ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ




КУРСОВАЯ РАБОТА

    По дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИИ»

На тему «ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЙ»


Исполнитель:

 

Курс IV

Специальность ФК (договор)

№ зачетной  книжки  


Руководитель:

 





Липецк, 2009г.


Содержание

Теоретическая часть. Оборотный капитал предприятий. 3

Введение. 3

1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала  5

2. Методы определения потребности в оборотном капитале. 15

3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления. 26

Заключение. 30

Практическая часть. 31

Список использованной литературы.. 49


Теоретическая часть. Оборотный капитал предприятий

Введение

Актуальность данной темы подтверждается нынешним состоянием экономики, а также других сфер общественной жизни. Оживленное развитие российского предпринимательства в течение послед­них лет вызвало необходимость вовлечь в оборот имущественные комплексы - предприятия, в целом используемые для извлечения коммерческой выгоды.

На современном этапе развития рыночной экономики в России предприятие является базисом всей хозяйственной системы, на котором строится совокупность экономических отношений в стране в целом.

Оборотные средства являются одной из главных составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — залог успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Объектом исследования данной работы являются экономические отношения, связанные с формирование и использованием оборотного капитала предприятия.

Предметом изучения выступают различные формы оборотного капитала, источники их формирования и способы использования.

Цель работы – исследовать понятие оборотного капитала предприятия, а также методы определения потребности в оборотном капитале и показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Для достижения данной цели при написании работы были поставлены следующие задачи:

1. Изучить экономическое содержание оборотного капитала;

2. Рассмотреть основы организации оборотного капитала на предприятии;

3. Изучить понятие нормирования оборотных средств;

4. Проанализировать методы определения потребности в оборотном капитале;

5. Рассмотреть виды и методику исчисления показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств.

 

 

1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

§ 1. Понятие оборотного капитала

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия (пример см. таблица I).[1]

№

Оборотные средства

Сумма, тыс.руб.

1

Запасы – всего:

830

в том числе:

1.1

производственные запасы

265

1.2

незавершенное производство

89

1.3

готовая продукция

476

2

Денежные средства – всего:

302,5

в том числе:

2.1

в кассе

12,4

2.2

на расчетном счете

290,1

3

Дебиторская задолженность – всего:

186,6

в том числе:

3.1

Менее 90 дней

153,6

3.2

Более 90 дней

33

4

Расходы будущих периодов

24

Итого оборотных средств

1343,1

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория.

Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.[2]

Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов.

Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.

Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства — косвенно, через оборотные фонды.

В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.

Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме — производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.

Приведенные обстоятельства создают объективную необходимость для разграничения оборачиваемости оборотных фондов и оборотных средств.

Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий завершается процессом реализации продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления данного процесса они наряду с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.

Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости — из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.

Определение оборотных средств как авансированных денежных средств в создаваемые запасы оборотных производственных фондов и фондов обращения не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками.

Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт.

По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы.

Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

§ 2. Источники формирования оборотных средств

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся; минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Целям изыскания дополнительных заемных источников финансирования оборотных средств было посвящено несколько нормативных актов, которые предусматривали выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций[3]. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга министерствами финансов республик в составе Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50% приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых форм[4]. Данный кредит предоставляется за счет кредитной линии, открываемой Министерству финансов Российской Федерации ЦБ РФ по плавающей процентной ставке.

В условиях административно-командной системы управления экономикой заемные средства среди источников финансирования оборотных средств составляли достаточно большую долю. Так, в 1965 г. на долю кредитов в структуре источников образования оборотных средств приходилось 42,6%, в 1975 г. — 47,3, в 1977 г.— 47,1, в 1988 г. — 47,6%. С 1988 г. доля кредита в структуре источников оборотных средств начала снижаться. Так, в 1989 г. она составляла 40.5%, в 1990 г. — 24,2%. В последующие годы доля кредитов постепенно повышалась и к апрелю 1993 г. составила 40,3%.[5]

Характер динамики данного показателя обусловлен объективными экономическими процессами. Уменьшение доли кредита с конца 80-х годов можно объяснить сокращением централизованного кредитования предприятий при еще неразвитой системе коммерческого кредита. Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий.

Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией.

Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств, на который обращают внимание некоторые авторы. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.[6]

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

2. Методы определения потребности в оборотном капитале

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее:[7] собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положе смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:

I. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течении 24 дней (Пример см. таблица II).[8]

№

Оборотные средства

Норма запаса в днях

1

Производственные запасы

14

2

Незавершенное производство

4

3

Готовые изделия

7

Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.

Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью.

II. Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

III. И, наконец, рассчитываться совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Методы нормирования оборотных средств

Применяют следующие основные методы нормирования оборотных средств:[9]

Метод прямого счета.

Этот метод заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

Аналитический метод.

Он применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

Коэффициентный метод.

При этом методы новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:

Н=Р*Д, где

Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Д - норма запаса в днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале (пример см. таблица III).[10]

№

Показатель

Сумма, тыс.руб.

1

Среднесуточный расход сырья и материалов

18,5

2

Норма запаса в днях

14 дней

3

Норматив оборотных средств в запасах сырья и материалов

259

Определение нормы запаса - наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей стоимости.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.

Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. В частности, транспортный запас предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

Подготовительный запас. Предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

Технологический запас. Этот запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам.

Текущий складской запас. Он признан обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство. Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50% от интервала поставки. На предприятиях, у которых сырье поступает от одного поставщика и ограничено число применяемых видов материальных ценностей, норма складского запаса может приниматься в размере 100% интервала поставки.

Страховой запас. Создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности получения партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов). Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50% текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится вдали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.

Таким образов, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из пяти перечисленных запасов.

Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы устанавливается по двум основным группам:[11]

К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы.

Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методов на основе данных за предыдущие годы.

Общий норматив оборотных средств на вспомогательные материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп.

Норматив оборотных средств на топливо исчисляется так же, как на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных - на основе объема выполняемых работ.

Норматив оборотных средств на запасные части устанавливается по каждому виду запасных частей в отдельности исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе данных прошлых лет.[12]

По первой группе норматив определяется методов прямого расчета исходя из полагающегося набора малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и его стоимости. По второй группе норматив устанавливается отдельно по конторскому, бытовому и производственному инвентарю. Норматив по конторскому и бытовому инвентарю определяется исходя из количества мест и стоимости набора инвентаря на одно место. По производственному инвентарю - исходя из необходимости комплекта этого инвентаря и его стоимости.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Величина оборотных средств, авансированных в незавершенное производство, неодинакова по предприятиям и отраслям. Основными причинами различий являются особенности организаций, объем производства, структура выпускаемой продукции.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70-80% ее общей массы.[13]

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

Н=Р*Т*К, где

Р- однодневные затраты на производство продукции;

Т- длительность производственного цикла в днях;

К- коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.

Произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат представляет собой норму запаса в днях по статье «Незавершенное производство».

Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи на склад.

В производственный цикл включают технологический запас (время обработки изделия), транспортный запас (время передачи изделия от одного рабочего места к другому и на склад), оборотный запас (время пребывания изделия между операциями обработки) и страховой запас (на случай задержки какой-либо операции). При расчете норматива производственный цикл определяется по каждому виду изделий в календарных днях с учетом числа смен работы предприятия в сутки. На предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, длительность производственного цикла определяется как средневзвешенная величина.

Коэффициент нарастания затрат отражает характер нарастания затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла.

Все затраты в процессе производства подразделяются на:

Единовременные затраты. К ним относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов).

Нарастающие затраты. Остальные затраты считаются нарастающими (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда и др.). Коэффициент нарастания затрат определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство.

Определяется коэффициент разными способами для производства с равномерным и неравномерным нарастанием затрат.

Если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла (единовременные), а остальные(нарастающие) затраты распределяются на протяжении производственного цикла относительно равномерно (в серийном производстве), коэффициент определяется по формуле:

А+(0,5*Б)

К= А+Б , где

А - затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла;

Б - остальные затраты, входящие в себестоимость продукции.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент определяется по формуле:

(Се*Е)+(С2*T2)+(C3*T3)+...+(0,5*Cp*T)

К= С*Т ,где

Се- единовременные затраты первого дня производственного цикла;

С2, С3,... - затраты по дням производственного цикла;

Т2, Т3... - время от момента разовых операций до окончания производственного цикла;

Ср - затраты, производимые равномерно в течении производственного цикла;

С - производственная себестоимость изделия;

Т - длительность производственного цикла.

Затраты, нарастающие равномерно (Ср), принимаются в расчет средней себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях незавершенного производства они находятся одновременно.

Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле:

Н=Ро+Рn-Рс, где

Ро- сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рn- расходы, производимые в плановом периоде по смете;

Рс- расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле:

Н=Р*Д, где

Р- однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д- норма запаса в днях.

Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки.

Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Коэффициент оборачиваемости исчисляется по формуле:

Ко = В / ОС, где

В = выручка;

ОС = оборотные средства

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

П = Д / Ко, где

Д = количество дней в периоде;

Ко = коэффициент оборачиваемости.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = ОС / В.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств определяется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Другой экономический показатель эффективности использования оборотных средств – ликвидность. Ликвидность представляет собой быстроту их превращения в денежную форму.

С показателем ликвидности тесно связан риск использования активов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск, меньшую вероятность реализации, чем многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем меньше совокупная ликвидность предприятия.

Группировка активов по степени риска представлена в таблице:

Степень риска

Оборотные средства

1.Минимальный риск /высокая ликвидность

Денежные средства

2. Малый риск

1. Дебеторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением

2. Готовая продукция, пользующаяся спросом

3. Средний риск / медленная ликвидность

1. Производственные запасы

2. Незавершенное производство

3. Расходы будущих периодов

4. Высокий рис / низкая ликвидность

1. Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении

2. Залежалые запасы

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять прежде всего на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетеканию их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующий вывод: оборотные средства предприятия представляют собой наиболее мобильную часть имущества предприятия, участвующую в производственном цикле один раз и сразу включаемую в себестоимость.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Практическая часть

Номер сметы I, вариант сметы 2.

Составление баланса доходов и расходов (финансового плана) промышленного предприятия

В таблице 1 представлены данные о затратах на производство продукции.

№

Статья затрат

Всего на год

В т.ч. на IV

1

Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов

33000

8250

2

Затраты на оплату труда

17440

4360

3

Социальный налог 26%

4

Амортизация основных фондов



5

Прочие расходы - всего

1380

345

5б

Прочие налоги

760

180

5в

Арендные платежи и другие расходы

260

65

6

Итого затрат на производство

7

Списано на непроизводственные счета

715

267

8

Затраты на валовую продукцию

9

Изменение остатков незавершенного производства

404

124

10

Изменение остатков по расходам будущих периодов

20

5

11

Производственная себестоимость товарной продукции

12

Расходы на продажу

5266

1413

13

Полная себестоимость товарной продукции

14

Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)

88000

24000

Для расчета единого социального налога необходимо воспользоваться следующей формулой:

ЕСН = 17440 ∙ 26% = 4534

ЕСН = 4360 ∙ 26% = 1134

Данные расчета заносим в таблицу 1 строку №3.

Для расчета амортизационных отчислений на основные фонды воспользуемся таблицей 2

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Плановый ввод в действие основных фондов, тыс.руб.

4100

3600

Плановое выбытие основных фондов, тыс.руб.

6360

1070

Также известно, что стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация на начало года – 15530 тыс.руб., среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) – 1030 тыс.руб., а средневзвешенная норма амортизационных отчислений 14.

Расчет амортизационных отчислений на вводимые основные фонды производится следующим образом:

А = 4100 / 12 ∙ 10 = 3417 тыс.руб.

Аналогично вычисляем размер амортизации по остальным основным фондам. Данные расчета представим в таблице 3

№

Показатель

Сумма, тыс.руб

1

Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года

15530

2

Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов

3717

3

Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов

2744

4

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действ. ценах)

1030

5

Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов (в действ. ценах) – всего

15473

6

Средняя норма амортизации

14

7

Сумма амортизационных отчислений – всего

2166

8

Использование амортизационных отчислений на вложения во внеоборотные активы

2166

Полученные результаты заносим в таблицу 1 строку №4.

Таким образом можно рассчитать общие затраты на производство. За год они составят:

З = 33000 + 17440 + 4534 + 2166 + 1380 + 760 + 260 = 58520

Аналогично рассчитываем общие затраты на производство за IV квартал. Они составят 14631.

Данные расчетов общих затрат заносим в таблицу 1 строку №6.

Далее рассчитываем затраты на валовую продукцию. Они представляют собой затраты на производство за вычетом затрат, списанных на непроизводственные счета.

За год затраты на валовую продукцию составят:

З = 58520 – 715 = 57805

За IV квартал затраты на валовую продукцию составят:

З = 14631 – 267 = 14364

Данные расчетов затрат на валовую продукцию заносим в таблицу 1 строку №8.

Производственная себестоимость товарной продукции рассчитывается следующим образом:

Затраты на валовую продукцию – изменение остатков незавершенного производства – изменение остатков по расходам будущих периодов.

Таким образом, производственная себестоимость равна:

За год: 57805 – 404 – 20 = 57381

За IV: 14364 – 124 – 5 = 14235

Данные расчетов заносим в таблицу 1 строку №11

Далее рассчитаем полную себестоимость товарной продукции: она равна производственной себестоимости плюс расходы на продажу.

За год полная себестоимость равна:

ПС/с = 57381 + 5266 = 62647

За IV квартал полная себестоимость равна:

ПС/с = 14235 + 1413 = 15648

Данные о полной себестоимости товарной продукции заносим в таблицу 1 строку №13

Таким образом, таблица 1 приобретает следующий вид:

№

Статья затрат

Всего на год

В т.ч. на IV

1

Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов

33000

8250

2

Затраты на оплату труда

17440

4360

3

Социальный налог 26%

4534

1134

4

Амортизация основных фондов

2166

542

5

Прочие расходы - всего

1380

345

5б

Прочие налоги

760

180

5в

Арендные платежи и другие расходы

260

65

6

Итого затрат на производство

58520

14631

7

Списано на непроизводственные счета

715

267

8

Затраты на валовую продукцию

57805

14364

9

Изменение остатков незавершенного производства

404

124

10

Изменение остатков по расходам будущих периодов

20

5

11

Производственная себестоимость товарной продукции

57381

14364

12

Расходы на продажу

5266

1413

13

Полная себестоимость товарной продукции

62647

15648

14

Товарная продукция в отпускных ценах (без НДС и акцизов)

88000

24000

Данные к расчету объема реализации и прибыли представлены в таблице 4

№

Показатель

Тыс.руб.

1

Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:

2

а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

2500

3

б) по производственной себестоимости

1950

4

Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:

5

а) в днях запаса

7

6

б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)

7

в) по производственной себестоимости

Прочие доходы и расходы

Операционные доходы

9406

8

Выручка от продажи выбывшего имущества

7600

9

Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)

940

10

Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий

866

Операционные расходы

5410

11

Расходы по продаже выбывшего имущества

5340

12

Расходы на оплату услуг банков

70

Внереализационные доходы

13

Доходы от прочих операций

10906

Внереализационные расходы

14

Расходы по прочим операциям

9100

15

Налоги, относимые на финансовые результаты

1504

16

Содержание объектов социальной сферы - всего

1220

в том числе:

17

а) учреждения здравоохранения

200

18

б) детские дошкольные учреждения

730

19

в) содержание пансионата

290

20

Расходы на проведение НИОКР

200

Расчет объема реализуемой продукции и прибыли представлен в таблице 5:

№

Показатель

Сумма, тыс.руб.

1

Фактические остатки нереализованной продукции на начало года:

а) в ценах базисного года без НДС и акцизов

2500

б) по производственной себестоимости

1950

в) прибыль

550

2

Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):

а) в действующих ценах без НДС и акцизов

88000

б) по полной себестоимости

62647

в) прибыль

25353

3

Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:

а) в днях запаса

7

б) в действующих ценах без НДС и акцизов

1867

в) по производственной себестоимости

1107

г) прибыль

760

4

Объем продаж продукции в планируемом году:

а) в действующих ценах без НДС и акцизов

88633

б) по полной себестоимости

63490

в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)

25143

Пояснения к таблице 5:

Данные для строк 1а и 1б берем из таблицы 4, соответственно из строк 2 и 3. Строка 1в (прибыль) представляет собой разницу фактических остатков нереализованной продукции на начало года в ценах базисного периода и по производственной себестоимости.

Данные для строк 2а и 2б берем из таблицы 1, соответственно из строк 14 и 13. Строка 2в (прибыль) представляет собой разницу выпуска товарной продукции (оказания услуг) в действующих ценах и по полной себестоимости.

Для определения планируемых остатков нереализованной продукции на конец года в действующих ценах без НДС и акцизов необходимо товарную продукцию в отпускных ценах разделить на количество дней в квартале, и  полученный результат умножаем на дни запаса:

Од/ц = 24000 : 90 ∙ 7 = 1867

Аналогично рассчитаем остатки реализованной продукции на конец года в оценке по производственной себестоимости.

Ос/с = 14235 : 90 ∙ 7 = 1107

Прибыль в строке 3г определяется как разница между планируемыми остатками нереализованной продукции в действующих ценах и по производственной себестоимости.

Объем продаж рассчитывается следующим образом: к выпуску товарной продукции прибавить фактические остатки нереализованной продукции на начало года и вычесть планируемые остатки нереализованной продукции на конец года.

В действующих ценах без НДС и акцизов

ОП = 88000 + 2500 – 1867 = 88633

По полной себестоимости:

ОП = 62647 + 1950 – 1107 = 63490

Прибыль таким образом составит:

П = 88633 – 62490 = 25143

Данные к расчету потребности в оборотных средствах представлены в таблице 6:

№

Показатели

Тыс.руб.

1

Изменение расходов будущих периодов

20

2

Прирост устойчивых пассивов

230

3

Норматив на начало года:

3.1

производственные запасы

3935

3.2

незавершенное производство

236

3.3

расходы будущих периодов

15

3.4

готовая продукция

501

4

Нормы запаса в днях:

4.1

производственные запасы

45

4.2

незавершенное производство

4

4.3

готовые изделия

7

Произведем расчет потребности предприятия в оборотных средствах. Результаты расчета представим в таблице 7:

№

Статьи затрат

Норматив на начало года, тыс.руб.

Затраты IV кв., тыс.руб. - всего

Затраты IV кв., тыс.руб. / день

Нормы запасов, в днях

Норматив на конец года, тыс.руб.

Прирост (+), снижение (-)

1

Производственные запасы

3935

8250

92

45

4140

+205

2

Незавершенное производство

236

14364

160

4

640

+404

3

Расходы будущих периодов

15


35

+20

4

Готовые изделия

501

14235

158

7

1106

+605

5

Итого

4687

56

+1234

Источники прироста

6

Устойчивые пассивы




+230

7

Прибыль




+1004

Пояснения к таблице:

Данные по нормативу на начало года для заполнения строк 1-4 берем из таблицы 6, строки соответственно 3.1-3.4.

Данные по нормам запасов в днях, о приросте расходов будущих периодов и приросте устойчивых пассивов берем также из таблицы 6, строки соответственно 4.1-4.3, 1, 2.

Данные о затратах в IV квартале (всего) берем из сметы затрат (таблица 1), строки соответственно 1, 8, 11.

Затраты IV квартала (в день) рассчитываем следующим образом: сумму затрат делим на число дней в квартале (90).

Норматив на конец года рассчитывается путем умножения затрат (в день) на норму запасов в днях.

По результатам данных расчетов вычисляем прирост оборотных средств. Общий прирост составляет 1234 тыс.руб.

Для расчета прибыли необходимо из общего прироста оборотных средств вычесть прирост устойчивых пассивов. Прибыль составит 1004 тыс.руб.

В таблице 8 представлены показатели по капитальному строительству:

№

Показатели

Тыс.руб.

1

Капитальные затраты производственного назначения

8100

2

в том числе: объем СМР, выполняемых хозяйственным способом

3500

3

Капитальные затраты непроизводственного назначения

3120

4

Норма плановых накоплений по смете СМР, выполняемых хозяйственным способом, %

9,41

5

Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

710

6

Ставка процента за долгосрочный кредит, направляемый на капитальные вложения, %

25

Данные к распределению прибыли представлены в таблице 9:

№

Показатель

Тыс.руб.

1

Отчисления в резервный фонд

3000

2

Реконструкция цеха

2750

3

Строительство жилого дома

2250

4

Отчисления в фонд потребления - всего

3020

5

Налоги, выплачиваемые из прибыли

980

6

Налог на прибыль

4131

7

Налог на прочие доходы

113

Далее произведем расчет источников финансирования вложений во внеоборотные активы. Результаты расчета представим в таблице 10:

№

Источник

Капитальные вложения производственного назначения

Капитальные вложения непроизводственного назначения

1

Ассигнования из бюджета

-

-

2

Прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы

2750

2250

3

Амортизационные отчисления на основные производственные фонды

2166

-

4

Плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом

329

-

5

Поступления средств на жилищное строительство в порядке долевого участия

-

710

6

Прочие источники

-

-

7

Долгосрочный кредит банка

2855

160

8

Итого вложений во внеоборотные активы

8100

3120

9

Проценты по кредиту к уплате (ставка 18% годовых)

714

40

Пояснения к таблице 10:

Данные о прибыли, направляемой во внеоборотные активы (строка 2) берем из таблицы 9, строки 2 и 3, в капитальные вложения соответственно производственного и непроизводственного назначения.

Размер амортизационных отчислений (строка 3) берем из сметы затрат (таблица 1, строка 4).

Размер плановых накоплений по смете на СМР рассчитывается на основе данных таблицы 8 и составляет 9,41% от общего объема СМР:

3500 ∙ 9,41% = 329

Сведения о размере поступлений средств на жилищное строительство в порядке долевого участия содержатся в таблице 8, строка 5.

Общий объем вложений во внеоборотные активы указан в таблице 8, строки 1 и 3 для капиталовложений соответственно производственного и непроизводственного назначения.

Для того, чтобы рассчитать сумму долгосрочного кредита банка, необходимо из общего необходимого объема вложений во внеоборотные активы вычесть уже имеющиеся средства, а именно: прибыль, направляемую на вложения во внеоборотные активы, амортизационные отчисления на основные производственные фонды, плановые накопления по смете на СМР, средства, поступившие на жилищное строительство в порядке долевого участия.

Таким образом, долгосрочные кредит банка на капитальные вложения производственного назначения составит:

К = 8100 – 2750 – 2166 – 329 = 2855

А долгосрочные кредит банка на капитальные вложения непроизводственного назначения составит:

К = 3120 – 2250 – 710 = 160

Далее рассчитываем проценты по кредиту к уплате.

На капитальные вложения производственного назначения:

П = 2855 ∙ 25% = 714

На капитальные вложения непроизводственного назначения:

П = 160 ∙ 25% = 40

Данные к расчету источников финансирования социальной сферы и НИОКР представлены в таблице 11:

№

Показатель

Тыс.руб.

1

Средства родителей на содержание детей в дошкольных учреждениях

50

2

Средства целевого финансирования

100

3

Собственные средства, направляемые на содержание детских дошкольных учреждений

730

4

Средства заказчиков по договорам на НИОКР

200

5

Собственные средства, направляемые на НИОКР

200

В таблице 12 представим проект отчета о прибылях и убытках:

№

Показатель

Тыс.руб.

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

1

Выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году

88633

2

Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году

63490

3

Прибыль (убыток) от продаж

25143

II. Операционные доходы и расходы

4

Выручка от продажи выбывшего имущества

7600

5

Доходы, полученные по ценным бумагам

940

6

Прибыль от долевого участия в деятельности других предприятий

866

7

Расходы по продаже выбывшего имущества

5340

8

Расходы на оплату услуг банков

70

9

Операционная прибыль (убыток)

3996

III. Внереализационные доходы и расходы

10

Доходы от прочих операций

10906

11

Расходы по прочим операциям

9100

12

Налоги, относимые на финансовые результаты

1504

13

Содержание объектов социальной сферы

1220

14

Расходы на проведение НИОКР

200

15

Внереализационная прибыль (убыток)

(1118)

16

Прибыль (убыток) планируемого года

28021

17

Налог на прибыль

6725

18

Чистая прибыль

21296

Пояснения к таблице 12:

Данные о выручке от продажи, себестоимости, а также прибыли от продаж берем из таблицы 5

Данные по операционным доходам и расходам берем из таблицы 4 (строки 8-12). Операционная прибыль рассчитывается как разница между операционными доходами и операционными расходами.

Данные о внереализационных доходах и расходах также берем из таблицы 4 (строки 13-16,20). Внереализационный убыток рассчитывается как разница между внереализационными расходами и доходами.

Прибыль (убыток) планируемого года рассчитывается в данном случае как сумма прибыли от продаж и операционной прибыли, за вычетом внереализационного убытка и составляет 28021 тыс.руб.

Далее рассчитываем налог на прибыль по ставке 24%. Он составляет:

Н = 28021 ∙ 24% = 6725 тыс.руб.

Чистая прибыль представляет собой прибыль планируемого года за вычетом налога на прибыль.


Далее рассмотрим распределение прибыли планируемого года (таблица 13):

№

Показатель

Сумма, тыс.руб.

1

Отчисления в резервный фонд

3000

2

Реконструкция цеха

2750

3

Строительство жилого дома

2250

4

Отчисления в фонд потребления – всего

3020

5

Налоги, выплачиваемые из прибыли

980

6

Налог на прочие доходы

113

7

Погашение долгосрочного кредита

754

8

Выплата дивидендов

-

9

Нераспределенная прибыль

8429

Пояснения к таблице 13:

Данные для строк 1-6 берем из таблицы 9.

Размер процентов по долгосрочному кредиту к уплате берем из таблицы 10 (общая сумма данных в строке 9).

Нераспределенная прибыль представляет собой разность между чистой прибылью (таблица 12, строка 18) и распределенной прибылью (сумма строк 1-8 в таблице 13).


Проект финансового плана (баланса доходов и расходов) представим в таблице 14:

Шифр строки

Разделы и статьи баланса

Сумма, тыс.руб.

001

I. Поступления (приток денежных средств)

002

А. От текущей деятельности

003

Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)

88633

004

Прочие поступления:

005

Средства целевого финансирования

100

006

поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях

50

007

прирост устойчивых пассивов

230

008

Итого по разделу А

89013

009

Б. От инвестиционной деятельности

010

Выручка от прочей реализации (без НДС)

7600

Прочие операционные доходы

866

011

Доходы от внереализационных операций

10906

012

Накопления по СМР, выполняемых хозяйственным способом

329

013

Средства, поступающие от заказчиков по договорам НИОКР

200

014

Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве

710

015

Итого по разделу Б

20611

016

В. От финансовой деятельности

017

Увеличение уставного капитала

018

Доходы от финансовых вложений

940

019

Увеличение задолженности, в том числе:

020

получение новых займов, кредитов

3015

021

выпуск облигаций

022

Итого по разделу В

3955

023

Итого доходов

113579

024

II. Расходы (отток денежных средств)

025

А. По текущей деятельности

026

Затраты на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость)

56030

027

Платежи в бюджет – всего,

14616

в том числе:

028

Налоги, включаемые в себестоимость продукции

5294

029

Налог на прибыль

6725

030

Налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

980

031

Налоги, относимые на финансовые результаты

1504

032

Налог на прочие доходы

113

033

Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.)

3020

034

Прирост собственных оборотных средств

1004

035

Итого по разделу А

74670

036

Б. По инвестиционной деятельности

037

Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы – всего, из них:

038

Вложения во внеоборотные активы производственного назначения

8100

039

Вложения во внеоборотные активы непроизводственного назначения

3120

040

Затраты на проведение НИОКР

200

041

Расходы по прочей реализации

5410

042

Расходы по внереализационным операциям

9100

043

Содержание объектов социальной сферы

1220

044

Итого по разделу Б

27150

045

В. От финансовой деятельности

046

Погашение долгосрочных кредитов

-

047

Уплата процентов по долгосрочным кредитам

754

048

Выплата дивидендов

049

Отчисления в резервный фонд

3000

050

Итого по разделу В

3754

051

Итого расходов

105574

052

Превышение доходов над расходами (+)

+8005

053

Превышение расходов над доходами (-)

054

Сальдо по текущей деятельности

+14343

055

Сальдо по инвестиционной деятельности

-6539

056

Сальдо по финансовой деятельности

+201

Пояснения к таблице 14:

Сумму выручки от реализации продукции берем из отчета о прибылях и убытках (таблица 12); данные о размере средств целевого финансирования и поступлениях от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях берем из таблицы 11 (строки 2 и 1); размер прироста устойчивых пассивов берем в таблице 7 (строка 6).

Данные о выручке от прочей реализации, а также о прочих операционных и внереализационных доходах берем в отчете о прибылях и убытках. Размер средств, поступающих от заказчиков по договорам на НИОКР содержится в таблице 11, а данные о накоплениях по СМР и средствах, поступающих в порядке долевого участия в жилищном строительстве – в таблице 10.

Сумму доходов от финансовых вложений берем в отчете о прибылях и убытках; размер кредита берем в таблице 10 (общая сумма строки 7)

Общая сумма доходов складывается из суммы доходов по разделам А, Б и В.

Затраты на производство реализованной продукции рассчитываются как разность себестоимости реализуемой продукции и амортизационных отчислений и налогов, относимых на себестоимость:

З = 63490 – (2166 + 5294) = 56030

Сумма налогов, включаемых в себестоимость содержится в таблице 1 (сумма строк 3 и 5б); налог на прибыль и налоги относимые на финансовые результаты берем из отчета о прибылях и убытках; а данные о налогах, уплачиваемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и налоге на прочие доходы берем из таблицы 13 (строки 5 и 6).

Сумма всех налогов представляет собой общую сумму платежей в бюджет (строка 027 финансового плана).

Сумму выплат из фонда потребления берем из таблицы 13 (строка 4); а данные о приросте собственных оборотных средств из таблицы 7.

Итого по данному разделу рассчитывается как сумма затрат на производство реализованной продукции, платежей в бюджет, выплат из фонда потребления и прироста собственных оборотных средств.

Сумма вложений в внеоборотные активы производственного и непроизводственного назначения содержится в таблице 10 (строка 8). Сумма остальных расходов, указанных в разделе Б. Инвестиционная деятельность, содержится в отчете о прибылях и убытках. Расходы по прочей реализации в данном случае включают в себя расходы по продаже выбывшего имущества и расходы на оплату услуг банков.

Данные о расходах по финансовой деятельности содержатся в таблице 13 (уплата процентов за кредит и отчисления в резервный фонд).

Общая сумма расходов складывается из суммы итогов по разделам А, Б и В; она составляет 105574 тыс.руб.

Так как в данном случае общая сумма доходов превышает общую сумму расходов, то разницу между этими суммами следует внести в строку 052 финансового плана, и она составит 8005 тыс.руб.

Сальдо по текущей деятельности рассчитывается как разница между суммой доходов по разделу А и суммой расходов по разделу А.

Аналогично рассчитывается сальдо по инвестиционной и финансовой деятельности.

Таким образом, на основании данных финансового плана можно сделать следующие выводы:

Для данного предприятия основной вид доходов – это доходы по текущей деятельности, они равны 89013 тыс.руб., что составляет примерно 78% от общей суммы доходов. В расходы по текущей деятельности включены затраты на производство реализованной продукции, общая сумма платежей в бюджет, а также выплаты из фонда потребления и затраты на пополнение собственных оборотных средств. Общая сумма расходов по текущей деятельности равна 74670 тыс.руб. Сальдо по текущей деятельности положительное и составляет +14343 тыс.руб., что говорит о рациональном использовании ресурсов и достаточно успешном осуществлении предприятием текущей деятельности.

По инвестиционной деятельности сальдо доходов и расходов является отрицательным и составляет -6539 тыс.руб. Возможны два варианта исправления сложившейся неблагоприятной ситуации:

1.                             Увеличить доходы от инвестиционной деятельности. Например, сдавать в аренду больше собственного имущества, что повысит выручку от прочей реализации.

2.                             Понизить сумму расходов по данному виду деятельности. Но снижение затрат в дано случае возможно только относительно прочей реализации и внереализационных операций, т.к. по другим статьям снижение затрат не представляется целесообразным.

Финансовую деятельность предприятия не является убыточной, о чем говорит положительное сальдо по данному виду деятельности – доходы превышают расходы на 201 тыс.руб. Однако данную ситуацию возможно улучшить путем увеличения общей суммы доходов. Сделать это можно, например, повышая доходность финансовых вложений предприятия, либо за счет выпуска новых ценных бумаг.

Общее сальдо по всем разделам финансового плана является положительным и составляет 8005 тыс.руб. Таким образом, можно утверждать, что предприятие имеет достаточно стабильный доход и является неубыточным. Однако необходимо принять предложенные меры в целях получения положительного сальдо по инвестиционной деятельности и улучшения результатов финансовой деятельности, что позволит значительно повысить общую прибыль предприятия.


Список использованной литературы

1.                                 Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации и Правительства Российской Федерации от 25 мая 1992 г. № 2837-1 «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние» // СПС «Консультант Плюс»

2.                                 Постановление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 1 июля 1992 г. № 458 // СПС «Консультант Плюс»

3.                                 Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Под ред. И.И. Елисеевой. — М.: Финансы и статистика, 2000

4.                                 Колосс Б. Управление деятельностью предприя­тия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003

5.                                 Кондратьев В.А. Оборотные средства промышленного предприятия // Финансы 2003. - №9

6.                                 Лаврухина Н.В., Казанцева Л.П. Финансы предприятий. М.: МЭСИ, 1999

7.                                 Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ, 2000

8.                                 Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа,  2002

9.                                 Нечаев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. – М.: Высш. шк., 1997

10.                            Сборники ЦСУ «Народное хозяйство СССР» за 1977, 1985, 1990гг.

11.                            Фащевский В.М.  Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1999 №2, с80-81



[1] Данные ООО «Милекс» (п. Товарково)

[2] Фащевский В.М.  Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1999 №2, с80-81

[3] Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации и Правительства Российской Федерации от 25 мая 1992 г. № 2837-1 «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние» // СПС «Консультант Плюс»

[4] Постановление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 1 июля 1992 г. № 458 // СПС «Консультант Плюс»

[5] По данным сборников ЦСУ «Народное хозяйство СССР» за 1977, 1985, 1990гг.

[6] Лаврухина Н.В., Казанцева Л.П. Финансы предприятий. М.: МЭСИ, 1999

[7] Фащевский В.М.  Об анализе оборотных средств //Бухгалтерский учет. 1999 №2 с80-81

[8] Данные ООО «Милекс» (п. Товарково)

[9] Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Под ред. И.И. Елисеевой. — М.: Финансы и статистика, 2000

[10] Данные ООО «Милекс» (п. Товарково)

[11] Нечаев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. – М.: Высш. шк., 1997


[12] Кондратьев В.А. Оборотные средства промышленного предприятия // Финансы 2003. - №9

[13] Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ, 2000