Содержание
Введение. 2
1. Теоретические аспекты экономического анализа. 3
1.1. Содержание и
задачи анализа хозяйственной деятельности. 3
1.2. Метод
экономического анализа хозяйственной деятельности. 9
1.3. Экономический
анализ и смежные дисциплины.. 12
2. Экономический анализ предприятия. 14
2.1. Краткая
характеристика предприятия. 14
2.2. Экономический
анализа на ГУП «Фармацея». 17
Заключение. 33
Список литературы.. 35
Введение
Без интенсификации, ускорения производства,
совершенствования хозяйственного механизма, внедрения полного хозрасчета,
принципов самоокупаемости и самофинансирования успешная деятельность предприятий
невозможна.
Необходимо повысить научную обоснованность
разрабатываемых планов и нормативов, постоянно анализировать их выполнение;
оценивать эффективность использования ресурсов; выявлять резервы; обосновывать
оптимальные управленческие решения. Все это входит в число задач экономического
анализа.
Экономический анализ
хозяйственной деятельности сформировался как самостоятельная отрасль научных
знаний в непосредственной связи с другими специальными науками: управлением,
планированием, учетом и статистикой.
1.
Теоретические аспекты экономического анализа
1.1.
Содержание и задачи анализа хозяйственной деятельности
Анализ
хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему знаний,
связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением
положительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния,
тенденций и закономерностей, резервов, упущенных выгод, с практическими
обобщениями и выводами[1].
Первой
характерной чертой такого анализа является исследование экономических факторов,
явлений, процессов. Анализ деятельности предприятий обеспечивает
взаимосвязанное изучение хозяйственных явлений и процессов, их становления и
развития, происходящих в них количественных и качественных изменений[2].
Второй
характерной чертой экономического анализа является объективная и всесторонняя
оценка выполнения планов, принятых предприятием и отдельными его
подразделениями, отраслевыми объединениями. Особенность анализа здесь состоит в
комплексном использовании материалов бухгалтерской, статистической и других
видов отчетности. Только комплексное использование проведенных и
взаимоувязанных данных позволяет всесторонне и вполне объективно оценить
выполнение плановых заданий. Более того, в процессе анализа выполнения планов
может быть дана и критическая оценка самого плана, его обоснованности.
Третьей
характерной чертой экономического анализа является выявление причин,
положительно и отрицательно повлиявших на выполнение заказов-планов, измерение
степени их влияния.
Правильно
раскрыть и понять основные причины, или, как в анализе принято называть,
факторы, оказавшие влияние на ход выполнения плана, правильно установить их
действие и взаимодействие - значит
правильно понять ход всей хозяйственной деятельности анализируемого объекта. Но
в процессе анализа не только вскрывают и характеризуют основные факторы,
влияющие на хозяйственную деятельность, но и измеряют степень их воздействия.
Четвертой
характерной чертой экономического анализа является выявление тенденций и закономерностей
развития предприятия, резервов, а также упущенных возможностей. Однако выявить
отклонения от глобальных тенденций нарушения экономических закономерностей,
диспропорции в работе отдельных предприятий нелегко. Только экономист, хорошо
знающий и тонко понимающий общие законы экономического развития, сумеет
правильно и своевременно заметить проявление общих тенденций, определенных
закономерностей в деятельности отдельных предприятий. Как врач по отдельным
симптомам, не известным подчас самому больному, может определить болезнь
человеческого организма, так и хороший экономист по незаметным еще для других
признакам сможет уловить перебои в действии предприятия и своевременно
принятыми мерами предотвратить хозяйственные и финансовые прорывы. Постоянное и
пристальное изучение экономики предприятия, ежедневное наблюдение за ходом
выполнения заказа-плана с использованием всех источников цифровой информации
создают необходимые условия для выявления скрытых резервов. Наше хозяйство таит
в себе много резервов; раскрытие и использование их без хорошо поставленного
экономического анализа невозможны.
Наконец,
пятой характерной чертой экономического анализа является завершение
исследования экономических явлений, наблюдений за ходом выполнения планов,
обобщениями, практическими выводами и предложениями. Анализ хозяйственной
деятельности - наука прикладная, тесно
связанная с нуждами и запросами хозяйственной практики; она немыслима вне
практической деятельности людей. Все экономические расчеты должны быть
обусловлены требованиями практики, подчинены целям ускорения развития
предприятия.
Задачи
экономического анализа определяются в первую очередь содержанием данной науки.
Эти задачи сводятся к следующему[3].
Первая
задача - контроль и всесторонняя оценка выполнения плановых заданий по
количеству, структуре и качеству выпущенной продукции (выполненных работ и
оказанных услуг) с точки зрения бесперебойности, ритмичности процессов,
всестороннего удовлетворения нужд и запросов людей.
Продолжая
и завершая контрольные функции учета, используя данные бухгалтерии, статистики,
материалы других источников, экономический анализ характеризует выполнение
заказов и планов, как в текущем порядке, так и по завершении отчетного периода; выявляет отклонения от плановых
предположений, их причины и следствия.
В
торговле при оценке выполнения плана основное внимание обращается на объем
оптового и розничного товарооборота, его ассортиментную структуру, рациональное
соотношение товарных запасов, поступления и выбытия товаров.
На
предприятиях общественного питания изучаются объем розничного товарооборота и
его подразделение на продукцию собственного производства и покупные товары,
соответствие той и другой части оборота принятому плану; по продукции
собственного производства исследуется ассортимент готовых кухонных изделий и
полуфабрикатов, реализуемых на розничных торговых предприятиях.
Очень
важно, чтобы анализ осуществлялся оперативно, в ходе выполнения плановых
заданий. Только в этих условиях можно в текущем порядке выявить и устранить
отрицательные моменты в работе предприятия. Анализ по истечении отчетного
периода имеет большое констатационное и перспективное значение.
Вторая
задача - оценка использования отдельными предприятиями и их объединениями своих
материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Наиболее
рациональное и эффективное использование ресурсов - важнейшая экономическая
задача.
На
основе экономического анализа дается оценка эффективности использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов. На промышленных предприятиях,
например, в этом плане исследуются эффективность использования средств и
предметов труда, зданий и сооружений, технологического оборудования,
инструментов, сырья и материалов; эффективность использования живого труда (по
численности и профессиональному составу работников, по основному,
вспомогательному, обслуживающему и управленческому персоналу, по
производительности труда и т.д.);
эффективность использования финансовых ресурсов (собственных и заемных,
основных и оборотных).
Третья
задача- оценка финансовых результатов деятельности предприятий и организаций.
Очень важным при этом является соизмерение доходов и расходов предприятия.
Рассматривая
вопрос о соизмерении затрат и результатов хозяйственной деятельности, следует
иметь в виду, что на промышленных предприятиях это соизмерение происходит в
условиях более постоянных производственных величин, чем на торговых
предприятиях. Это объясняется, прежде всего тем, что спрос и предложение,
определяющие объем и результаты деятельности торговых предприятий, постоянно меняются.
Непосредственное влияние оказывают и цены, так как лишь в процессе
купли-продажи в полной мере выявляется, насколько правильно учтены при
установлении цен требования законов спроса и предложения.
При
оценке финансовых результатов деятельности хозрасчетных предприятий
используются в органической увязке количественные и качественные показатели.
Так, размер прибыли промышленного предприятия определяется не только
количеством и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью.
Прибыль торгового предприятия, зависит как от выполнения плана товарооборота
(по объему и структуре), так и от
фактически сложившегося уровня издержек обращения, от соблюдения режима
экономии, рационального использования трудовых, материальных и финансовых
ресурсов[4].
Правильная
оценка соблюдения принципов коммерческого расчета и финансовых результатов
требует подразделения факторов, оказавших влияние на исследуемые показатели, на
факторы, зависимые и независимые от предприятий. Если произошло, например,
изменение цен (что от предприятия, как правило, не зависит), то соответственно
изменяются и финансовые результаты. Устранение влияния внешних факторов (путем
соответствующих расчетов) позволяет более правильно проанализировать результаты
усилий коллектива того или иного предприятия.
Четвертая
задача — выявление неиспользованных резервов.
Экономический анализ (с его подчас довольно
сложными и трудоемкими расчетами) оправдывает себя в конечном счете лишь тогда,
когда он приносит обществу реальную пользу. Реальная полезность экономического
анализа заключается главным образом в изыскании резервов и упущенных
возможностей на всех участках планирования и руководства предприятием.
Изыскание внутренних резервов приобретает в настоящее время огромное значение[5].
Выявление резервов в процессе экономического анализа происходит путем
критической оценки принятых планов, сравнительного изучения выполнения планов
различными подразделениями предприятия, однородными предприятиями данной
системы, родственными предприятиями различных систем путем изучения и
использования передового, опыта внутри страны и за рубежом.
1.2.
Метод экономического анализа хозяйственной деятельности
Сущность
метода экономического анализа хозяйственной деятельности определяется его
предметом и задачами.
Под
методом экономического анализа понимается способ познания, исследования,
подхода к изучению хозяйственной деятельности предприятий.
Важно
различать метод экономического анализа, т.е. способ подхода к изучению
хозяйственной деятельности, и технические приемы, используемые при анализе.
Метод
анализа имеет следующие характерные для него особенности: комплексность
изучения хозяйственной деятельности; рассмотрение хозяйственных процессов в их
взаимосвязи и взаимообусловленности, их движении, изменении и развитии; раскрытие
факторов и измерение их влияния на хозяйственную деятельность; обобщение
результатов анализа; разработка мероприятий по устранению недостатков и
дальнейшее улучшение всей работы предприятий и организаций.
Комплексное
изучение хозяйственной деятельности означает, что работа каждого предприятия
торговли должна анализироваться не изолированно, а в органической связи с
деятельностью других предприятий, с явлениями и процессами, происходящими во
всем народном хозяйстве. Например, изменения объема и структуры товарооборота
предприятий должны рассматриваться в связи с общим ростом производства товаров
в данном районе, области, изменениями в покупательных фондах местного
населения, а также с учетом происходящих изменений в структуре потребления
населения.
Изучать
разнообразные стороны хозяйственной деятельности предприятия во взаимосвязи и
взаимозависимости - значит рассматривать
каждый экономический показатель хозяйственной деятельности в связи с другими
показателями и с общими результатами работы.
Особенностью
метода экономического анализа является также изучение не только количественных,
но и качественных показателей. Это объясняется тем, что количественные
показатели не могут дать полного представления о качественных изменениях,
которые происходят в процессе хозяйственной деятельности. Например, при анализе
абсолютной суммы и уровня затрат следует принимать во внимание и такой
количественный показатель, как объем товарооборота, и качественные показатели:
структура товарооборота, рост производительности труда и др.
В
ходе анализа хозяйственной деятельности предприятий и организаций выявляют и
измеряют факторы, нередко действующие в противоположных направлениях. Так,
размер прибыли увеличивает, например, рост объема товарооборота, сокращение
затрат и др., а уменьшают — снижение
уровня торговых надбавок, замедление оборачиваемости оборотных средств и др[6].
Чтобы
полученные результаты были понятнее и давали как можно больше информации,
комплексные (сложные) показатели расчленяют на составные элементы, изучают их
от общего к частному, применяя дедуктивный прием исследования. Изучение
отдельных элементов в увязке с общими результатами — это индуктивный прием исследования от частного к общему.
Метод
экономического анализа предполагает использование специальных приемов и способов
аналитической обработки цифровой информации. Условно они объединяются в две
группы: экономико-статистические (традиционные) и экономико-математические.
К
традиционным способам и приемам экономического анализа относятся:
предварительная ориентировка в итогах работы предприятия; сравнение
показателей; исчисление средних и относительных величин; способ
корректированных показателей (цепных подстановок); графическое отражение результатов; группировка; составление
аналитических таблиц; балансовая увязка различных показателей. Методические
приемы данной группы просты, доступны для практического применения,
многочисленны[7].
К
экономико-математическим методам анализа относятся: корреляция, линейное
программирование, моделирование и др. Они сравнительно новы, но им принадлежит
большое будущее.
Предварительная
ориентировка в итогах работы предприятия проводится путем рассмотрения по
данным отчетности основных показателей хозяйственной деятельности: выполнение
планов товарооборота, доходов, затрат, наличие собственных оборотных средств.
Она дает общее представление об итогах хозяйственной деятельности и позволяет
определить направления анализа факторов, обусловивших фактически сложившиеся
показатели.
Сравнение
показателей - наиболее широко
распространенный и один из важнейших приемов экономического анализа — позволяет установить отклонение показателей
и изучить причинно-следственные связи. Чтобы оценить выполнение плановых
заданий, необходимо сравнить фактические показатели с плановыми, с отчетными
данными за предыдущие периоды. На предприятиях торговли сравниваются данные,
характеризующие товарооборот, численность торговых работников, показатели по
труду (производительность труда и зарплата на одного работника), фонд оплаты труда, затраты, доходы
(рентабельность), финансовое положение и др. В каждом случае сравнение зависит
от цели анализа и стоящих перед ним задач.
Непременным
условием сравнения должны быть сопоставимость, одинаковость по содержанию и
структуре плановых и отчетных показателей. Выявленные отклонения являются
объектом дальнейшего анализа. При этом выявляются обстоятельства, связанные с
качеством самого планирования, так, например, значительные плюсовые отклонения
от плана могут быть результатом заниженного или недостаточно напряженного
плана. Дня обеспечения сопоставимости допускаются и расчетные корректировки
плановых показателей.
Исчисление
средних и относительных величин, которые широко применяются в экономическом
анализе, позволяет объективно оценить хозяйственные процессы. Как правило, при
анализе используют абсолютные (стоимостные, натуральные) величины, но часто при
их сравнении трудно сделать вывод (обобщение) о качестве выполнения плана по
тому или иному показателю. В этом случае используют средние и относительные
величины.
Способ
цепных подстановок используется для того, чтобы выявить, какие факторы влияли
на анализируемый показатель, установить, в каком направлении и как действовал
каждый фактор[8].
При
применении способа цепных подстановок или приема разниц в показателях большое
значение имеет последовательность подстановок. Обычно вначале исчисляют влияние
показателей, характеризующих количественную сторону совокупности
Группировки
аналитических данных широко применяются при анализе данных плановых и отчетных
показателей. Только продуманные группировки дают возможность глубоко
проанализировать явления, характеризовать их черты, взаимосвязи между
отдельными показателями. С их помощью можно показать зависимость уровня затрат
от объема товарооборота, оборачиваемости и др. Без них нельзя узнать, за счет
чего перевыполнен или недовыполнен план, как он выполняется разными типами
предприятий.
Балансовая увязка различных показателей нужна для
изучения отдельных сторон хозяйственной деятельности предприятий. С помощью
этого приема анализируют соотношение наличия и поступления товарных фондов с их
использованием и т.д.
Балансовый
прием анализа чаще всего применяется при изучении финансового положения
предприятий[9].
1.3.
Экономический анализ и смежные дисциплины
Анализ хозяйственной деятельности изучается в тесной взаимосвязи со
смежными дисциплинами: теорией анализа, бухгалтерским учетом, статистикой,
математикой, планированием и управлением.
Бухгалтерский
учет явился родоначальником экономического анализа - новой отрасли научных знаний.
Бухгалтерский
учет и отчетность являются основным "поставщиком" экономической
информации о хозяйственной деятельности предприятий и объединений (ее доля в
общей массе информации достигает 70% и
более). Это первичная документация,
содержащая исходные данные о хозяйственных операциях, записи в регистрах
аналитического и синтетического учета, наконец, бухгалтерская отчетность.
Анализ
данных, содержащихся в названных выше носителях экономической информации,
осуществляется в первую очередь сотрудниками бухгалтерии. На главных бухгалтеров
возлагаются и работы аналитического характера. Они обязаны обеспечить
осуществление экономического анализа хозяйственной деятельности объединения,
предприятия, организации, учреждения по данным бухгалтерского учета и
отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, предупреждения
потерь и непроизводительных расходов. Взаимосвязь экономического анализа и
статистики выражается, во-первых, в том, что статистическая отчетность служит
для анализа также необходимой информационной базой; во-вторых, в том, что
статистическая наука, разработавшая методы средних, группировок, индексов,
корреляции, регрессии и другие, существенно пополняет арсенал аналитических
способов и приемов.
Аналитические
разработки самих статистиков связаны преимущественно с массовыми процессами, с
определенными статистическими совокупностями и проводятся в вышестоящих звеньях
(подотрасли, отрасли, экономические регионы)[10].
2. Экономический анализ предприятия
2.1. Краткая характеристика предприятия
ГУП
«Фармация» является государственным унитарным предприятием и находится в
непосредственном подчинении Департамента здравоохранения. Предприятию присвоен
статус юридического лица, оно обладает обособленным имуществом, имеет
самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, в том
числе в иностранной валюте, печать с наименованием. Предприятие отвечает по
своим обязательствам всем своим принадлежащим ему имуществом. Оно реализует
свою продукцию, выполняет и оказывает услуги по ценам, устанавливаемым
самостоятельно.
Рис.
1 Структура Хабаровского государственного унитарное предприятия «Фармация»
Предметом
деятельности предприятия является: изготовление и отпуск всех видов
лекарственных форм по рецептам врачей и требованиям лечебных профилактических
учреждений, изготовление и отпуск препаратов из лекарственного сырья (отвары,
чаи, сборы и др.), оптовая и розничная закупка и (или) торговля лекарственными
средствами, лекарственным растительным сырьем, изделиями медицинского назначения,
реализация предметов очковой оптики, осуществление деятельности с
сильнодействующими и ядовитыми веществами, наркотическими средствами в
соответствии со списками Постоянного комитета по контролю лекарств.
ГУП
«Фармация» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы
развития, исходя из спроса на производимую им продукцию. Основу перспективных и
текущих планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и
поставщиками сырья.
Организация
лекарственной помощи на предприятии основана на финансировании поставок
территориальным фондом обязательного медицинского страхования медикаментов в
медицинские учреждения в соответствии с разработанными стандартами и
нормативами лечения. Лекарственное обеспечение при стационарной помощи осуществляется
с использованием медико-экономических стандартов в соответствии с Перечнем
лекарственных средств.
Формирование
цен на предприятии на лекарственные средства осуществляется «тарифным
комитетом» на основании проводимых маркетинговых исследований цен поставщиков.
Закупка медикаментов проводится на конкурсной основе. Разработан «финансовый»
норматив для населения, получающих лекарственные средства в порядке бесплатного
отпуска. Так как у предприятия государственная форма собственности, то Департамент
здравоохранения выделяет средства из бюджета для отпуска бесплатных рецептов.
Хабаровская
«Фармация» - это одно из наиболее крупных предприятий города. В его состав
входят: Главное управление со своими отделами, выполняющими различные функции,
42 государственные аптеки (готовые и производственные), Централизованная
бухгалтерия, Краевой аптечный склад. Каждое звено предприятия выполняет
закрепленные за ним функции, решает производственные задачи под вышестоящим
руководством, а также составляет отчетность и предоставляет ее в главное
управление.
В
целях эффективности обеспечения населения и учреждений здравоохранения
лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения, рационального
использования государственных средств, совершенствования инфраструктуры системы
лекарственного обеспечения за каждым звеном предприятия закреплены функции, на
основании которых выполняются поставленные задачи.
Перемещение
материальных потоков в дистрибуции невозможно без концентрации в определенных
местах необходимых запасов, для которых и предназначен склад.
Рис. 2 Структура предприятия
2.2. Экономический анализа на ГУП «Фармацея»
Все разделы и подразделы представленных
документов бухгалтерской отчетности раскрыты полностью в составляющих их
строках, что создает условия для выполнения анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия в полном объеме. Анализ показал, что в бухгалтерской
документации отсутствуют значительные расхождения. Оценка выполнения «золотого
правила экономики предприятия» строится на предположении, что предприятие
стабильно развивается, если выполняется следующее условие: темп роста валюты
баланса положительный, темп роста текущих активов превышает темп роста валюты
баланса, темп роста выручки от реализации превышает темп роста текущих активов
и, наконец, темп роста прибыли превышает темп роста выручки от реализации.
Реальное соотношение темпов роста перечисленных показателей в номинальном
выражении приведено на рисунке 1.
На протяжении всего анализируемого периода валюта
баланса оцениваемого предприятия характеризуется низкими темпами роста и в
среднем держится на уровне – 56 000 руб.
Не смотря на значительный рост выручки от
реализации, это не отразилось на прибыли от реализации. Организация имеет
достаточно большую себестоимость продукции, не обходимо проводить мероприятия
по снижению затрат.
В активах основную долю занимают текущие активы.
Рисунок 1.
Анализ структуры
активов и его динамика.
Динамика изменения
структуры активов приведена на рисунках 2, 3.
Рисунок 2
Для
структуры активов характерна существенно преобладающая доля оборотных активов,
которые в значительной степени представлены запасами, дебиторской
задолженностью. В течение всего анализируемого периода значение оборотных
активов практически не изменилось. Несмотря на малую величину внеоборотных
активов в общей структуре активов, их доля на протяжении анализируемого периода
постепенно увеличивается.
Рисунок 3.
Изменение оборотных активов в целом на протяжении
практически всего анализируемого периода в большей степени связано с
изменениями производственных запасов и дебиторской задолженности (в основном
покупателей и заказчиков).
Динамика изменения структуры пассивов приведена
на рисунке 4.
Как видно на рисунке 4., на протяжении базисного
периода в деятельность предприятия осуществлялась в большей степени за счет
собственных средств (собственные средства составляют около 55% от общей
стоимости пассивов). В текущем же году произошло увеличение доли краткосрочных
пассивов. Рост доли краткосрочных пассивов осуществлялся за счет увеличения
кредиторской задолженности в основном перед поставщиками и подрядчиками,
задолженностью перед бюджетом и авансами полученными. В целом текущее состояние
пассивов свидетельствует о невысокой степени финансовой независимости
оцениваемого предприятия.
Анализ
плетежеспособности
Оценка кредитоспособности предприятия
производится на основе ликвидности его баланса по срокам погашения
задолженности и анализу показателей ликвидности.
Оценка ликвидности баланса заключается в
сравнении средств организации по активу, сгруппированных по степени их
ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами
по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, расположенными в порядке
возрастания сроков (таблица 1.).
|
Анализируемый период
|
Наиболее ликвидные
активы, А1
|
Быстро реализуемые
активы, А2
|
Медленно реализуемые
активы, А3
|
Трудно реализуемые
активы, А4
|
|
Наиболее срочные
обязательства, П1
|
Краткосрочные
пассивы, П2
|
Долгосрочные пассивы,
П3
|
Постоянные пассивы,
П4
|
|
2002.
|
2 637
|
5 997
|
30 216
|
6 442
|
|
21 877
|
0
|
2
|
23 413
|
|
2003.
|
1 271
|
9 007
|
39 085
|
7 029
|
|
36 882
|
0
|
95
|
19 415
|
Где: А1 = стр250 + стр260 (ф1);
А2 = стр240 (ф1);
А3 = стр210 + стр220 + стр230 + стр270 (ф1);
А4 = стр190 (ф1);
П1 = стр620 (ф1);
П2 = стр610 + стр670 (ф1);
П3 = стр590 + стр630 + стр640 + стр650 + стр660 (ф1);
П4 = стр490 (ф1).
В российских условиях оптимально ликвидным
считается вариант, когда имеют место следующие соотношения:
А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4
Первое условие на протяжении всего анализируемого
периода не выполнялось - у предприятия имелись проблемы с покрытием наиболее
срочных обязательств наиболее ликвидными активами. Более глубокий анализ
платежеспособности проведен при помощи расчета финансовых коэффициентов в
таблице 2
|
Наименование показателя ликвидности
|
Расчетная формула
|
Нормативное
ограничение
|
Анализируемый
период
|
|
2002.
|
2003
|
|
Общий показатель ликвидности, Л1
|
|
Не менее 1
|
0,6171
|
0,4253
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности, Л2
|
|
0,2 - 0,7
|
0,1205
|
0,0345
|
|
Коэффициент текущей ликвидности, Л3
|
|
Необходимо значение 1;оптимальное - не менее 2
|
1,7758
|
1,3384
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Л4
|
|
Необходимо значение не менее 0,1
|
0,4368
|
0,2509
|
|
Показатели финансовой устойчивости
|
|
Коэффициент финансовой независимости, У1
|
|
больше 0,5
|
0,5170
|
0,3443
|
|
Коэффициент финансирования, У2
|
|
не менее 1
|
1,0701
|
0,5251
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости, У3
|
|
Оптимальное - 0,8; тревожное ниже 0,75
|
0,5170
|
0,3449
|
|
Показатели рентабельности
|
|
Наименование показателя
|
Расчетная формула
|
Анализируемый
период
|
|
2002.
|
2003
|
|
Рентабельность продаж, Р1
|
|
0,0408
|
0,0196
|
|
Рентабельность основной деятельности, Р2
|
|
0,0428
|
0,0200
|
|
Общая рентабельность отчетного периода, Р3
|
|
0,0389
|
0,0178
|
|
Рентабельность собственного капитала, Р4
|
|
0,1855
|
0,2592
|
|
Показатели оборачиваемости
|
|
Общий период оборачиваемости, Д1
|
|
100,94
|
56,32
|
|
Длительность хранения запасов(сырье, материалы, МБП), Д2
|
|
2,37
|
1,13
|
|
Длительность хранения готовой продукции, Д3
|
|
75,61
|
40,81
|
|
Срок оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской
задолженности), Д4
|
|
13,36
|
8,99
|
|
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, Д5
|
|
47,07
|
30,75
|
|
Срок оборачиваемости собственного капитала, Д6
|
|
52,18
|
19,39
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Все показатели ликвидности кроме коэффициента
текущей ликвидности не соответствуют необходимым нормам, но в текущем году она
так же начинает снижаться, так же соответствует норме коэффициент
обеспеченности собственными средствами, который так же в отчетном году начинает
снижаться.
Общий показатель ликвидности Л1 представляет
собой соотношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он
позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают
краткосрочные обязательства. Данный показатель за анализируемый период ниже
нормативного ограничения, следовательно, оборотные активы не покрывают все
краткосрочные обязательства оцениваемого предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности, Л2,
рассчитывающийся как отношение наиболее срочных активов к наиболее срочным
обязательствам, на протяжении практически всего рассматриваемого периода ниже
нормативных ограничений, что показывает неспособность предприятия своевременно
погасить свои первоочередные обязательства ликвидными оборотными активами.
Коэффициент текущей ликвидности, Л3 определяется
как отношение фактической стоимости оборотных средств к наиболее срочным
обязательствам предприятия. Данный показатель достаточно близок к оптимальному
значению, что свидетельствует об имеющейся возможности оцениваемого предприятия
погасить свои наиболее срочные обязательства.
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами Л4 значительно выше нормативных ограничений, поэтому
можно сделать вывод, что оборотные активы в течение анализируемого периода
финансировались в основном за счет собственных средств.
Выводы:
Анализ ликвидности баланса и коэффициентов
платежеспособности выявил недостаточную платежеспособность предприятия. Это
предприятие принадлежит к проблемным предприятиям, имеется риск при
взаимоотношениях с ними.
При расчете платежеспособности следует учитывать:
При расчете данных трех коэффициентов возникает логическая
некорректность, ибо активы представлены
на определенный момент, а долги, хотя и числятся на ту же дату, должны быть
погашены за определенное время. И, следовательно, когда мы смотрим на наши
долги, не следует особенно пугаться. Все зависит от того, когда их надо
оплачивать. Так, например, если большая часть долгов предприятия подлежит
погашению более чем через шесть месяцев после отчетной даты, то показатели
платежеспособности уже не будут выглядеть столь удручающими, так как
знаменатель коэффициентов платежеспособности станет существенно меньше на
момент расчета.
Еще одним препятствием при определении платежеспособности
организаций выступает оценка активов, представленных в бухгалтерском балансе по
себестоимости. В том случае, если активы организации мы рассматриваем как
обеспечение долгов, нас должны интересовать цены их возможной продажи. Однако
такую оценку баланс предприятия предоставить не может. Отсюда рассчитываемый по
данным баланса коэффициент общей платежеспособности при наличии запасов в
активе организации будет отчасти занижен, так как запасы в балансе оцениваются
по себестоимости, а не по возможным ценам их продажи.
Анализ финансовой устойчивости
Результаты расчета показателей (коэффициентов)
финансовой устойчивости приведены в таблице 2.Для оценки финансового состояния
необходима проверка финансовой устойчивости предприятия. Анализируя
платежеспособность, сопоставляется состояние активов и состояние пассивов. Это
дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих
долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и
структуры активов и пассивов. Это позволяет понять, насколько предприятие
независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой
независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам
финансово-хозяйственной деятельности.
Уровень общей финансовой независимости
характеризуется коэффициентом финансовой независимости, У1, который показывает
удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Высокие значения коэффициента финансовой независимости, У1 в течение всего
анализируемого периода, показывают большой удельный вес собственных средств
среди источников финансирования, а, следовательно, высокий уровень финансовой
независимости оцениваемого предприятия в базисном году, но в текущем этот
показатель снизился, и не соответствует желаемому.
Коэффициент финансирования У2 показывает, какая
часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет
заемных. Величина У2 несколько превышала необходимое значение в отчетном году,
следовательно, большая часть деятельности предприятия финансировалась за счет
собственных источников ,в отчетном году этот показатель снизился.
Коэффициент финансовой устойчивости, У3
показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
Данный показатель также ниже нормативных значений, что говорит о невысокой
финансовой устойчивости финансовой устойчивости предприятия.
Вывод:
Нормативных значений не достигают все показатели
финансовой устойчивости, следовательно, предприятие не обладает высокой
степенью финансовой независимости и финансовой устойчивости.
Анализ рентабельности
Результаты расчета показателей рентабельности
приведены в таблице 2.
Рентабельность продаж Р1, показывает, сколько
прибыли получено на единицу реализованной продукции.
Рентабельность основной деятельности Р2,
показывает количество прибыли, приходящейся на 1рубль затрат.
Коэффициент рентабельность Р3 показывает общую
рентабельность предприятия.
Показатель рентабельности капитала Р4, показывает эффективность
использования собственного капитала.
На протяжении всего анализируемого периода показатели
рентабельности предприятия имели стабильные, но достаточно низкие значения.
Предприятие пока не может обеспечить приемлемый уровень рентабельности своей
деятельности, поскольку можно предположить, что находится на стадии развития и
постоянно вкладывает свободные денежные средства в развитие производства.
Затраты на осуществление инвестиционных проектов включаются в себестоимость
продукции, что влияет на низкие значения рентабельности. После полного
осуществления данных проектов, по нашему мнению, предприятие сможет повысить
эффективность своей деятельности.
Анализ оборачиваемости ресурсов.
Одним из направлений анализа результативности
является оценка деловой активности анализируемого предприятия. Деловая
активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств и
динамики показателей оборачиваемости. Финансовое положение организации, ее
платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в
активы, превращаются в реальные деньги. Показатели оборачиваемости активов
приведены в таблице 2.
В наиболее общем плане характеристику деловой
активности дает общая длительность оборачиваемости капитала. На данном
предприятии его величина на протяжении всего анализируемого периода не имеет
высокие значения, что говорит о том, что предприятие выходит на приемлемый для
нормальных условий развития уровень длительности оборачиваемости ресурсов.
Следует отметить высокую скорость оборота
дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, авансов, полученных от
покупателей, что безусловно является положительным фактором. Среднюю скорость
оборота имеют показатели оборачиваемости производственных запасов и готовой
продукции, что связано со спецификой производимой продукции.
Вывод:
Анализ показателей оборачиваемости показал, что
предприятие пока не по всем показателям смогло выйти на приемлемый для
нормальных условий развития уровень длительности оборачиваемости ресурсов.
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ
Данное предприятие относится к категории
предприятий, обладающих недостаточной платежеспособностью, низкой
рентабельностью, средней скоростью оборачиваемостью ресурсов и невысокой
степенью финансовой независимости и устойчивости.
Анализ коэффициентов
финансовой устойчивости показал независимость предприятия от
внешних источников средств, показал, что предприятие финансово
неустойчиво, а также имеет слишком большой объем текущих активов и
краткосрочных обязательств, что ограничивает возможности
финансового маневра предприятия.
В динамике следует отметить ухудшение
ситуации по всем коэффициентам. Независимость предприятия от
внешних источников снижается, также в динамике значительный рост
финансовой неустойчивости, ухудшается ситуация с точки зрения
маневренности предприятия, так как коэффициент маневренности собственных
оборотных средств еще больше отдаляется от нормативного значения. В целом можно
отметить, что работа по улучшению финансовой устойчивости не проводится.
Финансовая устойчивость предприятия
может быть восстановлена за счет улучшения использования оборотных
средств, включающих запасы и затраты, дебиторскую задолженность и
денежные средства. Устойчивые пассивы и внеоборотные активы
предприятия являются экстенсивными факторами, способными
повысить финансовую устойчивость, то есть только за счет их
количественного изменения можно оказать воздействие на положение
предприятия.
Можно заметить, что
увеличение внеоборотных активов предприятия не обеспечивается соответствующим
ростом устойчивых пассивов, поэтому на следующий период
предприятию необходимо сократить темпы наращивания
труднореализуемого капитала при сохранении сложившихся темпов
роста собственного капитала, в противном случае ей грозит потеря финансовой
устойчивости. Существуют и другие, более приемлемые и эффективные
резервы повышения значения коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами.
В предстоящем периоде предприятию следует
уделить особое внимание дальнейшей работе по сокращению
величины накопившейся дебиторской задолженности. В частности, необходимо
активизировать деятельность в области улучшения расчетов с
покупателями и заказчиками, так как задолженность покупателей в
текущем периоде увеличивалась.
Предприятию следует обратить внимание на размеры
запасов, так как они очень высоки, следует разработать нормативы, которые будут
определять оптимальный размер запасов, это позволить минимизировать расходы
предприятия на обслуживание запасов.
Снижение запасов позволит высвободить денежные
средства, что позволить увеличить платежеспособность предприятия
Для того, чтобы предприятие эффективно использовало
высвободившиеся денежные средства ему необходимо определить сумму денежных
средств, которая будет необходима и достаточна для осуществления текущей
деятельности.
В предстоящем периоде предприятию следует
уделить особое внимание дальнейшей работе по сокращению
величины накопившейся дебиторской задолженности. В частности, необходимо
активизировать деятельность в области улучшения расчетов с
покупателями и заказчиками, так как задолженность покупателей в
текущем периоде увеличивалась.
Для снижения дебиторской задолженности можно
выработать политику, которая будет определять срок предоставления отсрочки
платежа, размер скидок, предоставление скидок за быструю оплату.
Данные стандарты могут быть разработаны по
разным группам:
1.
для предприятий, которые пользуются
стандартными условиями поставок.
2.
для предприятий,
которые могут получать скидки.
3.
для предприятий, с
которых взимается предоплата.
В качестве критериев оценки могут служить
·
Коэффициент покрытия.
·
Коэффициент текущей ликвидности
·
Коэффициент абсолютной ликвидности
Для клиентов так же производится рентабельности продаж:
1.
если предприятие с трудом выполняет требуемые значения
показателя, то оно пользуется стандартными условиями отгрузки (частичная
предоплата, отсутствие скидок).
2.
если предприятие не выполняет установленные нормативы,
то работа осуществляется при условии полной предоплаты.
3.
если предприятие платежеспособно, то допускается
отгрузка без предоплаты и разрабатывается система скидок:
·
за досрочную оплату.
·
За размер партии.
Так же необходимо ускорить оборачиваемость оборотных средств,
для этого необходимо увеличить выручку от реализации:
1.
активизация спроса на товар.
2.
расширение производственных
мощностей.
3.
рост производительности труда
При этом необходимо уменьшать
издержки производства:
1.
увеличение объема выпуска продукции
2.
рост производительности труда.
3.
лучшее использование фондов.
Пути повышения производительности
труда:
1.
совершенствование стимулирования
труда: более высокий уровень зарплаты, более высокое поощрение.
2.
совершенствование технологического
процесса.
3.
улучшение организации труда
3.1.
условий труда.
3.2.
совершенствование корпоративной
дисциплины.
3.3.
совершенствование психологического
климата.
На основании выше приведенных
расчетов можно сделать выводы о низкой платежеспособности предприятия и о его
нестабильном развитии. Для данного предприятия рекомендуется:
контролировать использование
финансовых средств для того, чтобы стремиться к положительной разнице между
потоками поступлений и расходов;
разработать меры по постоянному наблюдению
(контролю) за соблюдением краткосрочной ликвидности или платежеспособности в
любой момент времени. Эта проблема ежедневного согласования поступлений и
выплат;
Но рекомендуя данному предприятию
изменить политику управления оборотными активами и краткосрочными
обязательствами, следует помнить, что суть этой политики состоит в том, чтобы
определить рациональную структуру оборотных активов и определить источники
финансирования оборотных активов.
На основании всего вышеперечисленного были предложены такие
пути повышения платежеспособности:
1. Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности
можно увидеть, что его рост в динамике может быть достигнут за счет роста
оборотных средств. Из балансовых соотношений понятно, что само по себе
уменьшение краткосрочных обязательств невозможно, оно всегда сопровождается
сокращением оборотных активов. Поэтому приемлемым средством восстановления
платежеспособности является наращивание оборотных активов предприятия за счет
результатов его хозяйственной деятельности с одновременным увеличением статьи
«Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является
получение в прогнозном периоде прибыли в размере, необходимом для превышения
оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
2. Значение расчетных коэффициентов (показателей
платежеспособности) зависит главным образом от структуры пассива баланса. В
частности, низкие значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами могут иметь место либо при значительном удельном весе долгосрочных и
краткосрочных обязательств, либо при примерном равенстве величины оборотных
активов и собственного капитала.
--привлечение постоянной клиентуры путем совершенствования
договоров на поставку стройматериалов строительным организациям, а именно
гибкая система оплаты (оплата по мере предоставления материалов, а не
предоплата), дополнительный сервис: погрузка- разгрузка, сопровождение, помощь
в оформлении документации, консультации.
--расширение ассортимента путем прямых поставок. Этот момент
позволит расширить сферу деятельности, увеличить кругооборот денежных средств,
сократить издержки;
--повышение сохранности товаров. Эффективная торговля с
минимумом затрат – вот основной критерий деятельности предприятия в плановом
периоде.
Заключение
Главная цель анализа - своевременно
выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы
улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо решать следующие
задачи.
1.
На
основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями
производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения
плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения
финансового состояния предприятия.
2.
Прогнозирование
возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных
условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов,
разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов
3.
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Экономический анализ - глубокое исследование
экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана
и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному
осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие
на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.
Анализ финансового состояния показывает,
по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления
наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно
на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос,
каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия
в конкретный период его деятельности.
Анализ финансовой деятельности предприятия
проводится по различным направлениям. К ним относится выявление финансовой устойчивости
предприятия, определение показателей кредитоспособности и инвестиционной привлекательности
и др. В ходе финансового анализа определяется, насколько эффективно –используются
средства предприятия. основой для проведения анализа служат бухгалтерские документы,
в том числе бухгалтерский баланс. Очевидно, что финансовый анализ является одним
из основных методов, определяющих работу предприятия, поэтому его разработка
особенно
актуальна.
Список
литературы
1.
Анализ и диагностика финансово-ходяйственной
деятельности предприятия. П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учебное
пособие для вузов / Под.ред П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. -
Ростов н./Д: Феникс, 2002.
2.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб.. - М.: Финансы и статистика,
2002.
3.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как
управлять капиталом? – М. «Финансы и статистика», 2000.
4.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование
хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.
5.
Башкатова Е.И., Здерева Т.А., Стельмаховский Ю.С.
Оценка основного и оборотного капитала предприятия. - К.: Высшая школа, 2001
6.
А. К. Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков "Бухгалтерский
учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях" "Инфра -м"
- 2002
7.
Барингольц С. Б. «Анализ финансового состояния промышленных
предприятий» Деньги и кредит, 2000, № 11.
8.
В. Ф. Палий, Л. П. Суздальцева "Технико - экономический
анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий" - 2000.
9.
М. Н. Крейнина «Анализ финансового состояния и инвестиционной
привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле»,
М., 2001.
10. Шеремет А. Д.
"Теория экономического анализа" 2001.
11. Шеремет А. Д.,
Сайфулин Р. С. "Методика финансового анализа" Москва "Инфра-М.
2000.
[1] Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. "Методика
финансового анализа" Москва "Инфра-М. 2000.
[2] А. К. Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков "Бухгалтерский
учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях" "Инфра -м"
- 2002
[3] Шеремет А. Д., Сайфулин Р.
С. "Методика финансового анализа" Москва "Инфра-М. 2000.
[4] А. К. Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков "Бухгалтерский
учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях" "Инфра -м"
- 2002
[5] Шеремет А. Д., Сайфулин Р.
С. "Методика финансового анализа" Москва "Инфра-М. 2000.
[6] Шеремет А. Д., Сайфулин Р.
С. "Методика финансового анализа" Москва "Инфра-М. 2000.
[7] Шеремет
А. Д. "Теория экономического анализа" 2001.
[8] Шеремет А. Д., Сайфулин Р.
С. "Методика финансового анализа" Москва "Инфра-М. 2000.
[9] Шеремет А. Д. "Теория
экономического анализа" 2001.
[10] Шеремет А. Д. "Теория
экономического анализа" 2001.