1.Инфляция спроса, ее причины.

Инфл спроса вызыв след. денеж. фактор: 1. Милитаризация эк-ки и рост воен. расходов. Воен. техника станов все менее приспособл для использов. в гражд. отраслях, в рез-те чего ден. эквивалент, противостоящий воен. технике, превращается в фактор, излишний для обращения. 2. Дефицит гос. бюджета и рост внутр. долга. Н-р, реал. дефицит госбюджета РФ по итогам 1992 г составил 11% ВВП, а в 1994 г. не д/н превыс 9,4% ВВП ( или 70 трлн.руб.) Покрытие дефицита происх путем размещ займов гос-ва на ден. рынке или при помощи дополнит. эмиссии неразм банкнот ЦБ. 1ый путь характерен для США, а 2ой для Рос, однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет разреш на рынке гос. краткосроч. обязател (ГКО): к сер. 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд.руб. 3. Кредит. экспансия банков. Так, по сост. на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставл банком Рос. прав-ву, составил 27 655 млрд.руб., или 38,9% его сводного баланса. 4.Импортир инфляция. Это эмиссия нац. валюты сверх потребн товарообор при покупке иностр. валюты странами с активным платеж. балансом. 5. Чрезмеер инвест в тяж. промыш-ть. При этом с рынка постоянно извлек элементы производит. капитала, взамен которых в оборот поступает дополнит. ден. эквивален.

2 Нац вал система: понятие, элементы. Вал система РФ.

Вал. сист – форма организации вал. отношний, закрепленная нац. законод (нац. вал. система) или межгосударственным соглаш (мировая, регион) Нац вал. система базируется на нац. валюте – ден. единице страны в наличной форме (банкноты и монеты) и в безнал (остат средств на банк сч.) Элем нац. валютной сист: нац. валюта – ден. единица страны; нац. регулир междунар валютной ликвид – способность отд страны или всех стран своеврем погашать свои междунар обязат;

 режим курса нац. валюты; нац. регулирование валютных ограничений (введенные в законодательном или адм. Порядке ограничения операций с нац. И иностр. Валютой-по текущим операциям платежного баланса, операциям, связанным с междунар движением капиталов и кредитов; по операциям резид и нерезид)  и условий конвертируемости нац. Валюты (возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюту др. страны.  - режим нац. рынков валюдты и золота

- нац. органы, осуществл валютное регулирование (законодат-е органы, ЦБ, Минфин, таможенный комитет и т.е.)

Валютная система РФ: Валютн. Система РФ после ее вступления в 1992 году в МВФ формируется в соотв. С уставом МВФ, основные ее эл-ты были оформлены в законе РФ «О Валютном регулировании и валютном контроле». 1. НАц. Валюта РФ – российский рубль. По закону валюта РФ включат рубли в виде банкнот и монет ЦБ, а также ср-ва на банк. Счетах. Официально соотношение между руб. и золотом не устанавливаетя. 2. Международн. Ликвидные активы (междунар. резервы) РФ включают: а) валютные резервы (доллар, евро, фунты стерлингов, иены, СДР на счетах в МВФ) б) золото, резервная позиция страны в МВФ (управление осущ-ет ЦБ). 3. В июле 1992 года ЦБ установил режим плавающего валютного курса. Затем с сер. 1995 года он был заменен режимом «валютного коридора» , а с сент. 1998 года установлен режим «плавающего» курса рубля (режим управляемого плавания). С июля 2006 г. Были отменены ограничения на операции, связанные с движением капитала, что означало переход к полной конвертируемости рубля. Валютный рынок РФ состоит из межбанковского (внебиржевого) и биржевого с преобладанием первого. Органами валютного регулирования в РФ явл. ЦБ и Прав-во.

4. Закон денежного обращения.

Кол-во действит. денег, необходимых для обращ., зависит от соотнош. V реализуемых тов., выраженных в действующих ценах, суммы предстоящих платежей и скорости обращ. денег. Если кол-во реализуемых тов. и сумма их цен растет, а скорость обращ. ден. единицы остается неизменной, то это вызовет рост кол-ва денег  в обращ. Сокращение V реализации тов. и суммы предстоящих платежей при прежней скорости обращ. денег приводит к снижению их кол-ва в обращ. КД = СЦТ - К + П - ВП / С, где КД –кол-во денег. необход. для обращ. СЦТ - сумма цен реализуемых тов.и услуг К - сумма цен тов.,  проданных в кредит П- сумма платежей по обязат-вам. ВП- сумма взаимопогашаемых обязат-в С- скорость оборота одноименной ден. единицы. Под скоростью обращ. денег понимается быстрота их оборота при обслуживании сделок. Для правил. определения кол-ва денег в обращ. необходимо учитывать стоимость платеж. услуг, оказываемых нас. предпр-ями быт. обслуживания.  Оптимал. соотнош. м/у  суммой цен реализуемых тов., величиной предстоящих  и кол-вом денег,  необходимых для обращ., устанавливаемых автоматически лишь при наличии в обращении золотой монеты и банк.билетов, разменных на золото. Ден. масса – совокуп. V покупат. и платеж. ср-в, обслуживающих хоз. оборот и принадлежащих част. лицам, предпр-ям и гос-ву. Скорость обращ. денег - быстрота их оборота  при обслужив сделок.  Скор обращ зависит от: 1. долговремен. и конъюнктурных факторов; 2. от размера и числа их оборотов; 3. от темпов эконом. роста; 4. степени напряж воспроизводств. процесса. При сильном обесценении денег начинается бегство от них к тов. Что ускоряет ден. оборот: 1. Инфляция - переполн каналов; 2. Большое кол-во денег в обращ. из-за возможностей рынка; 3.  Нестабильность, тезаврация.

6. Банковская с-ма Японии.

Первые банки появились в 17в с началом обращения бум.денег, обеспеченных серебром. Соврем-е банки стали развиваться в конце 19в, когда богатыми торговцами было основано неск.частных банков, имеющих федер.статус. Соврем-я банк-я с-ма построена по американскому типу. Во граве банк Японии (55% его акций принадл-т гос-ву).

2-х уровневая. 1. Банк Японии. 2. ком. Банки. Правит. Инстит: Экспорт банк – кредит экспорта продук. Судо и Машиностр Яонии. Одно из самых молд. Банк. Законодат-в. После 2-ой мировой. По образцу США. Образ-е фин-промышл. Групп во главе с частным коммер. Банком. Ком.банки:  Городск банки - наиб.крупные, услуги по всей стране (их 11, филиалов 3,5тыс.)

Регион банки – их деят-ть огранич р-рами префектуры, клиент – мелкие и средние предпр (60; 7,5 тыс.филиал) Регион банки второго уровня, имеют небольш кап-лы, работают с граждан и малыми предпр (70; 4,7 тыс.филиал) Банки долгосроч кредита – предоставл различ виды кредит (30) Траст банки (7; 400 фил)

Городские банки явл-ся заемщиками на межбанк.рынке, региональные и почтовая сеть – кредиторами. Так же в Японии широко развита сеть кооперативно-кредитных и почтово-сберег.учреждений. 10-15 лет назад Японские банки были самыми крупными в мире.

7. Междунар фин-кредитн организ, характеристика их видов.

Междунар кредит – это движ ссудн капитала в сфере междунар-экономич отнош. Возник в 14-15 вв. с развит мировой торговли.

Он выполняет следующие функции: перераспределение ссудных капиталов между странами, выравнивание нормы %; экономия издержек, обращение за счет примен кредитных орудий расчетов и л.денег; ускор концентраци и централизац капитала; регулир эконом стран (за счет привлеч. инвестиц) Выполн указанн функц такой кредит играет 2-ю роль: с одной сторон: позитив– стимулир внешнеэк. д-ть, ускоряя производ и расчет. негативн – обострение рын.противоречия, борьбу за рынки сбыта и сырья, форсируя перепроизв товаров. Формы такого кредита можно классифицир:

по источник – внешние и внутр, по назнач: коммерческие, финанс и смешан,по видам: товарные и денежн, по валюте займов: в валюте страны-заемщика, междунар ден.ед.,по обеспеч, пот форм предоставл: денежные, акцептные, в виде ЦБ, по срокам кредитов

Наиболее распространены кредиты по экспортно-импортным операциям как в форме ком., так и банковского кредитования

8.Ликвидн коммерч банка: понятие, показатели, факторы.

Ликвидность коммер. банка - это возможность исп-ть его активы в кач-ве нал. ден. ср-в. Необходимость управл. ликвидностью самих банков дополняется гос. регулированием в интересах макроэк-ки. Применительно к рос. банк. сист. при переходе нар. хоз-ва страны к рыноч. отношениям, включая финансово-кредитную систему, ЦБР установил обязат. эконом. нормативы ликв-ти для КБ:  1. Текущая ликв-ть - Н2 -(отнош. суммы ликвид. активов к сумме обязат-в банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней) – опред-ся т.н. “золотым банк. правилом” - величина и сроки финанс. требований банка д/ы соответствовать размерам и срокам его обязат-в. Поддержание Н2 на требуемом уровне (ликв-ть баланса) означает, что банк д/н соблюдать строгое соответствие м/у сроками, на которые привлекаются ср-ва вкладчиков, и сроками, на которые эти ср-ва размещаются в актив. операциях. С позиций обязат. надзора со стороны ЦБ за обеспечением КБ min установленного предела Н2 - это форма защиты интересов нас. по их вкладам. Мин. доп. знач. с 1.02.97г - 30%, с 1.02.98 - 50%, с 1.02.99 - 70%. 2. Мгновенная ликв-ть - Н3 - (отнош. суммы высоколиквид. активов к сумме обязат-в по счетам до востребования) - означает способность банка выполнить свои обязат-ва п/д вкладчиками на тек. момент. Мин. доп. значение с 1.02.97г. - 20 %. 3. Долгосроч. ликв-ть - Н4 - (отнош. выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также к обязат-вам банка по депозит. счетам, полученным кредитам и др. долг. обязат-вам на срок свыше года) - по эконом. содержанию дан. норматив имеет то же функц. значение, что и Н2 и Н3, оценивая и контролируя деят-ть банка по обеспечению им своей ликв-ти и своевременному выполнению долг. обязат-в. Макс. доп. знач. с  - 120%. 4. Соотношение ликвид. активов и суммарных активов банка - Н5 - означает, в каких предел. пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотнош. составляющих расчета  Н5, чтобы они одновременно обеспечивали и должный уровень ликв-ти баланса, и выс. уровень доходности банка по актив. операциям. В случае сниж. Н5 - банк теряет ликв-ть, при повышении – реал. потери по доходам от актив. операций. Знач. с 1.02.97 - 20%.

9. Принципы организации безналичных расчетов в РФ.

Осн. часть Д.О. составляет безнал. оборот, т.е. расчеты предпр-ий и организ. друг с другом, с кредит. учрежд., с гос. бюджетом без участия налич. денег, путем безнал. перечислений при помощи банк. аппарата. Безнал. оборот - подавляющая составляющая по объему ден. оборота. В Рос. его удельный вес более 60%, а в ряде промышленно развитых - более 80%. Безнал. расчеты осущ-ся без использов. наличных денег посредством перечисления ден. средств по счетам в банках и зачетов взаимных требований. Знач. безнал. расчетов закл-ся: 1. В сокращении потребности в налич. деньгах, что ведет к экономии ден. средств гос-ва. 2. В уменьшении издержек обращения. 3. В ускорении ден. оборота. 4. В способствовании концентрации ден. ресурсов в банках, способствуя кредитоспособности. Выд-ют неско-ко принципов организации безнал. Расчетов: 1. Гос-во организует сист. безнал. расчетов м/у предприятиями ( в наст. время действует Положение “ О безнал. расчетах РФ” от июля 1992г.). 2. Все расчет.операции осущ-ся банками с банк. счетов предпр-ий. 3. Предпр-ия самостоятельно выбирают форму расчетов и закрепляют ее в договорах м/у собой. 4. Средства со счетов предприятий списываются по распоряжению владельца счета. 5. Расчеты м/у предпр-ми проводятся коммер. банками, а м/у банками - Расчетно-кассов. центрами,организованными ЦБ РФ. 6. По согласованию м/у предпр-ми проводятся зачеты взаимной задолженности минуя банки. В этом случае в банк предоставляются платеж. поручения или чек на незачтенную сумму. В Положении указаны 4 формы безнал. расчетов м/у предпр-ми: 1. Расчеты платеж.поручениями. 2. Расчеты с помощью аккредитивов. 3. Расчеты чеками. 4. Расчеты с помощью поручений-требований.

10. Кредит деньги: понят, виды, сходс и отлич от бумаж денег.

Расширение коммер. и банк. кредита в хоз-ве в условиях, когда товар. отнош. приобрели всеобъемлющий хар-р, привело к тому, что всеобщим тов. контрактов становятся кредит. деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-эконом. процесса и управ-ся др. законами. Непосредственная форма тов. обращ. есть Т-Д-Т, т.е. превращение тов. в деньги и обратное превращение денег в тов. Для обращ. тов. из их среды выделяется специфич. товар, наделяемый ден. ф-ми. В усл. развитого капиталист. произв-ва, когда повсеместным стан-ся обращение капитала, последний также выделяет из своей среды часть капитала, которой придаются ден. ф-ции. При прост. товар. произв-ве обращение отделено от произв-ва, и товары находят обществ. признание благодаря превращению их в деньги. По мере развития обращения ден. форма стан-ся мимолетной. Одновременно тов. получают обществ. признание не столько ч/з деньги, сколько непосредственно в процессе произв-ва. Поэтому заключающееся в них раб. время уже в процессе произв-ва начинает выступать как общественно необходимое, вследствие чего тов. оказываются способными соотносится друг с другом уже на этой ступени, а не после предварит. их приравнивания к ден. товару в обращ. Т.о., кредит. деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим произв-вом и придает ему совершенно др., чем раньше, измененную и специфич. форму. Они вырастают не из обращения, как товар-деньги в докапитлист. формации, а из произв-ва, из кругооборота капитала. Кредит. деньги прошли след. эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электрон. деньги, кредит. карточки.

11. Валют курс: понят, стоимост основа, курсообраз факторы.

 Валютный курс -  цена ден. единицы одной страны, выраженная в ден. ед. др. страны или в междунар. ден. ед. – валютный курс. Эти курсы формируются в процессе сопоставления валют на рынке через механизм спроса и предложения. Важный фактор динамики валютного курса – разница между темпами инфляции внутри страны и за рубежом. Если инфляция в нашей стране выше, то при прочих равных условиях наша валюта будет дешеветь. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупат. способности (ППС), т.е. соотношение валют по их покупательной способности. Теория ППС утверждает, что валют. курс меняется так, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах. След-но, стоимостной основой  служит ППС   или соотношение валют по их способности купить аналогичные товары. Однако, подобно тому как цена товара стремится к его стоимости, но не совпадает с ней, валют. курс постоянно отклоняется от своей стоимостной основы. В условиях золотого стандарта курс мало отклонялся от ППС, т.к. цены товаров выражались в золоте и ППС по существу определялся монетным паритетом – соотношением веса золота в монетах разных стран (паритет - равенство).  В усл-ях бум.-ден. обращения валют. курсы могут сильно отклоняться от ППС, для развитых стран до 40% и в развив-ся курс м.б. в 2-4 раза ниже паритета. Курсообразующие факторы: 1. темпы инфляции; 2. мощь и динамика развития эк-ки; 3. уровень % ставок и доходности цен. бумаг – их повышение в к.-л. валюте вызовет рост спроса на эту валюту и приведет к ее удорожанию; 4. состояние платежного баланса – это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границу и поступлений, полученных ею из-за границы за опред период времени. если валютные поступления превыш. платежи – баланс активен, наоборот – пассивен.

12.Денежно-кредитная политика: понятие, цели, методы.

Кредитно-ден. политика гос-ва состоит в изменении ден. предложения (кол-ва денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной экономике, объема    национального производства и занятости. Гл. целями денежно-кредит. пол-ки явл-ся: 1. снижение ден. предложения в периоды инфляции; 2. расширение кол-ва денег в обращении в периоды спадов и безработицы. Изменение ден. предложения осущ-ся посредством воздействия на V коммер. кредитования. Денежно-кредит. пол-ка м/б направлена либо на стимулирование кредита (кредит. экспансия), либо на его сдерживание и ограничение (кредит. рестрикция) К осн. инструментам денежно-кредит. пол-ки отн-ся операции на открытом рынке, изменение учетной ставки дисконтная (пол-ка), изменение нормы обязат. резервов. Наиболее активно исп-ся операции на открытом рынке, которые проводит ЦБ с гос. цен. бумагами. ЦБ продает правительственные облигации нас. и коммер. банкам под заманчивый %. Данные операции ЦБ часто проводит в форме соглашений об обратном выкупе (репо). Продажа ценных бумаг в этом случае предполагает обязат-во ЦБ выкупить их по более высокой цене ч/з опред. срок. Реже в качестве инструмента денежно-кредит. пол-ки исп-ся изменение нормы обязат. резервов. Повышение данной нормы снижает избыточ. резервы, а тем самым возможности коммер. банков создавать кредитные деньги. Снижение нормы имеет обратный эффект. В 1ом случае % ставка повысится, а во 2ом - снизится. Инвестицю активность уменьшается в 1ом случае и увелич-тся – во2 ом, что неизбежно скажется на темпах роста эк-ки. Указанные меры денежно-кредит. пол-ки позволяют осущ-ть эффективное антициклическое регулирование в странах с рыноч. экономикой. Прав-во проводит жесткую денежно-кредит. пол-ку, поддерживая на опред. уровне V ден. массы, либо гибкую денежно-кредит. пол-ку, удерживая на некотором заданном уровне ставку %. Возможны разл. промежуточные варианты. Выбор конкретного варианта денежно-кредит. пол-ки зависит от того, какие факторы повлияли на изменение спроса на деньги.

13. Методы денежно-кредитного регулирования ЦБ.

Глав функция ЦБ – провед денежно-кредитной политики. Это воздействие ЦБ на сост денежно-кредитной сферы. Методы воздейств на денежно-кредитную сферу: 1. Изменение процентн ставок центрального банка. Ставок по кредитам, по депозит. Этот метод тесно связан с кредитов коммерч банков, котор осущ по ставке кредитов. 2. Изменение норм обязательных резервов. 3. Операц на откр рынке (ООР). Рын метод регулир. Покупка-продажа ценных бумаг (государственные, собственные ценные бумаги, векселя клиентов коммерческих банков). Разновидностью ООР являются операции РЕПО, т.е. покупка или продажа ценных бумаг на условиях обратной продажи или покупки. Продажа на условиях обратного выкупа. По сути, ЦБ, покупая ценные бумаги у коммерч банков на услов обратного выкупа, предоставл ссуды. ООР могут использ не только для регулир банковск ликвидности, но и для регулир курса гос ценных бумаг.4. Валютн интервенция. Покупка-продажа иностр валюты на валютном рынке. 5. Депозиты. Активно используются для абсорбирования денежной массы с рынка, с целью увеличения ликвидности банковской системы и снижения темпов инфляции.

Эти методы называются общими, поскольку влияют на весь рынок ссудного капитала. Бывают еще селективные, выборочные методы. Они направлены на регулирование отдельных форм кредита. Например, прямое ограничение размеров кредита, регламентация условий выдачи кредита.

14.Собств капитал коммерч банка: понятие, состав, значение.

Банк. ресурсы делятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те кот-х образуется собств. капитал банк. Налич этого капит служит основ для привлеч чужи ср-в. Источн. собств. капит явл-ся: Акционер. капитал образует путем выпуска банк. акций, добровол. ден. и матер. взносов акционеров (учредит.) банка. Накопл приб – осн. ресурс наращив акц-го капитала. Его увелич. осущ-ся по реш. собрания акционер (пайщиков) за счет определ дивид, уплачив акционерам из получ. прибыли, а также продажи дополнит. акций. От уровня дивид зависит курс акций. С ростом дивид повышается рын. стоимость акций банка, увелич-ся доходы акционеров, а след-но регистрац. стоимость акц-го капитала. При этом расширяется спрос на акции, что дает возможность банку выпустить дополнит. серию акций. Резерв. капитал (резерв. фонд) образуется за счет ежегод. отчислений от прибыли, размер которых устанавл-ся собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрытия возмож. убытков по операц банка (от непогашен. ссуд) и др. целей, связан с обеспеч обяз-в банка. Его min размеры регулир-ся в соответст с банковск закон-вом. Нераспред. приб - это оставш после выплаты дивидендов и отчислений в резерв. капитал часть прибыли. Ее увелич. возм/о за счет накопл. прибыли путем инвестирования доходов банк в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции). В структуре пассивов баланса доля собств. капитала незнач-на. Однако он д/б достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, зашиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупрежд. банкротства банка. Контрол-ет деят-ть коммер. банков, гос-во требует поддержания опред. уровня собств. капитала. Так, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммер. банков. Этот показа опред-ся min допуст размером УК банка и предел. соотнош. всего его капит и суммы активов с учетом оценки риска.

15. Банковская система: понятие, типы, структура.

Коммер. банк - это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Сберегат. банк РФ создан с целью привлечения временно свобод. ср-в нас.и предпр-ий и их эффект. размещения на усл. возвратности, платности, срочности в интересах вкладч банка и развития хоз-ва. Осн. ф-ями явл-ся: 1. размещ привлеч. ср-в в эк-ку и в операции с цен. бумагами;

2. кредитно-расчет. обслуживание предпр-ий и организ.; 3. кредитование потребит. нужд нас.; 4. осущ-ние ден. расчетов и платежей в хоз-ве и с нас.; 5. выпуск, покупка, продажа и хранение векселей, чеков, сертификатов и др. цен.бумаг; 6. консультирование и предоставление эконом. и финанс. инф-ции; 7. оказание коммер. услуг (факторинг, лизинг и др.). 8. учредит. ф-ция; 9. совершение валют. операций и м/унар. расчетов. К пассив. операциям отн-ся операции по: приему и хранению вкладов нас. и предпр-ий; выполнению расчетов граждан и предпр-ий по их финанс. обязат-вам разл. рода; продаже и покупке гос. и иных цен. бумаг. Актив. операции Сбербанка связаны с предоставлением кредитов банкам, организациям и нас. в пределах имеющихся в его распоряжении ресурсов. Кредиты выдаются на потребит.нужды; на размещение ср-в нас. в гос. и др. цен. бумаги; в займы коммер. банкам и др. юр.лицам путем передачи ресурсов ЦБ РФ. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %. Выпускаются ипотеч. облигации ипотеч. банками и торгово-промышлен. корпорациями. Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. Залог недвиж. имущества с целью получения ссуды наз-ют ипотекой. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Источник ресурсов – ден. накопления корпораций, нас., и гос-ва, аккумулируемые на счетах кредитно-финанс. институтов, занимающихся ипотеч. операциями. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред  части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.

16. Банковские депозиты и их виды.

Основная часть заёмных ресурсов большинства банков - это депозиты (вклады);кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущен банком; средства, получ в результ операций репо. Основ часть заёмных ресурс большинс банков – это депоз (вклады).Термин

« депозит» имеет несколько значений. В банковской практике под депозитом чаще всего понимают, во первых, денежные средства, внесенные в банк физическими и юридическими лицами в форме вкладов на  определённых условиях, закреплённых в договоре банковского вклада, и, во вторых, записи в банковск книгах, подтвержд денежн требов владельц депозита к банку. В зависим от условий внесения, использов и изъятия средств депозиты подраздел на депозиты до востреб, срочные и сберегат. Депозиты до востреб вносят в банк без указания срока хранения. Вкладчик имеет право получить средства по первому требов. К депозитам до востребования относятся средства, хранящиеся на расчетных, текущих, чековых, карточных счетах. Деньги могут зачисляться на счет и сниматься со счета ( в наличной или безналичной форме) как част, так и полност. Счета могут быть как процентными, так и беспроцентн. Основн функция депозитов до востребов – обслужив платёжного оборота. Срочные депозиты вносятся в определ сумме и могут быть изъяты лишь при наступл указ в договоре срока, причём в полной сумме. Приём дополнит взносов и выдача части денежной суммы не разрешаются. По срочным депозитам выплачивается  более высокая ставка процента, чем по депозитам до востребования. Обычно чем больше срок депозита, тем выше ставка. Основная функция срочн депозита – накопл средств. Сберегат депоз  - разновидн срочных вкладов. Они также размещаются на определ срок. Их главная функция, как и срочных депозитов, - накопление средств. Особенность сберегательных депозитов состоит в том, что по ним можно производить дополнительные взносы.

По категориям вкладчиков различают депозиты: физических лиц; юридических лиц ( в том числе нефинансовых предприя и организ и банков – межбанковские депозиты) Депозиты могут быть с фиксированной в договоре процентной ставкой, которая не может изменятся в течении срока депозита, и с плавающей ставкой, когда в договоре оговаривается право банка изменять уровень процента в течении срока депозита.

По срокам депозиты делятся на: Краткосрочные – до года.

- Среднесрочные – до трёх лет. - Долгосроч – свыше трёх лет.

По валюте вклада различ депозиты в национальной валюте, в иностр валюте, мультивалют (конвертир), когда вклад вноситс в одной валюте, а погашается в другой. Вклады могут быть именными, когда в свидетельстве о внесении вклада указано имя получателя средств, и на предъявит, когда имя не указано.

17. Сущность денег, их функции и роль.

Сущность денег раскрывается ч/з формы ее проявления. 1. форма проявления- как всеобщий эквивалент тов. Деньги - тов. особого рода, который имеет внутр. стоимость, и ч/з этот тов. измеряется стоимость. 2. Деньги как выражение производ. отнош. Деньги - не просто вещь, а такая вещь, которая выражает опред. эконом. отнош. Деньги- эконом. категория. 3. Деньги как форма всеобщей обмениваемости. Это св-во проявл-ся во всех формациях, но харак-ся в зависимости от сфер применения денег. В усл. рыноч. хоз-ва данная черта достигает своего апогея. Раб. сила превращается в тов. Предметом купли- продажи стан-ся продукты труда и природ. богатства, морал. кач-ва чел-ка. 4. Деньги как внеш. вещная мера труда. Деньги явл-ся внешней мерой труда, потому что в деньгах выражается внутр. стоимость всех тов. 5. Золотое содержание денег. В обращ. нах-ся ден. знаки обычно неразменные на золото. Исключ. составляют Француз.золотой франк и валюта ЮАР. Следует различать понятия: Золотое содержание- техн. сторона денег как меры стоимости- весовое содержание золота в ден. единице гос-ва- масштаб цен. Золото при этом выступает идеально. Золотое обеспечение- требует реал. золотых запасов. Золотое содержание руб. неоднократно менялось, а с 1991 года отменено.6. Кредит. характер денег. В совр. усл. деньги имеют кредит. хар-р, что проявл-ся в том, что деньги выпускаются в процессе кредит. операций, в процессе кредит. эмессий, деньги пред-ют собой кредит. операции гос-ва. 7. Деньги - всеобщ. эквивалент тов., их роль выполняет золото. Деньги, являясь всеобщим эквивалентом тов., отражают производств. отнош. и служат ср-вом учета, контроля, регулирования произв-ва и распределения обществ.продукта. Роль денег выполняет золото. Причины: 1. Исторически роль всеобщ. эквивалента закреп-ся за опред. тов., которым явл-ся золото, вещь, металл. 2. Юридически эта роль была закреплена в стране дикретами совет. прав-ва .С кон. 90 г. рубль зол. содержания не имеет. Золото обладает специфич. качествами: 1. делимость, 2. портативн, 3. сохраняем, 4. высокая стоимость.Во внутрихоз. обороте деньги выполняют 4 ф-ии: 1). Мера стоимости. 2). Средст обращ. 3). Средства платежа. 4). Средства накопл. На нац. уровне они выполняют ф-цию миров денег

18. Бумаж деньги: понятие, особенно, отличия от кредитных.

Особенность бумаж. денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоят. стоимости, снабжены гос-вом  принудит. курсом, а поэтому приобретают представит.  стоимость в обращении и выполняют роль покупат.  и  платеж. ср-ва. Эмитируются с целью покрытия расходов гос. бюджета, не имеют устойчивого обеспечения (обеспечение падающее). Подвержены обесцениванию и инфляции. Эмитентами бум. денег явл-ся либо гос. казначейство, либо ЦБ. В 1ом случае гос-во  прямо исп-ет выпуск бум. денег для покрытия своих  расходов. Во 2ом случае оно это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду гос-ву, которое направляет их на свои бюджет. расходы. Эконом. природа бум. денег такова, что исключает  возможность устойчивого бумажно-ден. обращения: 1. выпуск бум. денег не регулируется потребностью  товарооборота в деньгах; 2. отсутствует механизм автоматич. изъятия излишка бум. денег из обращения. Бум. деньги непригодны к выполнению ф-ции сокровища,  и излишек их не м/т сам уйти из обращения. Попав в обращение, бум. деньги застревают в каналах обращения,  переполняют их и обесцениваются. Т.о., неустойчивость  присуща бум. деньгам по самой их природе и м/б вызвана след.  причинами: 1. избыточный выпуск в обращение; 2 упадок доверия к прав-ву, которое выпустило деньги - м/б связано с угрозой свержения  гос. власти и утратой нас-ем доверия к ней; 3. неблагоприят. платеж. баланс. и падением курса нац. валюты.

19.Платежный баланс: понятие, структура.

Плат. баланс - статист. обобщение эк. сделок, осуществляемых за данный период м/у резидентами данной страны (дом. хоз-ми, фирмами и прав-ом) и внеш. миром. Функция плат. баланса состоит в отражении м/унар. эк. отнош. данной страны с зарубеж. партнерами, что дает возможность определить оптимал. текущую денежно-кредит. и фискал. пол-ку гос-ва. Сальдо плат. баланса отражает разницу м/у суммой выплат иностр. гос-ам и суммой, полученной от них. Положит. сальдо плат. баланса свидет-ет о том, что поступления превышают выплаты. Дефицит баланса означает, что выплаты превышают поступления. Значит. влияние на состояние плат. баланса оказывает валют. курс. В составе плат. баланса м/о выделить 2 осн. раздела:  счет текущих операций,  отражающий м/унар. движение реал. матер. ценностей, и счет операций с капиталом и финанс. операций, показывающий источники финансирования движения реал. матер. ценностей. Наиболее весомой частью плат. баланса яв-ся счет тек. операций: 1. торг. баланс образует разница м/у товар. экспортом и товар. импортом. 2. Баланс тов.и услуг дополняет торг. баланс, отражая движ. тов. и услуг.3. Доходы от инвестиций вкл-ют: 1.от прямых инвестиций, т.е. доходы прямого инвестора-резидента на капитал, вложенный им в предпр-ие-нерезидент; 2. от портфел. инвестиций, представляющие собой потоки денеж. средств м/у резидентами и нерезидентами, возникающие в рез-те купли-продажи ценных бумаг; 3. от др. инвестиций, т.е. поступления и выплаты по любым др. финанс. требованиям резидентов к нерезидентам, н-р, проценты по займам от МВФ. 4.Трансферты отражают межстрановую передачу матер. ресурсов без стоимостного эквивалента и подразд-ся на текущие и капитал. 5. Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубеж. займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в счете движ. капитала. Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкон. корректировки текущего счета плат. баланса, которая состоит либо в увелич экспорта (стимулируются экспортеры), либо в сокращ импорта (усиливаются импортные ограничения).

21 Вексельные операции банков

Вексельные операции банков - банковские операции, связанные с обслужив векселей, использованием векселей как предметов гражданского оборота и как обязательств. В частности, к таковым относятся учет и переучет векселей, выдача ссуд под залог вексел, эмиссия собств прост векселей для привлеч денежн средств, использ векселей как средства расчетов, хранение векселей, инкассо векселей, их акцепт, вексел интервен и некоторые другие.

По характ операц лежащей в основе векселей: коммерч, финанс, дружеские. Коммерч вексели- оформл кредитные отнош между покупат и продавц товара. Финанс вексель не связан с куплей продаж товара. Он выпуск с целью получ займа ( гос-ом, банк, корпорац ) Дружеские векселя выписывают друг на др два предприятия чтобы учесть их в банке или отдать в залог и т.д.

20. Инфляция издержек, ее причины.

Инфляция издержек харак-ся воздействием след. ден. факторов на процессы ценообразования. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с сер. 60-х г. до 1973 г., когда круп. компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установл. компаниями-лидерами, т.е. наиболее круп. производит. в отрасли или в рамках локально-территор. рынка. Снижение роста производит-сти труда и падение произв-ва. Такое явление происходило во 2ой пол.70-х г. Н-р, если в эк-ке США среднегод. темп производит-сти труда в 1961- 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974-1980 гг. - 0,2%, а в промыш-ти 3,5 и 0,1%. Аналогич. процессы были харак-ны и для др. промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производит-сти труда сыграло ухудшение общ. условий воспроизв-ва, вызванное циклическими и структур. кризисами. Возросшее значение сферы услуг. Оно харак-ся: 1. более медленным ростом производит-сти труда по сравнению  с отраслями матер. произв-ва; 2. большим удельным весом з/п в общих издержках произв-ва. Резкое увелич. спроса на продукцию сферы услуг во 2ой пол. 60-х – нач. 70-х г. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 - 2 раза превышал рост цен на остальные товары. Ускорение прироста издержек и особенно з/п на единицу продукции. Эконом. мощь раб. класса, активность профсоюз. организаций не позволяют круп. компаниям снизить рост з/п до уровня замедленного роста производит-сти труда. В то же время в рез-те монополист. практики ценообразования круп.  компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль “з/п - цены”.

Энергетич. кризис. Он вызвал в 70-х г. огромное вздорожание нефти и др. энергоресурсов. В рез-те, если в 60-е г. среднегод. рост мир. цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е г. - более 12%.

22. Необходимость кредита его сущность и формы.

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него дополни­тельные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной фор­ме, представляет собой новые платежн средства. Кредит в рыночной экономике выступает в различных формах:

1.  коммерч – кредит, предоставл функционир предпринимат друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за реализованную продукцию. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя. Такой кредит является основой всего воспроизводства, так как реализовать конечный продукт можно только покупая его составные части в кредит. Такой кредит ускоряет процесс кругооборота капитала, но он ограничен размерами резервов предпр, регулярностью обратного притока капитала, так же отраслев и производственными возможностями.

2.  Банковский – предоставляется банками в виде ден.ссуд.

Эти 2 вида кредитов отличаются:

1.  объектом – товарной или денежно-ссудным капиталом

2.  субъектами – 2 предпринимат или предприним и собственник денежного капитал; динамикой – 1-й растет с ростом производства и товарооборота, а рост 2-го не всегда отражает рост производства.; банковск кредит преодолев границы коммерч, так как он не огранич по отрасли. по направл вложен и по размер.

Потребит кредит: для покупки товаров длительного использова, на отдых, лечение, обучение. Это пример ссуды денег.

Гос.кредит – получаемый гос-ми путем выпуска займов. Так как займы размещаются через ком.банки, такой кредит переплетается с банковс. Его характер черта – непроизводит использ. Сущность кредита раскрыв-ся в его основ функции- ф-и перераспределения.

23.Специализир банки: понятие, характеристика их видов.

Анализ банк. систем разл. стран свидетельствует о параллельном развитии тенденции к усилению специализации деят-ти коммер. банков. Так, в странах развитой рыноч. эк-ки, которые имеют универсал. структуру кредит. сист., важн. место занимают специализиров. банки. Специализиров. банки - частные и гос. кредит. институты с особыми задачами, выполняющие ряд ф-ций по стимулированию опред. сфер нац. эк-ки. Одн. из целей Стратегии развития банк. сектора РФ явл-ся создание таких банк. институтов с особыми задачами, связанными с реализацией нац. интересов. Специализиров. банки по критериям специализации м/о разделить на группы: 1. функционал. спец-ция – инновационные, инвестицион., сберегат., ипотеч., учетные, депозит., клиринговые; 2. отраслевая спец-ция - сельскохоз., соц. развития, строит., трастовые, энергетич., внешнеторговые; 3. клиентная спец-ция – потребит. кредита, биржевые, коммунальные, кооперативные, страховые; 4. территориальная спец-уция – регион., межрегион., м/ународ. Наиболее ярко выражена функцион. спец-ция, т.к.она влияет на хар-р деят-ти банка, опред-ет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой. Важн. и наиболее распростр. из них явл-ся и ипотеч. банк. Ипотечные банки - банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости - земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %.Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред  части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за V кредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидир. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.

26. Режим валютного курса: понятие, виды, эволюция в РФ.

Выражением конвертируемости валюты явл-ся вал. курс и его режимы. Вал. курс – цена ден. единицы, выраженная в валюте др. страны. Вал. курс служит соизмерителем нац. стоимостей относительно покупат. способности денег. Покупат. способность валюты по отнош. к товарам на внутр. рынке явл-ся основой обмена валют. Фундаментально Вал. курс зависит от: 1. Пр-ть труда; 2. Уровень производств. издержек; 3. Уровень з/п; 4.Ожидаемый эконом. рост, рост внутр. цен, рост доходности капитала. На практике эти пок-ли воплощаются в действиях валютных спекулянтов. Применяются фиксированные или плавающие режимы вал. курсов. Фиксируют вал. курсы привязывая их к котировке СКВ или корзины. Раньше курсы валют привязывали к у\цене золота. Плавающие курсы бывают свободными или корректируются валют. интервенциями ЦБ.

24.Актив операц коммерч банков: поняти, значение, виды.

Банк. активы состоят из капитал. и текущих статей. Капитал. статьи активов - земля, здания, принадлежащие банку; текущие – ден. наличность банков, учтенные векселя и др. краткосроч. Обязат-ва, ссуды и инвест. С точки зрения ликвидн и прибыльности м/о выделить 4 гр. банк. активов:

1. первичные резервы. Это самые ликвид. активы к которым отн-ся ден. наличность банка, чеки и др. платеж. док-ты в процессе инкассирования, ср-ва на корр.счетах в др. ком. банках. Такие активы не приносят дохода, но служат гл. источником ликвидности банка. 2. вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквид. активы: векселя и др. краткосроч. бумаги, ссуды до востребования и краткосроч. ссуды первоклас. заемщикам. Осн. назнач. дан. группы активов - служить источником пополнения первич. резервов. 3. портфель банк. ссуд. Банк. ссуды наиболее доход., но и наиболее рискован. активы. Дан. гр. активов – гл. источник прибыли банка.4. портфель цен.бумаг (портфель банк. инвестиций). Преследует 2 цели: приносить банку доход и быть дополнен вторич резервов по мере приближ сроков погаш долгосроч ценных бумаг и превращ их в краткосроч.

До 80% банк. активов приходится на учетно-ссудные операции, или кредит., операции и операции с цен. бумагами. К 1 виду отн-ся операции по предоставлению ссуд. Операции, в которых банки выступают в качестве гарантов, но не вкладывают собств. ср-ва, не фигурируют в активе баланса, а отражаются на забалансовых счетах и называются забалансовыми, сюда входят неиспользованные обязательства предоставить кредиты, сроч. сделки с валютами и цен. бумагами, разнообразные посреднические и доверит. операции. На совр. этапе резко возросла доля банк. прибыли, полученной от забалансовых операций.

25.  Чек: понят функции, виды. Порядок расчетов чеками.

Согласно определению чека, содержащемуся в ст. 34 Основ гражд. закон-ва (1991г.), «…чеком признается цен. бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжения чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму». Чеки исп-ся как физ., так и юрид. лицами, явл-ся платеж. ср-вом и м/т применяться при расчетах во всех случаях, предусмотренных законами РФ. Не допускаются расчеты чеками м/у физ. лицами. Допускается прием чеков во вклады граждан на их лицевые счета в банках на условиях, определенных банком-эмитентом или банком-корреспондентом. Чек удобен для расчетов в случаях: 1. когда плательщик не хочет совершать платеж до получ. тов., а поставщик – передать товю до получ. гарантии платежа; 2. когда продавец заранее не известен. Расчет. чек, эмитированный рос. банком, имеет хождение только на терр. РФ. Чек явл-ся цен. бумагой. Бланки чеков явл-ся бланками строгой отчетности. В зависимости от того, кто указан получателем платежа, чеки делятся на именные, ордерные, предъявительские. Платеж по именному чеку м/б совершен только в пользу лица, указанного в чеке, по ордерному – как в пользу лица, указанного в чеке, так и по его приказу (оформленному на обороте чека) др. лицу, по предъявительскому – в любого лица, предъявившего чек в банк. Имен. чеки передаче не подлежат. Предъявит. – м/т передаваться др. лицу путем простого вручения, ордер.– путем оформления передаточной надписи (индоссамента). «+» стороны чека – гарант-ся платеж поставщику, «-» моменты – ср-ва отвлекаются из хоз. оборота на длит. срок.

27. Банковская система РФ.

Это структурная организация банков, их правовые и эк-ие принципы создания и функционирования. Функционирует в соответствии с действующим законодательством: 1. Конституция РФ (статус ЦБ). 2.ФЗ «О ЦБ» (банки России) от 26.06.02г. 3. ФЗ»О банке и банковском деле (вст.в силу в 1996г.). 4.ФЗ»О банкротстве, несостоятельности кредит-ых учр-ий»(1998г.). и т.д. инструктивные письма ЦБ.

   Б.с.РФ по своей организационной структуре соответствует р/эк-ке, включает 2 уровня: 1 – ЦБ. 2 – это банки и небанковские финансово-кредитные  институты (ипотечные, сбербанки, пенсионные фонды и страховые компании).

Банк - коммерческое учреждение, которому в соответствии с законом о банковской деятельности и на основании лицензии, выданной Центральным Банком, разрешено осуществлять банковские операции. Это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, срочности, платности, а также для открытия и ведения банковских счетов.

Банк можно определить как предпр или денежно-кредитный инстит, осуществл регулир платёжного оборота в наличной и безнал формах. Любой банк - элемент банковской системы.

 Банковская система Российской Федерации состоит из:ЦБР,

  Банка внешней торговли,  Сбербанка, Коммерческих банков.

Классифик банков: По функц принципу: эмиссионн и коммерч .По характ операций: универс и специализированные

3.По типу собств: гос, акционер, кооперат,  частные и смешан

4.По сфере обслуж: местные (регион), межрегион, национ, междунар 5.По масштаб деятельн: консорциумы, крупные, средние и малые банки. 6.   По числу филиал: бесфилиальн и многофил.

Функции универс коммерч банка: Кредитн, Функция инвестиц планир, Функция платежей и расчетов, Сберегат функция. Трастовая функция,  Брокерска, Управл потоками наличности.

8. Функц банковск инвестор (выпуск и размещ ц.б. клиента).

9. Функция страхования.

Банки - основн сост часть кредитно-финансовой системы страны. Они созд, аккумулир и предоставл денежные средств.

ЦБ осуществляют руководство всей кредитной системы страны. Они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занят, стимулир рост национ эконом на здоров финанс основе.

Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и денежно-кредитная политика. Кроме того, он является представителем правительства в финан операциях последнего.

Коммерч банки образуют костяк кредитной системы страны.

Главное их предназначение - привлекать сбережения и распределять их между заемщиками. Для корпораций и потребит банки являются основным источником кредитов.

Роли банка в экономике: Роль посредника - трансформация сбережений преимущественно частных лиц в кредиты, займы произв и всему народн хозяйству. •   Роль в осуществл платеж.

•   Роль гаранта. • Роль организ, предоставл агентские услуги (выпуск и погаш ценных бумаг клиента).

•   Политич роль (банк - проводник политики государства).

28. Ссудные операц коммерч банк: Классиф-ция их видов.

Ссудные операции – предоставл банком денежных ср-в на основе кредитн договор на услов срочности, возвратности и платности.

1. В зав-ти от экономического содержания и назначения ссуды делятся на а) на коммерческие цели (Финансирование текущих потребностей в оборотном капитале; на расширение и модернизацию; для биржевых спекуляций); б) потребительские или персональные ссуды (на жилищное строительство; оплату обучения, лечения; на покупку товара); в) по категориям заемщиков:3.1. Промышл; 3.2. Торгов; 3.3. Коммун; 3.4. Сельско-хоз предпр; 3.5. Банкам; 3.6. Населению; 3.7. Местн орган власти

2.  По обеспеченн ссуды: а) ничем не обеспеченные (бланковые); б) ббеспечен (залог, поручительс, гарантия, страхование риска)

3.  По срокам погаш: а) ссуды до востреб; б) срочные (краткосроч, среднесроч, долгосроч).  Ссуды могут погаш 2-мя способами 1) весь основной долг по ссуде должен быть погашен на 1 конечную дату путем единовр взноса; 2)  в рассроч (ссуда списыв частями) - % также м.б. выплачены в рассрочку или единовременно.

4. По форме выдачи: а) в б/н форме; б) налично-денежной форме; в) в виде открытия кредитной линии (когда на основе одного кредитного договора заемщик имеет право получать ссуду неск. раз в пределах установленного лимита; г) овердрафт (оплата требваний к клиенту или выдача ему денег с его счета сверх имеющегося на счете остатка) д) вексельные ссуды (заемщик в соотв. С договором использует полученную ссуду на приобретение векселя банка-кредитора); е) синдицированные (консодиарные) ссуды, предоставляемые двумя или более банками одному заемщику).

29. Теории денег.

3 теории денег: 1.металлическая (16-17век). Отражала интересы торговой буржуазии, богатство-это деньги; деньги - это благородные металлы. Авторы - меркантилисты Стеффорд и Мэн. Источн богатства общества - внешняя торговля, обеспечив приток драг. металлов. Поздн стали счит деньг и банкн размен на металл.

Ошибки теории: считала богатст деньги, а не материальные блага; не признав ф-ции денег, которые могли выполн неполноц деньги.

2.номиналистическая - отрицает внутреннюю связь  между деньгами и благор.металлами, выступает за бумажные деньги. Авторы - Стюарт и Беркли (Англия 17-18век).Считали деньги условн знаками, обеспечив переход товаров из рук в руки; деньги-это лишь творен гос.власти, знаки наделееные гос-вом платежной силой (ср-во платежа). Ошибки теории: игнорир товарн происхожд денег, отказ от их важных ф-ций, наделение денег ст-тью путем гос.актов. 3.количественная - объясняет уровень товар-х цен и ст-ть денег их количеством в обращении. В нач.20века теория стала господствующей. Различ.2 вар-та теории:

1.трансакционный. Фишер, в уравнении обмена MV=PQ , где M-ден.масса в обращ, V- скорость обращения денег, P- сред.уровень товар.цен,Q- кол-во реализ товаров принял в течении краткосрочн периода V и Q постоян, оставив  зависим  М от Р, что и явл. сутью кол-венной теории денег. 2.кембридж (Пигу, Маршалл) сосредот внимание на накоплении денег у хоз.субъектов. M=RPQ   R=1/V

R-доля годового дохода,  который хранится в форме денег. Но т.к. R=1/V, получаем то же ур-е Фишера. Вывод обоих вариантов одинаков: измен кол-ва денег является причиной изменения цен.

Ошибки: отрицание з-на ден.обращения, игнорирование ф-ций денег(мера ст-ти и сокровища).

Современный монетаризм. Согласно этой теории кол-во денег в обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной коньюктуры, потому что существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной ВНП. Широкое распространение монетаризм получил в 1970, когда он использовался правительством для борьбы с инфляцией и явился теоретической основой для программ денежно-кредитного регулирования экономики. Наиболее знаменитой является версия разработанная Фридманом, его теория включает:

1.   количественную теорию денег, кот обосновывает причинную связь между кол-ом денег в обращении и уровнем цен на товары;

2.   монетар теория промышл циклов, согласно которой колебание хозяйств коньюктуры определ предшеств изменениям ден.массы;

3.   особый передаточный механизм воздействия денег на реальные факторы воспроизводства (не через норму %, как считал Кейнс), а через уровень цен на товары.

4.   положение о неэффект гос-х мероприятия экономического регулир в связи с наличием изменяющ издержек между изменением ден-х показател и реальных факторов производства.

в систему плавающих валютных курсов для саморегулирования внешнеэкономического равновесия

30. Валютная котировка, характеристика ее видов.

Котировка – процесс определения вал. курса. Рез-т котировки наз-ся фиксильным. Котировка и фиксация происходят на вал. рынке. На V вал. рынка конкретной страны влияет: 1. вовлечение страны в мир. торговлю; 2. ее открытость для иностр. капиталов; 3. ур-нь свободы хоз. деят-ти; 4. ур-нь доходов нас.; 5. сила нац. валюты. Осн. участники вал рынка: брокеры, совершающие операции в собственных целях или выполняющие заявки клиентов. Вал. рынок преимущественно межбанк., делится на: 1. Биржевой - обеспечивает большую ликв-сть, более взвешенный курс и гарантии завершения сделок; 2. Внебиржевой - из-за отсутствия посредника имеет более выс. скорость расчетов и меньшие издержки. При торговле валютой у участников рынка возникают требования и обязат-ва в различных валютах, соотнош. которых наз-ся вал. позицией. Несовпадение требований и обязат-в опред-ет вал. позицию как открытую. Длинная открытая позиция – превышение активов в конкретной валюте над пассивами в этой валюте. Короткая – пассив больше актива, т.е когда субъект продал больше валюты чем д/н. Межбанк. вал. рынок: 1. по форме денег: банкнотный, безналич.; 2. по дате поставки валюты-дате валютирования, точнее ее удаленности от даты сделки: кассовый, срочный.

31.Валют конвертируемость: понятие, характеристика типов.

Конверт-ть нац. валюты означает возможность ее легального обмена на иностр. валюты и обратно без прямого вмешат-ва гос-ва. Конверт-ть валюты: 1. сглаживает гос. страновые монополии на ден. обращение, 2. способствует эффект. функционированию денег на мир. рынке тов. и капитала. 3. усиливает выгоды страны от вовлечения страны в мир. разделение труда и торговли Для субъектов конверт-ть валюты обеспечивает: 1. расширение рынков сбыта и закупок; 2. воз-ть привлекать и размещать капиталы; 3. поиск более выгод. условий; 4. усиление конк-ции на товар. рынках и рынках капитала; 5. кач-во, произв-ть труда; 6. усилив (+) эффект мировой специализ; 7. обеспечив оптимал. использование капитала, материал. и труд. ресурсов. М/унар. расчеты м/о осущ/ть в нац. деньгах с меньшими издержками

Классификация валют по степени конверт-ти: 1. СКВ (резервные) - обладают полной внутр. и внеш. обратимостью по торг. и капитал. операциям., 2. частично - различаются на внеш. и внутр. по торговым и капитал. операциям., 3. замкнутые валюта функционирует в пределах одной страны и не обменивается на деньги др. стран. 4. клиринговые валюты исп-ся м/у 2 или неско-ми странами во взаимных поставках по спец. соглашениям наподобие зачета. Частичная внеш. конверт-ть – свобода обмена денег для нерезидентов обычно при отсутствии такой свободы для резидентов. Частичная внутр. конверт-ть – больше свободы у резидентов.

32.Денежная система: понятие, типы.

Ден. сист. - это форма организации ден. обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная нац. законодат-вом. Тип ден. сист. зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщ. эквивалент или как знаки стоимости. Типы ден. систем: 1.сист. металлич. обращения, при которых ден. товар непосредственно обращается и выполняет все ф-ции денег, а кредит. деньги разменные на металл; 2. сист. обращения кредит. и бумаж. денег, при которых золото вытеснено из обращения. Совр. ден. сист. вкл-ет след. элементы: ден. единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную сист.; гос. или кредит. аппарат. Ден. единица - это установлен. в законодат. порядке ден. знак, который служит для соизмерения и выражения цен  всех товаров. Официал. масштаб цен утратил эконом. смысл с развитием государственно-монополист. капитализма и прекращением размена кредит. денег на золото.Виды денег, являющиеся законным платеж. средством, - это в основном кредит. банк. билеты, а также бумаж. деньги и разменная монета. Эмиссионная сист. в развитых капиталист. странах означает выпуск банк. билетов ЦБ, а казначейских билетов и монеты - казначействами. Гл. канал эмиссии денег в этих странах - депозитно-чековая эмиссия: увелич. депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платеж. оборот. В ней участвуют коммерч. банки и др. кредит. учреждения. Характер. чертами совр. ден. систем промышленно развитых капиталист. Гос-в явл-ся: 1. отмена официал. золотого содержания, обеспеч. и размена банкнот на золото;            2. переход к неразменным на золото кредит. деньгам, которые перерождаются в бум. деньги; 3.выпуск денег в обращение в порядке банков. кредитования хоз-ва и для покрытия расходов гос-ва; 4. преобладание в ден. обращении безналич. оборота;  5.усиление гос. монополист. регулирования ден.обращения.

33. Банковская система США.

Ее возглавляет амер.ЦБ или федеральная система (ФРС), состоящая из совета управляющих и 12-ти федеральных резервны банков. ФРС служит ядром кредитной системы, в котор помимо этих 12 банков входит большое число банков – членов системы.

Ресурсы рес.банков образуются за счет эмиссии банков и приема депозитов от ком.банков и кАзначейства.

Большое влияние на эволюцию банков США оказали 2 закона:

1. закон Гласа-Стигала от 1933г., вводящий в четкое разделение между ком.и инвестиционными банками. Ком.банки должны были сосредоточить свою деятельность на привлечение депозитов, проведение расчетов, предоставление кредита предприятий и гражданам и им запрещались любые операции с ц.б., кроме государственных. Инвестиц банки – наоборот за свой счет или от 3-х лиц могли работать с любыми ц.б. с помощью двух осн операц – гарантирований эмиссии ц.б. (андеррайтинг) и непосредс купли-продажи акций или облигац различн элементов.

2. Мак-Падана от 1927г. Запрещено банком создавать агентства или филиалы за пределами того штата, где создан сам банк в целях недопущения монополий и поддерживания конкуренции.

На сегодня эти законы отменены и их влияние ослабевает.

В США и в остальных развитых странах фин.учреждения подраздел на депозитные, мобилиз финанс ресурсы путем приема денежных средств в форме открытия депозитных счетов и недепозитные, использующие другие формы привлеч сбережений населения – продажу страхов полюсов, ц.б., пенс.договоров и т.д.

Кроме отмеченных типов банков в США развивались взаимносберегательные банки (приним вклады и выдают ком.и потребит ссуды), банкирские дома (банковкие консорциумы).

Все ком.банки по юрид.статусу – закон 1863г. делятся на:

– национ (работают по фед.законам и обязат входят в ФРС в качес банков-членов)– штатные (действуют по законам отдельных штатов и по желанию могут входить или не входить в ФРС)

Со 2-й половины 20 века в США активно идут процессы поглощения и слияние банковю За это время более чем в 10 раз с 4 до 50 тыс. возросло число филиалов банка и одновременно более чем в 4 раза примерно до 10 тыс. сократ число ком.банков.

34. Кредитная система, характеристика ее звеньев.

Совр. кредит. сист. - это совок-сть разл. кредитно-финанс. институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию ден. капитала. Ч/з нее реализуются сущность и функции кредита. В наст. время структура кредит. сист. РФ состоит из 3 ярусов: 1. ЦБ; 2. Банк. сист.: коммер. банки, сберегат. Банки, ипотеч. Банки; 3. Специализир небанковские кредитно-финанс.институты: страх. компании, инвестиц. фонды, пенсионные фонды, финансово-строит. компании. Нов. структура кредит. сист. стала отражать потребн рыноч. хоз-ва и все больше приспосаблив к процессу нов. эконом. реформ. В тоже время процесс становления кредит. сист. выявил опред. недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и сущ-ть мелкие учрежд. (банки, страх. компании, инвестиц. фонды), которые из-за слабой финанс. базы не м/т справляться с потребностями клиентов; коммер. банки и др. учрежд. в осн. проводят краткосроч. кредит. операции, недостаточно инвестируя свои ср-ва в промыш-сть и др. отрасли. Мн. вновь созданные кредитно-финанс. институты, страх. компании и инвестиц. фонды занимаются  несвойственной им деят-тью: привлекают вклады нас., выполняя ф-ции коммер.  и сберегат. банков. Ряд инвестиц. фондов, финанс. компаний и банков построили свою деят-ть по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосроч. кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в послед конвертир в иностр. валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому мн.стороны банк. сист. РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.

41. Акт операции ЦБ, характеристика их видов.

ЦБ осуществляет свои функции через банковские операции, которые у него как и у любого другого банка делятся на 2 большие группы: пассив (операции по формированию банковских ресурсов) и активные (операции по размещению ресурсов).

К основным активн операц ЦБ отностяся операции с ин.валютой и золотом (купля-продажа), ссудные операции (ссуды ком.банков и прав-ву), вожение в ЦБ для финансир прав-вом и как способ регулир ликвидн рынка формир собственных основных средств.

Для увеличения ресурсов ком.банков ЦБ можно покупать у них векселя. Эта операция называется переучетом векселей, так как ЦБ осуществляет вторичный учет или вторичную покупку векселей, которые ком.банки уже купили у своих клиентов.

Другим методом расширения ликвидности ком.банков являются операции типа РЕПО, когда покупая у ком.банков гос ЦБ ЦБ одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи этим ком.банком через опред срок и по заранее фиксиров цене.

35. Пассивн операц коммерч банка: понят, значение, виды.

Пассив баланса банка состоит из капитал. и текших статей. Капитал. статьи пассива – акционер., резерв. капитал и нераспределенная прибыль; текущие статьи - прежде всего банк. депозиты (вклады) и некоторые др. Пассивными наз-ся операции, с помощью которых образуются банк. ресурсы. Банк. ресурсы делятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те которых образуется собств. капитал банка. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих ср-в. Источниками собств. капитала явл-ся: акционер. капитал (устав. фонд), резерв. капитал и нераспредел. прибыль. Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком. Прием ср-в вкладчиков и др. кредиторов - осн. вид пассив. операций банков. Гл. источником привлечен. ср-в явл-ся депозиты, составляющие значит. часть всех пассивов коммер. банков. Депозиты делятся на: вклады до востребования, сроч. и сберегат. вклады, и явл-ся гл. источником банк. ресурсов. Др. источниками банк. ресурсов служат ден. фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Увелич. спроса на банк. кредиты, повышение темпов инф-ии и медленный рост вкладов до востребования - обусловили необходимость привлеч. банками дополнит. источников. Среди них - кредиты, полученные у др. банков; цен. бумаги проданные по соглашениям об обрат. выкупе; займы на рынке евродолларов. Они получили название управляемых пассивов. Коммер. банки м/т получать кредиты путем приобретения резерв. фондов ЦБ. Такие фонды пред-ют собой депозит. остатки, хранимые на счетах в центр. резерв. банках. Получение займа у центр. резерв. банка – традиц. пассивная операция коммер. банков, связанных с оказанием им помощи ЦБ при временном недостатке резервов. Соглашения об обрат. выкупе возникли как нов. источ. ресурсов коммер. банков. Такое соглашение м/б заключено м/у банком и фирмой. Когда некая фирма желает вложить большую сумму денег на очень корот. срок, она вкладывает их в соглаш. об обрат. выкупе, т.к. оно обладает большой ликвидностью. Фирма м/т вернуть ср-ва на след. день и получить по ним % лишь немного ниже, чем по депозит. сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свобод. ср-в. Евровалютные займы - это финанс. инструмент управл. пассив. операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в иностр. валюте и хранящихся в коммер. банках дан. страны. Вед. евровалютой в структуре м/унар. рынка ссудных капиталов явл-ся евродоллары. Коммер. банки, котор имеют такие депозиты, исп-ют их для кредит. операций.

36.Пас операции ЦБ, характер их видов. Пассив операции

Гл. источником ресурсов ЦБ явл-ся эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На совр. этапе  выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено. Совр. механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммер. банков, гос-ва и увеличения золотовалют. резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредит. обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и др. банк. обязательствами; при кредитовании гос-ва – гос. долговремен. обязательствами, а при покупке золота  и иностр. валюты - золотом и иностр. валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнот. эмиссии служат активы ЦБ. В этом проявл-ся взаимосвязь пассив.  и актив. операций банка. Размеры пассив. операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят от его актив. операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностр. валюты и золота. Сказанное не означает, что любая ссуда ЦБ кредит. сист. или гос-ву связана с нов. выпуском банкнот. Такие кредиты м/т зачисляться на счета коммер. банков и казначейства, открытые в ЦБ, в этом случае происходит депозит. эмиссия ЦБ. Источником ресурсов ЦБ служат вклады коммер. банков и их обязат. резервы, зачисляемые на спец. счета, а также вклады казначейства (ср-ва госбюджета).

Активные операции. К осн. актив. операциям ЦБ отн-ся: учетно-судные операции; банк. инвестиции; операции с золотом и иностр. валютой. Учетно-ссудные операции представлены 2 видами: 1. ссуды коммер. банкам и гос-ву под залог коммер. векселей, казначейских векселей, гос. облигаций и др. цен. бумаг; 2. учетные операции - покупка ЦБ векселей у гос-ва и банков. Покупка векселей у коммер. банков наз-ся переучетом. Разница м/у суммой, которую ЦБ платит коммер. банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка. Банк. инвестиции - это покупка банком цен. бумаг. Инвестиции ЦБ состоят из вложений в гос. цен. бумаги. Покупка ЦБ  гос. обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит гл. формой кредитования прав-ва. Прямо кредитование гос-ва, т.е. предоставление банк. ссуды, в этих странах практически отсутствует (США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (ФРГ, Франции, Нидерландах). Осн. кредиторами гос-ва выступают не центр., а коммер. банки и др. финансово-кредит. учрежд., компании и нас. Гл. целью  покупки ЦБ гос. цен. бумаг явл-ся регулирование ликвидности  банк. сист. и управление гос. долгом в ходе проведения денежно-кредит. пол-ки.

39. Денежная система, ее элементы.

  Денежная система – это форма организации денежного оборота в стране, закрепленная ее национ законодательством.

  Элементы денежной системы:

1. Денежная единица страны. Это установл в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения стоимост товаров и услуг в выраж их цен. Служит масшт цен.

2. Виды денег, являющиеся законным платежным средством. Банкноты и разменные монеты. Поскольку банкноты и монеты обязат к приему на счета банков, то средства на счетах также приобретают силу законного платежного средства.

3. Эмиссионный механизм. Это порядок выпуска денег в оборот и изъятия денег из оборота. Деньги выпуск в оборот ЦБ (наличные деньги) и коммерч банками (безнал деньги) на основе кредит хоз. Существ три канала эмисс наличн денег:  Кредитов коммерч банкь Кредит правит Покупка иностр валю

7 Организация безнал денежного оборота. Осуществл ЦБ стран. Он определя формы безнал расч, использ коммерч банк.

8. Организация наличного денежного обращения.

9. Механ регулир денежн оборота. Его осуществляет центральный банк в процессе проведения денежно-кредитной политики

37. Мировая валютная с-ма: понятие, элементы, эволюция. Современная мировая валютная с-ма.

Мир валютн с-ма - форма организ валютных отнош, закрепл междунар. законод или соглаш. Валют отнош – разновидность ден.отнош, возник при функционир денег в междунар.обороте.

Валюта бывает нац-я, иностр-я и междунар. Осн.принц мировой валютной с-мы закрепл межгосударстве соглашениями и включают след.элементы: Виды денег, выполн ф-ции междунар платежного и резервного ср-ва Межгосуд-е регулир валютной ликвидн, валютных огранич и условий конвертируемости Регламент режим валютн курсов, а так же мир.рынков валюты и золота Междунар-ные регулир валютно-кредит-е организ В начале мировыми деньгами было золото. С конца 19в ф-ции мир.денег стал выполнять англ.фунт. Он получил название резервной валюты (нац.валюта, выполняющая ф-ции междунар-го платежного и резервного ср-ва).Позднее ф-ции мир.денег стали выполн фунт и долл, а затем доллар.  Междунар-е денежные един – особый вид мир.денег, котор явл наднацион коллект валютами. Они эмитир междунар-ми валютно-кредитными организациями (евро представ-ет собой корзину валют стран ЕС).В 70г 20в МВФ выпустил новый вид междун-х ликвидных активов СДР или СПЗ(спец-е права заимствования).Преимущество таких денег- более высокая стабильн и устойчив по сравн с отдельными валют.

Междунар-я валютная ликвидность - это способность страны или всех стран своевремен погашать свои междунар-е обязательства.

Основн этапы развития МВС: Первая МВС - Парижская. Оформл соглаш на парижской конференц, основ на золотомон стандарте.

Вторая - Генуэзская. Основана на золотодевизном стандарте, оформлена на конфер-ции в Генуэ (1922г). Но различия в развитии экономик разных стран вынуждали более богатые страны закрывать свои экономики, чтобы избежать утечки кап-ла, это привело к девольвации валют, к снижению их золотого содержания и «великой депрессии».

Третья МВС - Бреттон-Вудская. МВС твердых валютных курсов. Создан МВФ, его участники установили паритеты своих валют по отношению к доллару без права менять их больше, чем на 10%. Доллар был жестко связан с золотом, поэтому эту с-му наз. золотодолларовым стандартом. Т.к. другие страны обеспечивали приток кап-лов в Америку, это привело к снижению конкурентоспос-ти экономики США.

Четвер МВС - Ямайская(действующая). Оформлена соглашением стран-членов МВФ на Ямайке в 1976г, система плавающих валютных курсов, т.к. курсы валют всех стран стали устанавлив исходя из спроса и предложения без привязки к золоту и другой валюте. Золото остается междунар-ным резервным средством.

38.Денеж масса: понятие, структ. Денеж агрег, использ в РФ.

Важн. количеств. показателем ден. обращения явл-ся ден. масса -  совокупный V покупат. и платеж. ср-в, обслуживающих хоз. оборот и принадлеж част. лицам, предпр-ям и гос-ву. Для анализа количеств. изменений ден. обращения на опред. дату и за опред .период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и V ден. массы исп-ся разл. показатели (ден. агрегаты). Осн. ден. агрег:                        агрегат М-1 – вкл-ет нал. деньги в обращении (банкноты, монеты) и ср-ва на текущих банк. счетах; агрегат М-2 - состоит из агрегата М-1 плюс сроч.и сберегат. вклады в коммер. банках (до 4 лет); агрегат М-3 - содержит агрегат М-2 плюс сберегат. вклады в специализ кредит. учрежд.; агрегат М-4 - состоит из агрег М-3 плюс депозит. сертификаты круп. коммер. банков. В США для опред ден. массы исп-ся 4 ден. агрегата, в Японии и Герм – 3, в Англ и Франции - 2. Для расчета совокуп. Ден. массы в обращ в РФ предусм след. ден. агрегаты:

1. агрегат М-0 – нал. деньги; 2. агрегат М-1 - равен агрегату М-0 + расчет. текущие и пр. счета (расчет. счета, спец. счета, счета капитал. вложений, аккредитивы и чек. счета, счета мест. бюджетов, счета бюджет., обществ. организаций, ср-ва Госстраха, фонд долгосроч. кредитования); + вклады в коммер. банках; + депозиты до востребования в Сбербанке; 3. агрегат М-2 - равен агрегату М-1 + сроч. вклады в Сбербанке; 4. агрегат М-3 - равен агрегату М-2 + депозит. сертификаты и облигации гос. займов. Изменение V ден. массы м/б рез-том  изменения массы денег в обращении и ускорения их оборота. Скорость обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа. В промышленно развитых странах в осн. исчисляются 2 пок-ля скорости роста оборота денег: 1.пок-ль скорости обращения в кругообороте доходов – отнош. ВНП к ден. массе, а именно к агрегату М-1 или М-2, этот пок-ль раскрывает взаимосвязь м/у ден. обращением и процессами эконом. развития; 2.пок-ль оборачиваемости денег в платеж. обороте – отнош. суммы переведенных ср-в по банк. текущим счетам к сред. величине ден. массы. Изменение скорости обращ. денег зависит от циклич. развития эк-ки, темпов эконом. роста. движения цен, структуры платеж. оборота, развития кредит. операций и взаимных расчетов, уровня % ставок на ден. рынке. Ускорению обращ. денег способствуют замена метал. денег кредит., развитие сист. взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банк. дело, применение электр. ср-в ден. расчетов.

40. Вексель: понятие, функции, виды.

Вексель - письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозначенной на нем суммы ч/з опред. срок. Простой и перевод. векселя - это разновидность коммер. векселя. Имеются также финанс. векселя, т.е. долговые обязат-ва, возникшие из предоставления в долг опред. суммы денег; их разновидностью явл-ся казначейские векселя (здесь должником выступает гос-во). Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые (или дутые) векселя – долг. обязат-ва, не имеющие реального обеспечения. Особенности: 1.абстрактность - на векселе не указан конкрет. вид сделки; 1. бесспорность – обязат. оплата долга вплоть до принятия принудит. мер после составления нотариусом акта о протесте; 3. обращаемость - передача векселя как платеж. ср-ва др. лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязат-в. Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели огранич обращ из-за недостатка информ о платежеспособн жирантов. Огранич обращ векселя была преодолена при помощи банк. акцепта векселей, котор получ платеж. гарантию со стороны круп. банков. Использ векселя имеет свои границы: 1. вексель обслуживает только опт. торговлю; 2.  в опт. торговле сальдо взаимных требов погаш налич. деньгами; 3. в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).

42.Рынок ссудного капитала: понятие, функции, структура.

Ссудный капитал - это ден. ср-ва, отданные в ссуду за опред. % при условии возвратности. Совр. структура рынка ссуд. капиталов харак-ся 2 осн. признаками: По времен. признаку разл-ют ден. рынок, на котором предоставляются кредиты на период от неско-ких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где ден. ср-ва выдаются на более длит. сроки: от года до 5 и от 5 и более. По институцион. признаку совр. рынок ссуд. капиталов подразумевает наличие 2 осн.звеньев: кредит. системы и рынка цен. бумаг, который разд-ся на первич. рынок, где продаются и покупаются нов. эмиссии цен. бумаг, биржевой (вторич.) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные цен. бумаги, а также внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация цен. бумаг, которые не м/б проданы на бирже. Следует выделить осн. ф-ции рынка ссуд. капиталов: 1. Обслуживание товар. обращения ч/з кредит; 2. Аккумуляция или собирание ден. сбережений предпр-ий, нас., гос-ва, а также иностр. клиентов; 3. Трансформация ден. фондов непосредственно в ссуд. капитал и использов. его в виде капиталовложений для обслуживания процесса произв-ва; 4. Обслуживание гос-ва и нас. как источников капитала для покрытия гос. и потребит.расходов; 5. Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промыш. групп. Указ. ф-ции рынка ссуд. капиталов направленны на поддержание капиталист. способа произв-ва, обеспечения функционирования эконом. сист. государственно-монополист. капитализма. Отражая накопление и движение ден. капитала, рынок ссуд. капиталов органически связан с движением стоимости в её ден. форме, с образованием и использов. разл. ден. фондов в виде кредит. ресурсов и цен. бумаг.

43.Принц банковс кредитов. Осно этапы кредитного процесса.

Банк. кредит пред-ет собой перераспределение временно свобод. ср-в ч/з спец. институциональных посредник - банков. Временно свобод. ср-ва чаще привлек от физ. лиц и предоставляются в осн. предпр-ям. Поставщиками ср-в в банки также явл-ся др.профессион. финанс.органи­зации  - страховые и инвестиц. компании, пенсионные фонды. В посл. годы банки активно развивают потребит. кредитование. Совр. эк-ка требует от предпр-ий быстрого роста и модернизации произв-ва. Банк. кредит представляется наиболее удобным, гл. источником средств на эти цели. Ч/з банк инвестиции привлекает большинство малых и средних предпр. Только немногие крупн. компании способны занимать напрямую на финанс.рынке под облигации или акции. Банк. система вкл-ет в себя множество банков, у которых вслед за их клиентами также возни­кают колебания временно свобод. ср-в, которые нивелир с помощью межбанков. кредитов. Основой межбанков. кредитов явл-ся колебания в платежах клиентов, а также тот факт что безнал. деньги не выходят за границы банк. системы.  Межбанк. кредит позволяет банкам: 1. снижать лик­видные резервы под редкие пиковые платежи и увеличивать кредитование реал. сектора; 2. размещать в работающие и достаточно ликвидные активы краткосроч. ср-ва. Межбанк. кредит обычно короткий и явл-ся рез-том колебания текущих платежей клиентов. Редко такой кредит выдается на неско-ко лет обычно как рез-ат операций рефинансирования.

44. Заемные ресурсы коммерческих банков: понятие, виды.

Привлеченные ср-ва коммер. банков формируют большую часть банк. ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), получен. банком. Прием ср-в вкладчиков и др. кредиторов – осн. вид пассив. операций банков. Гл. источником привлеч. ср-в явл-ся депозиты, составляющие значит. часть всех пассивов коммер. банков. Депозиты делятся на: вклады до востребования  (бессроч. депозиты) м/б изъяты вкладчиком  или переведены др. лицу  по 1му требованию владельца. Вкладчику открывается тек. счет, по которому м/о получить в любое время нал. или выписать чек. Большая часть обмен. операций (платеж. оборота) производится  при помощи вкладов до востребования, выполняющих ф-цию ср-ва обращ. Сроч. вклады зачисляются на депозит. счета на неопред. срок, и по ним выплачиваются %. Владелец депозита получает депозит. сертификат, на котором обозначена вложенная сумма, ставка %, срок погашения и др. усл. договора. % ставка зависит от размера и срока вклада. Сроч. вклады не м/б изъяты с помощью чеков. До наступления срока выплаты вкладчик м/т изъять  вклад только после предварит. уведомления, предусмотренного договором. Больш-во разновидностей сертификатов не подлежит передаче др. лицу, м/б превращено в нал. деньги только путем возврата в выпустивший их банк. Депозит. сертификаты круп. размера – нов. тип сертификатов. Они привлекают круп. фирмы и банки, явл-ся краткосроч.(выпускаются на срок не более года) и м/т передаваться др. лицу. Владелец такого сертификата м/т продать его за нал. деньги до наступления срока погашения на вторичном рынке. Эти сертификаты покупают вкладчики, занимающиеся операциями с цен. бумагами. Сроч. вклады для банка более привлекательны, т.к. в течение опред. срока позволяют ему хранить меньший резерв (т.е. обесп-ют ликвидность), чем по вкладам до востребования (которые м/т изыматься в любое вр.). Сберегат. депозиты - приносящие % нечековые вклады, которые м/о изымать немедленно. Сущ-ют типы депозитов: счета на сберегат. книжке; счета с выпиской состояния сберегат. вклада; депозит. счета ден. рынка. Последние пред-ют новый тип сберегат. вкладов, по которым не исп-ся сберегат. книжка для регистрации операций, а ставки % корректируются еженедельно каж.банком самостоятельно в соответствии с измен. рын. усл.

45. Международные расчеты: понятие, основные формы.

К осн. формам м/унар. расчетов применяемых банками при проведении их клиентами внешнеторг. операций, относятся инкассо и аккредитив. При таких формах расчетов  импортер осущ-ет платеж, а экспортер получает валюту при условии отгрузки товара в соответствии с условиями заключенного контракта. Аккредитив и инкассо м/б формой расчетов при продаже тов. как за налич., так и в кредит. Формы инкассо и аккредитивов различны (простое инкассо, документарное инкассо, отзыв. аккредитив, безотзыв. аккредитив которые бывают отзывю и безотзывю, а безотзыв. - подтвержденными и неподвержденными и т.д.) и каждый из них находит свое отражение в применяемой практике м/унар. расчетов. Платежи по аккредитивам регулируются Унифицированными правилами по аккредитивам изданными М/унар. торг. палатой в 1993 г., а по инкассо Унифицированными правилами по инкассо изданными 1995 г. Во внешнеторг. практике РФ такие формы расчетов как банков. перевод, чек, открытый счет, исп-ся реже и применяются чаше по операциям неторг. хар-ра.

46.Денеж оборот: понятие, отлич от плате оборота, структ.

Ден. оборот - сумма всех ден. платежей предпр-ий, организаций, учрежд. и нас., совершаемых с участием денег, функциони в кач-ве ср-ва обращения и ср-ва платежа. Понятие “ден. оборот” нельзя отождест с понятие “платежный оборот”.

Платеж. оборот – совок-ть платежей с использованием денег в кач-ве платеж. ср-ва. Он охватывает все платежи путем перечислений, т.е. весь безнал. ден. оборот. Налич. ден. оборот входит в платеж. оборот не полностью, а в той его части, в которой нал. деньги функционируют как ср-во платежа. Напр., выплата ЗП, оплата финанс. обязательств, погашение банк. ссуд частными лицами. На величину ден. оборота влияют факторы: 1. стоимость обществ. продукта и др. элементов. 2. в какой мере производ продукция вступает в обращение. 3. концентрация предпр-ий, их специализация. 4. изменения в функционировании денег как ср-ва обращения и ср-ва платежа. Разл-ют 2 сферы ден. оборота: 1. налично-ден. оборот: 8-12% ден. оборота. 2. безналично-денежный: 88-92%.

Ден. обращение пред-ет собой движение только наличных ден. знаков. Ден. обращение -часть совокупного ден. оборота. Налично-ден. оборот осущ-ся во взаимоотношениях гос-ва с нас., м/у отд. гражданами об-ва, группами нас., м/у предпр-ми и организаци. Безналично-ден. оборот. Его преимущественное развитие объясняется объективными причинами и сознательно провод гос-вом меропр, цель которых - создание рационал. системы ден. расчет и экономи обществ. издержек обращения.

47.Банковские карты: понятие, функции, виды.

Развитие электрон. техники позволило широко исп-ть безналич. расчеты в форме пластик. карточек, содержащих зашифр. инф-цию, позволяющую их владельцам осущ-ть платежи и получать налич. деньги. Это облегчает взаиморасчеты и освобождает чел-ка от необходимости носить с собой круп. суммы денег. До недавнего вр. в Рос. большими ден. сред-ми обладали только юр. лица, и банки были не заинтересованы в работе с част. вкладчиками. Но времена меняются, теперь деньги есть у мн., и банки резко переориентировали направление своей деят-ти. Самыми прост. в изготовлении и использовании явл-ся пластик. карточки, а как разновидность их – магнит. карта. Это наиболее распростр. кредит. карточки. Банк гарант-ет открытие кредита владельцу карточки. Держатель карточки ежемесячно получает сообщение из компании, выдавшей карту, где подводятся итоги расходов предыд. месяца. С владельцев ежегодно взимается взнос за карточку, некоторые виды карт явл-ся бесплат. Некоторые магнит. карты исп-ся как «дебетные карты». Они прим-ся по типу кредит. Разница в том, что во время покупки плата взимается непосредственно со счета владельца в его банке. Сейчас процесс разв. в наш. стране пластик. денег идет стремительными темпами. Но есть и проблемы: 1. рядовому потребителю чисто психологически приятнее иметь туго набитый бумажник, а не пластик. карточку. 2.  предоставить гарантии своей будущей платежеспособности клиентам достаточно сложно. Именно поэтому большинство карточек в Рос. работает как дебет. и по ним нельзя получить в кредит.

48. Акции и Облигации, их виды.

  Облигация – эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании установленного срока и периодически выплачивать определенную сумму процента.

  Облигации выпускаются государством, местными органами власти или компаниями в форме ценных бумаг с фиксированной или переменной процентной ставкой. Большая часть облигаций не имеет обеспечения и не дает права на участие в управлении.

  1.В завис от эмитента различают облигации:- Государств;- Муницип;- Корпораций;- Иностр. 2. В зависимости от сроков, на которые выпускается займ, все многообразие облигаций условно можно разделить на две большие группы:

2.1 Облиг с которой оговоренной датой погашения, которые в свою очередь делятся на: Краткосрочные; Среднесрочные; Долгосрочные. Временные рамки, ограничивающие перечисленные, облигационные группы, для каждой страны различны и определяются законодательством, действующим в этой стране, и сложившейся практикой. Что касается российского законодательства, то оно содержит указания о сроках обращения только для государс долговых обязательств.

  2.2.Облигации без фиксированного срока погашения. 3. В зависимости от порядка владения облигации могут быть: - Именные, права владения которыми подтверждаются внесением имени владельца в текст облигации и в книгу регистрации, которую ведет эмитент; - На предъявителя, права владения которыми подтвержд простым предъявл облигации.

  4. В зависим от обеспеч облигации делятся на два класса:

- Обеспеченные залогом:

А) Обеспеч физич активами: в виде имущества и иного вещного имущества; в виде оборудования (облигации с подобным залогом чаще всего выпускаются транспор организ, которые в качестве обеспеч использ суда, самолеты и т. п.).

Б) Облигац с залогом фондов бумаг обеспечив наход в собств эмитента ценными бумаг какой-либо др комп (не эмитента);

В) Облигации с залогом пула закладных (ипотек). Такие же облигации выпуск кредитор, на обеспеч у которого находится пул ипотек под выданные им ссуды под недвиж. Поступл платежей по этим ссудам является источником погашения и выплаты процент по облигац займу, обеспеч пулом закладных.

 Акции и их виды.

 Акция представляет собой ценную бумагу, предоставляющую ее владельцу право на участие в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, на получение дивидендов, а также части имущества акционерного общества в случае его ликвидации. Право участвовать в собрании акционеров может осуществляться акционером лично или его представит. Дивиденды по акциям выплач из чистой прибыли общества за текущ год как правило деньгами , имущ или в форме дополнит выпусков акций.

 Акции различаются по доходности ,а также по условиям выпуска и приобретения на рынке. В настоящее время акции, несмотря на большое число разновидностей ,можно разделить на два основных вида : привилегированные и обыкновенные .

Виды: 1) именные – акции на опред. лицо, имя держателя включ. в реестр акционера; 2) на предъявителя; 3) по способу получ. дивидендов: простые – размер див. зависит от размера прибыли, кот. опред-ся собранием акционеров, привилегир – акции, по кот. див. фиксируется в виде % от кап-лов; 4) по количеству голосов: одноголосые, безголосые.

49. Центральные банки: формы организации, функции.

Возникновение ЦБ в одних странах исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных банков, пользовавшихся всеобщим доверием. В других они были созданы самим государст. С точки зрения собств ЦБ бывают гос (Англия, Германия, Россия), акцион (США, Италия), смеш акцион об-ва, часть капитала которых (более 50%) принадлеж гос-ву (Бельгия, Турция, Япония).

Независимо от этого ЦБ юр самостоятелен, но степень его независимости от использ власти в разных странах различна. Более независимы ЦБ подотч парлам (США, Швейцария, Россия). Менее независимые – Минфину, а их большинство в мире.

Самостоят ЦБ является необходим условием эффект его работы по поддерж денежно-кредитной и валютн стабильности в стране.

В больши развитых стран ЦБ выполняет 5 основных функций.

1.   функция денежно-кредитного регулирования или проведения денежно-кредитной политики – это воздействие на состояние ден-кред.сферы в качестве собственного элемента эконом.политики правительства, цели которой – рост экономики, снижение безработицы и инфляции, стабильный платежный баланс, гос.регулирование ден-кредитной сферы может быть успешным в случае, если гос-во через ЦБ способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы такого воздействия разнообр, но наиболее эффективн являются:

а) изменен ставки учетного % или офиц учетной ставки ЦБ (учетн или дисконтная политика). Повышая ставки, ЦБ проводит политику огранич кредита или кредитные рестрикции. Снижен ставки ЦБ явл методом расшир кредита или кредит экспансией;

б) измен норм обязат резервов банков (норм ФОР). Повыш нормы ФОР ведет к сокращению ден.массы в обращении, росту курса нац.валюты и в целом к снижен «доступности» денег на рынке;

в) опреации на откр рынке, или операц ЦБ по купле-продаже векселей, гос.облигаций и др. г) политика валютной интервенции. Купля-продажа ЦБ ин.валюты на нац.валюту д) регламентация различ.нормативов для банков и др. участников рынка.

Данные методы ден-кред регулирования являются общими, так как влияют на операции всех ком.банков и РСК в целом. Коме этого применяются выборочные методы, такие как прямое ограничение ресурсов, кредитов для отдельных банков, установление предельных ставок по депозит или кредитам и т.д.

2.   функц моноп эмисси, на сегодн эмисс денег не обеспеч золот.

3.   функция банка банков – в ЦБ открыты счета всех ком.банков, он хранит их резерв и оказыв кред. поддержку, являясь кредитор в послед инстанц. Так же ЦБ ведет надзор и контр за ком. Банком

4.   функция банка правительства – здесь ЦБ выступает как кассир, кредитор, финансовый консультант и агент правительст. В нем открыты счета гос.структур и он ведет исполн гос.бюджета по доходам и расходам. Он может кредитовать гос-во.

5.   внешнеэкономическая ЦБ – он является проводником в гос.валютной политике и органом валютного контроля. Определяет режим валютного курса, хранит золото-валютные резервы и управляет ими, регулирует расчеты и платежный баланс, контролир движение валютных ценностей внутри страны и с др.странами и представл страну в междунар финанс организ.

50. Банковская с-ма ФРГ.

Банк.с-ма в соврем-м виде сформ-сь к середине 50г прошлого века. В нее входят ЦБ, ком.банки, ипотечные банки, почтовые и сбер.банки. ЦБ - немецкий Бундес-банк. Его кап-л принадлежит гос-ву. Наиб-е значение играют ком.банки (~300). Их возглавляет «большая четверка» крупных многофилиальных универсальных ком.банков (20% всех вкладов и кредитов).Так же много специализированных учреждений: 30 ипотечных банков, 9 гос. ипотеч-х банков, 80 банков потребит-го кредита, 1500 кредитных товарищ, с-ма шпар-касс. Строит - сберегат-е кассы: принимают вклады строит-х вкладч и предиставляют им ссуды на строит-во.

Среди специализ-х банков большую роль играют 15 почтово-сберег-х касс, принадлежащих немецкой федеральной почте, они приним текущ и сберег-е вклады и приобр казначейские векселя.

51. Теории кредита

В современ теории денег выдел 2 теории, касающиеся сущности и роли кредита в экономике: •  натуралистич; •  капиталотворч.

Отличие теорий состоит в определении границ (сферы действия) кредита в воспроизв цикле и оценке его роли в обществ произв.

Натуралист теория первонач обоснов английск экономист Смитом и Д.Рикардо.

Осн полож теории: •Объект кредита явл натур, т.е. неденежн веществ блага. •Кредит представляет собой движение натуральн благ и поэтому есть только способ перераспред существ в общест матер ценностей. •Ссудн капитал - действит капит, а поэтому его движение полн совпад с движением производственного капитала.

•Кредиту присуща пассивн роль. Ценности созд промышл капит. Банки - скромные посредн, выполн функцию перераспред капитал между хозяйств субъект. Ошибочн данной теории заключ в следу:

•не считали ссудн капитал обособивш частью промышл капит, а отождеств с ним. Ссудн капитал, таким обр, лишен собствроли.

•  нет понимания роли кредита и его создателей - банков.

Вместе с тем данная теория в отличие от более поздней более объект подход к поним сущн кредита: •кредит действит не создает реальн стоим. Она образ в процессе произв, где нет места ссудному капиталу; •кредит зависим от произв, его состоян и пр.

Капиталотворческая теория.

Основы концепции заложены английским экономистом Дж.Ло.

•кредит занимает полож, не зависящее от процесса производства;

•  кредиту принадлежит решающая роль в развитии экономики.

Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользованные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки рассматрив в качестве создателей капитала, а не посредников.

Широкое развит теория получает в 19-20 веках. Господств положен до первой трети 20 века. Наибол видный представит Г.Маклеод. основ положения теории:  отождеств денег и кредита;

•  деньги и кредит - богатство, т.к. имеют покупат способность;

•  кредит приносит прибыль, поэтому явл производств капиталом.

Современные теории (Кейнс, монетаризм и пр.) рассматривают не сущностные характер кредита, а возможн его влияние на экономич развит и способы использ этих возможн на практике.

52. Финан услуги коммерч банка (факторинг, лизинг, траст)

Коммер. банки предоставляют разл. услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие отд. доход. Лизинг - сдача в аренду банками машин, оборудов., транспорт. ср-в, сооружений производств. назначения промыш. предпр-ям и заключение с ними лизингового (арендного) соглашения. Т.о., вместо того чтобы выдавать предпр-ию ссуду на приобретение указанных ср-в, банк сам покупает их и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности, при этом получая аренд. плату (лизинговые платежи), а не ссудный %.. В операции лизинг участвуют 3 стороны: арендодатель (специализированная финанс. компания, контролируемая банком), арендатором (производств. или торг. объединение, арендующее оборуд.) и поставщиком (производств. или торг. предпр-ие поставляющее объект лизинг. сделки). На период лизинг. контракта обязат. усл. явл-ся страхов объекта лизинга. Факториног операции - разновидн торгово-комиссион. операций, сочет с кредитованием оборот.капитала клиента, которые проводятся спец. факторинг. фирмами, тесно связ с банками или являющ их специализ. филиалами и компан. Факторинг. операции закл-ся в том, что банк покупает у своих клиентов их требован к дебиторам, оплачив им от 70 до 90% требов в виде аванса и уплаты остающ части в строго обусловл сроки(за вычет процент за кред), независ от поступл платежа от дебиторов. Трастовые (доверит.) операц - услуги банков связан с отнош. по доверенн. Траст. отделы коммер.банков действ по поручен клиентов на правах довер. лица и осущ-ют операц, связан с управлен собств. Траст. операц подразд-ся: 1. управл наследств; 2. выполн операц по доверен и в связи с опекой; 3. агентские услуги. По доверит. операц банк получ комисс вознагражд. V доверит. операц д/б таким, чтобы окупить связан с этими операц расх и обеспеч банку получ приб.

53. Особ соврем денежн сист развит стран. Денежн сис-ма РФ.

Денежная система — это форма организации денежного обра­щения в стране, закрепленная национальным законодательством. В каждой стране она складывалась исторически по мере развития товарно-денежных отношений. Все страны с рыночной экономикой характеризуются след. чертами: 1. отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уход золота из внешнего и внутреннего оборотов и оседание его в резервах. 2. выпуск наличных и б/н денег на основе кредитных операций банков. 3. преобладание в ден. обращении б/н  оборота. 4. усиление гос регулирования денежного обращения, создание мех-ма денежно-кредитного регулирования. С учетом существующей тесной связи между денеж. и кредит. политикой, гос-во осуществляет ее через ЦБ, определяя целевые ориентиры (таргеты) роста ден. массы в обращении, а практика установления этих ориентиров наз-ся денежн. таргетированием. Становление и развитие ден. сис-м РФ шло намного позже запад. стран. До нач. 19 в. своего золота, серебра и меди в России было мало, хотя первые монеты чеканились еще в 10-11 в.в. первый монетный двор был создан в 1535г. Ден. сис-ма запад. типа начала складываться в России в ходе реформ Витте в 1895-1898г.г. Основными элементами денежной системы являются:• название денежной единицы и масштаб цен; • виды денежных знаков; • эмиссионный механизм и порядок обеспечения денежных знаков;• структура денежной массы в обороте;• порядок установления валютного курса и обмена на ино­странные;•  механизм денежно-кредитного регулирования. Денежная система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке Рос­сии)» от 26 апреля 1995 г. и «О банках и банковской деятельно­сти» от 3 февраля 1996 г. с последующими дополнениями и из­менениями.

54.Инфл: сущн, формы проявл, социал-экономич последств.

Инфляция - обесценение денег, проявл в общем и неравномер. росте цен на товары и услуги, ведет к перераспред нац. дохода и нац. богатства в пользу имущих классов. Инфляция - переполнен каналов ден. обращен не обеспеч ден. массой. Инфляция (соврем. тракт) – многофактор. процесс, в числе важн.фактор: 1. наруш пропорц в структуре эк-ки; 2. дополн. эммисия; 3. наруш. в практике кредитования, т.е. автоматизм кредитования, предоставл ссуд на покрытие прорывов недостатка финансово-хоз. деят-ти предпр-я; 4. пролонгация ссуд; 5. увелич. суммы (в т.ч. безвозвр) ссуд; 6. сниж. кач-ва портфеля банка; 7. диспропорц ценообразов; 8. структурн перестр эк-ки; 9. соц. фактор (расслоение об-ва, увелич. дифференц доход, психолог., связан с инфляц-ми ожид). Виды инфляции: 1. Скрытая - предполаг ухудш кач-ва продукции, услуг, но цена остается на прежнем уровне. 2. Открытая - резкий рост цен. 3. Ползуч - постеп обесцен ден. знаков. 4. Галлопир - резкое, быстр, скачкообр рост цен и обесцен ден. знаков. Фактор: 1. И-ция сбереж - последств действия и-ции в эк-ке. 2. И-ция измен структ потребл. 3. И-ция уменьш покупат. силу валют.

55. Банк: сущн, отлич от векселя и бумаж денег, порядок эмис

Банкноты - это банковские билеты, выпускаемые ЦБ страны. Для граждан в обыденной жизни казначейские билеты и банкноты практически неразличимы и представляют собой  государственные бумажные деньги, но в то же время следует отметить, что банкноты относятся к кредитным деньгам – это прежде всего обязательства банка (в данном случае ЦБ).

Классич банкн обладала высокой степенью устойчив в силу ее золот обеспеч (золотым запасом ЦБ). Обязател ЦБ состояли в его обязан в любой момент обменять банкн на золото, благодаря чему автомат действ механ изъятия излиш выпущ банкнот из обращ.

Однако по мере обострения кризисных явлений в мировой эконом (в частности во время мировых войн), а также огранич производства драг металлов, гос все чаще выпускали банкноты для целей кредитов (например, под обеспечение госзаймов).

Со времен «великой депрессии» 30-х годов золотое обеспечение банкнот было отменено практич во всех странах, а с 1971 года был отменен обмен долл на золото для ЦБ иностранных гос. В наст время ни одна из стран не имеет золот обеспечения банкнот.

Эти процессы привели к тому, что современная банкнота в отличие от классической может быть неустойчивой. Эмиссия банкнот может превышать потребности товарооборота в деньгах, и банкноты перестали быть разменными на золото. Тем самым, банкнота, оставаясь видом кредитных денег, приблизилась по характеру своего обращ к казнач билетам - бумажным деньгам.

В настоящее время можно выделить три вида эмиссии банкнот: 1)банковское кредитов хоз; 2)банковск кредитование государства; 3)прирост валютных резервов в странах с актив платеж балансом.

56. Денежные реформы: понятие, виды.

Радикальным способом стабилизации денежного обращения явля­ются денежные реформы. Обычно проводятся после окончания войн, революций. Однако для их успешного проведения в стране должны быть созданы необходимые экономические и полити­ческие условия. План проведения денежной реформы, ее содержание зависят от состояния инфляционного процесса и конкретных возмож­ностей укрепления денежного обращения в стране. Практика знает несколько типов проведения денежных реформ: нуллификаци, рес­таврация (ревальвация), девальвация и деноминация.

Нуллификация—ликвид старой, значительно обесцененной де­нежной единицы и введение новой валюты.

Реставрация—восстановл прежн золотог содерж де­нежной ед.

Девальвация—офиц снижен золот содерж денеж­ един или ее валют курса.

Деноминация—укрупн масштаба цен путем «зачеркив ну­лей».

57.Сущн судного процент и факторы, определ его уровень.

Ссудный % - своеобразная цена ссужаемой стоимости. Ссужаемая стоимость обладает чертами товара, а % - плата за ее потребит. стоимость. % - обязательный атрибут кредита. Он может приобретать скрытые формы в виде выигрыша от др. операций или отнош. с заемщиком, но он присутствует всегда. Кредитор продает деньги во врем. пользование, а приобретает рост их стоимости. Заемщик получает Д во врем. пользование и оплачивает их наращением стоимости при возврате суммы. Для заемщика получение чужих денег сегодня выгоднее собств. денег в будущем. Заемщик за счет ср-в кредита д/н произвести товар, а затем прибыльно его продать, т.е извлечь выгоду из врем. использ. чужих денег.

Кредитор извлекает деньги из % по кредиту как рез-та его использования. Явл-ся производным от суммы денег и времени их использ. После прибыльной реализации тов. при возврате кредита происходит раздел этой прибыли м/у кредитор и заемщ. Заемщик оставл себе своеобр плату за свои предприним. способн, за организ пр-ва и прибыльно использ. заемных ср-в, за риск неудачи кредитуемого проекта и свою матер. ответств. Кредит получает плату за времен. использов. капитала, без которого пр-во заемщика было бы невозм за риск потери этого капитала. Кредит не предост кредит, если получ доход меньш ожид. Заемщ откаж взять кредит, если плата за него съест всю или больш часть прибыли.

58. Ссудный капитал: сущность, источники, особенности.

Ссудный капитал - это ден. ср-ва, отданные в ссуду за опред. % при условии возвратности. Совр. структура рынка ссуд. капиталов харак-ся 2 осн. признаками:  по времен. признаку разл-ют ден. рынок, на котором предоставляются кредиты на период от неско-ких недель до 1 года, и непосредственно рынок капиталов, где ден. ср-ва выдаются на более длит. сроки: от года до 5 и от 5 и более. По институцион. признаку совр. рынок ссуд. капиталов подразумевает наличие 2 осн.звеньев: кредит. системы и рынка цен. бумаг, который разд-ся на первич. рынок, где продаются и покупаются нов. эмиссии цен. бумаг, биржевой (вторич.) рынок, где покупаются и продаются ранее выпущенные цен. бумаги, а также внебиржевой (уличный) рынок, где совершается реализация цен. бумаг, которые не м/б проданы на бирже. Следует выделить осн. ф-ции рынка ссуд. капиталов: 1. Обслуживание товар. обращения ч/з кредит; 2. Аккумуляция или собирание ден. сбережений предпр-ий, нас., гос-ва, а также иностр. клиентов; 3. Трансформация ден. фондов непосредственно в ссуд. капитал и использов. его в виде капиталовложений для обслуживания процесса произв-ва; . Обслуживание гос-ва и нас. как источников капитала для покрытия гос. и потребит.расходов; . Ускорение концентрации и централизации капитала, содействуя образованию мощных финансово-промыш. групп. Указ. ф-ции рынка ссуд. капиталов направленны на поддержание капиталист. способа произв-ва, обеспеч функцион эконом. сист. государственно-монополист. капитализм. Отражая накопл и движение ден. капитала, рынок ссуд. капиталов органически связан с движен стоимости в её ден. форме, с образованием и использов. разл. ден. фондов в виде кредит. ресурсов и цен. бумаг.

59. Коммерч банки: сущность, функции, классифик типов.

Термин ком.банк возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали в основном торговлю. Сейчас этот термин означает деловой характер банка, так как ком.банк – это деловое предпр, оказывающее услуги своим клиентам, то есть вкладчикам (кредиторам) и заемщ, извлек прибыль в осн за счет разн %, получ от заемщ и выплач вкладч за предост денеж средст.

При все единстве сущн банков на практ есть множ их видов, классифиц по след.признакам:

1.   по форме собств  (или принадлеж капит): гос, акцион (самые распр.), кооперат или паевые, муницип, смеш, совмест ( с участием иностранных капиталов)

2.   по характ экономич деятельн: универс и специализиров

3.   по отраслевому признаку – промышленные, торговые, с/х

4.   по террит. обслуж: местные федер, республик и междунар

5.   по наличию филиалов: с филиалами и без.

Акционерн ком.банком управл общее собрание акционеров, которое избирает совет директоров или совет банков, куда чаще всего входят владел пакетов акций. Совет избирает председ и назнач правлен банком, в задачи котор входит операт руковод его деятельн. В орг структуру банка входят службы кредитов, автоматиз, безопасн, расчетов, ресурсов, ЦБ бухг, экон., религиоз, валютная и др., а также внутр структур подраздел – опер. кассы, дополнит офисы. Ком.банки – это кредитное учрежд, реализ экон.интерес. Это выгодный бизнес, руководств опред принцип:

1.   прибыльн хоз-я – осн цель работы банка и его показатель.

2.   спекулятивный – дешевле купит ресур и дорож их продать

3.   макс.использ всех ресурс – все деньг должн работ, а не лежать мертв грузом

4.   риск ради приб– банк риск как собств так и привлеч капит.

5.   Все для клиент – без клиент банк не может сущ-ть, такой банк никому не нужен

Основными функциями ком.банка являются:

1.   аккумуляция и мобилизация временно свободных ден.средств – здесь банки выступают заемщиками, но не хранят деньги у себя, а вкладывают в экономику

2.   посредничество в кредите

3.   посредничество в осуществлении платежов и расчетов

4.   создание платежных средств – эта функция появилась в силу развития кред.денег и кредитных орудийобращения Банки выпускают чеки, векселя, банковские карты и сождают деньги в безналичной форме в виде банковских депозитов

5.   организация выпуска и размещения ЦБ (андеррайтинг) – банк гарантирует какому-либо эмитенту ЦБ их 100% размещение (продажу на рынке). Для этого он может выкупить их сам и затем либо перепродать, либо оставить в виде активов у себя.

Функции  ком.банков реализуются через операции: пассивные – за счет них увеличиваются остатки денежных средств на пассивных счетах баланса банка и идет увеличение его ресурсов. Пассивы: собственные и заемные. Активные – обеспечивают доходность и ликвидность любого банка.

Успех дела любого банка обеспечивает 3 взаимосвязанных фактора: высокая доходность, ликвидность, платежеспособность.

60.  Банковская с-ма Великобритании.

До 1979г в Англии не было законодательства, регулирующего банк.деят-ть. ЦБ или банк Англии был основан как акционерная компания, в 1946г был национализирован. Банк Англии по з-ну сильно зависит от правител. Ком.банки наз-ют депозит банками.

4 крупнейших ком.банка наз.розничными (широкий набор операций, клиентуры и филиалов), клиринг (т.к. они входят в расчетные палаты крупных мир.бирж) и «банк главной улицы».

Кроме этих банков выделяют торговые банки (размещение ц.б., финанс-й консалтинг, управляют имуществом, ц.б.). Их разновидность: акцептные дома (акцепт-е кредиты), учетные дома ( покупка и учет векселей, межбанк-е кредитование).

Так же большое кол-во филиалов иностранных банков, доверительно-сберегат-ный банк и нац.сбер.банк. Последний использует для своих офисов почтовые отделения.

3. Эволюция форм и видов денег.

Ден. сист. - это форма организации ден. обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная нац. законодат-вом.Тип ден. сист. зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщ. эквивалент или как знаки стоимости. Типы ден. систем: 1.сист. металлич. обращения, при которых ден. товар непосредственно обращается и выполняет все ф-ции денег, а кредит. деньги разменные на металл; 2. сист. обращения кредит. и бумаж. денег, при которых золото вытеснено из обращения. Совр. ден. сист. вкл-ет след. элементы: ден. единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную сист.; гос. или кредит. аппарат. Ден. единица - это установлен. в законодат. порядке ден. знак, который служит для соизмерения и выражения цен  всех товаров. Официал. масштаб цен утратил эконом. смысл с развитием государственно-монополист. капитализма и прекращением размена кредит. денег на золото.Виды денег, являющиеся законным платеж. средством, - это в основном кредит. банк. билеты, а также бумаж. деньги и разменная монета. Эмиссионная сист. в развитых капиталист. странах означает выпуск банк. билетов ЦБ, а казначейских билетов и монеты - казначействами. Гл. канал эмиссии денег в этих странах - депозитно-чековая эмиссия: увелич. депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платеж. оборот. В ней участвуют коммерч. банки и др. кредит. учреждения. Характер. чертами совр. ден. систем промышленно развитых капиталист. Гос-в явл-ся: 1. отмена официал. золотого содержания, обеспеч. и размена банкнот на золото; 2. переход к неразм на золото кредит. деньгам, которые перерождаются в бум. деньги; 3.выпуск денег в обращение в порядке банков. кредитования хоз-ва и для покрытия расходов гос-ва; 4. преобладание в ден. обращении безналич. оборота;  5.          усилен гос. монополист. регулир ден.обращения.