1. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВА И КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ

1.1.  Краткая характеристика объекта исследования

Холдинговая компания ОАО «НЭВЗ-Союз» ведет свое начало от Ленинградского завода «Светлана», с именем которого связано развитие электронной промышленности нашей страны. В августе 1941 года новосибирский филиал завода Светлана преобразован в самостоятельное предприятие, освоившее в кратчайшие сроки выпуск продукции для оборонной промышленности.

ХК ОАО «НЭВЗ - Союз» в течение многих лет является традиционным производителем изделий для электроники и электротехники, имеет высокопрофессиональный менеджмент, квалифицированный персонал, располагает развитой энергетической и транспортной инфраструктурой.

В настоящее время компания специализируется на производстве следующих видов изделий:

·                    генераторная аппаратура СВЧ-диапазона для систем радиолокации, радио и телекоммуникации, радионавигации космических и летательных аппаратов;

·                    изделия из технической керамики широкого спектра применения;

·                    вакуумная коммутационная аппаратура;

·                    силовые полупроводниковые приборы;

·                    полупроводниковые приборы.

Предприятие владеет технологией производства алюмооксидной, стеатитовой и форстеритовой керамик. Керамическое производство оснащено современным технологическим оборудованием европейских производителей, позволяющим производить до 40 тонн керамической продукции в месяц.

Целенаправленно осуществляя политику улучшения качества продукции, предприятие внедрило и развивает систему менеджмента качества, отвечающую требованиям Международных стандартов ISO 9001:2008, что подтверждено «Сертификатом системы менеджмента качества», выданным TUV Rheinland InterCert.

В соответствии с самостоятельно сформулированной миссией предприятия ХК ОАО «НЭВЗ- Союз» ведет активный поиск новых видов продукции на базе современных технологий. В последнее время на предприятии начато освоение производства циркониевой и алюмонитридной керамик. Продукция предприятия, ее деятельность в области научно-технического прогресса неоднократно отмечалась высокими правительственными наградами, дипломами и медалями специализированных выставок в России и за рубежом.

Освоение новых наукоемких видов керамической продукции для перспективных областей ее применения ведется в тесном сотрудничестве как с ведущими отечественными научными организациями, так и с всемирно известными зарубежными научными центрами.

ЗАО «Союз-Электроника» – головное предприятие холдинговой компании является одним из ведущих российских производителей изделий электронной и электротехнической отрасли.

Предприятие располагает развитой производственной, энергетической и транспортной инфраструктурой. Компания имеет в своем составе  производственные подразделения, конструкторские бюро, исследовательские и испытательные лаборатории для разработки и выпуска изделий.

ЗАО «СЭЛ» разрабатывает и производит изделия по следующим направлениям техники:

·                    генераторные лампы различной мощности сверхвысокочастотного диапазона для систем радиолокации, радио и телекоммуникаций, радионавигации космических и других летательных аппаратов;

·                    силовые полупроводниковые приборы;

·                    вакуумная коммутационная аппаратура (вакуумные дугогасительные камеры, вакуумные выключатели, комплектные распределительные устройства);

·                    полупроводниковые приборы (стабилитроны).

1.2.  Оценка состава, динамики и структуры имущества организации

Структура актива баланса представляет собой структуру имущества предприятия. Анализ имущества проводят в табличной форме. Активы организации группируют по степени мобильности и ликвидности. Анализ активов организации проведем в таблице 1.

Таблица 1

Активы организации по степени мобильности и ликвидности

Как видно из таблицы 1, на конец периода мобильные активы ОАО «Союз» сократились на 12991 тыс. руб. (или на 17,32%), а иммобилизованные активы сократились на 995 тыс. руб. (или на 0,4%).

В структуре мобильных активов сокращение обусловлено сокращением краткосрочных финансовых вложений (они снизились на 25122 тыс. руб., или на 76,77%). Также сократилась величина денежных средств (на 383 тыс. руб., или на 31,27%). Величина дебиторской задолженности значительно выросла (на 10105 тыс. руб., или на 29,2%). Также выросли запасы (на 2409 тыс. руб., или на 37,33%). Основные изменения в структуре мобильных активов связаны с сокращением доли краткосрочных финансовых вложений (с 43,64% до 12,26%) и ростом доли дебиторской задолженности (с 46,13% до 72,1%).

В целом по анализу структуры мобильных активов следует сделать вывод, что в структуре преобладают средне- и низколиквидные активы (дебиторская задолженность и запасы), что оказывает негативное влияние на ликвидность предприятия.

Величина иммобилизованных активов в отчетном периоде сократилась на 995 тыс. руб. Сокращение обусловлено снижением величины долгосрочных финансовых вложений – они сократились на 6009 тыс. руб., или на 5,74%. В свою очередь, основные средства выросли на 4970 тыс. руб., или на 3,45%.

Соответственно изменилась структура иммобилизованных активов: доля долгосрочных финансовых вложений сократилась с 41,96% до 39,71%, доля основных средств выросла с 57,73% до 59,96%.

В целом по анализу активов следует сделать вывод, что величина иммобилизованных активов в четыре раза превышает величину мобильных активов. Такая ситуация оказывает крайне негативное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

На рисунке 1 представим структуру имущества организации.

Рис. 1. Структура имущества ОАО «Союз» в 2011 году

Одной из главных составляющих имущества организации являются основные средства, поэтому необходимо провести анализ и дать оценку состава, структуры, движения и технического состояния основных средств организации.

Источниками данных для анализа является форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Анализ состава и динамики основных средств представим в таблице 2, анализ структуры и ее динамики представим в таблице 3.

Таблица 2

Анализ состава и динамики основных средств

Таблица 3

Структура основных средств

Как видно из таблицы 2, величина основных средств ОАО «Союз» выросла на 52395 тыс. руб., или на 36,69%. При этом рост обусловлен ростом статьи «машины и оборудование» (на 47448 тыс. руб., или на 408,89%). Также (но в меньшей степени) увеличилась стоимость сооружений и передаточных устройств – на 5984 тыс. руб., или на 26,5%. Стоимость зданий незначительно сократилась – на 1175 тыс. руб., или на 1,46%.

Соответственно изменилась структура основных средств (таблица 3). Так, доля машин и оборудования выросла с 8,13% до 30,25%, а доля зданий, в свою очередь, сократилась с 56,38% до 40,65%. Изменения по другим статьям ОС незначительны.

  Важное значение при оценке имущества организации имеет анализ движения, технического состояния и эффективности использования основных средств.

Движение основных производственных средств характеризуется с помощью коэффициента поступления и выбытия основных средств.

Коэффициент поступления основных средств определяет долю вновь поступивших основных средств организации, и рассчитывается по следующей формуле:

Кпост = ОСпост/ОСк.п*100%,

где ОСпост – стоимость вновь поступивших основных средств;

ОСк.п – стоимость основных средств на конец периода.

Коэффициент выбытия характеризует долю всех выбывших основных средств организации:

Квыб = ОСвыб/ОСн.п*100%

где ОСвыб – стоимость выбывших основных средств;

ОСн.п – стоимость основных средств на начало периода.

Анализ поступления и выбытия основных средств проведем в таблице 4.

Таблица 4

Движение основных средств организации

Как видно из таблицы 4, основные изменения коснулись поступления сооружений и передаточных устройств, машин и оборудования. Выбытие основных средств в отчетном периоде незначительно (коэффициент выбытия не превышает 0,03). Следует отметить коэффициенты поступления по сооружениям и передаточным устройствам (0,23) и машинам и оборудованию (0,81).

Техническое состояние основных средств проявляется в таких показателях, как коэффициент износа и коэффициент годности.

Коэффициент износа соответствует степени старения основных средств:

Кизноса = А/ОСперв*100%

где А – сумма накопленной амортизации основных средств;

ОСперв – первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициент годности характеризует годную часть основных средств, дополняет коэффициент износа до 1 (100%):

Кгод = 100% - Кизноса

Сводим результаты расчета в таблицу 5.

Таблица 5

Техническое состояние основных средств организации

Как видно из таблицы 5, коэффициент износа в отчетном периоде сократился на 0,03 (на 3%), что обусловлено вводом основных средств (в основном, машин и оборудования). Соответственно, коэффициент годности вырос на 0,03 (на 3%). Тем не менее, стоит отметить значительную величину износа ОС на предприятии (30%).

1.2. Оценка состава, динамики и структуры капитала организации

Структура пассивов баланса отражает структуру капитала предприятия. В целях анализа пассивы баланса группируют по принадлежности капитала и времени его использования. Анализ капитала проводим в таблице 6.

Таблица 6

Пассивы организации по принадлежности и времени использования

На рисунке 2 представим структуру пассива баланса.

Рис. 2. Структура пассива баланса ОАО «Союз» в 2011 году

По результатам анализа в таблице 6 и рис. 2 можно сделать следующие выводы. Собственный капитал составляет 83,43%, т.е. деятельность организации в основном финансируется за счет собственного капитала. Краткосрочные обязательства в структуре пассива занимают 16,53%, а долгосрочные – 0,04%.

Собственный капитал в 2011 году сократился на 15968 тыс. руб., или на 5,8%. Заемный капитал увеличился на 1982 тыс. руб., или на 4,01%. Т.е. можно отметить опережающий темп роста заемного капитала. В структуре заемного капитала рост обусловлен ростом краткосрочных обязательств (на 1957 тыс. руб., или на 3,96%), тогда как долгосрочные обязательства выросли только на 25 тыс. руб. (на 28,09%).

Структура пассивов изменялась незначительно.