Рис.4.  Динамика основных  структурных элементов  выручки от реализации в отчетном и базовой годах

Рис. 5. Динамика структуры себестоимости в отчетном и базовом годах

Рис. 6. Динамика структуры выручки от реализации в отчетном и базовом годах

         Для анализа показателя используем  три факторные модели:

1) ВР = Оо + ТП1 –ВР пр – Пот – О1,                      (4)

где    ВР – объем реализованной продукции без НДС и акцизов

         Оо -  остаток нереализованной  продукции на начало года

         ТП 1- фактический объем производства ТП

         В пр -  прочее выбытие продукции

         О1 – остаток нереализованной продукции на конец отчетного года

         П от – продукция отгруженная, но не оплаченная в отчетном периоде

         Рассмотрим данную модель при использовании балансового метода.

         Записываем  формулу  (1) для базового периода:

ВР б = Оо б + ТП1 б –ВР пр б – Пот б – О1 б,                           (5)

         Записываем эту же формулу для отчетного периода:

ВР о = Оо о + ТП1 о – ВР пр о – Пот о – О1 о,                          (6)

         Из формулы отчетного периода последовательно вычитаем формулу базового периода:

∆ВР = (Оо о – Оо б) + (ТП1 о – ТП1 б) – (ВР пр о – ВР пр б) – (Пот о – Пот б) – (О1 о – О1 б),                      (7)

Таблица  2

Расчет балансовым методом влияния  по первой факторной модели

руб.

         Таким образом, по первой факторной модели получен результат: выручка от  реализации за счет изменения факторов , представленных в таблице  2  выросла  на 69176 руб.

         2) Вторая факторная модель имеет вид:

ВР = р * q,                    (8)

Где    р -   цена продукции, тыс. руб.

         q -  объем реализации продукции

         Используем метод  разниц абсолютных и относительных величин

Таблица 3

Использование метода разниц относительных  и абсолютных величин во второй факторной модели

         Как видно из таблицы, в отчетном году произошел рост цены на продукцию на 58,8 руб. или  на 5 %. В отчетном году произошел рост объема реализации на 47 штук изделий или на 115 %. В целом общая выручка от реализации выросла на 780 тыс. руб. или на 123,26 %.

3) Третья факторная модель имеет вид:

ВР = О б * К об,                    (9)

Где    Об -  средний остаток оборотных активов по балансу, тыс. руб.

         К об – коэффициент оборачиваемости оборотных активов

         Используем метод  цепных подстановок в третьей факторной модели:

Таблица 4

Исходные данные для метода цепных подстановок

         Алгоритм расчета методом цепных подстановок:

1.     ВР б = Об б * Коб б = 179856*1,31 = 235149 ( руб.)

2.     ВР 1 = Об б * Коб о = 179856*1,21 = 217625 ( руб.)

3.     ∆ ВР 1 = ВР 1- ВР б = 217625-235149 = -17524 ( руб.)

4.     ВР о = Об о * Коб о = 250901*1,21 = 304325 ( руб.)

5.     ∆ ВР 2 = ВР о – ВР 1 = 304325-217625 = 6625 ( руб.)

6.     ∆  ВР об = ∆ ВР 1 + ∆ ВР 2 = -17524+6625 =  -10899 ( руб.)

Таким образом, при использовании  третьей факторной модели мы получили  , что значение выручки о реализации в целом снизилось  на 10899  руб., в том числе за счет снижения   коэффициента оборачиваемости   выручка  снизилась на 17524 руб., за счет  роста оборотных активов  выручка  выросла на 6625 руб.

2.2. Анализ прибыли

Виды прибыли:

1)  прибыль от реализации продукции (продаж)

П рп = ВР – З пол,                         (10)

Где    З пол – полные затраты., тыс. руб.

2) прибыль до налогообложения:

П до = П рп + Д оп – Р оп + Д вн – Р вн,                           (11)

Где    Д оп, Д вн – доходы от операционной и внереализационной деятельности, тыс. руб.

         Р оп, Р вн- расходы от операционной и внереализационной деятельности, тыс. руб.

3) чистая прибыль:

ЧП = П до +ОНА – ОНО +НП,                        (12)

Где    ОНА-  отложенные налоговые активы, тыс. руб.

         ОНО -  отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.

         НП – налог на прибыль, тыс. руб.

         За счет чистой прибыли оплачиваются расходы:

-  штрафы,

-  проценты по кредитам и займам

         оставшаяся  прибыль может быть распределена  на фонд потребления и накопления.

2.2.1. Факторный анализ  валовой прибыли

Для определения факторов, влияющих на прибыль П рп, используют две формулы:

П рп = ВР – З пол,                         (13)

П рп = ∑ qi*pi - ∑qi*зi,                           (14)

Где    qi –  объем реализации продукции, шт.

         pi –  цена продажи товара, тыс. руб.

         зi – себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

Таблица 5

Расчет факторов 

Таблица 6

Расчет  факторов

         Далее рассчитываем  следующие вспомогательные показатели:

1)    Выручка от  реализации  отчетного года в ценах базового года:

ВР 1пер = q  о* p б,                        (15)

ВР 1пер = 247*1175,7 = 290397,9 ( руб.)

2)    Полная себестоимость реализации отчетного периода в базовых  затратах на единицу продукции:

З 1пер = q о*з б,                    (16)

З 1пер = 247*734,36 = 181387 ( руб.)

3) Базовая прибыль, рассчитанная исходя из фактического объема и ассортимента:

П о пер  = ВР 1 пер – З 1 пер,                          (17)

П о пер = 290397,9-181387 = 109011 ( руб.)

         Таблица 7

Расчет вспомогательных  показателей

4)  К ед = ВР 1 пер/ Вр о,                        (18)

К ед = 290398/235149 = 1,23

         Так как К ед больше 1, то изменения есть.

         Далее рассчитываем количественное влияние каждого фактора на величину Пв:

1)    выручка от реализации:

а) П вд = По * К ед – По= П о пер – По,                            (19)

П вд = 109011*1,23-109011 = 25073 ( руб.)

Б) П  вд = По (К ед – 1),                          (20)

 П вд = 109011 (1,23-1) = 25073 ( руб.)

2) Полная себестоимость:

П з = З1 – З 1 пер ,                         (21)

П з = 254944-181387 = 73557 ( руб.)

3)  Продажная цена р:

Пр = ВР 1 – ВР 1 пер,                    (22)

Пр = 304325-290398 = 13927 (руб.)

4)    Влияние  структурных сдвигов в ассортименте реализации продукции:

П стр = (По пер/ ВР 1пер – По/ ВРо) ВР 1 пер,                          (23)

П стр = (109011/290398 -88278/235149)*290398 = -8,2 ( руб.)

Таблица 8

Результаты расчетов   причин изменения  валовой прибыли

2.2.2. Факторный анализ прибыли до налогообложения

         Прибыль до налогообложения  в форме № 2 «отчет о прибылях и убытках» можно рассчитать по формуле:

Пдо = ВР – З пол – Доп – Р оп + Д вн – Р вн,                    (24)

Где    ВР – выручка от реализации, тыс. руб.

         З пол – полная себестоимость, тыс. руб.

         Д оп – операционные доходы, тыс. руб.

         Р оп – расходы операционные, тыс. руб.

         Д вн – доходы от  внереализационных  операций, тыс. руб.

         Р вн – расходы т внереализационных операций, тыс. руб.

         Анализ прибыли до налогообложения начинают с изучения динамики и структуры прибыли до налогообложения, при этом сравнивают отчетные данные с данными базисного периода, как по общей величине прибыли о налогообложения, так и по отдельным составляющим ее элементам.

         Таблица 9

Анализ динамики прибыли до налогообложения

Как видно из таблицы, в  отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1)     рост значения прибыли от реализации на  39062  руб. или на 250,34 %;

2)     рост доходов от операционной деятельности на 60834 руб. или на 15095 %

3)     рост расходов от операционной деятельности на 61985 руб. или на 148,66 %;

4)     рост доходов от внереализационной деятельности на 11160 руб. или на 1783,26 %;

5)     Рост прибыли до налогообложения на 37768 руб. или на 333,18 %.

Таблица 10

Анализ прибыли до налогообложения

         Как видно из таблицы, в отчетном году наблюдались следующие тенденции:

1)    Рост  доли  прибыли от реализации в структуре   выручки на 10,32 %

Для того, чтобы изучить влияние внереализационных доходов и расходов, операционных доходов и расходов на величину прибыли до налогообложения необходимо проанализировать  их сосав и  динамику. Определить сальдо этих доходов и расходов  и показать, как изменится  прибыль до налогообложения за счет этого сальдо. Чтобы рассчитать сальдо прочих доходов и расходов  необходимо вписать в таблицу все статьи прочих доходов и расходов в соответствии с ПБУ 9/99 и 10/99. Для этого строителя аналитическая таблица

Таблица 11

Анализ динамики доходов и расходов

         2.2.3. Факторный анализ чистой прибыли

ЧП = П до – НП,                             (25)

Где    ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

         Пдо – прибыль до налогообложения , тыс. руб.

         НП – налог на прибыль,  тыс. руб.

         Чтобы определить количественное влияние каждого фактора, необходимо  произвести ряд дополнительных расчетов

Таблица 12

Анализ доходности предприятия

         Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли:

1)     влияние изменения прибыли от реализации:

∆ ЧП (Прп) = П рп 0о – Прп б,                        (26)

∆ ЧП (Прп) = 65044-25982 = 39062 ( руб.)

2) ∆ ЧП (З) = ( ∆ d (з) * ВР 1)/100 %,                         (27)

∆ ЧП (З) = (21,31*304325)/100 = 64851 ( руб.)

3) ∆ ЧП (Доп) = Доп о – Доп б,                        (28)

∆ ЧП (Доп) = 180244-119410 =  60834 (руб.)

4) ∆ ЧП (Роп) = Роп б – Роп о,                         (29)

∆ ЧП (Роп) = 127378-189363 = -61985 (руб.)

5) ∆ ЧП (Двн) = Д вн о – Двн б,                        (30)

∆ ЧП (Двн) = 11160 (руб.)

6) ∆ ЧП (Р вн) = Р вн б – Рвн о,                        (31)

∆ ЧП (Рвн) = 2480-13783 = -11303 (руб.)

7) Общее изменение:

39062+64851+60834-61985-11303= 91459 ( руб.)

8) ∆ ЧП (НП) = НП б – НП о,                           (32)

  ∆ ЧП (НП) = 4535,16-15110,2 = -10575,04 ( руб.)

         Сумма дополнительно полученной  прибыли из- за изменения  уровня рентабельности:

П доп = ∆ R  * З1/100,                    (33)

П доп = 7,81*254944 /100 = 19911 (руб.)

2.2.4. Анализ распределения чистой прибыли

         Анализ проводится   с помощью таблиц ниже.

Таблица 13

Распределение чистой прибыли

         Как видно из  таблицы, в отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1)    Налог на прибыль вырос на 10575 руб.

2)    Прочие местные налоги выросли на 1025,19 руб., при этом их доля в структуре в прибыли до налогообложения  выросла на 0,5 %

3)    Фонд накопления вырос на 17575,9 руб., его доля выросла на 5 %

4)    Фонд потребления вырос на 8591 руб., его доля  снизилась – на 5 %

Таблица 14

Распределение платежей в бюджет

         Как видно из таблицы, в отчетном году наблюдается тенденция роста общей суммы   платежей в бюджет на 11806,2 руб. Наибольшую долю в структуре платежей в бюджет занимает налог на прибыль: в базовом году – 62,94 % или 4535,16 руб., в отчетном году – 79,48 % или 15110,2 руб. Наименьшую долю в базовом году  занимает НДС – 16 руб. или 0,22 %. В отчетном году наименьшую долю занимает НДС  – 40 руб. или 0,21 %.

Таблица 15

Контроль соблюдения нормативов по платежам  и отчислениям в бюджет, руб.

2.3. Анализ рентабельности деятельности предприятия

         Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность  работы предприятия. Для анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты рентабельности за два года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия.

2.3.1. Анализ динамики коэффициентов рентабельности

         Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется  методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели, представленные в таблице 16.

Таблица 16

Расчет  динамики показателей рентабельности

         Как видно из таблицы  в отчетном году наблюдаются следующие тенденции по показателям рентабельности:

1)    рост общей рентабельности на 7,81 %

2)    рост рентабельности основной деятельности на 7,3 %

3)    рост рентабельности  реализации на 10,32 %

4)    рост рентабельности собственного капитала на 11,56 %

5)    рост рентабельности имущества на 5,88 %

6)    рост рентабельности инвестиций на 11,37 %

7)    рост рентабельности  текущих активов на 9 %

8)    рост рентабельности  основных средств на 16,02 %

9)    рост рентабельности  активной части основных средств на 80,11 %.

2.3.2. Факторный анализ общей рентабельности индексным методом

Последовательность расчета влияния индексным методом:

1) Rо = (ро * qо/ qо * зо) -1,                    (34)

Rо = ((1175,7*200)/(200*734,36)) – 1 = 0,6

2) R1 = (р1 * q1/ q1 * з1) -1,                    (35)

R1 = ((1234,5*247)/(247*1034,21)) – 1 = 0,19

3) R11 = (ро * q1/ q1 * з1) -1,                           (36)

R11 = ((1175,7*247)/(247*1034,21)) – 1 = 0,14

4) Rо1 = (ро * q1/ q1 * зо) -1,                           (37)

Rо 1= ((1175,7*247)/(247*734,36) – 1 = 0,6

         Выявление влияния факторов:

1)    Влияние изменения цены:

∆ R р = R 1-R11,                   (38)

∆ R р =0,19-0,14 = 0,05

2)    Влияние изменения себестоимости

∆ R з = R 11-Rо1,                           (39)

∆ R р = 0,14-0,6 = -0,46

3)    Влияние изменения ассортимента

∆ R асс = R о1-Rо,                          (40)

∆ R р = 0,6-0,6 = 0

2.3.3. Факторный анализ  рентабельности  имущества предприятия

         Данная методика построена на использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной по балансу:

R пр реал  = ЧП / Бн = Ир / Бн + ВР / Ир + ЧП/ ВР,                                      (41)

         Факторный анализ  рентабельности имущества предприятия осуществляется методом  ценных подстановок.

Таблица 17

Дополнительная информация

         Количественное влияние каждого фактора:

1) Влияние изменения удельного веса имущества, реально находящегося  в обороте предприятия

∆ R имущ (У) = ∆ У * Фо б * R реал б,                     (42)

 ∆ R имущ (У) = 0,1*0,69*0,0496 = 0,0034 или -0,34 (%)

2)     Влияние  изменения оборачиваемости имущества., реально находящегося в оборте:

∆ R имущ (Фо) =  Уо * ∆ Фо  * R реал б,                           (43)

 ∆ R имущ (Фо) = 0,85*0,038*0,0496 = 0,0016 или 0,16 %

3)     Влияние изменения рентабельности реализации:

∆ R имущ (R реал) =  Уо * Фо о *∆ R реал о,                    (44)

 ∆ R имущ (R реал) = 0,85*0,73*0,078 = 0,048 или 4,8 %.

4)     Общее влияние факторов:

4,8+0,16 -0,34 = 4,62 (%)

2.3.4. Факторный анализ рентабельности собственного каптала

Для того, чтобы провести факторный анализ R  ск  используется следующая факторная модель этого показателя:

R  = Фо * R реал * Кфз ,                          (45)

Где    К фз – коэффициент финансовой зависимости

К фз = И р / СК,                    (46)

         Коэффициент финансовой зависимости в базовом периоде:

 К фз б = 255463/212014 = 1,2

         В отчетном периоде:  К фз о = 355160/227712 = 1,56

         Факторный анализ можно провести методом цепных подстановок:

1)    влияние изменения оборачиваемости имущества:

∆ R ск (Фо ) = ∆ Фо * R реал б * Кфз б,                    (47)

 ∆ R ск (Фо) = 0,038*0,0496* 1,2 = 0,0023 или 0,23 (%)

2)    Влияние изменения рентабельности  реализации:

∆ R ск (R реал) = Фо  о  * ∆ R реал * Кфз б,                      (48)

 ∆ R ск ( R реал) = 0,73*0,078*1,56 = 0,089 или 8,9 (%)

3)    Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:

∆ R ск (Кфз) = Фо о * R реал о *  ∆ Кфз о,                         (49)

 ∆ R ск (Кфз) = 0,73*0,128*0,36 =  0,034 или 3,4 (%)

4)    общее влияние факторов:

0,23+8,9+3,4 = 12,53 (%)

2.3.5. Факторный анализ рентабельности продукции

         На первом этапе анализа с составляем таблицу 18

Таблица18

Анализ структуры финансовых показателей

На втором этапе проводим  анализ влияния  рентабельности отдельных видов изделий на  общую рентабельность  продукции.

Таблица 19

Оценка влияния рентабельности изделий А и Б на рентабельность продукции

         На третьем этапе  определяем как изменение в структуре реализуемой продукции влияет на финансовый результат  от реализации продукции, а через него и на остальные  виды прибыли.

         Таблица 20

Сведения  о выпускаемой продукции  в отчетном году

2.3.6. Факторный анализ  рентабельности текущих активов

         Факторная модель рентабельности  текущих активов:

R та = Фо * R  реал = Коб  та * R реал,                                       (50)

         Факторный анализ рентабельности текущих актив проводим в два этапа:

1) Определяем:

 R та б = 6,48 %

  R та о = 15,49 %

∆R = 9,01 %

К об та б = 1,3

К об та о =  1,21

∆ К об та = -0,09

R реал б = 11,05 %

R реал о = 21,37 %

∆ R реал = 10,32 %

2) Влияние  изменения коэффициента оборачиваемости текущих активов

∆R та (К об та ) = ∆ К об  та * R реал. б,                            (51)

∆R та (К об та) =  -0,09* 0,1105 = -0,0099 или – 0,99 (%)

3) Влияние  изменения   рентабельности от реализации:

∆R та (R реал) =  К об  та о * ∆R реал,                     (52)

∆R та (R реал) = 1,21 * 0,1032 = 0,125 или 12,5 (%)

5)    Общее влияние

-0,99 + 12,5 = 11,51 (%)

Таблица 21

Результаты факторного анализа

         Как видно из таблицы,  наибольшее положительное влияние на рентабельность текущих активов оказало изменение  рентабельности реализации – на 12,5 %. Отрицательное влияние на изменение рентабельности текущих активов оказало замедление оборачиваемости – на 0,99 %.

Список литературы

1)    Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.

2)    Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.

3)    Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 1999. – 392 с.

4)    Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.

5)               Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

6)    Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

7)    Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпрития. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 1998. – 188 с.

8)    Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.

9)    Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.

10)                      Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.

11)          Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. –    471 с.

12)          Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.

13)                      Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. – 558с.

14)                      Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.

15)                      Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

[1] Басапов М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 2001.  - 437 с.