СОДЕРЖАНИЕ
3. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «КОРС». 3
3.1. Анализ имущественного положения ЗАО «КОРС» в
2002 и 2003 гг. 3
3.2.
Анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности ЗАО «КОРС» за 2002-2003 гг. 12
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 31
3.
Анализ финансового состояния предприятия ЗАО «КОРС»
3.1.
Анализ имущественного положения ЗАО «КОРС» в
2002 и 2003 гг.
Таблица 1. Анализ
динамики активов, обязательств и капитала ЗАО «КОРС» за 2002 год
|
АКТИВ
|
Код показателя
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение за период
|
|
сумма
|
темп роста
|
абсолютная величина
|
в % к общей сумме
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
65
|
56
|
86,2
|
-9
|
-13,8
|
|
Основные средства
|
120
|
34931
|
27936
|
80,0
|
-6995
|
-20,0
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
105
|
117
|
111,4
|
12
|
11,4
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
103
|
101
|
98,1
|
-2
|
-1,9
|
|
Итого по разделу I
|
190
|
35204
|
28210
|
80,1
|
-6994
|
-19,9
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
61708
|
54599
|
88,5
|
-7109
|
-11,5
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
220
|
1017
|
724
|
71,2
|
-293
|
-28,8
|
|
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в теч. 12 мес. после отчетной даты)
|
240
|
29671
|
44278
|
149,2
|
14607
|
49,2
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
50
|
38
|
76,0
|
-12
|
-24,0
|
|
Денежные средства
|
260
|
6328
|
21925
|
346,5
|
15597
|
246,5
|
|
Итого по разделу II
|
290
|
98774
|
121564
|
123,1
|
22790
|
23,1
|
|
БАЛАНС
|
300
|
133978
|
149774
|
111,8
|
15796
|
11,8
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
483
|
483
|
100,0
|
0
|
0
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
45352
|
42638
|
94,0
|
-2714
|
-6
|
|
Резервный капитал
|
430
|
121
|
121
|
100,0
|
0
|
0
|
|
Фонд социальной сферы
|
440
|
2226
|
0
|
0,0
|
-2226
|
-100
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
460
|
69535
|
64221
|
92,4
|
-5314
|
-7,6
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного
года
|
470
|
|
25777
|
|
25777
|
+100
|
|
Итого по разделу III
|
490
|
117717
|
133240
|
113,2
|
15523
|
13,2
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV
|
590
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
0
|
5818
|
0,0
|
5818
|
-100
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
16148
|
10622
|
65,8
|
-5526
|
-34,2
|
|
Задолженность участникам по выплате
доходов
|
630
|
91
|
79
|
86,8
|
-12
|
-13,2
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
22
|
15
|
68,2
|
-7
|
-31,8
|
|
Итого по разделу V
|
690
|
16261
|
16534
|
101,7
|
273
|
1,7
|
|
БАЛАНС
|
700
|
133978
|
149774
|
111,8
|
15796
|
11,8
|
За анализируемый 2002 год общая стоимость имущества ЗАО
«КОРС» увеличилась на 15796 тыс. рублей. При этом стоимость внеоборотных
активов ЗАО «КОРС» сократилась на 6994 тыс. руб. или почти на 20 % и составила на
конец анализируемого периода 28210 тыс. руб. Такое снижение стоимости внеоборотных
активов обусловлено, в основном, снижением стоимости основных средств организации
на 6995 тыс. руб., в результате чего их стоимость на конец 2002 года составила
27936 тыс. руб. Незначительно сократились нематериальные активы ЗАО «КОРС» - 9
тыс. руб. и долгосрочных финансовых вложений на 2 тыс. руб. К тому же возросло
незавершенное строительство на 12 тыс. руб. и составило 117 тыс. руб.
За 2002
год произошло значительное увеличение стоимости оборотных активов – на 22790
тыс. руб. или на 23 %, и составила на конец 2002 года 121564 тыс. рублей. За
анализируемый период возросла краткосрочная дебиторская задолженность на 14607
тыс. руб. или на 49,2 % и составила 44278 тыс. руб. Также в отчетном 2002 году
возросли денежные средства ЗАО «КОРС» на 15597 тыс. руб. (246,5%). При этом
материальные оборотные средства сократились на 40,3 % или на 7402 тыс. руб.
Пассивная
часть баланса характеризуется в части собственных средств незначительными
изменениями. Незначительно снизился добавочный капитал – 2714 тыс. руб. (6%) и
составил 42638 тыс. руб. Доля заемных средств ЗАО «КОРС» также несколько
возросла за анализируемый период - 273 тыс. руб. за счет краткосрочных обязательств.
Займы и кредиты увеличились на 5818 тыс. руб., в то время как сократилась
кредиторская задолженность на 5526 тыс. руб. и задолженность участникам по
выплате доходов на 12 тыс. руб.
Величина собственных средств в обороте ЗАО «КОРС» за отчетный период
возросла и составила 105030 тыс. руб. (133240 тыс. руб. – 28210 тыс. руб.). Рабочий
капитал ЗАО «КОРС» также возрос на 22517 тыс. руб. и составил на конец
отчетного периода 105030 тыс. руб. (121564 тыс. руб. – 16534 тыс. руб.).
Таблица 2. Анализ динамики активов, обязательств и капитала ЗАО
«КОРС» за 2003 год
|
Актив
|
Код показателя
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Изменение за период
|
|
сумма
|
темп роста
|
абсолютная величина
|
в % к общей сумме
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
56
|
53
|
94,6
|
-3
|
-5,4
|
|
Основные средства
|
120
|
27936
|
34568
|
123,7
|
6632
|
23,7
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
117
|
36
|
30,8
|
-81
|
-69,2
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
101
|
101
|
100,0
|
0
|
0,0
|
|
Итого по разделу I
|
190
|
28210
|
34758
|
123,2
|
6548
|
23,2
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
54599
|
64613
|
118,3
|
10014
|
18,3
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
220
|
724
|
724
|
100,0
|
0
|
0,0
|
|
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
44278
|
53184
|
120,1
|
8906
|
20,1
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
38
|
8
|
21,1
|
-30
|
-78,9
|
|
Денежные средства
|
260
|
21925
|
13722
|
62,6
|
-8203
|
-37,4
|
|
Итого по разделу II
|
290
|
121564
|
132251
|
108,8
|
10687
|
8,8
|
|
БАЛАНС
|
300
|
149774
|
167009
|
111,5
|
17235
|
11,5
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
483
|
483
|
100,0
|
0
|
0,0
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
42638
|
42638
|
100,0
|
0
|
0,0
|
|
Резервный капитал
|
430
|
121
|
121
|
100,0
|
0
|
0,0
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
89998
|
108769
|
120,9
|
18771
|
20,9
|
|
Итого по разделу III
|
490
|
133240
|
152011
|
114,1
|
18771
|
14,1
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV
|
590
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
5818
|
0
|
0,0
|
-5818
|
-100,0
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
10622
|
14916
|
140,4
|
4294
|
40,4
|
|
Задолженность участникам по выплате
доходов
|
630
|
79
|
68
|
86,1
|
-11
|
-13,9
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
15
|
14
|
93,3
|
-1
|
-6,7
|
|
Итого по разделу V
|
690
|
16534
|
14998
|
90,7
|
-1536
|
-9,3
|
|
БАЛАНС
|
700
|
149774
|
167009
|
111,5
|
17235
|
11,5
|
За анализируемый 2003 год общая стоимость имущества ЗАО
«КОРС» возросла на 17235 тыс. рублей. При этом стоимость внеоборотных активов ЗАО
«КОРС» в 2003 году увеличилась на 6548 тыс. руб. или на 23,2 % и составила на
конец анализируемого периода 34758 тыс. руб. Данный рост стоимости внеоборотных
активов обеспечен, в основном за счет увеличения основных средств ЗАО «КОРС» на
6995 тыс. руб., в результате чего их стоимость на конец 2003 года составила 34568
тыс. руб. Незначительно сократились нематериальные активы ЗАО «КОРС» - 3 тыс.
руб. или на 5,4 % и составили 53 тыс. руб., а также стоимость незавершенного
строительства - на 81 тыс. руб. и составила на конец анализируемого периода 36 тыс.
руб.
За 2003
год в ЗАО «КОРС» увеличилась стоимость оборотных активов – на 10687 тыс. руб.
или на 8,8 %, и составила на конец 2003 года 132251 тыс. рублей. В анализируемом
периоде вновь возросла краткосрочная дебиторская задолженность на 8906 тыс.
руб. или на 20 % и составила 53184 тыс. руб. Также в отчетном 2003 году стоимость
материальных оборотных средств увеличились на 18,3 % или на 10014 тыс. руб. и
составила 65337 тыс. руб. При этом денежные средства ЗАО «КОРС» в исследуемом
периоде сократились на 8203 тыс. руб. или на 37,4 %, и составили 13722 тыс.
руб.
Пассивная
часть баланса характеризуется в части собственных средств почти неизменной. Заемные
обязательства ЗАО «КОРС» в исследуемом периоде снизились на 1536 тыс. руб. В
анализируемом периоде ЗАО «КОРС» ликвидировала краткосрочные кредиты и займы,
т.е. произошло их снижение на 5818 тыс. руб. Также в 2003 году снижена
задолженность участникам по выплате доходов на 11 тыс. руб. и составила 68 тыс.
руб. В то же время возросла кредиторская задолженность ЗАО «КОРС» на 4294 тыс.
руб. или на 40,3 % и составила на конец отчетного периода 14916 тыс. руб.
Величина собственных средств в обороте ЗАО «КОРС» в 2003 году возросла
на 12223 тыс. руб. и составила 117253 тыс. руб. (152011 тыс. руб. – 34758 тыс.
руб.). Рабочий капитал ЗАО «КОРС» также возрос на 12223 тыс. руб. и составил на
конец отчетного периода 117253 тыс. руб. (132251 тыс. руб. – 14998 тыс. руб.).
Таблица 3. Анализ
показателей структуры активов и пассивов ЗАО «КОРС» за 2002 год
|
АКТИВ
|
Код показателя
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
сумма
|
Уд. вес, %
|
сумма
|
Уд. вес, %
|
|
в разделе
|
в валюте
|
в разделе
|
в валюте
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
65
|
0,18
|
0,05
|
56
|
0,2
|
0,04
|
|
Основные средства
|
120
|
34931
|
99,22
|
26,07
|
27936
|
99,0
|
18,65
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
105
|
0,30
|
0,08
|
117
|
0,4
|
0,08
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
103
|
0,29
|
0,08
|
101
|
0,4
|
0,07
|
|
Итого по разделу I
|
190
|
35204
|
100,0
|
26,28
|
28210
|
100,0
|
18,84
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
61708
|
62,47
|
46,06
|
54599
|
44,9
|
36,45
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
220
|
1017
|
1,03
|
0,76
|
724
|
0,6
|
0,48
|
|
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
29671
|
30,04
|
22,15
|
44278
|
36,4
|
29,56
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
50
|
0,05
|
0,04
|
38
|
0,03
|
0,03
|
|
Денежные средства
|
260
|
6328
|
6,41
|
4,72
|
21925
|
18,0
|
14,64
|
|
Итого по разделу II
|
290
|
98774
|
100,00
|
73,72
|
121564
|
100,0
|
81,16
|
|
БАЛАНС
|
300
|
133978
|
-
|
100,00
|
149774
|
-
|
100,00
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
483
|
0,41
|
0,36
|
483
|
0,4
|
0,32
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
45352
|
38,53
|
33,85
|
42638
|
32,0
|
28,47
|
|
Резервный капитал
|
430
|
121
|
0,10
|
0,09
|
121
|
0,1
|
0,08
|
|
Фонд социальной сферы
|
440
|
2226
|
1,89
|
1,66
|
0
|
0,0
|
0,00
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
460
|
69535
|
59,07
|
51,90
|
64221
|
48,2
|
42,88
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного
года
|
470
|
|
0,00
|
0,00
|
25777
|
19,3
|
17,21
|
|
Итого по разделу III
|
490
|
117717
|
100
|
87,86
|
133240
|
100,0
|
88,96
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV
|
590
|
0
|
0
|
0,00
|
0
|
0,0
|
0,00
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
0
|
0
|
0,00
|
5818
|
35,2
|
3,88
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
16148
|
99,31
|
12,05
|
10622
|
64,2
|
7,09
|
|
Задолженность участникам по выплате
доходов
|
630
|
91
|
0,56
|
0,07
|
79
|
0,5
|
0,05
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
22
|
0,14
|
0,02
|
15
|
0,1
|
0,01
|
|
Итого по разделу V
|
690
|
16261
|
100
|
12,14
|
16534
|
100,0
|
11,04
|
|
БАЛАНС
|
|
133978
|
-
|
100,00
|
149774
|
-
|
100,00
|
В структуре активов баланса ЗАО «КОРС» за 2002
год наибольшую долю составили на конец отчетного периода оборотные активы – 81,16
% и составили 121564
тыс. руб., тогда как на долю внеоборотных активов ЗАО «КОРС» приходится 18,84 %, что на 7,44%
меньше в сравнении с долей оборотных активов в структуре баланса ЗАО «КОРС» на начало анализируемого
периода.
Доля
оборотных средств анализируемого предприятия возросла, главным образом, за счет
денежных средств, доля которых в структуре оборотных активов ЗАО «КОРС» возросла на 11,59 %, а также
краткосрочной дебиторской задолженности, доля которой увеличилась на 6 % и
составила 44278 тыс. руб. На долю материальных оборотных средств ЗАО «КОРС» в 2002 году в
структуре оборотных активов приходится 45,5 %, что свидетельствует о снижении
их доли в сравнении с началом анализируемого периода на 18 %. Также в 2002 г. сократилась
доля краткосрочных финансовых вложений ЗАО «КОРС» на 0,02%.
В структуре пассивов баланса ЗАО «КОРС» в анализируемом периоде краткосрочные
обязательства занимают 11,04 % и составили 16534 тыс. руб., что в сравнении с
данными на начало периода ниже на 1,1 %, в то время как собственный капитал на
конец анализируемого периода занимает основную долю в структуре пассивов
предприятия - 88,96 % и составляет 133240 тыс. рублей, что по сравнению с долей
на начало 2002 года больше на 1,1 %.
Основная доля в структуре собственных средств ЗАО «КОРС» в 2002 году
приходится на нераспределенную прибыль прошлых лет, что составляет 48,2 %, а
также на добавочный капитал, доля которого – 32 %.
В
структуре заемных краткосрочных обязательств на долю кредиторской задолженности
приходится 64,2 %, что значительно ниже относительно начала анализируемого
периода – на 35,11 %, что является благоприятным в деятельности предприятия. На
35,2 % увеличилась доля кредитов и займов в структуре краткосрочных
обязательств ЗАО «КОРС» в 2002 году и составила 5818 тыс. рублей.
Таблица 4. Анализ показателей структуры активов и пассивов ЗАО
«КОРС» за 2003 год
|
Актив
|
Код показателя
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
сумма
|
Уд. вес, %
|
сумма
|
Уд. вес, %
|
|
в разделе
|
в валюте
|
в разделе
|
в валюте
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
56
|
0,20
|
0,04
|
53
|
0,15
|
0,03
|
|
Основные средства
|
120
|
27936
|
99,03
|
18,65
|
34568
|
99,45
|
20,70
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
117
|
0,41
|
0,08
|
36
|
0,10
|
0,02
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
101
|
0,36
|
0,07
|
101
|
0,29
|
0,06
|
|
Итого по разделу I
|
190
|
28210
|
100,00
|
18,84
|
34758
|
100,0
|
20,81
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
54599
|
44,91
|
36,45
|
64613
|
48,86
|
38,69
|
|
НДС по приобретенным ценностям
|
220
|
724
|
0,60
|
0,48
|
724
|
0,55
|
0,43
|
|
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в теч. 12 мес. после отчетной даты)
|
240
|
44278
|
36,42
|
29,56
|
53184
|
40,21
|
31,84
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
38
|
0,03
|
0,03
|
8
|
0,01
|
0,00
|
|
Денежные средства
|
260
|
21925
|
18,04
|
14,64
|
13722
|
10,38
|
8,22
|
|
Итого по разделу II
|
290
|
121564
|
100
|
81,16
|
132251
|
100
|
79,19
|
|
БАЛАНС
|
300
|
149774
|
-
|
100
|
167009
|
-
|
100
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
483
|
0,36
|
0,32
|
483
|
0,32
|
0,29
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
42638
|
32,00
|
28,47
|
42638
|
28,05
|
25,53
|
|
Резервный капитал
|
430
|
121
|
0,09
|
0,08
|
121
|
0,08
|
0,07
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
89998
|
67,55
|
60,09
|
108769
|
71,55
|
65,13
|
|
Итого по разделу III
|
490
|
133240
|
100
|
88,96
|
152011
|
100
|
91,02
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу IV
|
590
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
5818
|
35,19
|
3,88
|
0
|
0,00
|
0,00
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
10622
|
64,24
|
7,09
|
14916
|
99,45
|
8,93
|
|
Задолженность участникам по выплате
доходов
|
630
|
79
|
0,48
|
0,05
|
68
|
0,45
|
0,04
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
15
|
0,09
|
0,01
|
14
|
0,09
|
0,01
|
|
Итого по разделу V
|
690
|
16534
|
100
|
11,04
|
14998
|
100
|
8,98
|
|
БАЛАНС
|
700
|
149774
|
-
|
100
|
167009
|
-
|
100
|
В структуре активов баланса ЗАО «КОРС» за 2003
год наибольшая доля приходится на конец отчетного периода оборотные активы –
79,19 % и составили 132251
тыс. руб., тогда как на долю внеоборотных активов ЗАО «КОРС» в 2003 году приходится 20,81 %, что на 1,97%
больше в сравнении с долей оборотных активов в структуре баланса ЗАО «КОРС» на начало анализируемого периода.
Доля
оборотных средств ЗАО «КОРС» в данном периоде сократилась, главным образом, за счет денежных средств, доля
которых в структуре оборотных активов ЗАО «КОРС» в 2003 году составила на 10,38 %, а также краткосрочных финансовых
вложений, доля которых снизилась на 0,02 % и составила 8 тыс. руб. На долю материальных оборотных
средств ЗАО «КОРС» в 2003 году в структуре оборотных активов приходится 49,41
%, 45,5 %, что свидетельствует об увеличении их доли в сравнении с началом
анализируемого периода на 3,9 %. Также в 2003 г. возросла доля краткосрочной дебиторской
задолженности ЗАО «КОРС» на 3,79 % и составила 40,21 % в структуре оборотных
средств.
В структуре пассивов баланса ЗАО «КОРС» в 2003 году краткосрочные
обязательства занимают 8,98 % и составили 14998 тыс. руб., что в сравнении с
данными на начало этого периода ниже на 2,06 %, в то время как собственный
капитал на конец анализируемого периода занимает основную долю в структуре
пассивов предприятия – 91,02 % и составляет 152011 тыс. рублей, что по
сравнению с долей на начало 2003 года больше на 2,06 %.
Основная доля в структуре собственных средств ЗАО «КОРС» в 2003 году
приходится на нераспределенную прибыль прошлых лет, что составляет 71,55 %, а
также на добавочный капитал, доля которого – 28,05 %, что говорит о ее
незначительном снижении в структуре собственного капитала ЗАО «КОРС» в 2003
году на 3,95 %.
В
структуре заемных краткосрочных обязательств ЗАО «КОРС» в 2003 году на долю
кредиторской задолженности приходится 99,45 %, что свидетельствует о значительном
ее повышении относительно начала анализируемого периода – на 35,21 %. На 35,2 %
снизилась доля кредитов и займов в структуре краткосрочных обязательств ЗАО
«КОРС» в 2003 году, точнее полностью ликвидирована на .
3.2.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
ЗАО «КОРС» за 2002-2003 гг.
Таблица 5. Анализ абсолютных показателей ликвидности ЗАО «КОРС»
за 2002 год
|
АКТИВ
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
ПАССИВ
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Платежный излишек (недостаток)
|
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Наиболее ликвидные активы
|
стр. ББ 250+260
|
6378
|
21963
|
Наиболее срочные обязательства
|
стр. 620
|
16148
|
10622
|
-9770
|
11341
|
|
Быстрореализуемые активы
|
стр. ББ 240
|
29671
|
44278
|
Краткосрочные пассивы
|
стр.610+630+660
|
91
|
5897
|
29580
|
38381
|
|
Медленно реализуемые активы
|
стр. ББ 210+220+230+270
|
62725
|
55323
|
Долгосрочные пассивы
|
стр. 590+640+650
|
22
|
15
|
62703
|
55308
|
|
Труднореализуемые активы
|
стр. ББ 190
|
35204
|
28210
|
Постоянные пассивы
|
стр. 490
|
117717
|
133240
|
-82513
|
-105030
|
|
БАЛАНС
|
|
133978
|
149774
|
БАЛАНС
|
|
133978
|
149774
|
х
|
х
|
Таблица 6. Матрица ликвидности ЗАО "КОРС" за 2002 год
|
|
|
|
Текущий период
|
Краткосрочный период
|
Долгосрочный период
|
|
А1
|
>
|
П1
|
Абсолютная
финансовая устойчивость
|
|
|
|
21963
|
>
|
10622
|
|
|
|
|
А1
|
>
|
П1+П2
|
|
Абсолютная
финансовая устойчивость
|
|
|
21963
|
>
|
16519
|
|
|
|
|
А1
|
>
|
П1+П2+П3
|
|
|
Абсолютная
финансовая устойчивость
|
|
21963
|
>
|
16534
|
|
|
|
Исходя из результатов проведенного анализа ликвидности
баланса ЗАО «КОРС» за
2002 год можно сделать следующие выводы. Сопоставив указанные группы
активов и пассивов ЗАО
«КОРС» в абсолютном выражении, видим, что баланс данного предприятия считается
ликвидным, так как выполняются следующие соотношения групп активов и обязательств:
(А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4).
При выполнении первых трех неравенств в данной системе,
выполненным является и четвертое неравенство, что свидетельствует о соблюдении
одного из условий финансовой устойчивости - наличия у ЗАО «КОРС» в 2002 году собственных оборотных
средств.
По
матрице ликвидности можно оценить финансовую устойчивость ЗАО «КОРС» в 2002
году. Из нее мы видим, что наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные
обязательства, что может свидетельствовать об абсолютной финансовой
устойчивости ЗАО «КОРС» в текущем периоде.
Так
как наиболее ликвидные активы ЗАО «КОРС» покрывают наиболее срочные и
краткосрочные обязательства – это характеризует данное предприятие как абсолютно
финансово устойчивое в краткосрочном периоде.
Обстоятельство, указывающее на возможность покрытия первых
трех групп обязательств (наиболее срочных, краткосрочных и долгосрочных) ЗАО «КОРС» первой группой
активов – наиболее ликвидными, характеризует предприятие и в долгосрочном
периоде как абсолютно финансово устойчивое предприятие.
Таблица 7. Анализ абсолютных показателей ликвидности ЗАО «КОРС»
за 2003 год
|
АКТИВ
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
ПАССИВ
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Платежный излишек (недостаток)
|
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Наиболее ликвидные активы
|
стр. ББ 250+260
|
21963
|
13730
|
Наиболее срочные обязательства
|
стр. 620
|
10622
|
14916
|
11341
|
-1186
|
|
Быстрореализуемые активы
|
стр. ББ 240
|
44278
|
53184
|
Краткосрочные пассивы
|
стр.610+630+660
|
5897
|
68
|
38381
|
53116
|
|
Медленно реализуемые активы
|
стр. ББ 210+220+230+270
|
55323
|
65337
|
Долгосрочные пассивы
|
стр. 590+640+650
|
15
|
14
|
55308
|
65323
|
|
Труднореализуемые активы
|
стр. ББ 190
|
28210
|
34758
|
Постоянные пассивы
|
стр. 490
|
133240
|
152011
|
-105030
|
-117253
|
|
БАЛАНС
|
|
149774
|
167009
|
БАЛАНС
|
|
149774
|
167009
|
х
|
х
|
Таблица 8. Матрица ликвидности ЗАО "КОРС" за 2003 год
|
|
|
|
Текущий период
|
Краткосрочный период
|
Долгосрочный период
|
|
А1+А2
|
>
|
П1
|
Нормальная
финансовая устойчивость
|
|
|
|
66914
|
>
|
14916
|
|
|
|
|
А1+А2
|
>
|
П1+П2
|
|
Нормальная
финансовая устойчивость
|
|
|
66914
|
>
|
14984
|
|
|
|
|
А1+А2
|
>
|
П1+П2+П3
|
|
|
Нормальная
финансовая устойчивость
|
|
66914
|
>
|
14998
|
|
|
|
Исходя из результатов проведенного анализа ликвидности
баланса ЗАО «КОРС» за
2003 год можно сделать следующие выводы. Сопоставив указанные группы
активов и пассивов ЗАО
«КОРС» в абсолютном выражении, видим, что баланс данного предприятия нельзя
оценить как абсолютно ликвидный, так как выполняются следующие соотношения
групп активов и обязательств:
(А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4).
За анализируемый 2003 год увеличился платежный недостаток
наиболее ликвидных активов ЗАО «КОРС». Тем не менее, выполнение остальных неравенств данной
системы, свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости
- наличия у ЗАО «КОРС»
в 2003 году собственных оборотных средств.
По
матрице ликвидности можно оценить ЗАО «КОРС» в 2003 году как предприятие с
нормальной финансовой устойчивостью. Из нее мы видим, что наиболее ликвидные
активы не могут покрыть наиболее срочные обязательства, что влечет за собой
привлечение быстро реализуемых активов для покрытия наиболее срочных
обязательств, таким образом, ЗАО «КОРС» в текущем периоде характеризуется как
предприятие с нормальной финансовой устойчивостью.
Так
как наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы ЗАО «КОРС» покрывают наиболее
срочные и краткосрочные обязательства – это свидетельствует о том, что данное
предприятие является предприятием с нормальной финансовой устойчивостью в
краткосрочном периоде.
Обстоятельство, указывающее на возможность покрытия первых
трех групп обязательств (наиболее срочных, краткосрочных и долгосрочных) ЗАО «КОРС» в 2003 году первыми
двумя группами активов – наиболее ликвидными и быстрореализуемыми,
характеризует предприятие и в долгосрочном периоде как нормальное финансово
устойчивое предприятие.
Таблица 9. Расчет относительных показателей ликвидности ЗАО
«КОРС» за 2002 год
|
Показатель
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Норма
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
стр. (250+260)/(610+620+630+660)
|
0,39
|
1,33
|
>0,25
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
стр.
(250+260+240)/(610+620+630+660)
|
2,22
|
4,01
|
>1
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
стр. 290/(610+620+630+660)
|
6,08
|
7,36
|
>2
|
Данные показатели
платежеспособности организации дают характеристику устойчивости финансового состояния
ЗАО «КОРС» в 2002 году
при разных методах учета ликвидности средств, и отвечают интересам различных
внешних пользователей аналитической информации.
Динамика коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности ЗАО «КОРС» в 2002 году
положительная. В конце отчетного периода ЗАО «КОРС» может оплатить свои краткосрочные
обязательства, что обеспечивает достаточный показатель быстрой ликвидности.
Оптимально если данный коэффициент приблизительно равен 1. У ЗАО «КОРС» в 2002 году
значение этого показателя в 2 раза выше критериального, но в конце отчетного
периода еще возросло на 1,79 %. Это положительная тенденция.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в
какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это
главный показатель платежеспособности. За анализируемый период коэффициент
текущей ликвидности ЗАО
«КОРС» достаточно высок, что может свидетельствовать о возможности покрытия
всех краткосрочных обязательств предприятия.
В целом платежеспособность ЗАО «КОРС» в 2002 году можно оценить как
достаточную для погашения всех имеющихся обязательств, при этом наблюдается
положительная тенденция к увеличению показателей ликвидности, а, следовательно,
и платежеспособности предприятия.
Таблица 10. Расчет относительных показателей ликвидности ЗАО
«КОРС» за 2003 год
|
Показатель
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Норма
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
стр. (250+260)/(610+620+630+660)
|
1,33
|
0,92
|
>0,25
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
стр.
(250+260+240)/(610+620+630+660)
|
4,01
|
3,87
|
>1
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
стр. 290/(610+620+630+660)
|
5,98
|
8,11
|
>2
|
Данные показатели
платежеспособности организации дают характеристику устойчивости финансового
состояния ЗАО «КОРС» в
2003 году при разных методах учета ликвидности средств, и отвечают
интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Динамика коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности ЗАО «КОРС» в 2003 году
несколько ухудшилась по сравнению с динамикой этих показателей в 2002 году. На
конце 2003 года ЗАО
«КОРС» может оплатить свои краткосрочные обязательства, что обеспечивает
достаточный показатель быстрой ликвидности. Оптимально если данный коэффициент
приблизительно равен 1. У ЗАО «КОРС» в 2003 году значение этого показателя в 4 раза выше
критериального, однако в конце отчетного периода данный показатель несколько
снизился - на 0,14 %. Что свидетельствует о наличии отрицательной тенденции в
динамике коэффициента быстрой ликвидности.
За анализируемый период – 2003 год - коэффициент текущей
ликвидности ЗАО «КОРС»
в 4 раза превышает критериальный показатель, что свидетельствовать о
возможности покрытия всех краткосрочных обязательств предприятия. При
этом наблюдается тенденция роста данного показателя в сравнении с прошлым
отчетным периодом.
В целом платежеспособность ЗАО «КОРС» в 2003 году можно охарактеризовать
как достаточную для погашения всех имеющихся обязательств, при этом наблюдается
положительная тенденция к увеличению показателей ликвидности, а, следовательно,
и платежеспособности предприятия.
Таблица 11. Анализ
показателей рентабельности ЗАО
«КОРС» за 2002 год
|
Показатель
|
Алгоритм расчета
|
За отчетный период
|
За период, предшествующий отчетному
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
стр. Ф № 2 - 050
|
31946
|
41104
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
стр. Ф № 2 - 190
|
25777
|
24691
|
|
Коэффициент рентабельности продаж
|
Rпродаж = (Прибыль от
продаж / Выручка от продаж) * 100
|
18,47
|
26,25
|
|
Коэффициент общей рентабельности
|
Rобщ = (Прибыль валовая
/ Выручка от продаж) * 100
|
36,30
|
42,45
|
|
Коэффициент рентабельности
собственного капитала
|
RСК = (Чистая прибыль / Средняя
стоимость собственного капитала) * 100
|
21,90
|
27,40
|
|
Коэффициент рентабельности
производства
|
Rпр-ва = (Прибыль от продаж /
Затраты на производство и реализацию продукции) * 100
|
29,00
|
45,61
|
Данные таблицы 11 показывают,
что рентабельность собственного капитала ЗАО «КОРС» в 2002 году отражает, что на 1 рубль
собственного капитала, вложенного собственниками компании, приходится 27,4 руб.
чистой прибыли. Рентабельность объема продаж – это модифицированный показатель
рентабельности продукции и характеризует размер прибыли на рубль реализованной
продукции. На 1 рубль реализованной продукции ЗАО «КОРС» приходится 26,25 руб. прибыли от
продаж.
Нормативные значения коэффициентов рентабельности
дифференцированы по отраслям, видам производства, технологии изготовления
продукции. При отсутствии норм следует проследить динамику показателей за ряд
периодов, так как рост рентабельности свидетельствует об увеличении
прибыльности, укрепления финансового благополучия.
В данном случае мы видим снижение показателей
рентабельности ЗАО
«КОРС» в 2002 году по сравнению с предшествующим отчетным периодом, что
свидетельствует о снижении прибыльности предприятия.
Таблица 12.
Анализ показателей рентабельности ЗАО «КОРС» за 2003 год
|
Показатель
|
Алгоритм расчета
|
За отчетный период
|
За период, предшествующий отчетному
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
стр. Ф № 2 - 050
|
27629
|
31946
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
стр. Ф № 2 - 190
|
22043
|
25777
|
|
Коэффициент рентабельности продаж
|
Rпродаж = (Прибыль от продаж / Выручка от продаж) * 100
|
16,91
|
18,47
|
|
Коэффициент общей рентабельности
|
Rобщ = (Прибыль валовая
/ Выручка от продаж) * 100
|
38,22
|
36,30
|
|
Коэффициент рентабельности
собственного капитала
|
RСК = (Чистая прибыль / Средняя
стоимость собственного капитала) * 100
|
14,50
|
19,35
|
|
Коэффициент рентабельности
производства
|
Rпр-ва = (Прибыль от продаж /
Затраты на производство и реализацию продукции) * 100
|
27,37
|
29,00
|
Данные таблицы 12 показывают,
что рентабельность собственного капитала ЗАО «КОРС» в 2003 году отражает, что на 1 рубль
собственного капитала, вложенного собственниками компании, приходится 14,5 руб.
чистой прибыли. Рентабельность объема продаж – это модифицированный показатель
рентабельности продукции и характеризует размер прибыли на рубль реализованной
продукции. На 1 рубль реализованной продукции ЗАО «КОРС» в 2003 году приходится 16,91 руб. прибыли
от продаж.
Нормативные значения коэффициентов рентабельности
дифференцированы по отраслям, видам производства, технологии изготовления
продукции. При отсутствии норм следует проследить динамику показателей за ряд
периодов, так как рост рентабельности свидетельствует об увеличении
прибыльности, укрепления финансового благополучия.
В данном случае мы вновь видим некоторое сокращение показателей
рентабельности ЗАО
«КОРС» за анализируемый 2003 год, что может свидетельствовать о снижении
прибыльности предприятия.
Таблица 13. Расчет показателей деловой активности ЗАО «КОРС» за
2002 год
|
Показатель
|
Алгоритм расчета
|
Значения
|
|
за период, предшествующий отчетному
|
за отчетный период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Оборачиваемость оборотных фондов
|
стр. ф. №2 010/0,5*с.290 ф. №1
|
1,42
|
1,57
|
|
Период оборота текущих активов
|
360 дней:Оборачиваемость
|
253
|
229
|
|
Оборачиваемость запасов и затрат
|
с. 010 ф. №2/0,5*с. 210 ф. №1
|
2,69
|
2,97
|
|
Период оборота запасов и затрат
|
360 дней:Оборачиваемость
|
134
|
121
|
|
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
|
с. 010 ф. № 2/0,5*с. 620 ф. № 1
|
11,70
|
12,92
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности
|
с. 010 ф. №2/0,5*с.230+240 ф. №1
|
4,23
|
4,68
|
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств показывает количество оборотов, совершаемых оборотным
капиталом за определенный период. Ускорение оборачиваемости капитала ЗАО «КОРС»
в 2002 году способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту
объемов продукции, и, следовательно, увеличению получаемой прибыли.
Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует
количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого
периода. Рост данного показателя ЗАО «КОРС» в 2002 году может быть вызван
сокращением объемов производства в результате сокращения объемов реализации.
Увеличение коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности ЗАО «КОРС» в анализируемом периоде показывает расширение
коммерческого кредита представляемого предприятием.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за
анализируемый период данного предприятия показывает увеличение количества оборотов
этой задолженности в течение анализируемого периода на 1,22.
Таблица 14. Расчет показателей деловой активности ЗАО «КОРС» за
2003 год
|
Показатель
|
Алгоритм расчета
|
Значения
|
|
за период, предшествующий отчетному
|
за отчетный период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Оборачиваемость оборотных фондов
|
стр. ф. №2 010/0,5*с.290 ф. №1
|
1,36
|
1,29
|
|
Период оборота текущих активов
|
360 дней:Оборачиваемость
|
264
|
280
|
|
Оборачиваемость запасов и затрат
|
с. 010 ф. №2/0,5*с. 210 ф. №1
|
2,90
|
2,74
|
|
Период оборота запасов и затрат
|
360 дней:Оборачиваемость
|
124
|
131
|
|
Оборачиваемость кредиторской
задолженности
|
с. 010 ф. № 2/0,5*с. 620 ф. № 1
|
13,54
|
12,79
|
|
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
|
с. 010 ф. №2/0,5*с.230+240 ф. №1
|
3,55
|
3,35
|
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств показывает количество оборотов, совершаемых оборотным
капиталом за определенный период. Замедление оборачиваемости капитала ЗАО
«КОРС» в 2003 году на 0,07 оборотов или на 16 дней может потребовать
привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности
данного предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует
количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого
периода. Сокращение на 0,16 оборотов, или замедление оборачиваемости запасов на
7 дней данного показателя ЗАО «КОРС» в 2003 году может быть вызван сокращением
объемов производства в результате сокращения объемов реализации.
В анализируемом периоде наблюдается снижение
оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО «КОРС» в анализируемом периоде,
что показывает снижение коммерческого кредита представляемого предприятием.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в
анализируемом периоде ЗАО «КОРС» также показывает снижение количества оборотов
этой задолженности в течение анализируемого периода на 0,3 оборота.
Таблица 15. Анализ структуры и динамики доходов и расходов ЗАО «КОРС» за 2002 год
|
Показатели
|
за период, предшествующий отчетному
|
за отчетный период
|
по отношению к предыдущему периоду
|
|
сумма
|
%
|
сумма
|
%
|
темп роста
|
абсолютная сумма изменения величины
|
в % к общей сумме изменения
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
ДОХОДЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от обычных видов деятельности
(выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг) в т.ч.
|
156579,0
|
98,0
|
172947,0
|
94,4
|
110,5
|
16368,0
|
10,5
|
|
реализация готовой продукции
|
146845,0
|
93,8
|
161989,0
|
93,7
|
110,3
|
15144,0
|
10,3
|
|
реализация услуг вспомогательных производств
|
9734,0
|
6,2
|
10958,0
|
6,3
|
112,6
|
1224,0
|
12,6
|
|
Прочие операционные доходы
|
2632,0
|
1,6
|
9844,0
|
5,4
|
374,0
|
7212,0
|
274,0
|
|
Прочие внереализационные доходы
|
612,0
|
0,4
|
414,0
|
0,2
|
67,6
|
-198,0
|
-32,4
|
|
Итого доходов
|
159823,0
|
100,0
|
183205,0
|
100,0
|
114,6
|
23382,0
|
14,6
|
|
РАСХОДЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость продаж
|
90119,0
|
73,4
|
110160,0
|
72,6
|
122,2
|
20041,0
|
22,2
|
|
себестоимость готовой продукции
|
86785,0
|
96,3
|
106951,0
|
97,1
|
123,2
|
20166,0
|
23,2
|
|
себестоимость услуг вспомогательных
производств
|
3334,0
|
3,7
|
3209,0
|
2,9
|
96,3
|
-125,0
|
-3,7
|
|
Коммерческие расходы
|
5380,0
|
4,4
|
6375,0
|
4,2
|
118,5
|
995,0
|
18,5
|
|
Управленческие расходы
|
19976,0
|
16,3
|
24466,0
|
16,1
|
122,5
|
4490,0
|
22,5
|
|
Прочие операционные расходы
|
6571,0
|
5,4
|
10402,0
|
6,9
|
158,3
|
3831,0
|
58,3
|
|
Прочие внереализационные расходы
|
649,0
|
0,5
|
399,0
|
0,3
|
61,5
|
-250,0
|
-38,5
|
|
Итого расходов
|
122695,0
|
100,0
|
151802,0
|
100,0
|
123,7
|
29107,0
|
23,7
|
Проведя анализ доходов и
расходов ЗАО «КРОС» за 2002 год, видим, что основная доля доходов приходится на
доходы от обычной деятельности – 94 % или 172947 тыс. руб. доходы от реализации,
производимой предприятием продукции, что на 4 % ниже по сравнению с предыдущим
периодом. Снижение доли доходов от реализации обусловлено увеличением доли
доходов ЗАО «КОРС» в данном периоде операционных доходов на 3,8 % или на 7212
тыс. руб. При этом рост доходов от реализации обеспечен как ростом доходов от
реализации готовой продукции на 15144 тыс. руб., так и ростом доходов от реализации
услуг вспомогательных производств на 1224 тыс. руб.
В структуре расходов ЗАО «КОРС» за 2002 год основная доля
приходится на себестоимость продукции – 72,6 % или 110160 тыс. руб. Также
значительную долю занимают управленческие расходы предприятия – 16,1 %, тем не
менее в сравнении с прошлым периодом они возросли на 22,5 % и составили 24460
тыс. руб. На 1,5 % увеличилась доля операционных расходов в анализируемом
периоде и внереализационных расходов на 0,2 %.
В целом по ЗАО «КОРС» за 2002 год возросли доходы на 23382
тыс. руб. или на 14,6 %, а также наблюдается и рост расходов на 29107 тыс. руб.
и на конец анализируемого периода доходы составили 183205 тыс. руб., и соответственно
– расходы 151802 тыс. руб.
Таблица 16. Анализ структуры и динамики доходов и расходов ЗАО
«КОРС» за 2003 год
|
Показатели
|
за период, предшествующий отчетному
|
за отчетный период
|
по отношению к предыдущему периоду
|
|
сумма
|
%
|
сумма
|
%
|
темп роста
|
абсолютная сумма изменения величины
|
в % к общей сумме изменения
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
ДОХОДЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от обычных видов деятельности
(выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг)
|
172947,0
|
94,4
|
163372,0
|
99,0
|
94,5
|
-9575,0
|
-5,5
|
|
Прочие операционные доходы
|
9844,0
|
5,4
|
948,0
|
0,6
|
9,6
|
-8896,0
|
-90,4
|
|
Прочие внереализационные доходы
|
414,0
|
0,2
|
653,0
|
0,4
|
157,7
|
239,0
|
57,7
|
|
Итого доходов
|
183205,0
|
100,0
|
164973,0
|
100,0
|
90,0
|
-18232,0
|
-10,0
|
|
РАСХОДЫ
|
|
|
|
|
|
0,0
|
|
|
Себестоимость продаж
|
110160,0
|
72,6
|
100928,0
|
72,8
|
91,6
|
-9232,0
|
-8,4
|
|
Коммерческие расходы
|
6375,0
|
4,2
|
7236,0
|
5,2
|
113,5
|
861,0
|
13,5
|
|
Управленческие расходы
|
24466,0
|
16,1
|
27579,0
|
19,9
|
112,7
|
3113,0
|
12,7
|
|
Прочие операционные расходы
|
10402,0
|
6,9
|
2463,0
|
1,8
|
23,7
|
-7939,0
|
-76,3
|
|
Прочие внереализационные расходы
|
399,0
|
0,3
|
364,0
|
0,3
|
91,2
|
-35,0
|
-8,8
|
|
Итого расходов
|
151802,0
|
100,0
|
138570,0
|
100,0
|
91,3
|
-13232,0
|
-8,7
|
Проведя анализ доходов и
расходов ЗАО «КРОС» за 2003 год, видим, что значительно увеличилась доля
доходов от обычной деятельности за счет снижения доли операционных расходов и
составила 99 % или 163372 тыс. руб., что на 9575 тыс. руб. ниже по сравнению с
предыдущим периодом. Снижение доли операционных доходов ЗАО «КОРС» в данном
периоде составило 8896 тыс. руб. или 4,8 %. При этом в структуре доходов ЗАО
«КОРС» в 2003 году возросла доля внереализационных доходов на 239 тыс. руб. и
составила 0,4 % или 653 тыс. рублей.
В структуре расходов ЗАО «КОРС» за 2003 год основная доля
приходится на себестоимость продукции – 72,8 % или 100928 тыс. руб. Также
значительную долю занимают управленческие расходы предприятия – 19,9 %, в сравнении
с прошлым периодом они возросли на 3,8% и составили 27579 тыс. руб. В данном
периоде снизились операционные расходы на 7939 тыс. руб. и составили 2463 тыс.
руб., а также и внереализационные расходы на 35 тыс. руб. или на 8,8 % и
составили в 2003 году 364 тыс. руб.
В целом за анализируемый период мы видим, что произошло
снижение доходов на 18 232 тыс. руб. или на 10%, а также и расходов на
13232 тыс. руб. и на конец анализируемого периода доходы составили 164973 тыс.
руб., и соответственно – расходы 138570 тыс. руб.
Таблица 17. Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости ЗАО «КОРС» за 2002 год
|
Показатели наличия источников формирования запасов и
затрат
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Изменение за период (гр. 4 - гр. 3)
|
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
их формирования
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Изменение за период (гр. 9 - гр.8)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Собственные оборотные средства
|
с.490-с.190
|
82513,0
|
105030,0
|
22517,0
|
Излишек собственных оборотных средств
|
с. 490-с.190-с.210
|
20805,00
|
50431,00
|
29626,00
|
|
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов
|
(с.490+с.590)-с.190
|
82513,0
|
105030,0
|
22517,0
|
Излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов
|
с.490+с.590-с.190-с.210
|
20805,00
|
50431,00
|
29626,00
|
|
Общая величина "нормальных" источников формирования запасов
|
(с.490+с.590+с.610) -с.190
|
82513,0
|
110848,0
|
28335,0
|
Излишек общей величины "нормальных" источников формирования
запасов
|
с.490+с.590+с.610-с.190-с.210
|
20805,00
|
56249,00
|
35444,00
|
По данным расчетам можно сделать
вывод, что в 2002 году ЗАО «КОРС» имеет абсолютную финансовую устойчивость, обусловленную
тем, что наблюдается излишек собственных средств предприятия, а также
долгосрочных заемных источников формирования запасов ЗАО «КОРС». При этом
наблюдается положительная тенденция роста всех показателей обеспеченности
предприятия.
Таблица 18. Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости ЗАО «КОРС» за 2002 год
|
Показатели наличия источников формирования запасов и
затрат
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Изменение за период (гр. 4 - гр. 3)
|
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
их формирования
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Изменение за период (гр. 9 - гр.8)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
Собственные оборотные средства
|
с.490-с.190
|
105030,0
|
117243,0
|
12213,0
|
Излишек собственных оборотных средств
|
с. 490-с.190-с.210
|
50431,00
|
52630,00
|
2199,00
|
|
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов
|
(с.490+с.590)-с.190
|
105030,0
|
117243,0
|
12213,0
|
Излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
|
с.490+с.590-с.190-с.210
|
50431,00
|
52630,00
|
2199,00
|
|
Общая величина "нормальных" источников формирования запасов
|
(с.490+с.590+с.610) -с.190
|
110848,0
|
117243,0
|
6395,0
|
Излишек общей величины "нормальных" источников формирования
запасов
|
с.490+с.590+с.610-с.190-с.210
|
56249,00
|
52630,00
|
-3619,00
|
По данным расчетам можно сделать
вывод, что в 2003 году ЗАО «КОРС» имеет абсолютную финансовую устойчивость, обусловленную
тем, что наблюдается излишек собственных средств предприятия, а также
долгосрочных заемных источников формирования запасов ЗАО «КОРС». При этом
наблюдается положительная тенденция роста показателей обеспеченности запасов и
затрат собственными источниками формирования, и отрицательная тенденция
снижения общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат в
данном периоде.
Таблица 19. Расчет относительных показателей финансовой
устойчивости
ЗАО «КОРС» за 2002 г.
|
Показатели наличия источников
формирования запасов и затрат
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Нормы показателя
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
|
с.490+с.640,650-с.190/с.290
|
0,84
|
0,86
|
> 0,1
|
|
Коэффициент финансовой независимости
(автономии)
|
с.490+с.640,650/ с.700
|
0,88
|
0,89
|
> 0,5
|
|
Коэффициент финансирования
|
с.490/с.590+с.690
|
7,24
|
8,06
|
> =1
|
|
Коэффициент финансовой активности
|
с. 590+с.690/с.490
|
0,14
|
0,12
|
< 1
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
с.590+с.690/с.700
|
0,12
|
0,11
|
|
|
Коэффициент обеспеченности материальных
запасов собственными оборотными средствами
|
с. (490+с.640,650-190)/с. 210
|
1,34
|
1,92
|
0,5-0,8
|
|
Коэффициент маневренности собственного
капитала
|
с.
(490+с.640,650-190)/с.490+640+650
|
0,70
|
0,79
|
0,5
|
|
Коэффициент реальной стоимости имущества
|
(с.122+211+213)/с.700
|
0,51
|
0,36
|
0,5
|
Как видно из таблицы 19, ЗАО
«КОРС» в 2002 году имеет достаточно положительную динамику показателей
финансовой устойчивости. Собственные средства превышают критериальный
показатель и имеют тенденцию роста, так за 2002 год этот показатель возрос на
0,02 и составил 0,86 на конец анализируемого периода. Его величина
свидетельствует об обеспеченности ЗАО «КОРС» собственными оборотными средствами
на уровне необходимом для финансовой устойчивости предприятия.
То же можно сказать и о коэффициенте финансовой независимости
(автономии) ЗАО «КОРС» в анализируемом периоде, что обеспечивает его достаточный,
более того растущий уровень – 0,89.
Коэффициент реальной стоимости имущества определяет
уровень производственного потенциала ЗАО «КОРС», и показывает, что предприятие
в 2002 году достаточно обеспечено производственными средствами, однако данный
показатель к концу исследуемого периода снизился на 0,15.
Таблица 20. Расчет относительных показателей финансовой
устойчивости
ЗАО «КОРС» за 2003 г.
|
Показатели наличия источников формирования
запасов и затрат
|
Алгоритм расчета
|
Значение на начало периода
|
Значение на конец периода
|
Нормы показателя
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
|
с.490+с.640,650-с.190/с.290
|
0,86
|
0,89
|
> 0,1
|
|
Коэффициент финансовой независимости
(автономии)
|
с.490+с.640,650/ с.700
|
0,89
|
0,91
|
> 0,5
|
|
Коэффициент финансирования
|
с.490/с.590+с.690
|
8,06
|
10,13
|
> =1
|
|
Коэффициент финансовой активности
|
с. 590+с.690/с.490
|
0,12
|
0,10
|
< 1
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
с.590+с.690/с.700
|
0,11
|
0,09
|
|
|
Коэффициент обеспеченности материальных
запасов собственными оборотными средствами
|
с. (490+с.640,650-190)/с. 210
|
1,92
|
1,81
|
0,5-0,8
|
|
Коэффициент маневренности собственного
капитала
|
с.
(490+с.640,650-190)/с.490+640+650
|
0,79
|
0,77
|
0,5
|
|
Коэффициент реальной стоимости
имущества
|
(с.122+211+213)/с.700
|
0,36
|
0,95
|
0,5
|
Как видно из таблицы 20, ЗАО
«КОРС» в 2002 году имеет достаточно положительную динамику показателей
финансовой устойчивости. Собственные средства превышают критериальный
показатель и по прежнему имеют тенденцию роста, так за 2003 год этот показатель
возрос на 0,03 и составил 0,89 на конец анализируемого периода. Рост данного
показателя свидетельствует об обеспеченности ЗАО «КОРС» собственными оборотными
средствами на уровне необходимом для финансовой устойчивости предприятия.
То же можно сказать и о коэффициенте финансовой
независимости (автономии) ЗАО «КОРС» в анализируемом периоде вновь наблюдается
тенденция его роста на 0,02, и на конец данного периода он составил 0,91.
Коэффициент реальной стоимости имущества ЗАО «КОРС» в 2003
году показывает, что предприятие достаточно обеспечено производственными средствами,
что связано с ростом этого показателя на 0,59, и таким образом его уровень
превышает критериальный на 0,45.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного анализа можно сделать следующие
выводы.
В целом за 2002-2003 гг. в ЗАО «КОРС» отмечается рост
общей стоимости имущества, так за анализируемый 2002 год общая стоимость имущества ЗАО
«КОРС» увеличилась на 15796 тыс. рублей, а за 2003 год еще на 17235 тыс.
рублей.
Анализ ликвидности баланса ЗАО «КОРС» показал, что в 2002
году предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. В связи с увеличением
платежного недостатка наиболее ликвидных активов ЗАО «КОРС» в 2003 году баланс в целом можно признать
как ликвидный, но при этом финансовая устойчивость предприятия уже оценивается
как нормальная.
Динамика коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности ЗАО «КОРС» в 2002 году
положительная. В конце отчетного периода ЗАО «КОРС» может оплатить свои краткосрочные
обязательства, что обеспечивает достаточный показатель быстрой ликвидности.
Однако динамика коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности ЗАО «КОРС» в 2003 году
несколько ухудшилась по сравнению с динамикой этих показателей в 2002 году.
В 2002 году наблюдается ускорение оборачиваемости капитала
ЗАО «КОРС», что способствует сокращению потребности в оборотном капитале,
приросту объемов продукции, и, следовательно, увеличению получаемой прибыли.
Однако в 2003 году произошло замедление оборачиваемости капитала ЗАО «КОРС» на
0,07 оборотов или на 16 дней может потребовать привлечения дополнительных
средств для продолжения хозяйственной деятельности данного предприятия.
В целом по ЗАО «КОРС» за 2002 год возросли доходы на 23382
тыс. руб. или на 14,6 %, а также наблюдается и рост расходов на 29107 тыс. руб.
и на конец анализируемого периода доходы составили 183205 тыс. руб., и соответственно
– расходы 151802 тыс. руб. В 2003 году мы видим, что произошло снижение доходов
на 18 232 тыс. руб. или на 10%, а также и расходов на 13232 тыс. руб. и на
конец анализируемого периода доходы составили 164973 тыс. руб., и
соответственно – расходы 138570 тыс. руб. Значительную долю в 2003 году
занимают управленческие расходы предприятия – 19,9 %, в сравнении с прошлым
периодом они возросли на 3,8% и составили 27579 тыс. руб. В данном периоде снизились
операционные расходы на 7939 тыс. руб. и составили 2463 тыс. руб.
В 2002 году ЗАО «КОРС» имеет
абсолютную финансовую устойчивость, обусловленную тем, что наблюдается излишек
собственных средств предприятия, а также долгосрочных заемных источников
формирования запасов ЗАО «КОРС». При этом наблюдается положительная тенденция
роста всех показателей обеспеченности предприятия. В 2003 году ЗАО «КОРС» имеет
нормальную финансовую устойчивость, обусловленную излишком собственных средств
предприятия, а также долгосрочных заемных источников формирования запасов ЗАО
«КОРС». При этом наблюдается положительная тенденция роста показателей
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, и
отрицательная тенденция снижения общей величины нормальных источников
формирования запасов и затрат в данном периоде.
ЗАО «КОРС» в 2002-2003 гг.
имеет достаточно высокий уровень показателей финансовой устойчивости и
наблюдается их положительна динамика, обусловленная ростом данных показателей.