1. Экономическое содержание кредитоспособности

1.1 Понятие кредитоспособности

Понятие «кредитоспособность» относят чаще всего к предприятиям, которые претендуют на получение банковского кредита и берут на себя обязательство соблюдения условий договора о кредитовании. Принимая решение о предоставлении кредита заемщикам, коммерческие банки обращают, прежде всего, внимание на их кредитоспособность, для чего анализируют отчетные балансы предприятий, исследуют показатели, характеризующие финансовое положение, хозяйственную деятельность

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей ссуды конкретному клиенту.

Банковские кредиты – денежная ссуда, выдаваемая банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.[37, c.31] Ссудные операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков, то есть изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогнозы его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяет банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.

Кредитная деятельность любого коммерческого банка подвержена определенному риску. Риск – это опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи с неблагоприятными обстоятельствами [37, c.300]. Иначе говоря, риск – это стоимостное выражение вероятного события, которое может привести к убыткам. Превышение предельных величин рисков, принимаемых кредитными организациями, влекут за собой нарушение пруденциальных норм деятельности, установленный Банком России.

Под пруденциальными нормами деятельности понимаются установленные  Банком России:[17]                                                     

-         предельные    величины    рисков,    принимаемых  кредитными  организациями;                                                      

-         нормы   по  созданию   резервов,  обеспечивающих   ликвидность  кредитных организаций и покрытие возможных потерь;                  

-         требования, невыполнение которых может отрицательно повлиять на  финансовое  положение  кредитных   организаций  или  на   возможность  реальной  оценки  их  финансовой  деятельности

     Основное направление снижения кредитного риска – это формирование надежного состава клиентов, имеющих расчетные счета в конкретном банке. Поэтому оценка кредитоспособности клиента является важнейшим этапом в процессе кредитования. Ошибка при оценке кредитоспособности клиента может привести к невозврату кредита, что в свою очередь способно нарушить  ликвидность банка и в конечном счете привести к банкротству кредитной организации.

Поэтому банки придают огромное значение разработке современной методологической базы оценки кредитоспособности, тестированию квалификации кредитных работников.

Под кредитоспособность ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.[10, c.256]

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга  в ходе текущей деятельности. В этом случае необходимо ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность деятельности заемщика (прибыльность), его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта  его оценки: его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левереджа; степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика как конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе или отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика. Для оценки отрасли и экономических условий большинство банков формируют информационные базы данных.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет ожидаемое изменение законодательства на результаты деятельности заемщика и др.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются:[10, c.256]

-         сбор информации о клиенте;

-         оценка кредитного риска;

-         оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

-         оценка кредитоспособности на основе индекса Альтмана;

-         анализ денежных средств.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Таким образом, один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия – заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Существует множество методик оценки качества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

1.2 Методика зарубежных банков

В зарубежной банковской практике оценка кредитоспособности осуществляется на основе целого ряда критериев, широко освещенных в специальной экономической литературе.

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.       Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:

 - дееспособности Заемщика - платежеспособность Заемщика;

 - его репутация;

- способности получать доход - владение активами - состояния экономической конъюнктуры;

- информационное обеспечение.

На Западе анализу состояния фирм уделяется главное внимание, и с этой целью при рассмотрении значений коэффициентов конкретной фирмы рекомендуется сравнивать их с ее же более ранними показателями и со средними показателями для отрасли, к которой фирма  относится. Так, фирма Dun and Brand-street ежегодно готовит сборник «Industry and Key Business Rations», содержащий балансовые показатели и рассчитанные на их основе коэффициенты по 800 отраслям экономики США (определены Стандартным промышленным классификатором). Аналогичные сборники издаются фирмой и по другим странам.[20]

В методиках западных специалистов при анализе кредитоспособности учитываются четыре группы факторов.[39, c.57]

1) Цели и сроки финансирования. Естественно, что анализ краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств будет отличаться от анализа кредита, предназначенного для других целей.

2) Источники погашения кредита.

3) Качественный анализ рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить погашение кредита. Здесь предполагается проведение комплексного анализа деятельности компании, включая анализ отрасли, конкурентоспособности компании в рамках отрасли и сегмента рынка, операционной эффективности, системы руководства, а также опыта успешного управления высших менеджеров компании. Руководство по оценке риска компании предписывает проведение анализа риска в хозяйственном цикле компании, это предполагает анализ процесса закупки сырья, производства и сбыта продукции с целью определения потенциальных угроз и барьеров, которые могут увеличить риск компании.

4) Финансовый анализ. Он проводится на основе финансовой отчетности и анализа денежных потоков компании, а также другой доступной информации с целью определения «долговой способности» фирмы, то есть способности получить и обслуживать кредит.

Следовательно, в подходах западных специалистов основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании, которые могут затруднить погашение кредита. Видимо, это связано с наличием сложившихся устойчивых связей банка и компаний.

Наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".   

Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей – двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой стойчивочти фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности.    Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется) . Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержатся данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Помимо указанных отчетов, "Дан энд Брэдстрит" публикует еще несколько видов документов. Один из самых полезных - "Отчет о ключевых финансовых статьях" - содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме "Дан энд Брэдстрит", имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата "Дан энд Брэдстрит" они ограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.    Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы.

Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Процедура одобрения кредитов в западных коммерческих банках обычно осуществляется одним из двух методов: комитетным либо методом последовательного одобрения.

В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого являются руководители банка и его кредитного отдела (управления). Сторонники этого метода считают, что он обеспечивает наиболее компетентный уровень принятия решений, так как при этом используется опыт и информация, имеющаяся у всех членов кредитного комитета. В качестве слабых сторон данного метода можно отметить отсутствие достаточного времени на обсуждение каждой заявки, если на заседании рассматривается сразу несколько заявок, а также коллективную ответственность за принятое решение.

Метод последовательного одобрения, как следует из его названия, предполагает одобрение кредита по цепочке – от кредитного инспектора до руководства, имеющего право в соответствии с кредитной политикой банка на окончательное одобрение кредита. Это позволяет последовательно проверять кредитоспособность, задавать необходимые вопросы и принимать независимые решения.

Западные специалисты отмечают, что при последовательном одобрении кредита степень ответственности выше, чем при комитетной системе

1.3 Методики российских банков

В российских банках, особенно с большой филиальной сетью, используется смешанный метод одобрения кредита: в филиалах работает комитетная система, в головном офисе банка, через который проходит утверждение крупных кредитов, может быть принята методика последовательного одобрения кредита.

Наиболее часто сегодня для этих целей используется система критериев, установленная в Приложении 1 к постановлению Правительства от 20.05.1994г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», в соответствии с которой основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является значение коэффициента ликвидности на конец отчетного периода менее 2, а значение коэффициента обеспеченности собственными средствами  — менее 0,1. Однако практика показывает, что существенные отраслевые различия не позволяют говорить о единых нормативных значениях коэффициентов. Финансовое состояние организации во многом определяется положением в той отрасли, к которой она относится. Следовательно, правомерно рассматривать среднеотраслевые коэффициенты в качестве основы для сравнения, то есть в качестве нормативных.

На современном этапе в российском финансовом анализе возможность использования среднеотраслевых показателей в качестве нормативных только декларируется. Ни Госкомстат РФ, ни какая-либо другая государственная или негосударственная структура не проводят подобных расчетов. Поэтому в целом можно рекомендовать внедрение соответствующего опыта США в России и создание аналогичной по функциям структуры.

В соответствии с выработанной теорией и практикой критериями кредитоспособность не стоит рассматривать только как прогнозную платежеспособность клиента.

Доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН Е.Ф. Жуков выделяет три основных способа оценки кредитоспособности:

1)           способ финансовых коэффициентов (коэффициенты ликвидности, коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты обеспеченности собственным капиталом, коэффициенты рентабельности);

2)           анализ денежных потоков;

3)           оценка делового риска заемщика

Сам процесс кредитования состоит из следующих этапов:

1 этап - подача клиентом в банк заявки на предоставление кредита. Заявление рассматривается экономистом и кредитным инспектором. С будущим  Заемщиком проводится беседа, которая дает возможность клиенту объяснить, почему у него возникла потребность в кредите. Данное собеседование позволяет кредитному инспектору банка оценить характер клиента и искренность его намерений.

2 этап - проверка Заемщика по каналам службы безопасности. Здесь могут использоваться как внутренние, так и внешние источники информации о клиенте.

При анализе кредитоспособности используются разные источники информации. Материалы могут быть непосредственно получены от клиента, материалы о клиенте могут быть в архиве банка, сведения о клиенте могут быть получены от тех, кто имел деловые контакты с клиентом (Поставщики, покупатели, банки и др.).

Как считает заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор О.И. Лаврушин, для наиболее полной оценки кредитоспособности заемщика необходимо использовать различные источники информации, их можно разделить на следующие группы:

-         Собеседование;

-         Ведение собственной картотеки банка;

-         Внешние источники информации;

-         Инспекция на месте;

-         Анализ финансовой отчетности и технико-экономического обоснования.

При получении заявки кредитный инспектор проводит предварительную беседу с будущим заемщиком. Для удобства проведения собеседования  с клиентом банки разрабатывают специальный протокол переговоров. Данный документ содержит перечень вопросов, которые задает кредитный работник в процессе переговоров и примерные ответы. Позднее на основании данного протокола переговоров проводится анализ и проверка точности сообщенных сведений.

При проведении анализа эксперты, прежде всего, обращаются к архивам своего банка. Если клиент уже получал кредит в банке, то в архиве имеются данные о выдаче кредита и о погашении долга.

Наибольшей привлекательностью среди внешних источников получения информации пользуются запросы у других банков, где обслуживается данный клиент и у его партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прямом общении с данным клиентом.

Необходимо учесть, что умышленное искажение информации или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации. Например, в банковском деле США они регулируются «этическим кодексом об обмене банков информацией о кредитоспособности коммерческих фирм» Создание подобной базы данных в нашей стране способствовало бы значительному снижению кредитных рисков, сокращению времени на проверку кредитоспособности клиентов.

К внешним источникам информации можно отнести и кредитную историю. Во всех цивилизованных странах кредитная история- это объект трепетных забот заемщиков. Кредитная история складывается из нескольких элементов: список банков, выдававших клиенту средства, продолжительность кредитных отношений, интенсивность получения и погашения ссуд. Кредитная история отражает степень доверия к заемщику.

То есть оценить добросовестность и дееспособность клиента можно по данным архива банка (если клиент кредитовался ранее), связаться с другими кредиторами, с которыми имел дело данный клиент либо воспользоваться услугами кредитного бюро.

3 этап - получение от Заемщика всех необходимых документов, анализ кредитоспособности. Кредитный работник обрабатывает предоставленные Заемщиком документы, определяет кредитоспособность клиента в соответствии с основными принципами кредитования и с той методикой, которая принята в банке (анализирует финансовое состояние заемщика, его рыночные позиции, оценивает обеспечение) и готовит заключение о возможности или невозможности выдачи кредита.

При изучении кредитной заявки кредитный работник может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с должностными лицами. Важно выяснить уровень компетентности людей возглавляющих отдельные службы предприятия, таких как финансовые, операционные, маркетинговые, административный аппарат. Во время посещения фирмы  можно выяснить другие вопросы, которые не были затронуты в предыдущих источниках информации, а также составить представление о состоянии имущества, оборудования компании.

Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кредитования, банк должен, главным образом выявить наличие потенциальной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с оговоренными сроками. Это становится возможным лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию (работы, услуги) осуществляются стабильно. Финансовое положение не может быть охарактеризовано каким-то одним показателем, поэтому решения о заключении кредитного договора осуществляется в условиях многокритериальной задачи.[22, c.513]

Оценка  финансового  состояния  заемщика должна проводиться банком на постоянной  основе и содержаться  в кредитных досье  банка, особенно  в  отношении  крупных  кредитов.[6]

Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практики используют три основных способа оценки кредитоспособности.[12, c.245]

1) Способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются такие коэффициенты:

- коэффициент ликвидности;

- коэффициент оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов);

- коэффициент обеспеченности собственным капиталом;

- коэффициент рентабельности.

2) Анализ денежных потоков. Основная суть заключается в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.

4)           Оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.

Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются как правило в четыре группы:

- коэффициенты ликвидности (платежеспособности;

- коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости);

- коэффициенты оборачиваемости;

- коэффициенты рентабельности.

Показатели каждой группы отличаются большим разнообразием, но в основном включают финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие отчетные периоды или прогнозных значений показателей бизнес-плана.

 В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели:[10, c.257]

- уровень делового риска;

- длительность и размер просроченной задолженности различным коммерческим банкам;

- состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение;

-оценка менеджмента и др.

В практике российских коммерческих банков основные и дополнительные показатели используются в самых различных комбинациях, причем состав основных показателей, как правило, остается неизменным длительный период, в то время как состав дополнительных показателей подвержен более частому их изменению.

Поскольку основные и дополнительные показатели в отдельные периоды для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя – рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга.

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Например, для предприятий торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для предприятий промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой ликвидности. Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100. Сумма баллов по рейтингу представляет собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс его кредитоспособности, который определяется путем сравнения фактического значения показателя с утвержденным нормативом. Сумма баллов по рейтингу рассчитывается по следующей формуле:[10, c.260]

,                           (1)

где Б – сумма баллов по рейтингу;

       Ре_i – рейтинг i- го показателя;

       Кл_i- классность i- го  показателя;

        n – количество показателей;

        i -  показатель.

По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента.

Таким образом, можно выделить общие параметры, оказывающие наибольшее влияние на принятие решения о выдаче кредита коммерческими банками России (Приложение 1):

- финансовое состояние и обороты по счету предприятия-заемщика;

- предлагаемое им обеспечение возвратности кредита;

- наличие кредитной истории.

Все банки учитывают данные параметры при оценке кредитоспособности потенциального заемщика, однако значимость параметров оценивается по разному, в зависимости от специфики банка и принятой кредитной политики. Связано это с тем, что задача определения влияния рассматриваемых параметров на способность заемщика реализовать кредитный проект и вернуть заемные средства является трудно формализуемой. В большей степени она основывается на эмпирических данных, опыте сотрудников банка.

Разрабатывая в рамках кредитной политики формализованную методику оценки кредитоспособности потенциального заемщика, коммерческий банк преследует следующие цели:[39, c.55]

- формализация технологии оценки кредитной заявки кредитным инспектором и, как следствие, наличие возможности контроля данного процесса;

- упрощение и удешевление процесса кредитования, повышение производительности  труда кредитных инспекторов и повышение эффективности работы кредитного отдела в целом;

- обеспечение стабильности качества результатов оценки кредитных проектов, снижение уровня погрешности;

- ускорение процесса принятия решения по предоставлению клиентам кредитных продуктов; возможность контроля за уровнем риска кредитного продукта;

- расширение круга потенциальных заемщиков банка за счет снижения роли обеспечения как одного из источников погашения задолженности, то есть учет более трудно оцениваемых параметров заемщика, таких как финансовое состояние, перспективность рынка, репутация, скорость выхода из бизнеса и т.д.

Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Поэтому кредитный процесс состоит из нескольких этапов, схема которых приведена в Приложении 2.

В целом можно сказать, что кредитная заявка оценивается по формальным критериям в соответствии с методикой, однако решающим фактором при принятии окончательного решения является экспертная оценка специалистов банков.

Методика Сбербанка РФ

Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности. То есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы

оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 «доходы будущих периодов», 650 «резервы предстоящих расходов»)

                  стр.260 + стр253 (частично)

К1 =                                                                                        (1)

                (стр.690) - (стр. 640 - стр.650)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253  при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

              стр.260 + стр.250 + стр.240

К2=                                                                                                       (2)

             (стр.690) - (стр. 640 - стр.650)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)". Указанные статьи уменьшаются на сумму (финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные:

                            стр.290

К3 =                                                                                    (3)

             (стр.690) - (стр. 640 - стр.650)

Для расчета КЗ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)", "запасы" и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих периодов" (курсовые разницы).

Коэффициент наличия собственных средств К4

Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму строк 640 «доходы будущих периодов» и 650 «резервы предстоящих расходов») ко всей сумме средств предприятия (стр. 700) и определяется как:

            стр. 490 + стр.640 + стр.650

К4=                                                                                                      (4)

                       стр.700

Показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

        средняя стоимость оборотных активов (стр.290 баланса)

К=                                                                                                          (5)

                           объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

К=                                                                                                                             (6)

                           объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов:

          средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

К=                                                                                                              (7)

                 объем дневных продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (рентабельность продаж) К5 определяется следующим образом:

      прибыль от реализации                     стр. 050 формы №2

                                                или   К5 =                                               (8)

      выручка от реализации                       стр.010 формы №2

Рентабельность деятельности предприятия К6

     чистая прибыль                                 стр. 190 формы №2

                                         , или К6 =

выручка от реализации                          стр. 010 формы №2

Рентабельность вложений в предприятие:

балансовая прибыль                                      стр.140 формы №2

                                                или                                                     (9)

итог баланса                                                 стр.700 баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Достаточные значения показателей:

К1 – 0,1                К2 – 0,8              К3 – 1,5

К4 – 0,4 – для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли

         0,25 – для предприятий торговли

К5 – 0,10             К6 – 0,06

 Далее осуществляется разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений (Таблица 1) и определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (Таблица 2).

Таблица 1

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Таблица 2

Расчет суммы баллов

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,0,5* Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория КЗ +

0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10*Категория К6

Значение S наряду с другими  факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные пли критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основан, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые:

- состояние рынка по отрасли;

- тенденции в развитии конкуренции;

-уровень государственной поддержки;

- значимость  предприятия в масштабах региона;

- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

Акционерные:

- риск передела акционерного капитала;

- согласованность позиций крупных акционеров.

Регулирования деятельности предприятия:

- подчиненность (внешняя финансовая структура);

- формальное и неформальное регулирование деятельности;

- лицензирование деятельности;

- льготы и риски их отмены;

- риски штрафов и санкций;

- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

Производственные и управленческие:

- технологический уровень производства;

- риски снабженческой инфраструктуры (изменение  цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

- риски, связанные с банками, в которых открыты счета);

- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

- качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне,  установленном для 1-го класса кредитоспособности.

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (невключительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности.

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Методика КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк»

Оценка кредитоспособности предполагаемого заемщика предполагает расчет показателей, характеризующих рискованность выдачи кредита, с использованием бальной системы оценок. Основные направления анализа и используемые при этом источники информации осуществляются в шесть этапов, которые приведены в Приложениях 3-5.[39, c.187]

После комплексного анализа заемщика по приведенной схеме, каждая группа показателей оценивается по балльной системе, отражающей экспертную оценку. Чем выше оценка, тем выше балл.

Кроме того, каждой группе показателей присваивается свой весовой коэффициент, сумма которых равна единице. Наиболее высокие значения коэффициентов в данной экономической ситуации присваиваются показателям финансового состояния предприятия и обеспечения кредита. Но если весовые коэффициенты устанавливаются в целом по банку, то баллы, естественно, варьируются по каждой заявке.

Затем по каждой кредитной заявке рассчитывается средневзвешенная критериальная оценка заемщика путем суммирования произведений экспертного бала по группе показателей на его весовой коэффициент.

Для принятия положительного решения необходимо, чтобы критериальная оценка заемщика была выше установленного банком значения:

1 класс присваивается при 100-150 баллах;

2 класс – при 151 – 250 баллах;

3 класс – при 251-300 баллах.

При этом при недостаточно высоком значении показателя финансового состояния предприятия и предлагаемого обеспечения может быть принято решение о выдаче кредита, если заемщик имеет положительную кредитную историю и реальный проект для кредитования.

В заключение изложенного можно определить основное отличие в подходах к определению кредитоспособности заемщика российских и западных банков. В западных методиках оценки кредитоспособности основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании. В российских банках оценивается риск выдачи конкретного кредита. Обусловлено это тем, что в современных условиях отечественные предприятия могут обслуживаться в разных банках. При этом нередко встречается ситуация, когда расчетный счет предприятие имеет в одном банке, а за кредитом обращается в другой. В отличие от Запада в России не сложились устойчивые связи кредитных организаций и предприятий реального сектора экономики. Исключение составляют крупные предприятия, имеющие свои банки.

Методика определения кредитоспособности физических лиц

Основными кредиторами банков сегодня по-прежнему остаются предприятия, однако доля займов, предоставленных частным лицам, продолжает расти.

Потребительский кредит является одной из форм кредита и служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения. В определенной степени он содействует выравниванию потребления групп населения с различным уровнем доходов.

Необходимость потребительского кредита вызвана не только удовлетворением потребительских нужд населения, но и интересами производителей с целью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства при реализации товаров.

Кредитование населения осуществляется при соблюдении принципов кредитования: возвратности, срочности, платности, обеспеченности и дифференцированности. Для заемщиков установлен возрастной ценз. Кредит предоставляется гражданам от 18 до 70 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет. При предоставлении кредита на сумму, не превышающую 100 долл. США (или его рублевый эквивалент), или на срок, не превышающий 2 месяца, максимальное ограничение по возрасту не устанавливается.

Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения. Например, Сбербанк РФ принимает:

- поручительство граждан РФ в возрасте от 18 до 70 лет, имеющих постоянный источник дохода;

- поручительство платежеспособных предприятий и организаций-клиентов Сбербанка РФ;

- ликвидные ценные бумаги, передаваемые в залог физическим или юридическим лицом;

- объекты недвижимости, транспортные средства и другое имущество

В Новосибирсквнешторгбанке также можно получить кредит, как в рублях, так и в валюте.  Процентные ставки зависят от вида кредита, его суммы, сроков кредитования и степени обеспеченности кредита.

В качестве обеспечения кредита могут быть использованы:

-                      залог недвижимости;

-                      залог ценных бумаг и иного имущества;

-                      залог автотранспорта с правом эксплуатации;

-                      поручительство платежеспособных фирм;

-                      поручительство физических лиц;

-                      залог рублевого или валютного вклада в Новосибирсквнешторгбанке.

В настоящее время потребительский кредит можно получить практически в любом коммерческом банке. Например, такие банки как «Русский стандарт», «Хоум кредит», «Банк О.В.К.» специализируются именно на потребительских кредитах.

Обобщая методики определения кредитоспособности физического лица можно вывести усредненную. Для получения кредита заемщик предоставляет в банк следующие документы, подтверждающие его платежеспособность:

-  справку с места работы заемщика и поручителей о доходах и размере производимых удержаний )для пенсионеров – справку из органов социальной защиты населения). Справка должна содержать сведения о продолжительности постоянной работы в данной организации, занимаемой должности, среднемесячном доходе за последние 6 месяцев, среднемесячных удержаниях за последние 6 месяцев с расшифровкой по видам;

- анкету, в которой содержатся сведения о заемщике (поручителе);

- паспорта РФ поручителей и залогодателей;

- другие документы, подтверждающие доходы клиента.

На основании указанных документов банк проводит анализ платежеспособности заемщика, цель которого состоит в совместном с ним определении наиболее рациональных условий предоставления кредита в части его размера, сроков, организации погашения ссуды.

Платежеспособность заемщика (Р) определяется следующим образом:

Р = Дч * К * t

Где Дч – среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей;

 К – коэффициент в зависимости от величины Дч;

при Дч в эквиваленте до 500 долл. США К=0,3;

при Дч в эквиваленте от 501 до 1000  долл.США К=0,4;

при Дч в эквиваленте от 1001 до 2000  долл.США К=0,5;

при Дч в эквиваленте свыше 2000  долл.США К=0,6;

t – срок кредитования, мес.

Доход определяется следующим образом:

Доход в рублях

Курс доллара, установленный ЦБ РФ на момент обращения заявителя в банк

Аналогичным порядком проводится анализ поручителя заемщика.

Кроме того, существует методика применения специальной шкалы для измерения рейтинга заемщика по системе «кредит-скоринг», то есть начисления баллов клиенту в зависимости от уровня его кредитоспособности.

Например «скоринг-формуляр» немецкого банка состоит из 12 показателей, по каждому из которых клиенту начисляют баллы. Чем больше баллов наберет клиент, тем выше оценивается его кредитоспособность. Максимальный бал – 20. Первые 5 показателей относятся к финансовым возможностям клиента. Перечислим показатели «скорринг-формуляра»:

1. Отсутствие неблагоприятной информации кредитно-справочного бюро – 10 баллов;

2. Способность погасить задолженность, балл: до 60% - 0; 61 – 80% - 10; 81-100% - 20.

3. Наличие обеспечения, балл: 0-25%- 1; 26-50% - 4; 51-75% - 7; 76-100% - 12; более 100 – 20.

4. наличие имущества – недвижимость, ценные бумаги, вклады в банках – 10.

5. Кредиты, полученные в банке ранее, балл: не получал ранее кредиты – 5; своевременно погашен ранее полученный кредит – 15.

6. Квалификация, балл: нет квалификации – 0; вспомогательный персонал – 2; специалист – 7; служащий – 9; пенсионер – 13; руководящий работник – 13.

7. Трудовая деятельность у последнего нанимателя, балл: до 1 года -0; до двух лет -3; до трех лет -5; до пяти лет-8; более пяти лет-12; пенсионеры-0.

8. сфера занятости, балл: государственная служба -10; другие сферы -6; пенсионеры -0.

9. Возраст (лет), балл: до 20 – 0; 25 – 2; 30 – 4; 35 -8; 50 -9; 60 -11; более 60 -16.

10. семейное положение, балл: холост -8; женат -14; разведен -8; вдовец -8.

11. Способ найма жилища, балл: не имеющий жилища -0; по найму -5; собственное -10.

12. Количество иждивенцев, балл: 0 -10; 1 -7; 2 -5; 3 -2; более 3 -0.

Таким образом, при набранной сумме в 81 балл сотрудник банка принимает положительное решение о кредитовании самостоятельно, от 61 до 80 баллов требуется согласие вышестоящего  лица банка. При рейтинге ниже 60 баллов в выдаче ссуды клиенту отказывают.

Методы проверки кредитоспособности ссудозаемщиков по бальной системе получают все большее признание не только за рубежом, но и у нас в России.

В зарубежной практике скоринг-оценку делает кредитное бюро, для этого у него имеется достаточное информационное поле. Данные в бюро поступают из официальных источников, включая государственные службы. У нас это пока в перспективе. В то же время другого эффективного аналога экспресс-оценки заемщика при потребительском кредитовании на сегодняшний день нет.

2. Оценка кредитоспособности заемщика коммерческим банком

2.1 Обзор деятельности ЗАО КРАБ «Новосибирсквнешторгбанк» в области кредитования

Новосибирсквнешторгбанк является членом Ассоциации всемирной межбанковской финансовой телекоммуникации (SWIFT), что позволяет с высокой скоростью и надежностью осуществлять операции со многими банками мира. За восемь месяцев 2004 года по системе SWIFT отправлено около 30 тысяч клиентских переводов в рублях и иностранной валюте. Банк располагает восемью дополнительными  офисами в различных районах города. Использование идентификационных банковских карт для обслуживания юридических лиц и предпринимателей позволяет отказаться от жесткого закрепления клиентов за менеджерами и отделами и осуществлять операции в любом офисе банка.