Содержание

1. Источники кредитных ресурсов коммерческого банка: понятие и проблемы управления.. 3

1.1. Понятие и классификация источников формирования кредитных ресурсов коммерческого банка. 3

1.1.1. Собственные средства. 3

1.1.2. Привлеченные средства. 8

1.1.3. Заемные средства. 13

1.1.4. Уточнение понятия кредитных ресурсов коммерческого банка. 17

1.2. Проблемы управления источниками кредитных ресурсов коммерческого банка. 18

1.2.1. Управление активами. 18

1.2.2. Управление пассивами. 22

1.2.3. Методы управления источниками кредитных ресурсов коммерческого банка. 26

1.2.4. Оптимизационные подходы к системе осуществления кредитной  политики коммерческих банков России. 29

2. Управление источниками кредитных ресурсов коммерческого банка: формирование, анализ и размещение   35

2.1. Формирование кредитных ресурсов коммерческого банка (пассивные операции) 35

2.2. Анализ структуры и динамики кредитных ресурсов коммерческого банка  50

2.2.1 Методы анализа кредитных ресурсов коммерческого банка. 50

2.2.2 Конкретизация объектов и механизма анализа кредитных ресурсов коммерческого банка. 59

2.3. Размещение кредитных ресурсов коммерческого банка (активные операции) 65

Список литературы... 82

1. Источники кредитных ресурсов коммерческого банка: понятие и проблемы управления

1.1. Понятие и классификация источников формирования кредитных ресурсов коммерческого банка

В Финансово-кредитном словаре дается следующее определение банковских ресурсов: «Банковские ресурсы – совокупность средств, находящихся в распоряжении банка и используемых им для кредитных и других активных операций».[1]

Также общепринятым можно считать следующее определение ресурсов коммерческого банка, раскрывающее источники их формирования: «Ресурсы коммерческого банка (банковские ресурсы) – это его уставный капитал и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных операций и используемые для активных операций банка».[2]

Источники формирования кредитных ресурсов коммерческого банка можно разделить на три группы:[3]

1) собственные средства;

2) привлеченные средства;

3) заемные средства.

В свою очередь каждый из этих источников разбивается на ряд элементов. Определим и опишем их.

 

1.1.1. Собственные средства

Собственные средства банка формируются из уставного капитала, фондов и нераспределенной прибыли.

Уставный капитал – формируется из взносов предприятий, объединений и организаций состоит из номинальной стоимости акций, и служит основным обеспечением обязательств банка.

Сроки и структура взносов в уставный капитал регулируется Инструкцией ЦБ №8 от 17.09.1996 г. N 8” О правилах выпуски и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ” (в новой редакции от 08.08.97). В соответствии с ней кредитные организации, создаются в форме открытого или закрытого акционерного общества, что должно отражаться в их уставах и наименованиях, и формируют свои уставные капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами.

Совет банка самостоятельно утверждает положение о порядке образования и использования фондов банка.

Резервный фонд предназначен для покрытия возможных убытков банка по производимым им операциям. Минимальный размер резервного фонда определяется уставом кредитной организации, но не может составлять менее 15% величины уставного капитала. Источником формирования резервного фонда являются отчисления от прибыли направляемые в фонд в соответствии с законодательством.

Банками формируются также специальные фонды: "Износ основных средств", "Износ МБП", образуемые путем амортизационных отчислений; фонды экономического стимулирования созданные из прибыли. К специальным фондам банка относят также средства, полученные от переоценки основных фондов, проводимых по решениям Правительства России; средства от продажи банкам акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости.

Чистая прибыль текущего года – это сумма прибыли остающаяся в распоряжении банка после уплаты всех налогов и сборов.

Расчет прибыли текущего года регламентируемая инструкцией № 490 ”Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями” и определяется по форме №2 ежегодной (квартальной) отчетности банков.

Мировой опыт предоставляет нам различные методики определения размера собственных средств (капитала) банка. Размер капитала, рассчитанный по той или иной методике, будет различным.

Необоснованное завышение капитала при расчете приводит к ложной информации о благополучном состоянии банка и тем самым вводит в заблуждение вкладчиков, акционеров, а также сам банк. Последний, исходя из завышенной величины собственного капитала, расширяет свои активные операции, подвергаясь повышенным рискам. Напротив, если методика определения величины капитала приводит к его искусственному занижению, то будет наблюдаться сужение диапазона активных операций и, следовательно, снижение доходов.

Известно, что на величину достаточности собственного капитала банка влияют объем, состав, качество и характер активных операций. Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большого размера собственных средств и, наоборот, преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственного капитала. Размер собственного капитала, необходимого банку, зависит также от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных кредитоемких предприятий требует от него большого размера собственных средств при том же объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа мелких заемщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заемщика.

Мерой достаточности капитала служит показатель соотношения банковского капитала и портфеля активов (Capital-to-assets ratio)[4]. На протяжении нескольких лет в мировой банковской практике этот показатель претерпевал различные изменения. В 80-х годах вопрос о методологии оценки банковского капитала стал предметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности. В 1988 году Базельский комитет по регулированию и методам надзора за банками принял общие принципы расчета показателя капитал/активы. Главным обобщенным показателем достаточности капитала является коэффициент рисковых активов (Capital-to-risk ratio)[5], который определяется следующим образом:

коэффиц. капитал банка (собственные средства)

рисковых = ----------------------------------------------------------------------------

активов Сумма активов и внебалансовых счетов взвешенная по степени риска

“Веса” в знаменателе формулы зависят от категории активов, дифференцированных по степени риска, и изменяются в пределах от 0 до 100%

Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала.

Инструкцией ЦБ №1 “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций” от 1 октября 1997 г. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка: Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемого банка на 1 января 1998 г. установлен в сумме, эквивалентной – 4.0 млн. ЭКЮ; – на 1 июля 1998 г. – 5.0 млн. ЭКЮ.

Норматив достаточности капитала банка определяется как соотношение собственных средств (капитала) к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 3 – 5 групп риска:

капитал

Н1 = -------------------------

Ар – Рц – Рк – Рд

где Ар – сумма активов банка, взвешенных учетом риска

Рц – общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг

Рк – расшифровки, код 8987

Рд – величина созданного резерва на возможные потери по прочим

активам и по расчетам с дебиторами

Капитал (собственные средства) банка, используемый в расчете, определяется как сумма:

- уставного капитала банка;

- фондов банка;

- нераспределенной прибыли;

увеличенная на величину:

- резерва на возможные потери по ссудам 1 и 2 групп риска;

- полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода;

- переоценки средств в иностранной валюте

- переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;

уменьшенная на величину:

- допущенных убытков;

- выкупленных собственных акций;

- превышения уставного капитала неакционерного банка над его

зарегистрированным значением;

- недосозданного обязательного резерва под обесценение вложений в

ценные бумаги;

- кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных сверх лимитов;

- превышения затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками;

- расходов будущих периодов по начисленным, но не уплаченным процентам;

- дебиторской задолженности, длительностью свыше 30 дней;

- расчет с организациями банков по выделенным средствам.

Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных функций:

Защитная функция. Означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка.

Оперативная функция. Известно, что для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение зданий, оборудования, создания финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный капитал.

Регулирующая функция. Связана с заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами позволяющими государственным органам осуществлять функции регулирования и контроля.

 

1.1.2. Привлеченные средства

 

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее место, по различным оценкам – 70-80%. При этом структура последних зависит как от специфики банка, так и от изменений связанных с появлением новых способов аккумуляции временно свободных денежных средств.

Привлеченные средства формируются при помощи следующих банковских операций:

1) открытие и ведение счетов юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов;

2) привлечение во вклады денежных средств физических лиц;

3) выпуск банком собственных долговых обязательств.[6]

В мировой банковской практике все привлеченные средства по способу их аккумуляции группируются следующим образом:

·депозиты

·другие привлеченные средства

Депозиты

Основную часть привлеченных средств коммерческого банка составляют депозиты, то есть денежные средства, которые клиенты вносят в банк или которые в процессе осуществления банковских операций находятся определенное время на счетах в банке.

Существуют различные и нередко противоположные точки зрения по вопросу депозитов и применению депозитных счетов в банковской практике. Под депозитом в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные или банковские учреждения. Наряду со вкладами в банках понятие “депозит” также означает взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов и т. д. Следует отметить, что Российское законодательство не делает различия между депозитами и вкладами. Вкладные (депозитные) операции кредитных организаций и их отношения с вкладчиками регулируются Гражданским Кодексом РФ.[7]

Исследуя сущность банковского депозита, Э.С. Каценеленбаум отмечал особенность депозита, заключающуюся в его двойственной природе: «Депозиты являются для вкладчиков потенциальными деньгами. Вкладчик может выписать чек и пустить соответствующую сумму в циркуляцию. Но в то же время “банковские деньги” приносят процент. Они выступают для вкладчика в двойной роли: роли денег, с одной стороны, и в роли капитала, приносящего процент, с другой стороны».[8]

В Российской банковской практике использовалось другое понятия термина “депозит”. Так, Л.С. Падалкина понимает под депозитами бессрочные вклады; Э.М.Родэ считает, что депозиты – все срочные и бессрочные вклады клиентов банка кроме сберегательных. M.П.Березина считает, что депозитным может быть любой открываемый клиенту в банке счет, на котором хранятся его денежные средства.[9]

Гражданский Кодекс РФ в статье 834 определяет депозит через договор банковского вклада (депозита), где банк, принявший от вкладчика денежную сумму, обязуется по договору возвратить сумму вклада и выплатить проценты.

Существуют различные классификации депозитов:

· в зависимости от вида вкладчика депозиты принято разделять на депозиты физических и юридических лиц.

· в зависимости от срока и порядка изъятия депозиты принято подразделять на депозиты до востребования, срочные депозиты и специальные.

Депозиты до востребования представлены средствами на различных банковских счетах, которые их владельцы (юридические и физические лица) могут получить по первому требованию путем выписки денежных и расчетных документов (счета “on call” в мировой практике). К депозитам до востребования в отечественной практике относят:

· средства, находящиеся на расчетных, текущих счетах предприятии и организаций

· средства фондов различного назначения

· средства в расчетах

· остатки средств на корреспондентских счетах других банков

· средства во вкладах до востребования физических лиц

· сберегательные вклады

Срочные депозиты – это денежные средства, находящиеся на счетах и внесенные в банк на фиксированный срок. Банки требуют от вкладчика специального уведомления на изъятие средств и вводят ограничения по досрочному изъятию в виде штрафа или уменьшения выплачиваемого процента. К срочным депозитам относят:

· депозиты юридических лиц

· депозиты физических лиц

· срочные депозитные сертификаты

· сберегательные сертификаты

В отдельную группировку входят называемые специальные вклады:

- средства зарезервированные на специальных счетах для расчетов (аккредитивами, лимитированными чековыми книжками и т.д.);

- средства спецфондов и фондов спецназначения;

- кредиторская задолженность;

- средства по расчетным операциям (средства в расчетах между банками, средства для факторинговых операций)

Депозиты классифицируют также по степени удорожания:

· бесплатные – (средства на расчетных, текущих счетах клиентов);

· платные – (средства на депозитных счетах);

· дорогие – (межбанковский кредит, кредит у ЦБ);

По способу оформления депозиты делят на:

· оформленные договором (расчетные, текущие счета и депозиты юридических лиц);

· оформленные сберегательной книжкой (счета до востребования со сберкнижкой);

· оформленные ценными бумагами (депозитный и сберегательный сертификаты, облигации, векселя).

Также в отдельную группу можно выделить следующие виды депозитов.[10]

Межбанковские пассивные кредиты и депозиты:

- кредиты полученные от Банка России;

- кредиты полученные от кредитных организаций;

- кредиты полученные от банков-нерезиденнтов

- депозиты и иные привлеченные средства банков

- депозиты и иные привлеченные средства банков-нерезидентов

Собственно депозиты:

- депозиты Минфина России;

- депозиты органов субъектов РФ;

- депозиты государственных внебюджетных фондов;

- депозиты внебюджетных фондов субъектов РФ;

- депозиты предприятий и организаций, находящиеся в федеральной собственности;

- депозиты негосударственных организаций;

- депозиты физических лиц резидентов;

- депозиты юридических лиц-нерезидентов;

- депозиты физических лиц-нерезидентов.

Другие привлеченные средства

В зарубежной банковской практике наряду с привлечением депозитов банки часто используют другие формы привлечения денежных средств. К наиболее распространенным формам недепозитных операций относят:

Евродолларовые займы – один из способов внешних заимствований характеризующийся следующими параметрами:

- местонахождение рынка – Европа

- размер рынка измеряется сотнями миллиардов долларов

- сроки займов в среднем 3 -5 лет, что по российским меркам является – сверхдолгосрочным

- данные заимствования едва ли не самые дешевые из-за большого объема предложения на мировом рынке

- выпуск евродолларовых облигаций не требует обеспечения

- выпуск облигаций в отличие от акций не приводит к размыванию капитала.

Выпуск ценных бумаг для резидентов – один из способов привлечения дополнительных ресурсов для коммерческих баков, включающий:

· выпуск облигаций

· выпуск векселей

· выпуск депозитных и сберегательных сертификатов.

 

1.1.3. Заемные средства

Заемные средства коммерческого банка формируются из трех источников: межбанковского кредита, кредита Банка России и эмиссии собственных облигаций.

Особая разновидность банковского кредита – кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Практически все банки во время работы имеют излишек кредитных ресурсов или, наоборот, испытывают их недостаток. Это противоречие разрешается на рынке межбанковских кредитов в процессе перераспределения кредитных ресурсов между коммерческими банками на основе кредитных отношений.[11]

Банки-кредиторы предоставляют кредиты либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Для банков-заемщиков межбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности, а также дополнительным источником денежных ресурсов для расширения доходных вложений.

В большинстве стран межбанковские кредиты очень краткосрочны (от нескольких часов до нескольких дней) и предоставляются, как правило, без обеспечения. Предоставление межбанковских кредитов в Российской Федерации оформляется или межбанковским генеральным соглашением (если банки поддерживают друг с другом постоянные деловые отношения), или по кредитному договору. В последнем случае кредит предоставляется на более длительный срок.[12]

Центральный банк, являясь в соответствии со cтт. 4, 40, 45 и 46 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» кредитором последней инстанции для кредитных организаций, осуществляет рефинансирование коммерческих банков исходя из принятых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики и в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.

В настоящее время предоставление кредитов рефинансирования регламентировано Положением «О порядке предоставления Банком России ломбардных кредитов банкам от 13 марта 1996 г. №36-П и Положением «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг» от 6 марта 1998 г. №19-П. Эти документы предусматривают предоставление следующих видов кредитов:

·         ломбардный;

·         овернайт;

·         внутридневные.

Банк России предоставляет ломбардные кредиты двумя способами:

• по заявлению банков. В этом случае ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке, установленной Банком России, срок кредита определяется в заявлении банка;

• по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона.[13]

Ломбардные кредиты предоставляются уполномоченным учреждениям (подразделениям) Банка России на основании следующих документов:

-       заключенного генерального кредитного договора, предусматривающего предоставление банку ломбардных кредитов;

-       заявления на получение ломбардного кредита по фиксированнойпроцентной ставке или удовлетворенной (частично удовлетворенной) заявки на участке в ломбардною кредитном аукционе, в которой указывается как общая, так и минимальная сумма запрашиваемого банком ломбардного кредита (в случае частичного удовлетворения заявки).

Ломбардные кредитные аукционы проводятся Банком России в городе Москве как процентные конкурсы заявок банков на получение ломбардного кредита. Основанием для проведения аукциона является официальное сообщение Банка России о проведении ломбардного кредитного аукциона, в котором устанавливаются способ проведения аукциона, общая сумма кредита, выставляемая Банком России на аукцион, и срок, на который предоставляется кредит. Заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки начиная с максимальной. Окончательное решение о ставке отсечения и об объеме ломбардных кредитов, предоставляемых по результатам аукциона, принимается Кредитным комитетом Банка России после получения и анализа заявок банков на получение кредита.

Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих способов:

1) по "американскому" способу, при котором заявки (вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, равным или превышающим ставку отсечения, устанавливаемую Банком России по результатам аукциона;

2) по "голландскому" способу, при котором все заявки (вошедшие в список удовлетворенных заявок) удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок банков, т.е. по ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона.

После проведения ломбардного кредитного аукциона Банк России публикует его итоги с указанием сложившейся ставки отсечения в "Вестнике Банка России".

Кредиты овернайт предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах, расчетная система которых позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня, путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России.

Предоставление кредитов овернайт банкам допускается в пределах лимитов рефинансирования, устанавливаемых Кредитным комитетом Банка России по каждому банку в отдельности. Сумма установленного лимита рефинансирования по кредиту овернайт указывается в генеральном кредитном договоре.

Кредиты овернайт предоставляются Банком России для завершения коммерческим банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на его корреспондентский счет суммы кредита и проведения списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Банка России.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России банкам, расположенным в регионах с валовой (непрерывной) или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня, путем проведения списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии либо недостаточности средств на счете банка в расчетном подразделении Банка России.

Основанием для предоставления Банком России банку внутридневного кредита является наличие неисполненных платежных поручений банка и других платежных документов (предъявленных к корреспондентскому счету банка в соответствии с законодательством или договором) в течение операционного дня. При этом представления в Банк России заявления банка на получение внутридневного кредита не требуется.

Для привлечения заемных средств  акционерные банки могут выпускать собственные облигации. Выпускаемые банками облигации могут быть: именными и на предъявителя; обеспеченными или без обеспечения; процентными и дисконтными; конвертируемыми  в другие  ценные бумаги и неконвертируемыми; с единовременным погашением и с погашением по сериям. [14]

1.1.4. Уточнение понятия кредитных ресурсов коммерческого банка

Не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных кредитных операций банка. Это требует определения понятия кредитного потенциала банка.

Кредитный потенциал – это совокупность мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

Резерв ликвидности в коммерческом банке – это фонд обязательных резервов создаваемый в соответствии с Инструкцией ЦБ № 37 “Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ” от 18.11.97 г.

Далее следует обратить внимание на то, что понятие “банковские ресурсы” шире, чем понятие ”кредитные ресурсы”, поскольку первые предоставляются не только для целей кредитования, но и для финансирования и осуществления других активных операций банков.

Кредитные ресурсы коммерческого банка – это часть собственного капитала и привлеченных средств, в денежной форме направляемая на активные кредитные операции. Причем в момент использования кредитных ресурсов они перестают быть ресурсом для банка т. к. они уже не запас (возврат кредита – рисковая операция), а становятся вложенными кредитными ресурсами.[15]

Далее, чтобы связать данное понятие с практикой, представляется логичным разграничить понятие кредитных ресурсов на текущие кредитные ресурсы и мгновенные кредитные ресурсы, по аналогии с понятием ликвидности.

Формула для расчета размера текущих кредитных ресурсов, то есть ресурсов, которые мы потенциально еще можем направить на кредитные вложения будет:

Текущие кредитные ресурсы = Кредитный потенциал – вложенные кредитные ресурсы

Мгновенные кредитные ресурсы – это тот размер ресурсов, которые в конкретный момент времени могут быть использованы для выдачи кредита.

Мгновенные кредитные ресурсы = Остатки средств на кор. счете + Текущие поступления – Текущие платежи + Высоколиквидные ресурсы (ГДО) + излишек наличности в кассе банка.

Нельзя не упомянуть еще один важный фактор – существование высоколиквидного рынка МБК. С учетом этого можно говорить о кредитных ресурсах как о текущих или моментальных кредитных ресурсах коммерческого банка (в зависимости от целей расчета) плюс потенциальные возможности рынка МБК в пределах норматива Н8.

1.2. Проблемы управления источниками кредитных ресурсов коммерческого банка

1.2.1. Управление активами

В самом общем смысле, проблемы управления кредитными ресурсами коммерческого банка заключается в том, чтобы все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию «надежных» и дешевых» кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка; строить грамотную кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах  и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.

В процессе управление кредитными ресурсами коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой – не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.[16]

Для цели управления активы можно объединить в четыре большие группы.[17]

1. К первой группе относятся кассовая наличность и приравненные к ней средства т.е. те денежные средства, которые имеются в банке (средства на корреспондентском счете, фонде обязательных резервов ЦБ РФ), а также средства, вложенные в активы, которые легко можно обратить в денежные средства в течение самого незначительного срока (государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированные государством, и т.п.), или так называемые вторичные резервы.

2. Ко второй группе относятся ссуды, выдаваемые предприятием, организациям, Уровень ликвидности этих активов зависит как от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и от заемщиков. Наиболее ликвидными являются краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам.

3. В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности. Уровень ликвидности активов в этой группе ниже, чем в предыдущей. В настоящее время, к наиболее ликвидным, имеющим достаточное распространение, можно отнести ценные бумаги банков (акции, депозитные сертификаты и т.п.). Другие виды высоколиквидных активов не получили пока развития.

4. Четвертую группу активов составляют основные фонды банка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудование, транспортные средства и т.д. Эти активы принято относить к низколиквидным, хотя в данном случае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию в стране.

На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату, так и в динамике за соответствующий период времени коммерческий банк может перемещать средствах; одного вида активов в другой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода. При этом должны учитываться структура пассивов и сроки, на которые привлечены заемные средства. Так, в частности, если рассматривать первую группу активе в, то, например, при наличии относительно постоянной значительной величины остатков денежных средств на корреспондентском счете в Центральном банке России возможно размещение части этих средств в ссуды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги, которые хотя и менее доходны, но гораздо более надежны, чем первые, учитывая, что с мая 1993 г. начал функционировать рынок государственных краткосрочных облигаций. Таким образом, не снижая существенно уровень ликвидности, можно увеличить поступление доходов банка.

Однако принятию решения о размещении средств, находящихся на корреспондентском счете, в другие виды активов должны предшествовать анализ платежеспособности предприятий, обслуживаемых банком, прогноз их предстоящих доходов и расходов» поскольку в силу ряда негативных факторов возможно резкое сокращение остатков средств на корреспондентском счете и снижение уровня текущей ликвидности банка.

Во второй группе активе, как и в целом во всей их структуре, основной удельный вес занимают ссуды предприятиям, организациям. Эти ссуды в настоящее время носят, как правило, краткосрочный характер – до 3 – 6 месяцев и направлены в основном в сферу обращения. Уровень дохода от средств, размещенных в этот вид активов, наиболее высок, что позволяет коммерческим банкам значительную часть прибыли получать от ссудных операций. Следует заметить, что ликвидность краткосрочных ссуд весьма неравнозначна, что вызвано далеко не всегда высоким качеством обеспечения возврата кредита, предоставляемого заемщиками. Поэтому коммерческие банки в целесообразных случаях перемещают (или размещают) привлеченные средства в такой более предпочтительный для, них с точки зрения риска, хотя и менее доходный вид активов, как кредиты другим банкам, кредитоспособность которых им хорошо известна, тем самым повышая в целом уровень своей ликвидности. Причем эти кредиты также носят в основном краткосрочный характер.

Что касается следующей по величине статьи во второй группе активов – межбанковских кредитов, то на начальном этапе развития коммерческих банков  они также имели устойчивую тенденцию к росту, что было вызвано рядом факторов, в том числе и стремлением банков повысить свою ликвидность. Однако следует сказать, что для каждого банка существуют соответствующие пределы размещения средств в межбанковские кредиты, определяемые наряду с ликвидностью еще и функциональным назначением и приоритетами деятельности банка.

Размещение средств в активы третьей группы в виде приобретения акций, паев предприятий, организаций вызвано главным образом стремлением банков иметь постоянное поступление доходов, что повышает их финансовую устойчивость и соответственно ликвидность. Одновременно следует учитывать, что активы этой группы менее ликвидны, чем предыдущей, особенно в условиях кризисного состояния экономики, и размещение в них средств связано с весьма существенным риском. Поэтому, в частности, коммерческие банки обязаны создавать специальные резервы под обесценение ценных бумаг, не имеющих официальной рыночной котировки. Несмотря на все это, вложения средств банками в коммерческие структуры колеблются в пределах 20-25% к уставному капиталу. Несомненно, что такой чрезмерно высокий удельный вес вложений средств в акции, паи предприятий, организаций существенно снижает ликвидность коммерческих банков, а управление ею в части этой группы активов при отсутствии развитого рынка ценных бумаг связано с большими трудностями.

Четвертую группу активов составляют в основном средства, вложенные в развитие производственно-технической базы коммерческих банков. Поскольку коммерческие банки находятся на начальном этапе своего становления, то сегодня требуются значительные вложения средств для обеспечения банков помещениями, оборудованием» вычислительной техникой, современными средствами связи. Однако далеко не все банки, особенно это относится к вновь созданным, могут найти соответствующие источники финансирования своего развития. Отсюда возникает необходимость решения проблемы обеспечения сбалансированности между соответствующими капитальными затратами банка и источниками их финансирования. В случае осуществления выше указанных затрат без наличия соответствующих источников их покрытия ликвидность байка начинает снижаться в связи с трудностями, которые могут возникнуть при обеспечения выполнения обязательств перед кредиторами. [18]

 

1.2.2. Управление пассивами

Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы. Или иначе пассивами коммерческого банка. Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Управление кредитными ресурсами банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно. При формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств, с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень; позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.[19]

Основными видами привлеченных средств, которые должны объективно использоваться коммерческими банками в качестве кредитных ресурсов для цели последующего предоставления ссуд предприятиям, организациям, являются срочные вклады и депозиты.

Основной удельный вес в структуре пассивов коммерческих банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций, т. е. средства на счетах до востребования, с которых они могут быть изъяты в любой момент. Несмотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может в течение времени существенно колебаться, особенно в условиях кризисного состояния экономики, а поэтому значительную часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд. Это подтверждается теми случаями, когда у коммерческих банков возникают проблемы с наличием необходимых средств на корреспондентском счете, т.е. вложения средств в активы не покрываются полностью денежными ресурсами и соответственно банки не могут обеспечить выполнение обязательств перед кредиторами.

В процессе управления ликвидностью банков определенную роль играет межбанковский кредит. Удельный вес кредита, предоставляемого коммерческими банками друг другу, первоначально имел тенденцию к росту, хотя на него оказывает влияние в определенные периоды времени денежно-кредитная и финансовая политика государства. Для регулирования уровня ликвидности этот вид пассивов может быть достаточно приемлемым для коммерческих банков, так как его отличают в определенных случаях надежность, значительная величина ресурсов, которую можно получить в предельно сжатые сроки, сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видами ресурсов.

Наряду с межбанковскими кредитами коммерческие банки в необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счет кредитов Центрального банка России.

Одним из основных видов пассивов как по величине, так и по значению являются собственные средства коммерческого банка. Главная их функция заключается в защите интересов акционеров, вкладчиков, всех кредиторов банка, т.е., как уже указывалось, собственные средства банка служат обеспечением его обязательств перед контрагентами. Наряду с этим собственные средства, находящиеся в денежной форме, могут использоваться в определенной мере в качестве кредитных ресурсов. Эффективность участия собственных средств в управлении кредитными ресурсами коммерческого банка зависит от их величины, структуры и размещения. Коммерческие банки, владеющие крупными собственными средствами, имеют по сравнению с мелкими и средними банками, при всех прочих равных условиях, больше шансов на организацию эффективного управления кредитными ресурсами, поскольку обладают гораздо большей способностью осуществлять диверсификацию своей деятельности и, что особенно важно в области ссудных операций, переносить потерю части кредитных ресурсов, вложенных в ссуды и не возвращенных заемщиками.

Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному капиталу.[20]

К следующим укрупненным составным элементам собственных средств относятся фонды и резервы специального назначения, которые создаются, как правило, за счет отчислений от прибыли банка. Это, в частности, могут быть резервный и страховой фонды, назначением которых являются покрытие соответствующих убытков и поддержание ликвидности банка, а также фонды накопления и потребления, используемые для развития банка и материального стимулирования труда его работников.

К важному структурному элементу собственных средств относится нераспределенная прибыль банка. Временно свободные средства специальных фондов и нераспределенная прибыль в определенной мере могут выполнять функцию обеспечения обязательств банка перед клиентами. В дальнейшем эти фонды расходуются по целевому назначению, а нераспределенная прибыль, как правило, направляется на выплату дивидендов. По решению общего собрания акционеров часть дивидендов может реинвестироваться для вложения в определенные виды высокодоходных активов или в развитие банка, что способствует повышению ликвидности банка.

Важное значение для эффективности управления кредитными ресурсами коммерческого банка имеет также то, в какие виды активов вложены средства уставного капитала. В частности, чрезмерное использование этих средств на приобретение акций, паев, участие в деятельности различных организационных структур снижают ликвидность коммерческого банка, о чем уже упоминалось рейсе. Это объясняется тем, что почти все эти виды активов являются в настоящее время низколиквидными.[21]

1.2.3. Методы управления источниками кредитных ресурсов коммерческого банка

В мировой банковской практике управление кредитными ресурсами  осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.[22]

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал я резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие «прибыльность – ликвидность». При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие собой резервы первой очереди, т.е. те средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов. Применительно к банковской практике в нашей стране к резервам первой очереди можно отнести средства на корреспондентских счетах в Центральном банке России и в коммерческих банках-корреспондентах, в кассе, обязательные резервы в Центральном банке России.

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, которые включают высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут использоваться для увеличения резервов первой очереди. К резервам второй очереди можно отнести краткосрочные государственные ценные бумаги, в частности облигации, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной мере – высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит – чем они выше, тем больше по величине требуются резервы.

Третья группа активов, на которую приходится наибольшая доля размещаемых средств, – это ссуды клиентам. Вложения в активы этой группы приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее рискованны. В последнюю группу акт и во в, доля и состав которой определяются на основе прогнозирования развития экономики, входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги – приносить банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно норм обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называются «банками внутри банка». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку вклады до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть вкладов размещается в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля вкладов до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных вкладов и депозитов, будут ниже по сравнению с предыдущими, а поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере – в первичные и вторичные резервы, в незначительной части – в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т.п. и частично – в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы – ссуды предприятиям и организациям.

В определенной мере в части кредитных операций метод распределения активов рекомендован Центральным банком России коммерческим банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными рекомендациями коммерческие банки должны постоянно поддерживать определенное соотношение между привлеченными средствами в разрезе таких источников, как вклады, депозиты, межбанковские кредиты, собственные средства на счетах до востребования, и размещенными средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещены средства.

В отдельных случаях, когда уровень ликвидности коммерческого банка существенно снижается и он не может самостоятельно решить возникшие временные проблемы, связанные с выполнением своих обязательств перед клиентами, соответствующую экономическую помощь ему оказывает Центральный банк России.[23]

 

1.2.4. Оптимизационные подходы к системе осуществления кредитной  политики коммерческих банков России

Существуют значительные резервы оптимизации кредитной политики коммерческих банков России. Рассмотрим их через систему факторов, которые можно элиминировать, удалив тем самым препятствия к осуществлению долгосрочного кредитования российскими банками отечественной промышленности.

Факторы, препятствующие долгосрочным вложениям в реальный сектор, могут быть частично элиминированы следующими способами:

·       увеличением значения норматива Банка России Н4 (норматив долгосрочной ликвидности банка), позволяющим банкам наращивать объемы долгосрочного кредитования при достигнутом уровне собственных средств (капитале) и сложившейся структуре пассивов.

Установленный Инструкцией №1 Банка России «О порядке регулирования деятельности банков» обязательный норматив Н4 определяется как отношение все задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Заметим, что этот показатель, отражающий по своей экономической сути отношение кредитов к вкладам, показывает, насколько доходные и одновременно наиболее рискованные активы покрыты вкладами. Этот показатель долгое время в американской банковской практике считался ведущим и во многом определял активность ссудной политики любого американского банка.[24]

По инициативе коммерческих банков вопрос увеличения значения этого норматива дискутировался с Банком России. Однако, с учетом того, что необоснованное увеличение данного норматива может многократно увеличить риски потери ликвидности банка и его капитала (а, следовательно, может привести и к потере устойчивости банковской системы в целом), было принято решение о сохранении величины норматива на прежнем уровне.

·       повышением дифференциации ставок процента (дохода) между краткосрочными и долгосрочными вкладами.

Например, Сбербанк своевременно отреагировал на рост «ножниц» и с апреля 2000 г. внес коррективы в свою процентно-ценовую стратегию, сделав крен на привлечение долговременных депозитов населения. Были введены новые виды вкладов «Срочный пенсионный – Сбербанк России» и «Особый номерной Сбербанка России» со сроками длительностью в 1 год + 1 месяц, а также вклад «СБ – 501» на срок в 501 день. По этим вкладам (при общем понижении доходности по другим депозитам) были сохранены максимальные процентные ставки, зафиксированные на уровне 24-25 процентов годовых. Результат не замедлился сказаться: только за апрель 2000 г. объем долгосрочных вкладов достиг цифры 1,5 млрд. рублей.[25]

·        более обоснованным подходом к процессу трансформации краткосрочных денежных ресурсов в долгосрочные вложения.

Многие зарубежные банки пользуются так называемым коэффициентом трансформации, определяющим долю краткосрочных вкладов, которая может быть направлена в долгосрочные вложения. Так, можно провести формулу расчета коэффициента трансформации, которая применяется французскими банками:[26] 

К = (R – S ) /  R * 100% ,

где: R – краткосрочные ресурсы;

  S – краткосрочные ссуды и вложения капиталов;

  К – коэффициент трансформации.

В российских условиях аналогом величины S является дебетовый оборот по выдачам краткосрочных ссуд со ссудных счетов банка и другим краткосрочным вложениям сроком до одного года; аналогом R является кредитовый оборот по поступлениям средств на депозитные счета (сроком до одного года, включая счета до востребования) в кредитную организацию. Тогда объем дополнительных долгосрочных вложений может быть рассчитана по формуле:

О_ДВ = О_КЗ * К,

где: О_ДВ – объем долгосрочных вложений (активы);       

  О_КЗ  – объем краткосрочных заимствований (пассивы).

Экономический смысл вышеприведенных формул состоит в том, что та часть краткосрочных пассивов, которая не использована для размещения в краткосрочные активы, может быть направлена в долгосрочные вложения. Следует заметить, что данное утверждение в большей мере справедливо для условий стабильной экономики. В реальных российских условиях, связанные с высоким риском форс-мажорных оттоков вкладов, необходимо производить корректировку данных объемов, имея в виду как учет величины указанного риска, так и установленного значения величины норматива Н4.

Сберегательный банк в полной мере применяет указанный способ расчета и на начало 2000 г. практически достиг ограничения долгосрочных вложений по рассматриваемому нормативу Банка России, в то время как у многих коммерческих банков здесь имеются достаточные резервы.

По совокупности своих показателей Сбербанк может быть квалифицирован как основной и наиболее перспективный партнер крупных предприятий, производящих конкурентоспособную продукцию, настроенных на освоение больших объемов инвестиций и готовых активно внедрять инновации с целью расширения производства. При этом другие российские коммерческие банки могут использовать подходы, применяемые указанным банком при реализации своих депозитно-аккумуляционной, процентно-ценовой и кредитно-инвестиционной стратегий и в результате более полной реализации имеющегося потенциала, значительно увеличить объемы долгосрочных вложений в реальный сектор экономики. Однако, складывается впечатление, что банкам нужен некоторый внешний импульс, чтобы начать кредитование реального сектора.[27]

По мнению исследователей, такой импульс для успешной реализации потенциала банковской системы состоит в создании развитой рыночной  инфраструктуры, обслуживающей кредитно-инвестиционную сферу реального сектора.[28] Становление указанной инфраструктуры может осуществлять по следующим этапам:

1. Институциональные преобразования. Основной целью этого этапа является формирование гибкой и эффективно работающей системы взаимосвязей между банковскими и промышленными фирмами, позволяющей установить соответствие как между размерами потребных и располагаемых кредитно-инвестиционную деятельность с большим числом средних и малых предприятий, осуществляющих инвестиционную деятельности. Однако предприятиям и организациям малого бизнеса достаточно сложно найти партнеров среди мелких и маломощных банков; кроме того, они часто заинтересованы в сотрудничестве именно с крупными финансовыми структурами, которые могут предложить им более выгодные условия сотрудничества. В связи с этим возникает задача использования потенциала малых и средних банков с учетом дискретного характера имеющихся у них кредитных и инвестиционных ресурсов.

2. Использование комплексных финансовых инструментов, позволяющих снизить реальную ставку процента за кредит (она должна быть доступна для заемщика и выгодны для кредитора), путем оптимальной комбинации имеющихся в распоряжении банка набора финансовых продуктов. Чем выше доступность ресурса, тем выше спрос на него и тем более полно может быть использован имеющийся инвестиционный капитал. Для реализации сложных схем финансирования необходимо наличие сформированных на первом этапе устойчивых связей между банковскими и промышленными фирмами, которые обеспечивают, во-первых, настроенность банка и предприятия на длительное взаимовыгодное сотрудничество, и, во-вторых, безусловное исполнение обеими сторонами достигнутых договоренностей и согласованного алгоритма действий.

3. Создания активно работающей системы государственной поддержки инвестиционной деятельности. Реализация третьего этапа связана с претворением в жизнь первых двух этапов и позволяет значительно повысить экономическую эффективность  каждого из них. Система государственной поддержки может быть реализована путем выделения денежных средств, выдачи гарантий (поручительств), а также созданием режима максимального благоприятствования со стороны исполнительных органов и бюджетов всех уровней.

Создание благоприятного инвестиционного климата путем реализации описанных выше трех этапов является важной макроэкономической предпосылкой для эффективного использования имеющегося кредитного потенциала банковской системы страны, а также для повышения уровня готовности коммерческих банков к выполнению долгосрочных кредитных операций.

2. Управление источниками кредитных ресурсов коммерческого банка: формирование, анализ и размещение

2.1. Формирование кредитных ресурсов коммерческого банка (пассивные операции)

Для выполнения в условиях рынка своей первоочередной функции посредничества в кредите коммерческого банка сталкиваются с необходимостью аккумуляции финансовых ресурсов с целью их дальнейшего перераспределения и осуществления вложений для достижения максимальной доходности. В дореформенный период при функционировании командно-административной системы Госбанка СССР, совмещая функции эмиссионного центра и расчетно-кредитного института, обслуживающего практически всё народное хозяйство, фактически обладал неограниченной монополией на кредитные ресурсы: эти ресурсы образовали общегосударственный ссудный фонд и распределились в соответствии с утверждениями кредитными планами.

Переход к рыночной системе хозяйствования и формирование двухуровневой банковской системы  привели к дифференциации кредитных ресурсов и повышению ответственности банков, обслуживающих хозяйствующие субъекты. При функционировании двухуровневой банковской системы коммерческие банки самостоятельно изыскивают возможности для накопления и концентрации денежных средств в целях последующего распределения в наиболее выгодные формы.

Таким образом, банковские ресурсы образуются путём проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. Пассивные операции – это операции по формированию и пополнению банковского капитала и его ресурсной базы, которые отражаются  в пассиве его баланса. Пассивы коммерческого банка представляют собой его кредитный потенциал, состоящий из собственных и привлеченных ресурсов.[29]

Пассивные операции коммерческого банка и станут предметом рассмотрения настоящего пункта работы.

Как и всякая хозяйствующий, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денежных средств и материальными активами, которые и составляют его ресурсы. С другой стороны, с точки зрения происхождения этих ресурсы состоят из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны (занятых у других лиц). Таким образом, ресурсы банка (банковские ресурсы) представляют собой совокупность собственных и привлеченных (заёмных) средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций.[30]

По способу формирования все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и заёмные (привлеченные). Таким образом, основным источником ресурсов коммерческих банков является привлеченные средства всех банковских ресурсов. В составе собственных средств банка половина из них приходится на фонды, из которых доля уставного фонда занимает более 2%. Вторая половина собственных средств – прибыль текущего года. Для структуры привлеченных ресурсов коммерческих банков России характерным является  высокий удельный вес средств, хранящийся на расчетных и других счетах, составляющих депозиты до востребования. Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием, что объясняется его индивидуальными особенностями.[31]

Итак, основной частью денег, за счет которых работает и живет банк, составляют привлеченные им средства, причем привлеченные за плату. Особенностью банковского бизнеса является тот факт, что коммерческий банк работает преимущественно на привлеченных средствах, которые в совокупных пассивах банка составляют до 90%, в то время как собственные только около 10%. Поэтому проблема формирования ресурсов имеет для него более важное значение, чем для любого иного хозяйствующего субъекта. Это обстоятельство порождает конкурентную борьбу за ресурсы между банками, банками и иными кредитными и прочими организациями и предприятиями, а также другие специфические особенности банковской деятельности. Следует помнить, что банковская деятельность в отличие от других видов деятельности даже в кредитно-финансовой сфере регламентируется гораздо жестче, в том числе в плане формирования кредитных ресурсов. [32]

Забегая вперед, отметим, что анализ пассивов банка обычно начинается именно с его собственного капитала. Во-первых, потому, что без него вряд ли возможно начало банковской деятельности вообще. Во-вторых, потому, что значение собственного капитала в деятельности банка гораздо существеннее, чем его доля в общем объеме пассивов. Собственный капитал банка – это и стержень его деятельности, и последний резерв в случае неблагоприятного стечения обстоятельств.[33]

Собственный капитал формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка, который может производиться как напрямую – если  банк создается в форме общества с ограниченной ответственностью, так и через покупку акций – если банк создан в форме акционерного общества. К собственному капиталу относятся также все накопления, полученные банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели. Собственный капитал олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия. Иными словами, если реализовать все активы банка: принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудования и т.п.- и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники). В том случае, если активы банка будут реализованы по более низкой стоимости, чем они оценены в балансе, то все убытки будут покрыты за счет собственного капитала и, следовательно, каждый акционер получит меньшую сумму, чем та, которая по балансу банка приходилась на его акции. Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Он считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющий поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им часть своих акций.[34]

Источники собственного капитала банка служат: уставный капитал, добавочный капитал, фонды банка, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Уставный капитал кредитной организации составляется из вкладчиков ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующие интересы ее кредитов. Для акционерных банков он устанавливается  как сумма номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами, а для банков в форме ООО – как номинальная стоимость всех долей его участников. Величина уставного капитала определяется в учредительном договоре о создании банка и в Уставе банка. Вклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств и материальных активов, а именно банковского здания, в котором будет располагаться банк. Для формирования уставного капитала банка не могут использоваться привлеченные средства, запрещается принимать в качестве взносов в уставный  капитал негосударственные ценные бумаги и нематериальные активы. Банк России устанавливает минимальный размер уставного капитала, которым банк должен располагать для получения лицензии на осуществление банковских операций. Так, минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых  коммерческих банков Российской Федерации (за исключением дочернего банка иностранного банка) установлен в сумме, эквивалентной 1 млн. евро.

Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимость имущества при его переоценке, эмиссионный доход, то есть разницу между ценной размещения, акций при эмиссии и их номинальной стоимостью; стоимость безвозмездно полученного банком в собственность имущества от организации и физических лиц.

Фонд банка образуются из  прибыли в порядке, установленном учредительными документами банка с учетом  требований действующего законодательства. К ним относятся:

1). Резервный фонд,  который служит для покрытия возможных убытков банка. Размер его определяется Уставном банка и обычно составляет 15% от величины уставного капитала. Источником данного, впрочем как и всех иных фондов банка, является прибыль.

2).Фонд производственного и социального развития служит для финансирования технического совершенствования  банковского дела.

3). Фонд материального поощрения служит для поощрения персонала банка.

4). Специальные страховые фонды под обесценение вложений в ценные бумаги и возможные потери по ссудам банков.

5). Фонд накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества. Фонд накопления, как правильно, не уменьшаются:  происходит лишь изменение формы их существования – из денежной они превращаются в материальные активы (здания, оборудования, материалы, транспортные средства и т.д.).

Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития.

Органы банковского надзора в лице Центрального банка устанавливают минимальный уровень банковского капитала для вновь создаваемых банков и минимальный размер капитала для действующих банков.

В ходе  рыночных реформ в России проводилась политика, направления на сближение отечественных и международных стандартов капитала. В соответствии с Инструкцией ЦБ № 1 к 1 июля 1998 г. минимальный размер уставного капитала для вновь  создаваемых банков был установлен на уровне 5 млн. ЭКЮ, минимальный размер собственных средств для действующих банков был также на уровне 5 млн. ЭКЮ, что отвечало международным стандартам банковского капитала. Впоследствии евро была заменена  на евро. При этом  на деятельность банков с недостаточным размером собственных средств (от 1 до 5 млн. евро) были наложены определенные ограничения. Данные банки не могут:

а). проводить банковские операции за пределами Российской Федерации (кроме открытия и ведения корреспондентских счетов в банках-нерезидентах для осуществления расчетов по поручению физических и юридических лиц );

б). осуществлять операции по привлечению и размещению драгоценных металлов;

в). открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом;

г). принимать участие в капитале кредитных организаций на сумму, превышающую 25% капитала этих кредитных организаций.

Наряду с абсолютным значением размера банковского капитала (а также уставного капитала) ЦБ вводится относительные нормативы, в соответствии с которыми устанавливается зависимость между размером собственных средств и объемами различных видов банковских операций. Данные соотношения также определены в Инструкции № 1 ЦБ.[35]

Очевидно, что чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.[36]

На практике существуют два пути увеличения собственного капитала: 1) накопление прибыли и 2) привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.

Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализации либо в виде накоплений нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения  собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций открытых акционерных банков.

Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме ООО,  может происходить на основе как дополнительных вкладов его участников, так и вкладчиков в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка. Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций. Банк может выпускать акции  именные в документарной и в бездокументарной формах и на предъявителя. Акции на предъявителя выпускаются только в документарной форме. Могут также выпускаться обыкновенные и привилегированные акции. В некоторых случаях привилегированные акции наделяются правом голоса.

Выпуск и размещение банковских акций регулируются федеральным законам:  1) «Об акционерных обществах» и 2) «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ в редакции федеральных законов от 26 ноября 1998 года № 182-ФЗ и от 8 июля 1999 года № 139-ФЗ, а также нормативными актами Банка России.

Процедура выпуска акций кредитными организациями состоит из следующих этапов:

1.    Принятие решения о выпуске органов банка, имеющим, соответствующие полномочия (советом директоров или общим собранием акционеров), которое и регистрируется соответствующим органом. По каждому выпуску акций должно быть зарегистрировано отдельное решение.

2.    Подготовка проспекта эмиссии. Подготовка и регистрация проспекта эмиссии акций необходима, если число лиц, среди которых размещаются акции, превышает 500; либо если общий объем эмиссии свыше 50 тыс. МРОТ.

3.    Регистрация выпуска акций и проспекта эмиссии. Государственной регистрации подлежат все выпуски акций независимо от их числа и количества интересов. Регистрация производства либо в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России, либо в его территориальных учреждениях. Акт государственной регистрации выпуска акций подтверждается письмом, в котором указывается: объем зарегистрированного выпуска; присвоенный государственный регистрационный номер; дата регистрации. Одновременно кредитная организация получает письмо в адрес Расчетно-кассового центра (РКЦ) ЦБ РФ по месту ведения основного корреспондентского счета об открытии ей специального накопительного счета для сбора средств, поступающих в оплату за ценные бумаги.

4.    Раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии. Уведомление о порядке раскрытия и обеспечения доступа к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, должно быть опубликовано в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тыс. экземпляров в течении месяца со дня государственной регистрации акций. Кредитная организация-эмитент и профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение акций, обязаны обеспечить любым потенциальным покупателям возможность доступа к раскрываемой информации до приобретения ценных бумаг. Размещение ценных бумаг не может начинаться ранее, чем через 2 недели после обеспечения всем потенциальным покупателям доступа к информации о выпуске.

5.    Изготовление сертификатов акций (для документарной формы выпуска). Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все ценные бумаги с Государственным регистрационным номером.

6.    Размещение акций производится следующими путями:

а) прием от инвесторов взносов в уставный капитал (банковскими зданиями) на основании договора мены на определенное количество акций. Доля материальных активов в уставном капитале банка при его создании не должна превышать 20%, а при каждом последующем увеличении уставного капитала – 10%;

б) продажа акций за рубли и иностранную валюту на основании договора купли-продажи на определенное количество акций. Покупателями акций могут быть сами учредители банков, юридические и физические лица, приобретающие их от имени и за свой счет. Оплата может производиться как наличными рублями и валютой, так и безналичным путем.

в) переоформление внесенных ранее долей в акции – при  преобразовании кредитной организации из ООО в АО;

г) капитализация прочих собственных средств банка и начисленных, но не выплаченных дивидендов. Решение о капитализации принимается общим собранием акционеров, которое устанавливает порядок распределения акций среди акционеров пропорционально количеству принадлежащих им акций. Заключения каких-либо договоров не требуется.

д) конвертация в акции ранее выпущенных банком конвертируемых облигаций и других ценных бумаг в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством;

е) конвертация в акции ценных бумаг реорганизуемых кредитных организаций;

ж) консолидация акций, то есть замена ранее выпущенных акций меньше номинальной стоимости на вновь выпускаемые акции с увеличенной стоимостью;

з) дробление акций, то есть замена ранее выпущенных акций большей номинальной стоимости на вновь выпущенные меньшей номинальной стоимости.

В последних двух случаях кредитная организация аннулирует акции с прежней номинальной стоимостью. Акционеры получают акции новой номинальной стоимости.

Размещение акций должно быть закончено:

=  при учреждении банка – не позднее, чем 30 дней после регистрации банка;

= при реорганизации банка – в день регистрации выпуска акций;

= в остальных случаях – по истечении года с даты начала эмиссии.                                                        

7. Регистрация итогов выпуска. Отчет об итогах представляется в регистрационный орган в течении 30  дней после завершения размещения. Регистрирующий орган рассматривает его в течение 2 недель. В случае регистрации выдает письмо о регистрации и копию зарегистрированного отчета.

С момента регистрации снимают все ограничение на использование рублевых средства, материальных активов, иностранной валюты, внесенных в оплату эмитируемых акций.

8. Раскрытие всей информации, содержащейся в отчетах об итогах выпуска. Банк публикует итоги выпуска в том печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске.[37]

Привлеченные средства банка составляют подавляющую часть ресурсов коммерческого банка.  Проведение пассивных операций позволяет банку привлечь временно свободные финансовые ресурсы юридических и физических лиц.p[7.-С.98]

К пассивным операциям относятся:

* прием вкладов (депозитов);

* открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

* выпуск собственных ценных бумаг (облигации, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов);

* получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов;

* операции РЕПО;

* евровалютные кредиты.[3.С-267]

Депозит (вклад) – это денежные средства, переведенные банку на хранение, подлежащие возврату по наступлении срока и определенных условий. Возврату подлежит сумма депозита с оплатой установленной в депозитном договоре процентной ставки.

Виды депозитных счетов, используемых в практике современных банков, весьма разнообразны. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на учете двух моментов:  

1)    срока депозита до момента изъятия;

2)    категории вкладчика.

По срокам различают:

- депозиты «до востребования», то есть депозиты, погашенные по требованию вкладчика без предварительного уведомления;

- депозиты срочные.

Безусловно, депозиты на срок для банка предпочтительнее, так как известно время использования средств, поэтому проценты, выплачиваемые банков по срочным депозитам,  выше, чем по депозитам «до востребования».

В зависимости от категории вкладчика выделяют следующие виды счетов:

- счета физических лиц;

- счета юридических лиц;

- счета правительственных органов;

- счета местных органов власти;

- счета иностранных вкладчиков.

Вклады «до  востребования» могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. В промышленно развитых странах вклады «до востребования» изымаются главным образом с помощью чеков, поэтому их называют чековыми. Подавляющая часть операций денежного оборота производится при помощи вкладов «до востребования», выполняющих функцию средств обращения.

В наше время существует два типа вкладов «до востребования»:

- беспроцентные;

- счета, по которым выплачивают проценты.

Первые преобладают в общей сумме депозитов «до востребования», а вторые являются чековыми, по которым выплачивается незначительный процентный доход.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. С владельцами депозита банк заключает договор в письменной форме, в котором указывается сумма депозита, процентная ставка, срок депозита, дата погашения и другие условия договора.[38]

Срочные вклады – это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок с выплатой процента. Ставка платы по ним зависит от размера и срока вклада.

То обстоятельство, что владелец срочного вклада может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, не исключает возможности досрочного получение денежных средств. Однако в этом случае у клиента понижается размер процента по вкладу. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.[39]

С 1991 года в российской банковской практике стала применятся разновидность срочного банковского вклада, оформляемого депозитный сертификат. Депозитный сертификат – это письменное свидетельство банк-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Так, а практике работы банков США депозитный сертификат выпускается на сумму не менее 100 тыс. долл., а Великобритании – от 50 тыс. до 250 тыс. ф. ст. Российские коммерческие банки стали выпускать депозитные сертификаты с 1991г.

Депозитные сертификаты выдают только юридическим лицам. Они могут быть именные и на предъявителя. Право на получение вклада по депозитному сертификату может быть передано другому лицу. Депозитные сертификаты выпускаются банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц используется сберегательные сертификаты, выдаваемые банками, как на фиксированный срок, так и до востребования.

Определенную роль в ресурсах банка играют сберегательные вклады населения, в частности, вклады целевого назначения. Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удовлетворяются выдачей сберегательной книжки. Это могут быть вклады, выплата по которым приурочена к отпуску, дню рождения, так называемые новогодние вклады. Особенно популярны указанные виды вкладов в промышленно развитых странах.[40]

Депозиты являются основным источником банковских ресурсов. Структура депозитов в коммерческих банках изменяется в зависимости от конъюнктуры денежного рынка и государственного регулирования норм процента по вкладам.

Осуществляя пассивные операции, связанные с депозитами, менеджеры банков контролируют ситуацию, учитывая объем издержек по разным категориям вкладов, возможные риски, и предпринимают усилия по увеличению роста привлекаемых вкладов и оптимизации их структуры.

Необходимо, однако, иметь в виду, что особенностью данной группы пассивов является то, что банк имеет слабый контроль над объемом подобных операций, так как инициатива в помещении средств исходит, безусловно, от самих вкладчиков.

При этом, как показывает практика, все усилия менеджеров банка зачастую оказывается безрезультатным, так как мотивация поведения вкладчиков бывает достаточно своеобразной и плохо прогнозируемой.

Другими источниками банковских ресурсов являются средства, которые банк самостоятельно привлекает с целью обеспечения своей ликвидности. Это могут быть межбанковские кредиты; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе; займы на рынке евродолларов. Они называются управляемыми пассивами. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери и быть готовым к непредвиденные обстоятельствам.

Межбанковские операции в целом показывают степень развитости корреспондентских отношений между банками. Банки могут получать от других банков займы, что дает им возможность оперировать достаточно крупными средствами, поддерживать оптимальный остаток на корреспондентском счете и при необходимости обращаться за кредитом в банк-корреспондент. 

Получение займа у ЦБ РФ – традиционная пассивная операция коммерческих банков. Коммерческие банки получают кредиты у ЦБ РФ в форме переучета и перезалога векселей, то есть под залог государственных ценных бумаг.

Соглашения об обратном выпуске (сделки РЕПО) возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой. Если фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Банк передает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить через определенный срок по более высокие цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату за кредит, предоставленный банку.

С 1993 года широкое распространение получили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей. Вексель удобен тем, что в отличие от депозитного и сберегательную сертификата может использоваться как расчетное средство. Кроме этого, векселя не подлежат регистрации, как другие ценные бумаги, что облегчает банкам работу с ними и дает возможность их широкого применения, хотя с помощью норматива Н-13 регулируется их выпуск коммерческими банками.

Банк выпускает две разновидности векселей:

- процентные;

- дисконтные.

Особенности процентного векселя состоит в том, что выпуск и продажа векселей юридическим и физическим лицам производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму.

Особенности дисконтного векселя заключается в том, что выпуск и продажа  его осуществляются по цене ниже номинала, а погашение – по номиналу. Разница между ценой погашения и ценой покупки составляет доход держателя векселя.[41]

За последние годы получили развитие евровалютные кредиты как финансовый инструмент управления пассивными операциями. Евровалютные кредиты – это кредиты, полученные от иностранных банков в евровалюте. Ведущей валютой в структуре международного рынка ссудных капиталов являются евродоллары.[42]

Пассивные операции по привлечению межбанковских или централизованных кредитов, а также эмиссия неинвестиционных ценных бумаг провидится по инициативе самого банка и является эффективным способом быстрого привлечения крупных финансовых ресурсов. Однако поскольку эти операции осуществляются на денежном рынке, то стоимость привлечения подобных ресурсов значительно выше, чем депозиты равного срока, и поэтому коммерческие банки обычно прибегают к подобным средствам в крайних случаях, при возникновении финансовых затруднений.[43]

             

2.2. Анализ структуры и динамики кредитных ресурсов коммерческого банка

2.2.1 Методы анализа кредитных ресурсов коммерческого банка

В целях разработки предложений и рекомендаций по повышению эффективности функционирования финансово-кредитной организации в частности, коммерческого банка), необходимо проводить анализ структуры и динамики кредитных ресурсов этой организации.

Основным направлением анализа кредитных ресурсов коммерческого банка является анализ пассивов, активов, доходов и затрат, ликвидности и рисков, финансовых результатов (прибыльности), деловой активности, финансовой устойчивости и надежности банка.

На практике анализ структуры и динамики кредитных ресурсов, как правило, проводится в рамках комплексного анализа экономической деятельности банка.

Периодическое проведение анализа банковской деятельности является обязательным условием удачной коммерческой деятельности кредитной организации. Результаты анализа служат необходимым информационным источником для менеджмента банка. С помощью этих данных принимаются управленческое решение по регулированию деятельности банковского учреждения.

В функциональной структуре коммерческого банка целесообразно предусмотреть подразделение, которое занималось бы исключительно анализом деятельности этого финансово-кредитного учреждения. Такое подразделение должно отслеживать и  анализировать работу банка по различным направлениям, параллельно изучая финансово-экономическую ситуацию в стране и за рубежом. Это позволит предотвратить нежелательное воздействие на деятельность банка негативных внешних факторов.

Центральной функцией анализа банковской деятельности можно назвать поиск резервов для повышения эффективности функционирования банка на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики банковского дела. Это позволяет оптимизировать структуру  активов и пассивов с целью максимизации прибыли банка.

Аналитическое исследование, его результаты и их использование в банковском менеджменте должно соответствовать определенным требованиям (принципам). Эти требования учитываются при проведении исследования и должны обязательно выполняться при организации, проведении и практическом применении результатов комплексного анализа банковской деятельности. Среди принципов можно выделить комплексность, объективность, систематичность, оперативность и эффективность проведения анализа.

При проведении комплексного анализа банковской деятельности необходимо иметь аналитические материалы и документы, позволяющие получить достоверную, полную и всестороннюю информацию о банке, его финансовом положении и результатах деятельности. Такой информацией являются, прежде всего, баланс, отчет о прибылях и убытках, данные счетов аналитического учета, кредитные дела. Также необходима различная информация о финансово-экономической ситуации в стране и за ее пределами.

Вообще, прежде чем анализировать различные направления деятельности банка, необходимо проанализировать финансово-экономическую ситуацию в государстве, поскольку она оказывает на деятельность банка прямое воздействие (особенно при определении банком политики проведения активно-пассивных операциях).

Комплексный анализ банковской деятельности требует регулярного его проведения (в виде квартальных и годовых отчетах). Это служит для руководства банка материалом, с помощью которого принимаются соответствующие управленческие решения по  дальнейшему развитию банка и обеспечению его надежности.

Необходим не только внутренний анализ деятельности банка, но и сравнительный анализ результатов работы конкретного банка с результатами работы других банков. Это сравнение выполняется с использованием рейтингов коммерческих  банков, то есть системы оценки их деятельности, основной на финансовых показателях и данных баланса.

Одним из элементов анализа уровня банковского менеджмента является анализ качества стратегического планирования, который позволяет установить долгосрочные цели коммерческого банка и включает в себе разработку планов текущей деятельности. Оценка бизнес-плана позволяет определить основные виды деятельности банка на предстоящий период и сделать соответствующие выводы о качестве стратегического планирования.

К принципам анализа банковской деятельности относятся следующие моменты:

1.      при анализе банковской деятельности учитывается экономическая, социальная и политическая структура страны, на территории которой действует коммерческий банк (законодательство, нормативные требования регулирующих органов, экономическая политика правительства и т.д.);

2.      анализ должен базироваться на комплексном научном подходе и учитывать новейшие разработки в области оценки различных направлений банковской деятельности и опыт их применения на практике;

3.      анализ должен учитывать все стороны деятельности коммерческого банка, чтобы затем был выработан пакет комплексных мер по устранению недостатков и повышению результативности деятельности банка;

4.      анализ должен быть системным, т. е. каждый элемент финансовой и коммерческой деятельности банка должен рассматриваться как часть единой сложной системы, имеющей целый набор связей как с самой системой коммерческого банка, так и с внешней средой. Все эти взаимосвязи также обязательно подлежат изучению. Например, при анализе инвестиционной деятельности банка изучается весь набор рисков, которые сопровождают эту деятельность. При этом и качество самого риска-менеджмента в банке является объектом отдельного анализа;

5.      анализ должен базироваться на точной и достоверной информации, подкрепляться соответствующими расчетами и аналитически обоснованными выводами. С этой целью в банке постоянно необходимо совершенствовать систему внутренней документации, а также оптимизировать структуры риск-менеджмента, внутреннего аудита и контроллинга;

6.      результаты анализа должны активно применяться в дальнейшей деятельности коммерческого банка. Материалы анализа должны активно использоваться при обосновании, корректировке и уточнении плановых показателей;

7.      анализ должен проводиться регулярно, в банке должен существовать утвержденный план проведения аналитических исследований. С этой целью имеет смысл организовать в банке отдельную аналитическую службу, имеющую четкие полномочия ответственность и обязанности;

8.      анализ должен проводиться оперативно,  поскольку его результаты соответствуют именно той конъюнктуре рынка, которая сложилась на данный момент. И потому только в данный момент выводы анализа могут быть эффективно использованы менеджментом коммерческого банка;

9.      анализ должен проводиться с использованием знаний, опыт и с учетом мнений всех сотрудников банка, имеющих на то полномочия, предоставленные им правлением кредитной организации;

10. результаты и выводы анализа должны использоваться менеджером банка в его повседневной деятельности, принятии оперативных решений и разработке стратегических планов. Имеет смысл создать в банке соответствующую базу данных по результатам исследований его деятельности за ряд лет.

Только при выполнении всех принципов анализа банковской деятельности работ над ним действительно будет эффективной и результатом ее станет повышение финансовой устойчивости, прибыльности и рентабельности конкретного банка.[44]

Среди основных функций анализа банковской деятельности нужно отметить следующие:

1.     изучение влияния различных макроэкономических и социальных законов на финансовую деятельность банка, установление закономерностей и тенденций экономических явлений в их воздействии на существование конкретного банка (например, изменение рыночной ситуации, рыночных ставок, валютных курсов, влияющих на коммерческую деятельность банка и его финансовые показатели);

2.     обоснование текущих и перспективных планов (без углубленного анализа деятельности банка и обоснования прогнозов, без изучения закономерностей развития финансово-кредитного учреждения и выявления соответствующих недоработок не представляется возможным разработать план, адекватный успешному развитию банка);

3.     контроль за выполнением планов и менеджерских решений при осуществлении активно-пассивных операций;

4.     поиск резервов повышения эффективности работы банка;

5.     оценку результатов деятельности коммерческого банка и выполнения разработанных планов, оценку доступного банком уровня в его коммерческой и финансовой деятельности, оценку полноты использования всех ресурсов банка (такая оценка позволяет оперативно вмешиваться в текущую деятельность банка с целью устранения выявленных недочетов);

6.     разработку комплекса мер использованию выявленных дополнительных ресурсов (разработка внутри-банковских документов и положений, позволяющих повысить прибыльность банка при минимизации рисков и поддержании ликвидности на должном уровне).[45]

Источниками осуществления анализа деятельности коммерческого банка являются:

1.     ежедневный (месячный, квартальный, годовой) баланс;

2.     отчет о прибылях и убытках;

3.     отчет о движении денежных средств;

4.     отчет о собственном капитале;

5.     аудиторский отчет внешних аудиторов, а при необходимости – текущая отчетность для Банка России и данные первичного аналитического и синтетического учета.

В любом случае самым важным источником информации при осуществлении анализа деятельности коммерческого банка является баланс, отражающий хозяйственные средства и источники их создания.

В зависимости от цели и периода осуществления различают анализ:

1.     предварительный;

2.     оперативный;

3.     окончательный (по результатам данного периода);

4.     перспективный (стратегический).

В зависимости от объекта различают анализ:

1.     функциональный;

2.     структурный;

3.     операционно-стоимостной;

4.     анализ масштабности активных или пассивных операций.

В процессе анализа используются такие методы, как:

1.     сравнение;

2.     группирование;

3.     метод коэффициентов;

4.     сопоставление;

5.     балансовый метод;

6.     графический метод;

7.     метод табличного отражения.

Выбор методов анализа конкретной ситуации зависит от:

1.     периода охвата анализа;

2.     цели анализа;

3.     времени осуществления анализа: в момент проведения операции или по окончании отчетного периода.

Метод сравнения предполагает сравнение неизвестного ранее с явлениями известными, изученными ранее того, чтобы найти между ними общее или выявить кардинальные различия.

При анализе деятельности коммерческого банка этот метод используют для всех задач. Наиболее характерно сопоставление:

·                   плановых и фактических показателей деятельности банка с целью выявления степени выполнения бизнес-плана банка;

·                   фактических показателей результатов деятельности банка с нормативными, установленными Банком России;

·                   фактических  показателей с показателями предыдущих периодов для определения тенденций развития банка;

·                   показателей деятельности исследуемого банка с показателями других банков-конкурентов с целью определения места анализируемого банка на банковском рынке и его конкурентоспособность;

·                   результатов исследовании различных элементов деятельности банка, что позволяет сделать общий вывод о качестве его работы (например, сопоставление анализа доходов и анализа затрат банка);

·                   результатов различных менеджерских высшего и среднего руководства банка с целью проведения качественного анализа банковского менеджмента;

·                   результатов деятельности банка (его прибыльности и рентабельности) до и после внедрения каких-либо новых технологий – такой анализ позволит оценить окупаемость этих технологий.

Метод сопоставления базируется на  приведении всех показателей деятельности банка, используемых при ее анализе, в сопоставимый вид (например, приведение количественного выражения всех показателей в единую валюту, учитывая курс, сложившийся на рынке на каждую конкретную дату).

Метод коэффициентов предусматривает использование не абсолютных, а относительных показателей.  С помощью этого метода оцениваются показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности банка.

Метод группировок предусматривает группирование различных статей баланса с целью выявления данных, необходимых для проведения анализа конкретного направления деятельности банка. Например, группирование может идти по степени ликвидности, экономической сущности банковских операций, уровню доходности активов и стоимости пассивов.

Балансовый метод представляет собой сравнение активной и пассивной частей баланса и определение их равенства.

Графический метод – изображение выявленных в процессе деятельности банка данных в виде графиков, различных фигур и рисунков. Такой метод способствует большей наглядности результатов проведенного анализа для менеджмента и собственников банка.

Табличный метод представляет собой презентацию выявленной в процессе анализа информации в виде таблиц. Этот метод представляется наиболее эффективным с точки зрения дальнейшего создания базы данных по результатам анализа деятельности банка за различные периоды времени. Табличный метод позволяет наиболее полно проследить развитие деятельности банка в динамике на протяжении определенного времени. Использование информации, представленной в табличном виде, наиболее удобно при проведении последующих анализов деятельности банка.

Последовательность анализа состоит из трех этапов:

·                   предварительного этапа, который предусматривает:

- структуризацию и изучение материала;

- контроль и проверку изучаемого материала;

- расчет оценочных показателей;

·                   аналитический этап (описание полученных расчетных показателей);

·                   заключительного этапа (разработка рекомендаций).

В самом начале проведения анализа деятельности коммерческого банка уточняются объекты, цель и задачи анализа. Затем составляется план аналитической работы и разрабатывается система показателей, с помощью которых будут обрисовываться объекты анализа. После собирается и подготавливается для проведения анализа соответствующая информация. Проверяется точность собранной информации (здесь возможна помощь службы внутреннего аудита) и ее сопоставимость.

На основе собранной фактической информации проводится ее сравнение с плановыми показателями деятельности банка. Также проводится сравнение с фактическими показателями деятельности данного банка за прошлые отчетные периоды. Проводится сравнение с фактическими показателями деятельности банков-конкурентов.

Собрание информации по банку анализируется при помощи вышеуказанных методов проведения анализа банковской деятельности. Выявляются отклонения фактических показателей деятельности банка от плановых и от тех же фактических показателей за прошедшие периоды. Определяются причины этих отклонений.

Затем на основе результатов проведенного анализа подготавливаются документы, содержащие всю полноту информации по проведению и результатам анализа. Ответственные службы готовят (на основании результатов проведенного анализа) соответствующие рекомендации высшему и среднему менеджменту банка с целью минимизации негативных сторон деятельности исследуемого банка и усиления ее положительных сторон.[46]

 

2.2.2 Конкретизация объектов и механизма анализа кредитных ресурсов коммерческого банка

Анализ пассивов и активов банка.

Задачами анализа являются:

·                   определение размера собственных средств, их структуры и тенденций их изменений;

·                   определение размера привлеченных средств и задолженности;

·                   анализ выполнения нормативов достаточности капитала (собственных средств).

Анализ пассивов банка начинают с выяснения общей картины соотношения собственных и привлеченных средств. Для этого сопоставляют балансовые данные по базовому и текущему году.

Данные такого сопоставления покажут, какова тенденция темпов изменения объема ресурсов (рост или снижение), темпы изменения каких – собственных или привлеченных – средств являются большим, а также значимость тенденции более в формировании ресурсов банка.

Затем следует провести более глубокий анализ собственных и отдельно привлеченных средств.

Собственные средства характеризуются качественно и количественно.

Количественно собственные средства характеризуются двумя показателями:

·                   удельным весом в валюте баланса;

·                   величиной собственных средств нетто.

Удельный вес собственных средств в валюте баланса определяется как соотношение суммы собственных средств и общей суммы активов банка, выраженное в процентах. Желательно, чтобы значение этого показателя не превышало 8%.

Более характерным показателем является величина собственных средств нетто. Она определяется как разница между собственными средствами банка брутто (всего по балансу) и иммобилизованными средствами банка.

Под иммобилизованными средствами банка в данном случае понимаются средства, изъятые из оборота, то есть вложения в:

·                   операционные и неоперационные основные средства;

·                   нематериальные и активы;

·                   дебиторскую задолженность;

·                   запасы хозяйственных материалов и малоценные предметы;

·                   затраты будущих периодов;

·                   начисленные и неполученные доходы (дебиторы).

Следующим этого составляется отдельная таблица с детализацией собственных средств (капитала) на уставный, на нераспределенную прибыль прошлого года и отдельно отчетного года, а также отдельно резервного капитала и спецфондов по их видам (фонда развития банка, фонда материального стимулирования и т.д.) по данным аналитического учета.

Затем определяется удельный вес каждого вида собственных средств по отношению, как к общей сумме собственного капитала, так и ко всем пассивам банка. При этом осуществляется сопоставление за ряд лет или периодов, чтобы установить тенденции и рост (снижение) роли каждого вида собственных средств отдельно.

Целями анализа привлеченных средств являются:

·                   установление роли каждого вида привлеченных средств;

·                   установление роли тенденции увеличения или сокращения каждого вида привлеченных средств;

·                   осуществление общего вывода о политике управления привлеченными пассивами.

В процессе анализа привлеченных средств отдельно рассматриваются депозиты до востребования (в том числе корсчета банков и средства до востребования), срочные депозиты, в том числе межбанковские кредиты и депозиты предприятий (юридических лиц), вклады и депозиты физических лиц, и другие кредиты. Информация берется за базовый и отчетный год (период). При этом по каждому виду привлеченных средств определяется их доля в общей сумме привлеченных средств банка (или в общей сумме пассива баланса) и темп их изменения за период.

При этом также определяется тенденция роста(снижения) общего объема привлеченных средств, определяются те их виды, благодаря которым и произошел этот рост (снижение), делаются выводы, был ли такой рост (снижение) обусловлен финансово-экономическими потребностями банка.

Также, исходя, из исследования динамики структуры привлеченных средств оценивается качество менеджмента пассивов в банке. Определяются причины недостаточного использования резервов привлеченных средств. Это могут быть либо объективные причины (экономическое положение государства, инфляционные ожидания населения и т.д.), либо  недоработка сотрудников банка.

В привлечении средств банком главной ошибкой можно считать такой стиль управления пассивами, когда действия осуществляются без ориентировки на  перспективную эффективность, а единственной целью ежедневного выживания (выполнения нормативов Банка России, «латания дыр» в балансе и т.д.). В таких случаях, как правело, из баланса видны неоправданно высокие темпы привлечения межбанковских кредитов.

Цели и задачи анализа активов коммерческого банка заключается в:

·                   установлении тенденции за ряд лет увеличения или уменьшения как активов в целом, так и в том числе активов:

- доходных;

- недоходных;

- рабочих;

- высоколиквидных;

- иммобилизованных (вложенных в основные средства, дебиторы, затраты будущих периодов);

·                   анализе качества активов, особенно кредитного портфеля;

·                   выведении обобщающей оценки на предмет оптимизации состава и структуры активов.

На первом этапе анализа активов сопоставляют изменение объемов и структур (удельного веса) важнейших групп активов за ряд лет.

Сопоставление за ряд лет дает возможность увидеть политику вложения ресурсов банка в доходные активы или, возможно, в их капитализацию (основные средства и т.д.), которая не будет содействовать в перспективе  увеличению доходности.

После анализа по группам осуществляют детализированный анализ по видам или подгруппам активов в динамике за ряд лет и по удельному весу каждого вида в общей сумме активов.

Целью анализа качества активов являются определение их жизнеспособности и правильности отражения их стоимости в отчетности банка.

Качественный состав активов характеризуется соотношением продуктивных и непродуктивных активов и затрат на собственные нужды. К продуктивным активам относятся все операции с клиентурой и контрагентами банка по кредитно-инвестиционной системе. К непродуктивным относятся средства, которые отвлекаются на расчеты, резервы и средства дебиторов. К затратам на собственные нужды относятся капитализированные активы, нематериальные активы, средства, затраты и убытки, которые отвлекались за счет прибыли.

Анализ кредитного портфеля представляет собой анализ:

·                   качества выданных кредитов;

·                   обеспечения выданных кредитов;

·                   качества выданных кредитов по срокам погашения.

Исследуются прежде всего, динамика и структура кредитов в таком разрезе: овердрафт, кредиты под платежные карточки, операции РЕПО, векселя, факторинг, коммерческие кредиты, кредиты на строительство, освоение земли, финансовый лизинг и т.д.

Анализ инвестиционного портфеля включает в себя анализ вложений в ценные бумаги:

·                   на продажи;

·                   на инвестиции, то есть покупку ценных бумаг с целью получения дохода, дивидендов или доли от прибыли согласно договору.

Анализ доходов-затрат, прибыльность и рентабельности банка.

Задачи  анализа доходов и затрат коммерческого банка заключается в:

·                   систематическом сопоставлении доходов и затрат и определении финансового результата;

·                   выявлении факторов, которые содействуют увеличению или сокращению доходов и затрат;

·                   выявлении резервов.

Анализ доходов – это:

·                   общая оценка;

·                   оценка структуры доходов;

·                   оценка влияния на доходы различных факторов;

·                   анализ выполнения бизнес-планов (поскольку банки разрабатывают стратегию, которая выражается в составлении годовых планов по доходам с разработкой на кварталы, месяцы).

    Для оценки уровня доходности в целом сопоставляют уровни:

·                   доходов;

·                   активов, которые обеспечивают доходы;

·                   прибыль;

·                   доходности одного рубля активов.

    Анализ затрат банка заключается в:

·                   общей оценке их уровня;

·                   сравнительном анализе структуры затрат;

·                   общей оценке выполнения плана по затратам;

·                   постатейном анализе для выполнения наибольших затрат и тенденций, сложившихся по их сокращению или росту;

·                   проведении расчетов, определяющих влияние отдельных факторов на уровень затрат, связанных с выплатой процентов по депозитам до востребования (средства на счетах клиентов), по срочным депозитам, по оплате процентов за привлеченные банком кредиты.

Задачей анализа прибыльности и рентабельности банка является выявление тенденций за ряд лет, которые сложились в формировании объема полученной прибыли и уровне рентабельности как по банку в целом, так и по отдельным видам деятельности – процентной, инвестиционной, внереализационной. Анализ осуществляется посредством сопоставления фактических уровней и плановых показателей. [47]

2.3. Размещение кредитных ресурсов коммерческого банка (активные операции)

Активные операции коммерческого банка означают использование от своего имени привлеченных и собственных средств для получения соответствующего дохода.

Основными видами активных операций коммерческого банка является:

- предоставление кредитов юридическим и физическим лицам на различных условиях и на различный срок;

- операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет;

- инвестирование;

- операции РЕПО;

- валютные дилинговые операции;

- нетрадиционные операции коммерческих банков.[48]

Активные операции осуществляются коммерческими банками с целью получения прибыли при одновременном поддержании необходимого уровня ликвидности банка и оптимального распределения рисков по отдельным видам операций. Необходимость соблюдения данных требований заставляет банки размещать часть своих актов во вложения, не приносящие дохода.

По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разделить на 4 группы:[49]

1. Свободные резервы - это наличие деньги в кассе, остатки на корреспондентском счете в РКЦ Банка России и на корреспондентских счетах в других кредитных организациях. Свободные резервы – самый ликвидный вид активов банка. Но, как правило, эти активы или  не приносят доход, или дают минимальный доход.

2. Кредиты и средства, размещенные в виде депозитов и других кредитных организациях, в том числе в Банке России.

При размещение ресурсов в форме кредитов или депозитов у банка возникают фиксированные по суммам требования к заемщикам. Доход банка по этим операциям устанавливаются при заключении сделки. Он выплачивается в виде процента.

3. Инвестиции – это вложение ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а также долевое участие в совместной хозяйственной деятельности.

Инвестируя средства в различные ценные бумаги и другие финансовые активы, коммерческие банки преследует разные цели. Так, покупая иностранную валюту, золото или государственные ценные бумаги, коммерческие банки увеличивают резерв своей ликвидности, так как указанные ценности могут быть быстро обращены в необходимые банку денежные средства. Осуществляя так называемые портфельные инвестиции (покупая акции, облигации, другие вида ценных бумаг), коммерческие банки рассчитывают на получение дополнительных доходов в форме дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости.                                     

4. Материальные и нематериальные активы самого банка (внутренние инвестиции). К ним относятся стоимость банковского здания, оборудования, другого имущества, необходимого для работы банка. Следует отметить, что успешное развитие банка, укрепление его позиций на рынке ссудных капиталов требует постоянного увеличения расходов на расширение и  совершенствование материальной базы банка. Этот вид активов не только не приносит банку доходов, но и постоянно связан с расходами. Кроме того, он характеризуется очень низкой ликвидностью.

Активы коммерческих банков можно группировать: 1) по уровню доходности,  2) по  уровню риска и  3) степени ликвидности.

По уровню риска все активы в соответствии с инструкцией ЦБ РФ № 1 от 1 октября  1997 года подразделяются на 5 групп. Каждой группе присвоен соответствующий коэффициент риска, который показывает, несколько надежно вложение средств банка в те или иные активы (%): [50]

1-я группа – безрисковые активы 0;

2-я группа – низкорисковые активы 10;

3-я группа – активы средней степени риска 20;

4-я группа – активы с повышенным риском 70;

5-я группа – высокрисковые активы 100.

Так, в первую группу входят активы, свободные от риска. Это средства на корреспондентском счете и средства на резервном счете банка в ЦБ РФ. Активам банка в виде остатка средств в кассе присвоен коэффициент риска 2%, что не исключает небольшую степень риска этой операции.

Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска – 10%. Это ссуды, гарантированные Правительством России; ссуды под залог драгоценных металлов в слитках; ссуды под залог государственных ценных бумаг. Однако, как показала практика, вложение средств коммерческих банков под гарантии правительства, под залог государственных ценных бумаг оказалось более рискованной операцией, чем 10%, как это предусмотрено в инструкции № 1 ЦБ РФ. Поэтому, совершая активные операции, банки должны располагать полной и свежей информацией о положении дел на денежном рынке для принятия мер по снижению банковских рисков.

Максимальный риск (100%) имеют активные операции банков, отнесенные к пятой группе активов. Это вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, а также собственные здания банка. Конечно, вероятность потери средств по активам данной группы различна, но при определенной ситуации они могут быть максимальными.

Активы банка должны быть ликвидными, то есть легко превращаться в наличные средства. С точки зрения ликвидности, в банковской практике различают:

а) высоколиквидные активы, то есть активы, находящиеся непосредственно в денежной форме (резервы первой очереди) либо легко обращаемые в денежную форму (резервы второй очереди). К резервам первой очереди относятся кассовая наличность, остатки на корреспондентских счетах (если нет ограничений на их использование). Резервами второй очереди считаются легкореализуемые государственные ценные бумаги, когда есть емкий и ликвидный вторичный рынок; 

б) краткосрочные ликвидные активы – краткосрочные ссуды и ценные бумаги, имеющие вторичный рынок;

в) труднореализуемые активы – долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка, долевое участие в совместной деятельности;

г) низколиквидные активы – вложение в основные фонды банка.

Активные операции коммерческих банков, с учетом их направленности на получение прибыли можно условно разделить на следующие виды:

- кредитование юридических и физических лиц;

- инвестиционные проекты;

- валютные дилинговые операции;

- нетрадиционные операции коммерческих банков.

Кредитование юридических и физических лиц есть основной вид активных операций коммерческого бака.

В зависимости от субъекта кредитования кредиты бывают:

1) государственные;

2) коммерческие;

3) личные;

4) международные.

Помимо данных форм кредита выделяется банковский кредит как основная форма современного кредита.

Однако виды кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по другим кредитам. К ним относятся:

·                   связь кредита с движением капитала;

·                   сфера применения кредита;

·                   срок кредита;

·                   платность кредита;

·                   обеспеченность кредита.[51]

По связи кредита с движением капиталов его можно разделить на два типа: ссуды денег и ссуды капитала. Ссуды денег связана, как правило, с потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения общественного продукта, а затрачивается и погашается за счет уже созданных накоплений. Ссуда капитала, напротив, предполагает не «проедание» продукта, а его увеличение; заемщик в этом случае обязан так использовать кредит, чтобы с его помощью получить новую стоимость, и не только возвратить кредит, но и заплатить ссудный процент. Ссуда капитала является наиболее типичным видом банковского кредита.

По сфере  применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной российской практике более характерными являются вложения средств не в сферу производства, как это принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где оборачиваемость прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере.

Поэтому, к сожалению, кредитные портфели современных российских банков почти целиком состоят из краткосрочных ссуд с преимущественной концентрацией в сфере торгово-закупочного бизнеса.

Безусловно, подобное положение дел связано с тем состоянием, в котором в настоящее время находится экономика России, но, тем не  менее, это таит в себе реальную угрозу банкротства, так как, по анализу УБ РФ, большинство из обанкротившихся  банков проводили подобную кредитную политику и имели сходную структуру своего кредитного портфеля.

В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.

Традиционно современное кредитное дело отличается преимущественно краткосрочным характером. С позиции многих стран рыночно экономики, краткосрочные ссуды – это ссуды, срок пользования  которыми не превышает одного года. В основном они обслуживают кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 6 лет. Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств.

Среднесрочными кредитами являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера их применения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

В разряде критерии классификации банковских ссуд последнее место занимает платность кредита. Исходя  из данного критерия можно выделить банковские ссуды с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной. Рыночная цена кредита – это та его цена, которая складывается на рынке в данный момент, исходя из спроса и предложения, по различным видам банковских ссуд. В условиях инфляции – это довольно подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как правело, возникают в связи с большим риском кредитования клиента, нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного процента, является элементом дифференцированного подхода к кредитованию, возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании централизованных кредитов эмиссионного банка, кредитовании сотрудников банка.

Обеспечение кредита. Важным элементом  кредитования и критерием классификации банковских ссуд выступает их обеспеченность. В этой связи ссуды могут иметь прямое обеспечение, косвенное обеспечение и не иметь его. В международной практике кредиты зачастую подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие частичное обеспечение.

В мировой банковской практике можно увидеть и другие критерии классификации. Так, в большинстве стран ссуды подразделяются на два блока: кредиты юридическим и ссуды физическим лицам.  Если кредиты первого блока представляются на производственные цели (к примеру, на расширение производства и реализацию продукта), то кредиты второго блока обслуживают личные потребности населения. Подобная классификация оказывается важной как для  диверсификации риска кредитных вложений, так и для организации кредитования (порядок выдачи, оформления, погашения, обеспечения кредита и др.).

Банковские кредиты детализируют и по другим, более «мелким» признакам. Их подразделяют в зависимости от той валюты, которая используется в процессе кредитования (рубли, доллары, немецкие марки, французские франки и т.п.), в зависимости от того, лимитируется или не лимитируется ссудная задолженность, постоянно возобновляемые (револьверные) и прерываемые кредиты, и т.п.

Серьезным основанием для выделения специальной группы кредитов является их размер. В мировой и отечественной банковской практике регламентируются так называемые «крупные» кредиты». К разряду  крупных кредитов в России относят ссуды, размер которых одному заемщику (или группе заемщиков) превышает 5% капитала банка.

Осуществление инвестиционных проектов с коммерческими банками предполагает мероприятия, направленные на разборку и реализацию стратегий по управлению портфелем инвестиций, достижения оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях получения прибыли, поддержания допустимого уровня банковского риска и ликвидности баланса банка.

Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов.

Портфельные  инвестиции осуществляются  в форме покупки ценных бумаг или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду.

Доходы банка от инвестиционных операций складываются из процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости, комиссионных, а также разницы между ценой продажи ценной бумаги.

Валютный дилинг. Естественным посредником между спросом и предложением иностранной валютой являются коммерческие банки. Поэтому задачей банка в данной области является предоставление своим клиентам возможности конвертировать их активы,  выраженные в одной из валют, в авуары в другой валюте. Такая конвертация осуществляется путем операций на условиях спот и форвард, то есть на протяжении каждого рабочего дня банк стремится приобрести иностранную валюту по наиболее выгодным, с его точки зрения, курсовым соотношениям с целью последующей ее реализации для получения прибыли.

К нетрадиционным операциям коммерческих банков относятся операции, которые могут выполнять и другие организации, кроме коммерческих банков. К ним можно отнести:

- расчетно-кассовое  обслуживание;

- трастовые операции;

- лизинг;

- факторинг;

- выдачу гарантий и поручительство;

- услуги по инкассации и т.д.

Доход по данным операциям банки получают либо в виде комиссионных,  либо в виде платы за обслуживание.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций.

Активные операции банков можно разделить на четыре группы:

·                   учетно-ссудные, в результате которых формулируется кредитный портфель банка;

·                   инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

·                   кассовые и расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банков своим клиентам;

·                   прочие.

Учетно-ссудные операции. Ссудные операции составляют основу деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные ссуды, которые можно классифицировать по различным признакам:

·                   по типам заемщиков – ссуды предприятиям, правительству и местным органам власти, населению, банкам;

·                   по срокам пользования – краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

·                   в зависимости от сферы функционирования – ссуды в сферу производства и в сферу обращения;

·                   по характеру обеспечения – залоговые, гарантированные, застрахованные и необеспеченные (бланковые);

·                   по методам погашения – погашенные единовременно и частями.

Банки выдают кредиты при соблюдении следующих принципов (т.е. основополагающих условий кредитования), которые используются в совокупности и обуславливают реализацию друг друга: обеспеченность, возвратность, срочность, платежность и целевой характер.[52]

Организация кредитования предусматривает различные формы выдачи ссуд.

В большинстве стран ссуды предоставляются, как правело, в форме открытия кредитного лимита. Так, в США, Германии, Голландии, Бельгии и других странах широко распространена форма установления лимита по контокоррентному счету, открываемого заемщиком.  Контокоррентный счет представляет собой сочетание ссудного счета с текущим (расчетным). Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу кредита клиенту, а кредитовое сальдо – наличие у него собственных средств на счете. Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности в заемных средствах и характеризуется  как краткосрочный. При наличии соответствующего договора выдача такого кредита осуществляется как бы автоматически, без анализа причин возникновения потребностей, что обеспечивает оперативность ее удовлетворения. Вместе с тем внешняя видимость автоматизма сопряжена с тщательным предварительным и последующим анализом финансового состояния заемщика. Условия кредитования по контокоррентному счету дифференцируется в зависимости от уровня финансовой надежности клиента (первоклассного заемщика). Наивысшая форма доверия банка к клиенту проявляется в  предоставлении ему права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в  качестве предела (лимита); в выдаче необеспеченного (бланкового) кредита и установлении низкой платы за кредит.

Банки других стран (Англии, Канады, США и др.) используют овердрафт как основную форму краткосрочного кредитования. При овердрафте банк предоставляет кредит, выдавая клиенту деньги по чеку или оплачивает его счета с текущего счета (в российской практике отражается на ссудном счете), сверх имеющегося остатка на счете, в пределах установленного лимита. В результате на текущем счете возникает дебетовое сальдо. Предельная сумма овердрафта определяется договором при  открытии текущего счета. Эта форма кредитования как разновидность контокоррентного счета позволяет удовлетворять потребности клиента в средствах при их недостаточности для завершения текущих расчетов. Плата за кредит взимается только за фактически использованные ссуды.

Регулирование объема выдаваемого кредита во многих странах осуществляется посредством установления величины (лимита кредитной линии). В этом случае между банком и клиентом заключается соглашение, по которому банк обязан предоставлять заемщику кредит на определенную сумму в течение согласованного срока. Кредитная линия открывается в основном на год. В течение определенного срока заемщик может в любой момент получить кредит без дополнительных переговоров и каких-либо оформлений. Однако за банком остается право аннулировать соглашение до окончания срока, если финансовое положение клиента ухудшится. Кредитная линия применяется в отношении первоклассных заемщиков с высокой степенью доверия со стороны банка. Заключение соглашения, как правело, сопровождается условием о хранении клиентом минимального компенсационного остатка в размере 20-30% от лимита кредитной линии.

Формой организации банковского кредитования в других странах является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется с дебета ссудного счета на кредит текущего (расчетного) счета клиента. Возможна прямая оплата расчетно-платежных документов заемщика с ссудного счета.

В практике английских и швейцарских банков используется форма синдицированного кредита, который выдается группой банков (синдикатом) обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. В Германии и Японии получили развитие консорциальные кредиты, которые от синдицированных отличается наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соглашении регламентируются права  и обязанности агента, соуправляющих и других кредитов и заемщика. Обычно консорциальные кредиты выполняются на крупные суммы (от 300 млн. долл. США). Подобные виды ссуд позволяют увеличивать объемы кредитов и уменьшать кредитный риск банков.

В группу активных ссудных операций банков включаются факторинговые и лизинговые. Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. При этом речь идет обычно о краткосрочных требованиях. Банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции. Одновременно он кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск.

При решении вопроса о выдаче ссуды банк анализирует кредитоспособность поставщика и изучает информацию о состоянии его должников. Поскольку весь риск неплатежа несет сам банк (фактор), он обычно сразу выплачивает поставщику 80-90% общей суммы счетов, а остальные (резерв) возвращает после погашения дебитором всей суммы долга. Коммерческие банки, развивая указанный вид кредита, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала предприятиям-арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах. Наиболее распространенной является кредитование банком лизинговых компаний. Банки  могут также кредитовать предприятие-изготовитель, сдающее в аренду машины и оборудование, и осуществляющее его техническое обслуживание. Кроме того, банк сам предоставлять в аренду машины и оборудование.

Банки и лизинговые компании во всем мире используют финансовый лизинг. Ему присущ среднесрочный или долгосрочный характер соглашений, высокий уровень амортизации, предусматривающий почти полное списание стоимости сдаваемого в аренду имущества. В конце срока договора арендатор может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Лизинговая сделка начинается с заявки потенциального лизингополучателя банку на аренду определенного имущества. Независимо от формы участия в сделке банк изучает финансовое положение клиента, его возможности регулярно осуществлять лизинговые платежи. В банковской практике используются принцип, в соответствии с которым лизинг должен оплачиваться за счет доходов, получаемых арендатором от данной сделки. Банк изучает также возможности приобретения оборудования для предоставления его в аренду, определяет целесообразность заключения лизингового соглашения.

Банк, осуществляющий лизинг, расширяет круг своих операций и снижает риск потерь от неплатежеспособности клиентов. Кроме того, он имеет право начислять на имущество, сдаваемое в аренду, амортизационные отчисления, которые не облагаются налогом и могут быть направлены на приобретение оборудования.

Эффективность ссудных операций банк определяется его кредитной политикой. Кредитная политика формирует основные направления ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Степень кредитного риск определяется, возможно, допустимым максимальным размером риск на одного заемщика. Задача банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций. [53]

Основные направления кредитной политики: выбор возможных клиентов-заемщиков и предоставляемых видов ссуд, оптимальная организация кредитования. При кредитовании не следует нарушать так называемое «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банков ресурсов.

Операции банков с ценными бумагами. Другой важной активной операцией коммерческих банков является их инвестиционная деятельность, в процессе которой банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Такими ценными бумагами могут быть простые и привилегированные акции, облигации, государственные долговые обязательства, векселя и т.д. Например, активы операции банка с векселями включают: учетные (дисконтные) и переучетные операции, кредитные, операции по акцепту, инкассированию, выдаче вексельного поручительства и др. Операции с фондовыми бумагами включают операции с ценными бумагами, которые котируются на бирже.

Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются, прежде всего, целью получения дохода.

На доходность инвестиционной деятельности банков влияют следующие факторы: состояние экономики; структура кредитно-финансовой системы; степень развития рынка ценных бумаг; разработанность нормативно-законодательной базы, регулирующей выпуск и обращение ценных бумаг; наличие высоколиквидных ценных бумаг, профессионализм участников фондового рынка; структура портфеля ценных бумаг, которая в свою очередь зависит от изменений дивидендов по акциям, процентов по облигациям, векселя.

Доходность ценных бумаг зависит от срока их погашения. Чем меньше срок погашения ценной бумаги, тем стабильнее ее рыночная цена. Чем продолжительнее срок, тем чаще будет изменяться (колебаться) стоимость ценной бумаги. Вот почему для коммерческих банков более предпочтительны вложения в краткосрочные ценные бумаги, чем в долгосрочные.

Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуются не только интересами доходности, безопасности вложений, но преследуют и другую цель – регулирование своей платежеспособности и ликвидности. Вложения банка в высоколиквидные ценные бумаги позволяют банку при необходимости легко реализовать их и совершить платежи по корреспондентскому счету.

Банковским инвестициям присущи следующие факторы риска: кредитный, рыночный, процентный.[54]

Кредитный риск может быть вызван изменениями финансовых возможностей эмитента ценных бумаг по выполнению своих обязательств. Например, способность правительства рассчитываться, с населением по долгам подвержена изменения (кризис экономики страны может привести к приостановке погашения облигаций по внутреннему государственному займу).

Рыночный риск бывает обусловлен непредвиденными обстоятельствами, возникшими на рынке ценных бумаг или в экономике, при которых привлекательность отдельных видов ценных бумаг в качестве инвестиций будет потеряна, а их продажа возможна лишь с большой скидкой.

Ценные бумаги с невысокой степенью кредитного и рыночного риска, тем не менее, могут быть подвержены риску изменения  процентных ставок, а отсюда возможен риск снижения рыночной цены на ценные бумаги.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков, связанная с рисками от их активных операций с ценными бумагами, требует выработки определенной политики в этой сфере.

Основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики банка, - доходность и ликвидность, готовность банка жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, то есть идти на больший или меньший риск.

Уменьшение инвестиционного риска достигается, прежде всего, диверсификацией. Она означает наличие в инвестиционном портфеле различных видов ценных бумаг. При этом надо учитывать их качество и сроки погашения, территориальное распределение, тип обязательства и эмитента ценных бумаг.

Для коммерческого банка очень важно решение проблем качества и сроков погашения ценных бумаг. Цель диверсификации в отношении качества сводится к минимизации риска, который заключается в возможности невыполнения должником своих обязательств.                         

Цель  диверсификации в отношении сроков погашения состоит в том, чтобы удерживать риск портфеля инвестиций, связанный с колебаниями процентных ставок, в пределах, соответствующих планам банка в области дохода и ликвидности. Один из способов диверсификации – поддержание ступенчатой структуры сроков погашения бумаг, которая позволяет реинвестировать средства, высвобождающиеся с истечением срока погашения, в новые виды ценных бумаг с длительными сроками и более высокой нормой доходности.

Для  стратегического и тактического управления инвестиционной деятельностью в структуре банка создаются специальные фондовые отделы, которые разрабатывают:

·                   основные цели инвестиционной политики;

·                   примерный состав и структуру инвестиций;

·                   приемлемый уровень качества и сроки погашения ценных бумаг;

·                   основные требования к диверсификации структуры портфеля инвестиций;

·                   механизм корректировки состава портфеля;

·                   порядок доставки и хранения, механизм страхования;

·                   расчет потенциальных прибылей.

Численность работников фондового отдела зависит от величины портфеля ценных бумаг, выполняемых отделом, реализующим функции купли-продажи ценных бумаг, а также от типа и качества самих ценных бумаг, участвующих в формировании портфеля и его диверсификации.[55]

Список литературы

1.                 О банках и банковской деятельности. Федеральный закон Российской федерации от 02.12.90 г. №395-1 (в ред. 07.08.2001 г.)

2.                 Положение Банка России от 25.06.98 №38-П «О порядке предоставления Центральным банком РФ кредитов кредитной организации, осуществляющей мероприятия по санации проблемной кредитной организации» с изменениями и дополнениями.

3.                 Положение Банка России от 30.12.98 №65-П «О проведении Банком России переучетных операций».

4.                 Положение Банка России от 30.12.98 №65-П «О проведении Банком России переучетных операций».

5.                 Положение Банка России от 13.03.96 №36 «О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам». Утв. Приказом Банка России от 13.03.96 №02-63 с изменениями и дополнениями.

6.                 Положение Банка России от 06.03.98 №19-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг» с изменениями и дополнениями.

7.                 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций. Инструкция ЦБ РФ №1 от 1.10.97 г.

8.                 О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций. Инструкция ЦБ №63 от 2.07.97 г.

9.                 О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ. Постановление Правительства №752 от 27.06.96 г.

10.            Об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль банками и другими кредитными учреждениями. № 490 от 16.05.94.

11.            Антонов А.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит, банки. – М., 2002. – 456 с.

12.            АРБ призывает банки выдавать синдицированные кредиты // Коммерсантъ. – 2000. – 18 мая. – № 87.

13.            Банкам нужна отмашка, чтобы начать кредитование // Коммерсантъ. – 2000. – 30 марта, №54.

14.            Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – 417 с.

15.            Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М., 1999. – 436 с.

16.            Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 592 с.

17.            Банковское дело: Учебное пособие // Под ред. проф. В.И. Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 357 с.

18.            Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. – М.: Банки и биржи, 1999. – 192 с.

19.            Брук П. Банковское дело и финансирование инвестиций. – М.: Дело, 2001. -366 с.

20.            Велислава Т. Севрук. Банковские риски. – М.: Дело Лтд, 2000. – 72 с.

21.            Иванов В.В. Анализ надежности банков. –  М.: Русская деловая литература, 1999. – 320 с.

22.            Викулов В.С. Инновационная деятельность кредитных организаций. // Менеджмент в   России и за рубежом. – 2001.- №1. – с.79-89.

23.            Власти повернулись лицом к банкам // Коммерсантъ. – 2000. 24 мая. – № 91.

24.            Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова, А.В.Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М., 2002. – 623 с.

25.            Долан Э.Д., Кемпбелл К.Д., Кемпбелл Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – М., 1991. – 450 с.

26.            Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков – основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – №5. – с. 58-72.

27.            Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы и статистика, 2002 - 466 с.

28.            Кацеленбаум Э.С. К вопросу о сущности банковского депозита // Деньги и кредит. – 1991, №4. – с. 75-79.

29.            Крупнейшие банки России // Профиль. – 2000. – 24 апреля. – № 15-16.

30.            Лаврушина О.И. Банковское дело: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 349 с.

31.            Полоцкая Е.Г. Основные направления комплексного анализа деятельности // Бухгалтерия и банки. -2001 -№ 7 – с. 9-13.

32.            Рид А., Коттер Р., Смит Р, Гилл Э. Коммерческие банки. М.: Прогресс, 2003. – 501 с.

33.            Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. – 359 с.

34.            Табгирбекова К.Д. Основы банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2003. – 271 с.

35.            Тавасиева А.М. Банковское дело: управление и технологии.: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2001 – 216 с.

36.            Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 340 с.

37.            Финансово-кредитный словарь // Под редакцией П.Р. Рылова. – М.: Дело, 2002. – 278 с.

38.            Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов. Под ред. проф. Л.А. Дробозиной, г. М.: ЮНИТИ, 2002. – 439 с.

39.            Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. – 144 с.

40.            Щербаков В.В. О методическом аппарате экономического анализа, используемого во внутрибанковском контроле // Бухгалтерия и банки -2001-№6 – с.7-15.

41.            Эдвин Дж. Долан. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.  – СПб.: Санкт-Петербург ОРКЕСТР, 2001. – 496 с.

---

[1] Финансово-кредитный словарь // Под редакцией П.Р. Рылова. – М.: Дело, 2002. – с. 145.

[2] Банковское дело: Учебное пособие // Под ред. проф. В.И. Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – с. 46.

[3] Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 181-239.

[4] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. – с. 42.

[5] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. – с. 43.

[6] Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 202.

[7] ГК РФ, стт. 834-844 (глава 4), 845-860 (глава 5), 395, 809.

[8] Кацеленбаум Э.С. К вопросу о сущности банковского депозита // Деньги и кредит. – 1991, №4. – с. 75-76.

[9] См. Банки: Учебное пособие для ВУЗов // Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 122-124.

[10] Банки: Учебное пособие для ВУЗов // Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 198.

[11] Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 223.

[12] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. – с. 57.

[13] Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 231-233.

[14] Банковское дело: Учебник // Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – с. 234.

[15] Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 147.

[16] Велислава Т. Севрук. Банковские риски. – М.: Дело Лтд, 2000. – с. 10.

[17] Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 162-163.

[18] Эдвин Дж. Долан. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.  – СПб.: Санкт-Петербург ОРКЕСТР, 2001. – 496 с.

[19] Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. – М.: Банки и биржи, 1999. – с. 12-13.

[20] Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с. 52.

[21] Велислава Т. Севрук. Банковские риски. – М.: Дело Лтд, 2000. – с. 16.

[22] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. –  с. 25.

[23] Банковское дело: Учебник. – 4-е изд. перераб. и доп../Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2003. – с. 154.

[24] Банковское дело: Учебное пособие /  Под ред. О.М.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2002. –  с. 133.

[25] Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков – основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – №5. – с. 67.

[26] Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. – М., 1999. –  с. 34.

[27] Банкам нужна отмашка, чтобы начать кредитование // Коммерсантъ. – 2000. -30 марта.- №54.

[28] Егорова Н.Е., Смулов А.М. Потенциал российских банков – основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики. // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – №5. – с. 68.

[29] Табгирбекова К.Д. Основы банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2003. – с. 79

[30] Тавасиева А.М. Банковское дело: управление и технологии.: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2001. – с. 116.

[31] Лаврушина О.И. Банковское дело: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998 – с. 68.

[32] Тавасиева А.М. Банковское дело: управление и технологии.: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2001 – с. 117.

[33] Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. –  с. 88.

[34] Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. –  с. 89-90.

[35] Табгирбекова К.Д. Основы банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2003. – с. 108.

[36] Лаврушина О.И. Банковское дело: Учебное пособие. –М.: Финансы и статистика, 1998. –  с. 74.

[37] Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. –  с. 90-95.

[38] Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. –  с. 99.

[39] Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы и статистика, 2002 - с. 269-270.

[40] Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы и статистика, 2002 - с. 277.

[41] Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. – с. 100.

[42] Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы и статистика, 2002 - с. 279.

[43] Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. – с. 101

[44]           Щербаков В.В. О методическом аппарате экономического анализа, используемого во внутрибанковском контроле // Бухгалтерия и банки -2001-№6 – с. 11-12.

[45] Полоцкая Е.Г. Основные направления комплексного анализа деятельности // Бухгалтерия и банки. -2001 -№ 7 – с. 10.

[46] Полоцкая Е.Г. Основные направления комплексного анализа деятельности // Бухгалтерия и банки. -2001 -№ 7 – с. 12.

[47] Полоцкая Е.Г. Основные направления комплексного анализа деятельности // Бухгалтерия и банки. -2001 -№ 7 – с. 12.

[48] Банки: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред. проф. К.Д. Ульяновой. – Р-н-Д.: Издательство Ростовского госуниверситета, 2002. – с. 39.

[49] Банковское дело: Учебное пособие // Под ред. проф. В.И. Колесникова. – М.: Финансы и статистика, 2003. – с. 46.-47

[50] Велислава Т. Севрук. Банковские риски. – М.: Дело Лтд, 2000. – 49 с

[51] Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. проф. Е.Ф.Жукова. – М., 1999. – с. 298-299.

[52] Свиридов О.Ю. Банковское дело: Учебное пособие. – Ростов-на-Дону.: МАРТ, 2002. – с. 117-118.

[53] Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов. Под ред. проф. Л.А. Дробозиной, г. М.: ЮНИТИ, 2002. – с. 210-211.

[54] Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с. 290-292/

[55] Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. – М.: Финансы и статистика, 2002. – с. 297.