1. Денежная система США

Одной из особенностей денежной системы США являлось длительное существование биметаллизма. По закону 1873 г. денежной единицей США был признан золотой доллар, свободная чеканка серебра была отменена.

Характерной чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. До 60-х годов XIX века правом выпуска банкнот пользовались многочисленные банки отдельных штатов. Другой своеобразной чертой системы банкнотной эмиссии, просуществовавшей в США с 1863 до 1914 г. являлось обязательное обеспечение выпускавшихся банкнот облигациями государственных займов.[1]

В настоящее время США располагает следующей структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег:

-         министерство финансов (казначейство);

-         центральный банк (ФРС);

-         коммерческие банки.

Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные) билеты от 1 до 10 долларов, серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленных из обычных металлов (никеля, меди).

Центральный банк в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного оборота страны.

Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Важной основой безналичных расчетов в США являются депозиты до востребования как вторичный элемент денежной массы (М). Средства, которые концентрируются на этих счетах, принадлежат в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения.

Главным инструментом безналичного обращения денег является чек. В США чековое обращение получило наибольшее развитие по сравнению с другими западными странами. Чеки обслуживают не только крупные финансовые и торговые операции, но и мелкий оборот. Другими формами безналичных расчетов являются кредитные карточки, система предуведомленных платежей.

Широкое внедрение безналичных расчетов на базе автоматизированных и электронных систем позволило США создать несколько электронных расчетных центров – автоматизированных расчетных палат, в результате чего появилась возможность осуществлять в безналичной форме перечисление заработной платы, пенсий и других социальных выплат, оплату счетов за коммунальные услуги и т.п.

Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США совместно с министерством финансов, главным направлением деятельности которого в этой области является поддержание стабильности денежной системы, включая все ее основные элементы: денежное обращение, сбалансированное соотношение между наличным и безналичным оборотом, денежную эмиссию, масштаб цен.

2. Денежная система Великобритании

Денежная единица Великобритании – фунт стерлингов, который использовался задолго до возникновения централизованного государства еще в XI-X вв. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название – «стерлинги». 20 пенсов составляли шиллинг, соответственно в одном фунте было 12 шиллингов.

В XIV веке в Англии появляются в обращении золотые фунты стерлингов и до конца XVIII века действует биметаллическая денежная система. В конце XVII – начале XIX века Англия становится первой страной золотого монометаллизма. С 1821 по 1914 гг. в Англии действовала система золотомонетного стандарта. В 1914 золотые монеты были изъяты из обращения, правительство стало выпускать казначейские билеты. В 1925 г. размен банкнот на золото был восстановлен, но в урезанной форме: на слитки, а не на золотые монеты. Золотослитковый стандарт просуществовал недолго, уже в 1931 г. во время мирового экономического кризиса Англия была вынуждена отказаться от размена банкнот на золото. С этого времени в Англии действует система неразменных кредитных денег.

Главным видом денег в Великобритании, как и в других странах, служат деньги в безналичной форме. Наличные деньги – банкноты и разменная монета составляют около 32% всей денежной массы в обращении.

Кроме казначейства, выпускающего монеты, эмитентами денег в Великобритании являются Банк Англии и коммерческие банки. Банк Англии монопольно осуществляет выпуск банкнот в сумме, определяемой казначейством и утвержденной парламентом. С 1844 г. Банк Англии разделен на два департамента: Эмиссионный, связанный только с выпуском банкнот, и Банковский, который осуществляет все остальные операции. На современном этапе вся эмиссия банкнот является фидуциарной. В качестве обеспечения выпуска банкнот Эмиссионный департамент приобретает государственные облигации и казначейские векселя, а также покупает векселя и другие обязательства у банков.

Другим эмитентом денег являются коммерческие банки, которые создают деньги в безналичной форме – банковские депозиты, которые используются клиентами банков посредством чеков, поручений, переводов, кредитных карточек в процессе безналичных расчетов. Банковские депозиты используются в обороте с помощью дебетовых и кредитовых переводов (платежей).

Безналичные расчеты в Великобритании, составляя всего 8% в общем количестве платежных операций, достигают 90% их стоимости. Наибольший удельный вес от стоимости всех безналичных платежей – 51,4% - приходится на кредитовые и дебетовые платежи по перечислению, причем в основном автоматизированные.

Чеки занимают второе место по стоимости – 47,8% и первое по количеству операций. В последние годы в Великобритании, как и в большинстве других стран, происходит, во-первых, снижение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; во-вторых, повышение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; в-третьих, увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм.

3. Денежная система ФРГ

Немецкая марка занимала господствующее положение в Европейской валютной «змее» (1971 г.), на основе которой в 1979 г. была создана Европейская валютная система. Почти ежегодно в ее рамках проводилась ревальвация марки. На долю марки приходилось 33% «корзины» экю. В связи с этим Европейскую валютную системы (ЕВС) часто называли «зоной марки».

Большую роль в регулировании денежного обращения в ФРГ играет антиинфляционная денежная политика Немецкого федерального банка, основная цель которой – обеспечение стабильности валюты. В соответствии с этим с 1975 г. в ФРГ проводится таргетирование, то есть центральный банк устанавливает денежные ориентиры изменения показателей налично-денежной массы и затем кредитными рычагами регулирует находящуюся в обращении денежную массу.

8 марта 1996 г. во Франкфурте-на-Майне – крупнейшем финансовом рынке ФРГ – на базе электронно-вычислительного центра EAF создано новое поколение EAF – 2, представляющее собой более экономичную и менее рискованную систему расчетов.

С 1 января 2002 года денежная единица ФРГ немецкая марка (Дойче Марк) прекратила свое существование, так как в ФРГ – члене Европейской валютной системы – была введена единая европейская валюта – евро.

Безналичный оборот ФРГ включает электронные деньги, которые приобретают все большее значение в национальном и международном обороте. Преимущество отдается «Leld-Karte», число которых  в настоящее время достигло 58 млн. и продолжает постоянно расти.[2]

4. Денежная система Японии

Денежной единицей Японии является иена. Золотой стандарт в Японии существовал с 1897 по 1933 г. До его отмены официальное металлическое содержание иены составляло 0,75 г чистого золота. Сегодня иена, как и валюты других стран, не имеет официального золотого содержания. Денежная единица Японии до 1953 г. делилась на 100 сен, а одна сена – на 10 рин. Вследствие высокой инфляции в стране это деление было упразднено, а сены и рины изъяты из обращения.

Современное денежное обращение страны обслуживается банкнотами, выпущенными в 1984, 1990 и 1993 гг. Они различаются цветом серийного номера: черный, синий и коричневый соответственно. Номинал банкнот утановлен в размере 1000, 5000 и 10000 иен. На них изображены портреты императоров страны: Нацуме, Натобэ и Фукудзава соответственно.

Кроме того, денежное обращение обслуживается разменной монетой, изготовленной из медно-никелевых сплавов, достоинством в 1, 5, 10, 50 и 100 иен. В обращении находится также большое количество памятных монет разного достоинства, в том числе выполненных из драгоценных металлов.

Банк Японии согласно действующему законодательству наделен правом монопольной (фидуциарной) банкнотной эмиссии.

Валютный курс иены в послевоенный период систематически и быстро снижался, главным образом вследствие инфляции. Однако, со временем курс иены стал соответствовать валютному паритету, а в 60-е годы наблюдалось его снижение относительно реального соотношения валют. В этот период доллар США стал обесцениваться более высокими темпами, чем иена.

В середине 1971 г. в связи с кризисом доллара США правительство Японии ввело «плавающий» курс иены. В конце этого же года иена впервые за послевоенный период была револьвирована. Повторная ревальвация японской валюты была проведена в 1973 г. Таким образом, начиная с 70-х годов курс иены за редким исключением систематически повышался. Наиболее значительная неустойчивость курса японской валюты отмечалась в период с 1979 по 1984., а также в связи с «азиатским» финансовым кризисом 1997 г.

Сегодня иена является одной из резервных валют, поскольку страна по уровню экономического развития занимает в мире второе место после США. В этом качестве японская валюта используется преимущественно в азиатском регионе.

5. Денежная система Франции

Во Франции на протяжении большей части 19 в. существовал биметаллизм. По закону 1803 г. золото и серебро подлежали свободной чеканке, а монеты из обоих металлов имели неограниченную силу законного платежного средства. Из 1 кг золота чеканилось 3100 франков, а из 1 кг серебра – 200 франков. Таким образом, по закону ценностное соотношение между серебром и золотом было принято 1:15,5. Фактическое соотношение рыночных стоимостей этих металлов отклонялось от установленного законом то в ту, то в другую сторону. В результате в денежном обращении Франции в одни периоды серебро вытесняло из обращения золото, а в другие – золото вытесняло серебро.

В 1865 г. Франция возглавила Латинский монетный союз, а в 1973 г. отменила свободную чеканку серебра, сохранив ее только за золотом. Это означало переход от биметаллизма к золотому монометаллизму. Однако за ранее отчеканенными пятифранковыми серебряными монетами сохранена неограниченная сила законного платежного средства. Поэтому французская денежная система была золотым монометаллизмом «хромающего типа».

5 августа 1914 г. был издан закон, отменивший размен банкнот Банка Франции на золото и предоставивший ему право выпуска банкнот с принудительным курсом. Во время войны золотые монеты ушли из обращения, а последнее было заполнено неразменными банкнотами, переродившимися в бумажные деньги. Эмиссия этих банкнот использовалась для финансирования военных расходов государства.

В настоящее время структура денежного обращения во Франции разделяется на два основных понятия: денежная масса и ликвидные средства в экономике. Денежная масса – агрегат М₁ – включает наличные деньги, то есть банкноты и разменную монету, и записанные на счета деньги, то есть банковские деньги, которые выпускаются на базе вкладов до востребования в банках, бюро почтовых переводов, казначействе.

Агрегат М₂ состоит из агрегата М₁ и денег, созданных банками и другими кредитно-финансовыми институтами на основе срочных вкладов и специальных счетов (сберегательные вклады, кассовые боны, накопительные счета для жилищного строительства, боны национальной кассы сельскохозяйственного кредита). Все это называется подобием денег или квазиденьгами. В свою очередь агрегат М₃ включает агрегат М₂ и вклады в сберегательных кассах, казначейские боны, которые, как правило, размещаются среди населения.

Франция с 1957 г. является членом общего рынка, то есть Европейского экономического сообщества, которое в 1996 г. согласно Маастрихтским соглашениям было преобразовано в Европейский Союз, объединивший 18 европейских стран. Поэтому Франция длительное время должна была проявлять заботу о твердости своей денежной единицы – франка и денежного обращения не только по соображениям внутреннего экономического развития, но также и в связи с тем, что она являлась активным членом европейской интеграции.

Наибольшие трудности со своей валютой Франция пережила в конце 60-х – начале 70-х годов, когда обострился мировой валютно-финансовый кризис. Для Франции это выразилось в снижении темпов роста, дефиците платежного баланса, бегстве краткосрочных капиталов, сокращении золотовалютных резервов, обесценении франка.

Принятие новых экономических программ в конце 70-х годов («планов Барра») по стабилизации экономики и валютно-финансового положения Франции, ослабление валютного кризиса путем принятия Ямайского соглашения позволило укрепить позиции франка по отношению к доллару и другим валютам. Кроме того, определенные экономические успехи стран «общего рынка», включая Францию, в конце 70-х – начале 80-х годов позволили Европейскому сообществу на базе его валютного союза создать новую международную единицу экю, которая наравне с франком и другими валютами с конца 70-х годов стала выполнять роль международного платежного средства в мировой торговле, кредитных операциях и на рынке капиталов (особенно на рынке евровалют).

6. Денежная система Италии

Денежная система Италии за свое многовековое существование претерпела немало изменений. Для нее были характерны и периоды монометаллизма и период биметаллизма, который она совместно с Францией, Бельгией и Швейцарией пыталась сохранить при помощи международного соглашения – так называемого Латинского монетного союза в 1865 г. Однако биметаллизм уже не соответствовал требованиям денежного обращения и был заменен с 1895 г. на золотомонетный стандарт. В оборот были введены монеты достоинством 10, 20, 50, 100 лир, золотой паритет установлен в 0,290323 г золота за одну лиру.

В годы Первой мировой войны и в период вплоть до 1923 г. Италия отказалась от свободного размена банкнот на золото. Золотой стандарт был восстановлен в виде золотослиткового стандарта лишь в 1928 г. В 1933 г. Италия присоединилась к золотому блоку – группе европейских стран (Франции, Голландии, Бельгии, Швейцарии) по поддержанию действующего золотого стандарта при неизменных паритетах иностранных валют. Но уже в 1936 г. паритет снизился до 0,046772 г, а после второй мировой войны Италия перестала фиксировать золотое содержание лиры в МВФ, так как высокая инфляция потребовала снижения ее курса по отношению к доллару. Курс лиры был установлен по отношению к доллару в 1949 г. и оставаясь неизменным в течение 22 лет вплоть до 1972 г., составлял 625 лир за 1 доллар США.

Денежной единицей Италии является лира, которая делится на 100 чентезимо. Реально же в силу высокого обесценения лиры такого размена не происходит. Уже после второй мировой войны в Италии выпускаются банкноты минимальным достоинством 1000 лир. Для Италии характерны не только банкноты (кредитные деньги), но и бумажные деньги, выпускаемые казначесйством. К ним относятся мелкие деньги достоинством менее 1000 лир. В 1997 г. в соответствии с программой постепенного перехода к европейской денежной единице евро в Италии было введено в оборот 0,5 млрд евро.

Эмиссионным центром выступает Банк Италии, которому было предоставлено такое право только в 1926 г. До этого существовало пять эмиссионных институтов. С 1983 г. их стало три: Банк Италии в Риме, Банк Неаполя, Банк Сицилии. Эмиссия денег осуществляется в соответствии с нормами, установленными законом под наблюдением казначейства. В главном управлении казначейства существует специальный отдел, в функции которого входит контроль за денежным обращением, выпуском банкнот и бумажных денег, заменой старых денег. Решение о выпуске банкнот принимается после изучения спроса     на наличные деньги в зависимости от величины актива платежного баланса, потребностей кассы казначейства, интенсивности обращения к центральному банку кредитных учреждений.

Решение о выпуске бумажных (казначейских) денег принимает Главное управление казначейства. Монеты изготавливаются на монетном дворе. Казначейские билеты печатаются Государственным полиграфическим институтом.

Платежи на территории Италии осуществляются в наличной и безналичной формах. В качестве безналичных расчетов широкое распространение имеют жирорасчеты, которые вначале осуществлялись через специальные жиробанки, а затем через коммерческие банки и сберегательные банки. Сущность этих расчетов состоит в перечислении денежных средств при помощи специальных жироприказов. В целом в Италии широкое распространение имеет наличный оборот. Основная доля покупок приходится на наличные деньги. Существование двух форм расчетов приводит к тому, что совокупная денежная масса  исчисляется как сумма наличных денег, банковских депозитов (бессрочных текущих счетов) предприятия, сберегательных депозитов, владельцы которых получают по ним чековую книжку, срочных и бессрочных сберегательных вкладов, срочных текущих счетов. Наиболее часто в статистике используются два агрегата денежной массы: М₁ – наличные деньги и текущие банковские счета и М₂ – М₁ плюс все виды банковских депозитов.

7. Денежная система Канады

Современная денежная система Канады стала формироваться после принятия Конституции 1867 г., которая закрепила образование канадского государства. На территории Канады до создания современного государства не существовало единой денежной системы. Французская колонизация территории современной Канады началась еще в конце XVI в. После длительной англо-французской войны Канада в 1763 г. стала английской колонией. Весь этот период здесь существовало денежное обращение колониального типа, характеризующееся обращением денежных единиц различных стран. В обращении использовались испанские, французские, португальские серебряные монеты, а также бумажные суррогаты. Монеты в ограниченном количестве поступали из стран-метрополий для оплаты жалованья военным и колониальной администрации.[3]

С 1670 г. во Франции специально для Канады чеканилась серебряная монета – соль, но удельный вес этой денежной единицы во внутреннем обороте страны был небольшим, и вследствие этого значительная часть торговых операций осуществлялась посредством прямого товарообмена. Существование товарообмена на территории Канады в XVIII в. было обусловлено рядом причин, среди которых узость локальных рынков, неразвитость дорог и др. Сам товарооборот носил ограниченный характер – колониальные торговцы выменивали у местного населения пушнину, изделия из кожи и кости на оружие, алкогольные напитки и другие товары.

Ряд торговых фирм использовали свои собственные денежные суррогаты «боны», чтобы продавать местному населению товары только в своих факториях.

Специфические условия развития Канады оказали определенное влияние на введение в обращение бумажных денег, выпуск которых был санкционирован во французских колониях в Северной Америке, - это так называемые «Деньги на игральных картах». Бумажно-денежные суррогаты просуществовали до окончания колониального господства Франции, их полное обесценение произошло в конце XVIII в.

После перехода Великобритании к золотому монометаллизму в Канаде с 1825 г. официальной денежной единицей стал фунт стерлингов. Канадский закон о денежном обращении 1841 г. признал платежными средствами наряду с английскими фунтами стерлингов и французскими серебряными монетами американские золотые и серебряные доллары.

С 1870 г. в Канаде национальной денежной единицей стал канадский доллар. В нем была закреплена десятичная система денежного обращения, а золотое содержание устанавливалось на базе английского фунта стерлингов и приравнивалось к нему. Фактически канадский доллар приравнивался к доллару США, который имел такое же золотое содержание. Первые серебряные доллары, отчеканенные в Великобритании, появились в Канаде в 1858 г. С 1908 г. монеты стали чеканиться в Канаде, в основном из серебра, золотые монеты чеканились с 1908 по 1919 гг.

С 1849 г. в Канаде эмиссию бумажных денег проводили власти отдельных провинций. Постепенно контроль за денежным обращением стал переходить к феодальному правительству, а в 1870 г. право частных банков на выпуск банкнот было ограничено.

Размен банкнот на золото был законодательно прекращен в 1914 г. в целях сохранения золотого запаса страны. Отмена золотого стандарта произошла в период мирового экономического кризиса 30-х годов.

До начала Второй мировой войны в денежном обращении Канады преобладали банкноты коммерческих банков. После создания Банка Канады в 1935 г. и его национализации в 1938 г. произошла централизация эмиссии банкнот.

С 1948 г. Банк Канады обладает исключительным правом выпуска банкнот для обращения в Канаде. За период с 1950 по 1956 гг. все ранее выпущенные банкноты коммерческих банков были выведены из обращения и заменены новыми банкнотами Банка Канады номиналом в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500 и 1000 канадских долларов.

В настоящее время внутри преобладает безналичная форма расчетов, основным инструментом которого является чек (более 90%). Наличные деньги, которые все еще используются в розничном обороте, интенсивно вытесняются кредитными карточками.

Заключение

В работе рассмотрены  денежные системы США, Англии, ФРГ, Японии, Франции, Италии и Канады. Рассмотрена Последовательно рассмотрены денежные единицы указанных стран, структура денежного обращения и регулирование денежной системы.

Изучение истории денежных систем стран позволило отметить, что все страны прошли практически одинаковый путь от монометаллизма к банкнотам и безналичным расчетам. Исключение составляет Канада, где присутствовал товарообмен вследствие ее колониальной зависимости. Переход от монометаллизма к банкнотам было связано с экономическим кризисом 30-х годов и Второй мировой войной, которая породила инфляцию. Кроме того, государства отказались печатать золотые монеты ввиду того, что это может уменьшить золотые запасы стран.

В настоящее время во всех рассмотренных странах преобладают безналичные расчеты, основную часть которых представляют расчеты чеками. Помимо чеков расчеты осуществляются посредством кредитных карточек, которые представляют собой одну из форм безналичных расчетов.

Помимо безналичных расчетов часть расчетов, например, в розничной сети, осуществляется при помощи наличных денег. В каждой стране эмиссия банкнот регулируется государством в лице Банка страны.

Список литературы

1.     Деньги, кредит, банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2003.

2.     Банковское дело / Под ред. О.М. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2004.

3.     Денежное обращение и кредит при капитализме: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2003.

[1] Деньги, кредит, банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2003. – с. 392

[2] Деньги, кредит, банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2003. – с. 425

[3] Деньги, кредит, банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2003. – с. 433