Федеральное агентство образования РФ

ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово – экономический институт

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине «Теория экономического анализа»

Вариант №2

Студента
Номер личного дела	5УБД44506
Специальность	Бухгалтерский учёт, анализ и аудит
Курс	4
Форма обучения	периферия
Руководитель	Вехорева Алла Алексеевна

Архангельск 2008

Вариант 2

1. Преобразуйте факторную модель N=F*λ^f в модель, отражающую зависимость объёма выпуска продукции от среднегодовой стоимости основных фондов предприятия, удельного веса стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия и фондоотдачи активной части основных фондов.

N = F*d_a* λ^Fa,

где N- объем выпуска продукции за год;

           F –среднегодовая стоимость основных фондов предприятия;

 d_a – удельный вес активной части основных фондов в общей стоимости основных фондов (F^a/ F);

 λ^Fa – фондоотдача активной части основных фондов предприятия.

2. Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

При расчетах способом долевого участия определяют долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределяют пропорционально деле участия в этом каждого вида активов.

РЕШЕНИЕ:

Показатель	Идентификатор	Предыдущий год	Отчётный год	Изменение (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	П	8900	10400	+ 1500
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	ВА	42600	45400	+ 2800
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОА	39800	36200	- 3600
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб.	А	82400	81600	- 800
Рентабельность		10,8%	12,75%	+ 1,95%

_{∆У (а) =}     ∆у      _{* ∆а}

                ∆а + ∆в

_{∆У (в) =}     ∆у      _{* ∆в}

                ∆а + ∆в

∆ R_А (ВА) = + 1,95% _* (+ 2800/-800) = - 6,83%

∆ R_А (ОА) = + 1,95% _* (- 3600/-800) = + 8,78%                

   ^{+ 1,95% = - 6,83% + 8,78%}

Вывод:

В отчётном году по сравнению с предыдущим годом выручка увеличилась на 500 тыс. руб. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов уеличилась на 2800 тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 3600 тыс. руб. Среднегодовая стоимость всех активов снизилась на 800 тыс. руб.    Рентабельность уеличилась на 1,95%              

3. Рассчитайте влияние средней стоимости основных средств и их фондоотдачи на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных ризниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчетов.

Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в расчетах исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом же деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, т.к. факторы действуют взаимосвязано.

РЕШЕНИЕ:

Показатель	Идентификатор	Бизнес - план	Отчётный год	Изменение (+;-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	N	3854,1	3972,3	+ 118,2
Среднегодовая стоимость основных производственных средтв, тыс. руб.	F	265,8	268,4	+ 2,6
Коэффициент фондоотдачи	λf	14,5	14,8	+ 0,3

Интегральный метод факторного анализа:

∆У А = ∆АВ₀ + ½ ∆а∆в

∆У В = ∆ВА₀ + ½ ∆а∆в

У = АВ

∆У а = 2,6*14,5 + ½ 2,6*0,3 = 37,7 + 0,39 = 38,09 тыс. руб.

∆У в = 0,3*265,8 + ½ 2,6*0,3 = 79,74 + А₁0,39 = 80,13 тыс. руб.

Метод абсолютных разниц факторного анализа:

∆У_А =∆А* В₀

∆У_В = А₁* ∆В

∆У_А = 2,6*14,5 = 37,7 тыс. руб.

∆У_В = 265,8*0,3 = 79,74 тыс. руб.

∆У = У₁ – У₀ = ∆У_{А +} ∆У_В = ∆У

∆У = 3972,3 – 3854,1 = 118,2 тыс. руб.

∆У = 37,7 + 79,74 = 117,44 тыс. руб.

 Вывод:

Интегральный метод факторного анализа для выявления влияния средней стоимости основных средтв и их фондоотдачи на изменение выручки от продаж является более точным по сравнению с методом абсолютных разниц.

4. Индексным методом определите влияние факторов (количества выработанной продукции и её себестоимость) на результативный показатель – общую сумму затрат.

Вид продукции	Выработано продукции в натуральном выражении, шт.	Себестоимость единицы выработанной продукции, тыс. руб.	Общая сумма затрат на выпуск, тыс. руб.
Предыду-щий год	Отчет-ный год	Преды-дущий год	Отчет-ный год	Предыду-щий год	Отчет-ный год
А	20000	30000	1,2	1,25	24000	37500
В	25000	20000	1,4	1,42	35000	28400
Итого	45000	50000	1,31	1,32	59000	65900

З = n*s,

где З – общая сумма затрат  на выпуск, тыс. руб;

      n – количество выработанной продукции, шт.;

      s – себестоимость выработанной продукции, тыс. руб.

s = З/ n

Индексный метод. Индексы – это относительные величины, характеризующие соотношение явлений во времени и пространстве. Они применяются для характеристики динамики результативного показателя, а также для измерения влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Метод построения и использования индексов для целей факторного анализа называется индексным методом. На практике данный метод применяется только в случае двухфакторной мультипликативной модели.

Рассчитаем влияние факторов – количества выработанной продукции и ее себестоимости – на общую сумму затрат, используя данный метод.

Зависимость общей суммы затрат от количества и себестоимости выработанной продукции отражается формулой:

IЗ =I n*Is = n1*s1 / (n0*s0)

IЗ = 65900/50000 = 1,12

Используя алгоритм данного метода для количественной оценки влияния факторов на результат, необходимо знать следующие правила: при определении количественного фактора качественные факторы взвешиваются на уровне предыдущего (базисного) периода, а при оценке влияния качественных факторов на результат количественные факторы взвешиваются на уровне отчетного года.

С учетом данного правила и последней формулы  индекса объема продаж в результате воздействия двух факторов определим индекс количества выработанной продукции, отражающий влияние количества продукции на изменение общих затрат на выпуск.

IЗ(n) = n1*s0 / (n0*s0) = 50000*1,31 / (45000*1,31) = 1,11

Увеличение количества произведенной продукции привело к увеличению общих затрат на выпуск на 11%.

Индекс себестоимости, отражающий влияние себестоимости единицы произведенной продукции на изменение затрат на выпуск продукции.

 IЗ(s) = n1*s1 / (n1*s0) = 50000*1,32 / (50000*1,31) = 1,008

Увеличение себестоимости единицы продукции привело к увеличению  затрат на производство на 8%.

Правильность расчетов влияния факторов определим путем составления баланса отклонений:

∆ IЗ = IЗ(n)* IЗ(s)

1,12=1,008*1,11

Общая же сумма затрат за анализируемый период увеличилась на 12%.

5. Осуществите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях а_ij и коэффициентов их значимости К_j.

Исходная информация для проведения анализа

Номер АО	Финансовые показатели для комплексной оценки (аij)
Коэффи-циент ликвидности	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Рента- бельность продаж, %	Рента- бельность капитала, %	Доля собственного капитала в совокупном капитале, %
1	2	3	4	5
1 2 3 4 5 Кj	1,5 1,8 1,4 2,0 1,6 2	3,5 3,2 3,1 2,7 2,2 2	30 25 35 26 24 4	28 26 24 38 21 3	14 20 30 18 35 3

Для комплексной оценки хозяйственной деятельности используйте два метода:

- метод суммы мест;

- метод расстояний;

Сопоставьте результаты расчётов по двум методам. Выясните и объясните причины различий.

При применении метода суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т.д.

1) Метод расстояний

Матрица стандартизованных коэффициентов

Номер АО	Финансовые показатели для комплексной оценки (аij)
1	2	3	4	5
1 2 3 4 5	0,7 0,9 0,7 1 0,8	1 0,9 0,9 0,8 0,6	0,9 0,7 1 0,7 0,7	0,7 0,7 0,6 1 0,5	0,4 0,6 0,9 0,5 1

Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки R_j. Алгоритм расчёта:

R_j = √К_i1х²₁ + К₂х²_i2 + …+ К_nх²_in.

R₁ = √1,12+2+2,96+1,65+0,48 = √8,21= √2,87

R₂ = √1, 62+1,66+2+1,38+0,96 =√7,62 = √2,76

R₃ = √0,98+1,58+4+1,19+2,22 = √9,97 =√3,16

R₄ = √2+1,18+2,2+3+0,78 = √9,16 = √3,03

R₅ = √1,28+0,8+1,92+0,9+3 = √7,9 = √2,81

Результаты расчётов сведите в таблицу, где наибольшее значение R_j соответствует первому месту.

Результаты расчётов обобщающей рейтинговой оценки

Номер АО	Квадраты стандартизированных коэффициентов с учётом Кj	Рейтинговая оценка Rj	Место
1	2	3	4	5
1	1,12	2	2,96	1,65	0,48	2,87	3
2	1,62	1,66	2	1,38	0,96	2,76	4
3	0,98	1,58	4	1,2	2,22	3,16	1
4	2	1,18	2,2	3	0,78	3,03	2
5	1,28	0,8	1,92	0,9	3	2,81	5

Таким образом, на основе полученных данных мы можем сделать вывод: 1-е место в рейтинговой оценке деятельности акционерных обществ занимает третье АО, 2-е – четвертое АО, 3-е – первое АО, что свидетельствует о более эффективной их финансово-хозяйственной деятельности.

2) Метод суммы мест.

Результаты расчетов по методу суммы мест

Номер АО	Места, достигнутые организации по данным показателям	Рейтинговая оценка Ri	место
1	2	3	4	5
1	4	1	2	2	5	14	2
2	2	2	4	3	3	14	2
3	5	3	1	4	2	15	3
4	1	4	3	1	4	13	1
5	3	5	5	5	1	19	4

По методу расстояний первое место в рейтинговой оценки деятельности предприятий заняло 3-е АО, а по методу суммы мест – 4-е АО, причиной различий является разница в критериях оценки наилучшей организации: по методу суммы мест наилучшая организация – min Ri, а по методу расстояний – max Ri.