-                          -                              =

Рис. 3.  Пояснения к базовой формуле ПБУ 18/02

В принципе, отражение данного показателя, в случае положительного значения в составе актива баланса, а отрицательного — соответственно в пассиве, вполне удовлетворит требованиям ПБУ 18/02 в части предоставления объективной информации пользователям отчетности, но методика учета отложенных налоговых активов и обязательств не будет соблюдена. Поэтому лучше предлагаемую методику использовать для контроля правильности расчета отложенных активов и обязательств.

Задание 2

2. Анализ динамики  и структуры  выручки от реализации продукции и факторов ее изменения

2.1. Анализ выручки от реализации

         Для анализа  динамики показателей выручки о реализации используют величины этого показателя, полученные в отчетном и предыдущем году, а также рассчитывают показатели по периодам времени года:

         Анализ выручки от реализации продукции необходимо начинать  с изучения динамики  и ее структуры. При этом  используют данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы № 5 «Приложение к балансу».

         Для анализа динамики и структуры выручки о  реализации  продукции используем таблицу 1.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции

 Из таблицы  1 видно,  что в  отчетном году произошел рост   доли прибыли  структуре выручки от реализации на 10,59 %, при этом доля затрат в структуре выручки от реализации упала на 10,59 %. В отчетном году наблюдается рост значения  прибыли на 627 тыс. руб., рост значения полной себестоимости на 165 тыс. руб. и рост значения выручки от реализации в целом на 792 тыс. руб.

         В структуре полной себестоимости произошли следующие изменения:

- материальные затраты выросли на 24 тыс. руб., но при этом их доля в структуре себестоимости упала на 5,79 %;

- амортизация снизилась на 11 тыс. руб., ее доля в структуре себестоимости также упала на 0,9 %;

- заработная плата выросла на 214 тыс. руб., доля  ее   в структуре себестоимости при этом упала  на 0,07 %;

- отчисления на соцнужды выросли на  92 тыс. руб., но при этом их доля в структуре себестоимости выросла на 0,06 %;

- сумма  прочих затрат упала на 154 тыс. руб., их доля в структуре себестоимости  упала на 3,89 %.

         О тех же тенденциях свидетельствуют рисунки, представленные ниже.

Рис.4.  Динамика основных  структурных элементов  выручки от реализации в отчетном и базовой годах

Рис. 5. Динамика структуры себестоимости в отчетном и базовом годах

Рис. 6. Динамика структуры выручки от реализации в отчетном и базовом годах

         Для анализа показателя используем  три факторные модели:

1) ВР = Оо + ТП1 –ВР пр – Пот – О1,                      (1)

где    ВР – объем реализованной продукции без НДС и акцизов

         Оо -  остаток нереализованной  продукции на начало года

         ТП 1- фактический объем производства ТП

         В пр -  прочее выбытие продукции

         О1 – остаток нереализованной продукции на конец отчетного года

         П от – продукция отгруженная, но не оплаченная в отчетном периоде

         Рассмотрим данную модель при использовании балансового метода.

         Записываем  формулу  (1) для базового периода:

ВР б = Оо б + ТП1 б –ВР пр б – Пот б – О1 б,                           (2)

         Записываем эту же формулу для отчетного периода:

ВР о = Оо о + ТП1 о – ВР пр о – Пот о – О1 о,                          (3)

         Из формулы отчетного периода последовательно вычитаем формулу базового периода:

∆ВР = (Оо о – Оо б) + (ТП1 о – ТП1 б) – (ВР пр о – ВР пр б) – (Пот о – Пот б) – (О1 о – О1 б),                      (4)

Таблица  2

Расчет балансовым методом влияния  по первой факторной модели

         Таким образом, по первой факторной модели получен результат: выручка о  реализации за счет изменения факторов , представленных в таблице   выросла  на 792  тыс. руб.

         2) Вторая факторная модель имеет вид:

ВР = р * q,                    (5)

Где    р -   цена продукции, тыс. руб.

         q -  объем реализации продукции

         Используем метод  разниц абсолютных и относительных величин

Таблица 3

Использование метода разниц относительных  и абсолютных величин во второй факторной модели

         Как видно из таблицы, в отчетном году произошел рост цены на продукцию на 1,05 тыс. руб. или  на 2,39 %. В отчетном году произошел рост объема реализации на 15 штук изделий или на 115 %. В целом общая выручка от реализации выросла на 780 тыс. руб. или на 117,75 %.

3) Третья факторная модель имеет вид:

ВР = О б * К об,                    (6)

Где    Об -  средний остаток оборотных активов по балансу, тыс. руб.

         К об – коэффициент оборачиваемости оборотных активов

         Используем метод  цепных подстановок в третьей факторной модели:

Таблица 4

Исходные данные для метода цепных подстановок

         Алгоритм расчета методом цепных подстановок:

1.     ВР б = Об б * Коб б = 5590*0,7862 = 4394,9 (тыс. руб.)

2.     ВР 1 = Об б * Коб о = 5590*0,6975 = 3899 (тыс. руб.)

3.     ∆ ВР 1 = ВР 1- ВР б = 3899-4394,9 = -495,9 (тыс. руб.)

4.     ВР о = Об о * Коб о = 7437*0,6975 = 5187,3 (тыс. руб.)

5.     ∆ ВР 2 = ВР о – ВР 1 = 5187,3-3899 = 1288,3 (тыс. руб.)

6.     ∆  ВР об = ∆ ВР 1 + ∆ ВР 2 = -495,9+1288,3 = 792,4 (тыс. руб.)

Таким образом, при использовании  третьей факторной модели мы получили   тот факт. Что значение выручки о реализации в целом выросло на 792,4 тыс. руб., в том числе за счет снижения коэффициента оборачиваемости   выручка  снизилась на 795,9 тыс. руб., за счет  роста оборотных активов  выручка  выросла на 1288,3 тыс. руб.

2.2. Анализ прибыли

Виды прибыли:

1)  прибыль от реализации продукции (продаж)

П рп = ВР – З пол,                         (7)

Где    З пол – полные затраты., тыс. руб.

2) прибыль до налогообложения:

П до = П рп + Д оп – Р оп + Д вн – Р вн,                           (8)

Где    Д оп, Д вн – доходы от операционной и внереализационной деятельности, тыс. руб.

         Р оп, Р вн- расходы от операционной и внереализационной деятельности, тыс. руб.

3) чистая прибыль:

ЧП = П до +ОНА – ОНО +НП,                        (9)

Где    ОНА-  отложенные налоговые активы, тыс. руб.

         ОНО -  отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.

         НП – налог на прибыль, тыс. руб.

         За счет чистой прибыли оплачиваются расходы:

-  штрафы,

-  проценты по кредитам и займам

         оставшаяся  прибыль может быть распределена  на фонд потребления и накопления.

2.2.1. Факторный анализ прибыли от реализации

Для определения факторов, влияющих на прибыль П рп, используют две формулы:

П рп = ВР – З пол,                         (10)

П рп = ∑ qi*pi - ∑qi*зi,                           (11)

Где    qi –  объем реализации продукции, шт.

         pi –  цена продажи товара, тыс. руб.

         зi – себестоимость единицы продукции, тыс. руб.

Таблица 5

Расчет факторов  по формуле (10)

Таблица 6

Расчет  факторов по формуле (11)

         Далее рассчитываем  следующие вспомогательные показатели:

1)    Выручка от  реализации  отчетного года в ценах базового года:

ВР 1пер = q  о* p б,                        (12)

ВР 1пер = 115*43,95 = 5054,3 (тыс. руб.)

2)    Полная себестоимость реализации отчетного периода в базовых  затратах на единицу продукции:

З 1пер = q о*з б,                    (13)

З 1пер = 115*39,63 = 4557,45 (тыс. руб.)

3) Базовая прибыль, рассчитанная исходя из фактического объема и ассортимента:

П о пер  = ВР 1 пер – З 1 пер,                          (14)

П о пер = 5054,3-4557,45 = 496,85 (тыс. руб.)

         Таблица 7

Расчет вспомогательных  показателей

4)  К ед = ВР 1 пер/ Вр о,                        (15)

К ед = 5054,3/4395 = 1,15

         Так как К ед больше 1, то изменения есть.

         Далее рассчитываем количественное влияние каждого фактора на величину Прп:

1)    выручка от реализации:

а) П вд = По * К ед – По= П о пер – По,                            (16)

П вд = 432*1,15-432 = 64,8 (твс. руб.)

Б) П  вд = По (К ед – 1),                          (17)

 П вд = 432 (1,15-1) = 64,8 (тыс. руб.)

2) Полная себестоимость:

П з = З1 – З 1 пер ,                         (18)

П з = 4128-4557,45 = -429,45 (тыс. руб.)

3)  Продажная цена р:

Пр = ВР 1 – ВР 1 пер,                    (19)

Пр = 5187-5054,3 = 132,7 (тыс. руб.)

4)    Влияние  структурных сдвигов в ассортименте реализации продукции:

П стр = (По пер/ ВР 1пер – о/ ВРо) ВР 1 пер,                    (20)

П стр = (496,85/5054,3 -432/4395)*5054,3 = 993,65 (тыс. руб.)

Таблица 8

Результаты расчетов   причин изменения прибыли от продаж

2.2.2. Факторный анализ прибыли до налогообложения

         Прибыль до налогообложения  в форме № 2 «отчет о прибылях и убытках» можно рассчитать по формуле:

Пдо = ВР – З пол – Доп – Р оп + Д вн – Р вн,                    (21)

Где    ВР – выручка от реализации, тыс. руб.

         З пол – полная себестоимость, тыс. руб.

         Д оп – операционные доходы, тыс. руб.

         Р оп – расходы операционные, тыс. руб.

         Д вн – доходы от  внереализационных  операций, тыс. руб.

         Р вн – расходы т внереализационных операций, тыс. руб.

         Анализ прибыли до налогообложения начинают с изучения динамики и структуры прибыли до налогообложения, при этом сравнивают отчетные данные с данными базисного периода, как по общей величине прибыли о налогообложения, так и по отдельным составляющим ее элементам.

         Таблица 9

Анализ динамики прибыли до налогообложения

Как видно из таблицы, в  отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1)     рост значения прибыли от реализации на 627 тыс. руб. или на 145,14 %;

2)     снижение доходов от операционной деятельности на 520 тыс. руб. или на 48,96 %

3)     Снижение расходов от операционной деятельности на 676 тыс. руб. или на 64,88 %;

4)     Снижение доходов от внереализационной деятельности на 42 тыс. руб. или на 89,58 %;

5)     Рост прибыли до налогообложения на 741 тыс. руб. или на 151,53 %.     

Таблица 10

Анализ прибыли до налогообложения

         Как видно из таблицы, в отчетном году наблюдались следующие тенденции:

1)    снижение доли  прибыли от реализации в структуре  прибыли до налогообложения на 2,2 %

2)    рост доли операционного сальдо в структуре  прибыли до налогообложения на 10,2 %

Для того, чтобы изучить влияние внереализационных доходов и расходов, операционных доходов и расходов на величину прибыли до налогообложения необходимо проанализировать  их сосав и  динамику. Определить сальдо этих доходов и расходов  и показать, как изменится  прибыль до налогообложения за счет этого сальдо. Чтобы рассчитать сальдо прочих доходов и расходов  необходимо вписать в таблицу все статьи прочих доходов и расходов в соответствии с ПБУ 9/99 и 10/99. Для этого строителя аналитическая таблица

Таблица 11

Анализ динамики доходов и расходов

Таким образом, в целом сальдо прочих расходов доходов на прибыль до налогообложения влияет в сторону ее увеличения на  114 тыс. руб.

         2.2.3. Факторный анализ чистой прибыли

ЧП = П до – НП,                             (22)

Где    ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.

         Пдо – прибыль до налогообложения , тыс. руб.

         НП – налог на прибыль,  тыс. руб.

         Чтобы определить количественное влияние каждого фактора, необходимо  произвести ряд дополнительных расчетов

Таблица 12

Анализ доходности предприятия

         Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли:

1)     влияние изменения прибыли о реализации:

∆ ЧП (Прп) = П рп 0о – Прп б,                        (23)

∆ ЧП (Прп) = 1059-432 = 627 (тыс. руб.)

2) ∆ ЧП (З) = ( ∆ d (з) * ВР 1)/100 %,                         (24)

∆ ЧП (З) = (-11,34*5187)/100 = -588,2 (тыс. руб.)

3) ∆ ЧП (Доп) = Доп о – Доп б,                        (25)

∆ ЧП (Доп) = 542-1062 = -520 (тыс. ру.)

4) ∆ ЧП (Роп) = Роп б – Роп о,                         (26)

∆ ЧП (Роп) = 366-1042 = -676 (тыс. руб.)

5) ∆ ЧП (Двн) = Д вн о – Двн б,                        (27)

∆ ЧП (Двн) = 5-47 = -42 (тыс. руб.)

6) ∆ ЧП (Р вн) = Р вн б – Рвн о,                        (28)

∆ ЧП (Рвн) = 10-10 = 0 (тыс. руб.)

7) Общее изменение:

627-588,2-520+676-42 = 152,8 (тыс. руб.)

8) ∆ ЧП (НП) = НП б – НП о,                           (29)

  ∆ ЧП (НП) = 136,92-344,4 = -207,48 (тыс. руб.)

         Сумма дополнительно полученной  прибыли из- за изменения  уровня рентабельности:

П доп = ∆ R  * З1/100,                    (30)

П доп = 8,93*4128 /100 = 368,63 (тыс. руб.)

2.2.4. Анализ распределения чистой прибыли

         Анализ проводится   с помощью таблиц ниже.

Таблица 13

Распределение чистой прибыли

         Как видно из  таблицы, в отчетном году наблюдаются следующие тенденции:

1)    Налог на прибыль вырос на 207,48 тыс. руб.

2)    Прочие местные налоги выросли на 41 тыс. руб., при этом их доля в структуре в прибыли до налогообложения  упала на 0,98 %

3)    Фонд накопления вырос на 291,51 тыс. руб., его доля выросла на 0,59 %

4)    Фонд потребления вырос на 197,01 тыс. руб., его доля – на 0,39 %

Таблица 14

Распределение платежей в бюджет

         Как видно из таблицы, в отчетном году наблюдается тенденция роста общей суммы   платежей в бюджет на 220,38 ты. руб.. Наибольшую долю в структуре платежей в бюджет занимает налог на прибыль: в базовом году – 79,6 % или 136,92 тыс. руб., в отчетном году – 79,36 % или 311,4 тыс. руб. Наименьшую долю в базовом году  занимают экономические санкции – 0,1 тыс. руб. или 0,06 %,  и прочие налоги - ,1 тыс. руб. или 0,06 %. В отчетном году наименьшую долю занимают платежи за недра – 0,4 тыс. руб. или 0,1 %.

Таблица 15

Контроль соблюдения нормативов по платежам  и отчислениям в бюджет

Как видно из таблицы, план в по внесению платежей в бюджет в базовом году был выполнен только по платежам за недра и за землю, а  также импортным таможенным пошлинам, налогу на вмененный доход, прочим налогам и экономическим санкциям. В отчетном году план внесения платежей в бюджет выполнен только по налогу на вмененный доход и подоходному налогу.

2.3. Анализ рентабельности деятельности предприятия

         Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность  работы предприятия. Для анализа рентабельности необходимо рассчитать все коэффициенты рентабельности за два года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия.

2.3.1. Анализ динамики коэффициентов рентабельности

         Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется  методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели, представленные в таблице 16.

Таблица 16

Расчет  динамики показателей рентабельности

         Как видно из таблицы  в отчетном году наблюдаются следующие тенденции по показателям рентабельности:

1)    рост общей рентабельности на 15,74 %

2)    рост рентабельности основной деятельности на 5,48 %

3)    рост рентабельности  реализации на 10,5 %

4)    рост рентабельности собственного капитала на 7,58 %

5)    рост рентабельности имущества на 6,5 %

6)    рост рентабельности инвестиций на 10,5 %

7)    рост рентабельности  текущих активов на 7,8 %

8)    рост рентабельности  основных средств на 30,6 %

9)    рост рентабельности  активной части основных средств на 43,7 %.

2.3.2. Факторный анализ общей рентабельности индексным методом

Последовательность расчета влияния индексным методом:

1) Rо = (ро * qо/ qо * зо) -1,                    (31)

Rо = ((43,95*100)/(100*39,63)) – 1 = 0,109

2) R1 = (р1 * q1/ q1 * з1) -1,                    (32)

Rо = ((45*115)/(115*35,9)) – 1 = 0,253

3) R11 = (ро * q1/ q1 * з1) -1,                           (33)

Rо = ((43,95*115)/(115*35,9)) – 1 = 0,224

4) Rо1 = (ро * q1/ q1 * зо) -1,                           (34)

Rо = ((43,95*115)/(115*39,63)) – 1 = 0,109

         Выявление влияния факторов:

1)    Влияние изменения цены:

∆ R р = R 1-R11,                   (35)

∆ R р = 0,253-0,224 = 0,029

2)    Влияние изменения себестоимости

∆ R з = R 11-Rо1,                           (36)

∆ R р = 0,224-0,109 = 0,115

3)    Влияние изменения ассортимента

∆ R асс = R о1-Rо,                          (37)

∆ R р = 0,109-0,109 = 0

2.3.3. Факторный анализ  рентабельности  имущества предприятия

         Данная методика построена на использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной по балансу:

R пр реал  = ЧП / Бн = Ир / Бн + ВР / Ир + ЧП/ ВР,                                      (38)

         Факторный анализ  рентабельности имущества предприятия осуществляется методом  ценных подстановок.

Таблица 17

Дополнительная информация

         Количественное влияние каждого фактора:

1) Влияние изменения удельного веса имущества, реально находящегося  в обороте предприятия

∆ R имущ (У) = ∆ У * Фо б * R реал б,                     (39)

 ∆ R имущ (У) = -0,0594*0,62*0,08 = -0,0029 или -0,29 (%)

2)     Влияние  изменения оборачиваемости имущества., реально находящегося в оборте:

∆ R имущ (Фо) =  Уо * ∆ Фо  * R реал б,                           (40)

 ∆ R имущ (Фо) = 0,78*0,05*0,08 = 0,0031 или 0,31 %

3)     Влияние изменения рентабельности реализации:

∆ R имущ (R реал) =  Уо * Фо о *∆ R реал о,                    (41)

 ∆ R имущ (R реал) = 0,78*0,67*0,09 = 0,047 или 4,7 %.

4)     Общее влияние факторов:

4,7+0,31 -0,29 = 4,72 (%)

2.3.4. Факторный анализ рентабельности собственного каптала

Для того, чтобы провести факторный анализ R  ск  используется следующая факторная модель этого показателя:

R  = Фо * R реал * Кфз ,                          (42)

Где    К фз – коэффициент финансовой зависимости

К фз = И р / СК,                    (43)

         Коэффициент финансовой зависимости в базовом периоде:

 К фз б = 7026/5012 = 1,4

         В отчетном периоде:  К фз о = 7763/6048 = 1,28

         Факторный анализ можно провести методом цепных подстановок:

1)    влияние изменения оборачиваемости имущества:

∆ R ск (Фо ) = ∆ Фо * R реал б * Кфз б,                    (44)

 ∆ R ск (Фо) = 0,05*0,08* 1,4 = 0,0056 или 0,56 (%)

2)    Влияние изменения рентабельности  реализации:

∆ R ск (R реал) = Фо  о  * ∆ R реал * Кфз б,                      (45)

 ∆ R ск ( R реал) = 0,67*0,09*1,28 = 0,077 или 7,7 (%)

3)    Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости:

∆ R ск (Кфз) = Фо о * R реал о *  ∆ Кфз о,                         (46)

 ∆ R ск (Кфз) = 0,67*0,17*(-0,12) = -0,0137 или – 1,37 (%)

4)    общее влияние факторов:

0,56+7,7-1,37 = 6,89 (%)

2.3.5. Факторный анализ рентабельности продукции

         На первом этапе анализа с составляем таблицу

Таблица18

Анализ структуры финансовых показателей

На втором этапе проводим  анализ влияния  рентабельности отдельных видов изделий на  общую рентабельность  продукции. При этом используются данные таблицы 19

Таблица 19

Оценка влияния рентабельности изделий А и Б на рентабельность продукции

         На третьем этапе  определяем как изменение в структуре реализуемой продукции влияет а финансовый результат  от реализации продукции, а через него и на остальные  виды прибыли.

         Таблица 20

Сведения  о выпускаемой продукции  в отчетном году

2.3.6. Факторный анализ  рентабельности текущих активов

         Факторная модель рентабельности  текущих активов:

R та = Фо * R  реал = Коб  та * R реал,                                       (37)

         Факторный анализ рентабельности текущих актив проводим в два этапа:

1) Определяем:

 R та б = 8,7 %

  R та о = 16,5 %

∆R = 7,8 %

К об та б = 0,78

К об та о =  0,698

∆ К об = -0,082

R реал б = 9,9 %

R реал о = 20,4 %

∆ R реал = 10,5 %

2) Влияние  изменения коэффициента оборачиваемости текущих активов

∆R та (К об та ) = ∆ К об  та * R реал. б,                            (38)

∆R та (К об та) = -0,082 * 0,099 = -0,0081 или – 0,81 (%)

3) Влияние  изменения   рентабельности от реализации:

∆R та (R реал) =  К об  та о * ∆R реал,                     (39)

∆R та (R реал) = 0,698 * 0,105 = 0,073 или 7,3 (%)

5)    Общее влияние

-0,81 + 7,3  6,49 (%)

Таблица 21

Результаты факторного анализа

         Как видно из таблицы,  наибольшее положительное влияние на рентабельность текущих активов оказало изменение  рентабельности реализации – на 6,49 %. Отрицательное влияние на изменение рентабельности текущих активов оказало замедление оборачиваемости – на 0,81 %.

Список литературы

1)    Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.

2)    Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 352 с.

3)    Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 1999. – 392 с.

4)    Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 1999. – 351 с.

5)    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344 с.

6)    Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

7)    Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпрития. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 1998. – 188 с.

8)    Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 1999. – 319 с.

9)    Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. – Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. – 150 с.

10)                      Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. – М.: Дело и сервис, 1999. – 111с.

11)                      Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. –    471 с.

12)                      Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.

13)                      Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. – 2 изд., доп., переаб. – М.: Инфра- М, 1999. – 558с.

14)                      Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. – М.: Перспектива, 1999. – 656 с.

15)                      Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.