Реструктуризация в широком смысле — это изменение структуры системы. Реструктуризация предприятия — это комплексное преобразование его деятельности, в том числе изменение структуры производства, активов, пассивов и системы управления с целью повышения эффективности производства и конкурентоспособности продукции на рын­ках сбыта.

Реструктуризация — это наиболее эффективный меха­низм рыночной адаптации субъектов хозяйствования, свой­ственный не только формирующейся, но и зрелой рыночной экономике.

При реструктуризации предприятия производится изме­нение его структуры, создаваемой им продукции, изменение системы управления, а также упорядочение отношений соб­ственности.

Цель реструктуризации убыточных предприятий — преодоление убыточности и достижение нормального, ус­тойчивого финансово-экономического состояния. В процессе реструктуризации происходят глубокие из­менения, Затрагивающие:

— номенклатуру производимой продукции и объём про­изводства;

— техническую базу и технологические процессы;

— качество выпускаемого продукта;

— показатели использования ресурсного потенциала;

— продвижение товаров на рынок и ценовую политику предприятия;

— методы и формы организации управления.

Таким образом, реструктуризация предприятия относит­ся к типу трансформаций, которые принято называть сис­темными преобразованиями.

Реструктуризация предприятия должна быть ориентиро­вана на достижение чётко поставленных целей и решение задач, связанных с достижением таких целей.

Понятие реструктуризация следует отличать от таких понятий, как реформирование и реорганизация.

Реформирование предприятий означает приведение их статуса и экономических отношений в соответствие с новым Гражданским кодексом РФ, приспособление их к рынку. Это поэтапный, стимулируемый государством процесс пе­рехода предприятий на общепринятые в рыночной эконо­мике принципы функционирования.

Объективная необходимость реформирования диктуется следующими причинами:

— сменился общественный строй в стране, плановая экономика заменена рыночной; реформы необходимы, что­бы вместо предприятий, приспособленных для выполнения плановых заданий, создать предприятия, реагирующие на сигналы рынка, конкурентоспособные на рынке;

— изменились формы собственности и организационно-правовые формы юридических лиц; предприятия стали в большинстве своём частными и акционерными по постанов­лению Правительства или указу Президента; реформа не-

обходима, чтобы создать условия для перехода собственно­сти к более эффективным собственникам и дать им воз­можность распорядиться своей собственностью.

Юридические основы реформирования предприятий и их приспособления к рыночным условиям определены в Гражданском кодексе РФ, в законах РФ и постановлениях Правительства РФ.

Таким образом, реформирование предприятий обуслов­лено сменой общественно-экономического строя в нашей стране.

Реорганизация — это изменение структуры и статуса предприятия. Реорганизация юридического лица может быть осуществлена по решению его участников (собствен­ников) в форме: а) слияния; б) присоединения; в) разделе­ния; г) выделения; д) преобразования.

Преимущество реструктуризации:

— повышает прибыльность компании в долгосрочной перспективе;

— помогает найти оптимальные решения в краткосроч­ной перспективе;

— позволяет приобрести навыки и опыт работы в ры­ночной экономике;

— позволяет получить доступ к внешним источникам финансирования;

— способствует развитию отношений с компаниями, прошедшими реструктуризацию.

Реструктуризация базируется на диагностике, которая включает:

— первоначальную оценку деятельности предприятия;

— финансовый анализ;

— оценку системы управления;

— анализ возможных вариантов реструктуризации;

— план реструктуризации;

— внедрение. Реструктуризация как комплексное преобразование ор­ганизаций с целью обеспечения их конкурентоспособности включает следующие составляющие:

1) упорядочение отношений собственности и распоряже­ния имуществом;

2) реструктуризация производства;

3) реструктуризация системы управления;

4) реструктуризация активов;

5) реструктуризация кредиторской задолженности.

Реструктуризация собственности в ООО «Востокметалл»

Реформа отношений собственности в ООО «Востокметалл» включает:

1) уточнение организационно-правового статуса органи­зации в Соответствии с ГК РФ (многие предприятия до сих пор функционируют в организационно-правовой форме, не предусмотренной ГК РФ, или их нормативные документы не соответствуют действующему законодательству); «Востокметалл» имеет организационно-правовой статус Общество с ограниченной ответственностью.

2) приведение к современному уровню цен уставного капитала организации; На 2003 уставный капитал ООО «Востокметалл» выглядит следующим образом показана в таблице 1. И составляет 3311,071 тыс. руб.

таблица 1

3) уточнение реального состава собственников (участни­ков); реальный состав участников и их доля и сумма в уставном капитале ООО «Востокметалл» показана в таблице 1

4) инвентаризация и оценка реальной (рыночной) стои­мости имущества с учётом необходимости возврата его час­ти, которая незаконно передана подставным фирмам; Так как оно в 1990 году было создано на базе предприятия «Дальвторцветмет» с двадцатилетним опытом по переработке цветного лома и производству вторичных алюминиевых сплавов ни какая часть ее не была передана незаконно подставным фирмам

5) В ООО «Востокметалл» нужно произвести выявление и устранение нарушений прав собственни­ков (участников) (например, присвоение советом директо­ров или директором полномочий, которые по закону воз­ложены на собрание акционеров; несоответствие отдельных положений устава закону);

6) В ООО «Востокметалл» нужно произвести заключение контрактов с менеджерами и чёткое раз­граничение прав и обязанностей собственников, менеджеров и работников, а также источников их доходов;

7) В ООО «Востокметалл» нужно произвести реализацию прав государства как собственника госу­дарственных унитарных предприятий и акционерных об­ществ.

Основная проблема здесь состоит в передаче предпри­ятий эффективным собственникам, которые бы приобрели основную часть уставного капитала и обеспечили рентабельную рабо­ту организации на основе обновления производства.

Реструктуризация производства в ООО «Востокметалл»

Реструктуризация производства в ООО «Востокметалл» нужно произвести по следующим блокам:

1. Свёртывание производства убыточных видов продук­ции, по которым не видно: а) путей снижения издержек производства и обращения; б) улучшения потребительских свойств, обеспечивающих рост рыночной цены. В основном у нас одна основная деятельность производство вторичного алюминия.

2. Активная проработка путей и способов технологиче­ского и организационного совершенствования производства тех видов выпускаемой продукции, которые пользуются повышенным спросом на рынках сбыта, но пока убыточны из-за устаревших технологий, плохой организации произ­водства и т. п.

3. Расширение производства рентабельной продукции, имеющей перспективный рынок сбыта, и соответствующее вытеснение с предприятия нерентабельной продукции.

Рентабельные производства (или товары) часто называ­ют «дойными коровами», которые в большинстве случаев выступают в роли спасательного круга, удерживающего предприятие «на плаву» до тех пор, пока оно не освоит производство других прибыльных видов продукции.

4. Освоение производства новых видов продукции, имеющих перспективный рынок сбыта.

Эта стратегия приемлема, если мы свои производственные мощности приспособляем для выпуска рентабельных металлов или их обработки. По существу, это диверсификация произ­водства. Для её осуществления необходим, как правило, переходный период, в течение которого потребуются мате­риальные и финансовые источники поддержания деятель­ности предприятия.

Реструктуризация системы управления в ООО «Востокметалл»

Реструктуризация системы управления это:

1) преобразование форм, методов организации управле­ния всеми звеньями предприятия и процессами, протекаю­щими на предприятии;

2) изменение структуры и аппарата управления.

Реструктуризация системы управления необходима пото­му, что зачастую корень зла, первопричина убыточности предприятия лежит именно в несовершенстве системы управления производственными процессами, материально-техническим снабжением и сбытом, а также персоналом.

По своей сущности реструктуризация системы управле­ния предприятием представляет собой мини-реформу управления, проводимую в масштабах одной производст­венной единицы.

Проведению конкретных действий по реструктуризации управления должны предшествовать обстоятельный анализ сложившейся системы управления, выявление её недостат­ков, поиск, выбор и обоснование способов изменения дан­ной системы.

Объекты анализа системы управления:

1) функции и методы управления, способы принятия управленческих решений;

2) управление видами деятельности: производством про­дукции, персоналом, финансами, продвижением товаров на рынок, качеством продукции, инвестициями, инновациями;

3) организационная структура управления, органы управления.

Основная задача такого сложного анализа, который спо­собны выполнить только специалисты высокой квалифика­ции, состоит в конечном счёте в выработке конкретных ре­комендаций о путях комплексного преобразования системы управления, способствующих выходу предприятия из кри­зисного состояния и обеспечению последующего функциони­рования в режиме самоокупаемости и самофинансирования.

Реструктуризация активов в ООО «Востокметалл»

Любое преобразование ООО «Востокметалл» связано тем или иным образом с реструктуризацией его активов. Этот вывод тем более справедлив для неплатежеспособного предприятия, проходящего процедуру банкротства и нуждающегося в из­менении структуры, технологии, организации производства и продвижении товаров на рынки сбыта. Поэтому реструк­туризация активов выделяется как относительно самостоя­тельная часть программы реструктуризации.

Как известно, к активам относят совокупность имущест­ва и денежных средств, принадлежащих предприятию (фирме, компании) включая здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, вложения в ценные бумаги и прочие материально-вещественные ценности.

Значительное разнообразие активов предприятия создаёт предпосылки для их изменения в целях оказания воздейст­вия на повышение рентабельности его работы.

Для принятия конкретного решения о вариантах рест­руктуризации активов предприятия необходимо провести анализ их сложившейся структуры и эффективности ис­пользования.

Анализ должен охватывать основные элемен­ты структуры активов (в натуральных единицах и в стои­мостном выражении):

1) активные и пассивные основные средства используе­мые: а) в рентабельном производстве; б) в нерентабельном производстве; в) неиспользуемые в производстве;

2) незавершенное строительство и неустановленное обо­рудование;

3) производственные запасы;

4) дебиторская задолженность;

5) долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения;

6) денежные средства;

7) нематериальные активы. Основная направленность подобного анализа заключает­ся в выявлении и рассмотрении различных вариантов рест­руктуризации активов, повышающих их отдачу и снижаю­щих затраты на содержание.

В процессе реструктуризации активов можно обеспечить:

1) ликвидацию нерентабельных производств;

2) передачу объектов социальной сферы в муниципаль­ную собственность;

3) продажу, сдачу в аренду, передачу в залог, списание неиспользуемых предприятием активов;

4) консервацию незавершённого строительства;

5) снижение запасов на складах;

6) ужесточение контроля за возвратом дебиторской за­долженности;

7) приобретение нового оборудования.

Эти меры будут способствовать подавлению убыточности, созданию условий для рентабельной работы предприятия.

Реструктуризация кредиторской задолженности в ООО «Востокметалл»

В плане финансового оздоровления неплатежеспо­собного предприятия ощущается острый дефицит финансо­вых ресурсов для осуществления текущей деятельности, инвестиций и расчётов с кредиторами, предпринимаются меры по реструктуризации обязательств. В этих целях в бизнес-плане необходимо выделить специальный раздел «реструктуризация кредиторской задолженности».

Под реструктуризацией задолженности понимаются от­срочка, рассрочка, списание, обмен, конвертация и иные процедуры, связанные так или иначе с освобождением предприятия (хотя бы временно) от давления долговых обязательств.

Отсрочка — это перенесение платежей на более поздний срок.

Рассрочка — это «растягивание» платежа, дробление долга на несколько более мелких сумм, оплата которых бу­дет осуществляться в течение определённого периода.

Списание — это процедура уменьшения задолженности предприятия по обязательствам перед контрагентом без её оплаты.

Обмен — это процедура уменьшения задолженности предприятия за счёт её обмена на другой товар (например, на акции).

Конвертация — это переоформление задолженности в другой вид обязательств (например, краткосрочной задол­женности в долгосрочную).

Характерная структура задолженности организаций:

1) в бюджеты различных уровней;

2) во внебюджетные фонды;

3) банкам и другим финансовым организациям по крат­косрочным и долгосрочным кредитам и займам;

4) поставщикам, предприятиям ТЭК и другим органи­зациям;

5) работникам предприятия по заработной плате.

Следует различать текущую задолженность и просро­ченную, то есть не погашенную к моменту наступления срока платежа. Она возникает из-за убыточной работы предприятия. Далее положение усугубляется из-за начис­ляемой пени на просроченную задолженность и штрафов за укрытие налогооблагаемых доходов.

Реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды в ООО «Востокметалл»

Реструктуризация задолженности в федеральный бюджет и внебюджетные фонды осуществляется на основании зако­нов и постановлений Правительства Российской Федерации. Она проводится в форме отсрочек, рассрочек и списаний.

Постановления Правительства по данному вопросу в по­следние годы принимались неоднократно, а по сельскохозяй­ственным предприятиям — ежегодно. Причём условия и по­рядок проведения реструктуризации просроченной задолжен­ности по федеральным налогам и страховым взносам в госу­дарственные внебюджетные фонды ежегодно менялись. Тем не менее многие предприятия, кому такая возможность предос­тавлялась, так и не заключили договоры на реструктуризацию задолженности вследствие отсутствия реальной возможности погасить просроченную задолженность по установленному графику и одновременно выплачивать текущие платежи.

Например, в первом квартале 2002 г. проводилась работа по реструктуризации задолженности сельскохозяйственных организаций в соответствии с постановлением Правительства РФ от 8 июня 2001 г. № 458 «О порядке и условиях прове­дения реструктуризации просроченной задолженности сель­скохозяйственных предприятий и организаций по федераль­ным налогам и сборам, а также по страховым взносам в бюджеты государственных внебюджетных фондов».

Этим постановлением Правительства были установлены следующие условия и порядок реструктуризации задол­женности:

1) решение по реструктуризации задолженности прини­мается налоговым органом по заявлению организации;

2) задолженность по основному долгу может быть рас­срочена на б лет и погашаться равными долями, не реже чем один раз в полугодие;

3) задолженность по пеням и штрафам может погашать­ся в последующие 4 года;

4) при погашении одной трети задолженности в течении первых двух лет производится списание 50% суммы пеней и штрафов;

5) в случае полного исполнения обязательств произво­дится полное списание задолженности по пеням и штрафам в течении последующих 4 лет;

6) обязательным условием для списания пеней и штра­фов является уплата текущих платежей и погашение про­сроченной задолженности;

7) организация, в отношении которой было возбуждено дело о банкротстве, может ходатайствовать о проведении реструктуризации задолженности только при заключении мирового соглашения с конкурсными кредиторами.

Вышеназванным постановлением рекомендовано органам исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления осуществлять реструк­туризацию задолженности по платежам в бюджеты субъек­тов РФ и местные бюджеты.

По предприятиям других отраслей экономики в послед­ние годы тоже принимались соответствующие постановле­ния Правительства. Эти постановления распространялись, как правило, не на все отрасли или не на все виды задол­женности. Условия реструктуризации, так же как и для сельскохозяйственных предприятий, не были привлека­тельными.

Так, постановление Правительства РФ от 21 февраля 2002 г. № 123 «О порядке и условиях проведения реструк­туризации задолженности по страховым взносам в государ­ственные социальные внебюджетные фонды» предусматривает реструктуризацию задолженности только в социальные фонды (пенсионный, социального страхования, занятости и обязательного медицинского страхования).

Этим постановлением установлены следующие усло­вия реструктуризации задолженности в социальные фонды:

1) рассрочка задолженности производится одновременно во все фонды;

2) рассрочка по основному долгу производится в полном объёме на срок не более 5 лет;

3) погашение задолженности должно осуществляться равными частями не реже 1 раза в квартал; 4) списание 85% задолженности по начисленным пеням и штрафам при условии полного погашения основного дол­га и уплаты текущих платежей;

5) рассрочка 15% задолженности по начисленным пеням и штрафам также на срок не более 5 лет;

6) организация утрачивает право на реструктуризацию задолженности при неуплате платежей, установленных гра­фиком;

7) организациям, в отношении которых возбуждено дело о банкротстве, право на реструктуризацию может быть пре­доставлено только после заключения этой организацией ми­рового соглашения с кредиторами;

8) право проведения реструктуризации задолженности во внебюджетные фонды предоставлено налоговым органам.

Многие предприятия, опасаясь возбуждения по отноше­нию к ним процедуры банкротства, заключили договоры с налоговыми органами на реструктуризацию задолженности во внебюджетные фонды. Однако реальных возможностей по погашению просроченной задолженности они не имеют. В дальнейшем эти договоры очень часто расторгались.