Доклад на защиту

Уважаемый председатель, уважаемые члены комиссии, вашему вниманию предлагается дипломная работа на тему: «Определение кредитоспособности Заемщика».

Актуальность темы дипломной работы обусловлена тем, что на определенных этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении внешних источников, потому в условиях экономических преобразований российской экономики перед банковской системой страны остро встали проблемы совершенствования кредитных операций и определения финансового состояния заемщика.

Цель дипломной работы - изучение подходов к анализу  кредитоспособности заемщика на базе изучения отечественного опыта.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

-         определена сущность понятия кредитоспособности;

-         выявлены источники и состав информации для анализа;

-         рассмотрены методические подходы анализа и процедура его проведения;

-         проведен анализ кредитоспособности ООО «НТП МАРКЕТ»

Объект исследования - методология анализа кредитоспособности ссудозаемщика. Предмет исследования – анализ и оценка кредитоспособности клиента.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банком заемщику обусловливает изучение кредитоспособности заемщиков, то есть изучение факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение.

В методиках западных специалистов при анализе кредитоспособности учитываются четыре группы факторов.

1) Цели и сроки финансирования.

2) Источники погашения кредита.

3) Качественный анализ рисков, присущих данной компании, которые могут затруднить погашение кредита.

4) Финансовый анализ.

Отсюда можно сделать вывод, что в подходах западных специалистов основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании, которые могут затруднить погашение кредита.

Наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".   

Процедура одобрения кредитов в западных коммерческих банках обычно осуществляется одним из двух методов: комитетным либо методом последовательного одобрения.

В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого являются руководители банка и его кредитного отдела (управления).

В качестве слабых сторон данного метода можно отметить отсутствие достаточного времени на обсуждение каждой заявки, если на заседании рассматривается сразу несколько заявок, а также коллективную ответственность за принятое решение.

Метод последовательного одобрения, как следует из его названия, предполагает одобрение кредита по цепочке – от кредитного инспектора до руководства, имеющего право в соответствии с кредитной политикой банка на окончательное одобрение кредита. Это позволяет последовательно проверять кредитоспособность, задавать необходимые вопросы и принимать независимые решения.

В российских банках, особенно с большой филиальной сетью, используется смешанный метод одобрения кредита: в филиалах работает комитетная система, в головном офисе банка, через который проходит утверждение крупных кредитов, может быть принята методика последовательного одобрения кредита.

На современном этапе в российском финансовом анализе возможность использования среднеотраслевых показателей в качестве нормативных только декларируется. Ни Госкомстат РФ, ни какая-либо другая государственная или негосударственная структура не проводят подобных расчетов. Поэтому в целом можно рекомендовать внедрение соответствующего опыта США в России и создание аналогичной по функциям структуры.

На плакате №1 представлены факторы, влияющие на принятие решения по кредитной заявке. Основными являются:

- финансовое состояние и обороты по счету предприятия-заемщика;

- предлагаемое им обеспечение возвратности кредита;

- наличие кредитной истории.

Все банки учитывают данные параметры при оценке кредитоспособности потенциального заемщика, однако значимость параметров оценивается по разному, в зависимости от специфики банка и принятой кредитной политики.

В целом можно сказать, что кредитная заявка оценивается по формальным критериям в соответствии с методикой, однако решающим фактором при принятии окончательного решения является экспертная оценка специалистов банков. (Плакат №2)

В дипломной работе рассмотрены две методики определения кредитоспособности заемщика: Сбербанком РФ и Новосибирсквнешторгбанком.

Методика Сбербанка основывается на проведении количественного (оценка финансового состояния) и качественного анализа рисков. Для оценки финансового состояния Заемщика Сбербанком РФ используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент наличия собственных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты:

- К1 (Коэффициент абсолютной ликвидности),

- К2 (Промежуточный коэффициент покрытия),

- КЗ (Коэффициент текущей ликвидности),

- К4 (Коэффициент наличия собственных средств),

-  К5 (Рентабельность продукции),

- К6 (Рентабельность продукции).

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными.

Далее осуществляется разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений и определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (Плакат №3).

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

Оценка кредитоспособности заемщика Внешторгбанком предполагает расчет показателей, характеризующих рискованность выдачи кредита, с использованием бальной системы оценок. Основные направления анализа и используемые при этом источники информации осуществляются в шесть этапов, которые приведены на Плакатах 4,5.

После комплексного анализа заемщика по приведенной схеме, каждая группа показателей оценивается по балльной системе, отражающей экспертную оценку. Чем выше оценка, тем выше балл.

Для принятия положительного решения необходимо, чтобы критериальная оценка заемщика была выше установленного банком значения: (Плакат №6)

1 класс присваивается при 100-150 баллах;

2 класс – при 151 – 250 баллах;

3 класс – при 251-300 баллах.

В заключение изложенного можно определить основное отличие в подходах к определению кредитоспособности заемщика российских и западных банков. В западных методиках оценки кредитоспособности основной акцент делается на оценку рисков, присущих компании. В российских банках оценивается риск выдачи конкретного кредита.

Кредитный портфель Новосибирсквнешторгбанка составляет в среднем 300 млн. руб. в месяц и при наличии привлекательных сфер кредитования может быть увеличен. Ежемесячно кредитный отдел Новосибирсквнешторбанка фиксирует порядка 360 – 380 обращений за кредитами. Однако зачастую работники кредитного отдела вынуждены отказать клиентам в предоставлении кредитов: удовлетворяется в среднем порядка 60% обращений, соответственно 40% обратившихся получают отказ. Основные причины отказов (Плакат №7)

- отсутствие приемлемого ликвидного обеспечения кредита (60%);

- неудовлетворительное финансовое состояние 30%;

- отсутствие грамотного технико-экономического обоснования – 10%.

В практической части дипломной работы проведена оценка кредитоспособности ООО «НТП МАРКЕТ», обратившегося во Внештогбанк за кредитом.

Из проведенного анализа по методике Внешторгбанка сделан вывод, что предприятие является платежеспособным, имеется положительная динамика снижения кредиторской задолженности перед поставщиками. Структура активов характеризуется превышением доли оборотных средств на начало и конец отчетного периода – активы в целом стали более мобильны.

Тенденция коэффициентов ликвидности и платежеспособности положительная. Кредитная история также положительная, предприятие соблюдает платежную дисциплину при расчетах с банком за предоставленный кредит. Кроме того, предприятие является высокорентабельным. Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 36,25 %.

На основании проведенного анализа и с учетом полученных результатов считаю возможным предоставить кредит ООО «НТП МАРКЕТ» на пополнение оборотных средств в сумме 250000 руб., сроком на 120 дней, на условиях ежемесячной уплаты процентов по ставке 25% годовых. В качестве обеспечения предлагается залог товаров в обороте, принадлежащих заемщику.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

На Западе анализу состояния фирм уделяется главное внимание, и с этой целью при рассмотрении значений коэффициентов конкретной фирмы рекомендуется сравнивать их с ее же более ранними показателями и со средними показателями для отрасли, к которой фирма  относится.

Стабильное и динамичное развитие экономики России требует экономической прозрачности и информационной открытости, ибо это создает необходимую конкурентную среду. Наиболее простым и эффективным инструментом распространения достоверной информации о субъектах рынка являются их кредитные истории, в идеале содержащие сведения о клиенте как плательщике по всем видам обязательств.

Необходимость принятия закона об институте кредитных историй в настоящее время очевидна. Помочь кредиторам договориться между собой может ЦБ РФ, подав знак "сверху". Тем не менее стратегия развития банковского сектора РФ не содержит даже формулировки понятия "кредитная история".

Партнерство «Кредитное бюро» было учреждено в Новосибирске в 2003 году шестью банками: ОАО «Сибакадембанк»; ОАО «Банк «Алемар»; ОАО «Инвестиционный городской банк»; ОАО «Новосибирский Муниципальный Банк»; ООО «Коммерческий банк «Рось»; ОАО «Банк «Левобережный».

В настоящее время договора с «Кредитным бюро» по обмену информацией заключили 22 банка – все региональные кредитные организации, зарегистрированные на территории столицы Сибири, и часть филиалов иногородних банков. На середину октября 2004 г. в базе Бюро накоплено около 3 млн записей. Из них около 100 тыс. записей, позволяющих идентифицировать наличие «негативной» кредитной истории или неблагонадежность заемщика, 2/3 этой информации – информация по частным лицам.

Сегодня в Кредитное бюро чаще всего поступают запросы от банков и филиалов, находящихся на территории Новосибирска. Но в бюро стекается информация не только из Новосибирска, но и из Томска, Омска, Иркутска, Кузбасса, приморского края, то есть регионов, где имеются филиалы банков, заключивших с нами соглашение по обмену информацией.

 Цель Кредитного бюро – накопить базу по недобросовестным заемщикам по всему округу. В будущем, после выхода закона, который уже прошел второе чтение, бюро планирует собирать всю информацию о заемщиках и формировать полноценные кредитные истории на всех клиентов, обращающихся в банки за кредитом, - как юридических, так и физических лиц.

ПЛАКАТ №7

ПЛАКАТ №6

Расчет уровня кредитоспособности в соответствии с методикой Новосибирсквнешторгбанка

Название коэффициента	Значение	Значение в баллах	Значение коэффициента
Коэффициент независимости	>0,4 и "+" тенденция	20	(0,36) 0,67
Соотношение заемных и собственных средств	0,5 и "-" тенденция	15	(1,75) 0,49
Коэффициент покрытия (общий)	>1 и "+" тенденция	20	(1,41) 2,23
Промежуточный коэффициент покрытия	>0,6 и "+" тенденция	10	(1,25) 2,13
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,1 и "+" тенденция	10	(0,015) 0,103
Рентабельность продаж	>0,1 и "+" тенденция	0	(0,42) 0,36 "–"
Рентабельность основной деятельности	>0,1 и "+" тенденция	0	(0,73) 0,57 "–"
Дополнительно	Тбп > Тр > Тк > 100%	0	138>160>147>100% не выполняется
Корректирующий балл		- 15	Доля дебиторской задолженности в оборотных активах >50%
Итоговая рейтинговая оценка	х	60	х

Рейтинговая оценка заемщика

Название коэффициента	Значение в баллах
Коэффициент независимости	20
Соотношение заемных и собственных средств	15
Коэффициент покрытия (общий)	20
Промежуточный коэффициент покрытия	10
Коэффициент абсолютной ликвидности	10
Рентабельность продаж	10
Рентабельность основной деятельности	10

ПЛАКАТ №4

Анализ внешних условий и характеристика деятельности Заемщика

Предмет анализа	Источники информации	Примечание
1. Отраслевой обзор и характеристика рынка, на котором работает клиент	СМИ, коммерческие обзоры, информация от клиентов, аналитические материалы банка	Предпочтение отдается отраслям со стабильным спросом
2. Характеристика деятельности клиента: -        учредители, руководители; -        сферы деятельности и опыт работы на рынке; -        основные партнеры; -        численность персонала; -        производственный потенциал; -        особенности деятельности и перспективы развития	Учредительные документы заемщика: аналитические материалы банка; информация от служб банка; информация от клиентов, поставщиков
3. Доступ к другим источникам кредитования

Анализ кредитной истории Заемщика

Предмет анализа	Источники информации	Примечание
1. Длительность и интенсивность сотрудничества с банком. 2. Деловая репутация и дисциплина расчетов. 3. Наличие текущей ссудной задолженности заемщика. 4. Кредитная история в других банках	Кредитные дела. Переговоры с клиентом. Переговоры с банком, который имел опыт кредитования данного клиента. Оперативная информация от служб безопасности	Клиенты, не имеющие длительную кредитную историю должны тщательно проверяться

Обоснование кредита

Предмет анализа	Источники информации	Примечание
1. Назначение кредита. 2. Сумма, указанная в заявке. 3. Вид кредита 4. Срок кредитования 5. Цена кредита 6. Валюта кредита 7. Обоснованность кредита 8. График и способы гашения	Переговоры с клиентом. Технико-экономическое обоснование. Бизнес-план	Должны быть четко обоснованы: цель кредита (не противоречить законодательству). Сумма кредита (не может превышать установленные в банке лимиты). Вид кредита (овердрафт, кредитная линия и т.д). Срок кредита (соответствовать цели кредита, возможности и источнику его погашения.

ПЛАКАТ №5

Оценка финансового состояния Заемщика

Предмет анализа	Источники информации	Примечание
1. Ликвидность и платежеспособность 2. Финансовая устойчивость 3. Деловая активность (оборачиваемость и рентабельность 4. Дебиторская и кредиторская задолженности 5. Оборачиваемость товарных запасов	Представленная бухгалтерская отчетность. Оперативная информация о дебиторах и кредиторах	Оценка финансового состояния производится на основе общепринятых показателей и рекомендаций ЦБ РФ

 

Анализ денежных потоков Заемщика

Предмет анализа	Источники информации	Примечание
1. Определение удельного веса оборотов по счетам клиента, открытым в НВТБ, в общей сумме оборотов по всем открытым счетам 2. Оценка характера поступлений денежных средств на счета клиента, открытые в НВТБ. 3. Анализ кредитовых оборотов по счетам и их сопоставимость с суммой кредита	Информация о движении денежных средств по всем открытым счетам клиента, в том числе в НВТБ	Оценка кредитовых оборотов производится как по рублевым, так и валютным счетам

Анализ предлагаемого обеспечения кредита

Предмет анализа	Источники информации	Примечание
1. Вид имущества и его характеристика 2. Ликвидность обеспечения 3.Способы и каналы реализации 4. Достаточность	Сведения, представленные клиентом. Документы от независимых служб и экспертов	Оценка обеспечения производится на основании принятой в НВТБ методики

ПЛАКАТ №3

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4 кроме торговли для торговли	0,4 и выше 0,25 и выше	0,25-0,4 0,15-0,25	менее 0,25 менее 0,15
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентабельное
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентабельное

Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1			0,05
К2			0,10
К3			0,40
К4			0,20
К5			0,15
К6			0,10
ИТОГО	Х	Х	1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,0,5* Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория КЗ +

0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10*Категория К6

ПЛАКАТ №2

Этапы оценки кредитоспособности Заемщика

 

ПЛАКАТ №1

Факторы, влияющие на принятие решения

по кредитной заявке