предприятия, на модернизацию оборудования, на ремонт помещений, на освоение новых видов деятельности, на вознаграждение по итогам за год (13 зарплата) и на выплату дивидендов учредителям, а также на благотворительную деятельность и т. д. Однако, в анализируемом периоде наблюдался убыток, следовательно, прибыль на данные цели не направлялась.

Фондов на предприятии не создаётся, кроме уже существующего фонда накопления. 

Общая численность работников, составляет 84 человека (Приложение 2) 

Общая площадь предприятия составляет 1250 кв. м.

2.2. Анализ структуры активов баланса ООО Аграрное хозяйство «Рось»

Актив баланса ООО «Рось»

Из данных Приложения 1, видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 8990 тыс. руб. или на 27,7%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1402 тыс.  руб. или на 10,1%; денежные средства на 45 тыс.  руб. (в 3 раза), дебиторская задолженность возросла на 192 тыс. руб. или на 46 %.  Также недвижимое имущество увеличилось на 7127 тыс. руб., или на 39, 3%  по сравнению с   началом года.

На ООО «Рось» отсутствует дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 606 тыс.  руб. на конец года, увеличившаяся за год на  192 тыс. руб.[5]

1. Анализ и оценка имущества

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в ак­тивы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предпри­ятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

На основе данных  Приложения 3 можно сделать выводы об изменениях в имуществе ООО «Рось» в 2002 году по сравнению с 2001 годом:

1)                                                            в 2002 году общая стоимость имущества предприятия снизилась на 5,28%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

2)                                                            стоимость имущества уменьшилась на 11878 руб. Это сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 2410 руб. (прирост на 1,74%) и при уменьшении стоимости оборотных средств на 9468 руб. (снижение на 10,91%);

3)                                                            изменения во внеоборотных активах произошло из-за сокращения незавершенного строительства на 2410 руб.

4)                                                            уменьшение стоимости оборотных средств произошло вследствие уменьшения готовой продукции на 93,09%. Это самое крупное уменьшение из всех групп оборотных средств. Денежные средства сократились на 17100 руб. (снижение на 75,23%), при общем снижении имущества предприятия основное финансирование было направлено на формирование запасов, а также накопления дебиторской задолженности;

5)                                                            крупное увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 246,74%. В 2001 году она была равна 4750 руб., а в 2002 году она составила 16470 руб.

На основе общей оценки активов в 2000 и 2001 годах выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

В 2003 году по сравнению с 2002 годом произошли следующие изменения:

1)                                          общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 0,94% (Приложение 3)

Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия:

1)                                                                                        уменьшение стоимости имущества на 2010 руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении внеоборотных активов на 3700 руб. (прирост на 2,72%) произошло уменьшение стоимости оборотных средств на 5710 руб. (снижение на 7,38%);

2)                                                                                        снижение стоимости оборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения денежных средств на 73,71% и запасов на 26,90%;

3)                                                                                        наиболее крупное увеличение наблюдается в товарах для перепродажи на 333,6%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса;

4)                                                                                        при общем уменьшении имущества предприятия основное финансирование было направлено на пополнение внеоборотных средств. Из всех групп внеоборотных активов наблюдается снижение только незавершенного строительства на 5940 руб. (на 100%), в остальных – увеличение;

5)                                                                                        увеличение удельного веса, наблюдается в расчетах с дебиторами – прирост дебиторской задолженности составил 53,37%. В начале периода она была равна 16470 руб., а к концу периода увеличилась до 25260 руб. (Приложение 4)

На основе общей сравнительной оценки активов 2002 г. и 2003 г. выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом внеоборотных средств и уменьшением стоимости оборотных активов.

Изменение структуры имущества представлено на рисунке 1.

Рисунок 1. Имущество ООО «Рось» в 2001 году

Таким образом, анализ имущественного положения ООО «Рось» показывает неблагоприятную финансовую ситуацию. Существенные структурные изменения говорят о нестабильной работе. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах ООО «Рось» занимают основные средства. На их долю в 2002 г. приходилось 93,97%, а в 2003 г. - 99,92%.  Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Хотя с 2001 г. по 2003 г. их величина уменьшилась, на их долю приходилось в 2003 г. 55,09%. В составе запасов увеличилась доля готовой продукции, а к концу 2003 г. увеличилась также доля дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике ООО «Рось» по отношению к покупателям. Нехватка денежных средств на расчетном счете, увеличение дебиторской задолженности и увеличение готовой продукции на кладе свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на ООО «Рось».[6]

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

В ходе производственно-хозяйственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (Приложение 5)

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Рось» (Приложение 7).

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Рось», можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2001 года по 2003 год. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

-                   запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2001 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств ((41218/33280)*100%), в 2002 г. – 40,98%, в 2003г. – 97,89%. Т.е. с каждым годом нехватка оборотных средств возрастает;

-                   главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Рось»  – это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2002 г. на 10,91%, в 2003г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2002 г. уменьшились на 32,69%, в 2003 г. на 10,98%, а стоимость запасов и затрат в 2002 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2003 г. снизилась на 26,90%;

-                   негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «Рось»  внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не при­влекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2002 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2003 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «Рось» не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйствен­ной деятельности;

-                   у ООО «Рось» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств;

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО «Рось» – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО «Рось» заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО «Рось» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

-                       значения показателей за прошлый период;

-                       среднеотраслевые значения показателей;

-                       значения показателей конкурентов;

-                       теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей (Приложение 8).

Оценка финансовой устойчивости ООО «Рось» проводилась с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффи­циентов.

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Рось». Можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «Рось» высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) за анализируемый период с 2001 года по 2003 год. Несмотря на то, что имущественный потенциал ООО «Рось» в 2001 г. снизился на 5,28%, а в 2003 г. уменьшился незначительно всего на 0,94%, у него неустойчивое финансовое положение. Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). В 2001 году он составил 0,19, в 2002 году он снизился на 26,32%, а в 2003 году его значение составило 0,12, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «Рось» происходило не полностью – коэффициент ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И) (Приложение 9)

Таким образом, анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Рось»  можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется с 2001 года по 2003 год. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Е_С). В 2001 г. на покрытие запасов и затрат не хватало 23,85% собственных оборотных средств в 2002 г. – 40,98%, в 2003 г. – 97,89%. Главная причина сохранения кризисного финансового положения ООО «Рось» – это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования. Общая величина источников формирования (E_Σ) снизилась в 2002 г. на 10,91%, в 2003 г. на 7,38%, собственные оборотные средства в 2002 г. уменьшились на 32,69%, в 2003 г. на 10,98%. Стоимость запасов и затрат в 2002 г. увеличилась на 30,96%, а уже в 2003 г. снизилась на 26,90%. Негативным моментом является неудовлетворительное использование ООО «Рось»  внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не при­влекались. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, хотя в 2002 г. она была увеличена на 2,64%, но уже в 2003 г. снизилась на 5,92%, т.е. ООО «Рось»  не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйствен­ной деятельности. У ООО «Рось» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их в хозяйственной деятельности для покрытия запасов. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния ООО «Рось»  – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы ООО «Рось» заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре. Заемщики оценивают устойчивость ООО «Рось» по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

На основании данных Приложения 8 можно сделать вывод, что финансовая независимость ООО «Рось» высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (К_a) и соотношения заемных и собственных средств (К_З/С) за анализируемый период с 2001 года по 2003 год.. Наблюдается снижение коэффициента маневренности (К_М). В 2001 году он составил 0,19, в 2002 году он снизился на 26,32%, а в 2003 году его значение составило 0,12, т.е. покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов за счет собственного капитала ООО «Рось»  происходило не полностью – коэффициент ниже допустимого ограничения. Это связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_М/И).

2.3. Анализ структуры пассива баланса ООО Аграрное хозяйство «Рось»

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 8990 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

-         «Нераспределенная прибыль» на 3768 тыс. руб. (на 75,7),

-         «Долгосрочные обязательства » на 3179 тыс. руб. или на 78,3 %

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре  баланса  на начало года и составляет 73,9%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 66,5%.  Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост  кредиторской задолженности с 2922 тыс.  руб. до 4372 тыс. руб. или на 49,6%  и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 1,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Долгосрочные обязательства», которые к концу отчетного периода стала равна 4961  руб. и составила 6,5% к валюте баланса. Данную направленность  увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной. Одной из самых «больных» статей в ООО «Рось» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (33,2% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции  в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного обзора баланса ООО «Рось» за 2003 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия  и росте больных статей в 2003 году. В связи с этим необходимо провести расчет и оценку основных коэффициентов характеризующих финансовое состояние ООО «Рось»[7]