Содержание

Введение. 3

1. Понятие прочей реализации – классификация доходов и расходов организации. 4

2.     Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции и факторов ее изменения  9

3. Анализ прибыли. 13

4. Анализ рентабельности деятельности предприятия. 19

Заключение. 29

Литература. 31

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 32

Введение

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Таким образом, главной целью предприятия является максимизация прибыли от производственно-хозяйственной деятельности. Она представляет собой чистый доход предприятия. В условиях рыночной экономии прибыль является:

— одним из важнейших источников накопления и пополнения доходной части государственного и местных бюджетов;

—        основой принятия инвестиционных решений и инновационной деятельности предприятия;

—        источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия

Особенности прибыли в условиях рынка, является не накопление ее в  денежной форме, а расходование на инвестиции и инновации. Возвращаясь через них, она обеспечивает тем самым экономический рост предприятия и повышение его конкурентоспособности.

1. Понятие прочей реализации – классификация доходов и расходов организации

В состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными. Предприятие подсобных хозяйств, находящихся на балансе головного предприятия, смогут иметь как прибыль, так и убыток, что сказывается на объеме валовой прибыли [7, с.36].

Прибыль от реализации продукции(работ, услуг) представляет собой разность между суммой выручки (валового дохода) от реализации продукции и суммой отчислений во внебюджетные фонды местных Советов депутатов для финансирования расходов на содержание ведомственного жилого фонда, налога на добавленную стоимость, акцизов и издержек производства и реализации, приходящихся на реализованную продукцию.

В состав доходов от внереализованных операций включаются дивиденды по акциям, доходы по облигациям и от участия от совместных предприятиях, проценты по суммам средств, числящихся на счетах предприятия, выручка от реализации излишков материальных ценностей и других активов, денежные средства, полученные в виде безвозвратной финансовой помощи и другие доходы, поступающие в собственность предприятия, от операций, непосредственно не связанных с производством и реализации продукции. В доходы от нереализованных операций не включается полностью перечисляемая в бюджет сумма арендной платы за аренду государственного имущества, а также средства, поступающие из централизованных фондов министерств, ведомств и бюджета, имеющих целевое назначение.

Отдельной составной частью валовой прибыли выделена прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и т. д. Длительное хранение этих ценностей может привести к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуется не только прибыль, но и убытки. Прибыль от этой реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между проданной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции [7, с.36].

Последним элементом валовой прибыли являются внереализационные доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции. В составе этих внереализационных результатов учитываются следующие доходы (расходы):

o       доходы от долевого участия в деятельности других организаций;

o       доходы от сдачи имущества в аренду;

o       дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

o       суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, пенни и т.д.).

В тех случаях, когда суммы санкций вносятся в бюджет, они не включаются в состав расходов от внереализационных операций и возмещаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации [3, с.41].

Могут иметь место и другие внереализационные доходы (расходы), не связанные с производством и реализацией продукции [3, с.41].

В связи с образующими составными частями валовой (балансовой) прибыли различают следующие ее источники [5, с.65]:

o       доход или выручка от реализации продукции (работ или услуг);

o       доход от реализации продукции нетоварного характера или от прочей реализации;

o       доход от реализации выбывающих активов;

o       разница между внереализационными доходами и расходами предприятия.

Формирование и получение прибыли от производства и реализации продукции можно представить схематично (рис.1.1) [2, с. 24].


Рисунок 1.1 — Доход от реализации продукции как основной источник прибыли

Доход от прочей реализации связан с денежными поступлениями подсобных хозяйств предприятий, таких как сельскохозяйственные, транспортные и другие подразделения головного предприятия (корпорации).

Доход от реализации активов связан с тем, что предприятия самостоятельно распоряжаются своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между проданной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации [1, с.15].

Под иным имуществом предприятия понимают сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (торговые марки, программные продукты для ЭВМ, патенты и т.д.), валютные ценности, ценные бумаги. Разница между проданной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли [1, с.15].

Финансовый результат по внереализационным операциям определяется как доходы по ним за минусам расходов. Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его остаточной прибыли (чистого дохода), которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере, или в виде дивидендов по акциям, пакетам которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю. В состав внереализационных прибылей (убыток) также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени и т.д. К внереализационным доходам относят: прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; доходы от дооценки товаров; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия [4, с.41].

К расходам и потерям относятся: убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной дебиторской задолженности; недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации; затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками (при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей); отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; не компенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при этом исключаются стоимость полученного материала, топлива, других материалов); не компенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников; судебные издержки, арбитражные сборы и др. [4, с.42].

Прибыль (убыток) по хозяйственным операциям, планируемым в составе прочей реализации, рассчитывается в основном в том же порядке, что и по реализации товарной продукции, т.е. исходя из объёма реализуемой продукции, работ и услуг, их себестоимости, отпускных цен и тарифов.

В постсоветской экономике внереализационные доходы и расходы, как правило, не планировались. Доходы носили случайный характер, а расходы в большинстве случаев были результатом нарушения хозяйственно-договорной дисциплины [1, с.32].

В настоящее время состав внереализационных доходов предприятий значительно расширился. Ряд видов доходов приобрел устойчивый характер. В связи с этим появилась возможность их планирования и учета в общей сумме балансовой (валовой) прибыли. К таким видам доходов в первую очередь относятся:

o       доходы от долевого участия в деятельности других предприятий;

o       доходы от сдачи имущества в аренду;

o       доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию.

Эти показатели планируются в зависимости от прогнозов в развитии предпринимательской деятельности данного хозяйствующего субъекта [1, с.32].

2.     Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции и факторов ее изменения

Для анализа динамики показателей выручки от реализации используют величины этого показателя, полученные в отчетном и предыдущем году, а так же рассчитывают показатели по периодам времени внутри года. Плановый объем реализации продукции включает:

1)               реализацию продукции, работ, услуг на сторону;

2)               реализацию продукции, работ, услуг своему капитальному строительству;

3)               реализацию продукции, работ, услуг своим непроизводственным хозяйствам;

4)               капитальный ремонт собственного оборудования;

5)               капитальный ремонт собственных транспортных средств.

Плановый объем реализации продукции рассчитывается по формуле:

ВРПЛ=ОН+ТПЛ-ОК,

где ВРПЛ – плановый объем реализованной продукции;

ОН – ожидаемый остаток нереализованной продукции с прошлого периода;

ТППЛ – плановый объем производства товарной продукции;

ОК – остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода.

Анализ выручки от реализации продукции начинается с изучения ее динамики и структуры. При этом используются данные Ф №2 «Отчет о прибылях и убытках» и Ф №5 «Приложение к балансу». Факторная модель выручки от реализации имеет следующий вид:

1) ВР=Прп+Zпол=Прп+МЗ+А+ЗП+Осоц+ Z

где Прп – прибыль от реализации продукции;

Zпол – полная себестоимость выпущенной и реализованной продукции, включая управленческие и коммерческие расходы;

МЗ – стоимость материальных затрат;

А – амортизация;

ЗП – заработная плата;

Осоц – отчисления на социальное страхование;

Z – прочие затраты.

Для анализа динамики и структуры выручки от реализации продукции используется таблица 1. Объектом рассмотрения в курсовой работе является ООО «САНРИ», которая находится в г. Хабаровске, ЖКХ обслуживает поселки близ Хабаровска: п. Анастасьевка и п. Малышево. Автодорога – г. Хабаровск – г. Комсомольск-на-Амуре.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции

Факторы-показатели

Баз. период

Отч. период

Изменение

т.р.

уд. вес

т.р.

уд. вес

т.р.

уд. вес

1. Прп

8823

0,107134

9013

0,102268

190

-0,00487

2. Zпол

73532

79118

5586

-

3. МЗ

28168

0,342031

31746

0,360214

3578

0,018182

4. А

3150

0,038249

3500

0,039714

350

0,001465

5. ЗП

20500

0,248922

21465

0,243558

965

-0,00536

6. Осоц

6150

0,074677

6440

0,073073

290

-0,0016

7. Z

15564

0,188987

15967

0,181173

403

-0,00781

Итого ВР

82355

1

88131

1

5776

0

Проанализировав результаты расчета показателей (таблица 1) можно сделать следующие выводы:

- в базовом периоде наибольший удельный вес в структуре выручки наблюдается по статье «материальные затраты», а на втором месте – статья «заработная плата»;

- в отчетном периоде в структуре выручки произошло увеличение статьи «материальные затраты»;

- в денежном выражении так же произошло увеличение статьи «материальные затраты»;

- в отчетном периоде по сравнению с базисным наблюдается снижение удельного веса о статьям: «заработная плата», «прочие расходы», «отчисления на социальные нужды» и «прибыль от реализации».

Для анализа выручки используем три факторные модели:

1) ВР=Оо+ТП1-Впр-Пот-О1

где ВР – объем реализованной продукции без НДС и акцизов;

Оо – остаток нереализованной продукции на начало отчетного периода;

ТП1 – фактический объем производства ТП;

Вр – прочее выбытие продукции;

О1 – остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода;

Пот – продукция, отгруженная, но не оплаченная в отчетном периоде.

Проведем анализ выручки балансовым методом.

ВР=

Оо+

ТП1-

   Впр-

Пот-

О1

Отчетный период:

88131=

60135+

143436-

    613-

2746-

1471

Базовый период:

82355=

6238+

140112-

714-

3146-

60135

Отклонение




(ВРотч-ВРбаз)=

(Ооотч- Ообаз)+

(ТП1отч- ТП1баз)-

(Впротч- Впрбаз)-

(Пототч- Потбаз)-

(О1отч -О1баз)

(88131-82355)=

(60135-6238)+

(143436-140112)-

(613-714)-

(2746-3146)-

(1471-60135)

5776=

63897+

3324-

(-101)-

(-400)-

(-58664)

Таким образом, результаты расчета изменения объема реализованной продукции балансовым методом свидетельствуют о том, что в отчетном периоде наблюдается увеличение остатков нереализованной продукции на начало отчетного периода и фактического объема производства ТП и снижение прочего выбытия продукции, остатков нереализованной продукции на конец отчетного периода и продукции, отгруженной, но не оплаченной в отчетном периоде.

2) ВР=рq

где p – средне-оптовые цены единицы реализованной продукции;

q - объем реализованной продукции.

Проведем анализ выручки методом разниц абсолютных и относительных величин. Метод абсолютных разниц:

ВР=88131-82355=5776

ВРp=(ротч-pбаз)qбаз=(719-416)198,44=60325,76

ВРq=ротч(qотч-qбаз)=(122,57-198,44)719=-54550,53

Таким образом, наблюдается рост объема выручки из-за роста цен и снижение из-за снижения объема реализации.

Метод относительных разниц:

ВРр=8813173,25\100=64555,96

ВРq=(88131+64555,96)38,23\100=5776

3) ВР=ОбКоб

где Об – средний остаток оборотных средств по балансу;

Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Проведем анализ выручки методом цепных подстановок:

ВРбаз=ОббазКоббаз=24222,063,4=82355

ВРусл=ОботчКоббаз=24180,293,4=85612,99

ВРотч=ОботчКоботч=2518,0293,5=88131

Таким образом, в отчетном периоде наблюдается увеличение выручки за счет изменения суммы оборотных средств на 3257,986 (85612,99-82355), и изменение выручки за счет увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств в сумме 2518,01 (88131-85612,99).


3. Анализ прибыли

Для определения факторов, влияющих на изменение П, используют две формулы:

1) Ппр=ВР-Zпол

2) Прп=

где qi – объем реализации продукции i–го вида в натуральном выражении:

pi - продажная цена ед. продукции i–го вида без НДС, акцизов, ГСМ;

Zпол - полная с\с ед. реализованной продукции i–го вида;

zi - конкретный вид реализованной продукции;

i- количество видов рп.

То есть на Прп влияют следующие факторы:

а) объем р.;

б) полная себестоимость реализованной продукции;

в) продажная цена за ед.рп.;

г) структурные сдвиги на ед. рп.

Рассчитаем следующие вспомогательные показатели:

1) Выручка от рп отч. года в баз.ценах:

ВР1пер=qip0

2)Полная себестоимость рп отч. периода в баз. затратах на ед.продукции:

Z1пер= q1z0

3) Баз. прибыль, рассчитанная исходя их фактического объема и ассортимента:

П=ВР-Z1пер

Рассчитаем таблицу 2.

Таблица 2

Анализ показателей прибыли ООО "САНРИ" за 2002-2003 годы

Показатели

2002 год

2003 год

Отклонение

в сумме, тыс. руб.

в % к итогу

в сумме, тыс. руб.

в % к итогу

в сумме, тыс. руб.

в % к итогу

1. Прибыль от продаж

1103

145,13

1655

149,64

552

     4,51  

2. Проценты к получению

7

0,92

12

1,08

5

     0,16  

3. Проценты к уплате

4

0,53

8

0,72

4

     0,20  

4. Доходы от участия в других организациях

16

2,11

42

3,80

26

     1,69  

5. Прочие операционные доходы

25

3,29

50

4,52

25

     1,23  

6. Прочие операционные расходы

32

4,21

48

4,34

16

     0,13  

7. Внереализационные доходы

56

7,37

77

6,96

21

-    0,41  

8. Внереализационные расходы

52

6,84

166

15,01

114

     8,17  

9. Налог на прибыль

359

47,24

508

45,93

149

-    1,31  

10. Чистая прибыль

760

100,00

1106

100,00

346

        -    


Как видно из таблицы 2 – ООО "САНРИ" достигло положительных результатов хозяйственной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым, о чем свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 346 тыс. руб. или на 45,53%. Такой рост прибыли является результатом увеличения прибыли от продаж на 552  тыс. руб.

ЧП=Пдо-НП, можно записать

ЧП=ВР-Zпол+Доп-Роп+Двн-Рвн-НП

ООО "САНРИ" осуществляет свою плановую деятельность строго в соответствии с доводимыми до него нормативами, распоряжениями и указаниями.

По каждому объекту работ составляется смета, в котором указаны объемы работ и их сметная стоимость. Объемы работ детализируются по конкретным видам работ. Для каждого вида работ существуют коды расценок и стоимость единицы измерения по видам работ. Отсюда делается расчет стоимости планируемого объема работ. В общей стоимости работ выделяются прямые затраты и накладные расходы. Как известно, в составе сметной стоимости закладывается прибыль. Ее величина составляет 95% от заработной платы производственного персонала. Затем делается свод по всем объектам в целом по управлению. Пример по плановым выходным данным на 2004 год в сводной смете по автодороге г. Хабаровск – г. Комсомольск-на-Амуре, протяженностью 126 км:

Таблица 3

Анализ доходности предприятия

Показатели

Баз.период

Отч. период

абс.

в%

т.р.

в % к ВР

т.р.

в % к ВР

1. ВРрп

22840

45764,4

22924,4

200,3695

2. Zпол

21721

0,951007

44150,4

0,964732

22429,4

203,2614

3. Доп

25

0,001151

50

0,001132

25

200

4. Роп

32

1,28

48

0,96

16

150

5. Двн

56

1,75

77

1,604167

21

137,5

6. Рвн

52

0,928571

166

2,155844

114

319,2308

7. НП

359

6,903846

508

3,060241

149

141,5042

8.Пдо

1119

3,116992

1614

3,177165

495

144,2359

9. ЧП

760

0,679178

1106

0,685254

346

145,5263

10. Ур-нь R в %

3,5

2,5

-0,99384

71,59566

Сметная стоимость работ – 33086186,57 р., в т.ч.:

прямые затраты – 27730815,26 р.

                (в т.ч. заработная плата ПП – 2159423,95 р.);

накладные расходы – 153% от зарплаты ПП – 3303918,58 р.;

сметная прибыль – 95% от зарплаты ПП (в ценах на 01.01.03) – 2051452,73 р.

В результате суммирования всех пообъектных смет в 2004 году планируется освоить всего 1089,6 млн.р., из них 448,75 млн.р. – на ремонт и содержание дорог, 630 млн.р. – на работы по договорам и 10,85 млн.р. – на прочие виды работ (См. приложение 2). При этом сметная прибыль в целом по ООО "САНРИ"  планируется от производственной деятельности в размере 9,34 млн.р. За счет планируемой экономии затрат прибыль может достигнуть 10,0 млн.р.

В тоже время управление имеет на своем балансе жилищно-коммунальное хозяйство, включающее два поселка – п. Анастасьевка и п. Малышево с довольно ветхим жильем, требующим капитального ремонта, детский сад и магазин. Их убыточность в следующем (2004 году) может достичь 7 млн.р. Таким образом валовая прибыль может иметь плюсовое значение – 3 млн.р. В тоже время другие виды доходов и расходов, напрямую влияющие на налогооблагаемую прибыль и чистую прибыль по прежнему таковы, что результат остается со знаком “—”.

Операционные расходы превысят операционные доходы примерно на 8 млн.р. Внереализационные расходы превысят внереализационные доходы на 50 млн.р. (за счет списания безнадежных долгов, непрофинансированных работ, расходов за счет прибыли). Таким образом, прибыль до налогообложения примерно будет равна (-55млн.р.), обязательные налоговые платежи планируются в размере 350 тыс.р. В таком случае чистая прибыль может составить (-56,55 млн.р.).

Таким образом, конечный финансовый результат ООО "САНРИ"  является убыточным. Вернемся к 2003 году к распределению прибыли. ООО "САНРИ"  не является юридическим лицом и все виды налогов прямого и косвенного характера, кроме местных, перечисляет через ПО головной компании. За отчетный период были произведены следующие расходы за счет прибыли (не уменьшающие налогооблагаемую базу) в соответствии со сметами, утвержденные собранием акционеров головной компании:

¨                 благотворительная деятельность и спонсорская помощь – 108 тыс.р., в т.ч.

— учреждения народного образования – 37 тыс.р.;

—  шефская помощь — 71 тыс.р.

¨                 расходы на проведение различных мероприятий социального и культурного характера — 473 тыс.р., в т.ч.

— спортивных мероприятий — 69 тыс.р.;

— мероприятий культурно-просветительского характера — 343 тыс.р.;

— ритуальные услуги — 61 тыс.р.

¨                 другие расходы, связанные с использованием прибыли — 147000 тыс.р. в т.ч.

— капитальный ремонт и содержание дорог общего пользования — 173908 тыс.р.

Всего было израсходовано за счет прибыли головной компании — 174588 тыс.р. Кроме приведенной суммы опять же по смете, утвержденной собранием акционеров Компании выплаты к фонду заработной платы составили 4221 тыс.р. (единовременные поощрительные выплаты; оплата стоимости питания сверх норм, предусмотренных законодательством, оплата стоимости предоставленного работникам топлива; возмещение расходов по оплате жилого помещения; оплата больничных). Выплаты социального характера фактически составили 5227 тыс.р. (против 5027 тыс.р. запланированных). Это компенсации и льготы неработающим матерям в соответствии с тарифным соглашением, материальная помощь работникам, оплата стоимости путевок работникам и членам их семей на лечение или отдых, оплата стоимости проезда работникам к месту отдыха и обратно по территории СНГ и т.д. Отдельно в отчетности отражены прочие выплаты в сумме 114 тыс.р.: материальная помощь неработающим пенсионерам, начисление и выплаты за счет прибыли, выезд из районов Крайнего Севера. Всего выплат такого характера было произведено на 9562 тыс.р. Все они, как и предыдущие 174588 тыс.р. отражены в части внереализационных расходов формы 2 (частично).

Данные суммы были перечислены ООО "САНРИ", что, разумеется, не является прибылью управления. Это еще раз подчеркивает, что вся деятельность ООО "САНРИ"  — и производственная и социальная — полностью зависит от финансирующих ее деятельность головной организации.

4. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Коэффициент рентабельности продаж (Крп) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижение затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижение спроса на продукцию предприятия.

 

где     Р – прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

          N – выручка от реализации продукции (работ, услуг).      

Коэффициент рентабельности всего капитала фирмы (Крк) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

,        

где Вср – средний за период итог баланса – нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль, так и прибыль от реализации. 

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов (Крос) отражает эффективность  использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост коэффициента при снижении коэффициента рентабельности всего капитала фирмы свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

,  

где Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Кр ск) показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

,                                                                 

где Исср  - средняя  за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала (Кр пк) отражает эффективность использования капитала,  вложенного в деятельность фирмы  на  длительный срок (как собственного, так и заемного).

,                            

где КТср – средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль ровна нулю [18, с.193].

ПР = ПЗ / ВМ                                             

где   ПР – порог рентабельности организации, тыс.р.;

         ПЗ – постоянные затраты предприятия, тыс.р.;

         ВМ – валовая маржа предприятия в относительном выражении, тыс.р.

Таблица 4

                                Расчет показателей за 1998 – 2000 г.

Показатель

Сумма, тыс.р.



 

1998 г.       1999 г.    2000 г.

В относительном выражении (к выручке от реализации)


1998г       1999г          2000г

Выручка от реализации

Переменные затраты

Валовая маржа                                        

Постоянные затраты

Прибыль

2632,93      3174,26   3678,34

1422,23       2231,15     2849,5

1210,7         943,11      828,84

1359,47      2307,49   3298,54

-148,77      -1364,38  -2469,7

1              1                1

 0,54           0,7               0,77

 0,46        0,3                 0,23

Таблица 5

Расчет порога рентабельности за 1998 – 2000 г.

Годы

Постоянные

затраты

Валовая маржа в относительном выражении

Порог

Рентабельности

1998

1359,47

0,46

2955,4

1999

2307,49

0,3

7691,63

2000

3298,54

0,23

14341,48

Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара, естественно наращивается и масса прибыли. Чтобы определить массу прибыли после прохождения порога рентабельности достаточно умножить количество товара проданного сверх порогового объема производства на удельную величину валовой маржи, приходящуюся на каждую единицу проданного товара.

При достижении в 2000 году выручки от реализации 14341,48 тыс.р. организация достигнет окупаемости постоянных и переменных затрат.

Анализируя рентабельность деятельности ООО "САНРИ" (таблица 5) следует отметить,  что в отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается повышение рентабельности по всем ее основным показателям. Так, в 2003 г. на один рубль имущества приходилось 9,33 коп. прибыли, в то время как  в предыдущем периоде эта величина составляла 6,98 коп. В отчетном году рентабельность собственного капитала  составила 10,8%, что больше аналогичного показателя за 2002 г. на 3,1%. По продажам также отмечается повышение эффективности. Если в предыдущем году на один рубль продаж приходилось 7,43 коп. чистой прибыли, то в 2003 г. этот показатель увеличился на 0,95 коп.

Таблица 6

Анализ рентабельности за 2002-2003 годы

Показатели

2002 год

2003 год

Изменение (+,-)

1. Средняя величина имущества, тыс. руб.

10894

11853

959

2. Средняя величина капитала и резервов, тыс. руб.

9868

10240

372

3. Выручка от продаж, тыс. руб.

10228

13194

2966

4. Чистая прибыль, тыс. руб.

760

1106

346

5. Прибыль от продаж

1103

1655

552

6. Рентабельность активов (имущества), %

6,98

9,33

2,35

7. Рентабельность собственного капитала, %

7,70

10,80

3,10

8. Рентабельность продукции, %

7,43

8,38

0,95

9. Рентабельность продаж, %

10,78

12,54

1,76

Оценку факторов, повлиявших на изменения рентабельности ООО «САНРИ»  произведем методом цепных подстановок (таблица 7).

R оп = Прибыль от реал. / Выручка от реал. = (Выручка - Упр. расходы - Комм. расходы)/Выручка

Изменение рентабельности продаж за счет изменения цены реализации:

Rоп = ((Vp1 - So - K o - Uo) / Vp1) - ((Vpo - So - Ko - Uo) / Vpo) = -67, 34

Изменение рентабельности продаж за счет изменения себестоимости реализации:

Таблица 7

Расчет и оценка рентабельности объема продаж ООО "САНРИ""

за 2002-2003 годы

Показатели

2002 год

2003 год

Отклонение (+,-)

Подстановки

1

2

3

4

1. Выручка от реализации продукции

51040710

30199557

-2,1E+07

30199557

30199557

30199557

30199557

2. Себестоимость реализации продукции

44150400

21721012

-2,2E+07

44150400

21721012

21721012

21721012

3. Коммерческие расходы

4691550

4191040

-500510

4691550

4691550

4191040

4191040

4. Управленческие расходы

963362

3002632

2039270

963362

963362

963362

3002632

3. Прибыль от реализации продукции

1235398

1284874

49476

1235398

1235398

1235398

1235398

4. Рентабельность объема продаж, %

2,42

4,25

1,83

-64,92

9,35

11,01

4,25

Rоп = ((Vp1 - S1 - K o - Uo) / Vp1) - ((Vp1 - So - Ko - Uo) / Vp1) = 74,27

Изменение рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов:

Rоп = ((Vp1 - S1 - K 1 - Uo) / Vp1) - ((Vp1 - S1 - Ko - Uo) / Vp1) = 1,66

Изменение рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов:

Rоп = ((Vp1 - S1 - K 1 - U1) / Vp1) - ((Vp1 - S1 - K1 - Uo) / Vp1) = -6,75

Проверка: 20,06-14,39-1,06-2,84= 1,83

Таким образом, на оценку факторов продаж повлияло изменения себестоимости реализации.

На основе проведенного анализа динамики рентабельности и построения трендов  можно сделать следующие выводы:

- рентабельность продукции за последние три года снизилась, темпы прироста имеют значения -0,51 в 2000 году по сравнению с 1999 и соответственно -0,32 в 2001 по сравнению с 2000 годом, что при условии сохранения тенденций приведет в середине 2003 года к нулевой рентабельности, а в дальнейшем и к убыткам в области производства основной продукции, то есть осуществления основного вида деятельности;

- рентабельность производства в целом имеет тенденцию роста, с темпами прироста соответственно 26% в 2001 году по сравнению с 2000 годом, построенный тренд свидетельствует о стабилизации ситуации и постепенном выравнивание на стабильном уровне рентабельности производства, что достигается за счет не основных видов производства, в особенности комбината строительных материалов;

- рентабельность предприятия в 2001 году несколько снизилась по сравнению с 2000 годом (темп прироста составляет -0,2), но общий тренд свидетельствует с вероятностью 0,7171 о последовательном плавном росте рентабельности предприятия;

Рисунок 2 - Тренд рентабельности продукции


Таблица 6

Динамика основных технико-экономических показателей

Наименование и условное обозначение показателя

Годы

1999

2000

2001

1999

2000

2001

1999

2000

2001

Величина показателя

Темп роста

Темп прироста

1

2

3

4

5

6

7

8

1.     Рентабельность продукции – Рпрод

18

8,82

6,0

0,49

0,68

-0,51

-0,32

2.     Рентабельность производства – Рпр

0

5,03

6,34

-

1,26

-

0,26

3.        Рентабельность предприятия – Рпред

0

8,57

6,88

-

0,80

-

-0,20

4.     Рентабельность продаж – Рпродаж (по суммарным показателям прибыли и объёма реализации)

22

9,67

11,6

0,44

1,20

-0,56

0,20

5.     Рентабельность собственного капитала – Рск

0

8,88

12,0

-

1,35

-

0,35


Рисунок 3- Тренд рентабельности производства

Рисунок 24 - Тренд рентабельности предприятия

Рисунок 5 - Тренд рентабельности продаж


Рисунок 6 - Тренд рентабельности собственного капитала


- рентабельность продаж падает, темпы прироста составляют соответственно -0,56 в 2000 году и +0,2 в 2001 году, но общая тенденция имеет закономерность снижения, что в дальнейшем приведет к значительным потерям прибыли, вследствие чего данная проблема является одной из ключевых при разработке маркетинговой стратегии;

- рентабельность собственного капитала растет, что свидетельствует о том, что при учете снижения рентабельности продаж в сочетании с ростом оборачиваемости капитала наблюдается снижение величины собственного капитала при увеличении эффективности го использования, то есть политика в данной области приносит положительные плоды, организация избавляется от ненужных ресурсов и оптимизирует структуру капитала.

Заключение

Прибыль, являясь важнейшей экономической категорией, в условиях рынка приобрела особую актуальность. Это основная цель субъектов предпринимательской деятельности.

В соответствии с действующим хозяйственным законодательством различают два основных вида прибыли: валовую (балансовую) и чистую. Чистая прибыль полностью остается в распоряжении предприятия.

ООО "САНРИ" с каждого рубля реализованной продукции в отчетном году имеет 12,54 коп. прибыли от продаж, это на 1,76 коп. больше по сравнению с прошлым периодом, то есть рентабельность продаж возросла на 1,76%. Это увеличение в основном произошло за счет изменения цены реализации, она привела к росту рентабельности на 20,06%. Остальные факторы, такие как себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, в связи с ростом их величины в 2003 г. по сравнению с 2002 г. обусловили снижение рентабельности продаж на 18,29% (-14,9%-1,06%-2,84%). 

Показателем деловой активности любого предприятия является рентабельность, определяемая через прибыль к разным измерителям – полной себестоимости, авансированному или собственному капиталу и т.д. Каждый из показателей характеризует степень использования того или иного финансового ресурса.

Валовая (балансовая) прибыль или доход до уплаты прямых налогов имеет несколько источников: доход от основной деятельности, доход (расход) от внереализационных операций, доход от подсобно-вспомогательной деятельности, доход от реализации выбывающего имущества.

Методы планирования прибыли в современных условиях: метод прямого счета, нормативный, аналитический и комплексный. Каждый метод, его применения, зависит от ряда факторов. Так, если номенклатура выпускаемой продукции, работ или услуг невелика, то проще применять метод прямого счета. Если на продукцию (работы, услуги) применяют регулируемые цены, то используют нормативный метод (по установленному уровню рентабельности или по затратам на 1 рубль товарной продукции или сметной стоимости). Если номенклатура продукции достаточно большая, если существенное влияние в производстве оказывают ассортиментные сдвиги и другие факторы, то применяют либо аналитический метод, либо комплексный. В организациях строительного профиля применяют три метода: прямого счета, факторный и по потребностям. При этом факторный метод и аналитический — это практически одно и тоже.

Распределение прибыли связано с удовлетворением заинтересованных групп: собственников предприятия, их агентов в лице наемных работников, государства в лице налоговых органов и контактных групп (поставщиков ресурсов, потребителей и банков).

Прибыль до вычета налогов и обязательных платежей, называемая валовой, после вычета налога на прибыль и других обязательных выплат и налогов образует чистую прибыль. Чистая прибыль может быть разделена на капитализируемую и потребляемую части. Капитализируемая часть — это реинвестирование прибыли для расширенного воспроизводства. Из потребляемой части выплачиваются дивиденды и выплаты премиального характера наемным работникам.


Литература



1.                Артёменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «ДИС», 1997).

2.                Басовский Л. Е. Теория экономического анализа.– М.: ИНФРА-М, 2001.

3.                Быкадоров В.А., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: 2000. - 95с. 

4.                Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: Издательство ПРИОР, 2000. - 96с.

5.                Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и кредит, 1999. - 768с.

6.                Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 512с.

7.                Методика финансового анализа. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 125 c.

8.                Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – C. 94













ПРИЛОЖЕНИЯ

























Приложение А

Бухгалтерский баланс ООО "САНРИ" на 01 января 2003 г., руб.


АКТИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Нематериальные активы (04, 05)

110

1903

23465

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

1903

23465

Организационные расходы

112

деловая репутация организации

113

Основные средства (01, 02, 03)

120

859819

423169

земельные участки и объекты природопользования

121

здания, машины и оборудование

122

859819

4283169

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

130

3585000

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)

140

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

861721

7891634

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Запасы

210

342177

4155793

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)

211

70710

256107

животные на выращивании и откорме (11)

212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)

213

263241

668058

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)

214

товары отгруженные (45)

215

расходы будущих периодов (31)

216

3227

36041

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

5000

3195587

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

151264

12

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231

векселя к получению (62)

232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233

авансы выданные (61)

234

прочие дебиторы

235

151264

12


Продолжение приложения А

1

2

3

4

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

60539

750749

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

241

675749

векселя к получению (62)

242

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244

авансы выданные (61)

245

прочие дебиторы

246

60539

75000

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

Денежные средства

260

52010

11387763

касса (50)

261

3739

расчетные счета (51)

262

8651

10687931

валютные счета (52)

263

43359

696093

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

610990

16294316

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

1472712

24185950

ПАССИВ

Код стр.

На начало года

На конец года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ


Уставный капитал (85)

410

5000

5000

Добавочный капитал (87)

420

Резервный капитал (86)

430

Фонд социальной сферы (88)

440

Целевые финансирование и поступления (96)

450

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

460

262908

262908

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

Нераспределенная прибыль отчетного года(88)

470

794642

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

ИТОГО по разделу III

490

267908

1062550

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


Займы и кредиты (92, 95)

510

2000000

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

2000000

Окончание приложения А

1

2

3

4

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

2000000

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


Займы и кредиты (90, 94)

610

173183

13319745

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

173183

13319745

Кредиторская задолженность

620

1031619

7803654

поставщики и подрядчики (60, 76)

621

850599

5853776

векселя к уплате (60)

622

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

623

задолженность перед персоналом организации (70)

624

15217

182714

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

5641

2021

задолженность перед бюджетом (68)

626

160163

1676510

авансы полученные (64)

627

прочие кредиторы

628

36134

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

630

Доходы будущих периодов (83)

640

Резервы предстоящих расходов (89)

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

52500

ИТОГО по разделу V

690

1204802

21123400

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

699

1472712

24185950

 

 









Отчет о прибылях и убытках ООО "САНРИ" за 2002- 2003 г.,  руб.

                                                                                                  

Код стр.

Код стр.

За отчетный период

За аналог. период прошлого года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом) налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

30199557

51040710

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

21721012

44150400

Валовая прибыль

029

8478545

6890310

Коммерческие расходы

030

4191040

4691550

Управленческие расходы

040

3002632

963362

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))

050

1284874

1235398

II. Операционные доходы и расходы


Проценты к получению

060

Проценты к уплате

070

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

55000

Прочие операционные расходы

100

548522

67428

III. Внереализационные доходы и расходы


Внереализационные доходы

120

40506

32077

Внереализационные расходы

130

12812

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)

140

776857

1242235

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

186446

447593

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

590412

794642

IV. Чрезвычайные доходы и расходы


Чрезвычайные доходы

170

Чрезвычайные расходы

180

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190

590412

794642