Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются[4, с. 15]:

· определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;

· установление соподчиненности  показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;

· выявление формы взаимосвязи между факторами;

· выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;

· количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

Способ ценной подстановки - используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью ряд условных величин, которые учитывают изменение одного, двух и т.д. факторов, допуская, что остальные факторы не меняются. Сравнение величины результата до и после изменения уровня того или иного фактора позволяют элиминироваться от влияний всех факторов, кроме одного.

Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. При этом исходя из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения. потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

1.1.2. Методология использования способа цепных подстановок

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

                           (1)

где    a0, b0, c0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a1 , b1, c1 - фактические значения факторов;

ya, yb, - промежуточные изменения результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Dу=у1–у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

                           (2)

Пример

Таблица 1

Факторный анализ объема продукции

Алгоритм расчета способа цепной подстановки.

1. Рассчитывается валовая продукция, плановая = КР пл. х ГВ пл. = 160 000

2. Валовая продукция условная = КР факт. х ГВ план = 120 х160 = 192 000

4. 192 - 160 = 32 т. зачет увеличения количества раб. Валовая продукция возросла на 32 тыс.

5. Валовая продукция фактическая = КР ф. х ГВ ф. = 240 000

6. 240 000 - 192 000 = 48 тыс.

7. 32 =+ 48 = 80 тыс. - увеличение валовой продукции.

Если исследуются более 2-х факторов, то для расчета на один меньше количества общих показателей.

8. ВП план = КР пл. х Д пл. х П пл. х СВ пл. = 1000 х 160 х 7,6 х 102,796

ВП усл. = КР ф. х ГВ пл. х ПВ пл. х СВ пл.

ВП усл. = КР ф. х Д ф. х П пл. х СВ пл.

ВП усл.з. = КР ф. х Д ф. х П ф. х СВ пл.

Изменение за счет каждого фактора.

1) Изменение количества рабочих - ∆VП1 = VП усл.1 - VП плпн.

2) За счет изменения количества отработанных дней в году: ∆VП дн. = VП усл.2 - VП усл. е.

3) За счет изменения средней продолжительности рабочего дня. ∆ VП усл.3 - VП усл.2

4) За счет изменения среднечасовой выработки ∆ VП св. = VП факт. - VП усл.з.

ВП план = 1000 х 250 х 8 х 80 = 160 000 000

ВП усл.1 = 1200 х 250 х 8 х 80 = 192 000 000

ВП усл. 2 = 1200 х 256 х 8 х 80 = 196 608 000

ВП усл. 3 = 1200 х 256 х 7,6 х 80 = 186 777 600

ВП ф. = 100 х 256 х 7,6 х 102,796 = 239998,877

∆ ВП кр. = 192 - 160 = 32 000 000

∆ ВПд = 196,608 - 192 = 4,608000

∆ ВПп. = 186,777,6 - 196 608 = -9830,400

∆ВПсв. = 239,998,877 - 1867760 = 53222277

∑ = ∆ВП кр. + ∆ВПД + ∆ВПп. + ∆ВПср. = 79,99877.

1.2. Балансовый способ  в экономическом анализе деятельности предприятия

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов[6, с. 201]:

1) Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

2) Анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, который строится путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

3) Анализ по балансу, подвергнутому дополнительной корректировке на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

4) Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, представленного в таблице 2.

Таблица 2

СХЕМА ПОСТРОЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА [9, с. 33]

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Из аналитического баланса можно получить следующие важнейшие характеристики финансового состояния организации:

Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки (строка 399 — строка 390).

Стоимость иммобилизованных (т.е. вне оборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 баланса (строка 190).

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 баланса (строка 290).

Стоимость материальных оборотных средств (строка 210).

Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 баланса (строка 490).

Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов 5 и 6 баланса (строка 590 + 690).

Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов 4 и 1 баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из 4 раздела (строка 490 — строка 190 — строка 390).

Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2 строка 290; итог раздела 6 — строка 690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание не изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ — иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа[9, с. 128]:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берутся базисные темпы за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения[3, с. 58].

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя.

Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимым как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин[1, с. 101]:

- сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

- ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

- постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличением их стоимости не связанно с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследования структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о[10, с. 15]:

1) Формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

2) Отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

3) Сворачивании производственной базы;

4) Искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

Для того, чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

Кроме того, детальный анализ состава и движения активов можно провести, используя данные Приложения к балансу (формы № 5).

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (строка 130), поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Учитывая, что удельный вес основных средств (строки 120–122) может изменяться в следствии воздействия внешних факторов например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Наличие в составе организации нематериальных активов (строки 110–112) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновацию, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен. Для него требуется информация из формы № 5 и внутренняя учетная информация.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 214), готовая продукция и товары для перепродажи (строка 215), товары отгруженные (строка 216).

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

1) Наращивании производственного потенциала организации;

2) Стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

3) Нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

2. Практическая часть

Задача 1

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

         Оценить результат работы районов НСО по результативному показателю (Уi). Рассчитать  влияние факторов (Хi)  на исследуемый показатель и подсчитать резерв повышения его уровня, а также спланировать и дать прогноз его величины.

РЕШЕНИЕ

1)    Оценку результатов хозяйственной деятельности проводим сравнением фактической величины  валовой продукции на 1 среднесписочного работника с  расчетной, определяемой а основе уравнения зависимости:

У = а+вх₁+сх₂,                       (3)

         Параметры уравнения (3) находим через решение системы уравнений:

         Решив полученную систему уравнений,  имеем:

a = 27,2

b = -3,2

c = 0,48

         Тогда, уравнение зависимости будет иметь вид:

У = 27,2-3,2х₁+0,48х₂,                    (4)

         Все расчеты   представлены в таблице 3.

Таблица 3

Расчеты  для  оценки результатов деятельности предприятий по НСО

         Определяем коэффициенты корреляции:

  Значит, связь между показателями тесная.

2)    Влияние каждого фактора на прирост результативного показателя рассчитывается так:

∆У хi = bi *∆xi,                      (5)

Таблица 4

Расчет влияния факторов на прирост уровня валовой  продукции на одного среднесписочного работника, тыс. руб.

Таблица 5

Расчет резервов повышения уровня валовой  продукции на одного среднесписочного работника, тыс. руб.

         Подставляя в факторное уравнение  прогнозные значения показателей получим:

У  прог = 27,2-3,2*2,01+0,48*42,13 = 41 (тыс. руб.)

Задача 2

УСЛОВИЕ ЗАДАНИЯ

         Выявить тенденцию развития явлений с помощью аналитического выравнивания по исходным данным.

РЕШЕНИЕ

Таблица 6

Основные экономические показатели деятельности предприятия за 1998-2003 годы

Таблица 7

Определение тенденции развития явления

Рис.1. Динамика себестоимости 1 ц  продукции, руб.

Рис. 2. Динамика Цены 1 ц продукции , руб.

Рис. 3. Динамика объема произведенной продукции , тыс. ц

Рис. 4. Динамика затрат труда на 1 ц продукции, тыс. ц

Рис. 5. Динамика затрат средств на 1 ц продукции, руб.

Рис. 6. Динамика стоимости основных производственных фондов, тыс. руб.

Рис. 7. Динамика выручки за реализованную продукцию, тыс. руб.

Рис. 8. Динамика полной себестоимости продукции, тыс. руб.

Рис. 9. Динамика окупаемости затрат, %

Рис. 10. Динамика рентабельности производства, %

Рис. 11. Динамика производительности труда, ц/ чел

Рис. 12. Динамика среднесписочной численности  работников, чел

Рис. 13. Динамика валового дохода предприятия, тыс. руб.

Рис. 14. Динамика прибыли за реализованную продукцию, тыс. руб.

Рис. 15. Динамика валовой  продукции в сопоставимых ценах 1994 года, тыс. руб.

Задача 3

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

         На основе приведенных данных:

1)    составить  факторную модель зависимости  расходов сырья от нормы расхода и производственной программы;

2)    рассчитать влияние нормы расхода и  величины производственной  программы на расход сырья

3)    сделать вывод

РЕШЕНИЕ

         Исходные данные задания представлены в таблице 8.

Таблица 8

Исходные данные задания

Факторная модель   расхода сырья имеет вид:

Р =  N * Z,                    (6)

         Рассчитываем влияние факторов:

ПРЕДПРИЯТИЕ 1:

Р0 = N0 * Z0 = 65.8*1.02 = 67.12

P’ = N1 * Z0 = 64.2*1.02 = 65.48

Влияние  изменения  производственной программы:

∆P = P’- P0= -1.64

P1 = N1* Z1 = 64.2*1.01 = 64.84

         Влияние изменения  нормы расхода сырья:

∆  P = P1- P’ = 64.84-65.48 = -0.64

         Совместное влияние факторов:

-0,64-1,64 = -2,28 ( кг)

         Таким образом, в целом по предприятию 1 расход сырья сократился на 2,28 кг, в том числе из- за изменения  производственной программы на 1,64 кг, за счет изменения нормы расхода – на 0,64 кг.

ПРЕДПРИЯТИЕ 2

         Используем ту же методику:

Р0 = N0 * Z0 = 295*9,12 = 2690,4

P’ = N1 * Z0 = 300*9,12 = 2736

Влияние  изменения  производственной программы:

∆P = P’- P0= 45,6

P1 = N1* Z1 = 300*9,14 = 2742

         Влияние изменения  нормы расхода сырья:

∆  P = P1- P’ = 2742-2736 = 6

         Совместное влияние факторов:

6+45,6 = 51,6 ( кг)

         Таким образом, в целом по предприятию 2 расход сырья увеличился на  51,6 кг, в том числе из- за изменения  производственной программы на 45,6 кг, за счет изменения нормы расхода – на 6 кг.

Список литературы

1)    Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.

2)    Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.

3)    Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 1999. – 392 с.

4)    Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.

5)    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

6)    Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

7)    Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпрития. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 1998. – 188 с.

8)    Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.

9)    Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.

10)                      Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.

11)                      Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. –    471 с.

12)                      Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.

13)                      Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. – 558с.

14)                      Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.

15)                      Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.